16 LINHA DE TEMPO DE FLUXO DE CAIXA E ATIVIDADES OPERACIONAIS…

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Prof. Nilson Brandalise 
 
 LINHA DE TEMPO DE FLUXO DE CAIXA E ATIVIDADES OPERACIONAIS A CURTO PRAZO DE UMA EMPRESA INDUSTRIAL 
 
Pedido é Matéria-prima Início da Fim da Venda de Desconto Recebimento 
Feito é recebida(armazenagem) Fabricação Fabricação Produto acabado de de Pagamento 
 Duplicadas 
Compra de Matéria-prima PME (Mp) PMF PMV PMC 
 (Pedido) Período de contas a receber 
 Período de estocagem PMDD 
 PMAT 
 Tempo 
 
 Período de contas a pagar 
 PMPF Ciclo Financeiro (Caixa) 
 Pagamento de compra 
 de matéria-prima 
 Ciclo Econômico 
 
 Empresa Ciclo Operacional 
 Recebe Fatura 
 
Legenda: PME (Mp) – Prazo Médio de Estocagem de Matérias-primas =(Saldo Médio de Materiais / Consumo anual) x 360 
 PMF – Prazo Médio de Fabricação =(Valor Médio dos Produtos em Elaboração / Custo de produção anual) x 360 
 PMV – Prazo Médio de Venda (Prazo médio de estocagem dos produtos acabados) =(Valor Médio dos prods.acabados / Custo dos Prod Vend) x 360 
 PMAT - Prazo Médio de Armazenagem Total = PME (Mp) + PMF + PMV 
PMPF – Prazo Médio de Pagamento a Fornecedores =(Valor Médio das duplicatas a pagar / Compras anuais a prazo) x 360 
 PMC – Prazo Médio de Cobrança (prazo médio de recebimento) =(Valor Médio das duplicatas a receber / Vendas anuais a prazo) x 360 
 PMDD – Prazo Médio de Desconto de Duplicatas =(Valor Médio das duplicatas descontadas / Vendas anuais a prazo) x 360 
 Ciclo Operacional = PME(Mp) + PMF + PMV + PMC 
 Ciclo Financeiro (Caixa) = Ciclo Operacional – PMPF – PMDD 
 Ciclo Econômico = Ciclo Operacional – PMC 
 
Bibliografia: ASSAF NETO, Alexandre, 1946. Administração de Capital de Giro. 3.ed. São Paulo: Atlas, 2002. 
 ASSAF NETO, Alexandre. Finanças corporativas e valor. São Paulo: Atlas, 2003. 
 ROSS, Stephen A; WESTERFIELF, Randolph W; JAFFE, Jeffrey F. Administração Financeira. 2.ed. São Paulo: Atlas, 2002. 
 
 
 
 
Prof. Nilson Brandalise 
 
 LINHA DE TEMPO DE FLUXO DE CAIXA E ATIVIDADES OPERACIONAIS A CURTO PRAZO DE UMA EMPRESA INDUSTRIAL 
 
Pedido é Matéria-prima Início da Fim da Venda de Desconto Recebimento 
Feito é recebida(armazenagem) Fabricação Fabricação Produto acabado de de Pagamento 
 Duplicadas 
Compra de Matéria-prima PME (Mp) PMF PMV PMC 
 (Pedido) Período de contas a receber 
 Período de estocagem PMDD 
 PMAT Float 
 Tempo 
 
 Período de contas a pagar 
 PMPF Ciclo Financeiro (Caixa) 
 Pagamento de compra 
 de matéria-prima 
 Ciclo Econômico 
 
 Empresa Ciclo Operacional 
 Recebe Fatura 
 
Legenda: PME (Mp) – Prazo Médio de Estocagem de Matérias-primas (Saldo Médio de Materiais / Consumo anual) x 360 
 PMF – Prazo Médio de Fabricação ( Valor Médio dos Produtos em Elaboração / Custo de produção anual) x 360 
 PMV – Prazo Médio de Venda (Prazo médio de estocagem dos produtos acabados) (Valor Médio dos prods.acabados / Custo dos Prod Vend) x 360 
 PMAT - Prazo Médio de Armazenagem Total = PME (Mp) + PMF + PMV 
PMPF – Prazo Médio de Pagamento a Fornecedores (Valor Médio das duplicatas a pagar / Compras anuais a prazo) x 360 
 PMC – Prazo Médio de Cobrança (prazo médio de recebimento) (Valor Médio das duplicatas a receber / Vendas anuais a prazo) x 360 
 PMDD – Prazo Médio de Desconto de Duplicatas (Valor Médio das duplicatas descontadas / Vendas anuais a prazo) x 360 
 Ciclo Operacional = PME(Mp) + PMF + PMV + PMC 
 Ciclo Financeiro (Caixa) = Ciclo Operacional – PMPF – PMDD + Float 
 Ciclo Econômico = Ciclo Operacional – PMC 
 
Bibliografia: ASSAF NETO, Alexandre, 1946. Administração de Capital de Giro. 3.ed. São Paulo: Atlas, 2002. 
 ASSAF NETO, Alexandre. Finanças corporativas e valor. São Paulo: Atlas, 2003. 
 ROSS, Stephen A; WESTERFIELF, Randolph W; JAFFE, Jeffrey F. Administração Financeira. 2.ed. São Paulo: Atlas, 2002.