Apostila Custos 2019.1 alunos

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Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
GESTÃO ESTRATÉGICA DE CUSTOS 
 
Módulo: Gestão de Produtividade, Operações e Serviços 
 
 
Nome:_________________________________RA:__________________ 
 
 
PROFESSOR: ROBERTO VIDAL 
 
 
UNINOVE 
2019.1 
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1. Contabilidade de Custos: Histórico, evolução, objetivos 
1.1. Contabilidade: Financeira, de Custos e Gerencial 
Até a Revolução Industrial (século XVIII), os bens eram quase todos produzidos 
por pessoas ou grupos de pessoas que não se organizavam sob a forma de empresas, as 
informações de um sistema de custos eram bastante simples. Até então, a Contabilidade 
Financeira (ou Geral) estava estruturada para atender basicamente às empresas 
comerciais. 
Nestas empresas comerciais, os registros eram efetivados em duas oportunidades: 
quando da aquisição das mercadorias, com a entrada nos estoques e, nas vendas, estes 
estoques eram baixados através de uma conta de resultado denominada Custo das 
Mercadorias Vendidas (CMV). Esses eventos eram acionados por operações financeiras 
de compra ou de venda destas mercadorias. Sua apuração era procedida de forma simples: 
necessitava somente do levantamento dos estoques em termos físicos, já que sua medida 
em valores monetários era verificada pelos documentos de entrada. O CMV era apurado 
com a identificação dos estoques no início e no final do período em que se levantava o 
Balanço Patrimonial. (Martins, 2003, p.19-20) 
Com o advento das industriais, tornou-se mais complexa a apuração do resultado 
e o levantamento de balanço, pois o valor de Compras na empresa comercial estava sendo 
substituído por uma série de valores pagos pelos fatores de produção utilizados. Surgiu 
então, a necessidade de adaptação dos critérios de avaliação de estoques para as 
indústrias. 
Ou seja, o tratamento dado aos custos passou a ser melhor bem elaborado com o 
advento da indústria de transformação e sua atuação em larga escala, embalada pela 
Revolução Industrial, quando a aquisição de mercadorias não era destinada à venda e sim 
à transformação em outros produtos. Aliado a outros fatores de produção, passou a se 
denominar de matéria-prima, tendo-se voltado inicialmente para a avaliação dos estoques 
e determinação do Resultado do Período e, desta forma, ficou mais difícil para o Contador 
determinar o valor dos estoques. 
Segundo Bornia (1997: 7), esta dificuldade na determinação dos custos resultou 
no surgimento da Contabilidade de Custos. Com a evolução das atividades das empresas, 
abertura do seu capital, globalização, necessidade de informações mais precisas e rápidas 
para os dirigentes e outros usuários de informações, no sentido de se tomar atitudes e 
resoluções tanto na operacionalização destas quanto no seu posicionamento junto às 
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atividades do mundo financeiro, passou-se a se exigir mais e melhores informações no 
menor tempo possível. 
As informações servem também para a tomada de decisões e não somente para 
fins de determinação do resultado contábil no final de um período, tendo, a partir daí um 
caráter mais gerencial. 
Nesse campo, a Contabilidade de Custos tem duas funções relevantes: o auxílio 
ao Controle e a ajuda às tomadas de decisões. O Controle tem por objetivo o fornecimento 
de dados para o estabelecimento de padrões, orçamentos e demais formas de previsão 
bem como o acompanhamento do efetivamente acontecido para comparação com os 
valores anteriormente definidos. No que diz respeito à Decisão, por sua vez, consiste na 
alimentação de informações sobre valores relevantes relativos às consequências de curto 
e longo prazo sobre medidas de introdução ou corte de produtos, administração de preços 
de vendas, opção de compra ou produção entre outras. 
Assim, a Contabilidade de Custos passou, nessas últimas décadas, de mera auxiliar 
na avaliação de estoques e lucros globais para importante ferramenta de controle e decisão 
gerenciais. 
Devido ao significativo aumento de competitividade os custos tornam-se 
altamente relevantes quando da tomada de decisões em uma empresa. Isto devido ao fato 
das empresas não poderem mais definir seus preços de acordo com os custos incorridos, 
e sim, com base nos preços praticados no mercado em que atuam. Assim, o conhecimento 
dos custos passa a ser de vital importância para se saber, dado o preço, a rentabilidade do 
produto, ou se não for rentável, se é possível à redução de seus custos. 
Estas suas novas missões não compreendem o todo da Contabilidade Gerencial; 
que é mais ampla, sendo definida como o ramo da Contabilidade que, servindo-se dos 
próprios instrumentos de levantamento e interpretação dos dados quantitativos da 
empresa, pode informar, orientar e guiar a administração para que possa efetuar as 
alternativas de gestão e tomar as decisões de modo mais conveniente. 
Os seus objetivos são essencialmente dois: 
a) Preparar e interpretar as informações destinadas à administração da empresa e orientar 
as futuras alternativas e decisões (planificação); 
b) Proporcionar à administração uma visão exata da gestão e um controle assíduo do seu 
desenvolvimento com base nas decisões tomadas anteriormente (controle e 
supervisão). 
 
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1.2. Objetivos da Contabilidade de Custos 
Os custos são determinados a fim de atingir os seguintes objetivos: determinação 
do lucro, controle das operações e tomada de decisões. 
Para que esses objetivos sejam atingidos, as empresas se valem dos métodos de 
custeio estruturados a fim de serem alimentados de informações coletadas internamente. 
Essas informações fluem de todas as áreas: almoxarifado, recursos humanos, vendas, 
produção, etc., devendo estar registradas em relatórios que abastecem o sistema para 
proporcionar os resultados pretendidos. Para isso, as fontes de informações devem prezar 
pela qualidade, sob pena de os resultados não atingirem os objetivos propostos. 
 
Além desses objetivos, as informações geradas pela Contabilidade de Custos atendem: 
a) A determinação dos custos dos insumos aplicados na produção; 
b) A determinação dos custos das diversas áreas que compõem uma organização; 
c) A redução dos custos dos insumos aplicados na produção ou diversas áreas que 
compõem uma organização; 
d) Ao controle das operações e das atividades; 
e) A administração, auxiliando-a para tomar decisões ou resolver problemas 
especiais; 
f) A redução de desperdícios de materiais, tempo ocioso, etc.; 
g) A elaboração de orçamentos. 
 
A contabilidade de custos também auxilia na solução de problemas relacionados: 
a) Ao preço de venda; 
b) A contribuição de cada produto ou linha de produtos para o lucro da empresa; 
c) Ao preço mínimo de determinado produto em situações especiais; 
d) Ao nível mínimo de atividade em que o negócio passa a ser viável; 
e) A outros problemas especiais. 
 
 
1.3. Príncipais conceitos e Definições 
a) Receitas: É o preço de venda de um bem multiplicado pela quantidade. 
Exemplo: PV x Quantidade 
b) Gasto: pode ser entendido como o compromisso financeiro assumido por uma empresa 
na aquisição de bens ou serviços, podendo o gasto ser definido como gasto de 
investimento, quando o bem ou o serviço for utilizado em vários processos produtivos, e 
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como gastos de consumo, quando o bem ou o serviço forem consumidos no momento 
mesmo da produção ou do serviço que a empresa realizar. Dependo da destinação dogasto de consumo, ele poderá converter-se em custo ou despesa. 
Exemplos: Gastos com compras de matéria-prima, Gastos com mão de obra, Gastos com 
honorários da diretoria, Gastos com compras de imobilizado. 
 
Os gastos podem ser: 
- Investimentos: São todos os bens e direitos registrados no ativo das empresas para baixa 
em função de venda, amortização, consumo, desaparecimento, perecimento ou 
desvalorização. Assim quando se compra materiais, realiza-se um investimento em 
estoque. O consumo na fabricação de um produto ou na realização de um serviço gera um 
custo, assim como o consumo nas divisões administrativas ou de vendas gera uma 
despesa. Do mesmo modo, a aquisição de uma máquina gera um investimento 
imobilizado. Pela depreciação teremos um custo ou despesa. 
 
 
 
Exemplificando, consideramos a compra de uma matéria-prima. A compra em si (a vista 
ou a prazo) é um gasto. Ao abastecer o estoque de matéria prima, temos um investimento 
(pois o material ficará estocado até que seja requisitado para consumo, isto é, aplicado 
na produção de um bem). Ao requisitá-lo do estoque e aplicá-lo na produção, temos a 
ocorrência do custo. Ao concluir o produto e estocá-lo para venda, temos novamente um 
investimento no estoque (estoque de produtos acabados). Para realizar a venda do 
produto, os gastos incorridos serão considerados despesas, como também os gastos 
incorridos na administração da empresa. 
 
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Assim, os custos são a parcela do gasto ligado à produção, como: 
• Mão de obra da área fabril, 
• Matéria prima, 
• Aluguéis de prédios da fábrica, 
• Depreciações de máquinas e instalações fabris, 
• Energia elétrica consumida na fábrica etc. 
 As despesas são a parcela do gasto não ligado à produção como: 
• Mão de obra dos departamentos de administração e de vendas; 
• Comissões de vendedores; 
• Aluguéis de escritórios; 
• Depreciação de móveis e utensílios; 
• Manutenção e depreciação dos prédios administrativos. 
Custos: é o gasto relativo a bens ou serviços utilizados na produção de outros bens e 
serviços, ou seja, são todos os gastos relativos à atividade de produção. 
Exemplos: Salário de Pessoal da Produção, Matéria-prima utilizada no Processo 
Produtivo, Aluguéis e Seguros do Prédio da Fábrica, Depreciação de Equipamentos da 
Fábrica, Combustíveis e Lubrificantes utilizados nas Máquinas da Fábrica. 
 
Despesas: gastos com bens e serviços e consumidos com a finalidade de obtenção de 
receitas e que não estão relacionados diretamente com a produção. 
Exemplos: Salários e Encargos do Pessoal da Administração, Energia Elétrica do 
Escritório, Aluguéis e Seguros do Prédio do Escritório, entre outros não relacionados a 
produção. 
 
Perda: consumo de bens e serviços de forma anormal ou involuntária. 
Exemplos: Perdas com Incêndios, gasto com Mão de Obra durante um Período de 
Greve, Estoque Obsoleto. 
 
1.4. Classificação e Nomenclatura de Custos 
Os Custos são classificados de várias formas para atender às diversas finalidades 
para as quais são apurados. As duas classificações básicas compreendem aquelas que 
permitem determinar o custo de cada produto fabricado e o seu comportamento em 
diferentes níveis de produção em que uma empresa possa operar. 
 
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I. Quanto aos produtos fabricados: para alocar os custos aos produtos, eles são 
classificados em Custos Diretos e Indiretos. 
II. Quanto ao comportamento em diferentes níveis de produção: para determinar os 
custos de vários níveis de produção, eles se classificam em Custos Fixos e Custos 
Variáveis. 
 
Custos Diretos e Custos Indiretos 
A regra básica para essa classificação é a seguinte: se for possível identificar a quantidade 
do elemento de custo aplicada no produto, o custo será direto. Se não for possível 
identificar a quantidade aplicada no produto, o custo será indireto. 
a) CUSTOS DIRETOS: são aqueles que podem ser apropriados diretamente aos 
produtos fabricados porque há uma medida objetiva de seu consumo nessa fabricação. 
Exemplos: 
✓ Mão de Obra Direta; 
✓ Material Direto: 
 - Matéria Prima; 
 - Materiais secundários; 
 - Embalagens; 
 
b) CUSTOS INDIRETOS: são os que dependem de cálculos, rateios ou estimativas 
para serem apropriados em diferentes produtos. O parâmetro utilizado para as estimativas 
é chamado de base ou critério de rateio. 
Exemplos: 
✓ Depreciação de equipamentos:- quando utilizados na fabricação de mais de um 
produto. 
✓ Salários dos chefes de supervisão de equipes de produção. 
✓ Gastos com limpeza da fábrica. 
✓ Energia Elétrica:- quando não pode ser associada diretamente ao produto. 
Figura 1: Entendimento sobre a separação dos custos 
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Fonte: Adaptado de Megliorini (2001) 
 
 
CUSTOS FIXOS E CUSTOS VARIÁVEIS 
a) CUSTOS FIXOS: são os custos que, dentro de determinada atividade, não variam 
com o volume de produção. São fixos em relação ao volume de produção, mas variáveis 
em relação às unidades produzidas, pois quanto maior for à quantidade produzida, menor 
será o índice desses custos sobre as unidades. 
Exemplos: 
✓ Honorários e salários da administração. 
✓ Aluguéis. 
Custo fixo de um período Volume de Produção Custos fixos por unidade 
 R$ 12.000,00 4.000 unidades R$ 3,00 
 R$ 12.000,00 5.000 unidades R$ 2,40 
 R$ 12.000,00 6.000 unidades R$ 2,00 
 
Gráfico 1: Variação do valor no Custo Fixo 
 
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b) CUSTOS VARIÁVEIS: são assim denominados os custos que variam 
proporcionalmente com o volume da produção ou das atividades desenvolvidas pela 
empresa. 
Exemplos: 
✓ Materiais diretos. 
✓ Mão de obra direta 
✓ Energia Elétrica 
Produção do Período 
Consumo de Couro por 
Unidade 
Consumo total de couro 
 1.000 pares 1 metro 1.000 metros 
 1.200 pares 1 metro 1.200 metros 
 1.500 pares 1 metro 1.500 metros 
 
Gráfico 2: Variação no valor total na proporção direta do volume de produção 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
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Exercícios 
1. Classifique os itens adiante em Custo, Despesa, Perda ou Ativo (Investimento): 
Itens Classificação 
Compra de matéria-prima 
Consumo de energia elétrica (fábrica) 
Consumo de energia elétrica (escritório) 
Mão-de-obra direta 
Consumo de água (fábrica) 
Aquisição de máquinas 
Depreciação das máquinas de produção 
Retirada de materiais do almoxarifado (MP e produtos de produção) 
Retirada de Materiais do Almoxarifado (material de escritório) 
Consumo de Materiais Diversos na Administração 
Honorários da Administração 
Honorários do Diretor Industrial 
Depreciação do Prédio da Empresa (fábrica) 
Depreciação do Prédio da Empresa (escritório) 
Aquisição de Embalagens 
Deterioração do Estoque de Matéria-prima por Enchente 
 
 
2. Classifique os itens adiante em Direto e Indireto, Fixo e Variável 
Itens 
Classificação 
Quanto aos Produtos 
 Fabricados 
Quanto ao Volume 
de 
Produção 
Consumo de energia 
Mão-de-obra direta 
Consumo de água (industrial) 
Depreciação das máquinas de produção 
Retirada de Materiais do Almoxarifado 
(material auxiliar de produção) 
 
Honorários do Diretor Industrial 
Depreciaçãodo prédio da empresa (fábrica) 
Consumo de matéria-prima 
 
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TERMINOLOGIAS DOS CUSTOS DE PRODUÇÃO 
1. Estoques 
O estoque é uma conta que pertence o Ativo Circulante, devido sua movimentação 
constante no período de 360 dias, ou seja, movimentação no curto prazo. Esses ativos 
(materiais ou componentes) estão relacionados diretamente a operação fim da empresa, 
sendo transformados em (Empresa Industrial) ou revendidos a (Empresa Comercial). Os 
estoques serão subdivididos em três etapas: 
➢ Estoque de Materiais: Corresponde a entrada de matéria prima ou materiais 
secundários adquiridos nas compras efetuadas junto aos fornecedores. A sua 
entrada deverá ser efetuada pelo valor líquido, pois alguns impostos são 
embutidos na sua comercialização. 
➢ Estoque em Elaboração: No que tange a esta etapa, quando esses materiais são 
levados à produção serão adicionados no mesmo a Mão de Obra Direta (MOD) e 
de outros gastos de produção. Essa elaboração poderá se desdobrar em várias 
etapas, percorrendo diferentes departamentos produtivos. 
➢ Estoque de Acabados: Finalizado, o produto será encaminhado ao estoque de 
acabados. Nesta etapa, o valor de cada unidade representa seu custo total final. No 
momento da saída pela sua venda, passará a ser chamado de Custo do Produto 
Vendido (CPV). 
 
2. Custo Primário ou Custo Direto 
Este termo corresponde ao grupo de custos que podemos relacionar diretamente ao 
produto. 
➢ Materiais Diretos: 
a) Matéria Prima: São os classificados como os materiais brutos que 
normalmente sofrerão as transformações, ou seja, cortes, serrados, 
tingidos, ou cozidos durante um processo produtivo. São eles, tecidos, 
couros, madeira, ferro, argila, alimentos, etc. 
b) Materiais Secundários: São produtos ou elementos comprados prontos 
para adicionar aos produtos que estão sendo elaborados: Exemplos: zíper, 
botão, cadarço, parafuso, dobradiças, etc. 
c) Embalagens: São necessárias para proteger, conservar, transportar, 
estocar, conter informações de manuseio ou consumo, etc. 
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➢ Mão de Obra Direta: Trata-se dos custos com trabalhadores utilizados 
diretamente na produção. 
Nisto temos a seguinte fórmula: 
CUSTO PRIMÁRIO OU DIRETO = Material Direto (MD) + Mao de Obra Direta 
(MOD) 
 
3. Custo de Conversão ou Transformação 
Além de incluir a (mão de obra direta) que é um custo direto de fabricação, também 
incluem a alocação sistemática de custos indiretos de produção, fixos, variáveis, que 
sejam incorridos para transformar os materiais em produtos acabados. 
Nisto temos a seguinte fórmula: 
Custo Transformação = Mão de Obra Direta (MOD) + Custos Indiretos de Fabricação 
(CIF) 
 
4. Custo de Produção do Período (CPP) 
Sua composição envolvem os mesmos grupos de custos explicados acima, porém quando 
delimitados a um determinado período de tempo. 
Nisto temos a seguinte fórmula: 
Custo da Produção do Período (CPP) = MD + MOD + CIF 
MD = Material Direto 
MOD = Mão de Obra Direta 
CIF = Custo Indireto de Fabricação 
 
5. Custo da Produção Acabada (CPA) 
É a soma dos custos contidos na produção acabada em determinado período. 
 
6. Custo do Produto Vendido (CPV) 
Do total dos produtos finalizados em um determinado período, somente a quantidade 
efetivamente vendida, considerada pelo seu valor total de elaboração, será denominada 
CPV. As demais quantidades que não foram vendidas naquele momento só serão 
consideradas CPV quando forem realmente vendidas. 
 
 
 
 
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FÓRMULAS QUE SERÃO TRABALHADAS 
 
 
COMPRAS LÍQUIDAS - CL 
CL = Compras – Devoluções – Abatimentos e Descontos Comerciais Incondicionais – 
Tributos Recuperáveis + fretes/seguro sobre compras (se houver) 
 
 
CONSUMO DE MATÉRIA PRIMA – CM ou MATERIAL DIRETO (MD) 
CM = Estoque Inicial de Matéria-prima + Compras Líquidas (CL) – Estoque Final de 
Matéria-Prima 
 
 
CUSTO PRIMÁRIO OU DIRETO 
CP = Material Direto (MD) + Mao de Obra Direta (MOD) 
 
 
CUSTO DE TRANSFORMAÇÃO OU CONVERSÃO 
CC = Mão de Obra Direta + Custo Indireto de Fabricação 
 
 
CUSTO DA PRODUÇÃO DO PERÍODO - CPP 
CPP = Custos Diretos Totais + Custos Indiretos Totais 
 
 
CUSTO DA PRODUÇÃO ACABADA – CPA 
CPA = Estoque Inicial de Produtos em Elaboração + CPP – Estoque Final de Produtos 
em Elaboração 
 
 
CUSTO DOS PRODUTOS VENDIDOS – CPV 
CPV = Estoque Inicial de Produtos Acabados + CPA – Estoque Final de Produtos 
Acabados 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
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EXEMPLOS 
1. Seguem os dados da Indústria Vitória Régia S/A: 
Compra de matéria prima no mês: R$952.500,00 
Devolução de compras, no próprio mês: R$150.000,00 
Frete e Seguro sobre Compras: R$75.000,00 
Tributos Recuperáveis: R$240.000,00 
Abatimentos: R$: 37.500,00 
Mão de Obra Direta do Mês: R$900.000,00 
Custos Indiretos de Fabricação Incorridos no mês: R$600.000,00 
Considere que a empresa apresente estoque inicial de matéria prima de R$160.000,00, o 
estoque final de R$220.000,00, o inicial de produtos em elaboração de R$180.000,00 e 
o final de produtos em elaboração de R$220.000,00, o inicial de produtos acabados de 
R$140.000,00 e o final de produtos acabados de R$180.000,00. 
Diante desses dados, calcule: 
a) O valor das compras líquidas 
CL = Compras – Devolução – Tributos Recuperáveis – abatimentos + Fretes e Seguro 
 
 
b) Consumo de Matéria Prima 
CMP = EIMP + CL – EFMP 
 
 
c) O Custo da Produção do Período (CPP) 
CPP = MD + MOD + CIF 
 
 
d) O Custo da Produção Acabada (CPA) 
CPA = EIPE + CPP – EFPE 
 
 
 
e) O Custo da Produção Vendida (CPV) 
CPV = EIPA + CPA – EFPA 
 
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Exemplo 2: 
Observe as informações abaixo extraídas da escrituração de uma empresa industrial, 
relativa a um determinado período de produção: 
Materiais Requisitados do Almoxarifado 
Diretos R$ 300.000,00 
Indiretos R$ 50.000,00 
Mão de Obra 
Direta R$ 200.000,00 
Indireta R$ 30.000,00 
Outros Custos 
Aluguel da Fábrica R$ 40.000,00 
Seguro da Fábrica R$ 20.000,00 
Depreciação das Máquinas R$ 60.000,00 
 
Diante desses dados, informe: 
a) O custo Primário 
CP = MD + MOD 
 
 
b) O custo de Transformação 
CT = MOD + CIF 
 
 
c) Custo da Produção do Período 
CPP = CDT + CIF 
 
 
 
 
 
 
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Exemplo 3 
Seguem os dados: 
Custos Fixos 
Custo Indireto de Fabricação R$ 135.000,00 
Custos Variáveis 
Materiais Diretos R$136,00 por unidade 
Mão de Obra Direta R$78,00 por unidade 
Custo Indireto de Fabricação R$49,00 por unidade 
Quantidade Produzida 1560 
 
Pede-se: 
a) O Custo da Produção do Período (CPP) 
CPP = CDT + CIF 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
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Exercícios: 
1.Em janeiro de 2014 ocorreram os seguintes gastos na Indústria Surucucu S/A: 
Compras de matérias primas no valor de R$1.809.500,00 
Devolução de compras no próprio mês de R$120.000,00 
Frete e Seguro sobre as compras: R$10.000,00Tributos recuperáveis de R$357.000,00 
Abatimentos sobre as compras de R$30.000,00 
Aluguel do Prédio da Fábrica: R$10.000,00 
Consumo de material de escritório no mês de R$5.000,00 
Consumo de água industrial, no valor de R$25.000,00 
Depreciação dos móveis e utensílios da Administração comercial R$3.000,00 
Consumo de energia elétrica da fábrica, no valor de R$10.000,00 
Consumo de Materiais Auxiliares (graxa, óleo, etc) na Produção, valor de 
R$23.000,00 
Mão de Obra Direta no valor de R$710.000,00 
Consumo de materiais auxiliares na produção, no valor no mês de R$20.000,00 
Salários do supervisor da fábrica, no valor de R$30.000,00 
Salário do pessoal do administrativo, no valor de R$5.000,00 
Manutenção da máquina da produção, no valor de R$10.000,00 
Salários do pessoal da administração comercial, no valor no mês de R$480.000,00 
Diante dos dados, calcule: 
 
a) Valor das Compras Líquidas 
CL = compras – devolução – tributos recuperáveis – abatimentos + frete e seguro 
 
 
b) Valor de Consumo da Matéria Prima no mês sabendo-se que o estoque inicial é 
de R$190.000,00 e o estoque final de R$175.000,00 
CMP = EIMP + CL – EFMP 
 
 
c) Custo Direto Total 
CD = MD + MOD 
 
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d) Custo da Produção do Período (CPP) 
CPP = MD + MOD + CIF 
 
e) Custo da Produção Acabada (CPA) sabendo-se que o estoque inicial de produtos 
em elaboração é de R$235.000,00, e o estoque final dos produtos em elaboração 
é de R$150.000,00. 
CPA = EIPE + CPP – EFPE 
 
 
f) Custo do Produto Vendido (CPV) sabendo-se que o estoque inicial de produção 
acabada é de R$500.000,00, e o estoque de produção acabada é de R$300.000,00. 
CPV = EIPA + CPA – EFPA 
 
 
g) Valor das Despesas Totais 
 
 
h) Qual o Lucro Bruto e Líquido, sabendo-se que o valor total da Receita de vendas 
no mês foi de R$3.500.000,00? 
DRE 
Receita de Vendas 
(-) CPV 
(=) Lucro Bruto 
(-) Despesas 
(=) Resultado Líquido do Exercício 
 
