Sistema Financeiro Nacional aula 9 e 10

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Aula 9 – Dinâmica do mercado de capitais
Mercado de capitais
O mercado de capitais é um sistema de distribuição de valores mobiliários, que tem o propósito de proporcionar liquidez aos títulos de emissão de empresas e viabilizar seu processo de capitalização. 
O mercado de capitais permite o fluxo de capital de quem poupa para quem necessita de recursos para investimento produtivo e cria condições que incentivam a formação de poupança e a direciona para as melhores alternativas.
Atuação no mercado de capitais
O mercado atua de forma a financiar o capital de giro e o capital fixo das sociedades anônimas de capital aberto, por meio de valores mobiliários.
O mercado de capitais é constituído pelas bolsas de valores, sociedades corretoras e outras instituições financeiras autorizadas.
 Sua função é direcionar as poupanças da sociedade para a indústria, o comércio e outras atividades econômicas.
Títulos do mercado de títulos
As ações são os principais títulos negociados no mercado de capitais. São representativos do capital de empresas.
A debênture é um título emitido por uma sociedade anônima para captar recursos, visando ao investimento ou ao financiamento de capital de giro. 
As debêntures podem ser conversíveis em ações, quando por opção de seu portador, em épocas e condições predeterminadas.
Os bônus de subscrição são títulos negociáveis que dão direito a subscrição de novas ações, emitido por uma empresa, dentro do limite de aumento de capital autorizado em seu estatuto.
Os commercial papers são títulos de dívida emitidos por empresas. Parecidos com as debêntures, porém são mais indicados para investidores interessados em aplicações de curto prazo.
Desempenho
O desempenho do mercado de ações brasileiro é representado pelos índices das duas maiores bolsas: o Ibovespa e o IBV.
Os principais índices brasileiros foram idealizados com o objetivo de mensurar o desempenho de seus respectivos mercados.
 São construídos com ponderação relativa à participação de cada ativo no volume financeiro total de negócios. 
Desta forma, estando o mercado concentrado em poucas ações, os índices refletirão tal concentração.
O Ibovespa é um índice criado há 40 anos. Este índice é composto pelas ações mais negociadas no dia na bolsa brasileira. Essas ações são de empresas cujos papéis têm maior liquidez e, por isso, seu resultado é um bom indicador do comportamento dos investidores e, assim, da economia como um todo.
O índice demonstra o movimento da Bolsa como um todo. Neste caso, não é necessário olhar cada ação de cada empresa. O movimento do Ibovespa permite ver as oscilações da própria economia brasileira.
Ibovespa
Quando dizemos que a Bolsa subiu, não quer dizer que todas as ações negociadas na bolsa subiram, e sim que a média das ações que compõem o Índice Bovespa, ou o Ibovespa terminou o pregão em alta.
A cada quatro meses, o índice é revisado, sendo que algumas ações podem entrar no índice e outras podem sair. O peso das empresas na composição do Ibovespa varia de acordo com sua importância de mercado. 
Atualmente, a empresa com maior peso na composição do índice é a Vale, seguida pela Petrobras.
A BM&FBOVESPA calcula seu índice em tempo real, considerando os preços dos últimos negócios efetuados no mercado à vista (lote padrão) com ações componentes de sua carteira. É realizado um acompanhamento online seu comportamento em qualquer parte do Brasil ou do mundo.
BM&FBOVESPA
A BM&FBOVESPA é uma companhia de capital brasileiro formada, em 2008, a partir da integração das operações da Bolsa de Valores de São Paulo e da Bolsa de Mercadorias & Futuros. Como principal instituição brasileira de intermediação para operações do mercado de capitais, a companhia desenvolve, implanta e provê sistemas para a negociação de ações, derivativos de ações, títulos de renda fixa, títulos públicos federais, derivativos financeiros, moedas à vista e commodities agropecuárias.
Atividades da BM&FBOVESPA
	Fomenta as atividades do mercado de capitais.
Realiza registro de compensação, liquidação e custodia.
Desenvolve, implanta e provê sistemas para a negociação de ações, derivativos de ações, títulos de renda fixa, títulos públicos federais, derivativos financeiros, entre outros.
A BM&FBOVESPA está sujeita à regulação e à supervisão da Comissão de Valores Mobiliários e do Banco Central do Brasil.
Mercado de derivativo
É o mercado pelo qual o preço deriva do preço de ativos do mercado à vista.
Permite a troca de riscos. Servem como títulos de proteção.
Este mercado é realizado na BM&F.
Os ativos negociados são: financeiros e agropecuários
AULA 10 – BANCOS INTERNACIONAIS
Banco Mundial
O Banco Mundial é uma agência do Sistema das Nações Unidas que tinha como missão inicial financiar a reconstrução dos países devastados durante a Segunda Guerra Mundial.
