AULA 5 A 10 AV AVALIAÇÃO PARCIAL

Prévia do material em texto

1 No Sistema Financeiro Nacional (SFN), sob o enfoque da Dinâmica do Mercado, o elemento técnico-conceitual referente à parte da economia que acompanha o comportamento dos salários e do poder de compra do salário da população, é a
RESPOSTA: política de rendas
2 - A respeito do mercado de valores mobiliários, pode-se dizer que:
 
RESPOSTA As bolsas de valores proporcionam um centro de liquidez para as ações ali negociadas
3 A propósito do risco no mercado financeiro, analise as alternativas abaixo e assinale a alternativa correta: RESPOSTA Somente a I.
4 De acordo com suas necessidades de caixa, as empresas utilizam serviços do mercado financeiro para captação de recursos. Os títulos de curto prazo emitidos por empresas e sociedades anônimas para captar recursos de capital de giro são denominados.
 RESPOSTA Commercial paper
5 Assinale abaixo qual das alternativas corresponde à respostaCORRETA
RESPOSTA O Ibovespa é uma carteira teórica de ações , que busca reproduzir o comportamento das principais ações negociadas na Bovespa, com base na liquidez e volume financeiro.
6 O Mercado Financeiro é permeado por risco, que pode ser representado pelo desvio padrão, revelando a dispersão das variáveis em relação à média. Sobre risco, pode-se afirmar que a medida das perdas de uma carteira de investimentos em relação ao seu próprio valor anterior, sem que se façam comparações com índices de mercado, é denominada:
RESPOSTA Risco de Mercado Absoluto
7 O Investidor Institucional, segundo Assaf Neto, é toda pessoa jurídica que, por obrigação legal, deve investir no mercado financeiro parte de seu patrimônio. Assinale, a seguir, qual organização NÃO é Investidor institucional:
RESPOSTA Sociedades Limitadas
8 patrimônio no mercado financeiro é conhecido como Investidor Institucional". De acordo coma natureza e o objetivo do investidor, os fundos sofrem diferentes classificações. Para o investidor que deseja participar do processo de desestatização, é recomendado investir em:
RESPOSTA Fundos de Privatização
9 Destaque abaixo qual das alternativas faz parte do grupo de influências mais observadas pelos analistas no dia-adia do processo da análise fundamentalista.
RESPOSTA Rentabilidade da Empresa
10 Risco de Mercado significa:
RESPOSTA é a possibilidade de ocorrência de perdas resultantes de alterações nos valores de mercado de posições detidas por uma Instituição Financeira
1 Baseado nos estudos realizados em sala de aula marcar o conceito e relevância do mercado financeiro.
RESPOSTA O Sistema Financeiro é conceituado como um conjunto de instituições que se dedicam, de alguma forma, ao trabalho de propiciar condições satisfatórias para a manutenção de um fluxo de recursos entre poupadores e investidores (FORTUNA, 2008).
2 O BACEN funciona como a secretaria do CMN e também é conhecido como banco dos Bancos. Assinale uma das atribuições do BACEN.
RESPOSTA O recebimento dos depósitos obrigatórios dos bancos comerciais e dos depósitos voluntários das instituições financeiras em geral.
3 A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) é um órgão que regula e fiscaliza o mercado de capitais no Brasil, sendo.
RESPOSTA vinculada ao poder executivo (Ministério da Fazenda)
4 Assinale a alternativa verdadeira. 
RESPOSTA O mercado de capitais concentra a maior parte das operações das instituições financeiras não monetárias. Nenhuma das respostas anteriores.
5 Qual é a taxa apurada diariamente que é determinada como uma média ponderada das operações de financiamento de um dia, lastreada em títulos públicos federais realizadas no âmbito do sistema?
RESPOSTA Taxa SELIC
6 Quando não existe disponibilidade imediata de caixa diante de demandas dos depositantes e/ou aplicadores de uma instituição financeira, existe risco de :
RESPOSTA Liquidez
7 Identifique o título que é emitido pela Sociedade de Crédito Financiamento e Investimento para financiar a compra de bens duráveis de consumo através s do crédito direto ao consumidor .