 
 
 
 
 
 
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2. A Indústria Cobra Coral S/A apresentou os seguintes saldos no mês de março de 2014. 
Depreciação de Equipamentos 
Administrativos 
R$ 38.000,00 
Compra de Matéria 
Prima 
R$ 560.000,00 
Depreciação de Equipamentos 
de Fábrica 
R$ 64.000,00 
Consumo de Materiais 
Indiretos 
R$ 18.000,00 
Energia Elétrica consumida na 
Fábrica 
R$ 160.000,00 Receita de Vendas R$ 1.365.000,00 
Mão de Obra Direta R$ 40.000,00 
Salários da Equipe de 
Administrativo 
R$ 18.000,00 
Mão de Obra Indireta R$ 140.000,00 
Salários da Equipe de 
Vendas 
R$ 28.000,00 
Seguro das Instalações Fabris R$ 8.000,00 
 
Estoques 
Estoques 01/03/2014 30/03/2014 
Matéria Prima R$ 120.000,00 R$ 75.000,00 
Produtos em Elaboração R$ 180.000,00 R$ 65.000,00 
Produtos Acabados R$ 220.000,00 R$ 90.000,00 
Com base nos dados apresentados, responda: 
a) Consumo de Matéria Prima 
CM ou MD = EIMP + C – EFMP 
 
 
b) Custo Primário ou Custo Direto 
CD = MD + MOD 
 
 
 
c) Custo de Transformação do Produto 
CTP = MOD + CIF 
 
 
19 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
d) Custo da Produção do Período (CPP) 
CPP = MD + MOD + CIF 
 
 
e) Custo da Produção Acabada (CPA) 
CPA = EIPE + CPP – EFPE 
 
 
f) Custo da Produção Vendida (CPV) 
CPV = EIPA + CPA – EFPA 
 
 
g) Calcule as Despesas 
 
 
h) Elabore a DRE, sabendo-se que a Receita de Venda foi de R$1.365.000,00: 
DRE 
Receita de Vendas 
(-) CPV 
(=) Lucro Bruto 
(-) Despesas 
(=) Resultado Líquido do Exercício 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
20 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
3. Seguem os gastos da Indústria Caninana S/A do Mês de Setembro de 2014 
Compra de 
Matéria Prima 
R$ 3.600,00 
Materiais Indiretos 
consumidos na 
Fábrica 
R$ 810.000,00 
Depreciação de 
Máquinas 
Industriais 
R$ 27.000,00 Receita c/ Vendas R$ 1.666.500,00 
Depreciação de 
Móveis do 
Escritório 
R$ 22.500,00 
Salários dos 
Vendedores 
R$ 18.000,00 
Energia Elétrica 
da Fábrica 
R$ 112.500,00 
Salários 
Administrativos 
R$ 900,00 
Mão de Obra 
Direta 
R$ 9.000,00 Seguros da Fábrica R$ 1.800,00 
Mão de Obra 
Indireta 
R$ 180.000,00 
 
 
 Estoques 
Estoques 01/09/2014 30/09/2014 
Matéria Prima R$ 90.000,00 R$ 72.000,00 
Produtos em Processo ou 
Elaboração 
R$ 54.000,00 R$ 72.000,00 
Produtos Acabados R$ 54.000,00 R$ 72.000,00 
Diante desses dados, calcule: 
a) Consumo de Matéria Prima 
CM ou MD = EIMP + Compras – EFMP 
 
 
b) Custo Direto ou Custo Primário 
CD = MD + MOD 
 
c) Custo de Transformação do Produto 
CTP = MOD + CIF 
 
21 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
d) Custo da Produção do Período (CPP) 
CPP = MD + MOD + CIF 
 
 
e) Custo da Produção Acabada (CPA) 
CPA = EIPE + CPP – EFPE 
 
 
f) Custo do Produto Vendido (CPV) 
CPV = EIPA + CPA – EFPA 
 
 
g) As Despesas do mês 
 
 
h) Executar a DRE 
DRE 
Receita de Vendas 
(-)CPV 
(=) Lucro Bruto 
(-) Despesas 
(=) Resultado Líquido do Exercício 
 
 
 
 
 
 
 
 
22 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
4. Seguem os gastos da Indústria Jiboia S/A do Mês de Outubro de 2014 
Matérias primas compradas no mês: $ 500.000,00 
Devolução, no próprio mês, de 20% das compras acima 
Mão de Obra Direta do mês: $ 600.000,00 
ICMS Recuperável: 18% da Matéria Prima Comprada 
Frete e Seguros de R$2.000,00 
Salário do Pessoal do Administrativo: R$20.000,00 
Depreciação da Máquina da Produção: R$50.000,00 
Salário do Supervisor da Fábrica: R$150.000,00 
Salário do Diretor Administrativo: R$15.000,00 
Materiais auxiliares (graxa, óleo, estopa, etc) da produção: R$10.000,00 
Gastos com materiais de limpeza do escritório: 2.000,00 
Energia da Fábrica: R$100.000,00 
Água da Fábrica: R$190.000,00 
Salário do Pessoal da Contabilidade R$10.000,00 
Estoque Final de Matéria Prima de R$50.000,00 
Estoque Final de Produtos Acabados R$300.000,00 
Estoque Inicial de Produtos em Elaboração R$160.000,00 
Estoque Final de Produtos em Elaboração R$200.000,00 
O total da Receita de Venda foi de R$1.322.000,00 
 
Diante desses dados calcule: 
a) Compras Líquidas do período (CL) 
CL = Compras – Devoluções – Abatimentos e Descontos Comerciais Incondicionais – 
Tributos Recuperáveis + fretes/seguro sobre compras (se houver) 
 
 
b) Consumo de Matéria Prima 
CM = Estoque Inicial de Matéria-prima + Compras Líquidas (CL) – Estoque Final de 
Matéria-Prima 
 
 
 
 
c) Custo Primário ou Direto 
CD = MD + MOD 
23 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
d) Custo de Transformação ou Conversão 
CC = MOD + CIF 
 
 
 
e) Custo da Produção do Período (CPP) 
CPP = CD + CIF 
 
 
 
f) O Custo da Produção Acabada (CPA) 
CPA = EIPE + CPP – EFPE 
 
 
 
g) O Custo dos Produtos Vendidos (CPV) 
CPV = EIPA + CPA – EFPA 
 
 
 
h) Calcule as Despesas 
 
 
 
i) Monte a DRE 
DRE 
Receita de Vendas 
(-) CPV 
(=) Lucro Bruto 
(-) Despesas 
(=) Resultado Líquido do Exercício 
 
 
 
 
 
 
24 
 
Disciplina: GestãoEstratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
5. A indústria Pé de Moleque S/A lhe apresenta os números para você executar os 
exercícios: 
Mão de obra direta R$ 48.000,00; Materiais diretos R$ 260.000,00; Seguro da 
fábrica R$ 3.000,00; Mão de obra indireta R$ 30.000,00; Vendas R$ 461.000,00; 
Salário departamento de vendas R$ 20.000,00; Materiais indiretos R$ 4.000,00; 
Depreciação fábrica R$ 15.000,00; Salários setor administrativo R$ 4.000,00; 
Compras de Matéria Prima R$ 10.000,00; Devolução de Compras R$ 5.000,00; 
Fretes e Seguros R$1.000,00. 
Outras Informações: 
Estoque inicial de matéria prima: R$15.000,00; 
Estoque Final de matéria prima: R$5.000,00 
Estoque Inicial de produtos em elaboração: R$15.000,00 
Estoque Final de Produtos em Elaboração: R$20.000,00 
Estoque Inicial de Produtos Acabados: R$10.000,00 
Estoque Final de Produtos Acabados: R$15.000,00 
Diante desses dados responda: 
a) Compras Líquidas do período (CL) 
CL = Compras – Devoluções – Abatimentos e Descontos Comerciais Incondicionais – 
Tributos Recuperáveis + fretes/seguro sobre compras (se houver) 
 
 
 
b) Consumo de Matéria Prima 
CM = Estoque Inicial de Matéria prima + Compras Líquidas (CL) – Estoque Final de 
Matéria-Prima 
 
 
 
 
c) Custo Primário ou Direto 
CP = MD + MOD 
 
 
 
d) Custo de Transformação ou Conversão 
CC = MOD + CIF 
 
 
 
e) Custo da Produção do Período (CPP) 
CPP = CDT + CIF 
 
 
 
25 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
f) O Custo da Produção Acabada (CPA) 
CPA = EIPE + CPP – EFPE 
 
 
 
g) O Custo dos Produtos Vendidos (CPV) 
CPV = EIPA + CPA – EFPA 
 
 
 
h) Calcule as Despesas 
 
 
 
i) Monte a DRE 
DRE 
Receita de Vendas 
(-) CPV 
(=) Lucro Bruto 
(-) Despesas 
(=) Resultado Líquido do Exercício 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
26 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
CUSTEIO POR ABSORÇÃO 
Custeio por Absorção, também chamado de Custeio Integral é o método derivado da 
aplicação dos Princípios Fundamentais de Contabilidade. 
Este método consiste na apropriação de todos os custos (direto, indireto, fixo e variável) 
causados pelo uso de recursos da produção aos bens elaborados. Todos os gastos relativos 
ao esforço de fabricação são distribuídos para todos os produtos feitos. 
As principais características do custeio por absorção: 
➢ Engloba os custos totais: Fixos, Variáveis, Diretos e ou indiretos 
➢ Necessita de critério de rateios, no caso de apropriação dos custos indiretos (gastos 
gerais da produção) quando neste caso, houver dois ou mais produtos ou serviços. 
➢ É o critério Legal exigido no Brasil. 
 
A legislação brasileira obriga que as empresas adotem o método de custeio por absorção 
para a valorização dos estoques e apuração de resultado do exercício (lei 6404/76, 
decreto-lei 1598/77). 
 
 
 
 
27 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
A Demonstração do Resultado do Exercício, segundo o método do Custeio por Absorção 
é abaixo representado: 
DRE 
(+) Receita Líquida de Venda 
(-) Custo dos Produtos Vendidos 
(=) Lucro Bruto 
(-) Despesas 
(=) Resultado antes da Tributação sobre o Lucro 
(-) Tributo sobre o Lucro 
(=) Resultado Líquido do Exercício 
 
Exemplo: 
1. Em certo período, a Companhia Cascavel S/A produziu 600 unidades do produto Y, e 
vendeu 400 dessas unidades, ao preço unitário de R$120,00. 
Informações Adicionais: 
Custo Variável Unitário: R$20,00 
Total dos Custos Fixos: R$ 18.000,00 
Despesas de Vendas por Unidade: R$2,00 
Não havia estoque inicial de produtos no período. 
Considerando-se as informações fornecidas, pode-se dizer que o Custo dos Produtos 
Vendidos (CPV), o Estoque Final de Produtos e o Resultado Líquido do período pelo 
método de Custeio por Absorção, são respectivamente: 
 
 
 
 
DRE 
(+) Receita Líquida de Venda 
 
(-) Custo dos Produtos Vendidos 
 
(=) Lucro Bruto 
 
(-) Despesas 
 
(=) Resultado antes da Tributação sobre o Lucro 
 
 
28 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
2.A Naja S/A apresenta os seguintes dados, referentes à produção e venda de telefones 
móveis, cujo preço de venda unitário é de R$600,00. 
Materiais Diretos R$140,00 
Mão de Obra Direta R$ 65,00 
Despesas de Vendas R$ 15,00 
Custo Fixo de Fabricação R$ 160.000,00 
Despesas Administrativas de Vendas R$ 80.000,00 
Unidades produzidas no mês: 4.000,00 
Unidades Vendidas no mês: 3.000,00 
Considerando as informações acima calcule o custo unitário do produto e o custo do 
produto vendido. 
 
 
 
 
 
 
DRE 
(+) Receita Líquida de Venda 
 
(-) Custo dos Produtos Vendidos 
 
(=) Lucro Bruto 
 
(-) Despesas 
 
(=) Resultado antes da Tributação sobre o Lucro 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
29 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
Exercícios: 
1.A seguir são dadas as seguintes informações da Cia. Jiboia S/A, fabricante do produto 
X. 
Custos Fixos R$ 15.000,00 
Custos Variáveis R$ 22.500,00 
Despesas Fixas R$ 30.000,00 
Despesas Variáveis R$ 22.500,00 
Produção: 1.500 unidades 
Neste caso, qual o Custo Unitário do Produto 
 
 
 
 
2. Uma determinada empresa, no mês de agosto apresentou consumo de materiais diretos 
no valor de R$30,00 por unidade, mão de obra direta no valor de R$28,00 por unidade, e 
comissões aos vendedores de R$2,00 por unidade. Os custos fixos totais do período foram 
de R$160.000,00. Sabendo-se que a empresa produziu no mês 10.000 unidades e vendeu 
9.000 unidades, o custo unitário de produção pelo Método do Custeio por Absorção é: 
 
 
 
 
3. Uma empresa industrial apresenta os seguintes dados: 
Produção e Vendas: 4.000 unidades 
Preço unitário de venda: R$824,74 
Custo variável unitário: R$300,00 
Despesa variável unitária: R$ 50,00 
Custos Fixos Totais: R$ 350.000,00 
Despesas Fixas Totais: R$ 80.000,00 
O custo unitário do produto, pelo método de custeio por absorção, é: 
 
 
 
 
30 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
4. Determinada empresa apresentou os seguintes dados referentes ao ano corrente: 
Estoque inicial igual à zero; 
Produção anual de 500 unidades e venda de 400 unidades; 
Preço de venda unitário de R$20,00; 
Custo variável unitário de R$15,00; 
Custo fixo anual de R$2.000,00; 
Despesas fixas anuais de R$350,00; 
Despesa variável unitária de R$1,50 para cada unitária vendida. 
Sabendo-se que a empresa utiliza o Custeio por Absorção, seu Lucro Bruto e o 
Resultado Líquido do Exercício são respectivamente: 
 
 
 
 
 
5. Uma empresa industrial apresenta os seguintes custos de produção, para 1.000 unidades 
do produto Y: 
Custo Fixo: R$10.000,00 
Custo Variável Unitário: R$50,00 
Despesa Variável por unidade: R$10,00 
Preço de Venda: R$120,00 
Diante dessas informações calcule o Custo unitário do produto. 
 
 
 
6. Uma determinada empresa, no mês de março apresentou materiais diretos no valor de 
R$40,00 por unidade e custo com a mão de obra de R$18,00 por unidade. Os custos fixos 
totais do período foram de R$150.000,00. Sabendo que a empresa produziu e vendeu no 
mês 10.000 mil unidades, o custo unitário de produção pelo método do Custeio por 
Absorção é: 
 
 
31 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
7. A empresa Solidariedade S/A fabrica biscoitos e doces, vendidos nas regiõesSul e 
Sudeste. Alguns dados foram extraídos das demonstrações contábeis da empresa, são 
elas: 
Unidades produzidas: 4.000 
Unidades Vendidas: 2.000 
Preço Unitário da Venda: R$10,00 
Material direto consumido: R$2,00 por unidade 
Mão de obra direta: R$ 3,00 por unidade 
Despesas variáveis: R$1,00 por unidade 
Custos Fixos: R$12.000,00 
Despesas Fixas: R$2.000,00 
Com posse desses dados, descobrir o custo unitário do produto e lançar os valores na 
DRE. 
 
 
 
DRE 
(+) Receita Líquida de Venda 
(-) Custo dos Produtos Vendidos 
(=) Lucro Bruto 
(-) Despesas 
(=) Resultado antes da Tributação sobre o Lucro 
 
8. A Cia. Viúva Negra S/A, para a produção e vendas de 500 unidades do produto X, 
obteve os seguintes dados: 
Custos Fixos Indiretos: R$20.000,00 
Custos Variáveis: R$30.000,00 
Despesas Fixas: R$40.000,00 
Despesas Variáveis: R$30.000,00 
Indique o valor do custo unitário do produto. 
 
32 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
9. Suponha que uma empresa tenha fabricado 1.000 unidades de um determinado produto, 
incorrendo em custos de R$ 9.000,00 e despesas operacionais de R$ 3.000,00. Foram 
vendidas 800 unidades a R$ 20,00 cada. Com base dessas informações, montar a DRE: 
 
Demonstração do Resultado do Exercício (DRE) 
Conta Valor (R$) 
Receita de Vendas 
( - ) Custo do Produtos Vendidos (CPV) 
(=) Lucro Bruto 
( - ) Despesas Operacionais 
(=) Lucro Líquido 
 
10. A empresa Tiaga S/A apurou, em determinado período, os seguintes gastos: 
Material Direto R$ 85.000,00 
Mão de Obra Direta R$ 50.000,00 
Custos Indiretos de Fabricação R$ 75.000,00 
Despesas Operacionais R$ 110.000,00 
Sabe-se que das 7.000 unidades produzidas, a empresa vendeu no período 5.000 unidades 
ao preço unitário de R$ 75,00. Com base nestes dados, pede-se: 
a) Calcule o custo unitário do produto 
 
 
b) Calcule o custo dos produtos vendidos 
 
 
c) Calcule o valor do estoque final de mercadorias 
 
 
 
d) Elabore a DRE 
Demonstração do Resultado do Exercício (DRE) 
Conta Valor (R$) 
Receita de Vendas 
( - ) Custo do Produtos Vendidos (CPV) 
(=) Lucro Bruto 
( - ) Despesas Operacionais 
(=) Lucro Líquido 
33 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
11. A empresa Otorrina S/A fábrica um único produto, vendido a R$ 12,00 por unidade. 
Das 100.000 unidades produzidas no ano passado, 80.000 foram vendidas no próprio ano. 
Sabe-se que todo o estoque final era composto de produtos acabados e que a companhia 
não tinha nenhum estoque no início do ano. Os custos incorridos durante o ano foram os 
seguintes 
Materiais Diretos R$ 240.000,00 
Mão de Obra Direta R$ 160.000,00 
Custos Indiretos de Fabricação R$ 320.000,00 
Despesas Operacionais R$ 208.000,00 
Supondo que a empresa não tenha estoques iniciais ou finais, exceto as 20.000 unidades 
do estoque de produtos acabado, pede-se: 
a) Calcule o custo unitário do produto 
 Custo Unitário = 
 
 
b) Calculo o custo dos produtos vendidos. 
 
 
c) Calcule o valor do estoque final de mercadorias 
 
 
d) Elabore a DRE 
Demonstração do Resultado do Exercício (DRE) 
Conta Valor (R$) 
Receita de Vendas 
( - ) Custo do Produtos Vendidos (CPV) 
(=) Lucro Bruto 
( - ) Despesas Operacionais 
(=) Lucro Líquido 
 
12. O Sr. Eufácio, contador de custos, experiente e desenvolto em relação aos mais 
avançados conceitos de contabilidade, depara-se com a necessidade de compor o custo 
unitário do produto fabricado pela empresa em que exerce sua profissão. Os dados que 
lhe foram repassados são os seguintes: 
 
34 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
Tipo de Gasto Valor Total do Gasto 
✓ Depreciação das Máquinas da Produção R$ 1.000 Custo 
✓ Gastos Gerais dos Deptos Administrativos R$ 700 Desp. 
✓ Matéria Prima utilizada na Produção R$ 3.000 Custo 
✓ Frete na entrega de produtos vendidos R$ 50 Desp. 
✓ Salário do supervisor da fábrica R$ 100 Custo 
✓ Comissões dos Vendedores R$ 150 Desp. 
 
A produção no mês totalizou 500 unidades. Dessa forma, é correto afirmar, de acordo 
com os princípios de contabilidade, legislação societária e legislação fiscal brasileira, que 
o custo unitário encontrado pelo Sr. Patrocínio foi de quanto: 
 
 
 
13. A empresa Tapetes Lindos S/A produziu 50 unidades de seu único tapete em 
determinado mês. Neste período foram vendidos 45 tapetes a $ 2.500 cada. Não havia 
estoque inicial e, no final do mês, havia 5 unidades em estoque de produtos acabados. 
Não havia estoque inicial ou final de produtos em elaboração. Os gastos desse período 
foram: 
 
Matéria Prima $ 25.000,00 
Mão de Obra direta $ 29.000,00 
Custos Indiretos Variáveis $ 12.800,00 
Custos Indiretos Fixos $ 15.000,00 
Despesas Fixas $ 3.200,00 
Despesas Variáveis – 5% das Vendas 
Aplicando o método de Custeio Absorção: 
a) Calcule o custo unitário do produto: 
 
 
 
b) Calcule o custo dos produtos vendidos (CPV): 
 
 
c) Calcule o valor do estoque final de mercadorias: 
35 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
d) Elabore a DRE: 
Demonstração do Resultado do Exercício 
Conta Valor (R$) 
Receita de Vendas Liquidas 
( - ) Custos dos Produtos Vendidos (CPV) 
( = ) Lucro Bruto 
( - ) Despesas Operacionais 
( = ) Lucro Liquido 
 
14. A empresa Prazer S.A. iniciou suas atividades em 2013. Nesse ano, sua produção foi 
de 1.000 unidades do produto X e suas vendas foram de 900 unidades. Os custos e 
despesas foram: 
• Custos Variáveis R$ 120,00 por unidade 
• Custos Fixos R$ 100.000 por ano 
• Despesas Fixas R$ 70.000 por ano 
 
O preço de venda foi de R$ 400 por unidade e a empresa paga 5% de comissão sobre as 
vendas aos seus representantes. 
Aplicando o método de Custeio Absorção: 
a) Calcule o custo da produção do período e o custo unitário do produto: 
 
 
b) Calcule o custo dos produtos vendidos (CPV): 
 
 
 
c) Calcule o valor do estoque final de mercadorias: 
 
 
d) Elabore a DRE: 
Demonstração do Resultado do Exercício 
Conta Valor (R$) 
Receita Liquida de Vendas 
( - ) Custos dos Produtos Vendidos (CPV) 
( = ) Lucro Bruto 
( - ) Despesas Operacionais 
( = ) Lucro Operacional Liquido 
36 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
15.A Cia. Divino S/A divulgou os seguintes dados referentes aos anos 1 e 2: 
 ANO 1 ANO 1 
Unidades Vendidas 250.000 250.000 
Unidades Produzidas 250.000 344.000 
Preço de Vendas (por unidade) R$ 40,00 R$ 40,00 
Custos Variáveis (por unidade) R$ 24,00 R$ 24,00 
Custos Fixos (por ano) R$ 860.000,00 R$ 860.000,00 
Despesas Variáveis (por unidade vendida) R$ 2,40 R$ 2,40 
Despesas Fixas (por ano) R$ 840.000,00 R$ 840.000,00 
Estoque Inicial R$ 0,00 R$ 94.000,00 
Pede-se: 
a) Prepare as Demonstrações de Resultado de ambos os anos, pelo Custeio por 
Absorção: 
Conta Ano 1 Ano 2 
Receita de Vendas 
( - ) C.P.V. 
(=) Lucro Bruto 
( - ) Despesas Operacionais 
(=) Lucro Líquido 
 
 
 
 
 
16.A Cia Aurora S/A produziu 8.000 unidades de seu produto durante o mês. Nesse 
período foram vendidas 6.000 unidades, ao preço unitário de R$ 12,00. 
As informações relativas às operações do período são as seguintes: 
Materiais Diretos Consumidos R$ 4,00por unidade 
Mão de Obra Direta R$ 1,00 por unidade 
Custos Indiretos de Fabricação Fixos R$ 24.000,00 por mês 
Despesas Variáveis R$ 2,00 por unidade 
Despesas Fixas R$ 10.000,00 por mês 
 
37 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
A empresa não possuía Estoque Inicial de produtos. Diante desses dados responda: 
a) Utilizando o Custeio por Absorção, qual é o valor do Custo do Produto Vendido 
(CPV)? 
 
 
 
 
 
b) Utilizando o Custeio por Absorção, qual é o valor do Lucro Bruto apurado? 
 
 
 
 
c) Utilizando o Custeio por Absorção, qual é o valor do Resultado Líquido do 
Exercício? 
 
 
 
 
d) Utilizando o Custeio por Absorção, o Valor do Estoque Final de Produtos será de 
quanto? 
 
