AULA 4 GIRO DE CAIXA

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Ciclo de caixa
ciclo de caixa
O ciclo de caixa leva em consideração os prazos médios recebidos de fornecedores e os prazos médios dados a clientes nas operações com mercadorias e produtos.
Para evitar problemas de liquidez, é desejável que o prazo obtido do fornecedor seja superior ao concedido ao cliente.
fórmula
Ciclo de caixa = ciclo operacional – Prazo Médio de Pagamento a Fornecedores (PMPF).
memorize para a prova
O ciclo operacional mede a quantidade de dias que a empresa leva da compra da mercadoria até o recebimento das vendas.
O ciclo de caixa mede a quantidade de dias que a empresa leva para receber os valores referente às vendas a prazo.
Logo temos que se a empresa tiver um ciclo operacional maior que o prazo para pagamento da das compras feitas a prazo ela estará em uma situação desagradável.
 Rotação de fornecedores (RF)
Representa a quantidade média de vezes que a empresa realiza dentro do exercício social compras a prazo completas de seus estoques, ou seja, a quantidade média de vezes que a empresa paga integralmente as compras realizadas a prazo no período de um ano.
Fórmula
RF= Compras a prazo/média dos fornecedores
Onde: 
Média dos fornecedores = (SIF + SFF)/2
SIF = saldo inicial de fornecedores
SFF = saldo final de fornecedores
Exemplo:
Considerando as seguintes informações encontre a rotação de fornecedores (quantas vezes a empresa comprou a prazo e pagou suas respectivas compras):
Duplicatas a pagar (saldo de 31/12/20X1) = R$ 11.000
Duplicatas a pagar (saldo de 31/12/20X2) = R$ 7.000
compras a prazo ( exercício social de 20X2) = 36.000
 prazo médio de pagamento de compras (PMPC)
Também chamado de prazo médio de rotação de fornecedores (PMRF).
Fórmula
PMPC= 360/RF
Considerando o exemplo anterior em quantos dias a empresa realiza uma compra a prazo e paga seus fornecedores, em média?
Necessidade de capital de giro
Os itens do ativo e passivo circulantes ligados diretamente às atividades operacionais são denominados ativos e passivos operacionais, ou cíclicos.
O ativo circulante é formado por,
 entre outras coisas, as seguintes:
Duplicatas a receber, estoques de mercadorias etc.
O PASSIVO OPERACIONAL É CONSTITUÍDO ENTRE OUTRAS CONTAS POR: 
Fornecedores, salários a pagar, ICMS a pagar.
Fique atento:
O ativo e passivo e passivo circulante é constituído por tudo o que vai se realizar até o fim do exercício social seguinte.
O sentido de operacional ou cíclico deriva do fato de essas contas estarem diretamente relacionadas às atividades principais da empresa.
Fórmula:
NCG= ACO – PCO
NCG= necessidade de capital de giro
ACO= ativo circulante operacional
PCO= passivo circulante operacional
exemplo:
A cia comercial DELTA possui as seguintes contas em seu ativo e passivo:
Fornecedores....................................................1.500
Salários a pagar................................................1.200
Duplicatas a receber..........................................2.500
Empréstimos de curto prazo .............................1.000
Empréstimos a controladas................................2.000
Contas a receber por venda de imobilizado........2.300
Estoques............................................................3.000
Encontre a necessidade de capital de giro.
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Fique atento:
O conceito de ativos e passivos circulantes operacionais não inclui recursos decorrentes de empréstimos, financiamentos, alienação de ativo não circulante etc.
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