Material Completo Contabilidade Avançada

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Prof. Ms. Mauricio Narciso da Silva 
 
 
 
 
CIÊNCIAS CONTÁBEIS 
 
 
MATERIAL INSTRUCIONAL ESPECÍFICO 
PARA A DISCIPLINA DE 
CONTABILIDADE AVANÇADA 
 
 
 
MATERIAL ALUNO 
 
 
 
São Paulo 
2018 
2 
 
2 
 
ATA PRIMEIRA AULA – TURMA : AD7P / AD8P 
Disciplina: Contabilidade Avançada - 2 aulas semanais - 21 hs às 22 hs e 40 min 
Professor: Mauricio Narciso da Silva 
 
PROCESSO DE AVALIAÇÃO 
Média NP 1 – formada por 1 nota sendo referente a prova (oficial) compreendendo a matéria 
dada em sala de aula, valendo de zero a 10,0 pontos. 
Média NP 2 – formada por 2 (duas) notas sendo uma nota a critério do Professor valendo de 
zero a 3,0 pontos, e uma nota referente a prova (oficial) compreendendo a matéria dada em 
sala de aula, valendo de zero a 7,0 pontos. 
A nota do Professor (3,0 pontos) será composta da seguinte forma: 
Exercícios e Trabalhos individuais ou em grupo a serem resolvidos ou realizados no decorrer das 
aulas, ou fora do horário de aula, com total apoio do professor. 
Média Final (MF) conforme Manual de Informações acadêmicas e Calendário Escolar. A título 
de informação: MF maior ou igual a sete (7,0) aprovado, menor que sete (7,0) exame. 
 
TRABALHOS E EXERCÍCIOS 
Frequência 75% (cuidado) 
O professor não tem autonomia para abonar faltas de alunos, caso tenha menos que 75% de 
frequência, automaticamente estará reprovado. 
OBS.: Prova Substitutiva substitui a nota do bimestre, anulando as notas obtidas referente a 
exercícios e trabalhos, ou seja, a nota do professor. 
Vista de prova será realizada na aula seguinte à sua realização no horário normal de aula. 
Quando da revisão de notas e faltas no final do semestre dificilmente será alterado a nota 
lançada no sistema; isto porque foi feito vista de provas anteriormente. 
Caso o professor venha a faltar, será aplicado aos alunos exercícios (previamente entregue à 
Coordenação) que valerão como parte da nota do professor. 
Para o bom desenvolvimento das nossas aulas, ao iniciar a aula, favor desligar os celulares e se 
manterem em silencio. 
Não autorizo filmar ou fotografar a matéria e/ou correções dos exercícios passados na lousa. 
Prof. Mauricio Narciso da Silva 
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PLANO DE ENSINO 
 
 
CURSO: Ciências Contábeis 
SÉRIE: 8° Semestre 
DISCIPLINA: Contabilidade Avançada 
CARGA HORÁRIA SEMANAL: 02 Horas/aula 
CARGA HORÁRIA SEMESTRAL: 40 Horas 
 
 
I – EMENTA 
Esta disciplina trata da Consolidação das Demonstrações Contábeis, capacitando o aluno a 
entender as técnicas de consolidação, como as eliminações das operações entre empresas do 
grupo, o diferimento dos tributos e o destaque dos acionistas não controladores. Trata, também, 
do conhecimento necessário para a elaboração de demonstrações contábeis após as operações 
de fusão, cisão e incorporação, detalhando os efeitos dessas as operações nas Demonstrações 
Contábeis. 
 
II – OBJETIVOS GERAIS 
Capacitar os estudantes a adquirir conhecimentos necessários para o desenvolvimento das 
seguintes competências: a) conhecimentos técnicos e teóricos acerca do tratamento de tópicos 
especiais de contabilidade sobre consolidação de balanços e combinação de negócios; b) 
apresentar uma síntese dos principais temas relacionados à contabilidade avançada, os 
principais procedimentos relacionados à elaboração de demonstrações contábeis consolidadas. 
 
III – OBJETIVOS ESPECÍFICOS 
Oferecer aos estudantes, os conhecimentos necessários para a elaboração de demonstrações 
contábeis consolidadas e operações de combinação de negócios, seus fundamentos técnicos e 
teóricos com base na harmonização contábil imposta pelo processo de convergência com as 
normas internacionais. 
 
IV – CONTEÚDO PROGRAMÁTICO 
 
4.1 Consolidação de Demonstrações Contábeis 
4.1.1 Noções preliminares de consolidação 
4.1.2 Técnicas de consolidação 
4.1.3 Eliminações de consolidação 
4.1.4 Investimentos 
4.1.5 Acionistas não controladores 
4.1.6 Lucro nos Ativos Imobilizados 
4.1.7 Lucro nos Estoques 
4.1.8 Diferimento dos tributos 
 
4 
 
4 
 
 4.2. Combinação de Negócios 
4.2.1 Incorporação 
4.2.2 Cisão 
4.2.3 Fusão 
 
 
V – ESTRATÉGIA DE TRABALHO 
Aulas expositivas, exercícios de fixação individuais e em grupo, exercícios em classe e 
extraclasse, pesquisas extraclasse. 
 
VI – AVALIAÇÃO 
Provas escritas, trabalhos e exercícios desenvolvidos em classe e extraclasse, participações em 
questionamentos e debates. 
 
VII – BIBLIOGRAFIA 
 
BÁSICA 
ALMEIDA, Marcelo Cavalcanti. Contabilidade avançada: textos, exemplos e exercícios 
resolvidos. 3a ed., São Paulo: Atlas, 2013. 
FIPECAFI, Fundação Instituto de Pesquisas Contábeis, Atuariais e Financeiras. Manual de 
Contabilidade Societária: Aplicável a todas as Sociedades de acordo com as Normas 
Internacionais e do CPC. 2a ed., São Paulo: Atlas, 2013 
PEREZ JR., José Hernandez, OLIVEIRA, Luiz Martins. Contabilidade Avançada. 8a. edição. 
São Paulo: Atlas, 2012. 
 
COMPLEMENTAR 
ALMEIDA, Marcelo Cavalcanti. IFRS na Prática, Perguntas e Respostas com Exemplos. 1a 
ed., São Paulo: Atlas, 2014. 
FIPECAFI. Manual de Normas Internacionais de Contabilidade. 2a ed., São Paulo: Atlas, 2010 
FIPECAFI. Manual de Normas Internacionais de Contabilidade. v.2.1a ed., São Paulo: Atlas, 
2010 
PADOVEZE, Clóvis Luís, et alii. Manual de Contabilidade Internacional. 1a ed., São Paulo: 
Cengage, 2012. 
 
VIRTUAL 
www.cpc.org.br 
CPC – Comitê de Pronunciamentos Contábeis – CPC 15 – Combinação de Negócios 
CPC – Comitê de Pronunciamentos Contábeis – CPC 36 – Demonstrações Consolidadas 
 
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1. AVALIAÇÃO DE INVESTIMENTO 
 
As participações societárias permanentes classificadas no grupo de investimentos do 
balanço patrimonial são avaliadas pelo método de custo ou pelo método de 
equivalência patrimonial. 
As ações ou quotas de capital social, de outras sociedades avaliadas pelo método de 
custo são mantidas por seu valor histórico, ou seja, por quanto a companhia pagou para 
adquiri-las. Lucros ou prejuízos apurados pela sociedade investida não são 
contabilizados na sociedade investidora, exceto dividendos distribuídos. 
O custo histórico das participações societárias avaliadas pelo método de equivalência 
patrimonial é ajustado de modo a refletir os lucros ou prejuízos incorridos pela 
sociedade investida. 
 
MÉTODO DE CUSTO 
Os investimentos avaliados pelo método de custo são mantidos no seu valor histórico. 
A investidora não altera o valor contábil do investimento em função da investida ter 
apurado lucro ou prejuízo. Os dividendos declarados pela investida são contabilizados 
como receita na investidora. 
 
Exemplo 1 
A Holding S.A comprou em 1-11-2001 8% do capital social Subsidiária S.A pelo valor de 
$ 900. A Subsidiária S.A apurou um lucro de $ 200 no exercício social de 2001 declarou 
dividendos em 21.12.2001 no valor de $ 100. A Holding S.A faria os seguintes 
lançamentos contábeis pelo método de custo: 
 
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01.11.2001 D - ______________________________ ________________ 
 C - ______________________________ ________________ 
 
31.12.2001 D - ______________________________ ________________ 
 C - ______________________________ ________________ 
Exemplo 2 
Utilizando os mesmos dados do exemplo anterior, suponhamos que a Subsdiária S.A 
tenha declarado dividendos de $ 250 em 31.12.2002. 
01.11.2001 D - ______________________________ ________________ 
 C - ______________________________ ________________ 
 
31.12.2002 D - ______________________________ ________________ 
 C - ______________________________ ________________ 
 C - ______________________________________________ 
Observação – Os dividendos declarados em excesso aos lucros apurados após a data de 
aquisição do investimento foram tratados como redução do investimento. Esses 
dividendos na realidade representam recuperação do capital inicial investido. 
Exemplo 3 
Utilizando os mesmos dados do exemplo 1, assumimos que a Subsidiária S.A. tem 
patrimônio líquido de 01.01.2001 de $ 11.250 e que apurou um prejuízo de $ 3.250 em 
2001, principalmente em função de um incêndio na fábrica não coberta por seguro. 
01.01.2001 D - ______________________________ ________________ 
 C - ______________________________ ________________ 
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31.12.2001 D - ______________________________ ________________ 
 C - ______________________________ ________________ 
 
MÉTODO DE EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL 
O valor de aquisição de investimento avaliados pelo método de equivalência patrimonial 
é ajustado pelos lucros ou prejuízos apurados pela sociedade investida, em 
contrapartida com receita ou despesa no resultado da sociedade investidora. Os 
dividendos declarados pela sociedade investida são considerados como redução do 
investimento na sociedade investidora, e não como receita de dividendos (método de 
custo). 
 