 
17.A empresa Alegria Extrema S.A. apresentava os seguintes dados de produção: 
Custos Indiretos de Fabricação........................R$ 135.000,00/ano 
Despesas Operacionais...................................R$ 25,00/unidade vendida 
Materiais Diretos.............................................R$ 136,00/unidade 
Mão de Obra Direta.........................................R$ 78,00/unidade 
Custos Indiretos de Fabricação........................R$ 49,00/unidade 
Despesas Operacionais...................................6% sobre vendas 
Quantidade Produzida.............................................1.560 unidades 
Quantidade Vendida................................................1.200 unidades 
Valor de Venda.......................................................R$ 700,00/unidade 
Aplicando o método de Custeio por Absorção: 
a) Calcule o custo da produção do período e o custo unitário do produto: 
 
 
b) Calcule o custo dos produtos vendidos (CPV): 
 
c) Calcule o valor do estoque final de mercadorias: 
38 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
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 d) Elabore a DRE: 
Demonstração do Resultado do Exercício 
Conta Valor (R$) 
Receita de Vendas Líquida 
( - ) CPV 
( = ) Lucro Bruto 
( - ) Despesas Operacionais 
( = ) Lucro Operacional Liquido 
 
18. No mês de março / 2014 a empresa Paz S/A teve os seguintes custos: 
• Matéria Prima R$ 16.000 
• Mão de Obra Direta R$ 21.000 
• Energia Elétrica Industrial R$ 3.000 
• Aluguel do Prédio da Fábrica R$ 8.000 
• Depreciação do Prédio da Fábrica R$ 3.000 
• Despesas Fixas R$ 7.500 
• Despesas Variáveis R$ 8.000 
Nesse período a empresa fabricou 20 unidades e vendeu 18 unidades ao preço de R$ 
3.800,00 cada. 
Aplicando o método de Custeio por Absorção: 
a) Calcule o custo da produção do período e o custo unitário do produto: 
 
 
b) Calcule o custo dos produtos vendidos (CPV): 
 
c) Calcule o valor do estoque final de mercadorias: 
 
 
d) Elabore a DRE: 
Demonstração do Resultado do Exercício 
Conta Valor (R$) 
Receita de Vendas Liquida 
( - ) CPV 
( = ) Lucro Bruto 
( - ) Despesas Operacionais 
( = ) Lucro Operacional Liquido 
39 
 
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19. A Felicidade S/A apresentou os seguintes dados para determinação dos resultados em 
2014: 
Produção: 1.500 unidades totalmente 
acabadas 
 
Custos Variáveis R$ 30.000,00 
Custos Fixos R$ 18.000,00 
Despesas Variáveis de Venda R$ 6.000,00 
Despesas Fixas R$ 9.000,00 
 
A empresa vendeu 1.200 unidades do produto ao preço de R$ 90,00 cada. 
Aplicando o método de Custeio por Absorção: 
a) Calcule o custo da produção do período e o custo unitário do produto: 
 
 
 
b) Calcule o custo dos produtos vendidos (CPV): 
 
 
 
c) Calcule o valor do estoque final de mercadorias: 
 
 
d) Elabore a DRE: 
Demonstração do Resultado do Exercício 
Conta Valor (R$) 
Receita de Vendas Liquida 
( - ) CPV 
( = ) Lucro Bruto 
( - ) Despesas Operacionais 
( = ) Lucro Operacional Liquido 
 
40 
 
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Prof.: Roberto Vidal 
20. A Cia Alegria produziu 30.000 unidades do produto X no ano calendário em que 
iniciou suas atividades. Durante o período, foram vendidas 24.000 unidades ao preço de 
R$ 45,00 cada uma. Os custos e despesas da companhia, no referido exercício, foram: 
Custos e despesas variáveis, por unidade de X: 
Matéria prima R$ 6,00 
Materiais indiretos R$ 10,00 
CIF variáveis R$ 8,00 
Despesas variáveis 20% do total da venda 
Custos e despesas fixos totais do mês: 
Mão de obra da fábrica R$ 80.000,00 
Depreciação dos equipamentos industriais R$ 36.000,00 
Outros gastos de fabricação R$ 100.000,00 
Salário do pessoal da administração R$ 60.000,00 
Demais despesas da administração R$ 40.000,00 
O resultado do exercício, utilizando-se o custeio por absorção, é: 
 
 
 
 
Demonstração do Resultado do Exercício 
Conta Valor (R$) 
Receita de Vendas Liquida 
( - ) CPV 
( = ) Lucro Bruto 
( - ) Despesas Variáveis 
( - ) Despesas Fixas 
( = ) Lucro Operacional Liquido 
 
 
 
 
 
41 
 
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RATEIO / CUSTEIO ABC 
1. RATEIO 
Pela própria definição, custos indiretos não podem ser mensurados diretamente no 
produto, podendo o mesmo ser apropriado somente de forma indireta, mediante 
estimativa de gasto. Para que esses custos indiretos sejam apropriados ao custo de cada 
produto, o mesmo precisa passar pelo critério de Rateio. 
Exemplo prático: 
Segue abaixo os dados da Empresa Piton S/A 
Quantidade produzida e vendida de cada produto: 1.000 unidades 
Gastos Gerais da Empresa: 
Matéria Prima: 
A – R$50.000,00 
B – R$ 150.000,00 
C – R$ 100.000,00 
Total do MD = R$ 300.000,00 
Mão de Obra Direta 
Produto A – 1.000 horas x R$5,00/ hora = R$ 5.000,00 
Produto B – 2.500 horas x R$10,00/ hora = R$ 25.000,00 
Produto C – 2.000 horas x R$ 10,00/ hora = R$ 20.000,00 
Total MOD = R$ 50.000,00 
Outros Gastos 
Salário da Administração: R$60.000,00 
Energia Elétrica da Fábrica: R$ 15.000,00 
Materiais de Escritório: R$5.000,00 
Despesas Financeiras: R$ 4.000,00 
Salário do Encarregado da Fábrica: R$ 1.000,00 
Manutenção da Fábrica R$ 2.000,00 
Energia Elétrica da Administração: R$ 10.000,00 
 
Separação dos Custos 
Direto: 
 
Indireto: 
 
42 
 
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Total dos Custos Diretos por Produto 
Produto A: MD + MOD 
 
 
Produto B 
 
 
Produto C 
 
 
Critério de Rateio: Matéria Prima 
Produtos Matéria Prima % 
Custos 
Indiretos 
Custos Diretos Total 
A 
B 
C 
TOTAL 
 
 
 
 
 
Total dos Custos: _________________________ 
Custo Unitário por Produto: 
A = ________________________________________ 
B = ________________________________________ 
C = ________________________________________ 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
43 
 
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2. CUSTEIO ABC (Custeio Baseado em Atividade) 
O Custeio ABC (Activity Based Costing – Custeio Baseado em Atividade) foi 
desenvolvido pelos professores americanos Robert Kaplan e Robin Cooper em meados 
da década de 80. Este método busca reduzir as distorções causadas pela arbitrariedade do 
rateio dos CIF’s. Esta arbitrariedade era aceita, enquanto a proporção dos Custos Indiretos 
de Fabricação, em comparação aos demais custos, era pequena. Nos dias atuais, com o 
advento da tecnologia e a crescente implantação de sistemas como o Just-in-Time, 
Computer Integrad Manufacturing, entre outros,os custos indiretos de fabricação 
cresceram, aumentando assim as distorções provocadas pela arbitrariedade no critério de 
rateio. 
Este sistema tem como fundamento básico a busca pelo princípio da causa, ou 
seja, procura identificar de forma clara, por meio de rastreamento, o agente causador do 
custo, para lhe imputar o valor. A sequência correta da apropriação dos custos seria 
departamento, atividades e produtos. A ideia básica é saber o departamento e atribuir os 
custos às atividades e posteriormente atribuir os custos das atividades aos produtos. 
Sendo assim, faz-se o rastreamento dos custos que cada atividade causou, 
atribuindo-lhes estes custos e, posteriormente, verificam-se como os portadores finais de 
custos consumiram serviços das atividades, atribuindo-lhes os custos definidos. 
O Custeio Baseado em Atividades (ABC) parte da premissa que as diversas 
atividades desenvolvidas geram custos e que os produtos consomem essas atividades. 
Para atribuir custos as atividades e aos produtos são utilizados os chamados 
direcionadores de custos. Existem dois tipos de direcionadores: o direcionador de custos 
de recursos e o direcionador de custos de atividade. O primeiro identifica a maneira como 
as atividades consomem recursos e serve para custear as atividades, enquanto o segundo 
identifica a maneira como os produtos consomem atividades e serve para custear 
produtos. 
A importância que se dá à utilização do sistema de custeio ABC é em virtude do 
mesmo não ser apenas um sistema que dá valor aos estoques, mas também proporciona 
informações gerenciais que auxiliam os tomadores de decisão. Um diferencial do sistema 
ABC é que a sua utilização, por exigir controles pormenorizados, proporciona o 
acompanhamento e correções devidas nos processos internos da empresa, ao mesmo 
44 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
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tempo em que possibilita a implantação e/ou aperfeiçoamento dos controles internos da 
entidade. 
 O Custeio ABC é uma ferramenta que permite melhor visualização dos custos 
através da análise das atividades executadas dentro da empresa e suas respectivas relações 
com os produtos. 
Para se utilizar o ABC, é necessária a definição das atividades relevantes dentro 
dos departamentos, bem como dos direcionadores de custos de recursos que irão alocar 
os diversos custos incorridos às atividades. Custeando as atividades, a relação entre estas 
e os produtos são definidas pelos direcionadores de custos de atividades, que levam o 
custo de cada atividade aos produtos. 
• ATIVIDADE: é uma ação que utiliza recursos humanos, materiais, tecnológicos 
e financeiros para se produzirem bens ou serviços. É composta por um conjunto 
de tarefas necessárias ao seu desempenho. As atividades são necessárias para a 
concretização de um processo, que é uma cadeia de atividades correlatas inter-
relacionadas. 
• DIRECIONADORES DE CUSTOS: é o fator que causa ou direciona os custos 
de uma atividade. 
 
1. Aplicação do Custeio ABC 
Exemplo: 
A empresa Parma, produtora de laticínios da cidade de Mococa, dedica-se à produção de 
dois produtos: Requeijão Cremoso e Queijo Parmesão. Em determinado período, foram 
registradas as seguintes informações acerca dos produtos: 
Produtos 
Volume de produção e 
vendas mensal 
Preço de venda 
(R$/un.) 
Custos Diretos 
(R$/un.) 
Requeijão 6.000 unidades 30 18 
Queijo 3.000 unidades 41 21 
 
Os Custos Indiretos de Fabricação (CIF) totalizaram R$ 54.000,00 no período. Por meio 
de entrevistas, análises de dados na Contabilidade, etc., verificou-se que esses custos se 
referiam às seguintes atividades mais relevantes: 
 
45 
 
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Atividade R$ Direcionador 
Inspecionar matéria-prima 8.000 N.º de lotes inspecionados 
Armazenar matéria-prima 6.000 N.º de lotes armazenados 
Controlar estoques 5.000 N.º de lotes estocados 
Processar produtos (máquinas) 15.000 
N. º de horas-máquina de processamento de 
produtos 
Controlar processo 
(engenharia) 
20.000 N. º horas de dedicação do tempo dos engenheiros 
Total 54.000 
Uma análise de regressão e de correlação identificou os direcionadores de custos dessas 
atividades e sua distribuição entre os produtos, a saber: 
 Requeijão Queijo Total 
N.º de lotes inspecionados 20 60 80 
N.º de lotes armazenados 20 60 80 
N.º de lotes estocados 20 60 80 
N. º de horas-máquina de processamento de produtos 4.000 6.000 10.000 
N. º horas de dedicação do tempo dos engenheiros 50 h 150 h 200 h 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
46 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
Calcule: 
a) O valor dos Custos Indiretos de Fabricação por unidade e por produto, utilizando 
o Custeio Baseado em Atividades - ABC. 
Atividades 
Custos por Atividade 
(R$) 
Requeijão 
(R$) 
Queijo 
(R$) 
Total Unitário 
Inspecionar matéria-prima 8.000 
Armazenar matéria-prima 6.000 
Controlar estoques 5.000 
Processar produtos 
(máquinas) 
15.000 
Controlar processo 
(engenharia) 
20.000 
Total CIF 54.000 ___ 
b) O custo total por unidade de cada produto, pelo Custeio Baseado em Atividades 
- ABC. 
 
Produtos 
Custos Diretos 
(por unidade) 
A 
C.I.F. 
(por unidade) B 
Custo Total 
(por unidade) 
= A + B 
Requeijão 
Queijo 
c) O valor do Lucro Bruto de cada produto. 
 Requeijão Queijo Total 
Receita Líquida de Vendas 
( - ) Custos dos Produtos Vendidos 1 
Lucro Bruto 
 
 
 
 
 
 
47 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
Exercícios: 
1.Seguem os dados da Indústria Alvorada S/A 
Mão de Obra do Produto A = R$ 220.000,00 
Mão de Obra do Produto B = R$ 95.000,00 
Matéria Prima do Produto A = R$ 160.000,00 
Matéria Prima do Produto B = R$ 190.000,00 
Supervisão da Fábrica: R$ 23.000,00 
Material Indireto da Fábrica R$ 12.000,00 
Manutenção da Máquina: R$ 5.600,00 
Energia Elétrica da Fábrica: R$ 8.900,00 
Honorários da Diretoria da Fábrica: R$ 8.000,00 
Água da Produção: R$ 4.000,00 
Outros dados: 
Produtos 
Nº Requisição de 
Material 
Consumo de 
Energia Elétrica 
Nº de 
Funcionários 
Nº Horas 
Máquina 
A 350 4.500 kwh 22 5500 
B 250 4.100 kwh 19 4500 
Produção A: 15.000 unidades 
Produção B: 10.000 unidades 
a) Determine o Custo Unitário de Cada Produto, usando como base de rateio o 
consumo da Energia Elétrica da Fábrica. 
Produtos 
Consumo de 
Energia 
% Sobre 
Total 
Valor da 
Energia 
Elétrica 
Produção 
Custo por 
Unidade 
Produzida 
A 
B 
TOTAL 
 
 
48 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
b) Determine o Custo Unitário de Cada Produto, usando como base de rateio a 
manutenção das Máquinas. 
Produtos 
Nº de Horas 
Máquinas 
% Sobre Total 
Valor 
Manutenção 
Máquinas 
Produção 
Custo por 
Unidade 
Produzida 
A 
B 
TOTAL 
 
c) A somatória do restante dos Custos Indiretos: Supervisão da Fábrica, Material 
Indireto, Honorários da Diretoria da Fábrica e Água da Produção. 
Produtos Produção % Sobre Total 
Outros 
Custos 
Indiretos 
Produção 
Custo por 
Unidade 
Produzida 
A 
B 
TOTAL 
 
d) Alocação dos Custos Diretos Unitários nos Produtos: Mão de Obra 
PRODUTO Custo Total 
Quantidade 
Produzida 
Custo por 
Unidade 
Produzida 
A 
B 
TOTAL 
 
e) Alocação dos Custos Diretos Unitários nos Produtos: MatériaPrima 
PRODUTO Custo Total 
Quantidade 
Produzida 
Custo por 
Unidade 
Produzida 
A 
B 
TOTAL 
 
49 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
2. Segue os dados da fábrica de Doces João e Maria S/A. 
Matéria Prima do produto – Doce de Mamão R$ 550,00 
Matéria Prima do produto – Doce de Abacaxi R$ 620,00 
Mão de Obra Direta da Produção do Doce de Mamão R$ 850,00 
Mão de Obra Direta da Produção do Doce de Abacaxi R$ 1.600,00 
Aluguel da Fábrica R$1.080,00 
Aluguel da Máquina de Produção R$ 920,00 
Depreciação da Máquina da Produção R$ 1.100,00 
Salário do Supervisor da Fábrica R$ 1.260,00 
Produção do Doce de Mamão: 500 unidades 
Produção do Doce de Abacaxi: 300 unidades 
Pede-se: Qual o valor do custo unitário de cada produto, sabendo-se que os custos 
indiretos são distribuídos aos produtos com base no volume de produção? 
a) O custo unitário por meio da Matéria Prima 
Produto 
Custo Total da Matéria 
Prima 
Quantidade 
Produzida 
Custo Unitário 
Mamão 
Abacaxi 
TOTAL 
 
b) O Custo Unitário por meio da Mão de Obra Direta 
Produto 
Custo Total da Mão de 
Obra Direta 
Quantidade 
Produzida 
Custo Unitário 
Mamão 
Abacaxi 
TOTAL 
 
c) O Custo Unitário por meio dos Custos Indiretos 
Produtos Produção 
% da 
Produção 
Outros Custos 
Indiretos 
Produção 
Custo por 
Unidade 
Produzida 
Mamão 500 
Abacaxi 300 
TOTAL 800 
 
 
 
50 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
d) Somatória de todos os custos unitários: Direto e Indireto 
CUSTOS Produto A / Unidade Produto B / Unidade TOTAL 
Matéria Prima 
Mão de Obra 
Custos Indiretos 
TOTAL 
 
3. A Empresa de Postes S/A produz postes de cimento em três tamanhos: Nº 0, nº1 e nº2. 
Os custos diretos unitários, em determinado período, foram os seguintes: 
 
Postes Material Direto 
Mão de Obra 
Direta 
0 350 90 
1 250 81 
2 175 54 
 
Os custos indiretos (supervisão, depreciação e manutenção da fábrica) foram de 
R$200.000,00, no mesmo período. 
A empresa produziu 1000 postes de cada tamanho no período, e costuma ratear o total 
dos custos indiretos diretamente aos produtos, à base do custo de mão de obra direta. 
Considerando que foram vendidas 800 unidades de cada poste produzido durante o 
período, e sabendo-se que não havia estoques iniciais, pede-se para calcular: 
a) Custo indireto de Produção de Cada Poste: 
 
Postes MOD Proporção % CIF 
0 
1 
2 
TOTAL 
b) Custo Unitário do Poste 
 
Postes Material Direto MOD CIF Unitário 
Total do Custo 
Unitário 
0 
1 
2 
 
 
51 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
c) Custo dos Produtos Vendidos 
Postes Custo Unitário Unidades Vendidas CPV 
0 
1 
2 
TOTAL 
 
d) Custo dos Estoques Remanescentes 
Postes Custo Unitário Estoque CPA 
0 
1 
2 
TOTAL 
 
4. A Cia. Malvina de Zíper mantém a produção, em um único departamento, de dois tipos: 
Zíper com quinze centímetros e com vinte centímetros. Em determinado período, seus 
custos diretos e o tempo de produção de cada tipo de produto foram os seguintes: 
 Zíper 15 cm Zíper 20 cm Total 
Matéria Prima (R$) 
 R$ 
4.000,00 
 R$ 
6.000,00 
 R$ 
10.000,00 
Mão de Obra (R$) 
 R$ 
10.500,00 
 R$ 
4.500,00 
 R$ 
15.000,00 
Total de Produção em Horas 
 R$ 
6.800,00 
 R$ 
5.200,00 
 R$ 
12.000,00 
 
Sabendo-se que o total dos custos indiretos foi de R$30.000,00, pede-se para montar os 
mapas de rateio e indicar o valor do Custo Indireto pela fabricação dos Zíperes. 
a) Utilizando o critério de Rateio: Mão de Obra 
 Base de Rateio % Custo Indireto de Fabricação 
Zíper 15 cm 
Zíper 20 cm 
Total 
b) Utilizando Critério de Rateio: Matéria Prima 
 Base de Rateio % Custo Indireto de Fabricação 
Zíper 15 cm 
Zíper 20 cm 
Total 
52 
 
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c) Utilizando Critério de Rateio: Tempo da Produção 
 Base de Rateio % Custo Indireto de Fabricação 
Zíper 15 cm 
Zíper 20 cm 
Total 
 
 
5. A Áudio S.A. fabrica dois tipos de CDs: padrão e superior. O modelo padrão, utilizado 
principalmente em secretárias eletrônicas, é desenhado para apresentar durabilidade, em 
vez de reprodução precisa de som. Só recentemente a companhia começou a fabricar o 
modelo superior, de melhor qualidade, para explorar o mercado musical. Desde a 
introdução do novo produto, os lucros da companhia têm caído sistematicamente. A 
administração acredita que o sistema contábil não esteja rateando corretamente os custos 
indiretos aos produtos - particularmente porque as vendas do novo produto vêm 
crescendo. 
A administração solicitou-lhe que investigue o problema do rateio dos custos. Você 
descobre que a base de rateio dos custos indiretos de fabricação aos produtos tem sido o 
custo da mão-de-obra direta. Em sua análise, você utiliza dados do ano passado. Você 
obtém informação de que, nesse ano, os custos indiretos de fabricação totalizaram R$ 
220.000,00 e que 320.000 CDs do modelo padrão e 100.000 CDs do modelo superior 
foram produzidos. Os custos de mão-de-obra direta e dos materiais diretos foram os 
seguintes (em R$): 
 Padrão Superior Total 
Matéria Prima 125.000 114.000 239.000 
Mão de Obra Direta 174.000 66.000 240.000 
TOTAL 299.000,00 180.000,00 479.000,00 
 
A administração tinha verificado que os custos indiretos de fabricação eram causados por 
três direcionadores de custos, a seguir apresentados, com os respectivos custos: 
 
 
 
53 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
Atividade Direcionador de custo 
Custo por 
direcionador 
Fatores de consumo de 
atividades 
Padrã
o 
Superior Total 
Preparação da 
produção 
Quantidade de corridas 
de produção 
R$ 100.000 40 10 50 
Controle de 
qualidade 
Testes de qualidade 
realizados 
R$ 90.000 12 18 30 
Expedição Pedidos de expedição 
processados 
R$ 30.000 100 50 150 
Total dos custos indiretos de fabricação R$ 220.000 
 
Pede-se: 
a) Se os três direcionadores forem utilizados, quanto de custo indireto de fabricação será 
rateado a cada produto? 
Atividades 
Custos por Atividade 
(R$) 
Padrão 
(R$) 
Superior 
(R$) 
Total Unitário 
Preparação da produção 100.000 
Controle de Qualidade 90.000 
Expedição 30.000 
Total CIF 220.000 --------- 
 
b) Se o custo da mão-de-obra direta for utilizado como base de rateio, quanto de custos 
indiretos de fabricação será rateado para cada produto? 
 
Produtos Base de Rateio Taxa de Rateio CIF 
Padrão 
Superior 
Total _____ 
 
 
 
54 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
6. Uma empresa fabrica relógios de mesa e de pulso. Atualmente, os custos indiretos de 
fabricação são rateados com base em horas de mão-de-obra, mas o controller está 
recomendando que a companhia passe a adotar o custeio baseado em atividade - ABC, 
utilizando os seguintes dados: 
Atividade 
Direcionador de 
custo 
Custo por 
direcionador 
Fatores de consumo de 
atividades 
Mesa Pulso Total 
Preparação de 
máquinas 
Quantidade de 
preparações 
R$ 50.000 10 15 25 
Manuseio de 
materiais 
Quantidades de partes 
(peças)R$ 15.000 18 36 54 
Embalagem e 
Expedição 
Quantidades de 
unidades expedidas 
R$ 30.000 45.000 75.000 120.000 
Total dos custos indiretos de fabricação R$ 95.000 
 
Pede-se: 
a) Calcule os custos indiretos de fabricação a serem rateados a cada linha de 
produtos, de acordo com o custeio baseado em atividades. 
Atividades 
Custos por Atividade (R$) Relógio de 
Mesa 
(R$) 
Relógio de 
Pulso 
(R$) 
Total Unitário 
Preparação das Máquinas 50.000 
Manuseio de Materiais 15.000 
Embalagem e Expedição 30.000 
Total CIF 95.000 
 
b) Calcule os custos indiretos de fabricação a serem rateados a cada linha de 
produtos, com base em horas de mão-de-obra direta. Suponha que as horas de 
mão-de-obra direta, necessárias à montagem de cada tipo de relógio de mesa, 
sejam de 0,5 por relógio e 1,0 por relógio de pulso, e que 45.000 relógios de mesa 
e 72.500 relógios de pulso tenham sido fabricados. 
 
