DESAFIO PROFISSIONAL DRINK'S ALL

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ANHANGUERA EDUCACIONAL
Unidade de Apoio Presencial – Polo Cuiabá/MT
Curso de Tecnologia em Gestão Financeira
Claudia Alves da Silva Rondon – RA: 6037465994
Dayane Aparecida Querobino – RA: 1982625186
Paulo Oliveira da Silva – RA: 5994434784
Tânia do Espirito Santos Placido – RA: 7797833864
DESAFIO PROFISSIONAL
Cuiabá/MT
2018
Claudia Alves da Silva Rondon – RA: 6037465994
Dayane Aparecida Querobino – RA: 1982625186
Paulo Oliveira da Silva – RA: 5994434784
Tânia do Espirito Santos Placido – RA: 7797833864
DESAFIO PROFISSIONAL
Desafio Profissional apresentado ao curso de Tecnologia em Gestão Financeira da Universidade Anhanguera Educacional como requisito à obtenção de nota para aprovação das disciplinas de Contabilidade, Matemática Financeira, Análise de Custos, Economia e Estatísticas Aplicadas.
Tutor Eletrônico: Carla Castro de Souza
Tutor de Sala: Daniele da Silva
Cuiabá/MT
2018
SUMÁRIO
SUMÁRIO	2
1 INTRODUÇÃO	4
2 DESENVOLVIMENTO	5
2.1 PASSO1 – Principais índices de liquidez da companhia	5
2.2 PASSO 2 – Aquisição de equipamento	9
2.3 PASSO 3 – Custos de produção	10
2.4 PASSO 4 – Oferta e demanda	12
2.5 PASSO 5 – Carteira de ações	14
3 CONSIDERAÇÕES FINAIS	16
REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS	17
1 INTRODUÇÃO
 A gestão financeira desempenha um papel importante nas empresas, responsável pelos resultados e aumentar o valor do patrimônio. A organização das finanças empresariais, incluindo gestão financeira, o planejamento tributário e o controle de fluxo de caixa, são processos que devem ser encarados não apenas como essenciais para que o negócio traga rentabilidade, mas fundamentais para que o empreendimento seja sustentável. É uma questão de organização e planejamento.
 Segundo CHIAVENATO (2014, p.13), gerir uma empresa significa reunir e juntar todos os recursos necessários e as competências adequadas para seu funcionamento e dar-lhes a integração necessária e a direção focada em resultados para alcançar a plena utilização do conjunto deles.
 Diante de tal fato, a companhia Drink’s All contratou a empresa GAMA Consultoria/Auditoria para realizar um levantamento financeiro, pois está com problemas de gestão empresarial, constatando dificuldades de honrar seus compromissos com seus fornecedores e quer fazer uma ampliação em seus investimentos. A companhia é de Santa Catarina e trabalha no seguimento de bebidas, com fabricação de cerveja. 
 Neste trabalho, será elaborado um plano de ações para alcançar melhores práticas de gestão à companhia, com base nas informações coletadas pela GAMA Consultoria/Auditoria e baseando nas teorias de contabilidade, matemática financeira, analise de custos, economia e estatística.
2 DESENVOLVIMENTO
2.1 PASSO1 – Principais índices de liquidez da companhia
 A Gama fez um levantamento da situação financeira da Drin’s All e coletou dados para o Balanço Patrimonial dos anos de 2015 e 2016. Calcularemos os principais índices de liquidez da companhia.
	ATIVO
	US$ (dólares)
	
	2015
	2016
	Ativo circulante
	274.054,83
	287.757,57
	Caixa
	27.334,12
	28.700,83
	Contas a receber
	48.123,97
	50.530,17
	Estoques
	198.596,74
	208.526,58
	Ativo não circulante
	230.000,00
	211.312,28
	Imobilizado líquido
	190.000,00
	178.600,00
	Investimentos
	40.000,00
	32.712,28
	Total ativo
	504.054,83
	499.069,85
	 
	PASSIVO
	2015
	2016
	Passivo circulante
	179.717,33
	161.745,60
	Fornecedores
	25.000,00
	22.500,00
	Contas a pagar
	122.133,48
	109.920,13
	Outras obrigações
	32.583,85
	29.325,47
	Passivo não circulante
	 
