Indicadores e Variáveis Econômico-Financeiras

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Indicadores e Variáveis Econômico-Financeiras 
 
Índice/Variável Fórmula Indicação 
Liquidez corrente LC = AC 
 PC 
Relação do disponível mais realizável a 
curto prazo com dívida a curto prazo. 
Liquidez Seca LS = AC - Estoques 
 PC 
Relação dos ativos circulantes mais 
líquidos com a dívida de curto prazo. 
Liquidez Imediata LI = Disponível 
 PC 
Relação das disponibilidades com as 
dívidas de curto prazo. 
Liquidez Geral LG = AC + RLP 
 PC + ELP 
Relação do disponível mais realizáveis 
(CP + LP) com a dívida total. 
Cobertura de Juros CJ = LAIR + DF + VM + DEPR 
 Despesas Financeiras 
Qual a capacidade de geração de recursos 
para cobrir os juros. 
Lucro antes dos juros, impostos, 
depreciação/exaustão e 
amortização 
EBITDA = LL + IR/Contribuição 
Social + Despesas não Operacionais + 
Despesas/Receita Financeira + 
Depreciação/Exaustão/Amortização 
Mede a capacidade de geração de liquidez 
da empresa motivada por atividades de 
natureza estritamente operacional. 
Capital Circulante Líquido CCL = AC - PC ou 
CCL = (ELP+REF+PL) - (AP+RLP) 
(+): "folga financeira"; (-): dificuldade 
financeira; elevado risco financeiro. 
Prazo Médio de Estocagem PME = ESTm x dias do período 
 CMV 
Quantos dias a empresa demora para girar 
seus estoques. 
Prazo Médio de Recebimento PMR = DRm x dias do período 
 VL + IISV 
Quantos dias a empresa leva para receber 
de seus clientes. 
Indicadores e Variáveis Econômico-Financeiras 
 
Índice/Variável Fórmula Indicação 
Prazo Médio de Pagamento PMP = FORNm x dias do período 
 Compras 
Quantos dias a empresa tem para pagar 
seus fornecedores. 
Ciclo Financeiro ou Ciclo de 
Caixa 
CF = PME + PMR - PMP (+): demanda de recursos para o giro dos 
negócios; (-): fonte de recursos. 
Grau de Endividamento GE = Exigível Total 
 AT 
% de uso de capitais de terceiros no 
financiamento dos ativos totais. 
Participação dos Capitais de 
Terceiros 
PCT = Exigível Total 
 PL 
% de uso de recursos de terceiros em 
relação aos recursos próprios. 
Perfil do Endividamento PE = Passivo Circulante 
 Exigível Total 
% da dívida total que vencerá a curto 
prazo. 
Imobilização do Patrimônio 
Líquido 
IPL = Ativo Permanente 
 PL 
% dos recursos próprios comprometidos 
com ativos permanentes. 
Imobilização dos Recursos Não 
Correntes 
IRNC = Ativo Permanente 
 PL + ELP 
% dos recursos não correntes (de longo 
prazo) comprometidos com ativos 
permanentes. 
Margem Bruta MB = Lucro Bruto 
 VL 
Qual o % de lucro bruto em relação às 
vendas líquidas. 
Margem Operacional MO = Lucro Operacional 
 VL 
Qual o % de lucro operacional em relação 
às vendas líquidas. 
 
 
Indicadores e Variáveis Econômico-Financeiras 
 
Índice/Variável Fórmula Indicação 
Margem Líquida ML = Lucro Líquido 
 VL 
Qual o % de lucro líquido em relação às 
vendas líquidas. 
Giro do Ativo Total GAT = Vendas Líquidas 
 AT 
Quanto a empresa vendeu no período 
comparado com seu ativo total. 
Rentabilidade sobre o 
Ativo Total 
RSAT = Lucro Líquido 
 AT 
Qual o % de lucro líquido em relação ao 
ativo total. 
Rentabilidade sobre o 
Patrimônio Líquido 
RSPL = Lucro Líquido 
 PL 
Qual o percentual de lucro líquido em 
relação aos recursos próprios. 
Lucro por Ação LPA = Lucro Líquido 
 Número de Ações 
Quanto do lucro obtido corresponde a 
cada ação. 
Distribuição de Dividendos 
(payout) 
Payout = Dividendos Distribuídos 
 Lucro Líquido 
Quanto do lucro obtido foi distribuído. 
Índice Preço/Lucro P/L = Preço de Mercado da Ação 
 Lucro por Ação 
Em quanto tempo o investidor obteria o 
retorno do capital se fosse mantido o LPA 
Valor Patrimonial da Ação VPA = Patrimônio Líquido 
 Número de Ações 
Mostra a representatividade de uma ação 
perante o PL da empresa. 
Remuneração por Dividendos RPD = Dividendos por Ação 
 Lucro por Ação 
Quanto o investidor embolsa para cada 
R$100 obtidos de lucro por ação.