RESPOSTA Letra de Câmbio
8 De acordo com suas necessidades de caixa, as empresas utilizam serviços do mercado financeiro para captação de recursos. Os títulos de curto prazo emitidos por empresas e sociedades anônimas para captar recursos de capital de giro são denominados
RESPOSTA Commercial paper
9 De acordo com a lei das sociedades anônimas, se a empresa aberta não mencionar em seus estatutos, que o dividendo a ser distribuído aos acionistas possuidores de ações ordinárias e preferencias, será o mesmo, os acionistas possuidores de ações preferenciais ;
RESPOSTA receberão um dividendo 10% superior, que o dividendo distribuído aos acionistas possuidores de ações ordinárias.
10 No Mercado primário temos como principio:
RESPOSTA quem vende os títulos são as empresas emissoras através dos intermediários financeiros devidamente credenciados, que fazem tais títulos chegar as mãos dos investidores
 AULA 5 
1 - Onde são registradas as empresas que realizam a abertura do seu capital ( Cias. Abertas) ?
RESPOSTA: São registradas na CVM
2- DIZ-SE DO MERCADO ONDE AS AÇÕES DE COMPANHIAS ABERTAS SÃO NEGICIADAS PELA PRIMEIRA VEZ.
RESPOSTA MERCADO PRIMARIO
3 - Analise a proposição a seguir e assinale a resposta verdadeira.. "Uma operação de underwriting é realizada por um Banco Comercial, por um Banco de Investimento, por uma Sociedade Corretora de Títulos e Valores Mobiliário, e por uma Sociedade Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários".
RESPOSTA A proposição é falsa uma operação de underwriting é realizada por um Banco de Investimento, por uma Sociedade Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários, e por uma Sociedade Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários. Um Banco Comercial não pode realizar uma operação de underwriting
4 - Assinale abaixo qual das alternativas corresponde à respostaCORRETA
RESPOSTA O Ibovespa é uma carteira teórica de ações , que busca reproduzir o comportamento das principais ações negociadas na Bovespa, com base na liquidez e volume financeiro.
5- O Ibovespa é uma carteira teórica de ações , que busca reproduzir o comportamento das principais ações negociadas na Bovespa, com base na liquidez e volume financeiro.
RESPOSTA AÇÕES
 6 As ações constituem títulos representativos da menor fração do capital social de uma empresa, podendo ser classificadas em ordinárias ou preferenciais. As ações ordinárias atribuem ao seu titular.
RESPOSTA direito de voto na assembleia de acionistas
7 De acordo com a lei das sociedades anônimas, se a empresa aberta não mencionar em seus estatutos, que o dividendo a ser distribuído aos acionistas possuidores de ações ordinárias e preferencias, será o mesmo, os acionistas possuidores de ações preferenciais: RESPOSTA Receberão um dividendo 10% superior, que o dividendo distribuído aos acionistas possuidores
8 Uma ação pode ter diversos valores e o valor que é estabelecido através de análise fundamentalista e considera dentre os itens a situação econômico-financeira da empresa e seu fluxo de caixa descontado denomina. RESPOSTA Valor intrínseco
9 Companhias cujos valores mobiliários são admitidos à negociação nos mercados organizados (bolsas de valores e mercado de balcão), e que se encontram registradas no órgão competente (no Brasil, a CVM - Comissão de Valores Mobiliários) tem as seguintes características, EXCETO:
RESPOSTA Seus valores mobiliários são admitidos nos mercados organizados e são classificadas, por garantia de disclosure, como Companhias fechadas.