 
55 
 
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Produtos Base de Rateio Taxa de Rateio CIF 
Relógio de Mesa 
Relógio de Pulso 
Total ------- 
 
7. A Cia. Fotolito oferece dois tipos de serviços: fotos Luxo e Padrão. Por meio da análise 
de dados referentes ao processo, constatou-se às seguintes atividades relevantes: 
Atividade Direcionador de custo 
Fatores de consumo de 
atividades 
Luxo Padrão Total 
Preparação de 
máquinas 
Quantidade de sessões de fotos 150 250 400 
Controle de 
Qualidade 
Quantidades de inspeções 
realizadas 
300 200 500 
 
Pede-se: 
a) Calcule os custos indiretos de fabricação a serem rateados a cada linha de 
produtos, de acordo com o custeio baseado em atividades. 
Atividades 
Custos por Atividade 
(R$) 
Luxo 
(R$) 
Padrão 
(R$) 
Total Unitário 
Preparação das Máquinas 300.000 
Controle de Qualidade 180.000 
Total CIF 480.000 ------ 
 
b) Complete a demonstração de resultado a seguir 
 Luxo Padrão Total 
Receita de Vendas 720.000 800.000 1.520.000 
Custos Diretos 
 Materiais Diretos (100.000) (100.000) (200.000) 
 Mão de Obra Direta (360.000) (240.000) (600.000) 
Custos Indiretos 
 Preparação de Máquinas (300.000) 
 Controle de qualidade (180.000) 
Resultado Operacional Bruto 240.000 
 
56 
 
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8. A Cia. Cerâmica Nacional oferece dois tipos de produtos: Tigelas e Pratos. Por meio 
de entrevistas e análises de dados na Contabilidade, verificou-se que seus custos indiretos 
se referiam às seguintes atividades relevantes: 
Atividade 
Direcionador de 
custo 
CIF por 
direcionador 
Fatores de consumo de 
atividades 
Tigelas Pratos Total 
 
Preparação de 
máquinas 
 
Quantidade de 
sessões de fotos 
 
450.000 
 
150 
 
250 
 
400 
 
Controle de 
Qualidade 
Quantidades de 
inspeções 
realizadas 
 
350.000 
 
200 
 
300 
 
500 
Pede-se: 
a) Calcule os custos indiretos de fabricação a serem rateados a cada linha de 
produtos, de acordo com o custeio baseado em atividades. 
Atividades 
Custos por Atividade 
(R$) 
Luxo 
(R$) 
Padrão 
(R$) 
Total Unitário 
Preparação das Máquinas 450.000 
Controle de Qualidade 350.000 
Total CIF 800.000 
 
 
b) Complete a demonstração de resultado a seguir 
 Tigelas Pratos Total 
Receita de Vendas 820.000 1.100.000 1.920.000 
Custos Diretos 
 Materiais Diretos (150.000) (100.000) (250.000) 
 Mão de Obra Direta (240.000) (360.000) (600.000) 
Custos Indiretos 
 Preparação de Máquinas (450.000) 
 Controle de qualidade (350.000) 
Resultado Operacional Bruto 270.000 
57 
 
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9. Determinada empresa presta serviço de consultoria e de preparação de declaração de 
imposto de renda, a R$ 100 por hora: as seguintes informações estão disponíveis: 
 
Atividades 
Direcionador de Custo 
Nível de Atividade 
 
Preparação 
de Declaração 
Consultoria 
Apoio de Secretaria Quantidade de clientes 72 48 
Vendas Transações com os clientes 200 300 
Processamento de dados Horas de processamento 1.000 600 
Pede-se: 
a) Calcule os custos indiretos de fabricação a serem rateados por serviços prestados, 
de acordo com o custeio baseado em atividades. 
Atividades 
Custos por Atividade 
(R$) 
Preparação de 
Declaração 
(R$) 
Consultoria 
(R$) 
Total Unitário 
Apoio de secretaria 80.000 
Vendas 72.000 
Processamento de Dados 40.000 
Total CIF 192.000 ===== 
 
b) Complete a demonstração de resultado, utilizando o custeio baseado em 
atividades e os três direcionadores de custos indicados: 
 Declarações Consultoria Total 
Receita de Vendas 143.000 297.000 440.000 
Custos dos Serviços Prestados 
 Custos Diretos (13.000) (27.000) (40.000) 
Custos Indiretos/Despesas 
 Apoio de secretaria (80.000) 
 Vendas (72.000) 
 Processamento de Dados (40.000) 
Resultado Operacional Bruto 208.000 
 
58 
 
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10. A Cia. Mineira de Leite produz dois tipos de leite: o Integral e o Desnatado. No mês 
de março / 2014, seus custos foram os seguintes: 
Custos Diretos 
 Matéria Prima...........................................$ 240.000,00 
 Mão de Obra Direta..................................$ 100.000,00 
Custos Indiretos 
 Pasteurização..........................................$ 350.000,00 
 Armazenamento......................................$ 180.000,00 
 Controle de Qualidade............................$ 85.000,00 
 Embalagem e Expedição........................$ 110.000,00 
Vendas 
Integral = $ 1.035.000,00 e desnatado = $ 750.000,00,00 
Após análise de dados da contabilidade, o “Controller” recomendou que a empresa 
rateie seus CIF com base no Custeio ABC, de acordo com as seguintes atividades: 
Atividades Direcionador de Custos 
CIF por 
Direcionador 
Fatores de 
Consumo de 
Atividade 
Integral Desnatado 
Pasteurização Quant. de Litros Pasteuriz. 350.000 13.000 12.000 
Armazenamento Quant. de Litros Armazen. 180.000 50.000 30.000 
Contr. de Qualidade Quant. de Lotes Inspecion. 85.000 120 130 
Embalagem e 
Expedição 
Quant. de Litros 
Emb./Exp. 
110.000 45.000 35.000 
 
a) Calcule os CIF de acordo com o Custeio ABC: 
Atividades 
Custos por Atividade (R$) Integral 
(R$) 
Desnatado 
(R$) Total Unitário 
Quant. Litros Pasteurizados 350.000 
Quant. Litros Armazenados 180.000 
Quant. Lotes Inspecionados 85.000 
Quant. Litros Embalados e Exped. 110.000 
59 
 
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b) Complete a DRE abaixo, sabendo-se que a MP é dividida igualmente para os 
produtos e do total da MOD, 60% são alocados ao Leite Integral e o restante ao Leite 
Desnatado. 
 Integral Desnatado Total 
Receita de Vendas 
Custos Diretos 
 Matéria Prima (240.000) 
 Mão de Obra Direta (100.000) 
Custos Indiretos 
 Pasteurização (350.000) 
 Armazenamento (180.000) 
 Controle de Qualidade (85.000) 
 Embalagem e Expedição (110.000) 
Resultado Operacional Bruto 
 
11. A empresa LUX, que fabrica lustre e luminárias, emprega o sistema ABC de custeio. 
Os produtos são fabricados nos departamentosde montagem e pintura. As demais 
atividades necessárias para a fabricação são mencionadas na tabela a seguir: 
Atividades 
CIF por 
Direcionador 
Fatores de Consumo de 
Atividade TOTAL 
Lustres Luminárias 
Preparação $ 32.550 40 20 60 
Inspeção $ 26.040 600 400 1.000 
Programação de 
Produção 
$ 48.825 60 40 100 
Compras $ 16.275 220 180 400 
 
a) Calcule os CIF de acordo com o Custeio ABC: 
Atividades 
Custos por Atividade 
(R$) 
Lustres 
(R$) 
Luminári
as 
(R$) Total Unitário 
Preparação 32.550 
Inspeção 26.040 
Programação de Produção 48.825 
Compras 16.275 
TOTAL ====== 
 
60 
 
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b) Qual o custo unitário recebido por cada produto, sabendo-se que foram produzidos 
2.000 Lustres e 1.255 Luminárias e que os Custos Diretos no valor de R$ 72.000 
são divididos igualmente aos produtos? 
Lustres = 
 
Luminárias = 
 
 
12. A Companhia Milagres S/A produz dois produtos, A e B, cujo volume de produção e 
de venda é de cerca de 15.000 unidades do Produto A e 5.000 unidades do Produto B, por 
período, e os Custos Indiretos de Fabricação (CIF) totalizaram R$ 650.000,00. 
Em determinado período, foram registrados os seguintes custos diretos por unidade em 
(R$): 
Custos Diretos Produto A Produto B 
Material Direto 250 280 
Mão de Obra Direta 120 80 
Pede-se: 
a) Calcule o Valor dos CIF de cada produto, utilizando as quantidades produzidas 
como base de rateio. 
Produtos Base de Rateio Taxa de Rateio 
Custos Indiretos de 
Fabricação 
A 
B 
Total 
b) Calcule o Custo Total por Produto 
Produto A MD: ____________________________________ 
Produto B MD: ____________________________________ 
Produto A MOD: __________________________________ 
Produto B MOD: __________________________________ 
Produtos Material Direto MOD CIF TOTAL 
A 
B 
Total 
 
 
61 
 
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ESTOQUE 
1. INTRODUÇÃO 
Os estoques estão intimamente relacionados com as atividades operacionais das empresas 
e, além dos problemas de administração e controle, sua correta avaliação é fundamental 
para a apuração do valor a ser evidenciado no Balanço Patrimonial e, também, para a 
determinação do resultado do período. A correta avaliação dos estoques impacta 
diretamente o custo dos produtos das mercadorias vendidas, que afeta a determinação do 
resultado. 
Em geral, os estoques são produzidos ou adquiridos com o objetivo de serem 
comercializados, sendo importante apurar o resultado obtido nessas transações. O 
resultado bruto obtido com a negociação de produtos ou mercadorias corresponde à 
diferença entre o valor obtido pela venda e o custo do produto vendido, e pode ser 
representado pela seguinte expressão matemática: 
RCM = RV – CMV 
RCM = Resultado com Mercadorias (ou resultado com Vendas ou Resultado Bruto); 
RV = Receita Líquida de Vendas1 
CMV = Custo das Mercadorias Vendidas 
1. A Receita Líquida de Vendas é calculada deduzindo-se da receita de vendas as 
devoluções, os abatimentos e os impostos sobre as vendas, a serem abordados nas 
próximas seções. 
Para a apuração do resultado bruto da venda é necessário, portanto, determinar o custo 
dos produtos ou mercadorias vendidas para a confrontação com o preço de venda. Para 
atender as necessidades de avaliação dos estoques podem ser adotados dois sistemas de 
controle e gestão, conhecidos como sistema de inventário. 
 
1.2 SISTEMA DE INVENTÁRIO 
Um sistema de inventário diz respeito ao modo como uma empresa administra, controla 
e avalia seus estoques. Há dois tipos utilizados normalmente: um sistema de inventário 
permanente e sistema de inventário periódico, que são detalhados a seguir. 
 
1.2.1 SISTEMA DE INVENTÁRIO PERIÓDICO 
No sistema de inventário periódico, a companhia registra todas as compras de estoque, 
bem como todas as vendas realizadas durante cada período, mas não contabiliza a saída 
do estoque nem o custo das mercadorias vendidas após cada venda efetuada. O valor 
62 
 
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atribuído aos estoques é apurado apenas periodicamente com o levantamento físico para 
a sua atualização. O Custo das Mercadorias Vendidas que será apresentado na 
Demonstração do Resultado do Período é apurado em função da avaliação do saldo de 
Estoques, conforme a seguinte expressão matemática: 
CMV = EI + C – EF 
CMV = Custo das mercadorias vendidas 
EI = Estoque Inicial 
C = Compras efetuadas no período 
EF = Estoque Final 
O inventário físico tem por objetivo identificar a quantidade de unidades de produtos 
existentes nos estoques da empresa. Para a determinação do valor desse estoque, que 
constará no Balanço Patrimonial da empresa, o critério mais usado é a média ponderada 
exemplificando a seguir. Esse sistema de controle de estoques é uma forma simplificada 
de apuração do valor dos estoques finais e do custo das mercadorias ou produtos vendidos, 
uma vez que não exige controles minuciosos. 
 
Exemplo: 
Pensemos que hipoteticamente determinada empresa apresenta os seguintes dados: 
• Inventário físico realizado em 31/12/x1: 100.000 kg de matéria-prima avaliada 
em R$200.000,00. 
• Compras líquidas realizadas durante o ano X1: 900.000 kg de matéria-prima no 
valor de R$1.800.000,00. 
• Inventário físico realizado em 31/12/x2: 200.000 Kg avaliados em R$400.000,00. 
Calculando o consumo de matéria-prima do período, teremos: 
Produtos Quantidade (KG) Valor (R$) 
Estoque Inicial 
(+) Entradas Líquidas 
(-) Estoque Final 
Consumo de Matéria Prima 
 
Sendo assim, o custo da matéria prima consumida foi de ___________________, ou seja, 
_____________ por quilo. 
 
63 
 
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1.2.2 SISTEMA DE INVENTÁRIO PERMANENTE 
Nesse sistema de inventário, há o controle continuo sobre as entradas e as saídas de 
mercadorias, tanto em termos de quantidade quanto de valores. Desse modo, o custo das 
mercadorias vendidas e o valor dos estoques são apurados a cada operação de compra ou 
venda, possibilitando melhor controle do nível de estoque, planejamento mais eficaz de 
compras e melhor acompanhamento da evolução dos custos das mercadorias vendidas. 
É importante destacar que, nesse sistema de inventário, também se faz necessário o 
inventário físico periódico para que a empresa possa identificar possíveis roubos, perdas 
normais ou anormais em relação a suas mercadorias ou produtos. 
 
1.3 CRITÉRIO DE VALORAÇÃO DO ESTOQUE 
Os critérios de valoração dos estoques referem-se à forma de atribuição de valores aos 
itens mantidos em estoque e às mercadorias vendidas, ou seja, à forma como a empresa 
mensura as mercadorias ou os produtos que estão em seu poder e, por conseqüência, o 
valor do custo das mercadorias ou dos produtos que foram vendidos. Os critérios de 
valoração dos estoques aplicam-se ao Sistema de Inventário Periódico e o Sistema de 
Inventário Permanente e os mais utilizados na prática são os seguintes: 
 
PEPS (Primeiro que Entra, Primeiro que Sai) 
MPM (Média Ponderada Móvel)2 
UEPS (Último que Entra, Primeiro que sai)3 
 
2 O CPC 16 denomina esse critério por “Custo Médio Ponderado” 
3 Esse critério não é aceito para fins fiscais nem pelas Normas Internacionais de 
Contabilidade. 
 
1.4 PEPS (Primeiro que Entra, Primeiro que sai) 
Exemplo: 
Se tivermos um estoque inicial, em 01/09/2013, composto por 30 unidades de carros 
novos iguais, adquirimos por R$40.000,00 cada um, num total de R$1.200.000,00 e nomês ocorrer a seguinte movimentação. 
02/09/2013 – Compra de 10 unidades por R$42.000,00 cada uma; 
03/09/2013 – Venda de 3 unidades por R$50.000,00 cada uma; 
04/09/2013 – Venda de 28 unidades por R$45.000,00 cada uma; 
05/09/2013 – Compra de 5 unidades por R$41.000,00 cada uma; 
06/09/2013 – Venda de 10 unidades por R$48.000,00 cada uma. 
64 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
 
Pergunta: Quanto a empresa ganhou nessas vendas? 
Multiplica-se o valor de todas as vendas, soma e subtrai pelo CMV Total. 
 
 
 
 
 
65 
 
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EXERCÍCIOS: 
1. Fazer os exercícios considerando o método PEPS (Primeiro que entra é o Primeiro que 
sai). 
a) Saldo Inicial em 01/01/13 de 30 unidades - $ 21,00 / unidade 
02/01/13 Compra de 20 unidades por R$ 25,00 cada uma 
11/01/13 Venda ou requisição de 15 unidades por R$ 45,00 cada uma 
17/01/13 Venda ou requisição de 20 unidades por R$ 45,00 cada uma 
22/01/13 Compra de 30 unidades por R$ 35,00 cada uma 
30/01/13 Venda ou requisição de 20 unidades por R$ 50,00 cada uma 
 
Pergunta: Quanto a empresa ganhou nessas vendas? 
Multiplica-se o valor de todas as vendas, soma e subtrai pelo CMV Total. 
 
 
66 
 
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2. A Cia. Barbosa possuía em 01/01/13 um estoque de R$160.000,00, o qual era composto 
por 100 unidades a R$1.600,00 cada. Durante o ano de 2013, a empresa realizou as 
seguintes operações: 
1. Compra, a prazo, em 15/02/2013, de 80 unidades, no valor de R$1.375,00 cada. 
2. Venda, a prazo, em 25/02/2013, de 90 unidades no valor de R$ 2.777,78 cada. 
3. Compra, a prazo, em 28/06/2013, de 60 unidades no valor de R$ 1.500,00 cada. 
4. Compra, a prazo, em 14/10/2013, de 80 unidades no valor de R$ 1.454,00 cada. 
5. Venda, a prazo, em 30/10/2013, de 180 unidades no valor de R$ 2.000,00 cada. 
 
Pergunta: Quanto a empresa ganhou nessas vendas? 
Multiplica-se o valor de todas as vendas, soma e subtrai pelo CMV Total. 
 
 
67 
 
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3. Executar o PEPS pelo método incluindo impostos. 
Exemplo: Certa empresa, fabricante de queijo, no mês de junho, apresentou a 
movimentação indicada a seguir da matéria prima leite tipo B. Os valores de aquisição 
incluem IPI, ICMS, PIS e Cofins Recuperáveis. 
I. Compra a Prazo: 
DIA 
COMPRA 
Quantidade 
em Litros 
(A) 
Total da 
Nota Fiscal 
(B) 
IPI © 
ICMS, PIS e 
COFINS (D) 
Valor 
Líquido (E) 
= B - C - D 
Valor 
Unitário (F) 
= E / A 
2 2000 
 R$ 
5.718,21 
 R$ 
219,93 
 R$ 
1.498,28 
5 4000 
 R$ 
14.295,53 
 R$ 
549,83 
 R$ 
3.745,70 
7 1000 
 R$ 
5.718,21 
 R$ 
219,93 
 R$ 
1.498,28 
TOTAL 7000 
 R$ 
25.731,95 
 R$ 
989,69 R$ 6.742,26 
 
II. Vendas 
DIA VENDAS 
3 500 
6 3000 
8 2500 
 
 
Pergunta: Quanto a empresa ganhou nessas vendas? 
Multiplica-se o valor de todas as vendas, soma e subtrai pelo CMV Total. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
68 
 
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69 
 
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4. Certa empresa fabricante do Produto W, no mês de janeiro, apresentou a movimentação 
indicada a seguir da matéria prima Y. Os valores de aquisição incluem os tributos 
recuperáveis. 
DIA Quantidade 
Total da 
Nota Fiscal 
IPI 
ICMS, PIS 
e COFINS 
Valor 
Líquido 
Valor 
Unitário 
5 10 
R$ 
1.814,43 
R$ 
164,95 
R$ 
449,48 
 
15 12 
R$ 
2.358,76 
R$ 
214,43 
R$ 
584,33 
 
25 15 
R$ 
3.402,06 
R$ 
309,28 
R$ 
842,78 
 
30 5 
R$ 
1.285,22 
R$ 
116,84 
R$ 
318,38 
 
Total 42 
R$ 
8.860,47 
R$ 
805,50 
R$ 
2.194,97 
 
 
I. Venda 
DIA Quantidade 
7 8 
20 11 
28 17 
 
Pergunta: Quanto a empresa ganhou nessas vendas? 
Multiplica-se o valor de todas as vendas, soma e subtrai pelo CMV Total. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
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5. Uma determinada empresa disponibiliza os seguintes dados para o seu controle de 
estoque a partir de 01/01/2017. No dia 04/01/17 tinha 210 unidades no estoque, a um 
custo total de R$ 31.500,00. Em 05/01/17 compra de 355 peças a um custo unitário de R$ 
121,00. Em 09/01/17 compra de 240 peças a um custo unitário de R$ 132,00. Em 11/01/17 
venda de 182 peças a um preço unitário de 175,50. Em 17/01/17 venda de 199 peças a 
um preço unitário de R$ 177,50. Em 22/01/17 compra de 96 peças a um custo unitário de 
R$ 129,00 e, no dia 23/01/17 uma venda de 45% do estoque a um preço unitário de R$ 
179,80. Em 26/01/17 venda de 236 peças ao mesmo preço da última venda. 
 
Pergunta: Quanto a empresa ganhou nessas vendas? 
Multiplica-se o valor de todas as vendas, soma e subtrai pelo CMV Total. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
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1.5 MPM (Média Ponderada Móvel) 
Para avaliar o controle de preços por lotes, como métodos anteriores e para fugir dos 
extremos, existe a possibilidade de se dar como custo o valor médio das compras. Chama-
se Pondera Móvel, pois o valor médio de cada unidade em estoque altera-se pela compra 
de outras unidades por um preço diferente. Assim, ele será calculado dividindo-se o custo 
total do estoque pelas unidades existentes. 
 
Exemplo: 
Se tivermos um estoque inicial, em 01/09/2013, composto por 30 unidades de carros 
novos iguais, adquirimos por R$40.000,00 cada um, num total de R$1.200.000,00 e no 
mês ocorrer a seguinte movimentação. 
02/09/2013 – Compra de 10 unidades por R$42.000,00 cada uma; 
03/09/2013 – Venda de 3 unidades por R$50.000,00 cada uma; 
04/09/2013 – Venda de 28 unidades por R$45.000,00 cada uma; 
05/09/2013 – Compra de 5 unidades por R$41.000,00 cada uma; 
06/09/2013 – Venda de 10 unidades por R$48.000,00 cada uma. 
 
Pergunta: Quanto a empresa ganhou nessas vendas? 
Multiplica-se o valor de todas as vendas, soma e subtrai pelo CMV Total. 
 
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EXERCÍCIOS 
1. Saldo Inicial em 01/01/13 de 30 unidades - $ 21,00 / unidade 
02/01/13 Compra de 20 unidades por R$ 25,00 cada uma 
11/01/13 Venda ou requisição de 15 unidades por R$ 45,00 cada uma 
17/01/13 Venda ou requisição de 20 unidades por R$ 45,00 cada uma 
22/01/13 Compra de 30 unidades por R$ 35,00 cada uma 
30/01/13 Venda ou requisição de 20 unidades por R$ 50,00 cada uma 
 
Pergunta: Quanto a empresa ganhou nessas vendas? 
Multiplica-se o valor de todas as vendas, soma e subtrai pelo CMV Total. 
 
 
76 
 
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2. A Cia. Barbosa possuía em 01/01/13 um estoque de R$160.000,00, o qual era composto 
por 100 unidades a R$1.600,00 cada. Durante o ano de 2013, a empresa realizou asseguintes operações: 
1. Compra, a prazo, em 15/02/2013, de 80 unidades, no valor de R$1.375,00 cada. 
2. Venda, a prazo, em 25/02/2013, de 90 unidades no valor de R$ 2.777,78 cada. 
3. Compra, a prazo, em 28/06/2013, de 60 unidades no valor de R$ 1.500,00 cada. 
4. Compra, a prazo, em 14/10/2013, de 80 unidades no valor de R$ 1.454,00 cada. 
5. Venda, a prazo, em 30/10/2013, de 180 unidades no valor de R$ 2.000,00 cada. 
 
Pergunta: Quanto a empresa ganhou nessas vendas? 
Multiplica-se o valor de todas as vendas, soma e subtrai pelo CMV Total. 
 
77 
 
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3. Executar pela MPM incluindo impostos. 
Exemplo: Certa empresa, fabricante de queijo, no mês de junho, apresentou a 
movimentação indicada a seguir da matéria prima leite tipo B. Os valores de aquisição 
incluem IPI, ICMS, PIS e Cofins Recuperáveis. 
I. Compra a Prazo: 
DIA 
COMPRA 
Quantidade 
em Litros 
(A) 
Total da 
Nota Fiscal 
(B) 
IPI © 
ICMS, PIS e 
COFINS (D) 
Valor 
Líquido (E) 
= B - C - D 
Valor 
Unitário (F) 
= E / A 
2 2000 
 R$ 
5.718,21 
 R$ 
219,93 
 R$ 
1.498,28 
5 4000 
 R$ 
14.295,53 
 R$ 
549,83 
 R$ 
3.745,70 
7 1000 
 R$ 
5.718,21 
 R$ 
219,93 
 R$ 
1.498,28 
TOTAL 7000 
 R$ 
25.731,95 
 R$ 
989,69 R$ 6.742,26 
 
II. Vendas 
DIA VENDAS 
3 500 
6 3000 
8 2500 
 
Pergunta: Quanto a empresa ganhou nessas vendas? 
Multiplica-se o valor de todas as vendas, soma e subtrai pelo CMV Total. 
78 
 
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Prof.: Roberto Vidal 
 
79 
 
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4. Certa empresa fabricante do Produto W, no mês de janeiro, apresentou a movimentação 
indicada a seguir da matéria prima Y. Os valores de aquisição incluem os tributos 
recuperáveis. 
DIA Quantidade 
Total da 
Nota Fiscal 
IPI 
ICMS, PIS 
e COFINS 
Valor 
Líquido 
Valor 
Unitário 
5 10 
R$ 
1.814,43 
R$ 
164,95 
R$ 
449,48 
 
15 12 
R$ 
2.358,76 
R$ 
214,43 
R$ 
584,33 
 
25 15 
R$ 
3.402,06 
R$ 
309,28 
R$ 
842,78 
 
30 5 
R$ 
1.285,22 
R$ 
116,84 
R$ 
318,38 
 
Total 42 
R$ 
8.860,47 
R$ 
805,50 
R$ 
2.194,97 
 
 
I. Venda 
DIA Quantidade 
7 8 
20 11 
28 17 
 
Pergunta: Quanto a empresa ganhou nessas vendas? 
Multiplica-se o valor de todas as vendas, soma e subtrai pelo CMV Total. 
80 
 
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81 
 
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5. Uma determinada empresa disponibiliza os seguintes dados para o seu controle de 
estoque a partir de 01/01/2017. No dia 04/01/17 tinha 210 unidades no estoque, a um 
custo total de R$ 31.500,00. Em 05/01/17 compra de 355 peças a um custo unitário de R$ 
121,00. Em 09/01/17 compra de 240 peças a um custo unitário de R$ 132,00. Em 11/01/17 
venda de 182 peças a um preço unitário de 175,50. Em 17/01/17 venda de 199 peças a 
um preço unitário de R$ 177,50. Em 22/01/17 compra de 96 peças a um custo unitário de 
R$ 129,00 e, no dia 23/01/17 uma venda de 45% do estoque a um preço unitário de R$ 
179,80. Em 26/01/17 venda de 236 peças ao mesmo preço da última venda. 
 