	 
	Financiamento
	 
	 
	Patrimônio líquido
	324.337,50
	337.324,25
	Capital social
	50.000,00
	57.500,00
	Lucros acumulados
	274.337,50
	279.824,25
	Total do passivo + PL
	504.054,83
	499.069,85
	DRE
	US$ (dólares)
	
	2015
	2016
	Receita Operacional Bruta
	400.000,00
	450.000,00
	Deduções (gasto com compras de materiais e serviços)
	279.000,00
	270.000,00
	Receita Operacional Líquida
	121.000,00
	180.000,00
Fonte: elaborado pelo autor
Liquidez Corrente - Indica quanto dinheiro possui a companhia, somados a bens e direitos com relação à suas obrigações no mesmo período, dividindo-se o ativo circulante pelo passivo circulante. 
Fórmula: ILC = Ativo circulante / Passivo circulante
	Período de 2015
	Período de 2016
	ILC = 274.054,83 / 179.717,33
	ILC = 287.757,57 / 161.745,60
	ILC = 1,52
	ILC = 1,77
 Interpretamos que os dois períodos resultaram ILC maior que 1, significa que existe um capital circulante líquido positivo.
Liquidez Seca – Este índice baseia-se em afirmar que o estoque é a parte do ativo circulante menos líquida, sendo mais difícil de ser realizado.
Fórmula: ILS = (Ativo circulante – estoque) / Passivo circulante
	Período de 2015
	Período de 2016
	ILS = (274.054,83 - 198.596,74) / 179.717,33
	ILS = (287.757,57 - 208.526,58) / 161.745,60
	ILS = 75.458,09 / 179.717,33
	ILC = 79.230,99 / 161.745,60
	ILS = 0,41
	ILC = 0,48
 Vimos que nos dois períodos o resultado foi inferior a 1,0 indicando que a companhia não teria o suficiente para quitar suas dívidas em curto prazo.
Liquidez Imediata – É o índice que representa todos os valores da empresa que estejam imediatamente à disposição, como: o caixa da empresa, conta corrente, investimentos de curto prazo, entre outros.
Fórmula: ILI = disponível / Passivo circulante
	Período de 2015
	Período de 2016
	ILI = 27.334,12 / 179.717,33
	ILI = 28.700,83 / 161.745,60
	ILI = 0,15
	ILI = 28.700,83 / 161.745,60
	 
	ILI = 0,17
 Identificamos que a empresa não teria o suficiente para quitar dívidas de curtíssimo prazo.
Liquidez Geral -  Este indica o valor em dinheiro, bens e direitos realizáveis a curto e a longo prazo que a empresa possui.
Fórmula: ILG = (Ativo circulante + realizável a longo prazo) / (Passivo circulante + passivo não circulante)
	Período de 2015
	Período de 2016
	ILG = (274.054,83 + 0,0) / (179.717,33 + 0,0)
	ILG = (287.757,57 + 0,0) / (161.745,60 + 0,0)
	ILG = 1,52
	ILG = 1,77
 Endividamento – É o cálculo baseado no balanço patrimonial da empresa usado para identificar a proporção de ativos que ela possui financiados por recursos de terceiros.
Fórmula: EG = (Passivo / Ativo) x 100
	Período de 2015
	Período de 2016
	EG = 179.717,33 / 504.054,83 x 100
	EG = 161.745,60 / 499.069,85
	EG = 35,66
	EG = 32,41
 Observamos que o nível de endividamento em 34,66% em 2015 e 32,41% em 2016, estes foram as proporções de ativos da empresa financiados por recursos de terceiros.
Prazo médio de recebimento – Mostra quanto tempo leva para a empresa receber as suas vendas a prazo.
Fórmula: PMR = (Duplicatas a receber / Vendas liquidas) x 360
	Período de 2015
	Período de 2016
	PMR = (48.123,97 / 121.000,00) X 360
	PMR = (50.530,17 / 180.000,00) X 360
	PMR = 143,17
	PMR = 101,06
 Aqui podemos prever quanto tempo a empresa levará para receber suas vendas a prazo. O resultado das somas indica a quantidade de dias.
Prazo Médio de Pagamento – Esse indicador demonstra quantos dias leva para a empresa paga suas dívidas, o que permite equilibrar melhor o fluxo de caixa e compreender a necessidade de capital de giro.
Fórmula: PMG = (Fornecedores / Compras) x 360
	Período de 2015
	Período de 2016
	PMG = (25.000,00 / 279.000,00) X 360
	PMG = (22.500,00 / 180.000,00) X 360
	PMG = 32,25
	PMG = 45
 Os resultados das somas indicam em média de quantos dias a companhia levou para quitar com seus fornecedores.
 
