Avaliação Final (Objetiva) - Mercado de Capitais

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24/05/2019 UNIASSELVI - Centro Universitário Leonardo Da Vinci - Portal do Aluno - Portal do Aluno - Grupo UNIASSELVI
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1. A análise gráfica, ou análise técnica, como também é conhecida, é o tipo de análise cuja matéria-prima é o gráfico
histórico de preço dos ativos, que podem ser ações, commodities, índices etc. É o tipo de análise mais utilizada pelo
pequeno investidor pessoa física, pois é uma análise que não requer profundos conhecimentos de economia,
administração, contabilidade etc., como é o caso da análise fundamentalista. Qualquer investidor consegue se
familiarizar rapidamente com os gráficos após um período de adaptação e se torna capaz de interpretar os
movimentos dos ativos através deles. Com relação aos instrumentos de análise gráfica, analise as seguintes
sentenças:
 
I- Os padrões de Candlestick permitem avaliar o comportamento dos preços dos ativos no mercado de capitais.
 II- O Candlestick é uma forma gráfica retangular utilizada para identificar o preço médio que determinada ação/ativo
atingiu ao longo do período de um dia. 
 III- Um dos padrões de Candlestick encontrados é conhecido por Estrela da Manhã, formado por três Candlesticks
consecutivos.
 
Assinale a alternativa CORRETA:
 
FONTE: Disponível em: <http://www.investpedia.com.br/artigo/O+que+e+analise+grafica+ou+analise+tecnica.aspx>.
Acesso em: 23 mar. 2017.
 a) Somente a sentença I está correta.
 b) Somente a sentença II está correta.
 c) As sentenças I e III estão corretas.
 d) As sentenças II e III estão corretas.
2. Na política monetária, as autoridades governamentais controlam a quantidade de dinheiro em circulação, a taxa de
juros, disponibilidade de crédito na economia, controle da liquidez do sistema econômico (meios de pagamento),
estabilizando os preços para o controle da inflação. Já o Banco Central (BACEN) tem a função de garantir a
estabilidade econômica, formação da taxa básica de juros, regular as taxas de juros e avaliar os riscos econômicos,
ou seja, define a política monetária do país. O BACEN possui elementos que desempenham um papel na política
monetária. Sobre estes elementos, classifique V para as sentenças verdadeiras e F para as falsas:
 
( ) Com a função de manter o controle inflacionário e a estabilidade de preços, o Banco Central deve manter o
equilíbrio orçamentário controlando os gastos do governo.
 ( ) Recolhimentos compulsórios: os bancos comerciais têm como obrigação efetuar depósitos junto ao Banco
Central, provenientes dos depósitos à vista e a prazo.
 ( ) A compra e a venda de títulos públicos são operações de mercado aberto efetuados pelo Banco Central com a
função de controlar a oferta da moeda diariamente.
 ( ) A taxa de redesconto efetuada pelo Banco Central tem o objetivo de socorrer as instituições financeiras, quando
há necessidade para cobrir o caixa no final do dia. 
 
Agora, assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA:
 a) V - F - V - F.
 b) V - F - F - V.
 c) V - V - V - F.
 d) F - V - V - V.
3. Os médicos Francinaldo Gomes e Romeu Fadul lançaram, no dia 24 de outubro, o clube de investimentos "Médicos
em Ação", voltado principalmente para médicos que desejam investir na Bolsa de Valores. O clube utiliza
principalmente a estratégia de "venda coberta", com a criação de uma carteira de ações de empresas sólidas e
lucrativas e a venda de opções sobre as ações. De acordo com os médicos, o ganho obtido com a venda de opções e
com dividendos será usado para comprar mais ações e, assim, aumentar o tamanho da carteira. É uma estratégia
simples, porém vencedora no longo prazo porque o tempo é utilizado a favor do investidor. Com relação às formas de
aplicação na Bolsa de Valores, analise as seguintes sentenças:
 
I- Uma empresa que atua como corretora é responsável por receber as orientações dos investidores e transmitir para
a Bovespa.
 II- Individualmente, pode-se investir na Bolsa de Valores por meio de um computador que tenha acesso ao Home
Broker, que efetua ordens de compra e venda sem interferência de um operador financeiro.
 III- Quando o investidor não possui experiência no mercado financeiro, e pretende investir em Fundo de Ações, é
importante que contate previamente um gerente bancário.
 IV- Para investir na Bolsa de Valores, não é necessário abrir uma conta numa corretora ou banco.
 