Pergunta: Quanto a empresa ganhou nessas vendas? 
Multiplica-se o valor de todas as vendas, soma e subtrai pelo CMV Total. 
82 
 
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Prof.: Roberto Vidal 
 
83 
 
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1.6 UEPS (Ultimo que entra é o Primeiro a Sair) 
Exemplo: 
Se tivermos um estoque inicial, em 01/09/2013, composto por 30 unidades de carros 
novos iguais, adquirimos por R$40.000,00 cada um, num total de R$1.200.000,00 e no 
mês ocorrer a seguinte movimentação. 
02/09/2013 – Compra de 10 unidades por R$42.000,00 cada uma; 
03/09/2013 – Venda de 3 unidades por R$50.000,00 cada uma; 
04/09/2013 – Venda de 28 unidades por R$45.000,00 cada uma; 
05/09/2013 – Compra de 5 unidades por R$41.000,00 cada uma; 
06/09/2013 – Venda de 10 unidades por R$48.000,00 cada uma. 
 
Pergunta: Quanto a empresa ganhou nessas vendas? 
Multiplica-se o valor de todas as vendas, soma e subtrai pelo CMV Total. 
 
84 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
EXERCÍCIOS 
1. Saldo Inicial em 01/01/13 de 30 unidades - $ 21,00 / unidade 
02/01/13 Compra de 20 unidades por R$ 25,00 cada uma 
11/01/13 Venda ou requisição de 15 unidades por R$ 45,00 cada uma 
17/01/13 Venda ou requisição de 20 unidades por R$ 45,00 cada uma 
22/01/13 Compra de 30 unidades por R$ 35,00 cada uma 
30/01/13 Venda ou requisição de 20 unidades por R$ 50,00 cada uma 
 
Pergunta: Quanto a empresa ganhou nessas vendas? 
Multiplica-se o valor de todas as vendas, soma e subtrai pelo CMV Total. 
 
 
85 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
2. A Cia. Barbosa possuía em 01/01/13 um estoque de R$160.000,00, o qual era composto 
por 100 unidades a R$1.600,00 cada. Durante o ano de 2013, a empresa realizou as 
seguintes operações: 
1. Compra, a prazo, em 15/02/2013, de 80 unidades, no valor de R$1.375,00 cada. 
2. Venda, a prazo, em 25/02/2013, de 90 unidades no valor de R$ 2.777,78 cada. 
3. Compra, a prazo, em 28/06/2013, de 60 unidades no valor de R$ 1.500,00 cada. 
4. Compra, a prazo, em 14/10/2013, de 80 unidades no valor de R$ 1.454,00 cada. 
5. Venda, a prazo, em 30/10/2013, de 180 unidades no valor de R$ 2.000,00 cada. 
 
Pergunta: Quanto a empresa ganhou nessas vendas? 
Multiplica-se o valor de todas as vendas, soma e subtrai pelo CMV Total. 
 
86 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
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3. Executar pelo UEPS incluindo impostos. 
Exemplo: Certa empresa, fabricante de queijo, no mês de junho, apresentou a 
movimentação indicada a seguir da matéria prima leite tipo B. Os valores de aquisição 
incluem IPI, ICMS, PIS e Cofins Recuperáveis. 
I. Compra a Prazo: 
DIA 
COMPRA 
Quantidade 
em Litros 
(A) 
Total da 
Nota Fiscal 
(B) 
IPI © 
ICMS, PIS e 
COFINS (D) 
Valor 
Líquido (E) 
= B - C - D 
Valor 
Unitário (F) 
= E / A 
2 2000 
 R$ 
5.718,21 
 R$ 
219,93 
 R$ 
1.498,28 
5 4000 
 R$ 
14.295,53 
 R$ 
549,83 
 R$ 
3.745,70 
7 1000 
 R$ 
5.718,21 
 R$ 
219,93 
 R$ 
1.498,28 
TOTAL 7000 
 R$ 
25.731,95 
 R$ 
989,69 R$ 6.742,26 
 
II. Vendas 
DIA VENDAS 
3 500 
6 3000 
8 2500 
 
Pergunta: Quanto a empresa ganhou nessas vendas? 
Multiplica-se o valor de todas as vendas, soma e subtrai pelo CMV Total. 
87 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
 
88 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
4. Certa empresa fabricante do Produto W, no mês de janeiro, apresentou a movimentação 
indicada a seguir da matéria prima Y. Os valores de aquisição incluem os tributos 
recuperáveis. 
DIA Quantidade 
Total da 
Nota Fiscal 
IPI 
ICMS, PIS 
e COFINS 
Valor 
Líquido 
Valor 
Unitário 
5 10 
R$ 
1.814,43 
R$ 
164,95 
R$ 
449,48 
 
15 12 
R$ 
2.358,76 
R$ 
214,43 
R$ 
584,3325 15 
R$ 
3.402,06 
R$ 
309,28 
R$ 
842,78 
 
30 5 
R$ 
1.285,22 
R$ 
116,84 
R$ 
318,38 
 
Total 42 
R$ 
8.860,47 
R$ 
805,50 
R$ 
2.194,97 
 
 
I. Venda 
DIA Quantidade 
7 8 
20 11 
28 17 
 
Pergunta: Quanto a empresa ganhou nessas vendas? 
Multiplica-se o valor de todas as vendas, soma e subtrai pelo CMV Total. 
89 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
 
90 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
5. Uma determinada empresa disponibiliza os seguintes dados para o seu controle de 
estoque a partir de 01/01/2017. No dia 04/01/17 tinha 210 unidades no estoque, a um 
custo total de R$ 31.500,00. Em 05/01/17 compra de 355 peças a um custo unitário de R$ 
121,00. Em 09/01/17 compra de 240 peças a um custo unitário de R$ 132,00. Em 11/01/17 
venda de 182 peças a um preço unitário de 175,50. Em 17/01/17 venda de 199 peças a 
um preço unitário de R$ 177,50. Em 22/01/17 compra de 96 peças a um custo unitário de 
R$ 129,00 e, no dia 23/01/17 uma venda de 45% do estoque a um preço unitário de R$ 
179,80. Em 26/01/17 venda de 236 peças ao mesmo preço da última venda. 
 
Pergunta: Quanto a empresa ganhou nessas vendas? 
Multiplica-se o valor de todas as vendas, soma e subtrai pelo CMV Total. 
91 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
 
92 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
PEPS, UEPS e MÉDIA PONDERADA MÓVEL 
(Devolução, Abatimento e Frete) 
Vamos neste momento conhecer os fatos que alteram o valor das compras e das 
vendas: 
➢ Devoluções; 
➢ Abatimentos e 
➢ Fretes 
As devoluções referem-se aos cancelamentos de uma parte ou de um todo da 
operação, em função de algum não cumprimento do acordo de compra ou de venda. 
Já os abatimentos referem-se as reduções de preço de comercialização das 
mercadorias ou produtos, neste caso, concedido pelo vendedor ao comprador. Alguns 
fatos que podem acontecer este abatimento: 
➢ Deterioração das mercadorias, de forma parcial e perda da qualidade; 
➢ Mercadorias fora das especificações; 
➢ Atraso nas entregas; 
Vamos ao exemplo: 
A empresa Jeremias Ltda, apresentou no mês de setembro, as seguintes operações 
relativas a uma das mercadorias que comercializa geladeiras. 
01/09/2016 – Compra de 30 unidades a R$ 120,00 cada; 
02/09/2016 – Devolução de 2 unidades adquiridas no dia 01/09/2010; 
03/09/2016 – Abatimento sobre as 28 unidades restantes, no total de R$ 280,00; 
04/09/2016 – Venda de 20 unidades por R$ 300,00 cada. 
05/09/2016 – Recebimento em devolução de 4 unidades relativas à venda do dia 
04/09/2016; 
06/09/2016 – Compra de 10 unidades por R$ 115,00, cada. 
07/09/2016 – Frete pago sobre a compra do dia 06/09, no valor de R$ 50,00. 
08/09/2016 – Venda de 15 unidades por R$ 250,00. 
 
 
 
 
 
 
 
93 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
a) Executar pelo Método PEPS 
 
 
 
 
94 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
b) Executar pelo Método UEPS 
 
 
95 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
c) Executar pelo Método Média Ponderada Móvel 
 
96 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
Exercícios: 
Seguem os dados da empresa XYZ 
01/09 Estoque Inicial de 3.000 unidades a R$ 8,00 cada. 
02/09 Compra a prazo: 9.000 unidades a R$ 12,00 cada 
03/09 Abatimento no valor de R$ 9.000 unidades das compras realizadas no dia 02/09 
04/09 Devolução de 750 unidades das compras; 
05/09 Venda a prazo de 10.000 unidades a R$ 18,00; 
07/09 Devolução de 700 unidades referente à venda realizada. 
08/09 Compra de 5.000 unidades a R$10,00 cada unidade 
09/09 Frete pago sobre a compra realizada no dia 08/09, no valor de R$ 550,00; 
10/09 Venda de 3.950 unidades a R$ 20,00 cada. 
 
Executar a Ficha de Estoque pelos três métodos (PEPS, UEPS e Média Ponderada Móvel) 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
97 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
a) Executar o Estoque pelo método PEPS 
 
 
98 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
b) Executar o Estoque pelo método UEPS 
 
 
 
99 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
c) Executar o Estoque pela Média Ponderada Móvel 
 
 
 
 
100 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
CUSTEIO VARIÁVEL 
Custeio Variável (ou direto) é o método de custeio, segundo o qual aos produtos 
fabricados são alocados somente os gastos variáveis. Os gastos fixos são tratados como 
despesas do período. Os custos fixos têm o mesmo tratamento das Despesas, pois são 
considerados despesas do período independentemente se os produtos foram vendidos ou 
não. Esse método de custeio é chamado também de Custeio Direto e não deve ser 
confundido com Custo Direto, que é a soma do Material Direto e Mão de obra Direta. 
Observe que o conceito apresentado aborda dois parâmetros importantes. 
Inicialmente o conceito trata de gastos, o que abrange os custos e as despesas. A seguir o 
conceito informa que os produtos devem ser alocados somente os gastos variáveis 
(aqueles que variam proporcionalmente às variações dos volumes de atividades da 
empresa), sendo que os gastos fixos não compõem a valorização dos produtos pois devem 
ser tratados como despesas do período. 
Este é o método de custeio indicado para tomada de decisões, tais como: 
➢ Determinar quais produtos devem ter suas vendas incentivadas, reduzidas ou 
mesmo ser excluídos da linha de produção; 
➢ Determinar que produtos proporcionam a melhor rentabilidade quando existirem 
fatores que restringem a produção; 
➢ Qual o preço mínimo a ser praticado em condições especiais, tal como venda de 
capacidade ociosa; 
➢ Decisão entre comprar ou fabricar 
➢ Determinação do nível mínimo de atividades em que o negócio passa a ser 
rentável; 
➢ Definição, em uma negociação com o cliente, de qual o limite de descontos 
permitido 
 
Exemplo 1 
1. A Cia. Meketreque apresentou os seguintes dados para determinação do resultado no 
ano de 2014. 
Produção: 1.000 unidades totalmente acabadas 
 
Custos Variáveis R$ 20.000,00 
Custos Fixos R$ 12.000,00 
Despesas Variáveis de Vendas R$ 4.000,00 
Despesas Fixas R$ 6.000,00 
Vendas Líquidas 800 unidades à R$ 60,00 cada 
R$ 48.000,00 
101 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
Pede-se: 
a) Custo da Produção do Período (CPP) (somente os Custos Variáveis) 
 
 
b) Custo unitário do Produto 
 
 
 
c) Custo dos Produtos Vendidos (CPV) 
 
 
 
d) Estoque final 
 
 
e) Com base nesses cálculos e nos princípios adotados pelo Custo Variável, temos a 
seguinte DRE: 
 
Demonstração do Resultado do Exercício 
Receita de Vendas Líquidas 
 
( - ) Custos Variáveis 
( - ) Despesas Variáveis 
 
( = ) Margem de Contribuição 
 
( - ) Custos Fixos 
 
( - ) Despesas Fixas 
 
( = ) Lucro Operacional Liquido 
 
Observe que ao considerar somente os custos variáveis de produção, esse método afeta 
diretamente o resultado da conta CPV, e insere na DRE uma nova conta chamada “Custos 
Fixos”. 
 
Caso tivéssemos aplicado o Custeio por Absorção, teríamos o seguinte quadro: 
 
a) Custo daProdução do Período (CPP): 
 
 
b) Custo Unitário do Produto 
 
 
 
c) Como a receita permanece a mesma: __________________________ temos: 
102 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
Demonstração do Resultado do Exercício 
Receita de Vendas Liquidas 
 
( - ) Custos dos Produtos Vendidos 
 
( = ) Lucro Bruto 
 
( - ) Despesas Fixas e Variáveis 
 
( = ) Lucro Liquido 
 
O método de Custeio Variável impede que aumentos de produção, que não correspondam 
às vendas realizadas, distorçam o resultado da empresa. Suponha que, ao invés de 1.000 
unidades, a Alfa tivesse produzido 2.000, mesmo sabendo que as vendas seriam mantidas 
em 800 unidades. 
Produção: 2.000 unidades totalmente acabadas R$ 
Custos Variáveis 
Custos Fixos 
Despesas Variáveis de Vendas 
Despesas Fixas 
Vendas Líquidas 
 
Teríamos, pelo Custeio Variável: 
 
Demonstração do Resultado do Exercício 
Receita de Vendas Liquidas 
( - ) Custos Variáveis 
( - ) Despesas Variáveis 
( = ) Margem de Contribuição 
( - ) Custos Fixos 
( - ) Despesas Fixas 
( = ) Lucro Operacional Liquido 
 
 
 
103 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
Observe que: 
• Os Custos Fixos não se alteram, continuam sendo R$ 12.000,00; 
• O Custo Variável como um todo, aumentou, no entanto, o Custo Variável unitário 
(que será considerado) permanece constante. Assim o Custo Variável unitário e 
de R$ 20,00. 
Aplicando o Custeio por Absorção, teríamos o seguinte quadro: 
a) Custo da Produção do Período 
 
 
b) Custo Unitário do Produto 
 
 
c) Receita Mensal 
 
 
 
Demonstração do Resultado do Exercício 
Conta Valor (R$) 
Receita de Vendas Liquidas 
( - ) Custo dos Produtos Vendidos 
 
( = ) Lucro Bruto 
 
( - ) Despesas Fixas e Variáveis 
( = ) Lucro Liquido 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
104 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
Exercícios 
1. A empresa Alfagós S.A produziu 60 unidades de um determinado produto. Neste 
período foram vendidas 40 unidades a R$ 3.000 cada. Não havia estoque inicial ou 
final de produtos em elaboração. Os gastos desse período foram: 
Matéria Prima R$ 35.000,00 
Mão de Obra direta R$ 30.000,00 
Custos Indiretos Variáveis R$ 14.800,00 
Custos Indiretos Fixos R$ 16.200,00 
Despesas Variáveis R$ 3.800,00 
Despesas Fixas R$ 7.000,00 
I – Aplicando o método de Custeio Variável: 
a) Calcule o custo unitário do produto 
 
 
b) Calcule o custo variável do produto: 
 
 
c) Calcule o valor do estoque final de mercadorias: 
 
 
d) Elabore a DRE: 
 
Demonstração do Resultado do Exercício 
Conta Valor (R$) 
Receita de Vendas Liquidas 
( - ) Custos Variáveis 
( - ) Despesas Variáveis 
 
( = ) Margem de Contribuição 
( - ) Custos Fixos 
( - ) Despesas Fixas 
( = ) Lucro Operacional Liquido 
 
II – Aplicando o método de Custeio Absorção: 
a) Calcule o custo unitário do produto: 
 
 
105 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
 b) Calcule o custo dos produtos vendidos (CPV): 
 
 
 
 c) Calcule o valor do estoque final de mercadorias: 
 
 
d) Elabore a DRE: 
Demonstração do Resultado do Exercício 
Conta Valor (R$) 
Receita de Vendas Liquidas 
 
( - ) Custos dos Produtos Vendidos (CPV) 
 
( = ) Lucro Bruto 
( - ) Despesas Operacionais 
( = ) Lucro Liquido 
 
2. A empresa Ninho da Serpente S/A iniciou suas atividades em 2015. Nesse ano, sua 
produção foi de 2.000 unidades do produto X e suas vendas foram de 1.800 unidades. Os 
custos e despesas foram: 
• Embalagens R$ 30.000,00 
• Materiais Secundários R$ 20.000,00 
• Mão de Obra Direta R$ 50.000,00 
• Matéria Prima R$ 60.000,00 
• Custos Fixos Total R$ 125.000,00 
• Despesa Fixa Total R$ 80.000,00 
O preço de venda foi de R$ 250,00 por unidade e a empresa paga 1% de comissão sobre 
as vendas aos seus representantes. 
I – Aplicando o método de Custeio Variável: 
a) Calcule o custo unitário do produto: 
 
 
b) Calcule o custo Variável Total: 
106 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
c) Calcule o valor do estoque final de mercadorias: 
 
 
d) Elabore a DRE: 
Demonstração do Resultado do Exercício 
Conta Valor (R$) 
Receita Líquida de Vendas 
 
( - ) Custos Variáveis 
 
( - ) Despesas Variáveis 
( = ) Margem de Contribuição 
( - ) Custos Fixos 
( - ) Despesas Fixas 
( = ) Lucro Operacional Liquido 
 
II – Aplicando o método de Custeio Absorção: 
a) Calcule o custo unitário do produto: 
 
 
b) Calcule o custo dos produtos vendidos (CPV): 
 
 
c) Calcule o valor do estoque final de mercadorias: 
 
d) Elabore a DRE: 
Demonstração do Resultado do Exercício 
Conta Valor (R$) 
Receita Liquida de Vendas 
 
( - ) (CPV) 
 
( = ) Lucro Bruto 
( - ) Despesas Operacionais 
( = ) Lucro Operacional Liquido 
 
107 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
3.A Cia. Cremilda S/A divulgou os seguintes dados referentes aos anos 1 e 2: 
 ANO 1 ANO 2 
Unidades Vendidas 300.000 350.000 
Unidades Produzidas 350.000 350.000 
Preço de Vendas (por unidade) R$ 50,00 R$ 50,00 
Custos Variáveis (por unidade) R$ 25,00 R$ 25,00 
Custos Fixos (por ano) R$ 860.000,00 R$ 860.000,00 
Despesas Variáveis (por unidade vendida) R$ 2,00 R$ 2,00 
Despesas Fixas (por ano) R$ 800.000,00 R$ 800.000,00 
Estoque Inicial R$ 0,00 R$ 0,00 
 
Pede-se: 
a) Prepare as Demonstrações de Resultado de ambos os anos, pelo custeio variável: 
Conta ANO 1 ANO 2 
Receita de Vendas 
( - ) Custos Variáveis 
( - ) Despesas Variáveis 
( = ) Margem de Contribuição 
( - ) Custos Fixos 
( - ) Despesas Fixas 
(=) Lucro Operacional Líquido 
 
 
 
 
 
108 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
4. A empresa Selva de Pedra apresentava os seguintes dados de produção: 
Gastos Fixos Totais 
Custos Indiretos de Fabricação........................R$ 80.000,00 
Despesas Operacionais...................................R$ 40.000,00 
Gastos Variáveis 
Materiais Diretos.............................................R$ 140,00/unidade 
Mão de Obra Direta.........................................R$ 80,00/unidade 
Custos Indiretos de Fabricação........................R$ 50,00/unidade 
Despesas Operacionais...................................5% sobre vendas 
Quantidade Produzida.............................................1.600 unidades 
Quantidade Vendida................................................1.300 unidades 
Valor de Venda.......................................................R$ 500,00/unidade 
I – Aplicando o método de Custeio Variável: 
a) Calcule o custo unitário do produto: 
 
 
b) Calcule o custo variável total: 
 
 
c) Calcule o valor do estoque final de mercadorias: 
 
 
d) Elabore a DRE: 
Demonstração do Resultado do Exercício 
Conta Valor (R$) 
Receita de Vendas Líquida 
( - ) Custo Variável Total 
( - ) Despesas Variáveis 
( = ) Margem de Contribuição 
( - ) Custos Fixos 
( - ) Despesas Fixas 
( = ) Lucro Operacional Liquido 
 
109 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
II – Aplicando o método de Custeio por Absorção: 
a) Calcule o custo unitário do produto:b) Calcule o custo dos produtos vendidos (CPV): 
 
c) Calcule o valor do estoque final de mercadorias: 
 
 
d) Elabore a DRE: 
Demonstração do Resultado do Exercício 
Conta Valor (R$) 
Receita de Vendas Líquida 
 
( - ) CPV 
( = ) Lucro Bruto 
( - ) Despesas Operacionais 
( = ) Lucro Operacional Liquido 
 
 
5. No mês de abril / 2016, a Cia Indomada S/A teve os seguintes custos: 
• Matéria Prima R$ 20.000,00 
• Mão de Obra Direta R$ 25.000,00 
• Embalagens R$ 18.000,00 
• Materiais Secundários R$ 19.000,00 
• Materiais Auxiliares R$ 12.000,00 
• Água da fábrica R$ 30.000,00 
• Energia da Fábrica R$ 50.000,00 
• Telefone da fábrica R$ 6.000,00 
• Aluguel do Prédio da Fábrica R$ 28.000,00 
• Salário do Supervisor da Fábrica R$ 22.000,00 
• Depreciação da Fábrica R$ 10.000,00 
• Despesas Fixas R$ 30.000,00 
• Despesas Variáveis R$ 20.000,00 
110 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
Nesse período a empresa fabricou 300 unidades e vendeu 200 unidades ao preço de R$ 
2.600,00 cada. 
I – Aplicando o método de Custeio Variável: 
a) Calcule o custo unitário do produto: 
 
b) Calcule o custo dos produtos vendidos (CPV): 
 
c) Calcule o valor do estoque final de mercadorias: 
 
d) Elabore a DRE: 
Demonstração do Resultado do Exercício 
Conta Valor (R$) 
Receita de Vendas Líquida 
 
( - ) Custo Variável Total 
 
( - ) Despesas Variáveis 
 
( = ) Margem de Contribuição 
 
( - ) Custos Fixos 
 
( - ) Despesas Fixas 
 
( = ) Lucro Operacional Liquido 
 
 
II – Aplicando o método de Custeio por Absorção: 
a) Calcule o custo unitário do produto: 
 
 
b) Calcule o custo dos produtos vendidos (CPV): 
 
 
c) Calcule o valor do estoque final de mercadorias: 
 
 
111 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
d) Elabore a DRE: 
Demonstração do Resultado do Exercício 
Conta Valor (R$) 
Receita de Vendas Liquidas 
 
( - ) CPV 
 
( = ) Lucro Bruto 
 
( - ) Despesas Operacionais 
 
( = ) Lucro Operacional Liquido 
 
 
6. A Cia. Irmão Coragem apresentou os seguintes dados do ano de 2018: 
Produção: 1.500 unidades totalmente acabadas 
Custos Variáveis R$ 30.000,00 
Custos Fixos R$ 18.000,00 
Despesas Variáveis de Venda R$ 6.000,00 
Despesas Fixas R$ 9.000,00 
 