Exemplo 4 
A Holding S.A comprou em 01.01.2001 60% do capital social da Subsidiária S.A pelo valor 
total de $ 6.750. A Subsidiária S.A tinha patrimônio líquido nesta data de $ 11.250, 
apurou um lucro de $ 200 no exercício social de 2001 e declarou dividendos de $ 100 
em 21.12.2001. 
A Holding S.A faria os seguintes lançamentos contábeis pelo método de equivalência 
patrimonial: 
01.01.2001 D - ______________________________ ________________ 
 C - ______________________________ ________________ 
31.12.2001 D - ______________________________ ________________ 
 C - ______________________________ ________________ 
31.12.2001 D - ______________________________ ________________ 
 C - ______________________________ ________________ 
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A empresa deverá registrar ágio ou ganho na compra vantajosa na hipótese de adquirir 
investimento por valor superior ou inferior a seu valor patrimonial. Esse assunto será 
abordado no próximo capítulo. 
Exemplo 5 
A Holding S.A comprou em 01.01.2001 8% do capital social da Subsidiária S.A pelo valor 
de $ 900, tendo influência significativa. A Subsidiária S.A apurou lucro de $ 250 no 
exercício social de 2001 e declarou dividendos de $ 100 em 31.12.2001. 
A Holding S.A adquiriu adicionalmente em 01.01.2002 52% do capital social da 
Subsdiária S.A pelo valor total de $ 5.928, ficando nesse momento com 60% do capital 
social da empresa. A Subsidiária S.A incorreu em um lucro de $ 450 em 2002 e declarou 
dividendos em 31.12.2002 no valor de $ 350. O Patrimônio líquido da Subsidiária S.A 
teve a seguinte evolução: 
• Saldo em 01.01.2001 11.250 
• Lucro em 2001 250 
• Dividendos declarados em 31.12.2001 (100) ( Pago em 02/02/02) 
• Saldo em 01.01.2002 11.400 
• Lucro em 2002 450 
• Dividendos declarados em 31.12.2002 (350) 
• Saldo em 31.12.2002 11.500 
Os dividendos declarados em 31.12.2001 foram pagos em 02.02.2002 
 
01.01.2001 D - ______________________________ ________________ 
 C - ______________________________ ________________ 
 
31.12.2001 D - ______________________________ ________________ 
 C - ______________________________ ________________ 
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31.12.2001 D - ______________________________ ________________ 
 C - ______________________________ ________________ 
 
01.01.2002 D - ______________________________ ________________ 
 C - ______________________________ ________________ 
 
02.02.2002 D - ______________________________ ________________ 
 C - ______________________________ ________________ 
 
31.12.2002 D - ______________________________ ________________ 
 C - ______________________________ ________________ 
 
31.12.2002 D - ______________________________ ________________ 
 C - ______________________________ ________________ 
EXERCÍCIOS 
1 - A Holding S.A adquiriu em Bolsa de Valores 4% do Capital Social de Subsidiária S.A 
em 15.10.2001 pelo valor total de $ 1.300. 
Os administradores de Holding S.A têm intenção de alienar essas ações no início do 
exercício social de 2002, tendo em vista que existe perspectiva de valorização dessas 
ações. 
Em que grupamento de contas essas ações devem ser classificadas no balanço 
patrimonial de Holding S.A no encerramento do exercício de 2001? 
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2 - A Holding S.A adquiriu em 01.01.2001, 11% das ações do capital social da Subsidiária 
S.A pelo valor total de $ 1.100. O patrimônio líquido da Subsidiária S.A teve a seguinte 
evolução nos exercícios sociais de 2001 e 2002: 
 
• Saldo em 01.01.2001 10.000 
• Lucro em 2001 2.000 
• Dividendos declarados em 31.12.2001 (2.500) 
• Saldo em 01.01.2002 9.500 
• Prejuízo Apurado em 2002 (300) 
• Saldo em 31.12.2002 9.200 
 
Efetue os lançamentos contábeis (diário e razonete) na Holding S.A nos exercícios sociais 
de 2001 e 2002 , pelo método de custo e pelo método de equivalência patrimonial. 
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2. ÁGIO E GANHO EM COMPRA VANTAJOSA 
 
 
INTRODUÇÃO 
 
O ágio e o ganho em compra vantajosa são apurados em investimentos avaliados pelo 
método de equivalência patrimonial e representam excesso ou deficiência do valor pago 
na aquisição das ações em relação aos ativos e passivos da sociedade investida avaliada 
pelo valor justo. 
O ágio e o ganho em compra vantajosa deverão ser segregados contabilmente por 
ocasião da compra das ações. O pronunciamento técnico- contábil que trata da 
apuração do ágio e do ganho em compra vantajosa é o CPC 15. 
O ágio ocorre quando o valor de aquisição da participação societária é superior ao 
montante liquido dos ativos e passivos da sociedade investida avaliado a valor justo. 
O ágio é classificado no grupo de contas de investimentos do balanço patrimonial 
individual da sociedade investidora. 
O ágio não é amortizado, e o seu valor é testado para recuperabilidade anualmente de 
acordo com o pronunciamento técnico CPC 01. 
 
EXEMPLO 1 
Holding S.A adquiriu em 01.01.X1 60% das ações do capital social da Subsidiária S.A pelo 
valor total de $ 160.000. O patrimônio líquido da Subsidiária S.A teve a seguinte 
evolução nos exercícios sociais de X1 e X2. 
 
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• Saldo em 01.01.X1 $ 140.000 
• Prejuízos Apurados em X1 ( $ 15.000) 
• Saldo $ 125.000 
• Lucro Apurado em X2 $ 35.000 
• Dividendos declarados em 31-12-X2 ($ 30.000) 
• Saldo em 31-12 – X2 $ 130.000 
Em 01-01-X1, por ocasião da negociação da compra das ações, os seguintes ativos da 
Subsidiária S.A estavam com o seu valor justo diferente de seu valor contábil: 
 Valor Justo ($) Valor Contábil ($) Diferença ($) 
Estoque 74.000 72.000 2000 (A) 
Instalações 90.000 50.000 40.000 (B) 
Terrenos 128.000 90.000 38.000 (C) 
Total 292.000 212.000 80.000 
(A) Os estoques foram integralmente vendidos em X1 
(B) As instalações têm prazo de vida útil restante de cinco anos, tomando como data 
base 01.01.X1. 
(C) Os terrenos não foram alienados até 31-12-X2. 
Cálculo do valor do ágio: 
• Valor pago pela aquisição das ações $ 160.000 
• Valor Contábil patrimonial proporcional ao ($ 84.000) 
Montante adquirido das Ações $ 76.000 
 
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• Valor pago em excesso 
• Diferença Valor Justo X Valor Contábil 
o Estoque ($ 1.200) 
o Instalações ($ 24.000) 
o Terrenos ($22.800) 
• Parcelaatribuível ao ágio ($ 28.000) 
 
LANÇAMENTOS CONTÁBEIS 
01.01.X1 D – __________________________________________________ 
 D – __________________________________________________ 
 D – __________________________________________________ 
 D – __________________________________________________ 
 D – __________________________________________________ 
 C – __________________________________________________ 
31-12-X1 D – __________________________________________________ 
 C – __________________________________________________ 
31-12-X1 D – __________________________________________________ 
 C – __________________________________________________ 
31-12-X1 D – __________________________________________________ 
 C – __________________________________________________ 
31-12-X2 D – __________________________________________________ 
 C – __________________________________________________ 
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31-12-X2 D – __________________________________________________ 
 C – __________________________________________________ 
31-12-X2 D – __________________________________________________ 
 C – __________________________________________________ 
EXEMPLO 2 
Holding S.A adquiriu em 01.01.X1 80% das ações do capital social da Subsidiária S.A pelo 
valor total de $ 180.000. O patrimônio líquido da Subsidiária S.A teve a seguinte 
evolução nos exercícios sociais de X1 e X2. 
• Saldo em 01.01.X1 $ 300.000 
• Lucros Apurados em X1 $ 40.000 
• Dividendos declarados em 31-12-X1 e pago em 07-02-X2 ($ 35.000) 
• Saldo $ 305.000 
• Prejuízo Apurado em X2 $ 25.000 
• Saldo em 31-12 – X2 $ 280.000 
Em 01-01-X1, por ocasião da negociação da compra das ações, os seguintes ativos da 
Subsidiária S.A estavam com o seu valor justo diferente de seu valor contábil: 
 Valor Justo ($) Valor Contábil ($) Diferença ($) 
Instalações 54.000 74.000 20.000 (A) 
Terrenos 41.000 51.000 10.000 (B) 
Total 95.000 125.000 30.000 
(A) As instalações têm prazo de vida útil restante de cinco anos, tomando como data 
base 01.01.X1. 
(B) Os terrenos foram alienados no exercício social de X1. 
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Cálculo do valor do ágio: 
• Valor pago pela aquisição das ações $ 180.00 
• Valor Contábil patrimonial proporcional ao ($ 240.000) 
Montante adquirido das Ações $ 60.000 
• Valor pago em excesso 
• Diferença Valor Justo X Valor Contábil 
o Instalações $ 16.000 
o Terrenos $ 8.000 
• Parcela atribuível ao ágio $ 36.000 
 
LANÇAMENTOS CONTÁBEIS 
01.01.X1 D – __________________________________________________ 
 C – __________________________________________________ 
 C – __________________________________________________ 
 C – __________________________________________________ 
 C – __________________________________________________ 
31-12-X1 D – __________________________________________________ 
 C – __________________________________________________ 
31-12-X1 D – __________________________________________________ 
 C – __________________________________________________ 
31-12-X1 D – __________________________________________________ 
 C – __________________________________________________ 
16 
 
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31-12-X1 D – __________________________________________________ 
 C – __________________________________________________ 
07-02-X2 D – __________________________________________________ 
 C – __________________________________________________ 
31-12-X2 D – __________________________________________________ 
 C – __________________________________________________ 
31-12-X2 D – __________________________________________________ 
 C – __________________________________________________ 
 
EXERCÍCIO 
Faça comentários sobre cada uma das seguintes situações descritas a seguir: 
1 - Holding S.A integralizou em 15.1.20X1 o capital social da Subsidiária S.A pelo valor 
total de $ 10.000. A Subsidiária S.A registrou $ 9.000 a crédito da conta de “Capital 
Social” e $ 1.000 a crédito da conta de Reserva de Capital – Ágio nas Emissão de Ações ( 
parcela que ultrapassava o valor nominal das ações). Após essa aquisição, a Holding S.A 
passou a deter 9% do total das ações do capital social da Subsidiária S.A., argumentando 
consistências de procedimento, procedeu ao seguinte lançamento Contábil. 
15.01.X1 D – Investimento na Subsidiária R$ 9.000 
 D – Ágio R$ 1.000 
 C – Disponível R$ 10.000 
 
 
2 - A Holding S.A. a mais-valia na aquisição do investimento na Subsidiária S.A em 
01.01.X6. Essa mais valia foi fundamental no valor justo de veículos da Subsidiária S.A 
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que tinham sido adquiridos em 01.01.X5. A Holding S.A decidiu amortizar essa mais valia 
a partir de 01.01.X6 pelo método da linha reta utilizando a taxa de 20% ao ano, que é o 
percentual normalmente empregado na depreciação de veículos. 
3 – A Holding S.A apurou ganho na aquisição de ações de emissão da Subsidiária S.A em 
01.01.X1. O ganho foi apresentado integralmente como conta retificadora no balanço 
patrimonial da Holding S.A em 31.12.X1, e seus administradores incluíram em notas 
explicativas às demonstrações financeiras que esse ganho não tinha fundamentação 
econômica. A Holding S.A amortizou integralmente o ganho em X2, argumentando que 
a receita iria compensar a despesa de equivalência patrimonial oriunda do prejuízo 
apurado pela Subsidiária S.A em X2. 
 