10 As ações ordinárias : RESPOSTA asseguram aos acionistas o direito de voto nas assembleias gerais
11 No Mercado primário temos como principio: RESPOSTA quem vende os títulos são as empresas emissoras através dos intermediários financeiros devidamente credenciados, que fazem tais títulos chegar as mãos dos investidores
12 Para o lançador, quando uma opção de compra é exercida, representa: RESPOSTA a obrigação de venda
13 Ao abrir o seu capital,a S/A formaliza uma operação denominada de undewriting junto a uma instituição financeira para vender suas ações junto aos seus futuros investidores. Ao se tornar acionista, o investidor, no futuro, talvez deseje vende suas ações. A venda de ações desse investidor dever é realizada. RESPOSTA No mercado secundário de ações através da Bolsa de Valores
14 As principais características das Companhias de Capital aberto, são: RESPOSTA Empresas regidas pelas Leis das SA´s, Fiscalizadas pela CVM e Divulgadoras de Informações
15 A empresa Transporte Seguro é uma grande empresa transportadora de valores, com faturamento anual de R$ 850 milhões, atuando nas regiões Sul-Sudeste (participação de mercado de 42% e rentabilidade de 14%) e com planos de expansão para o Uruguai (Montevideo) e Paraguai (Ciudad del Este). Com Patrimônio Líquido de R$ 40 milhões, os planos de expansão prevém investimentos de R$ 100 milhões na aquisição de novos carros-forte e no recrutamento, seleção e treinamento das equipes de segurança. Dentre as alternativas disponíveis no Mercado Financeiro, qual seria a mais adequada (menor custo de capital) para a empresa neste momento? RESPOSTA Emitir Debêntures (renda fixa) conversíveis em ações
16 Uma ação pode ter diversos valores e o valor que é estabelecido através de análise fundamentalista e considera dentre os itens a situação econômico-financeira da empresa e seu fluxo de caixa descontado denomina-se: RESPOSTA Valor intrínseco
17 Sobre o mercado de ações, assinale a alternativa incorreta: RESPOSTA O acionista é, em última instância, um credor da empresa.
18 No Mercado Primário as Ações, são caracterizadas como títulos de renda: RESPOSTA variável, emitidos por sociedades anônimas
19 Como uma ação é um título de propriedade de uma empresa, ela assegura direitos e proventos aos acionistas. Qual das alternativas NÃO INCLUI SOMENTE direitos e proventos assegurados aos acionistas: RESPOSTA Bonificação e Preferência de recebimentos em caso de falência.
20 No Mercado de Capitais, ocorrem transações entre Investidores e Companhias Abertas, através de intermediários financeiros. No mercado primário, quem vende os títulos são: RESPOSTA As empresas
21 Dentre os benefícios que uma abertura de capital pode oferecer às empresas, podemos destacar :
RESPOSTA Fontes de recursos para investimento e liquidez patrimonial para os acionistas
22 Considerando o mercado primário de ações, tem-se que: I - É por meio de aporte de capitais de acionistas que as empresas encontram as melhores condições financeiras de viabilização de seus projetos de investimento. PORQUE II - A capitalização por meio de capital próprio (de acionistas) tem natureza de captação permanente e gera baixo comprometimento do caixa. RESPOSTA As afirmativas I e II são verdadeiras e a segunda justifica a primeira.
23 empresa Transporte Seguro é uma grande empresa transportadora de valores, com faturamento anual de R$ 850 milhões, atuando nas regiões Sul-Sudeste (participação de mercado de 42% e rentabilidade de 14%) e com planos de expansão para o Uruguai (Montevideo) e Paraguai (Ciudad del Este). Com Patrimônio Líquido de R$ 40 milhões, os planos de expansão prevém investimentos de R$ 100 milhões na aquisição de novos carros-forte e no recrutamento, seleção e treinamento das equipes de segurança. Dentre as alternativas disponíveis no Mercado Financeiro, qual seria a mais adequada (menor custo de capital) para a empresa neste momento? RESPOSTA Emitir Debêntures (renda fixa) conversíveis em ações
24 De acordo com a Lei das S/A, se uma empresa aberta não distribuir dividendos a seus acionistas durante 3 anos consecutivos: RESPOSTA as ações preferenciais passarão automaticamente dar direito a voto aos acionistas na Assembléia Geral Extraordinária da empresa
25 As principais características das Companhias de Capital aberto, são : RESPOSTA Empresas regidas pelas Leis das SA´s, Fiscalizadas pela CVM e Divulgadoras de Informações
26 - O processo de abertura de capital pode ser feito de duas formas. Os valores mobiliários (debêntures e ações, por exemplo) são oferecidos em uma oferta primária ou secundária a determinado preço, que pode ser fixo ou resultar do processo que considera a demanda apresentada pelos investidores (quantidade que cada um deseja comprar) e o preço máximo por ativo que cada um está disposto a pagar. Ou seja, consiste em recolher intenções de compra, respectivas quantidades e preços, de forma a que os colocadores da emissão de títulos possam determinar o preço ao qual esta deve ser colocada. Esse mecanismo é denominado: RESPOSTA Bookbuilding
27 Taxa média das operações realizadas entre 2 instituições financeiras, prazo de 1 dia, lastro em títulos privados, É Utilizada para corrigir operações de taxas pós-fixadas, como CDBs, por exemplo: RESPOSTA TAXA DI