A empresa vendeu 1.200 unidades do produto ao preço de R$ 90,00 cada. 
I – Aplicando o método de Custeio Variável: 
a) Calcule o custo da produção do período e o custo unitário do produto: 
 
 
b) Calcule o Custo Variável Total 
 
 
c) Calcule o valor do estoque final de mercadorias: 
 
 
 
 
112 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
d) Elabore a DRE: 
Demonstração do Resultado do Exercício 
Conta Valor (R$) 
Receita de Vendas Líquida 
( - ) CPV 
( - ) Despesas Variáveis 
( = ) Margem de Contribuição 
( - ) Custos Fixos 
( - ) Despesas Fixas 
( = ) Lucro Operacional Liquido 
 
7. Uma determinada empresa, no mês de abril apresentou custos com materiais diretos no 
valor de R$40,00 por unidade e custos com mão de obra direta no valor de R$18,00 por 
unidade. Os custos fixos totais do período foram de R$150.000,00. Sabendo-se que a 
empresa produziu e venderam no mês 10.000 unidades, o custo unitário de produção pelo 
do Custeio Variável é: 
 
 
8. A empresa Damasco S/A fabrica biscoitos e doces, vendidos nas regiões norte e 
nordeste. Alguns dados extraídos das demonstrações contábeis da empresa são: 
Exercício 2016 
• Unidades Produzidas: 4.000 
• Unidades Vendidas: 2.000 
• Preço Unitário de Venda: R$10,00 
Custos e Despesas: 
Material direto consumido: R$2,00 por unidade 
Mão de obra direta: R$3,00 por unidade 
Despesas variáveis: R$1,00 por unidade 
Custos fixos: R$12.000,00 por ano 
Despesas fixas: R$2.000,00 por ano 
Os resultados apurados pelo Custeio Variável é: 
 
113 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
Demonstração do Resultado do Exercício 
Conta Valor (R$) 
Receita de Vendas Líquida 
( - ) Custo Variável Total 
( - ) Despesas Variáveis 
( = ) Margem de Contribuição 
( - ) Custos Fixos 
( - ) Despesas Fixas 
( = ) Lucro Operacional Liquido/ Prejuízo 
 
 
9. A indústria Gororoba S/A produziu 10.000 unidades de seu produto no mês passado. 
Sabe-se que não havia estoques iniciais de produtos acabados e nem de produtos em 
elaboração. A indústria vendeu 7.000 produtos por 5,00 cada um. Outros dados 
observados foram: 
Custo Variável (CV):............................................... R$ 22.000,00 
Custos Fixos (CF).....................................................R$ 8.000,00 
Despesas Variáveis (DV)..........................................R$ 4.000,00 
Despesas Fixas (DF)..................................................R$ 5.000,00 
Com os dados fornecidos executar a DRE por meio do custeio variável: 
DRE 
Receita de Vendas 
 
(-) Custos Variáveis 
 
(-) Despesas Variáveis 
 
(=) Margem de Contribuição 
 
(-) Custos e Despesas Fixos 
 
 
 
114 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
10. A Almeida S.A produziu 30.000 unidades do produto Limon no ano calendário em 
que iniciou suas atividades. Durante o período, foram vendidas 24.000 unidades ao preço 
de R$ 45,00 cada uma. Os custos e despesas da companhia, no referido exercício, foram: 
Custos e despesas variáveis, por unidade de Limon: 
Matéria prima R$ 6,00 
Embalagens R$ 10,00 
Outros materiais secundários R$ 8,00 
Despesas variáveis 20% do preço de venda 
Custos e despesas fixos totais do mês: 
Salários dos Supervisores da Fábrica R$ 80.000,00 
Depreciação dos equipamentos industriais R$ 36.000,00 
Outros gastos de fabricação R$ 100.000,00 
Salário do pessoal da administração R$ 60.000,00 
Demais despesas da administração R$ 40.000,00 
Método pelo Custeio Variável: 
 
Demonstração do Resultado do Exercício 
Conta Valor (R$) 
Receita de Vendas Líquida 
( - ) CPV 
( - ) Despesas Variáveis 
( = ) Margem de Contribuição 
( - ) Custos Fixos 
( - ) Despesas Fixas 
( = ) Lucro Operacional Liquido / Prejuízo 
 
11. Uma determinada empresa no mês de abril apresentou custos com materiais diretos 
no valor de R$ 30,00 por unidade e custos com mão de obra direta no valor de R$ 28,00 
por unidade. Os custos fixos totais dos períodos foram de R$200.000,00. Sabendo-se que 
a empresa produziu e vendeu no mês 10.000 unidades, os custos unitários de produção 
pelo Método do Custeio Variável é: 
 
115 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
12. A Cia. Coral Vermelho produz um único produto (Xampu de Algas), que é vendido 
em média, por R$ 9,50 cada unidade. 
Em determinado período em que não houve estoques iniciais, produziu integralmente 
14.000 unidades, vendeu 13.000 e incorreu nos seguintes custos e despesas: 
Supervisão da Fábrica: R$ 17.000,00 
Depreciação dos Equipamentos da Fábrica: R$ 10.000,00 
Aluguel do Galpão Industrial: R$ 2.400,00 
Energia Elétrica Consumida na Produção: R$ 5.600,00 (Variável) 
Administração da Empresa: R$ 8.000,00 
Material Direto: R$2,00 por unidade 
Mão de Obra Direta: R$ 1,50 por unidade 
Comissão sobre as Vendas: R$ 0,75 por unidade 
Frete para entregar os produtos vendidos: R$ 0,15 
Pede –se para calcular o resultadodo período, pelo custeio variável: 
a) Custeio Variável: 
 
 
Demonstração do Resultado do Exercício 
Conta Valor (R$) 
Receita de Vendas Líquida 
( - ) CPV 
( - ) Comissões sobre Vendas 
( - ) Frete sobre Vendas 
( = ) Margem de Contribuição 
( - ) Custos Fixos 
( - ) Despesas Administrativas 
( = ) Lucro Operacional Liquido / Prejuízo 
 
 
 
116 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
13. Uma indústria de calças com produção mensal de 10.000 unidades apresenta alguns 
gastos mensais: 
Matéria prima R$ 40,00 
Mão de obra direta R$ 15,00 
Aluguel R$ 3.000,00 
Salário do Supervisor da Fábrica R$ 8.000,00 
Comissão dos vendedores R$ 9.000,00 
Impostos R$ 10.000,00 
Neste caso, qual o valor mensal dos custos variáveis? 
 
 
14 – Uma determinada indústria produziu 10 mil unidades e vendeu 7 mil de seu único 
produto ao preço de R$ 60,00, apresentando as seguintes informações: 
Custos Diretos Variáveis R$ 30,00 
Custos Indiretos Fixos R$ 200.000,00 
Despesas Variáveis R$ 8,00 
Despesas Fixas R$ 30.000,00 
A empresa tem utilizado o custeio por absorção para atender a legislação fiscal e 
societária e custeio variável para fins gerenciais. Considerando tais informações, qual 
diferença verificada entre os estoques finais apurados pelos dois métodos? 
Variável 
 
 
 
 
15. Seguem os dados da Indústria JC: 
Custos e Despesas Variáveis Valor Unitário (R$) 
Matéria Prima R$ 40,00 
Mão de obra direta R$ 30,00 
Custos Gerais da Produção R$ 5,00 
Gastos com vendas e faturamento R$ 4,00 
Custos e Despesas Fixas Totais Valor R$ 
Custos Gerais da Produção R$ 100.000,00 
Gastos com vendas e administração R$ 200.000,00 
 
117 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
O quadro acima mostra a estrutura de custos de gastos operacionais da Indústria JC que 
fabrica um único produto. O preço de venda desse produto é de R$ 120,00 por unidade. 
Em 2018 esta indústria produziu 30.000 unidades desse produto e vendeu 25.000 
unidades. Com base nessas informações, encontre o Resultado Líquido. 
 
DRE INDÚSTRIA JC 
Receita Líquida 
(-) Custos Variáveis 
(-) Despesas Variáveis 
(=) Margem de Contribuição 
(-) Custos Fixos 
(-) Despesas Fixas 
(=) Resultado Líquido 
 
16. A Indústria Alfa fabricou 20.000 unidades de seu produto no mês de início de suas 
atividades, outubro de 2017. Oitenta por cento dessa produção foi vendida no período ao 
preço unitário de R$ 180,00. As seguintes informações adicionais seguem: 
 Custos e Despesas fixos R$ 500.000,00 
Despesas Fixas R$ 300.000,00 
Materiais Direto por unidade R$ 30,00 
Mão de Obra Direta por unidade R$ 20,00 
Despesas com vendas por unidade R$ 15,00 
Custos Indiretos Variáveis por unidade R$ 30,00 
Neste caso, qual foi o Lucro Líquido do Período, antes de computar o imposto de renda. 
DRE 
Receita Líquida de Vendas 
(-) Custos Variáveis 
(-) Despesa Variável 
(=) Margem de Contribuição 
(-) Custos Fixos 
(-) Despesa Fixa 
(=) Resultado Líquido 
 
 
118 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
17. Considere as informações abaixo da WXZ: 
Unidades Fabricadas 60.000 
Custos Fixos por mês: R$ 1.000.000,00 
Preço de Venda Unitário: R$ 90,00 
Matéria Prima por unidade: R$ 10,00 
Embalagens por unidade: R$ 5,00 
Materiais Secundários por unidade: R$ 5,00 
Mão de Obra por hora: R$ 20,00 
Despesas Variáveis por unidade: R$ 6,00 
Despesa Fixas por mês: R$ 700.000,00 
Unidades Vendidas do Produto: 40.000,00 
De acordo com as informações acima, informe qual o Resultado Operacional da WXZ. 
 
DRE 
Receita Líquida de Vendas 
(-) Custos Variáveis 
(-) Despesa Variável 
(=) Margem de Contribuição 
(-) Custos Fixos 
(-) Despesa Fixa 
(=) Resultado Líquido 
 
18. A Cia. Filadélfia fabricante de sapatos, produziu 25 mil unidades no mês de início de 
suas atividades. Durante o período, foram vendidas 20 mil unidades ao preço de R$ 50,00 
cada uma. Os custos e despesas da companhia, no referido mês, foram: 
Custos e Despesas variáveis, por unidade: 
➢ Matéria Prima R$ 10,00 
➢ Mão de Obra Direta R$ 6,00 
➢ CIF Variáveis R$ 5,00 
➢ Despesas Variáveis: 10% do preço de venda 
 
 
 
 
119 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
Custos e Despesas fixos Totais: 
Mão de Obra Indireta R$ 50.000,00 
Depreciação dos Equipamentos Industriais R$ 18.000,00 
Outros gastos de fabricação R$ 40.000,00 
Salário do pessoal da Administração R$ 20.000,00 
Demais despesas administrativas R$ 10.000,00 
Neste caso, informe o Resultado Operacional da Empresa: 
DRE 
Receita Líquida de Vendas 
 
(-) Custos Variáveis 
 
(-) Despesa Variável 
 
(=) Margem de Contribuição 
 
(-) Custos Fixos 
 
(-) Despesa Fixa 
 
(=) Resultado Líquido 
 
 
 
19. A empresa Sismatiqueira foi constituída em 10 de janeiro de 2018, com capital inicial 
de R$ 200.000,00 totalmente subscrito e integralizado em moeda corrente nacional. A 
empresa tem como objeto social a produção e comercialização de artigos para festas em 
geral. 
O setor de controladoria foi consultado para projetar os resultados do primeiro mês de 
atividade, partindo do preço médio estimado de venda de alguns produtos acabados no 
valor de R$ 95,00. 
Estimaram ainda a produção de 1000 unidades e a possível venda de 950 unidades. A 
despesa sobre as vendas será de 15%. 
Em relação aos custos e despesas para o primeiro mês, foram projetados: 
- Matéria prima R$ 9,00 por unidade 
- Mão de Obra direta R$ 10,00 por unidade 
- IPTU da fábrica R$ 1.200,00 
- Supervisão do Administrativo R$ 13.000,00 
- Despesas Administrativas fixas R$ 5.000,00 
120 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
Com base nas estimativas realizadas, o setor de controladoria deve apresentar o resultado 
de janeiro, de acordo com a teoria do Custeio Variável. Qual o resultado antes do IRPJ e 
CSLL? 
DRE 
Receita Líquida de Vendas 
(-) Custos Variáveis 
(-) Despesa Variável 
(=) Margem de Contribuição 
(-) Despesa Fixa 
(-) Custos Fixos 
(=) Lucro antes do Imposto de Renda 
 
 
20. A Indústria Adamastor produziu 50 mil unidades do produto Y em outubro de 2018. 
No mesmo período, ocorreu os seguintes gastos: 
➢ Matéria Prima 160.000,00 
➢ Mão de Obra Direta R$ 120.000,00 
➢ Outros Custos Diretos R$ 60.000,00 
➢ Custo Fixo por mês: 300.000,00 
Sabendo que as vendas do mês montaram a 48.000 unidades do produto Y, o saldo da 
conta produtos acabados, pelo critério do Custeio Variável, em outubro de 2018, foi: 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
121 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO E CUSTEIO VARIÁVEL 
1. Margem de Contribuição 
É a diferença entre o preço de venda e os custos variáveis e as despesas variáveis de cada 
produto; é o valor que cada unidade efetivamente traz à empresa de sobra entre a receita 
e o custoque de fato provocou e que lhe pode ser imputada sem erro. 
 
Exemplo 1: 
Para exemplificar os cálculos da Margem de Contribuição Unitária (MC/u), da Margem 
de Contribuição Total (MCT) e do Índice da Margem de Contribuição (IMC), 
utilizaremos as informações de custo da empresa industrial X à produção e vendas atuais, 
de 1.500 unidades mensais: 
Preço de Venda R$ 200,00 
Tributos sobre as vendas 27,25% 
Custo Variável R$ 90,00 
Despesa Variável Unitária R$ 20,00 
Custos Fixos Mensais R$ 9.000,00 
Despesas Mensais R$ 5.000,00 
MCu = PV – T – Cvu – Dvu 
MCu = Margem de Contribuição Unitária 
PV = Preço de Venda Unitário 
T = Tributos sobre as vendas 
CVu = Custo Variável Unitário 
DVu = Despesa Variável Unitária 
MCu:________________________________ 
 
DRE 
Receita de Venda 
(-) Tributos sobre vendas 
(=) Receita Líquida 
(-) Custo Variável 
(-) Despesa Variável 
(=) Margem de Contribuição Total 
(-) Custos Fixos 
(-) Despesas Fixas 
(=) Lucro ou Prejuízo 
Ou 
MCtotal = MCu x Quantidade Vendida 
MCtotal = _________________________ 
MCtotal = _________________________ 
122 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
Índice de Margem de Contribuição 
A margem de contribuição também pode ser expressa em porcentagem. Ele mede o índice 
de margem de contribuição sobre o lucro operacional originado pelo aumento ou 
diminuição do volume de vendas. Veja a fórmula: 
IMC = (MC/t / Receita Líquida de Venda) x 100 
IMC = __________________________________ 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
123 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
Exercícios: 
1. As vendas foram de R$ 750.000,00 o custo variável dos produtos vendidos foi R$ 
400.000,00 as despesas variáveis de vendas foram de R$ 90.000,00 e os custos fixos 
foram de R$ 200.000,00. A margem de contribuição total foi: 
 
 
2. Uma empresa industrial apresenta os seguintes dados: 
Produção e Vendas 4.000 unidades 
Preço unitário de venda R$ 680 
Custo variável unitário R$ 310 
Despesa variável unitária R$ 60 
Custos fixos totais R$ 350.000 
Despesas fixas totais R$ 80.000 
Tributos sobre vendas 27,25% 
Pede-se, calcular: 
 
a) A margem de contribuição unitária 
MC/u = PV – T – Cvu – Dvu 
 
 
 
b) A margem de contribuição total. 
MC/t = MC/u x Quantidade Vendida 
 
 
 
DRE 
Receita Bruta 
(-) Deduções 
(=) Receita Líquida 
(-) Custo Variável 
(-) Despesa Variável 
(=) Margem de Contribuição Total 
(-) Despesas Fixas 
(-) Custos Fixos Totais 
(=) Lucro Líquido 
d) O índice da Margem de Contribuição 
IMC = (MC/t / Receita Líquida de Venda) x 100 
124 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
3. As vendas foram de R$ 850.000, o custo variável dos produtos vendidos foi R$ 
450.000, as despesas variáveis de vendas foram de R$ 95.000, os custos fixos foram de 
R$ 100.000 e os tributos sobre vendas (ICMS 18%, PIS 1,65% e COFINS 7,60%) das 
vendas. Calcule a margem de contribuição total. 
 
4 - Uma empresa industrial apresentou as seguintes informações: 
➢ Vendas totais R$900.000 
➢ Custos fixos R$150.000 
➢ Custos variáveis R$200.000 
➢ Despesas fixas R$120.000 
➢ Despesas variáveis R$60.000 
➢ Tributos sobre Vendas 27,25% 
 
a) Calcule a Margem de Contribuição Total 
 
 
b) O Resultado antes do IRPJ e CSLL: 
DRE 
Receita de Venda 
(-) Deduções 27,25% 
(=) Receita Líquida 
(-) Custos Variáveis 
(-) Despesas Variáveis 
(=) Margem de Contribuição 
(-) Despesas Fixas 
(-) Custos Fixos 
(=) Resultado antes do IRPJ e CSLL 
 
 
 
125 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
5. Uma empresa industrial apresenta os seguintes custos de produção e vendas de 1.000 
unidades: 
• Preço de venda unitário R$ 100 
• Tributos sobre vendas 27,25% 
• Custo variável unitário R$50 
• Despesa variável unitária R$ 10 
• Custos fixos totais R$ 10.000 
Pede-se, calcular: 
a) A margem de contribuição unitária 
 
 
 
b) Margem de Contribuição Total 
 
 
c) Elaborar a DRE 
DRE 
Receita Bruta 
(-) Deduções 
(=) Receita Líquida 
(-) Custo Variável 
(-) Despesa Variável 
(=) Margem de Contribuição 
(-) Custo Fixo 
(=) Lucro Líquido 
d) Índice da Margem de Contribuição (IMC) 
 
6. O único produto da empresa Sempre Verde é vendido, em média a R$650,00 por 
unidade; sobre esse preço incidem tributos de 18% e comissões de 3%. O imposto de 
renda é de 25% sobre o lucro. 
Os custos variáveis com matéria-prima, mão de obra e embalagens totalizam R$292,50 
por unidade e os custos fixos totalizam R$750.000,00 por período. 
Em determinado período em que não havia estoques iniciais a empresa iniciou a 
produção de 6.000 unidades sendo 5.000 destas vendidas no mesmo período. 
Todos os elementos de custos são incorridos uniformemente ao longo do processo 
produtivo. 
126 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
Pede-se: 
a) Elaborar a Demonstração de Resultado do período, pelo Custeio por Absorção e 
calcular o valor do estoque final 
DRE - ABSORÇÃO 
Receita Bruta 
(-) Tributos sobre as vendas 
(=) Receita Líquida 
(-) CPV 
(=) Lucro Bruto 
(-) Despesas Operacionais 
(=) Resultado Líquido antes IRPJ/CSLL 
(-) IRPJ/ CSLL 
(=) Resultado Líquido do Exercício 
Valor do Estoque Final 
 
b) Elaborar a Demonstração de Resultado do período, pelo Custeio Variável (Direto) e 
calcular o valor do estoque final. 
DRE - VARIÁVEL 
Receita Bruta de Venda 
(-) Tributos sobre as vendas 
(=) Receita Líquida 
(-) Custos Variáveis 
(-) Despesas Variáveis 
(=) Margem de Contribuição Total 
(-) Custos e Despesas Fixos 
(=) Resultado Líquido antes do IRPJ/CSLL 
(-) IRPJ/ CSLL 
(=) Resultado Líquido do Exercício 
Valor do Estoque Final 
 
 
127 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
c) Comparar os resultados obtidos na aplicação dos métodos de custeio por absorção e 
variável. 
 Absorção Variável Diferença 
RL antes do IRPJ e CSLL 
Valor do Estoque Final 
 
7. Uma empresa industrial produziu 3.000 notebooks, mas conseguiu vender apenas 2.500 
unidades ao preço de R$ 2.200 por unidade. Seus custos e despesas são os seguintes: 
Custos fixos R$ 1.200.000 por ano 
Custos variáveis R$ 590 por unidade 
Despesas administrativas (fixas) R$ 250.000 por ano 
Despesas com vendas (comissões) R$ 110 por unidade 
Não havia estoques iniciais e todas as unidades foram completadas no período. Sobre esse 
preço incidem tributos de 12%. O imposto de renda é de 25% sobre o lucro 
a) Elaborar a Demonstração de Resultado do período, pelo Custeio por Absorção e 
calcular o valor do estoque final 
Pede-se: 
DRE - ABSORÇÃO 
Receita Bruta 
 
(-) Deduções 
 
(=) Receita Líquida 
 
(-) CPV 
 
(=) Lucro Bruto 
 
(-) Despesas Operacionais 
 
(=) Resultado Líquido antes IRPJ/CSLL 
 
(-) IRPJ/ CSLL 
 
(=) Resultado Líquido do Exercício 
 
Valor do Estoque Final 
 
 
 
128 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
b) Elaborar a Demonstração de Resultado do período, pelo Custeio Variável (Direto) e 
calcular o valordo estoque final. 
DRE - VARIÁVEL 
Receita Bruta de Venda 
(-) Tributos sobre as vendas 
(=) Receita Líquida 
(-) Custos Variáveis 
(-) Despesas Variáveis 
(=) Margem de Contribuição Total 
(-) Custos e Despesas Fixos 
(=) Resultado Líquido antes do IRPJ/CSLL 
(-) IRPJ/ CSLL 
(=) Resultado Líquido do Exercício 
Valor do Estoque Final 
 
c) Comparar os resultados obtidos na aplicação dos métodos de custeio por absorção e 
variável. 
 Absorção Variável Diferença 
RL antes do IRPJ e CSLL 
 
Valor do Estoque Final 
 
 
8. Uma Sociedade Empresária realizou uma venda de mercadoria à vista, no valor de 
R$320.000,00, com incidência de ICMS à alíquota de 18%. O Custo da Mercadoria 
Vendida foi de R$192.000,00. O Lucro Bruto dessa única transação de venda realizada 
pela Sociedade Empresária é de: 
 
 
 
 
129 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
9. Uma Indústria adota como Método de Custeamento o Custeio Variável. No mês de 
fevereiro, produziu e vendeu 7.000 unidades de determinado produto, de acordo as 
seguintes informações: 
➢ Preço de venda unitário: R$25,00 
➢ Alíquota de tributos incidentes sobre as vendas: 17% 
➢ Custo variável unitário: R$11,00 
➢ Percentual de comissão sobre vendas: 10% 
➢ Custo fixo mensal: R$30.000,00 
Considerando-se apenas as informações apresentadas, a Margem de Contribuição 
Unitária desse produto é de quanto? 
 
 
 
10. Uma empresa industrial apresenta os seguintes custos de Produção, para 1.000 
unidades: 
Custos Fixos Totais .......................R$ 10.000 
Custo Variável Unitário ............... R$ 50 
Despesa Variável por unidade ...... R$ 10 
O preço unitário de venda é de .... R$ 137,50 
Tributos sobre vendas .................. 20% 
A margem de contribuição unitária é: 
 
11. Utilizando os dados da questão anterior, pelo método de custeio por absorção, o custo 
unitário do produto será de quanto? 
 