 
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3. CONSOLIDAÇÃO – CONTROLADA INTEGRAL 
 
 
CONCEITOS INICIAIS 
 
A Consolidação tem por objetivo apresentar demonstrações financeiras de duas ou mais 
sociedades como se fossem uma única entidade. As sociedades consolidadas continuam 
existindo juridicamente, sendo a consolidação efetuada apenas extra contabilmente. 
 
A companhia aberta que possuir investimento em sociedades controladas ( CPC 36 ) ou 
controladoras em conjunto ( CPC 19 ) é obrigada a elaborar demonstrações financeiras 
consolidadas. 
As demonstrações financeiras consolidadas correspondem: 
 
• Balanço Patrimonial; 
• Demonstração do Resultado do Exercício; 
• Demonstração de Mutação do Patrimônio Líquido; 
• Demonstração de Fluxo de Caixa; 
• Demonstração do Valor Adicionado; e 
• Notas Explicativas 
 
O pronunciamento técnico-contábil que trata da consolidação de demonstrações 
financeiras é o CPC 36. 
 
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2 CONSOLIDAÇÂO DE CONTROLADA INTEGRAL 
 
Uma controlada é considerada integral quando pertence 100% à controladora. O 
processo de consolidação consiste em somar as contas do balanço patrimonial e de 
resultado das duas sociedades e eliminar o investimento, pelos livros da controladora, 
contra o patrimônio líquido das controlada. Note que a equivalência patrimonial, já 
reconheceu em sua contabilidade o lucro apurado pela controlada. Assim, o processo 
de consolidação de resultados consiste em substituir a receita ou despes de equivalência 
patrimonial, contabilizada pela controladora, por receitas, custos e despesas incorridos 
pela controlada. 
 
Exemplo 1 
 
Em 02/01/x2, a Cia A adquire 100% das ações da Cia B por R$600.000. 
 
Ajuste: Eliminação a ser feita correspondente a conta de investimento de A contra o 
Patrimônio Líquido de B, após a eliminação, basta somar os saldos, e teremos o Balanço 
consolidado. 
 
 
 
 
 
 
 
 
Balanços Patrimoniais em 02/01/x2 
20 
 
20 
 
(em R$ mil) 
 
Cia. A 
 
Cia. B 
 
Eliminações 
Balanço de A 
consolidado B 
em 02/01/x2 
D C 
Ativo Circulante 1.640 240 
Investimentos 
Cia B 600 -Em Outras Cias 140 60 
Imobilizado 440 360 
Total do Ativo 2.820 660 
 
Passivo Exigível 700 60 
Patrimônio Líquido 
Capital 1.600 400 
Reservas 520 200 
Total do Passivo 2.820 660 
 
Obs. : (1 ) eliminação da participação de uma sociedade em outra. 
 
 
 
 
 
 
 
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Exemplo 2 
 
A Holding S.A adquiriu 100% do capital social da Subsidiária S.A em 01.01.X1 pelo valor 
total de $ 150, que corresponde ao valor do patrimônio líquido da investida nessa data. 
A Subsidiária S.A apurou um lucro de $ 45 em X1 e declarou dividendos de $ 35 em 
31.12.X1 
 
Quais foram os lançamentos que a que a Holding S.A procederam? 
 
01.01.X1 D - _______________________________________ 
 C - _______________________________________ 
 
31.12.X1 D- _______________________________________ 
 C - _______________________________________ 
 
31.12.X1 D - ______________________________________ 
 C - ______________________________________ 
 
 
22 
 
22 
 
Papel de Trabalho de Consolidação para o 
Exercício Social findo em 31.12.X1 
Conta Holding Subsidiária Eliminações Consolidação 
(C) ou D (C) ou D Débito Crédito Resultado Balanço 
ATIVO 
Dividendos a Receber 
Investimentos 
Outros Ativos 605 215 
PASSIVO 
Dividendos a Pagar 
Outros Passivos (130) (20) 
PATR. LÍQUIDO 
Capital (540) (115) 
Vendas (470) (185) 
Despesas Operacionais 385 140 
Rec. Equiv. Patrimonial 
Resultado Consolidado 
23 
 
23 
 
4. CONSOLIDAÇÃO – CONTROLADA PARCIAL 
 
Uma controlada é considerada parcial quando pertence menos 100% à controlada. O 
processo de consolidação é diferente do abordado no tópico anterior, tendo em vista que 
surge a figura dos acionistas minoritários, que representam proprietários também, além da 
controladora, de ações do capital social da controlada. 
A participação dos acionistas minoritários no patrimônio líquido da controlada deve 
ser incluída em grupo específico de contas do balanço patrimonial consolidado. Por outro 
lado, a participação dos acionistas minoritários no resultado da controlada é apresentada 
em linha específica da demonstração consolidada de resultado. 
Exemplo 1 
 
Em 02/01/x2, a Cia A adquire 70% da Cia C por R$210.000,00. O Patrimônio Líquido da Cia C 
é de R$300.000,00. 
Ajustes: 
(1) Eliminação do investimento de A em 100% do Patrimônio Líquido de B. 
(2) Eliminação do investimento de A em 70% do Patrimônio Líquido de C. 
 300.000 X 70% = 210.000 
 
(3) Eliminação da participação dos minoritários (30% do Patrimônio Líquido de C). 
 300.000 X 30% = 90.000 
 
 
24 
 
24 
 
 
Cia. A 
 
Cia. B 
 
Cia. C 
 
Eliminações 
Balanço de A 
consolidado B 
e C em 
02/01/x2 D C 
Ativo Circulante 1.430 240 380 
Investimentos 
Cia B 600 - - 
Cia C 210 - - 
Em Outras Cias 140 60 - 
Imobilizado 440 360 220 
Total do Ativo 2.820 660 600 
Passivo Circulante 700 60 300 
Partic. Minoritária 
Patrimônio Líquido 
Capital 1.600 400 120 
Reserva de Lucro 520 200 180 
Total do Passivo 2.820 660 600 
 
Obs. : (1) eliminação da participação de uma sociedade em outra. 
A participação dos acionistas minoritários, ou seja, aqueles que detêm 30% do 
Patrimônio Líquido da Cia C, foi excluída desse grupo de contas, figurando numa posição 
intermediária entre Passivo Não Circulante e o Patrimônio Líquido. 
O objetivo deste procedimento é de que o Patrimônio Líquido consolidado reflita o 
valor que realmente pertence aos acionistas da empresa controladora, excluindo-se, 
portanto, deste total a parcela de propriedade dos acionistas minoritários. 
 
 
25 
 
25 
 
Exemplo 2 
 
A Holding S.A adquiriu 60% do capital social da Subsidiária S.A em 01.01.X1 pelo valor total 
de $ 180, que corresponde ao valor do patrimônio líquido da investida nessa data. 
A Subsidiária S.A apurou um lucro de $ 50 em X1 e declarou dividendos de $ 35 em 31.12.X1 
Quais foram os lançamentos que a que a Holding S.A procederam? 
 
01.01.X1 D - _______________________________________ 
 C - _______________________________________ 
 
31.12.X1 D- _______________________________________ 
 C - _______________________________________ 
 
31.12.X1 D - ______________________________________ 
 C - ______________________________________ 
 
 
 
26 
 
Papel de Trabalho de Consolidação para o 
Exercício Social findo em 31.12.X1 
Conta Holding Subsidiária Eliminações Consolidação 
(C) ou D (C) ou D Débito Crédito Resultado Balanço 
ATIVO 
Dividendos a Receber 
Investimentos 
Outros Ativos 490 430 
PASSIVO 
Dividendos a Pagar 
Outros Passivos (70) (80) 
 
PATR. LÍQUIDO 
Capital (520) (265) 
Vendas (530) (390) 
Despesas Operacionais 450 340 
Rec. Equivalência Patrimonial 
 
Resultado Consolidado 
 
 
27 
 
5. LISTA DE EXERCÍCIOS 
 
1) Faça a eliminação das participações de uma sociedade na outra e dos saldos de 
quaisquer contas entre as sociedades e, após essa eliminação, elabore a 
consolidação dos balanços. 
 Cia. C Cia. D Eliminações Demonstrações 
Consolidadas 
D C 
BALANÇOS PATRIMONIAIS 
ATIVO 
Circulante 
Contas a Receber de terceiros 12.000 10.000 
Contas a Receber de empresas do grupo 13.000 3.000 
Não Circulante 
Investimentos 15.000 
Imobilizado 20.000 27.000 
Ativo Total 60.000 40.000 
PASSIVO 
Circulante 
Contas a Pagar de terceiros 22.000 12.000 
Contas a Pagar de empresas do grupo 3.000 13.000 
 
Patrimônio Líquido 
Capital Social 30.000 12.000 
Lucros Acumulados 5.000 3.000 
Passivo Total 60.000 40.000 
 
 
 
28 
 
2) A Empresa LM era subsidiária integral da Cia. ABC, que também possuía 60% do 
capital da Cia. XY. Em 31/12/X1, os balanços patrimoniais da Cia. ABC e de suas 
controladas eram os seguintes: 
 
 
Controladora 
ABC 
Controlada 
LM 
Controlada 
XY 
Ativo Circulante 
Disponibilidades 
Contas a receber 
Estoques 
 
1.000 
25.000 
45.000 
 
15.000 
5.000 
— 
 
22.000 
34.000 
20.000 
Ativo Não Circulante 
Investimentos 
Participações societárias Cia. LM 
Participações societárias Cia. XY 
Imobilizado Líquido 
 
 
20.000 
60.000 
100.000 
 
 
 
 
10.000 
 
 
 
 
54.000 
Total do Ativo 251.000 30.000 130.000 
Passivo Circulante 
Contas a pagar 
 
16.000 
 
 
 
5.000 
Passivo Não Circulante 
Empréstimos bancários 
 
35.000 
 
10.000 
 
25.000 
Patrimônio Líquido 
Capital social 
 
200.000 
 
20.000 
 
100.000 
Total do Passivo 251.000 30.000 130.000 
Outras informações: 
- O saldo de Contas a Pagar da Cia. XY, no valor de R$5.000, corresponde a operações 
realizadas com a controladora; 
- Em 31-12-X1 a Cia. LM tinha a receber R$ 2.000 de sua controladora. 
 