Assinale a alternativa CORRETA:
 
FONTE: BORGES, D. L. Médicos investidores criam clube de investimento com estratégia de opções. InfoMoney, 26
nov. 2013. Disponível em: <http://www.infomoney.com.br/onde-investir/acoes/noticia/3075181/medicos-investidores-
criam-clube-investimento-com-estrategia-opcoes>. Acesso em: 30 mar. 2017.
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 a) As sentenças I, II e III estão corretas.
 b) Somente a sentença IV está correta.
 c) Somente a sentença II está correta.
 d) As sentenças III e IV estão corretas.
4. As ações tomadas pelo governo através da Política Fiscal são medidas tomadas com relação aos orçamentos e às
receitas e às despesas que deverão estar ajustadas para haver estabilidade econômica, manter o desemprego
reduzido, proporcionando a distribuição de renda e a estabilidade de preços. A disponibilidade de renda torna-se
menor para o consumo quando a carga de tributos for maior que as arrecadações. Para haver um equilíbrio, o
governo poderá, através da cobrança de impostos, alterar suas receitas, controlando, assim, seus gastos. Sobre os
instrumentos fiscais usados pelo governo para o controle de seus gastos, classifique V para as sentenças verdadeiras
e F para as falsas:
 
( ) Através de receitas: tributação adicionada sobre a renda empresarial e pessoas físicas, como nos processos de
produção com incidência indireta sobre os colaboradores. 
 ( ) Através de políticas sociais desenvolvidas pelo governo houve a melhora do poder aquisitivo pelo favorecimento
nos incentivos fiscais.
 ( ) Gastos governamentais com proventos, benefícios, aposentadorias, pagamentos a corporações privadas e
públicas. Investimentos com edificações, aquisições de maquinários.
 ( ) Subsídios gerados pelo governo, estimulando a produção, redução na tributação das empresas subsidiadas com
vantagens fiscais.
 
Agora, assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA:
 a) F - F - V - V.
 b) V - V - V - F.
 c) V - F - F - V.
 d) V - F - V - F.
5. O participante da gestão de uma sociedade através de ações adquiridas é um sócio capitalista, um acionista da
empresa, proprietário de ações, e, portanto, tem direito de voto proporcional à quantidade de cotas. Logo, quem é
detentor de mais ações, tem direito a uma quantidade maior de votos. A maioria dos acionistas não tem
representatividade direta na sociedade, possuem ações com o objetivo de receber dividendos. Sobre os principais
direitos e obrigações do acionista, analise as afirmativas a seguir:
 
I- Tem direito às indicações dos membros no conselho administrativo, fiscal e participação nas assembleias gerais
ordinárias e extraordinárias.
 II- Tem a obrigação de distribuição das ações aos novos acionistas.
 III- Tem direito de receber bonificações financeiras e acionárias com relação ao exercício anterior e juros com relação
ao capital investido.
 IV- Recebe dividendos através dos valores determinados nas assembleias definidas pelo estatuto.
 
Agora, assinale a alternativa CORRETA:
 a) As afirmativas I, II e III estão corretas.
 b) As afirmativas I, III e IV estão corretas.
 c) As afirmativas I, II e IV estão corretas.
 d) As afirmativas II, III e IV estão corretas.
6. O conjunto das políticas econômicas executadas pelo Governo Federal tem o objetivo maisamplo de promover o
desenvolvimento da economia, garantir o pleno emprego dos recursos, garantir a estabilidade de preços (o controle
da inflação) e promover a distribuição de renda no país. Com relação ao contexto da Política Monetária, analise as
sentenças a seguir:
 
I- Caso a arrecadação de impostos pelo Governo seja inferior aos gastos públicos, ocorre uma situação chamada
déficit público.
 II- Caso haja uma diminuição da taxa de reservas compulsórias executada pelo Banco Central, maior será a
quantidade de dinheiro em circulação na economia.
 III- As operações no mercado aberto (open market) ocorrem por meio dos bancos comerciais junto às empresas que
possuem recursos para realizar investimentos.
 IV- O nível geral de preços, representando pela taxa de inflação, pode ser controlado pelo Banco Central do Brasil,
por meio do volume de moeda em circulação na economia.
 