12. Uma empresa industrial apresentou os seguintes custos, relativos a um período de 
produção e vendas: 
Receita de vendas ..................... R$ 1.237.114 
Tributos sobre vendas ............... R$ 337.114 
Custos fixos ............................... R$ 210.000 
Custos e despesas variáveis ..... R$ 340.000 
Logo, a margem de contribuição total é de: 
 
130 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
13. Uma empresa industrial apresenta os seguintes dados: 
➢ Produção e Vendas 4.000 unidades 
➢ Preço unitário de venda R$ 824,74 
➢ Tributos sobre vendas 27,25% 
➢ Custo variável unitário R$ 300 
➢ Despesa variável unitária R$ 50 
➢ Custos Fixos Totais R$ 350.000 
➢ Despesas Fixas Totais R$ 80.000 
A margem de contribuição unitária é: 
 
 
14. A empresa Diadema S/A fabrica biscoitos e doces, vendidos nas regiões norte e 
nordeste. Alguns dados extraídos das demonstrações contábeis da empresa são: 
Exercício 2017 
Unidades Produzidas 4.000 
Unidades Vendidas 2.000 
Preço Unitário de Venda R$12,50 
Tributos sobre vendas 20% 
Custos e Despesas: 
Material direto consumido R$ 2,00/u 
Mão de obra direta R$ 3,00/u 
Despesas variáveis R$ 1,00/u 
Custos fixos R$ 12.000/ano 
Despesas fixas R$ 2.000/ano 
 
a) O resultado apurado pelo Custeio Variável: 
 
DRE - VARIÁVEL 
Receita Bruta de Venda 
(-) Tributos sobre Vendas 
(=) Receita Líquida 
(-) Custos e Despesas Variáveis 
(=) Margem de Contribuição 
(-) Custos e Despesas Fixos 
(=) Resultado Líquido do Exercício 
131 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
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b) O Resultado apurado pelo Custeio por Absorção 
Absorção 
 
DRE - ABSORÇÃO 
Receita Bruta de Venda 
(-) Tributos sobre vendas 
(=) Receita Líquida 
(-) Custos dos Produtos Vendidos 
(=) Lucro Bruto 
(-) Despesas 
(=) Resultado Líquido 
 
15. A empresa ABC, que trabalha com a produção de um único tipo de produto, teve os 
seguintes custos e despesas no mês de abril de 2016: 
➢ Custos variáveis: R$ 500.000 
➢ Custos fixos: R$ 200.000 
➢ Despesas variáveis: R$ 50.000 
➢ Despesas fixas: R$ 80.000 
 
Considerando-se essa situação hipotética, a inexistência de estoque anterior e o fato de 
que a produção do mês de abril de 2016 alcançou a marca de 1.000 unidades, tendo sido 
toda ela vendida no mercado a um preço unitário de R$ 1.200, o valor da margem de 
contribuição unitária do produto no referido período foi igual a 
 
 
16. Utilizando os dados do exercício anterior, informe qual seria o Lucro Bruto: 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
132 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
PONTO DE EQUILÍBRIO E MARGEM DE SEGURANÇA OPERACIONAL 
1. PONTO DE EQUILÍBRIO 
A empresa está no ponto de equilíbrio quando ela não tem lucro ou prejuízo. Nesse 
ponto, as Receitas Totais são iguais aos Custos e Despesas Totais. Ou seja, corresponde 
à quantidade produzida / volume de operações para a qual a receita iguala o custo e 
despesa total. É, pois, o ponto onde o lucro líquido iguala a zero, podendo ser expresso 
em unidades físicas ou monetárias. O modelo do ponto de equilíbrio tem por objetivo 
determinar o nível de produção em termos de quantidade e / ou de valor que se traduz 
pelo equilíbrio entre a totalidade dos custos e das receitas. Para um nível abaixo desse 
ponto, a empresa estará na zona de prejuízo e acima dele, na zona de lucratividade. Nesse 
ponto, o nível de operação é tal que absorve a totalidade dos custos / despesas fixas, e 
acima dele somente incidem os custos / despesas variáveis. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
1.1. Ponto de Equilíbrio Contábil (PEC) – Quantidade ou Unidade 
O Ponto de Equilíbrio é obtido quando há volume (monetário ou físico) suficiente 
para cobrir todos os custos e despesas fixas, ou seja, o ponto em que não há lucro ou 
prejuízo contábil. É o ponto de igualdade entre a Receita Total e o Custo e Despesa Total. 
 
 
PEC (q) = CDF 
 MCu 
133 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
Onde: 
CDF = Custos e despesas fixas 
MC = Margem de Contribuição (Preço de Venda – Custos e Despesas Variáveis) 
Exemplo: 
Preço de venda = R$ 5,00 p/un. 
Custo Variável = R$ 1,50 p/un. 
Despesa Variável = R$ 1,00 
Custos e despesas fixos = R$ 2.000,00 por mês 
 
 
 
 
1.1.2 Ponto de Equilíbrio ou ponto de equilíbrio contábil (PEC) – Valor ($) 
 
Onde: 
PV = Preço de venda 
PEC(q) = Ponto de equilíbrio em quantidade 
Exemplo do exemplo anterior: 
Preço de Venda =$5,00/un. 
PEC(q) =800 unidades 
 
 
1.2 Ponto de Equilíbrio Econômico (PEE) 
O ponto de Equilíbrio Econômico (PEE) ocorre quando existe lucro na empresa e 
esta busca comparar e demonstrar esse lucro em relação à taxa de atratividade (custo de 
oportunidade) que o mercado financeiro oferece ao capital investido. 
 
Onde: 
CDF = Custos e despesas fixos 
LD = Lucro Desejado 
MC = Margem de Contribuição 
PEC (Valor) = PV x PEC (q) 
PEE (q) = CDF + Lucro Desejado 
 MCu 
134 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
Exemplo: 
Preço de venda = R$ 5,00 p/un. 
Custo variável = R$ 1,50 p/un. 
Despesa Variável = R$ 1,00 
Custos e despesas fixos = R$ 2.000,00 por mês 
Lucro Desejado = R$ 500,00 
 
 
 
Obs.: Para descobrir oPEE (Valor), fazer da mesma forma que foi realizado com o Ponto 
de Equilíbrio Contábil, ou seja, multiplica o PV (Preço de Venda) pela quantidade. 
 
1.3 Ponto de Equilíbrio Financeiro (PEF) 
O Ponto de Equilíbrio Financeiro (PEF) é representado pelo volume de vendas 
necessárias para que a empresa possa cumprir com seus compromissos financeiros. Nem 
todos os custos de produção representam desembolsos. Desta forma, os resultados 
contábeis e econômicos não são iguais aos financeiros. 
 
Obs.: A Depreciação pode ser substituída por CDFND (Custos e Despesas fixos não 
desembolsáveis) e a dívida do período pode ser substituída por Amortização de 
Empréstimos. 
Exemplo: 
Preço de venda = R$ 5,00 p/un. 
Custo Variável = R$ 1,5 p/un. 
Despesa Variável = R$ 1,00 
Custos e despesas fixos = R$ 2.000,00 por mês 
Depreciação = R$ 400,00 
Dívida do período = R$1.000,00 
 
 
Obs.: Para descobrir o PEF (Valor), fazer da mesma forma que foi realizado com o Ponto 
de Equilíbrio Contábil, ou seja, multiplica o PV (Preço de Venda) pela quantidade. 
PEF (q) = CDF – Depreciação + Dívida do Período 
MCu 
135 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
2. MARGEM DE SEGURANÇA OPERACIONAL 
Margem de segurança é a quantia (ou índice) das vendas que excede as vendas da 
empresa no ponto de equilíbrio. A margem de segurança representa quanto às vendas 
podem cair sem que a empresa incorra em prejuízo e pode ser expressa em valor, unidade 
ou percentual. 
I. Margem de Segurança em Quantidades: 
 
Exemplo: 
Quantidade vendida = 10 unidades por mês 
Preço de venda = R$ 4.000,00 por unidade 
Custo e despesas variáveis = R$ 2000,00 por unidade 
Custos e despesas fixos = R$ 12.000,00 por mês 
 
 
 
II. Margem de Segurança em Valores 
 
 
 
 
III. Margem de Segurança em Porcentagem 
 
 
 
 
 
 
 
 
MSO = Volume Atual – PEC (q) 
MSO (R$) = Receita Atual – PEC (R$) 
MSO = Volume Atual – PEC (q) x 100 
 Volume Atual 
136 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
Exercício 
1. Dados de uma empresa que está viabilizando a fabricação do produto T: 
Preço de venda R$ 400,00 / unidade 
Custos e despesas variáveis R$ 300,00 / unidade. 
Custos e despesas fixos R$ 160.000,00 /mês 
Lucro desejado R$ 8.000,00 
Depreciação R$ 20.000,00/mês 
Dívida do período R$ 5.000,00/mês 
Determine: 
a) O PEC (em quantidade) 
 
 
b) O PEE (em quantidade) 
 
 
 
c) O PEF (em quantidade) 
 
 
2. Uma empresa produz e vende o produto X. No ano de 2007 foram vendidas 4.850 
unidades, apresentando o seguinte resultado: 
Receita Total R$ 84.875,00 
Custos e Despesas variáveis R$ 50.925,00 
Custos e despesas fixos R$ 11.550,00 
Lucro desejado R$ 3.150,00 
Depreciação R$ 2.000,00 
Dívida do período R$ 2.700,00 
Pede-se: 
a) Calcule o PEC (em quantidade) 
 
 
 
b) Calcule o PEE (em quantidade) 
 
 
c) Calcule o PEF (em quantidade) 
 
137 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
3. Na produção de 100.000 unidades de um produto X, são incorridos custos variáveis de 
R$ 1.500.000,00, 5% de comissões sobre vendas e custos fixos de R$ 899.100,00 
Considerando o preço unitário de venda de R$ 30,00. Calcule o ponto de equilíbrio 
contábil: 
 
 
 
4. Uma empresa apresentou R$ 66.000,00 de custos fixos e R$ 192.000,00 de custos 
variáveis, tendo produzido 2.400 unidades. Considerando que a margem de 
contribuição unitária é de R$ 40,00. Calcule o preço de venda unitário e o ponto de 
equilíbrio. 
 
 
 
5. Suponha que determinado restaurante tenha custos fixos mensais de R$ 21.000,00. Sua 
média de faturamento (excluindo impostos e gorjetas) é de R$ 18,00 por cliente. Os 
custos variáveis médios atuais são de R$ 9,60 por refeição. 
a) Qual é o ponto de equilíbrio em números de refeições por mês? 
 
 
b) Quantas refeições devem ser servidas para alcançar um lucro de R$ 8.400,00/mês? 
 
 
 
6. A empresa “Controlada Ltda” produz um só produto e possui a seguinte estrutura de 
preço e custo: 
• Preço de Venda por unidade R$ 200,00 
• Custos e despesas variáveis por unidade R$ 140,00 
• Custos fixos totais R$ 120.000,00 
 
Qual deverá ser o volume de vendas, em unidades, que irá produzir o lucro de R$ 
240.000,00? 
 
 
 
 
138 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
7. Calcule a margem de segurança operacional em porcentagem de uma empresa que 
fabrica e vende o produto Q, que possui os seguintes dados disponíveis: 
✓ Quantidade vendida 20 unidades 
✓ Custos e despesas variáveis R$ 4.800,00/unidade 
✓ Custos e despesas fixos R$ 32.000,00/mês 
✓ Preço de venda R$ 8.000,00/unidade. 
 
 
8. A JDL Ltda fábrica e vende um único produto. Os seguintes dados estão disponíveis: 
✓ Quantidade vendida 2.625 unidades 
✓ Custos e despesas variáveis R$ 700,00/unidade 
✓ Custos e despesas fixos R$ 630.000,00/mês 
✓ Preço de venda R$ 1.000,00/unidade. 
Calcule a margem de segurança operacional em porcentagem. 
 
 
9.A Cia. Santo Antônio fabrica e vende o produto J. Os seguintes dados estão disponíveis: 
✓ Quantidade vendida 1.300 unidades 
✓ Custos e despesas variáveis R$ 14,00/unidade 
✓ Custos e despesas fixos R$ 49.800,00/mês 
✓ Preço de venda R$ 60,00/unidade. 
 
a) Calcule a margem de segurança operacional em porcentagem. 
 
 
b) Caso a empresa reduza o preço de venda em 10%, qual será a nova margem de 
segurança operacional em porcentagem, mantendo-se a mesma quantidade de produtos 
vendidos? 
 
 
10. A Cia. Curitiba está considerando introduzir um novo modelo de Esqui Aquático, com 
as seguintes características de preço e custo: 
Preço Unitário (R$) 100,00 
Custos e despesas variáveis (R$/unidade) 65,00 
Custos fixos (R$/ano) 159.600,00 
139 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
Pede-se: 
a) Quantos Esquis a empresa precisa vender para não ter lucro ou prejuízo? 
 
 
b) Quantos Esquis a empresa precisa vender para ter um lucro operacional de R$ 
61.600,00/ano? 
 
 
c) Calcular a Margem de Segurança Operacional em porcentagem para o volume 
atual de vendas de 5.700 esquis/ano: 
 
 
11.A KW Ltda, fabrica e vende um único tipo de produto. Os seguintes dados estão 
disponíveis: 
✓ Quantidade vendida 20 unidades 
✓ Custos e despesas variáveis R$ 5.000,00/unidade 
✓ Custos e despesas fixos R$ 32.000,00/mês 
✓ Preço de venda R$ 10.000,00/unidade. 
 
a) Calcule a Margem de Segurança Operacional em porcentagem: 
 
 
b) Caso a empresa conceda um aumento salarial a seus funcionários, haverá um 
acréscimo de 5% nos custos e despesas variáveis e de 20,25% nos custos e 
despesas fixos. Em função disto, qual seria a nova Margem de Segurança 
Operacional em porcentagem? 
 
 
12.Determinada empresa apresentou os seguintes dados: 
 Custos Fixos R$ 300.000,00/mês 
 Custos Variáveis R$ 90,00/unidade 
 Preço de Venda R$ 122,00/unidade 
 Depreciação R$ 28.000,00/mês 
 Lucro Desejado R$ 100.000,00 
 Amortização de Empréstimos R$ 9.000,00/mês 
 Quantidade Vendida 12.000 unidades 
Pede-se: 
a) Calcule o PEC 
 
140 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
b) Calcule o PEE 
 
 
c) Calcule o PEF 
 
 
d) Calcule a MSO em porcentagem 
 
 
13.A Cia. Estrela produz bolas de tênis e vende 400.000unidades por ano. Cada bola 
produzida tem custo variável de $ 8,40 e é vendida por $ 10,00. Os custos fixos são de $ 
280.000,00. A empresa deseja um lucro de $ 500.000, a depreciação do período é de $ 
80.000,00, a amortização é de $ 30.000,00 e a amortização de empréstimos é de $ 
24.000,00. 
Pede-se: 
a) Calcule o PEC 
 
 
b) Calcule o PEE 
 
 
c) Calcule o PEF 
 
 
 d) Calcule a MSO em porcentagem 
 
 
14. Dados (em R$): 
DRE 
Receita Líquida de Vendas R$ 125.000,00 
(-) Custos Variáveis (R$ 50.000,00) 
(-) Despesa Variável (R$ 25.000,00) 
(=) Margem de Contribuição R$ 50.000,00 
(-) Custos Fixos (R$ 40.000,00) 
(=) Lucro antes do Imposto de Renda R$ 10.000,00 
• Quantidade Vendida: 10.000 unidades 
 Pede-se: 
141 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
a) Calcule o PEC 
 
 
b) Calcule a MSO em porcentagem 
 
 
15. Considere duas estruturas de custos diferentes para o volume de produção de 800 
unidades: 
 Empresa A Empresa B 
Receita c/ Vendas 3.200.000 3.200.000 
(-) Custos e Despesas 
Variáveis 
(1.449.600) (720.000,00) 
Margem de Contribuição 1.750.400 2.480.000 
(-) Custos e Despesas Fixas (951.780) (1.652.300) 
LAIR 798.620 827.700 
a) Calcule o PEC de cada empresa 
PEC = PEC = 
 
 
 
b) Calcule a MSO de cada empresa 
 
MSO = 
 
MSO = 
 
 
c) Se o lucro desejado de ambas as empresas fosse de R$ 1.000.000,00, qual seria o 
PEE de cada uma? 
PEC = PEC = 
 
 
 
 
 
 
142 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
16. Uma empresa industrial apresenta os seguintes Custos de Produção, para 1.300 
unidades: 
Custos Fixos Totais R$ 9.000,00 
Custos e Desp. Variáveis R$ 80,00/unidade 
Preço de Venda R$ 100,00/unidade 
A Margem de Contribuição unitária e o PEC são respectivamente: 
 
 
17. Uma empresa industrial apresenta os seguintes dados: 
Custos Fixos Totais R$ 350.000,00 
Custos e Desp. Variáveis R$ 350,00/unidade 
Preço de Venda R$ 600,00/unidade 
Neste caso, qual será a Margem de Contribuição unitária e o PEC? 
 
 
18. Uma empresa para produzir 150.000 unidades de certo produto, tem $ 2.400.000 de 
custos e despesas variáveis totais e $ 1.200.000 de custos fixos totais. Sabendo-se que o 
preço de venda é de $ 31,00/unidade, qual é o PEC? 
 
 
19. Com os dados abaixo, determinar as vendas mensais médias em quantidades no ponto 
de equilíbrio contábil: 
Custos Fixos Totais $ 1.800.000,00 
Custos e Desp. Variáveis $ 40,00/unidade 
Preço de Venda $ 60,00/unidade 
 
 
20. Formiga & Thiago Ltda. Produz um único tipo de calçado, cujo preço de venda é de 
R$ 140,00 cada par. Seus custos e despesas variáveis somam R$ 60,00 por par e os custos 
e despesas fixos da empresa alcançaram, no mesmo período, o valor total de R$ 
360.000,00. A quantidade de pares de calçados que a empresa deve produzir para atingir 
o PEC será de quantos? 
 
143 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
21. Com os mesmos dados da questão anterior, quantos pares de calçados deverão ser 
vendidos para a empresa cobrir os custos mencionados e obter um lucro de R$ 
280.000,00? 
 
 
22. Uma sociedade empresária produz um produto com preço de venda de R$10,00 por 
unidade. Os custos variáveis são R$8,00 por unidade e os custos fixos totalizam 
R$18.000,00 por ano, e R$4.000,00 são relativos à depreciação. O Patrimônio Líquido da 
empresa é de R$50.000,00 e a sua taxa mínima de atratividade é de 10% ao ano. 
O ponto de equilíbrio contábil, econômico e financeiro será de quantas unidades? 
 
 
23. Sabendo-se que, em uma empresa industrial, os custos e despesas fixos são de R$ 
540.000,00, e a margem de contribuição unitária, R$ 120,00, conclui-se que a empresa 
deverá produzir e vender, quantas unidades? 
 
24. Uma empresa industrial apresentou os seguintes custos, relativos a um período de 
produção: 
Vendas Totais ............................. R$ 900.000,00 
Custos Fixos ............................... R$ 210.000,00 
Custos e Desp. Variáveis .............. R$ 340.000,00 
Lucro Líquido do Exercício ........ R$ 350.000,00 
Logo, a margem de contribuição é de: 
 
 
25. Considere que uma empresa fabrique dois produtos X e Y. Em certo mês foram 
fabricadas 800 unidades de X e 1.000 unidades de Y. Os gastos incorridos no mês 
foram: 
• Custos Fixos R$ 20.000,00 
• Custos Variáveis X = R$ 200,00/unid. e Y = R$ 300,00/unid. 
• Despesas Variáveis 3% das vendas 
Os preços de venda praticados foram: X = R$ 220,00/unid. e Y = R$ 350,00/unid. 
Determine a Margem de Contribuição e o resultado da empresa, supondo que toda 
produção tenha sido vendida e que as despesas, todas fixas, tenham sido de R$ 
10.000,00/mês. 
144 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
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 Produto X Produto Y Total 
Receita de Venda 
(-) Custos Variáveis 
(-) Desp. Variáveis 
(=) Margem de Contribuição 
Total 
 
(-) Custos Fixos 
(-) Desp. Fixas 
(=) Resultado Operacional 
Líquido 
 
 
26. A Cia. Tudo Limpo produz aspiradores de pó e lavadora a jato, cujos preços de venda, 
líquidos de tributos, são, em média, R$ 800 e R$ 1.150, respectivamente, e o volume de 
produção e de vendas cerca de 2.000 unidades de cada, por período. 
Sua estrutura de custos é a seguinte (em R$): 
 
I. Custos Variáveis por unidade: 
 Aspirador de Pó Lavadora a Jato 
Matéria-prima 210 290 
Mão-de-obra 175 300 
Total 385 590 
II. Despesas Variáveis = 4% das vendas 
III. Custos Indiretos Fixos por período = R$ 1.481.250,00 
IV. Despesas Fixas por período = R$ 12.000,00 
 
Calcule: 
a) O valor da Margem de Contribuição Total (MCT) de cada produto e o resultado obtido 
pela empresa. 
 
 ASPIRADORES 
DE PÓ 
LAVADORAS 
A JATO 
 
TOTAL 
RECEITA DE VENDAS LÍQUIDAS 
(-) CUSTOS VARIÁVEIS 
( - ) DESPESAS VARIÁVEIS 
( = ) MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO 
( - ) CUSTOS FIXOS 
( - ) DESPESAS FIXAS 
(=) RESULTADO OPERACIONAL 
LÍQUIDO 
 
 
b) O valor da Margem de Contribuição unitária (MC/un.) de cada produto. 
 
 
 
 
145 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
27. A Indústria Elétrica Ltda, fabrica e vende determinado produto. Cada peça era vendida 
por R$ 200,00. Seu Ponto de Equilíbrio Contábil foi de 1.000 unidades e a Margem de 
Segurança Operacional foi de 500 peças, proporcionando uma Margem de contribuição 
de R$ 15.000,00. Neste caso, qual foi o gasto variável da Indústria Elétrica? 
 
 
 
 
 
28. O gestor do restaurante de comida vegetariana Coma Bem, empenhado em identificar 
o valor de vendas que excede o volume de vendas no ponto de equilíbrio (Margem de 
Segurança Operacional em valores) apresenta custos fixos mensais de R$ 42.000,00. Sua 
média de faturamento (excluindo impostos e gorjetas) é de R$ 36,00 por cliente, seus 
custos e despesas variáveis médios atuais são de R$ 20,00 por refeição. Considerando que 
o restaurante vende 5.000 unidades por mês, a sua Margem de Segurança Operacional em 
valores será:146 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
PONTO DE EQUILÍBRIO: MÚLTIPLOS PRODUTOS OU MIX DE PRODUTOS 
Para as empresas a principal dificuldade encontrada no cálculo do ponto de 
equilíbrio é a diversidade de produtos comercializados e as diferentes margens de 
contribuição. Neste momento será dado como exemplo uma empresa que dispõe de mais 
de 1 produto em sua produção. 
Produto Azul Preto Vermelho 
Vendas esperadas 5.100 3.700 1.200 
Preço de Venda R$ 35,00 R$ 95,00 R$ 205,00 
Custos Variáveis (R$ 10,00) (R$ 15,00) (R$ 25,00) 
Despesas Variáveis (R$ 5,00) (R$ 10,00) (R$ 5,00) 
(=) Margem de Contribuição R$ 20,00 R$ 70,00 R$ 175,00 
Custos e Despesas fixos R$ 456.800,00 
Volume total de unidades: 10.000 unidades 
Produto Azul:_______________________________________ 
Produto Preto: ______________________________________ 
Produto Vermelho: __________________________________ 
Aplicando os percentuais MIX: 
 
 
 
I. Ponto de Equilíbrio Contábil Múltiplo 
Pede-se: 
a) Quantas unidades de cada produto a empresa precisará produzir e vender para 
cobrir todos os custos e despesas do mês? 
 
 
 
MC conjunta = (MCA x % A) + (MCB x % B) + (MCC x % C) 
MC conjunta = ( ) + ( ) + ( ) 
MC conjunta = 
 
PECM(q) = CDF 
 MC conjunta 
PECM(q) = 
PECM(q) = 
147 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
b) Quais as quantidades que a empresa terá que produzir para cada produto? 
Produto Azul:___________________________________ 
Produto Preto:__________________________________ 
Produto Vermelho:______________________________ 
c) Demonstre os cálculos da Receita Líquida e dos Custos e Despesas 
Receita Líquida 
 
 
Custos e Despesas variáveis 
 
 
II. Ponto de Equilíbrio Econômico Múltiplo 
a) Quantas unidades de cada produto a empresa terão que produzir e vender para ter 
um lucro de R$ 57.100,00? 
 
 
 
b) Quais as quantidades que a empresa deverá produzir cada produto? 
 
Produto Azul:__________________________________________ 
Produto Preto:__________________________________________ 
Produto Vermelho:_______________________________________ 
c) Demonstre os cálculos da Receita Líquida e dos Custos e Despesas 
Receita Líquida de Vendas: 
 
 
 Custos e despesas variáveis = 
 
 
PEEM(q) = CDF + Lucro Desejado 
 MC conjunta 
PEEM(q) = 
PEEM(q) = 
 
148 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
III. Ponto de Equilíbrio Financeiro Múltiplo 
a) Quantas unidades de cada produto a empresa terão que produzir e vender para 
cumprir com os seus compromissos financeiros, considerando uma depreciação 
de R$ 10.000,00 e uma dívida a ser paga no valor de R$ 55.680,00? 
 