Pede-se elaborar o Balanço Consolidado e responder as questões de 3 a 8. 
 
 
 
29 
 
 
Controladora 
ABC 
Controlada 
LM 
Controlada 
XY 
 
Eliminações 
Balanço 
Consolidado 
D C 
Ativo Circulante 
Disponibilidades 1.000 15.000 22.000 
Contas a Receber 25.000 5.000 34.000 
Estoques 45.000 ---- 20.000 
Ativo Não Circulante 
Investimentos 
 Participações societáriasCia. LM 
20.000 
 Participações societárias 
Cia. XY 
60.000 
Imobilizado Líquido 100.000 10.000 54.000 
Total do Ativo 251.000 30.000 130.000 
Passivo Circulante 
Contas a Pagar 16.000 5.000 
Passivo Não Circulante 
Empréstimos bancários 35.000 10.000 25.000 
Participações Minoritárias 
Patrimônio Líquido 
Capital social 200.000 20.000 100.000 
Total do Passivo 251.000 30.000 130.000 324.000 
 
 
 
 
 
 
30 
 
3) O valor das participações minoritárias após a consolidação é (em R$): 
a) 20.000 
b) 200.000 
c) 100.000 
d) 120.000 
e) 40.000 
 
 
4) Em 31-12-X1, o grupo tinha a receber de terceiros (em R$) : 
a) 57.000 
b) 64.000 
c) 34.000 
d) 5.000 
e) 25.000 
 
 
5) O valor consolidado do capital social do grupo era (em R$): 
a) 320.000 
b) 200.000 
c) 300.000 
d) 220.000 
e) 100.000 
 
 
6) Em 31-12-X1, as obrigações totais do grupo eram (em R$): 
a) 14.000 
b) 70.000 
c) 84.000 
d) 16.000 
e) 51.000 
 
 
7) O valor do Ativo Não Circulante Consolidado em 31-12-X1 era (em R$): 
a) 244.000 
b) 224.000 
c) 234.000 
d) 164.000 
e) 184.000 
 
 
8) O valor do Patrimônio Líquido Consolidado é (em R$): 
a) 200.000 
b) 240.000 
c) 300.000 
d) 220.000 
e) 120.000 
 
 
31 
 
9) Com as seguintes demonstrações de resultados das empresas W e Z, faça a 
eliminação das vendas intercompanhias e consolide o resultado das duas empresas. 
Informações Adicionais: Compras e Vendas entre as empresas em 31/12/x2: 
R$24.800 
 
 Cia. W Cia. Z Eliminações Demonstrações 
Consolidadas 
D C 
DEMONSTRATIVOS DE RESULTADOS 
Vendas 84.500 56.400 24.800 116.100 
(-) Custo das Mercadorias 
Vendidas 
63.375 31.020 24.800 69.595 
(-) Despesas Gerais 15.000 25.050 40.050 
Lucro Operacional Líquido 6.125 330 6.455 
 
10) A empresa A controla 100% do Capital Social da empresa B. A situação do Ativo Não 
Circulante de ambas, no encerramento do Balanço Patrimonial, é a seguinte (em R$): 
 
Ativo Não Circulante A B 
Participação em sociedade 
controlada 
1.000 - 
Imobilizado Líquido 5.000 3.000 
Intangível 650 150 
Total 6.650 3.150 
 
O Ativo Não Circulante consolidado será de (em R$): 
a) 9.800 
b) 8.800 
c) 3.150 
d) 6.650 
e) 8.000 
 
 
 
 
 
 
 
32 
 
11) Entende-se por consolidação de balanços: 
a) a união de duas ou mais companhias para formar uma nova sociedade; 
b) o agrupamento de demonstrações contábeis de duas ou mais sociedades como 
se fossem uma única empresa; 
c) a absorção (ou incorporação) de uma empresa por outra; 
d) transferência de parcela do patrimônio de uma companhia para outra sociedade. 
e) n.d.a 
 
12) Classificação da participação dos acionistas não controladores no balanço 
patrimonial consolidado: 
a) após o Patrimônio Líquido; 
b) entre o Passivo Circulante e o Exigível a Longo Prazo; 
c) como uma Conta Retificadora do Ativo Permanente; 
d) após o Exigível a Longo Prazo e antes do Patrimônio Líquido. 
e) n.d.a 
 
13) As Casas Modernas S.A, cujas ações negociadas na bolsa de valores, têm 80% da 
participação acionaria das Lojas Silva S.A. Com base nos balanços patrimoniais e nas 
demonstrações de resultado de Casas Modernas S.A e Lojas Silva S.A. de X1, proceda à 
elaboração das demonstrações financeiras consolidadas. 
BALANÇO PATRIMONIAL 
Casas Modernas S.A 
ATIVO PASSIVO 
Circulante Circulante 
Caixa 55 Fornecedores 90 
Contas a Receber 115 Obrigações Tributarias 60 
Estoques 160 Contas a Pagar 120 
 Duplicatas a Receber 140 
 Despesas Antecipadas 10 
 
Não Circulante Patrimônio Líquido 
REALIZADO A LONGO PRAZO Capital Social 500 
Valor a Receber de Loja Silva 45 Reserva de Capital 250 
INVESTIMENTOS Reserva de Lucro 130 
Part. Lojas Silva S.A 400400 Lucro do Exercício 320 
IMOBILIZADO 
Terrenos 125 
Edifícios 230 
Maquinas 190 
Ativo Total 1.470 Passivo Total .601.470 
 
 
 
 
 
 
 
 
33 
 
DRE Casas 
Modernas 
Lojas 
Silva Demonstração de Resultado do Exercício 
Vendas 540 390 
(-) Custo das Mercadorias Vendidas (140) (90) 
Lucro Bruto 400 300 
(-) Despesas Gerais (80) (60) 
(+) Ganho na Equivalência Patrimonial 9.60120 0 
Lucro Antes do IR 440 240 
(-) CSSL (35) (25) 
(-) IRPJ (85) (65) 
Lucro Líquido do Exercício 320 150 
 
 
 
 BALANÇO PATRIMONIAL 
 Lojas Silva S.A 
ATIVO PASSIVO 
Circulante Circulante 
Caixa 30 Fornecedores 55 
Contas a Receber 90 Obrigações Tributarias 45 
Estoques 85 Contas a Pagar 70 
Não Circulante 
 Passivo Não Circulante 
IMOBILIZADO Valores a Pagar Casas Mod. 45 
Terrenos 135 Patrimônio Líquido 
Edifícios 160 Capital Social 300 
Moveis e Utensílios 130 Reserva de Capital 50 
Veículos 85 Lucro do Exercício 150 
Ativo Total 715 Passivo Total 715 
 
 
 
34 
 
Exercício Social findo em 31.12.X1 
Conta Casa Moderna Lojas Silva Eliminações Consolidação 
(C) ou D (C) ou D Débito Crédito Resultado Balanço 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
35 
 
6. CONSOLIDAÇÃO – LUCROS NÃO REALIZADOS 
As operações de vendas de estoques entre empresas do mesmo grupo devem ser 
eliminadas no consolidado. Quando a venda é da controladora para a controlada, 
existindo resultados não realizados, ocasiona diferença do lucro e do patrimônio líquido 
consolidado em relação aos montantes da controladora. 
Quando a venda é da controlada para a controladora, existindo resultado não realizado, 
o lucro e o patrimônio líquido da controladora são iguais aos do consolidado, tendo em 
vista que o resultado não realizado na venda de estoques é deduzido do patrimônio 
líquido da controlada para fins de avaliação do investimento pelo método de 
equivalência patrimonial. 
As participações minoritárias nos resultados não realizados Inter companhias podem ter 
internacionalmente dois tratamentos contábeis: 
• Considerar o resultado como não realizado. 
• Considerar o resultado como realizado. 
A entidade consolidada deve divulgar em nota explicativa ás demonstrações financeiras 
qual o tratamento contábil dado para as participações minoritárias nos resultados Inter 
companhias. 
Exercício 01 
A Holding S.A. adquiriu 75% do capital da Subsidiária S.A. em 1-1-X1 pelo valor total de 
$ 600, que corresponde nessa mesma data a esse percentual de participação aplicado 
sobre o patrimônio líquido dessa sociedade investida. Em 15-4-X1, a Subsidiária S.A. 
vendeu estoques para a Holding S.A. pelo valor total de $ 125, apurando o custo dessas 
vendas de $ 100. A Holding S.A. vendeu 40% desses produtos em 17-7-X1, 
permanecendo os demais produtos em estoque em 31-12-X1. A Subsidiária S.A. apurou 
lucro de $ 160 em X1 e declarou dividendos de $ 80 em 31-12-X1.
 
 
36 
 
Exercício Social findo em 31.12.X1 ( Exercício 1 - ESTOQUE) 
Conta Holding Subsidiária Eliminações Consolidação 
(C) ou D (C) ou D Débito Crédito Resultado Balanço 
ATIVO 2.034,25 990 
Dividendos a Receber 60 
Estoque 75 
Investimentos 645 
Outros Ativos 1.254,25 990 
PASSIVO (2.034,35) (990) 
Dividendos a Pagar (80) 
Outros Passivos (98) (30) 
 
PATR.LÍQUIDO 
Capital (1.700) (720) 
Vendas (670) (430) 
Vendas Intercompanhias (125) 
Custo com Vendas Interc. 100 
Custo de Venda - Terceiros 50 
Despesas Operacionais 488,75 295 
Rec. Equivalência Patrimonial (105) 
Participação Minoritária 
Resultado Consolidado 
 
 
37 
 
 
Exercício 02 
 
A Holding S.A. adquiriu 75% do capital da Subsidiária S.A. em 1-1-X1 pelo valor total de 
$ 375, que corresponde nessa mesma data a esse percentual de participação aplicado 
sobre o patrimônio líquido ($500,00) . A Subsidiária S.A apurou apenas lucro de $ 60 em 
X1 que representa vendas de estoque para a Holding S.A em 15-12-X1, no valor de $ 
100e com custo de vendas de $ 40. Esses estoques permaneceram integralmente no 
Ativo da Holding S.A em 31-12-X1, ou seja, a Holding S.A não alienou esses estoques 
para terceiros durante o exercício social de X1. 
 