O Banco Mundial concede assistência técnica e financeira para países em desenvolvimento ao redor do mundo, ajudando-os a reduzir a pobreza por meio de projetos em diversas áreas, como construção de escolas, hospitais, estradas, energia e o desenvolvimento de programas que ajudam a melhorar a qualidade de vida das pessoas, entre outros.
Missão do banco Mundial
A missão do Banco Mundial é combater a pobreza com dedicação e profissionalismo para atingir resultados duradouros e ajudar as pessoas a ajudarem a si mesmas e o ambiente.
As comunidades, a sociedade civil, o governo e as agências doadoras são parceiros, são capacitados e recebem assistência e financiamento para os programas de redução da pobreza nas áreas de saúde, agricultura e infraestrutura básica.
Fundo Monetário Internacional – FMI
É uma organização internacional que pretende assegurar o bom funcionamento do Sistema Financeiro Mundial pelo monitoramento das taxas de câmbio e da balança de pagamentos, por meio de assistência técnica e financeira. Sua sede é em Washington, DC, Estados Unidos da América.
É uma organização internacional que pretende assegurar o bom funcionamento do Sistema Financeiro Mundial pelo monitoramento das taxas de câmbio e da balança de pagamentos, por meio de assistência técnica e financeira. Sua sede é em Washington, DC, Estados Unidos da América.
O Fundo Monetário Internacional busca manter um sistema ordenado de pagamentos entre as nações.
Objetivos do Fundo Monetário Internacional – FMI
	Promover a cooperação monetária internacional, fornecendo um mecanismo de consulta e colaboração dos problemas financeiros.
Favorecer a expansão equilibrada do comércio, proporcionando níveis elevados de emprego, trazendo desenvolvimento dos recursos produtivos.
Oferecer ajuda financeira aos países membros em dificuldades econômicas, emprestando recursos com prazos limitados.
Contribuir para a instituição de um sistema multilateral de pagamentos e promover a estabilidade dos câmbios.
Banco Mundial e FMI
O Banco Mundial e o Fundo Monetário Internacional foram criados conjuntamente em 1944 para ajudar a sustentar a ordem econômica e financeira mundial.
A diferença fundamental é que o Banco Mundial é uma instituição que promove o desenvolvimento econômico e social e a redução da pobreza, assim como o nosso BNDES.
Recursos do FMI
Os recursos do Fundo são usados em situações de desequilíbrio da balança de pagamentos e para apoiar programas de ajuste. O Fundo Monetário Internacional oferece apoio financeiro para qualquer um de seus países membros quando necessário.
Sendo assim, as funções do FMI complementam as do Banco Mundial, mas são totalmente independentes.
Enquanto o Banco Mundial oferece apoio aos países em desenvolvimento, o FMI tem como objetivo estabilizar o Sistema Monetário Internacional e monitorar as moedas do mundo.
Sistema financeiro global
Fundado em 1930 e com sede em Basileia, na Suíça, o Banco de Compensação Internacional – BIS é o banco central dos bancos centrais. Ele tem mais imunidade que um país soberano, não presta contas a ninguém, gerencia as questões monetárias globais e é um banco totalmente privado.Formação do BIS
O BIS foi formado com fundos fornecidos pelos bancos centrais de seis países: Bélgica, França, Alemanha, Itália, Japão e Grã-Bretanha. Adicionalmente, três bancos internacionais privados dos Estados Unidos também ajudaram no financiamento da sua formação.
Os objetivos do banco são:
Promover a cooperação dos bancos centrais e fornecer facilidades adicionais para as operações internacionais.
Atuar como curador ou agente para as compensações financeiras internacionais confiadas a ele nos acordos com as partes envolvidas.
Banco Interamericano de Desenvolvimento – BID
O Banco Interamericano de Desenvolvimento – BID – é uma espécie de Banco Mundial para o continente americano. Em parceria com seus clientes, o BID trabalha para eliminar a pobreza e a desigualdade e promover o crescimento econômico sustentável.
No entanto, BID, BIRD e FMI têm a mesma lógica. São fundos internacionais controlados por países desenvolvidos, têm clara orientação neoliberal e exigem uma série de contrapartidas minando a já frágil e contestável democracia representativa.
O FMI é um fundo que ajuda os países.
O Banco Mundial e o BID dão ajuda a projetos, desde projetos dos órgãos do estado, federal e/ou municipal até ONGs.
Objetivos do BID
As principais ações para ajudar a região a alcançar maior progresso econômico e social são:
	Suprir as necessidades dos países pequenos e vulneráveis.
	Promover o desenvolvimento através do setor privado.
	Enfrentar a mudança climática, energia renovável e sustentabilidade ambiental.
	Promover a cooperação e integração regionais.