 
 
 
b) Quais as quantidades que a empresa deverá produzir cada produto? 
Produto Azul: __________________________________________ 
Produto Preto: _________________________________________ 
Produto Vermelho: ______________________________________ 
c) Demonstre os cálculos da Receita Líquida e dos Custos e Despesas 
Receita Líquida de Vendas: 
 
 
 Custos e despesas variáveis = 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
PEFM(q) = CDF – Depreciação + Dívida do Período 
 MC conjunta 
PEFM(q) = 
PEFM(q) = 
PEFM(q) = 
149 
 
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Exercícios: 
1 - Uma revendedora de automóveis vende três modelos básicos: DeLuxo, Esporte e 
Popular. Tomando por base os dados de custos e vendas a seguir apresentados, calcule o 
ponto de equilíbrio em unidades. 
 Deluxo Esporte Popular 
Preço Unitário de Venda R$ 35,00 R$ 25,00 R$ 15,00 
Custos e Despesas Variáveis por 
Unidade 
R$ 20,00 R$ 12,00 R$ 5,00 
Vendas Esperadas (em unidades) 9 18 33 
Custos e Despesas fixos R$ 466.000,00 
Pede-se: 
a) Calcule os percentuais do mix de vendas: 
 
 
 
b) Aplicando os percentuais do mix na margem de contribuição unitária, calcule a 
margem de contribuição conjunta dos produtos. 
 
 
 
c) Quantas unidades de cada modelo a empresa precisará produzir e vender para cobrir 
todos os custos e despesas no mês? 
 
 
 
d) Quantas unidades de cada modelo a empresa precisará produzir e vender para obter o 
lucro de R$69.900,00 no mês? 
 
 
 
 
e) Quantas unidades de cada modelo a empresa precisará produzir e vender para que a 
possa cumprir com seus compromissos financeiros, considerando que há depreciação 
inclusa nos custos e despesas fixos no valor de R$25.600,00 e os empréstimos serem 
pagos no período são de R$72.200,00? 
 
150 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
2 - A Cia Ceará fabrica três produtos que têm as seguintes características: 
 Produto 1 Produto 2 Produto 3 
Preço Unitário de Venda R$ 5,00 R$ 6,00 R$ 7,00 
Custos e Despesas Variáveis por 
Unidade 
R$ 3,00 R$ 2,00 R$ 4,00 
Vendas Esperadas (em unidades) 100.000 150.000 250.000 
Custos e Despesas fixos R$ 1.240.000,00 
Pede-se: 
a) Calcule os percentuais do MIX de vendas. 
 
 
 
 
b) Calcule a margem de contribuição conjunta dos produtos. 
 
 
 
c) Quantas unidades de cada produto, a empresa precisará vender para cobrir todos os 
custos e despesas no mês? 
 
 
 
d) Quantas unidades de cada produto, a empresa precisará vender para obter o lucro de 
R$155.000,00? 
 
 
 
 
e) Quantas unidades de cada modelo a empresa precisará vender para que a possa cumprir 
com seus compromissos financeiros, considerando que há depreciação inclusa nos custos 
e despesas fixos no valor de R$20.000,00 e os empréstimos serem pagos no período são 
de R$82.000,00? 
 
 
151 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
3 - Determinada lanchonete produz: sanduíches pequenos e sanduíches grandes, que têm 
as seguintes características: 
 Pequeno Grande 
Preço de Venda R$ 6,00 12 
Custos Variáveis (por unidade) R$ 2,00 4 
% Mix de Vendas 40% 60% 
Os custos e despesas fixos mensais da companhia são de R$ 1.280,00. Supondo a 
combinação de produtos apresentada, determine quantas unidades, de cada produto, 
devem ser vendidas para a empresa atingir o ponto de equilíbrio. 
a) Calcule a margem de contribuição conjunta dos produtos. 
 
 
 
b) Quantas unidades de cada produto, a lanchonete precisará vender para cobrir todos os 
custos e despesas no mês? 
 
 
c) Quantas unidades de cada produto, a lanchonete precisará vender para obter o lucro de 
R$960,00? 
 
 
 
d) Quantas unidades de cada modelo, a lanchonete precisará vender para que a possa 
cumprir com seus compromissos financeiros, considerando que há depreciação inclusa 
nos custos e despesas fixos no valor de R$500,00 e os empréstimos serem pagos no 
período são de R$628,00? 
 
 
4 - O Boteco da Esquina tem o MIX de vendas mensal conforme a seguir: 
 X - SALADA Refrigerantes 
Preço de Venda R$ 12,00 3 
Custos Variáveis (por unidade) R$ 4,00 1 
% Mix de Vendas 45% 55%Custos e Despesas fixos R$ 752,00 
 
152 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
Pede-se: 
a) Calcule a margem de contribuição conjunta dos produtos. 
 
 
 
b) Quantas unidades de cada produto, o Boteco da Esquina precisará vender para cobrir 
todos os custos e despesas no mês? 
 
 
 
c) Quantas unidades de cada produto, o Boteco da Esquina precisará vender para obter o 
lucro de R$1.504,00? 
 
 
 
d) Quantas unidades de cada modelo, o Boteco da Esquina precisará vender para que a 
possa cumprir com seus compromissos financeiros, considerando que há depreciação 
inclusa nos custos e despesas fixos no valor de R$110,00 e os empréstimos serem pagos 
no período são de R$486,00? 
 
 
5 – Seguem os dados da empresa Pitanga: 
Produtos Quantidades Vendidas 
Preço de Venda 
Unitário 
Custos e Despesas 
Variáveis Unitários 
x 20.000 R$ 80,00 R$ 50,00 
y 30.000 R$ 150,00 R$ 100,00 
Os custos e despesas são de R$ 84.000,00. 
Pede-se: 
a) Calcule a margem de contribuição conjunta dos produtos. 
 
 
 
153 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
b) Quantas unidades de cada produto, a empresa Pitanga precisará vender para cobrir 
todos os custos e despesas no mês? 
 
 
 
c) Quantas unidades de cada produto, a empresa Pitanga precisará vender para obter o 
lucro de R$42.000,00? 
 
 
 
d) Quantas unidades de cada modelo, a empresa Pitanga precisará vender para que a possa 
cumprir com seus compromissos financeiros, considerando que há depreciação inclusa 
nos custos e despesas fixos no valor de R$4.000,00 e os empréstimos serem pagos no 
período são de R$ 67.000,00? 
 
 
6. O ponto de equilíbrio de uma empresa nada mais é do que o momento em que a empresa 
não apresenta lucro nem prejuízo. 
Ponto de Equilíbrio = Gastos Fixos___________________ 
 Preço de Venda Unitário - Custos e Despesas Variáveis Unitários 
 
Isso ocorre quando o nível de vendas obtido pela empresa é suficiente apenas para cobrir 
os custos e as despesas. Quando a empresa vende uma unidade a mais do ponto de 
equilíbrio ela já obtém lucro e, ao contrário, caso venda uma unidade a menos da 
quantidade no ponto de equilíbrio já obtém prejuízo. 
Entretanto, a dinâmica dos negócios e o próprio propósito de obter lucro impede que a 
empresa mantenha-se operando apenas no ponto de equilíbrio. 
As estratégias para obter melhora dos resultados são muitas, como por exemplo, aumentar 
ou reduzir o preço e venda dos produtos, buscar administrar os gastos fixos e variáveis, 
entre outros. 
Qualquer alteração ou nova estratégia aplicada não pode perder de vista a análise do efeito 
que essas alterações provocam no resultado. 
Considerando esse pensamento, e avaliando as afirmações a seguir, podemos concluir que 
a redução do Ponto de Equilíbrio Contábil se dá quando: 
154 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
I –Os gastos fixos e os custos e despesas variáveis unitariamente são mantidos inalterados, 
e seu preço de venda unitário praticado seja reduzido. 
II - Os gastos fixos e os custos e despesas variáveis são mantidos inalterados e o preço de 
venda praticado aumentado, em relação ao período anterior. 
III - Os gastos fixos são mantidos inalterados, os custos e despesas variáveis 
unitariamente são majorado em relação ao período anterior e seu preço de venda unitário 
praticado fique inalterado. 
IV - Os gastos fixos são mantidos inalterados, os custos e despesas variáveis 
unitariamente são reduzidos em relação ao período anterior e seu preço de venda unitário 
praticado seja mantido. 
V - Os gastos fixos são reduzidos em relação ao período anterior, os custos e despesas 
variáveis unitariamente se mantenham inalterados, assim como seu preço de venda 
unitário praticado. 
a) II, IV e V 
b) I e III 
c) I e IV 
d) II e IV 
e) I, II e IV 
 
7. O ponto de equilíbrio de uma empresa nada mais é do que o momento em que a empresa 
não apresenta lucro nem prejuízo. 
Ponto de Equilíbrio = Gastos Fixos___________________ 
 Preço de Venda - Custos e Despesas Variáveis 
 
Isso ocorre quando o nível de vendas obtido pela empresa é suficiente apenas para cobrir 
os custos e as despesas. Quando a empresa vende uma unidade a mais do ponto de 
equilíbrio ela já obtém lucro e, ao contrário, caso venda uma unidade a menos da 
quantidade no ponto de equilíbrio já obtém prejuízo. 
Entretanto, a dinâmica dos negócios e o próprio propósito de obter lucro impede que a 
empresa mantenha-se operando apenas no ponto de equilíbrio. 
As estratégias para obter melhora dos resultados são muitas, como por exemplo, aumentar 
ou reduzir o preço e venda dos produtos, buscar administrar os gastos fixos e variáveis, 
entre outros. 
155 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
Qualquer alteração ou nova estratégia aplicada não pode perder de vista a análise do efeito 
que essas alterações provocam no resultado. 
Considerando esse pensamento, e avaliando as afirmações a seguir, podemos concluir que 
o aumento do resultado do Ponto de Equilíbrio Contábil se dá quando: 
I – Os gastos fixos e os custos e despesas variáveis são mantidos inalterados e seu preço 
de venda unitário praticado reduzido, em relação ao período anterior. 
II - Os gastos fixos e os custos e despesas variáveis são mantidos inalterados e seu preço 
de venda unitário praticado seja aumentado, em relação ao período anterior. 
III - Os gastos fixos são mantidos inalterados, os custos e despesas variáveis 
unitariamente sejam aumentados em relação ao período anterior e seu preço de venda 
unitário praticado fique inalterado. 
IV - Os gastos fixos são mantidos inalterados, os custos e despesas variáveis 
unitariamente sejam reduzidos em relação ao período anterior e seu preço de venda 
unitário praticado seja mantido. 
V - Os gastos fixos são reduzidos em relação ao período anterior, os custos e despesas 
variáveis unitariamente se mantenham inalterados em relação ao período anterior, assim 
como seu preço de venda unitário praticado. 
a) II, IV e V 
b) I e III 
c) I e IV 
d) II e IV 
e) I, II e IV 
 
 
8. A maioria das empresas comercializa diversos produtos. Essa diversidade ofertada 
(mix) gera, consequentemente, distintas margens de contribuição que são associadas a 
tantas outras combinações de preços de vendas, custos e despesas variáveis, custos e 
despesas fixos, quantidade produzidas e vendidas para cada tipo de produto, tornando o 
cálculo do Ponto de Equilíbrio bem mais complexo. Para essas empresas é necessário a 
utilização de um modelo de decisão relacionado com a análise de custo-volume-lucro 
para múltiplos produtos e serviços, o chamado Ponto de Equilíbrio Múltiplo. 
Consideremos uma determinada empresa que produz e vende calculadoras de três 
modelos diferentes: Científica, Amadora e Elementar. 
156 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
Os dados disponibilizados para o cálculo do Ponto de Equilíbrio Contábil Múltiplo ( Mix) 
são: 
Valor total de Custo e Despesa Fixos para o total produzido R$120.000,00 
 
Calculadora Científica 
Receita de Venda para o total do período R$ 640.000,00 
Valor unitário de Custo e Despesa Variável R$12,00 
Quantidade produzida/vendida 20.022 unidades 
 
Calculadora Amadora 
Preço de Venda UnitárioR$ 25,40 
Valor de Custos e Despesas Variáveis para o total produzido R$ 294.000,00 
Quantidade produzida 24.640 unidades 
 
 
Calculadora Elementar 
Preço de Venda unitário R$ 15,00 
Valor unitário de Custo e Despesa Variável R$ 6,50 
Quantidade produzida vendida 32.340 unidades 
 
Calcule o Ponto de Equilíbrio Múltiplos: 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
157 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
FORMAÇÃO DE PREÇO 
IMPOSTOS: 
Antes de entrar em formação de preços, faz se necessário explanar não em 
profundidade algumas questões relacionadas a alguns impostos para melhor 
aproveitamento do assunto. Os impostos selecionados, são de compentência: Federal, 
Estadual e Municipal. 
 
ICMS- Imposto sobre Operações Relativas à Circulação de Mercadorias e sobre 
Prestações de Serviços de Transporte Interestadual e Intermunicipal e de Comunicação. 
• É um imposto de competência estadual; 
• É considerado imposto por dentro, o que significa dizer que seu valor está incluso 
no valor das mercadorias. Assim, ao adquiri uma determinada mercadoria por 
R$1.000,00, com ICMS incidente pela alíquota de 17%, significa que o custo da 
mercadoria corresponde a R$830,00 e o ICMS, a R$170. Nesse caso, o total da 
Nota Fiscal ser igual à R$1.000,00; 
• É um imposto não cumulativo, isto é, o valor incidente em uma operação (compra) 
será compensado do valor incidente na operação subsequente (venda); 
• A alíquota (porcentagem) poderá variar em função do tipo da mercadoria, do 
destino, da origem etc; 
• Existe uma alíquota básica para a maior parte das mercadorias; 
 
IPI– Imposto sobre Produtos Industrializados 
• É um imposto de competência Federal; 
• Por incidir sobre produtos industrializados, é devido pelas empresas industriais e 
por algumas empresas a ela equiparadas; 
• Nem todos os produtos industrializados ou operações estão sujeitos ao IPI; 
(Livros, jornais, periódicos, e o papel destinado a impressão, energia elétrica, 
derivados do petróleo, combustíveis e minerais do país); 
• O IPI, ao contrário do ICMS, é considerado um Imposto por FORA. Isso significa 
que seu valor é calculado aplicando-se uma alíquota sobre o preço dos produtos; 
depois, os dois valores são somados. Exemplo: Ao adquirirmos um determinado 
produto por R$600,00, com IPI incidente de R$60,00, pagaremos a importância 
158 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
de R$660,00, sendo R$600,00 relativos aos custos do produto e R$60 referente 
ao IPI. Neste caso, o valor total da Nota Fiscal será de R$660,00. 
• O IPI também é um imposto não cumulativo, isto é, o valor do imposto incidente 
em uma operação de compra será abatido do valor do imposto incidente na 
operação de venda subsequente; 
• A alíquota do IPI não é a mesma para todos os produtos. 
 
ISS – Imposto sobre Serviços de Qualquer Natureza 
• É um imposto de competência municipal; 
• Costuma-se calcular o ISS mensalmente, mediante a aplicação de uma alíquota – 
variável em cada município – sobre o valor dos serviços prestados no referido 
mês; 
• A conta ISS a Recolher pertence ao Passivo Circulante e representa a obrigação 
que a empresa tem para recolher o referido tributo, à administração municipal, no 
mês seguinte ao da ocorrência do seu fato gerador. 
• A conta ISS é Conta Resultado. Corresponde ao custo dos serviços prestados, 
sendo, portanto, redutora da conta Receitas de Serviços. 
 
PIS (Programa de Integração Social) /Pasep (Programa de Formação do Patrimônio 
do Servidor Público) e COFINS (Contribuição para o Financiamento da Seguridade 
Social) 
• São duas modalidades de tributos que as empresas em geral devem recolher 
mensalmente ao Governo Federal. 
• Operação com direito a crédito do PIS/Pasep pela alíquota de 1,65% e da COFINS 
pela alíquota de 7.6%. 
• As empresas devem recolher a contribuição para o PIS/Pasep e para a COFINS 
sempre no mês seguinte ao mês da ocorrência dos respectivos fatos geradores. 
 
I. Formação de Preço 
Para administrar preços de venda é necessário conhecer o custo do produto. Entretanto, 
essa informação, por si só, embora necessária, não é propriamente suficiente. Além do 
custo, é preciso saber a demanda, os preços de produtos concorrentes, os preços de 
produtos substitutos, a estratégia de marketing das empresas, entre outros; e tudo isso 
159 
 
Disciplina: Gestão Estratégica de Custos 
Prof.: Roberto Vidal 
depende também do tipo de mercado em que a empresa vai atuar que vai desde o 
monopólio até a concorrência perfeita. 
O importante é que o sistema de custos produza informações úteis e consistentes com a 
filosofia da empresa, particularmente com sua política de preço. Considerando-se esses 
aspectos, os preços podem ser fixados: com base nos custos, com base no mercado ou 
com base numa combinação de ambos. 
Segundo Martins (2003, p.155), os elementos componentes da formação do Preço de 
Venda estão geralmente divididos em 4 categorias: Custos, Despesas, Impostos e Lucro. 
Suas características específicas são apresentadas a seguir: 
a) Custos – Gastos efetuados com matérias primas, materiais secundários, 
embalagens, MOD, energia elétrica, e qualquer outro elemento necessário à elaboração e 
materialização do produto. Podem ser Diretos ou Indiretos. 
b) Despesas – Gastos necessários para provocar a venda do produto (transporte, 
propaganda, comissões, comerciais, etc). Estes gastos ocorrem após a elaboração do 
produto, mas são indispensáveis para que o produto seja efetivamente vendido. 
c) Tributos – Gastos adicionados ao Preço de Venda por determinação da lei. Os 
relacionamentos comerciais (entre compradores e vendedores) são tributados criando 
valores a recuperar e a recolher. 
d) Lucro – O preço a ser praticado na venda de um produto, mercadoria ou serviço, 
deverá necessariamente, além de cobrir todos os gastos incorridos, garantir um retorno 
adequado e compensador ao esforço empreendido na operação. 
Exemplo 1: 
Elaboração de um produto: Bermuda Masculina 
Custo Unitário: R$ 22,70 
Despesas Administrativas e de Vendas: 19% 
Tributos: ICMS 18%, PIS 1,65%, COFINS 7,6%, e IPI 10% 
Margem de Lucro: 40% 
Calculamos o Preço de Venda da seguinte forma: 
 
 
 
 
PV = Custo unitário x 100 
100 – (DV + ICMS + PIS + COFINS + Lucro) 
160 
 
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II. Fator de Formação do Preço de Venda: Mark-Up 
A taxa de marcação, também conhecida como Mark-up, é um fator aplicado sobre o custo 
de compra de uma mercadoria (ou sobre o custo unitário de um bem ou serviço) para a 
formação do preço de venda respectivo. Nos cálculos de Mark-up pode ser inserido todos 
os fatores que se deseja cobrar no preço de venda, sob a forma de percentuais. 
Dependendo do interesse da empresa, incluem-se no Mark-up itens como: 
• As comissões pagas aos vendedores; 
• A taxa de franquia cobrada pela franqueadora; 
• O percentual cobrado pela administradora sobre as vendas feitas por cartão 
de crédito; 
• O tributo incidente sobre a movimentação financeira da venda e a margem 
de lucro desejada para cada produto. 
• Há possibilidades de incluir também as despesas e custos fixos. 
 
III. Cálculo do Mark-up 
Existem duas formas de calcular o Mark-up. Independente de qual tipo seja utilizado, o 
valor do preço de venda a ser praticado será igual nas duas modalidades de Mark-up. 
 
 
Utilizando o mesmo exemplo: 
Elaboração de um produto: Bermuda Masculina 
Custo Unitário: R$ 22,70 
Despesas Administrativas e de Vendas: 19% 
Tributos:ICMS 18%, PIS 1,65%, COFINS 7,6%, e IPI 10% 
Margem de Lucro: 40% 
Calculamos o Preço de Venda da seguinte forma: 
 
 
 
a) Aplicando o Mark Up Multiplicador: 
 
 
 
b) Aplicando o Mark Up Divisor: 
Mark UP = 
(DVT + ICMS + PIS + COFINS + Lucro) 
1 
1 - 
Mark-up multiplicador Mark-up divisor 
161 
 
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Exercícios 
1. A Cia. Jararaca apresenta os seguintes dados relativos ao seu produto: Tributos sobre 
Vendas: ICMS 18%, PIS 1,65%, COFIN 7,6% e IPI 10%. Despesas Administrativas 2,5% 
e Despesas de Vendas 3,5%, Margem de Lucro 15% e Custo Unitário R$ 150,00. Qual 
será o seu preço final? 
 
 
 
 
2.Calcular o preço de venda do produto guarda roupa de madeira. 
Custo por unidade produzida: R$74,50 
Despesas Administrativas e de Vendas: 21,25% 
Tributos sobre vendas: ICMS (18%), PIS (1,65%), COFINS (7,6%) e IPI 10% 
Margem de Lucro 32% 
 
 
 
3. Suponha uma situação bastante simples que apresenta os seguintes dados: 
Custo por unidade R$ 8 
Considere os seguintes valores fornecidos como uma percentagem do preço de venda: 
Preço de Venda 100% 
ICMS 18% 
PIS 1,65% 
COFINS 7,6% 
Comissões 5% 
Despesas Fixas 10% 
Margem de Lucro desejada 5% 
Markup Divisor 
Markup multiplicador 
Pede-se: 
a) Preço de Venda: 
 
 
 
162 
 
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4. Determinar o preço de venda para um produto, considerando os seguintes dados: 
Custo por unidade R$ 10,00 
Preço de Venda 100% 
ICMS 18% 
PIS 1,65% 
COFINS 7,6% 
Comissões 10% 
Despesas Fixas 5% 
Margem de Lucro 
desejada 
12% 
Markup Divisor 
Markup multiplicador 
 
 
5.Um produto deve ser vendido à vista por R$ 200,00 a unidade antes dos tributos sobre 
vendas. 
ICMS 18% 
PIS 1,65% 
COFINS 7,6% 
IPI 5% 
Pede-se: 
a) Calcular o markup para a incorporação dos tributos sobre o preço de venda. 
 
 
b) Qual deve ser o preço de venda com tributos. 
 
 
6. A empresa ABC Telecomunicações incorreu nos seguintes gastos para produzir e 
vender um aparelho STAR TEC. 
Matéria-prima R$ 700 
MOD + CIF R$ 300 
Custo total por unidade R$ 1.000 
 
 
163 
 
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Devem-se considerar as seguintes taxas para formar o markup: 
Tributos s/ vendas 27,25% 
Comissões 7% 
Despesas Adm./Vendas Fixas 10% 
Lucro desejado 15% 
Pede-se determinar o preço de venda com base no mark-up multiplicador e mark-up 
divisor. 
Preço de Venda 100% 
Tributos s/ vendas 
Comissões 
Despesas Adm./Vendas Fixas 
Lucro desejado 
 
Markup Divisor 
Markup multiplicador 
 
 
 
7.Suponha que em uma determinada empresa: 
a) o produto tenha um custo unitário total de R$ 137,50; 
b) a margem de lucro a ser aplicada sobre o preço de custo seja de 100%; 
c) a alíquota do ICMS seja de 18%; 
d) a alíquota do IPI seja de 20%; 
e) as alíquotas não-cumulativas do PIS e da COFINS são 1,65% e 7,6%, 
respectivamente; 
f) no ano calendário anterior o percentual do IRPJ e da CSLL em relação ao valor da 
receita bruta operacional é de 2,5% e 1,5%, respectivamente. 
De acordo com os dados, resolva as alternativas: 
a) O preço de venda sem o valor dos tributos: 
 
 
b) Fazer a somatório dos tributos para que a empresa repasse todos os tributos ao 
comprador. 
 
164 
 
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c) Calculando o valor por dentro o percentual total será de: 
 
 
d) O preço de venda antes do cálculo do IPI: 
 
 
e) O preço de venda após o cálculo do IPI: 
 
 
8. Determinada empresa fabrica um único produto cujo custo de fabricação é o seguinte: 
Custo por unidade R$ 9,50 
Calcule o Markup Divisor e o Markup Multiplicador considerando os seguintes 
percentuais: 
Preço de Venda 100% 
ICMS 18% 
PIS 1,65% 
COFINS 7,6% 
Comissões 3% 
Despesas Fixas 12% 
Margem de Lucro desejada 7% 
Markup Divisor 
Markup multiplicador 
Qual o preço de venda do produto? 
 
 
 
9. Uma determinada empresa tem um custo do produto no valor de R$ 50,00 e sua 
estrutura de mark-up está definida desta forma: ICMS 18%, PIS 0,65%, COFINS 3,00%, 
COMISSÃO 2%, DESPESAS FINANCEIRAS 2,40% e Lucro de 23%. Com base nesses 
dados, qual será o Preço de Venda deste produto?