Relatório:
 Após calcular os principais índices de liquidez da companhia, pudemos verificar que a Drink’s não tem condições de quitar dívidas em curto prazo (ILI),porque a maior parte de seu patrimônio está em estoques e imobilizado. Isso acontece pelo fato da empresa ter um prazo de recebimento de seus clientes (PMR) superior ao prazo de pagamento da empresa a seus fornecedores (PMG), gerando problemas a longo prazo, não tendo caixa suficiente para quitar com seus fornecedores. 
 Com relação ao endividamento, também verificamos que a empresa não está aumentando o patrimônio líquido, pois o custo do capital de terceiros é maior do que o retorno que estão gerando.
 O que pode ser feito é a empresa diminuir o prazo de pagamento aos clientes, isso está prejudicando a longo prazo a companhia. Outro passo é economizar na compra de materiais e serviços, fazendo cotações e verificando os preços mais acessíveis à condição da empresa.
2.2 PASSO 2 – Aquisição de equipamento
 Diante da necessidade da companhia de substituir um de seus equipamentos de lacre, foram apresentados pela gerência de produção dois orçamentos:
	Fornecedor
	Total
	Juros
	Indústria Focus
	R$ 67.298,50
	15% ao semestre
	Indústria Beta
	R$ 50.225,00
	3% ao mês
Cálculo Indústria Focus
	FV
	67.298,50
	Taxa (%)
	2,5 ao mês
	Prazo
	4 anos
	PV
	20.571,21
PV = FV / (1+i)n
PV = 67.298,50 / (1+2,5)48
PV = 20.571,21
Cálculo Indústria Beta
	FV
	50.225,00
	Taxa (%)
	3 ao mês
	Prazo
	2 anos
	PV
	24.707,37
PV = FV / (1+i)n
PV = 50.225,00 / (1+3)24
PV = 24.707,37
 Aqui verificamos que apesar do valor mais elevado do equipamento da Focus, o valor da aplicação é menor, sendo R$ 20.571,21. Este é o orçamento mais viável.
 2.3 PASSO 3 – Custos de produção
 Na área de produção da empresa não existe um controle de custos eficiente. Com informações passadas pela GAMA Consultoria, calcularemos o conjunto de custos para que o empresário possa identificar com precisão os custos de produção, assim podendo trabalhar de forma eficiente com os preços de seus produtos.
 De acordo com Govindarajan e Shank (1997), de um modo muito simples, uma informação exata de custos pode proporcionar vantagem competitiva a uma empresa.
	Custos de produção - Drin'ks All
	