 
38 
 
Papel de Trabalho de Consolidação para o 
Exercício Social findo em 31.12.X1 ( Exercício 2 - ESTOQUE) 
Conta Holding Subsidiária Eliminações Consolidação 
(C) ou D (C) ou D Débito Crédito Resultado Balanço 
ATIVO 1250 560 
Estoque 100 
Investimentos 
Outros Ativos 790 560 
PASSIVO (1.250) (560) 
Outros Passivos (35) 
Participações Minoritárias 
PATR. LÍQUIDO 
Capital (900) (500) 
Vendas Normais (700) 
Vendas Intercompanhias (100) 
Custo com Vendas Interc. 40 
Despesas Operacionais 370 
Despesa de Eq. Patrimonial 
Participação Minoritária 
Resultado Consolidado 
 
 
 
39 
 
7. CONSOLIDAÇÃO – VENDA IMOBILIZADO 
 
1. INTRODUÇÃO 
As transações comerciais entre controladora e controlada devem ser eliminadas das 
demonstrações financeiras consolidadas. Essas transações envolvem geralmente 
prestações de serviços e vendas de imobilizados e estoques. 
O consolidado representa a posição econômico-financeira, o resultados das operações 
e as origens e aplicações de recursos de um grupo de sociedades, que, conquanto 
juridicamente independente, estão sob um controle comum. Assim, da mesma forma 
que uma companhia não pode gerar lucros ou prejuízos em suas operações internas, o 
consolidado deve refletir apenas as operações do grupo de sociedades com terceiros. 
Logo, as operações com ganhos ou perdas, entre as sociedades componentes do 
consolidado, deve ser eliminadas. 
Adicionalmente, os encargos de tributos, vinculados a lucros não realizados, devem ser 
eliminados do resultado e apresentados no ativo circulante ou realizável a longo prazo 
do balanço patrimonial consolidado. 
Lucros não realizados ocorrem quando uma sociedade vende um bem com lucros para 
outra sociedade, o bem permanece no ativo desta última na data da consolidação das 
demonstrações financeiras e ambas as sociedades pertencem ao mesmo grupo de 
companhia ou à mesma entidade econômica. 
Cumpre ressaltar que as normas contábeis brasileiras estabelecem que os prejuízos em 
operações intercompanhias não devem ser eliminados no cálculo da equivalência 
patrimonial e, conseqüentemente, também não devem ser eliminados para fins de 
demonstrações financeiras consolidadas. A argumentação é que a existência de 
transações com ativos que gerem prejuízos é, normalmente, evidência de necessidade 
de reconhecimento de perda com recuperação do custo desses ativos (CPC 01). 
 
 
 
40 
 
2. VENDA DE IMOBILIZADO NÃO DEPRECIÁVEL 
A operação de venda de ativo não depreciável gera os seguintes lançamentos contábeis 
nas sociedades envolvidas: 
Sociedade que vende Sociedade que Compras 
 Débito Crédito Débito Crédito 
Disponível 100 Ativo 100 
Ativo 85 Disponível 100 
Lucro na Venda do 
Imobilizado 
 15 
A conseqüência dessa operação é que estarão superavaliados o resultado ( sociedade 
que vende ) e o ativo ( sociedade que compra ) . Logo, por ocasião da consolidação, é 
necessário proceder ao lançamento eliminando o citado lucro contra o ativo 
correspondente. 
EXEMPLO 1 
A Holding S.A comprou e 01-01-X1 100% do capital social da Subsidiária S.A pelo valor 
de $ 300, que corresponde ao mesmo montante do patrimônio liquido dessa investida 
nessa mesma data. Em 25-03-X1 a Holding S.A alienou um terreno de sua propriedade 
para a Subsidiária S.A. O terreno foi vendido por $ 80 e estava registrado na 
contabilidade da Holding S.A por $ 55. A subsidiária S.A apurou um lucro de $ 70 em X1 
e declarou dividendos de $ 40 em 31-12.X1. 
A Holding S.A procedeu aos seguintes lançamentos contábeis referentes a esse 
investimento em X1. 
No exemplo no.1 o resultado não realizado na venda do terreno foi registrado no 
passivo da controladora, ou seja, a operação não transitou pelo resultado da 
investidora. Esse tratamento contábil é que a maioria dos profissionais entende pela 
leitura do pronunciamento técnico ICPC 09. 
 
 
41 
 
Papel de Trabalho de Consolidação para o 
Exercício Social findo em 31.12.X1 ( EXEMPLO 1 ) 
Conta Holding Subsidiária Eliminações Consolidação 
(C) ou D (C) ou D Débito Crédito Resultado Balanço 
ATIVO 
Dividendos a Receber 
Investimentos 
Terrenos 80 
Outros Ativos 615 290 
PASSIVO 
Dividendos a Pagar 
Outros Passivos (80) 
 
PATR. LÍQUIDO 
Capital (700) (260) 
Vendas (640) (410) 
Despesas Operacionais 530 340 
Rec. Equivalência Patrimonial 
Resultado Consolidado 
 
 
42 
 
 
3. VENDA DE IMOBILIZADO DEPRECIÁVEL 
 
A operação de venda de ativo depreciável gera os seguintes lançamentos contábeis nas 
sociedades envolvidas, considerando que o bem tem vida útil de 10 anos e que, por 
ocasião da venda, já tinha sido depreciado dois anos (vida útil restante de oito anos). 
 
Sociedade que vende Sociedade que Compras 
 Débito Crédito Débito Crédito 
Disponível 100 Ativo 100 
Ativo 85 Disponível 100 
Depreciação Acum. 
no Ativo 
17 Despesas de 
Depreciação 
12,5 
Lucro na Venda do 
Imobilizado 
 32 Depreciação 
Acumulada 
 12,5 
 
 
Note que a despesa de depreciação evolui de $ 8,5 ( 85/10 anos = $ 8,5 ) na sociedade 
que vendeu para $ 12,5 ( 100/8 anos = $ 12,5) na sociedade que comprou. 
 
A conseqüência dessa operação é que estarão superavaliados o resultado ( sociedade 
que vende) e o ativo e a depreciação ( sociedade que compra). Portanto, quando da 
consolidação, é necessário proceder ao lançamento eliminando o lucro e a parcela a 
maior da depreciação. 
 
 
 
 
 
43 
 
EXEMPLO 2 
A Holding S.A comprou em 01-01-X1 100% das ações do capital social da Subsidiária S.A 
pelo valor de $ 1.000, que corresponde ao mesmo montante do patrimônio líquido 
dessa investida nessa mesma data. Em 03-01-X1, a Holding S.A vendeu móveis e 
utensílios para a Subsidiária S.A pelo valor de $ 100, com prazo de vida útil restante de 
oito anos, e o saldos do custo e da depreciação acumulada de $ 85 e $ 17, 
respectivamente. A Subsidiária S.A apurou prejuízo de $ 45 em X1, incorreu em lucro de 
$ 79 em X2 e declarou dividendos a $ 19 em 31-12-X2. 
A Holding S.A procedeu aos seguintes lançamentos contábeis em X1 e X2, referente a 
esse investimento e à operação de venda de móveis e utensílios. 
No exemplo no.2 o lucro na venda da controladora para controlada transita pelo 
resultado de equivalência patrimonial (conta retificadora de natureza devedora) e do 
investimento (conta retificadora de natureza credora). O tratamento contábil do 
exemplo no. 2 é semelhante ao previsto no pronunciamento técnico ICPC 09 para 
resultados não realizadosdo investidor para coligada. Alguns profissionais entendem 
que esse mesmo tratamento contábil também seria aplicável nas operações da 
controladora para a controlada. 
 
 
44 
 
Papel de Trabalho de Consolidação para o 
Exercício Social findo em 31.12.X1 (EXEMPLO 2) 
Conta Holding Subsidiária Eliminações Consolidação 
(C) ou D (C) ou D Débito Crédito Resultado Balanço 
ATIVO 
Investimento 
Móveis e Utensílios 100 
Depreciação Acumulada ( 12,5) 
Outros Ativos 1.092, 927,5 
PASSIVO 
Outros Passivos (80) (60) 
PATR. LÍQUIDO 
Capital (1.800) (1.000) 
Vendas (740) (349) 
Despesas Operacionais 560 381,50 
Despesa de Depreciação 12,50 
Resultado de Eq. Patrimonial 
Lucro na Venda de Imob. 
Resultado Consolidado 
 
 
 
45 
 
Papel de Trabalho de Consolidação para o 
Exercício Social findo em 31.12.X2 (EXEMPLO 2) 
Conta Holding Subsidiária Eliminações Consolidação 
(C) ou D (C) ou D Débito Crédito Resultado Balanço 
ATIVO 
Dividendos a Receber 
Investimentos 
Móveis e Utensílios 
Depreciação Acumulada 
Outros Ativos 1.411 1.029 
PASSIVO 
Dividendos a Pagar 
Outros Passivos (90) (70) 
PATR. LÍQUIDO 
Capital (1.939) (936) 
Vendas (760) (470) 
Despesas Operacionais 451 378,5 
Despesa de depreciação 
Resultado de Equivalência 
Resultado Consolidado 
 
 
46 
 
8. EXERCÍCIOS DE FIXAÇÃO 
 
Exercício 1 – Consolidação Imobilizado 
 
 A Holding S.A comprou em 01-01-X1 100% das ações do capital social da Subsidiária S.A 
pelo valor de $ 2.500, que corresponde ao mesmo montante do patrimônio líquido 
dessa investida nessa mesma data. Em 03-01-X1, a Holding S.A vendeu móveis e 
utensílios para a Subsidiária S.A pelo valor de $ 250, com prazo de vida útil restante de 
oito anos, e o saldos do custo e da depreciação acumulada de $ 212,50 e $ 42,50, 
respectivamente. A Subsidiária S.A apurou prejuízo de $ 112,50 em X1, incorreu em 
lucro de $ 197,50 em X2 e declarou dividendos a $ 47,50 em 31-12-X2. 
A Holding S.A procedeu aos seguintes lançamentos contábeis em X1 e X2, referente a 
esse investimento e à operação de venda de móveis e utensílios. 
 