AULA 6
1 Marque a alternativa correta: O mercado: RESPOSTA de balcão é um dos tipos possíveis de mercado secundário.
2 A função da Bolsa de Valores de São Paulo que proporciona as condições necessárias para que as Corretoras de Valores possam intermediar as negociações de forma segura, rápida e transparente é denominada: RESPOSTA Centro de Liquidez
3 Quando o detentor das ações de uma empresa deseja se desfazer da sua posição, ele busca no mercado secundário , por intermédio de um corretor, um outro investidor que deseje comprar suas ações. Qual o ambiente de negócios que propicia as condições para que esta transação possa ocorrer: RESPOSTA Bolsa de valores.
4 É o índice mais utilizado para a correção de contratos de aluguel e como indexador de algumas tarifas como energia elétrica. É composto pela média ponderada do IPA (60%), IPC (30%) e INCC (10%). Calculado pelo Instituto Brasileiro de Economia da FGV - Fundação Getulio Vargas: RESPOSTA IGP-M
5 O Investidor Institucional, segundo Assaf Neto, é toda pessoa jurídica que, por obrigação legal, deve investir no mercado financeiro parte de seu patrimônio. Assinale, a seguir, qual organização NÃO é Investidor institucional: RESPOSTA Sociedades Limitadas
6 Trata-se de um recolhimento feito pela rede bancária de determinado percentual sobre seus depósitos à vista e/ou a prazo, de acordo com a política estabelecida pelo Banco Central do Brasil. O recolhimento é feito em moeda ou em títulos federais da dívida pública. RESPOSTA DEPÓSITO COMPULSÓRIO
7 Quando o detentor das ações de uma empresa deseja se desfazer de sua posição ele busca, no mercado secundário, um outro investidor que dele deseje comprar suas ações. Sobre Mercado Secundário pode-se afirmar que: I- a transferência dos títulos entre investidores pode se dar por intermédio das Bolsas de Valores; II- a atuação no mercado de balcão organizado pode ser realizada por Sociedades Corretoras, autorizadas a funcionar pela CVM e pelo Banco Central; III- a Bolsa de Valores é o ambiente onde é realizada a compra e a venda das ações das empresas de capital aberto. RESPOSTA I, II e III estão corretas
8 Dentro do Mercado Secundário de Ações, as Bolsas de Valores desempenham papel de vital importância para economia. São descritas como funções da Bolsa de Valores de São Paulo, as seguintes atividades, À EXCEÇÃO de: RESPOSTA Compra e venda de ações.
9 O diferencia o FMI do Banco Mundial é: RESPOSTA O Banco Mundial financia programas governamentais e a infraestrutura dos países, enquanto o FMI auxilia os governos dos países, a solucionar problemas de Balanço de Pagamentos com o resto do mundo.
10 Pode-se afirmar que a principal função do Conselho Monetário Nacional é: RESPOSTA Expedir as diretrizes para o correto funcionamento do SFN
11 É o onde as ações tem sua negociação que ocorre de investidor para investidor e os recursos não são repassados para as empresas emitentes. RESPOSTA Mercado secundário
12 Quem é acionado caso a Bovespa caia 10% em relação ao fechamento do dia anterior? RESPOSTA Circuit Breaker
13 No mercado financeiro as corretoras estão sujeitas às normas do Conselho Monetário Nacional, BancoCentral e supervisão da Comissão de Valores Mobiliários. Elas podem executar os seguintes serviços, à EXCEÇÃO de: RESPOSTA Realizar operações de redesconto com os bancos comerciais.