	PT (Q)
	CFT
	CVT
	CT
	CMg
	Cme
	CFMe
	CVMe
	0
	30.000
	0
	CF+CV
	∆CT/∆Q
	CT/Q
	CF/Q
	CV/Q
	 
	10.000
	30.000,00
	120.000,00
	150.000,00
	12,00
	15,00
	3,00
	12,00
	 
	20.000
	30.000,00
	150.000,00
	180.000,00
	3,00
	9,00
	1,50
	7,50
	 
	30.000
	30.000,00
	170.000,00
	200.000,00
	2,00
	6,67
	1,00
	5,67
	 
	40.000
	30.000,00
	180.000,00
	210.000,00
	1,00
	5,25
	0,75
	4,50
	 
	50.000
	30.000,00
	200.000,00
	230.000,00
	2,00
	4,60
	0,60
	4,00
	 
	55.000
	30.000,00
	214.000,00
	244.000,00
	2,80
	4,44
	0,55
	3,90
	 
	60.000
	30.000,00
	230.000,00
	260.000,00
	3,20
	4,33
	0,50
	3,83
	 
	70.000
	30.000,00
	270.000,00
	300.000,00
	4,00
	4,29
	0,43
	3,86
	 
	80.000
	30.000,00
	320.000,00
	350.000,00
	5,00
	4,38
	0,38
	4,00
	 
	90.000
	30.000,00
	380.000,00
	410.000,00
	6,00
	4,56
	0,33
	4,22
	 
	100.000
	30.000,00
	450.000,00
	480.000,00
	7,00
	4,80
	0,30
	4,50
Fonte: elaborado pelo autor.
Nota: CFT = custo fixo total; CVT= custo variável total; CT= custo total; CMg = custo marginal; CMe = custo médio; CFMe = custo fixo médio; CVMe = custo variável médio.
Relatório:
 Uma análise de custos permite uma distinção entre custos e despesas. Uma importante ferramenta de uma empresa que permite informações relativas aos custos imputados aos seus produtos, que devem ser suficientes para cobrir os custos de fabricação, despesas da empresa e ainda se obter lucros. 
 Calculamos os custos da companhia Drink’s all para auxiliar sua implementação em busca da lucratividade e melhoria de desempenho e consequentemente poder honrar seus compromissos com seus fornecedores. Podemos identificar na tabela os custos ocorridos no processo de fabricação e concluímos que o custo médio de produção mínimo é de 70.000 produtos fabricados.
 Com a análise da tabela, o gestor poderá optar por procurar novos fornecedores, com melhor custo benefício para se obtiver maior lucratividade. 
2.4 PASSO 4 – Oferta e demanda
 Para se garantir o funcionamento de um mercado, determinando preços e a quantidade de produtos oferecidos, existem duas forças: oferta e demanda. 
 Oferta está referenciando uma quantidade disponível de um produto, ou seja, aquela que as empresas querem ou podem vender. Já a demanda está referenciando uma quantidade que os consumidores querem ou podem adquirir desse produto, ou seja, sua procura.
 Podemos ver no gráfico o ponto de encontro entre a oferta e demanda, conhecido como ponto de equilíbrio.
 Neste cenário, a Drink’s All está inserida na estrutura de mercado oligopolista, mas existe a concorrência e o que torna a demanda é o consumidor. Com base nisso, a GAMA Consultoria levantou as seguintes funções de oferta e demanda da empresa:
Função de oferta: Qo = 4 + P
Função de demanda: Qd = 10 - P
Cálculo do Ponto de Equilíbrio:
	4 + P = 10 – P 
	2P = 10 – 4
	2P = 6
	P = 6/4
	P = 1,50 - Preço de Equilíbrio
	QD = 10 – 1,50
	QD = 8,5 - Quantidade de Equilíbrio
Relatório:
 Com o resultado vimos que a quantidade de equilíbrio é de 8,5 unidades com o preço de R$1,50. Este é o mínimo que a Drink’s All deve faturar para não ter prejuízos e assim, poder equilibrar seu orçamento. 
 Uma mudança do ponto para mais ou para menos, pode acarretar consequências negativas. Se a produção for menor, poderá ter problemas com a concorrência, visto que a demanda cairia e os consumidores procuraria outro produto. Agora se a empresa produzir mais poderá ter problemas com o estoque, causando gasto além da sua capacidade econômica, resultando em prejuízo.
 Um a base no ponto de equilíbrio, sua gestão pode trabalhar com mais eficácia na produção. 
2.5 PASSO 5 – Carteira de ações
 No uso de uma empresa, na estatística existe diversas informações de investimentos que são apresentadas por meio de gráficos e tabelas e com diversos números que representam e caracterizam um determinado conjunto de dados num período de tempo. 
 O empresário da Drink’s All pretende aplicar em carteira de ações. Vamos calcular a medida de tendência central (média) e as medidas de dispersão como variância, desvio padrão e coeficiente de variação com duas carteiras apresentadas, da Petrobras e AMBEV.
	1
	Retornos em (%) das ações PETR4 e ABEV3
	2
	Período
	PETR4 (Retornos)
	ABEV3 (Retornos)
	3
	1
	13%
	2,11%
	4
	2
	57%
	3,92%
	5
	3
	22%
	3,45%
	6
	4
	-18%
	2,29%
	7
	5
	17%
	3,56%
	8
	6
	15%
	-2,21%
	9
	7
	16%
	4,52%
	10
	8
	4%
	2,40%
	11
	9
	30%
	3,29%
	12
	