 
47 
 
Papel de Trabalho de Consolidação para o 
Exercício Social findo em 31.12.X1 
Conta Holding Subsidiária Eliminações Consolidação 
(C) ou D (C) ou D Débito Crédito Resultado Balanço 
ATIVO 
Investimento 
Móveis e Utensílios 250 
Deprec. Acumulada ( 31,25) 
Outros Ativos 2.730, 2.318,75 
PASSIVO 
Outros Passivos (200) (150) 
PATR. LÍQUIDO 
Capital (4.500) (2.500) 
Vendas (1.850) (872,50) 
Desp. Operacionais 1.400 953,75 
Desp. de Deprec. 31,25 
Desp. de Eq. Patr. 
Lucro Venda de Imo. 
Resultado Consolidado 
 
 
 
 
48 
 
Papel de Trabalho de Consolidação para o 
Exercício Social findo em 31.12.X2 
Conta Holding Subsidiária Eliminações Consolidação 
(C) ou D (C) ou D Débito Crédito Resultado Balanço 
ATIVO 
Dividendos a Receber 
Investimentos 
Móveis e Utensílios 
Depr. Acumulada 
Outros Ativos 3.527,50 2.572,50 
PASSIVO 
Dividendos a Pagar 
Outros Passivos (225) (175) 
PATR. LÍQUIDO 
Capital (4.847,50) (2.340) 
Vendas (1.850) (1.175) 
Despesas Operacionais 1.127,50 946,25 
Desp. de depreciação 
Rec. de Equivalência 
Resultado Consolidado 
 
 
49 
 
 
Exercício 2 – Consolidação – Lucros Não Realizados 
 
A Holding S.A. adquiriu 75% do capital da Subsidiária S.A. em 1-1-X2 pelo valor total de 
$ 562,50, que corresponde nessa mesma data a esse percentual de participação aplicado 
sobre o patrimônio líquido ($750,00) . A Subsidiária S.A apurou apenas lucro de $ 90 em 
X1 que representa vendas de estoque para a Holding S.A em 15-12-X2, de 100 unidade 
ao valor de $ 1,50 cada, e com custo de vendas de $ 60. Esses estoques permaneceram 
integralmente no Ativo da Holding S.A em 31-12-X2, ou seja, a Holding S.A não alienou 
esses estoques para terceiros durante o exercício social de X2. 
 
 
50 
 
Papel de Trabalho de Consolidação para o 
Exercício Social findo em 31.12.X2 
Conta Holding Subsidiária Eliminações Consolidação 
(C) ou D (C) ou D Débito Crédito Resultado Balanço 
ATIVO 
Estoque 
Investimentos 
Outros Ativos 1.185 840 
PASSIVO 
Outros Passivos (52,50) 
Part. Minoritárias 
PATR. LIQ. 
Capital (1.350) (750) 
Vendas Normais (1.050) 
Vendas Interc. 
Custo Vendas Inter. 
Desp. Operacionais 555 
Despesa de MEP 
Partic. Minoritária 
Res. Consolidado 
 
 
51 
 
9. Incorporação 
 
1. Introdução 
 
A incorporação é um processo no qual uma ou mais sociedades são absorvidas por outra, que 
lhes sucede em todos os direitos e obrigações. 
Normalmente, os ativos e passivos são incorporados pelo seu valor contábil, sendo que os novos 
percentuais de participação dos acionistas, no capital social da incorporadora, são determinados 
com base nos valores de negociação dos patrimônios Líquidos das duas sociedades. 
O ideal seria que os ativos e passivos de ambas as empresas fossem registrados na incorporadora 
pelos seus valores de negociação, por melhor refletirem a essência da operação. No entanto, na 
prática, é muito difícil atingir esse objetivo, tendo em vista que é questionável reavaliar 
estoques, ou até mesmo atribuir valores ao goodwill de cada uma das sociedades. Além disso, 
a situação fica mais complexa quando os valores de mercado de cada empresa são 
determinados, por exemplo, com base no fluxo de caixa futuro descontado. 
Assim sendo, a incorporadora geralmente incorpora o acervo líquido da incorporada (bens, 
direitos e obrigações) pelo seu valor contábil. 
Importa ressaltar que abordaremos neste capítulo os aspectos contábeis da incorporação, ou 
seja, essa obra não tem como objetivo, como também não contempla, os aspectos burocráticos 
societários e fiscais da operação. 
 
2. Sem Participação entre as Sociedades 
 
Este tópico aborda operação de incorporação sem que uma sociedade participe no capital social 
da outra sociedade. 
 
 
 
52 
 
Exemplo 1 
 
Os acionista da Holding S.A. e da Subsidiária S.A. decidiram que a primeira incorporaria a 
segunda, em 30-9-19X1, com base no acervo líquido avaliado pelo valor contábil. 
 
Papel de Trabalho da Incorporação 
 
 
Conta 
Antes Holding 
S.A. Débito 
(Crédito) 
 
Subsidiária S.A. 
Débito (Crédito) 
Lançamento 
Após Holding 
S.A. Débito 
(Crédito) 
 
Débito 
 
(Crédito) 
Ativos 1.000 370 1.370 
 
Passivos (300) (70) (370) 
Capital Social (500) (180) a) (120) (800) 
Reserva de Lucro (150) (90) a) 90 (150) 
Resultado de 1-1-
19X1 a 30-9-19X1 
(50) 
(1.000) 
(30) 
(370) 
a) 30 
 120 
 
(120) 
(50) 
(1.370) 
 
a. Esse lançamento extracontábil representa a transferência das contas do patrimônio da 
Subsidiária S.A. para o capital social da Holding S.A. 
 
O objetivo do papel de trabalho é dar uma visão inicial e gerencial do processo de transferência 
de saldos de contas patrimoniais de uma sociedade para outra, como também demonstrar o 
aumento do capital social da incorporadora com o valor do acervo líquido da incorporada. 
 
 
 
 
5354 
 
3. Com Participação Avaliada pelo Método de Equivalência Patrimonial. 
 
Este tópico aborda situação em que uma sociedade participa da outra e o investimento é 
avaliado pelo método de equivalência patrimonial. Analisaremos as hipóteses de participação 
de 100%, de menos de 100% e o tratamento do ágio e do deságio na incorporação. 
Exemplo 2 
Os acionistas da Holding S.A. e da Subsidiária S.A. decidiram que a primeira incorporaria a 
segunda, em 30-9-19X1, com base no acervo avaliado pelo valor contábil. A Holding S.A. detém 
100% das ações do capital social da Subsidiária e o investimento é avaliado pelo método de 
equivalência patrimonial. 
 
Papel de Trabalho da Incorporação 
 
 
Conta 
Antes Holding 
S.A. Débito 
(Crédito) 
 
Subsidiária 
S.A. Débito 
(Crédito) 
Lançamento 
Após Holding 
S.A. Débito 
(Crédito) 
 
Débito 
 
(Crédito) 
Investimento na 
Subsidiária S.A. 
270 a) (270) 
Outros ativos 730 
1.000 
370 
370 
 1.100 
1.100 
Passivo (300) (100) (400) 
Capital Social (500) (190) a) 190 (500) 
Reserva de Lucro (150) (65) a) 65 (150) 
Resultado de 1-1-
19X1 a 30-9-19X1 
(50) 
(1.000) 
(15) 
(370) 
a) 15 
270 
 
(270) 
(50) 
(1.100) 
a. Esse lançamento extracontábil representa eliminação do investimento (Holding S.A.), 
contra as contas do patrimônio líquido da Subsidiária S.A. 
 
 
 
55 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Exemplo 3 
Os acionistas da Holding S.A. e da Subsidiária S.A. decidiram que a primeira incorporaria a 
segunda em 30-9-19X1, com base no acervo líquido avaliado pelo valor contábil. A Holding S.A. 
detém 60% das ações do capital social da Subsidiária S.A. e o investimento é avaliado pelo 
método de equivalência patrimonial. 
 
 
56 
 
Papel de Trabalho da Incorporação 
 
Conta 
Antes Holding 
S.A. Débito 
(Crédito) 
Subsidiária 
S.A. Débito 
(Crédito) 
Lançamento Após Holding 
S.A. Débito 
(Crédito) 
Débito (Crédito) 
Investimento na 
Subsidiária S.A. 
162 a) (162) 
Outros ativos 838 
1.000 
370 
370 
 1.208 
1.208 
Passivo (300) (100) (400) 
Capital Social (500) (190) a) 114 b) (32) (608) 
Reserva de Lucro (150) (65) a) 39 
b) 26 
 (150) 
Resultado de 1-1-
19X1 a 30-9-19X1 
(50) 
 
(1.000) 
(15) 
 
(370) 
a) 9 
b) 6 
194 
 
 
(194) 
(50) 
 
(1.208) 
 
a. Esse lançamento extracontábil representa eliminação dos investimento (Holding S.A.), 
contra as contas do patrimônio líquido da Subsidiária S.A., incluído capital social ($190 
X 60% = $ 114), lucros acumulados ($ 65 X 60% = $ 39) e lucro de 1-1-19X1 a 30-9-19X1 
($ 15 X 60% = $ 9). 
 
b. Esse lançamento extracontábil representa transferência para capital social da parcela 
pertencente aos outros acionistas nos lucros acumulados ($ 65 X 40% = $ 26) e no lucro 
de 1-1-19X1 a 30-9-19X1 ($ 15 X 40% = $ 6) da Subsidiária S.A. 
 
 
 
 
 
 
57 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
4. Com Participação Avaliada pelo Método de Custo 
 
Este tópico contempla a hipótese em que uma sociedade participa da outra e o investimento é 
avaliado pelo método de custo. Analisaremos as seguintes situações: 
 Valor do investimento é superior à quantia resultante da aplicação do percentual de 
participação da incorporadora sobre o montante do patrimônio líquido contábil da 
incorporada. 
 
 
58 
 
 Valor do investimento é inferior à quantia resultante da aplicação do percentual de 
participação da incorporadora sobre o montante do patrimônio líquido contábil da 
incorporada. 
 
A sociedade investidora/incorporadora deve inicialmente pesquisar a origem da divergência 
mencionada acima e proceder contabilmente da seguinte forma no processo de incorporação. 
 
 Em função de lucros ou prejuízos, bem como de distribuição de dividendos pela 
sociedade investida. Registrar a divergência como ganho ou perda de capital na 
demonstração do resultado do exercício da incorporadora (situações abordadas nos 
Exemplos 4 e 5) 
 
 Em função de ágio ou deságio incorrido quando da aquisição do investimento. Dar o 
tratamento recomendado no tópico 3 deste capítulo, após considerar os reflexos da 
amortização do ágio/deságio desde a data da compra do investimento até a data da 
incorporação. 
 
