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Cataguases 2017 ALESSANDRA COSTA PIRES BRUNA CRISTINA OLIVEIRA DA SILVA FELIPE SAMPAIO SALES HELENA APARECIDA GARCIA FERREIRA JOÃO PEDRO SIMÕES MARIANA DIAS DE MELO ROBERTA ALMEIDA ALVES SISTEMA DE ENSINO PRESENCIAL CONECTADO ADMINISTRAÇÃO PRODUÇÃO TEXTUAL INTERDISCIPLINAR EM GRUPO “Análise de Demonstrações Financeiras” Cataguases 2017 PRODUÇÃO TEXTUAL INTERDISCIPLINAR EM GRUPO “Análise de Demonstrações Financeiras” Trabalho de Administração 1º semestre apresentado à Universidade Norte do Paraná - UNOPAR, como requisito parcial para a obtenção de média bimestral na disciplina de Raciocínio Lógico, Matemática Financeira, Contabilidade, Metodologia Científica, Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras e Seminário Interdisciplinar II. Orientador: Prof. Marcelo Silva de Jesus, Mariana da Silva Nogueira Ribeiro, Merris Mozer, Hallynnee Rossetto, Antônio Ricardo Catânio, Vinícius Rincão, Alessandra Petrechi, Cleverson Nunes Neves, Marilza Aparecida Pavesi, Magno Rogério Gomes e Jaqueline dos Santos Ferrarezi. ALESSANDRA COSTA PIRES BRUNA CRISTINA OLIVEIRA DA SILVA FELIPE SAMPAIO SALES HELENA APARECIDA GARCIA FERREIRA JOÃO PEDRO SIMÕES MARIANA DIAS DE MELO ROBERTA ALMEIDA ALVES SUMÁRIO 1 INTRODUÇÃO ..................................................................................................... 3 2 DESENVOLVIMENTO ......................................................................................... 4 2.1 TAREFA 1 – Classificação do balanço patrimônial .......................................... 4 2.2 TAREFA 2 – Adicionando os fatos contábeis ................................................... 5 2.3 TAREFA 3 – Indicadores de liquidez e interpretação ....................................... 6 2.4 TAREFA 4 – Empréstimo contratado................................................................ 8 2.5 TAREFA 5 – Financiamento de veículos .......................................................... 9 2.6 TAREFA 6 – Tabela verdade .......................................................................... 10 2.7 TAREFA 7 – Relatório final ............................................................................. 11 3 CONCLUSÃO .................................................................................................... 14 REFERÊNCIAS ......................................................................................................... 15 3 1 INTRODUÇÃO Nosso objetivo é aplicar os conhecimentos absorvidos nesse semestre desenvolvendo o conteúdo das disciplinas proposta, para familiarização com as ferramentas e características da realidade que estamos vivenciando no estudo da matemática financeira, contabilidade e raciocínio logico e matemático, colocando em prática os princípios estudados, visando o aprimoramento de nossas habilidades de qualificação. A análise financeira é uma poderosa ferramenta para tomada de decisão racional, fornecendo aos dirigentes, analistas, investidores, credores e estrategistas de negócios uma adequada compreensão sobre a potencialidade de geração de riqueza e os riscos de uma empresa. O estudo do Balanço Patrimonial, Indicadores de Liquidez, Empréstimos Contratados, Financiamentos e Raciocínio Lógicos nos proporcionam um maior entendimento prático do que é aplicado dentro das organizações. 