	
	
	13
	MÉDIA
	17,33%
	2,59%
	14
	VARIÂNCIA
	4,01%
	0,04%
	15
	DESVIO PADRÃO
	20,02%
	1,97%
	16
	COEFICIENTE DE VARIAÇÃO
	115,5
	76,0
Fonte: elaborado pelo autor
Calculando:
Média de tendência central:
 Entende-se que a ideia de média como tendência que indica o valor central de um conjunto de dados de forma crescente ou decrescente, dividindo-se o resultado dessa soma pela quantidade dos valores que foram somados.
 Para tanto, somamos primeiro a Média Aritmética dos retornos e dividimos pela quantidade período. Onde temos:
Petrobras
Média Aritmética = 156% / 9 = 17,33%
AMBEV
Média Aritmética = 23,33% / 9 = 2,59%
Medida de dispersão variância:
 Com o conjunto de dados, é uma medida de dispersão que mostra o quão distante cada valor desse conjunto está do valor central.
Medida de dispersão desvio padrão:Essa medida é capaz de identificar algum erro em um conjunto de dados. É capaz de indicar a dispersão dos dados.
Coeficiente de variação:
 Este é também conhecido como desvio padrão relativo (DPR), sendo medida padronizada de dispersão de uma distribuição de probabilidade ou de uma distribuição de frequências.
Usamos no Excel a seguinte formula:
=(B15/B13)*100
 Analisando as duas carteiras, podemos ver que a Petrobras possui os maiores rendimentos com relação à AMBEV. No momento, a melhor opção para a Drink’s All investir, considerando sua situação financeira e por ser uma empresa conservadora, não seria uma boa ideia arriscar alto numa carteira de ações da Petrobras.
3 CONSIDERAÇÕES FINAIS
Pudemos verificar ao longo deste relatório que a companhia Drink’s All tem condições de mudar sua situação financeira e conseguir trabalhar de uma melhor forma, colocando suas obrigações em dia e ainda aumentando as chances de crescimento. É possível com estratégia, um melhor conhecimento de suas finanças, produções, ofertas e demandas e investimentos, soluções para que a companhia tenha melhor desenvolvimento no mercado.
Segundo Gitman (1997), administração financeira diz respeito à responsabilidade do administrador financeiro de uma instituição, que independente de ter ou não fins lucrativos, do porte, ramo de atividade ou qualquer outra variável, tem por objetivo gerir os recursos econômicos da organização.
O conhecimento maior em administrar suas finanças, a deixa mais apta à saúde financeira, reduzindo riscos inerentes às tomadas de decisões, gerando mais produção, mais empregos, mais conhecimentos, enfim, potencializar os processos e rotinas da companhia.
Cada assunto foi embasado em pesquisas de fontes feitas por estudiosos e também pelo conhecimento adquirido ao longo do semestre. Toda a pesquisa poderá servir como material de apoio a escolas, empresas e comunidades que decidirem se aprofundar em uma gestão financeira.
REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS
CHIAVENATO, Idalberto. Gestão da Produção. Rio de Janeiro: Manole, 2014.
GOVINDARAJAN, Vijay, SHANK, John K. A Revolução dos Custos. Rio de Janeiro: Campus, 1997.
GITMAN, Lawrence J. Princípios de Administração Financeira. São Paulo: Harbra, 1997.
Guia do Excel. Cálculo de Índice de Liquidez Excel. Disponível em:< https://www.guiadoexcel.com.br/calculo-de-indices-de-liquidez-excel/. Acesso em: 23/05/18.
Capital e Valor. Indicadores de Endividamento e de Financiamento. Disponível em http://capitalevalor.com.br/artigo.php?id=119. Acesso em: 24/05/18.