Exemplo 4 
 
A Holding S.A. tem 10% das ações do capital social da Subsidiária S.A. e o investimento é avaliado 
pelo método do custo. Os acionistas de ambas as sociedades decidiram em 30-9-19X1 que a 
primeira incorporaria a segunda, com base no acervo líquido da Subsidiária S.A. avaliado pelo 
valor contábil. 
 
 
 
 
 
 
 
 
59 
 
Papel de Trabalho da Incorporação 
Conta Antes Holding 
S.A. Débito 
(Crédito) 
Subsidiária 
S.A. Débito 
(Crédito) 
Lançamento Após Holding 
S.A. Débito 
(Crédito) 
Débito (Crédito) 
Investimento na 
Subsidiária S.A. 
33 a) (33) 
Outros ativos 967 
1.000 
370 
370 
 1.337 
1.337 
Passivos (300) (100) (400) 
Capital Social (500) (190) a) 19 b) (72) (743) 
Reserva de Lucro (150) (65) a) 6,5 
b) 58,5 
 (150) 
Resultado de 1-1-
19X1 a 30-9-19X1 
(50) 
 
(1.000) 
(15) 
 
(370) 
b) 13,5 
a) 6 
a) 1,5 
105 
 
 
(105) 
(44) 
 
(1.337)) 
 
 
a. Esse lançamento extracontábil representa eliminação do investimento (Holding 
S.A.) contra parcela proporcional (10%) das contas do patrimônio líquido da 
Subsidiária S.A.e reconhecimento da perda de capital de $ 6 no resultado da 
Holding S.A., correspondente ao período de 1-1-19X1 a 30-9-19X1. 
 
b. Esse lançamento extracontábil representa transferência para o capital social da 
parcela pertencente aos outros acionistas nos lucros acumulados($ 65 X 90% = 
$ 58,5) e no lucro de 1-1-19X1 a 30-9-19X1 ($ 15 X 90%= $ 13,5) da Subsidiária 
S.A. 
 
 
 
 
6061 
 
Exemplo 5 
Corresponde aos mesmos dados do Exemplo 4, com alteração somente nos valores dos ativos 
da Holding S.A. 
Papel de Trabalho da Incorporação 
onta Antes Holding 
S.A. Débito 
(Crédito) 
Subsidiária 
S.A. Débito 
(Crédito) 
Lançamento Após Holding 
S.A. Débito 
(Crédito) 
Débito (Crédito) 
Investimento na 
Subsidiária S.A. 
22 a) (22) 
Outros ativos 968 
1.000 
370 
370 
 1.348 
1.348 
Passivos (300) (100) (400) 
Capital Social (500) (190) a) 19 b) (72) (743) 
Reserva de Lucro (150) (65) b) 58,5 
a) 6,5 
 (150) 
Resultado de 1-1-
19X1 a 30-9-19X1 
(50) 
 
(1.000) 
(15) 
 
(370) 
a) 1,5 
b) 13,5 
99 
a) (5) 
 
(99) 
(55) 
 
(1.348) 
 
a. Esse lançamento extracontábil representa eliminação do investimento (Holding S.A.) 
contra parcela proporcional (10%) das contas do patrimônio líquido da Subsidiária S.A. 
e reconhecimento de ganho de capital de $ 5 no resultado da Holding S.A., 
correspondente ao período de 1-1-19X1 a 30-9-19X1. 
 
 
b. Esse lançamento extracontábil representa transferência para o capital social da parcela 
pertencente aos outros acionistas nos lucros acumulados ($ 65 X 90% = $ 58,5) e no 
lucro de 1-1-19X1 a 30-9-19X1 ($ 15 X 90% = $ 13,5) da Subsidiária S.A. 
 
 
62 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
63 
 
EXERCÍCIO INCORPORAÇÃO 
A Holding S.A. é proprietária de 70% das ações do capital social da Subsidiária S.A., sendo que o 
ágio na aquisição do investimento está fundamentado no valor de mercado dos terrenos na 
sociedade investida. Em 30-9-19X1, os acionistas de ambas as sociedades decidiram que a 
Holding S.A. incorporaria a Subsidiária S.A., com acervo líquido avaliado pelo valor contábil. 
Balanços patrimoniais da Holding S.A. e da Subsidiária S.A. em 30-9-19X1. 
ATIVOS Holding S.A. Subsidiária S.A. 
Investimento na Subsidiária S.A 210 
Ágio na aquisição do investimento na Subsidiária S.A. 30 
Terrenos 145 
Outros ativos 558 
798 
305 
450 
PASSIVO + PATRIMÔNIO LÍQUIDO 
Passivos 170 150 
Capital Social 330 200 
Reserva de Capital 190 170 
Reserva de Lucro 108 
Prejuízo Acumulados 
798 
(70) 
450 
Pede-se: 
Efetue os lançamentos contábeis (Diário e Razão) na Holding S.A e na Subsidiária S.A. 
Elaborar papel de trabalho com as eliminações contábeis e elabore Balanço após incorporação. 
 
 
 
 
64 
 
Papel de Trabalho da Incorporação – RESOLUÇÃO 
Conta Antes Holding 
S.A. Débito 
(Crédito) 
Subsidiária 
S.A. Débito 
(Crédito) 
Lançamento Após Holding 
S.A. Débito 
(Crédito) 
Débito (Crédito) 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
LANÇAMENTO HOLDING 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
65 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
LANÇAMENTO SUBSIDIÁRIA 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
66 
 
10. Cisão 
 
 1. Introdução 
A cisão é um processo no qual uma companhia transfere parcelas de seu patrimônio para uma 
ou mais sociedades, constituídas para esse fim, ou seja, existentes, extinguindo-se a companhia 
cindida, se houver versão de todo o seu patrimônio, ou dividindo-se o seu capital, se parcial a 
versão. 
Os motivos de uma cisão são os mais variados, indo desde a dissidência entre os sócios, 
passando por aprimoramento de competitividade, ou até mesmo planejamento tributário, com 
a finalidade de reduzir a carga de impostos. 
A cisão, a exemplo da incorporação, pode envolver também avaliação de bens, direitos e 
obrigações a valores de mercado. No entanto, por questão lógica, o acervo líquido deve ser 
baixado da companhia cindida pelo seu valor contábil, ou seja, por quanto estava registrado na 
sociedade onde será procedida a cisão. 
As companhias que recebem o acervo líquido têm a opção de registrá-lo pelo valor contábil ou 
pelo valor de negociação, sendo este último mais correto por traduzir a essência da operação. 
Entretanto, as sociedades têm utilizado o valor contábil, em função do valor de negociação 
incluir normalmente certas variáveis difíceis de serem equalizadas contabilmente (reavaliação 
de estoques etc.). 
Cumpre informar que abordaremos neste capítulo os aspectos contábeis da cisão, ou seja, esta 
obra não tem como objetivo, como também não contempla, os aspectos burocráticos 
societários e fiscais da operação. 
 
 
 
 
 
67 
 
 
2. Cisão com constituição de novas sociedades 
 
Exemplo 1 
Os acionistas da Holding S.A. decidiram em 31-12-19X1 proceder a cisão parcial de seu 
patrimônio para criação de duas novas sociedades, denominadas Empresa A e Empresa B. 
Balanço patrimonial da Holding S.A. antes da cisão parcial: 
 
Ativos $ Passivos $ 
Disponível 250 Fornecedores 180 
Terreno 350 Contas a Pagar 50 
Móveis e utensílios 400 Empréstimos 290 
Depreciação Acum. de móveis e 
utensílios 
(80) 
Instalações 500 TOTAL 520 
Depreciação acumulada de 
instalações 
(100) Patrimônio Líquido 
 1.320 Capital social 600 
TOTAL Lucros acumulados 200 
 800 
 TOTAL 1.320 
 
Os acionistas também deliberaram pela seguinte transferência de bens e obrigações da Holding 
S.A. para criação da Empresa A e da Empresa B. 
 
 
68 
 
 
 Empresa A Empresa B 
 $ $ 
Disponível 40 55 
Terreno 350 
Móveis e utensílios 400 
Depreciação acumulada de móveis e utensílios (80) 
Fornecedores (35) (65) 
Empréstimos (115) 
Valor do acervo líquido 240 31069 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
70 
 
Conta Antes Cisão 
Débito 
(Crédito) 
Lançamento Após Cisão 
 Débito 
(Crédito) 
Débito (Crédito) 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
71 
 
3. Cisão com Transferência do Patrimônio para Sociedade já Existente 
 
Exemplo 2 
Os acionistas da Holding S.A. decidiram em 31-12-19X1 proceder à cisão com transferência de 
parte de seu patrimônio para a Empresa A. Balanço patrimonial da Holding S.A. antes da cisão: 
Ativos $ Passivos $ 
Disponível 340 Fornecedores 180 
Estoques 310 Contas a pagar 50 
Terrenos 350 Empréstimos 290 
Móveis e utensílios 400 520 
Depreciação Acum. de móveis e utensílios (80) Patrimônio Líquido 
 Capital Social 600 
 Lucros acumulados 200 
 800 
TOTAL 1.320 1.320 
 
Os acionistas também deliberam pela seguinte transferência de bens e passivos para a Empresa 
A: 
 $ 
Disponível 55 
Estoques 145 
Móveis e utensílios 400 
Depreciação acumulada (80) 
Empréstimos (270) 
Valor do acervo líquido 250 
 
 
 
 
72 
 
Balanço patrimonial da Empresa A antes do processo de cisão: 
Ativos $ Passivos $ 
Disponível 157 Fornecedores 65 
Estoques 515 Contas a pagar 105 
Veículos 360 170 
Depreciação acumulada de veículos (72) Patrimônio Líquido 
 Capital social 500 
 Lucros acumulados 290 
 790 
TOTAL 960 TOTAL 960 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
73 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
74 
 
Conta Antes Cisão 
Débito 
(Crédito) 
Lançamento Após Cisão 
 Débito 
(Crédito) Débito (Crédito) 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
75 
 
EXERCÍCIO CISÃO 
 
Os acionistas da Holding S.A. decidiram, em 31-12-19X1, proceder à cisão parcial de seu 
patrimônio, sendo parte para a criação da Alfa S.A., e a parte restante para a Beta S.A., sociedade 
já existente. 
Balanço patrimonial da Holding S.A. e da Beta S.A. antes da cisão: 
 Holding S.A. Beta S.A. 
 $ $ 
ATIVOS 
Disponível 200 80 
Estoques 300 120 
Terrenos 400 160 
Móveis e utensílios 500 
Depreciação acumulada (100) 
Total 1.300 360 
PASSIVOS 
Fornecedores 90 18 
Empréstimos 290 60 
Contas a pagar 20 4 
 400 82 
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 
Capital social 750 180 
Reserva de Lucro 150 98 
 900 278 
 1.300 360 
 
 
 
 
 
76 
 
Os acionistas decidiram também pela seguinte transferência de acervo líquido: 
 Alfa S.A. Beta S.A. 
 $ $ 
ATIVOS 
Disponível 40 50 
Estoque 85 75 
Móveis e utensílios 150 
Depreciação acumulada (30) 
Fornecedores (25) 
Empréstimos (60) (35) 
Valor do acervo líquido 160 90 
 
Pede – se: 
 Proceda aos lançamentos contábeis da cisão na Holding S.A., Alfa S.A. e Beta S.A. 
 