4 2 DESENVOLVIMENTO 2.1 TAREFA 1 – CLASSIFICAÇÃO DO BALANÇO PATRIMÔNIAL BALANÇO PATRIMÔNIAL ATIVO PASSIVO Ativo Circulante Passivo Circulante Disponível Fornecedores Banco Conta Movimento 80.000,00 Fornecedores 59.000,00 Caixa 23.000,00 Empréstimos e Financiamentos Clientes Empréstimo a Pagar C.P. 15.000,00 Duplicatas a receber 87.500,00 Obrigações Fiscais Estoque Impostos a Recolher 35.000,00 Estoques de Prod. Acabados 22.500,00 Estoques de Matéria Prima 30.000,00 Obrigações Trabalhistas FGTS a recolher 4.500,00 Ativo Não Circulante INSS a recolher 14.500,00 Realizável a Logo Prazo Salários a pagar 47.000,000 Títulos a receber L.P. 111.500,00 Passivo Não Circulante Imobilizado Empréstimos e Financiamentos Veículos 68.000,00 Empréstimo a pagar L.P. 226.875,00 Imóveis 343.000,00 (-) Depreciação Acumulada (142.500,00) Patrimônio Líquido Capital Social 250.000,00 (-) Prejuízo Acumulado (28.875,00) TOTAL DO ATIVO R$ 623.000,00 TOTAL DO PASSIVO R$ 623.000,00 5 2.2 TAREFA 2 – ADICIONANDO OS FATOS CONTÁBEIS BALANÇO PATRIMÔNIAL ATIVO PASSIVO Ativo Circulante Passivo Circulante Disponível Fornecedores Banco Conta Movimento 47.000,00 Fornecedores 59.000,00 Caixa 23.000,00 Empréstimos e Financiamentos Clientes Empréstimo a Pagar C.P. 15.000,00 Duplicatas a receber 87.500,00 Obrigações Fiscais Estoque Impostos a Recolher 35.000,00 Estoques de Prod. Acabados 22.500,00 Estoques de Matéria Prima 30.000,00 Obrigações Trabalhistas FGTS a recolher 4.500,00 Ativo Não Circulante INSS a recolher 14.500,00 Realizável a Logo Prazo Salários a pagar 47.000,000 Títulos a receber L.P. 111.500,00 Passivo Não Circulante Imobilizado Empréstimos e Financiamentos Veículos 101.000,00 Empréstimo a pagar L.P. 226.875,00 Imóveis 343.000,00 Terreno 150.000,00 Patrimônio Líquido (-) Depreciação Acumulada (142.500,00) Capital Social 400.000,00 (-) Prejuízo Acumulado (28.875,00) TOTAL DO ATIVO R$ 773.000,00 TOTAL DO PASSIVO R$ 773.000,00 6 2.3 TAREFA 3 – INDICADORES DE LIQUIDEZ E INTERPRETAÇÃO Liquidez Geral = (Ativo Circulante + Realizável a Longo Prazo) (Passivo Circulante + Passivo Não Circulante) Liquidez Geral = (210.000,00 + 115.500,00) (175.000,00 + 598.000,00) Liquidez Geral = 0,415 O indicador de liquidez geral serve para detectar a saúde financeira a curto e longo prazo da empresa. Avaliando a capacidade da empresa de honrar seus compromissos com terceiros, sem a necessidade de utilização de seu ativo permanente. Nesta situação, o ideal é que o índice seja superior a 1. Caso contrário, apenas os bens e direitos, não seriam suficientes para honrar as dívidas da empresa, forçando-a a recorrer ao Ativo Permanente, onde as aplicações têm retorno mais demorado. Utilizando a fórmula acima, encontramos um índice igual a 0,41. A partir de então, podemos concluir que os bens e direitos de curto e longo prazos equivalem a 41% do total das obrigações do mesmo período. Liquidez Corrente = Ativo Circulante Passivo Circulante Liquidez Corrente = 210.000,00 175.000,00 Liquidez Corrente = 1,2 Este índice relaciona quantos reais dispomos, imediatamente disponíveis e conversíveis em curto prazo em dinheiro às dívidas de curto prazo. Determina o quanto a empresa tem em bens e direitos de curto prazo em relação a cada unidade monetária que deve pagar no mesmo período.Sendo o índice de liquidez corrente maior que 1, indica a existência de um capital circulante líquido positivo. Utilizando a fórmula acima, encontramos um índice igual a 1,20. A partir de então, podemos concluir que os bens e direitos de curto equivalem a 120% do total das obrigações do mesmo período. 7 Liquidez Seca = (Ativo Circulante − Estoques) Passivo Circulante Liquidez Seca = (210.000,00 − 52.500,00) 175.000,00 Liquidez Seca = 0,9 O indicador de liquidez seca é utilizado para avaliar a capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo sem considerar os estoques, ou seja, procura medir a habilidade da empresa em cumprir com suas obrigações sem ter que converter estoques em caixa. Nesta situação, o ideal é que o índice seja superior a 1, o que indica que os estoques da empresa estão totalmente livres de dívidas com terceiros, no entanto esta analise não faz muito sentindo pois a empresa ABC não trabalha com estoques relevantes, sendo uma empresa prestadora de serviços. Utilizando a fórmula acima, encontramos um índice igual a 0,90. Em linguagem percentual, indica que os bens e direitos de curto prazo menos os estoques equivalem a 90% do total das obrigações do mesmo período. Liquidez Imediata = Disponível Passivo Circulante Liquidez Imediata = 70.000,00 175.000,00 Liquidez Imediata = 0,4 O índice de liquidez imediata é utilizado para medir a capacidade da empresa de honrar suas dívidas de curto prazo apenas com a utilização das disponibilidades, ou seja, com o que possui em caixa e bancos. É uma exceção à regra de que “quanto maior os índices de liquidez, melhor,” visto que um elevado índice de liquidez imediata, significaria uma ociosidade de recursos, que seriam melhor aproveitados, sendo investidos na empresa. Caso a empresa objetivasse a liquidação de suas dívidas de curto prazo, as disponibilidades seriam suficientes para pagar apenas 40% do total dessas dívidas. Como dito, o fato deste índice ser inferior a 1, não significa que a empresa esteja em uma situação complicada. Ele pode indicar que a empresa está utilizando seus recursos de forma mais racional. 8 2.4 TAREFA 4 – EMPRÉSTIMO CONTRATADO HP 12C Fórmula PV = 𝑷𝑴𝑻 = 𝑷𝑽 [ (𝟏+𝒊)𝒏.𝒊 (𝟏+𝒊)𝒏−𝟏 ] n = i = PMT = ? 𝑷𝑴𝑻 = 𝟐𝟒𝟏. 𝟖𝟕𝟓, 𝟎𝟎 (𝟏 + 𝟎, 𝟎𝟎𝟎𝟑)𝟑𝟔. 𝟎, 𝟎𝟎𝟎𝟑 (𝟏 + 𝟎, 𝟎𝟎𝟎𝟑)𝟑𝟔 − 𝟏 𝑷𝑴𝑻 = 𝟐𝟒𝟏. 𝟖𝟕𝟓, 𝟎𝟎 (𝟏, 𝟎𝟎𝟎𝟑)𝟑𝟔. 𝟎, 𝟎𝟎𝟎𝟑 (𝟏, 𝟎𝟎𝟎𝟑)𝟑𝟔 − 𝟏 𝑷𝑴𝑻 = 𝟐𝟒𝟏. 𝟖𝟕𝟓, 𝟎𝟎 𝟎, 𝟎𝟎𝟎𝟑𝟎𝟑𝟐𝟓𝟕 𝟎, 𝟎𝟏𝟎𝟖𝟓𝟔𝟖𝟗𝟑 𝑷𝑴𝑻 = 𝟐𝟒𝟏. 𝟖𝟕𝟓, 𝟎𝟎 𝑿 𝟎, 𝟎𝟐𝟕𝟗𝟑𝟐𝟐𝟎𝟖 𝑷𝑴𝑻 = 𝟔𝟕𝟓𝟔, 𝟏𝟎 O valor de cada prestação do empréstimo realizado pela Empresa ABC será de R$6.756,10. 9 2.5 TAREFA 5 – FINANCIAMENTO DE VEÍCULOS HP 12C FÓRMULA PV 𝑷𝑴𝑻 = 𝑷𝑽 (𝟏+𝒊)𝒏.𝒊 (𝟏+𝒊)𝒏−𝟏 𝑭𝑽 = 𝑷𝑴𝑻 [ (𝟏+𝒊)𝒏 −𝟏 𝒊 ] i = n = FV = ? a) Taxa mensal de 0,03% ao mês com pagamento em 12 meses. M = ? P = 179.450 i = 0,03% a.m. = 0,0003 t = 12 meses M = 179.450*(1+0,0003)^12 M = 180.097,09 O valor futuro a ser pago é de R$180.097,09. b) Taxa mensal de 0,01% ao mês com pagamento em 36 meses. M = ? P = 179.450 i = 0,01% a.m. = 0,0001 t = 36 meses M = 179.450*(1+0,0001)^36 M = 180.097,15 O valor futuro a ser pago é de R$180.097,15. c) Taxa mensal de 0,05% ao mês com pagamento em 07 meses. M = ? P = 179.450 i = 0,05% a.m. = 0,0005 t = 7 meses M = 179.450*(1+0,0005)^7 M = 180.079,02 O valor futuro a ser pago é de R$180.079,02. É vantajoso para a Empresa ABC investir no financiamento de veículos, com a taxa mensal de 0,01% ao mês, com pagamento em trinta e seis meses. Portanto, a instituição financeira de letra B oferece maior vantagem. 10 2.6 TAREFA 6 – TABELA VERDADE p= Foram lançados os bens ativos. q= Foram lançados os bens passivos. r= O balanço Patrimonial está fechado. p q r p ^ q (p ^ q) r V V V V V V V F V F V F V F F V F F F V F V V F F F V F F V F F V F F F F F F V A questão resultou em uma contingência, ou seja, uma conclusão duvidosa, na qual obteve 50% verdadeiras e 50% falsas, então podemos afirmar que o grupo se deparou com conclusões que eram verdadeiras, e também, falsas. 11 2.7 TAREFA 7 – RELATÓRIO FINAL O Balanço Patrimonial é a principal demonstração contábil, tem por finalidade contemplar a posição financeira da empresa em um determinado momento, portando é uma posição estática. O estudo do balanço patrimonial evidencia as fontes e investimentos de recursos e onde foram aplicados, analisar um balanço por sua vez, permite avaliar a adequação e possibilidades entre diversas fontes e os investimentos efetuados. O ativo circulante é como o próprio nome já diz, de fácil circulação, são os valores de maior liquidez. Ele é composto pelas contas disponibilidades, direitos realizáveis a curto prazo e aplicação de recursos em despesas do exercício seguinte. Conforme apresentado num primeiro momento, o Ativo Circulante da empresa ABC contabilizou R$ 243.000,00, o que corresponde a aproximadamente 39% de todo o ativo do ano de 2007, e após a aquisição de um veículo por parte da empresa ABC houve uma redução no Ativo Circulante para R$ 210.000,00. O ativo não circulante possui basicamente as mesmas contas que o ativo circulante, o que distingue uma conta da outra é o prazo, o que normalmente, é um prazo superior a um ano a partir do próprio Balanço. De acordo com o quadro apresentado o Ativo não