Assinale a alternativa CORRETA:
 a) As sentenças I, III e IV estão corretas.
 b) As sentenças II e IV estão corretas.
 c) Somente a sentença II está correta.
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 d) As sentenças I e II estão corretas.
7. As ações são negociadas na bolsa de valores e o seu valor depende de quanto o mercado estiver disposto a pagar
pelas ações, independente da empresa. São negociados títulos, commodities, dentre outros papéis de investimentos.
Estes investimentos são negociados com instituições financeiras autorizadas, que têm o poder de negociá-las. Em
algumas situações, não há operação física de documentos, as ações não são representadas por certificados e seus
valores emitidos a crédito ou débito dos acionistas. Como são representadas estas ações?
 a) Dividendos.
 b) Bonificações.
 c) Debêntures.
 d) Escriturais.
8. Ganhar dinheiro com investimentos é uma tarefa que requer conhecimento, sabedoria, experiência, cautela e
oportunidades. Investir na bolsa de valores para os investidores iniciantes pode ser um pouco difícil e confuso. Tomar
decisões sobre o seu capital no surgimento de problemas, dúvidas, indecisões, além das mudanças no mercado
financeiros e oportunidades que surgem na bolsa de valores são experiências adquiridas pelo tempo e conhecimento
técnico. No mercado financeiro, existem vários tipos de investidores com atitudes e características diferenciadas. A
respeito das caraterísticas e das atitudes dos investidores, associe os itens, utilizando o código a seguir:
 
I- Jogador.
 II- Especulador.
 III- Manipulador.
 
( ) O investidor compra ações efetuadas por meio de corretoras e age como vendedor.
 ( ) Tem tendência a assumir altos riscos.
 ( ) Tem o objetivo de impor a flutuação das cotações de uma específica ação, divulgando informações não
fundamentadas.
 ( ) Procura elevar seu capital o quanto puder e tem espírito de jogador.
 ( ) Decisões tomadas através de boatos e conselhos de terceiros.
 
Agora, assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA:
 a) I - II - I - III - II.
 b) III - II - III - II - I.
 c) III - III - II - I - II.
 d) II - I - I - II - III.
9. Os Bancos Comerciais são definidos como instituições financeiras públicas ou privadas que têm como função prestar
serviços a seus clientes atribuídos a depósitos à vista e depósitos de poupança, empréstimos, investimentos,
financiamentos a curto e médio prazo e outras atividades para pessoas físicas, comércios, indústrias e prestadores
de serviços, além de realizar outras operações, como abertura de crédito, descontos de títulos, operações de câmbio,
entre outras opções. As atividades do Banco do Brasil envolvem carteira comercial, crédito imobiliário, empréstimos,
leasing e as demais operações mencionadas anteriormente, mas oferece outras funções nas prestações de serviços
bancários com a parceria do Governo Federal. Sobre as demais operações atribuídas ao Banco do Brasil, classifique
V para as sentenças verdadeiras e F para as falsas:
 
( ) Desempenhar a função de recebimentos e pagamentos fora do país.
 ( ) Administrar programas de Integração Social, dívida pública, emitir papel moeda.
 ( ) Atribuição de compra e venda de moedas estrangeiras.
 ( ) Conduzir a Câmara de Compensação de cheques e demais papéis.
 