 Elabore balanços patrimoniais após a cisão da Holding S.A., Alfa S.A. e Beta S.A. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
77 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
78 
 
Conta Antes Cisão 
Débito 
(Crédito) 
Lançamento Após Cisão 
 Débito 
(Crédito) Débito (Crédito) 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
79 
 
11. Fusão 
 
1. Introdução 
 
A fusão é um processo no qual se unem duas ou mais sociedade para formar sociedade nova, 
que lhes sucederá em todos os direitos e obrigações. 
A fusão de entidades sob controle comum são realizadas com base no acervo líquido a valor 
contábil 
A fusão de entidades ocorridas entre partes não relacionadas e vinculada à efeito de 
transferência de controle é efetuada com base no acervo líquido a valor justo da companhia 
adquirida ( CPC 15). 
Os ajustes de ativos e passivos a valor justo no processo de fusão não contabilizados na conta 
de ajuste de avaliação patrimonial. 
Cumpre informar que abordaremos nesse capítulo os aspectos contábeis da fusão,ou seja, esta 
obra não tem como objetivo como também não complementa aspectos burocráticos societários 
e fiscais da operação. 
2. Sem Participação entra as sociedades 
Esse tópico contempla a operação de fusão sem que uma sociedade participe no capital social 
da outra sociedade. 
Exemplo 1 
Os acionistas da Holding S.A e da Subsidiária S.A decidiram que as duas sociedades fariam uma 
fusão em 30.09.X1, criando uma nova sociedade denominada Alfa S.A. Essa operação de fusão 
será realizada a valor contábil tendo em vista que ambas as sociedades estão sob o mesmo 
controle.3 
 
 
 
 
80 
 
Conta Holding Subsidiária 
 D e (C) D e (C) 
Ativos 2.000,00 740,00 
TOTAL ATIVO 2.000,00 740,00 
Passivos (600,00) (140,00) 
Capital Social (1.400,00) (600,00) 
TOTAL PASSIVO 2.000,00 740,00 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
81 
 
Conta Holding S.A. 
Débito 
(Crédito) 
Subsidiária 
S.A. Débito 
(Crédito) 
Lançamento Alfa S.A. 
Débito 
(Crédito) Débito (Crédito) 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Exemplo 2 
Os acionistas da Holding S.A e da Subsidiária S.A decidiram que as duas sociedades fariam uma 
fusão em 30.09.X1, criando uma nova sociedade denominada Alfa S.A. Essa operação foi 
efetuada entre partes não relacionadas com a efetiva transferência do controle. Os acionistas 
da Holding S.A e de Subsidiária S.A passaram a participar de Alfa S.A. Os antigos acionistas da 
Holding S.A passaram a controlar Alfa S.A. Logo, a Subsidiária S.A é a sociedade adquirida e o 
seu acervo líquido deve ser avaliado a valor justo ( CPC15) 
Acervo líquido da Subsidiária S.A 
 Valor Contábil Valor Justo 
Ativos 740,00 940,00 
Passivos (140,00) (140,00) 
 600,00 800,00 
Apuração do ágio: 
• Valor justo dos instrumentos de capital ( ações) 
Emitidos por Alfa S.A para os acionistas da Subsidiária S.A 870,00 
• Valor Justo do acervo líquido da Subsidiária S.A 
• Valor do Ágio 
 
 
 
82 
 
Conta Holding Subsidiária 
 D e (C) D e (C) 
Ativos 2.000,00 740,00 
TOTAL ATIVO 2.000,00 740,00 
Passivos (600,00) (140,00) 
Capital Social (1.400,00) (600,00) 
TOTAL PASSIVO 2.000,00 740,00 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
83 
 
Conta Holding S.A. 
Débito 
(Crédito) 
Subsidiária 
S.A. Débito 
(Crédito) 
Lançamento Alfa S.A. 
Débito 
(Crédito) Débito (Crédito) 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
3. Com Participação avaliada pelo método de equivalência patrimonial 
Este tópico contempla a hipótese em que uma sociedade participa da outra e o investimento é 
avaliado pelo método de equivalência Patrimonial. Analisaremos as situações de participação 
de 100%, de menos 100% e o tratamento do ágio na fusão. 
Exemplo 3 
Os acionistas da Holding S.A e da Subsidiária S.A decidiram que as duas sociedades fariam uma 
fusão em 30.09.X1, criando uma nova sociedade denominada Alfa S.A. A Holding detem 100% 
das ações do capital social da Subsidiária. Observe que essa fusão obrigatoriamente terá que ser 
realizada a valor contábil. 
 
Conta Holding Subsidiária 
 D e (C) D e (C) 
Investimento 540,00 
Outros Ativos 1.460,00 740,00 
TOTAL ATIVO 2.000,00 740,00 
Passivos (600,00) (200,00) 
Capital Social (1.400,00) (540,00) 
TOTAL PASSIVO 2.000,00 740,00 
 
 
 
 
84 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Conta Holding S.A. 
Débito 
(Crédito) 
Subsidiária 
S.A. Débito 
(Crédito) 
Lançamento Alfa S.A. 
Débito 
(Crédito) Débito (Crédito) 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
85 
 
Exemplo 4 
Os acionistas da Holding S.A e da Subsidiária S.A decidiram que as duas sociedades fariam uma 
fusão em 30.09.X1, criando uma nova sociedade denominada Alfa S.A. A Holding detém 60% das 
ações do capital social da Subsidiária. Observe que essa fusão obrigatoriamente terá que ser 
realizada a valor contábil devido ao fato que a Holding S.A detém o controle da Subsidiária S.A 
Conta Holding Subsidiária 
 D e (C) D e (C) 
Investimento 324,00 
Outros Ativos 1.676,00 740,00 
TOTAL ATIVO 2.000,00 740,00 
Passivos (600,00) (200,00) 
Capital Social (1.400,00) (540,00) 
TOTAL PASSIVO 2.000,00 740,00 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
86 
 
Conta Holding S.A. 
Débito 
(Crédito) 
Subsidiária 
S.A. Débito 
(Crédito) 
Lançamento Alfa S.A. 
Débito 
(Crédito) Débito (Crédito) 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
4. Com participação avaliadapelo método de valor justo 
Este tópico contempla a hipótese em que uma sociedade participa da outra e o investimento é 
avaliado pelo método de valor justo. 
Nesse caso, a participação é uma aplicação financeira em renda variável, com o ajuste a valor 
justo computado no resultado do exercício. 
Esse tipo de avaliação de ações pressupõe que as sociedades não são partes relacionadas e que, 
portanto, o processo de fusão resultaria efetivamente na transferência do controle. 
Exemplo 5 
A Holding S.A tem 10% das ações do capital da Subsidiária S.A e a participação é avaliada pelo 
valor justo. Os acionistas de ambas as sociedades decidiram, em 30.09.X1, proceder à fusão das 
empresas, criando uma nova sociedade denominada Alfa S.A com base no acervo líquido de 
Subsidiária S.A avaliado a valor justo. 
Acervo líquido da Subsidiária S.A 
 Valor Contábil Valor Justo 
Ativos 740,00 820,00 
Passivos (200,00) (200,00) 
 540,00 620,00 
 
 
87 
 
Apuração do ágio: 
• Participação a valor justo da Holding S.A em Subsidiária S.A 
• Valor justo dos instrumentos de capital ( ações) 
Emitidos por Alfa S.A para os acionistas da Subsidiária S.A 589,00 
 655,00 
Custo de aquisição do Controle 
• Valor Justo do acervo líquido da Subsidiária S.A 
• Valor do Ágio 
Conta Holding Subsidiária 
 D e (C) D e (C) 
Investimento 66,00 
Ativos 1.934,00 740,00 
TOTAL ATIVO 2.000,00 740,00 
Passivos (600,00) (200,00) 
Capital Social (1.400,00) (540,00) 
TOTAL PASSIVO 2.000,00 740,00 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
88 
 
 
 
 
Conta Holding S.A. 
Débito 
(Crédito) 
Subsidiária 
S.A. Débito 
(Crédito) 
Lançamento Alfa S.A. 
Débito 
(Crédito) Débito (Crédito) 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
89 
 
EXERCÍCIO FUSÃO 
A Holding S.A. é proprietária de 70% das ações do capital social da Subsidiária S.A. e a menos 
valia na compra do investimento está fundamentado no valor de mercado dos terrenos na 
sociedade investida. Os acionistas de ambas as sociedades decidiram fazer uma fusão, em 30-9-
19X1, criando uma nova sociedade denominada Alfa S.A., sendo os acervos líquidos avaliados 
pelos valores contábeis. 
Balanços patrimoniais da Holding S.A. e da Subsidiária S.A. em 30-9-19X1. 
 Holding S.A. Subsidiária S.A. 
 $ $ 
ATIVOS 
Investimento na Subsidiária S.A. 420 
Menos Valia (40) 
Terrenos 290 
Outros ativos 1.216 610 
 1.596 900 
PASSIVOS + PATRIMÔNIO LÍQUIDO 
Passivos 340 300 
Capital Social 660 400 
Reserva de Lucro 596 340 
Prejuízo Acumulado (140) 
 1.596 900 
Pede-se: 
• Efetue os lançamentos contábeis na Holding S.A., Subsidiária S.A. e Alfa S.A. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
90 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
91 
 
Conta Holding S.A. 
Débito 
(Crédito) 
Subsidiária 
S.A. Débito 
(Crédito) 
Lançamento Alfa S.A. 
Débito 
(Crédito) Débito (Crédito)