Circulante contabilizou R$ 380.000,00, após feito todas as alterações previstas, o que corresponde a aproximadamente 61% de todo o ativo, após ter feito a aquisição de um veículo e de terreno nos valores de R$ 33.000,00 e R$ 150.000,00 respectivamente o ativo não circulante passou a somar R$ 563.000,00. O Passivo circulante está presente em uma conta maior chamada Passivo, que são todas as obrigações da empresa com seus terceiros ou sócios. Como pode ser observado o passivo circulante da empresa ABC apresentou um valor total de R$ 175.000,00 o que corresponde a aproximadamente 28% de todo o passivo. No Passivo não circulante “são registradas as obrigações da companhia cuja liquidação deverá ocorrer em prazo superior a seu ciclo operacional, ou após o exercício social seguinte, e que não se enquadrem nas definições de passivo não circulante. Sendo assim concluímos que o passivo não circulante da empresa ABC é de R$ 226.875,00 o que corresponde a 36% de todo o passivo. O Patrimônio Líquido pode ser visto como uma obrigação da empresa para com seus proprietários, pois representa os recursos que os acionistas entregaram a empresa ou por lucros gerados pela empresa e retidos em contas de 12 reserva. Vimos que em um primeiro momento o Patrimônio Líquido da empresa era de R$ 250.000,00 menos o prejuízo acumulado de R$ 28.875,00 totalizando um valor de R$ 221.125,00, e que logo após a aquisição de um terreno no valor de R$ 150.000,00 houve um aumento para R$ 371.125,00. Ao final do exercício e após serem levados em conta todos os fatos contábeis podemos concluir que o balanço patrimonial da empresa ABC era de R$ 773.000,00. Os indicadores de liquidez avaliam a capacidade de pagamento da empresa frente a suas obrigações. Sendo de grande importância para a administração da continuidadeda empresa, as variações destes índices devem ser motivos de estudos para os gestores. As informações para o cálculo destes índices são retiradas unicamente do Balanço Patrimonial. O indicador de liquidez geral serve para detectar a saúde financeira a curto e longo prazo da empresa. Encontramos um índice igual a 0,41. A partir de então, podemos concluir que os bens e direitos de curto e longo prazos equivalem a 41% do total das obrigações do mesmo período. O indicador de liquidez coerente relaciona quantos reais dispomos, imediatamente disponíveis e conversíveis em curto prazo em dinheiro às dívidas de curto prazo. Encontramos um índice igual a 1,20. A partir de então, podemos concluir que os bens e direitos de curto equivalem a 120% do total das obrigações do mesmo período. O indicador de liquidez seca é utilizado para avaliar a capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo sem considerar os estoques, ou seja, procura medir a habilidade da empresa em cumprir com suas obrigações sem ter que converter estoques em caixa. Encontramos um índice igual a 0,90, em linguagem percentual, indica que os bens e direitos de curto prazo menos os estoques equivalem a 90% do total das obrigações do mesmo período. O índice de liquidez imediata é utilizado para medir a capacidade da empresa de honrar suas dívidas de curto prazo apenas com a utilização das disponibilidades, ou seja, com o que possui em caixa e bancos. Caso a empresa ABC objetivasse a liquidação de suas dívidas de curto prazo, as disponibilidades seriam suficientes para pagar apenas 40% do total dessas dívidas. No mundo dos negócios, é bastante comum contrair-se uma dívida para saldá-la a médio e longo prazo. Considerando o fato de que o valor nominal de cada 13 pagamento consiste em uma mescla de pagamentos de juros e de amortização do principal, podem-se usar várias metodologias para estabelecer a forma de liquidar-se uma dívida. Os sistemas de amortização são desenvolvidos basicamente para operações de empréstimos e financiamentos de longo prazo, envolvendo desembolsos periódicos do principal e encargos financeiros. A