Agora, assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA:
 a) F - V - F - V.
 b) V - F - V - V.
 c) V - V - F - F.
 d) V - F - V - F.
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10. Os investimentos são diversificados nas bolsas de valores para aplicações, nas quais as instituições e as sociedades
corretoras são autorizadas a efetuarem as operações. No entanto, atualmente, as financeiras, ao receberem a letra
de câmbio, atuam como fomento mercantil (securitizadora). Letra de câmbio é o título de crédito pelo qual o sacador
(emitente) dá ao sacado (aceitante) ordem de pagar ao tomador (beneficiário investidor) determinada quantia, no
tempo e no lugar fixados na cambial. Na letra de câmbio, o emitente é devedor, a instituição financeira é a aceitante e
o beneficiário é a pessoa física ou jurídica investidora, adquirente da letra de câmbio (COSIF, s.d.). Quanto ao
procedimento da emissão, venda e resgate de letras de câmbio, sobre as funções de responsabilidades das
financeiras, classifique V para as sentenças verdadeiras e F para as falsas:
 
( ) As financeiras dos títulos de créditos têm a função de negociar os títulos de crédito em moeda estrangeira por
reais.
 ( ) Intermedeia a negociação entre quem tem disponibilidade de recursos e quem precisa de recursos.
 ( ) Tem como responsabilidade definir os prazos e as taxas. 
 ( ) São avalistas quanto ao pagamento do financiamento, independente se o pagamento for no vencimento ou não.
 
Agora, assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA:
 
FONTE: COSIF. Letra de Câmbio. Disponível em: <http://www.cosif.com.br/mostra.asp?arquivo=mtvm_lc>. Acesso
em: 24 fev. 2015.
 a) F - V - F - V.
 b) F - F - F - V.
 c) V - V - F - F.
 d) V - F - V - F.
11. (ENADE, 2015) A parcela do capital emitido pelas companhias ou sociedades anônimas é denominada de ações. O
mercado de ações é dividido em dois setores: o mercado primário e o mercado secundário. É muito importante a
distinção entre esses dois setores para que haja o fluxo do financiamento.
 
FONTE: ASSAF NETO, A. Mercado financeiro. São Paulo: Atlas, 2011.
 
Tendo como referência o exposto, avalie as afirmações a seguir:
 
I- Mercado primário é todo ativo financeiro colocado à venda, pela primeira vez, por meio de oferta pública.
 II- Os valores monetários praticados pelo mercado secundário são transferidos para o financiamento da empresa, o
que confere maior liquidez para as ações emitidas.
 III- Todos os acionistas têm o direito de participar dos dividendos, desde que haja o apuro de lucros.
 IV- Os detentores das ações preferenciais possuem vantagens, entre elas o direito a voto, bem como de
candidatarem-se a cargos em órgão de administração ou conselho fiscal.
 
É correto apenas o que se afirma em:
 a) II.
 b) I, II e IV.
 c) II, III e IV.
 d) I e III.
12. (ENADE, 2012) Na Hora de Investir na Bolsa de Valores, Conte com a Gente! 
 - Oferecemos ajuda para escolher seus investimentos, de acordo com o seu objetivo financeiro; 
 - Suporte necessário para entender o funcionamento da Bolsa; 
 - Definição do seu perfil de investidor; 
 - Diversos serviços, como home broker (site para você investir via internet), relatórios de recomendação de ações,
informativos etc.; 
 - Informamos você sobre novos produtos no mercado, para garantira diversificação da sua carteira de investimentos; 
 - Informamos você sobre o recebimento de dividendos e outros bônus que as empresas pagam aos acionistas.
 A principal vantagem dos fundos é possibilitar que investidores de perfil similar &#8213; com objetivos comuns,
estratégias de investimento semelhantes e mesmo grau de tolerância a risco &#8213; concentrem recursos para
aumentar seu poder de negociação e diluir os custos de administração, além de contarem com profissionais
especializados, dedicados exclusivamente à gestão dos recursos. 
 Já as desvantagens estão associadas ao fato de o investidor delegar a terceiros a administração de seus recursos
&#8213; falta de autonomia na tomada de decisão, submissão a regras previamente estabelecidas e à vontade da
maioria dos cotistas, entre outras. 
 
FONTE: Disponível em: <http://www.bmfbovespa.com.br>. Acesso em: 31 jul. 2012 (adaptado).
 
O texto acima trata de uma oferta de serviços ao investidor que necessita da intermediação de um agente financeiro
autorizado pelo Banco Central do Brasil (BACEN) e pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) para operar
diretamente na Bolsa de Valores. Este agente financeiro é um/uma:
 a) Banco múltiplo.
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 b) Banco de investimento.
 c) Fundo de pensão.
 d) Sociedade corretora de títulos e valores mobiliários.