empresa ABC optou por contratar um empréstimos no valor de R$ 241.875,00, levando em consideração o número de prestações e a taxa de juros recorrente ao mês, para sanar sua dívida a empresa deverá pagar 3 parcelas mensais no valor R$ 6.756,10. Levando em consideração a empresa ABC decidiu aumentar seu ativo não circulante investindo na aquisição de três veículos avaliados no total de R$ 179.450,00. Analisando todas as instituições financeiras da cidade, a de melhor opção foi a que ofereceu taxa de juros mensal de 0,01% ao mês com pagamento em 36 meses, apesar de ser o maior valor pago, em comparação com os resultados obtidos nas demais opções, pode-se considerar a diferença irrelevante, principalmente quando observamos os prazos de pagamento. Realizando a compra em 36 vezes, o valor das parcelas pode ser investido. Se parcelarmos em 7 meses, o valor pago será praticamente o mesmo e será entregue à corretora em menos tempo, impossibilitando a diversificação deste investimento. Considerando os estudos lógicos e dedutivos, podemos dizer que raciocínio lógico é um modo de pensar que ajuda a resolver um problema ou chegar a uma conclusão sobre determinado assunto. Geralmente, a lógica é usada para se saber a verdade de uma sentença (proposição) por sua ligação com outras (sentenças) já admitidas como verdadeiras. Desse modo, é uma ferramenta útil para justificar, argumentar ou confirmar alguns raciocínios. A tabela verdade é uma representação de todos os possíveis valores lógicos que uma ou mais proposições pode (ou podem) assumir. Analisando as questões obtidas e afim de certeza de sua veracidade, levamos em consideração a conjunção das duas primeiras afirmações e posterior a bicondicional das mesmas, ficando definido o resultado de uma contingência, ou seja, uma conclusão duvidosa, na qual obteve 50% verdadeiras e 50% falsas. O objetivo da Análise das Demonstrações Financeiras é oferecer um diagnóstico sobre a real situação econômica-financeira da organização, utilizando relatórios gerados pela Contabilidade. 14 3 CONCLUSÃO O conhecimento adquirido nesta etapa nos proporciona uma preparação do futuro profissional e organizacional das empresas, sabemos que a principal função do administrador é planejar, organizar e gerenciar o uso dos recursos pessoais e financeiros de uma organização. O objetivo do administrador é elaborar estratégias para melhorar o desempenho da empresa, maximizar os lucros, evitar desperdícios e reduzir custos. As questões propostas das disciplinas de Raciocínio Lógico, Matemática Financeira, Contabilidade, Metodologia Científica, Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras propiciaram uma excelente oportunidade de aprendizado, avançando mais uma etapa no conhecimento da administração dentro das organizações. 15 REFERÊNCIAS GITMAN, L. J. Princípios de administração financeira. 7. Ed. São Paulo: Harbra Ltda., 1997. SILVA, José Pereira da. Análise financeira das empresas. 12. Ed. São Paulo: Atlas,2013. MACIEL, João Ricardo. LIQUIDEZ: A CAPACIDADE DE PAGAMENTO DAS EMPRESAS Disponível em: <http://peritocontador.com.br/wp- content/uploads/2015/03/Jo%C3%A3o-Ricardo-Pinto-Maciel-Liquidez-A-Capacidade-de- Pagamento-das-Empresas.pdf> Acessado em 08/10/2017 SILVA, Lanna Golenhesky Luz da. Análise dos Demostrativos Finaceiros – Capidade de Pagamento. Disponível em: <http://www.peritocontador.com.br/artigos/colaboradores/Capacidade_de_Pagamento.pd f> acessado em 12/10/2017 Do Telecurso, no Rio. Colaboração: Professores Sandra Portugal e José Henrique de Oliveira. O que é o Raciocínio Lógico?. Disponivel em: <http://educacao.globo.com/telecurso/noticia/2015/04/o-que-e-o- raciocinio-logico.html> acessado em 12/10/2017 Guia da Carreira. Administração de Empresas; profissão e mercado. Disponivel em: <http://www.guiadacarreira.com.br/carreira/administracao-de-empresas/> acessado em 12/10/2017
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