14 O Mercado de Ações pode ser subdividido em Mercado Primário e Mercado Secundário, que têm características próprias e fundamentais. Dentre elas, a divulgação de informação como elemento essencial da decisão de investir, que é denominada: RESPOSTA Disclousure
15 Foi instituído em 20 de junho de 1996, com o objetivo de estabelecer as diretrizes da política monetária e definir a taxa de juros. RESPOSTA COPOM
16 Assinalar a alternativa que contém uma operação que não é autorizada aos bancos de investimento: RESPOSTA DEPOSITO À VISTA 
17 Quando o detentor das ações de uma empresa deseja se desfazer de sua posição, ele busca no mercado secundário, por intermédio de um corretor, um outro investidor que deseje comprar as suas ações. No Brasil, de acordo com o SFN, em relação ao seu organograma, as Bolsas de Valores são supervisionadas e se ligam, diretamente a(o): RESPOSTA Conselho Monetário Nacional
18 Quando o detentor das ações de uma empresa deseja se desfazer de sua posição, ele busca no mercado secundário, por intermédio de um corretor, um outro investidor que deseje comprar as suas ações. O agente responsável pela administração do mercado de balcão para negociação de títulos e valores mobiliários e demais ativos financeiros do mercado, formando um ambiente de negócios que consiste num sistema eletrônico de negociação dirigido por ofertas com a atuação de Formadores de Mercado, é conhecido como: RESPOSTA SOMA
19 LISTAGEM DA BOVESPA ONDE AS EMPRESAS ALI INSERIDAS SÓ POSSUEM AÇÕES ORDINÁRIAS: RESPOSTA NOVO MERCADO
20 São funções do Banco Central, exceto: RESPOSTA Fiscalizar companhias abertas
21 Qual NÃO é um agente através do qual podemos investir em títulos da dívida pública? RESPOSTA e-CAC da Receita Federal
22 Sabemos que diariamente há uma gigantesca movimentação de capitais nas bolsas de valores das principais cidades do mundo. Em todas as grandes bolsas de valores do mundo, como proteção aos investimentos, se os ativos desvalorizam mais de 10% em um mesmo dia é acionado um mecanismo de interrupção dos negócios chamado circuit braker. Na quinta feira 18/05/2017 a Bolsa de Valores Brasileira (B3), precisou acionar seu Circuit Breaker. O que significou esta decisão? RESPOSTA Ação de preservação dos valores de ativos negociados em bolsa.
23 Uma aplicação financeira obteve um lucro nominal de 14,4% em um ano em que a inflação foi de 10%. Assim, podemos concluir que a taxa real dessa aplicação foi: RESPOSTA IGUAL A 4%
24 Dentre as funções da Bolsa de Valores de São Paulo temos aquela que proporciona condições necessárias para que as Corretoras possam intermediar as negociações para seus clientes de forma segura, rápida e transparente. Esta função é denominada como: RESPOSTA Centro de liquidez
AULA 7 
1 O Risco abaixo é um risco de crédito: RESPOSTA O valor da ação do banco X, sofreu forte volatilidade depois que o mercado percebeu o risco de quebra da instituição financeira. 
2 A medida das perdas de uma carteira de investimentos em relação ao seu próprio valor anterior, sem que se façam comparações com índices de mercado é denominada: RESPOSTA Risco Intrínseco
3 O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Especificamente, o risco que pode ser relacionado com as características do próprio título e não afeta demais ativos de uma carteira, é conhecido como: RESPOSTA Risco Intrínseco
4 índice utilizado pelo Banco Central do Brasil para o acompanhamento dos objetivos estabelecidos no sistema de metas de inflação, adotado a partir de julho de 1999, para o balizamento da política monetária. RESPOSTA IPCA
5 No que tange a Risco, retorno e mercado, segundo Assaf Neto, "toda vez que a incerteza associada à verificação de determinado evento possa ser quantificada por meio de uma distribuição de probabilidade dos diversos resultados previstos, diz-se que a decisão está sendo tomada sob uma situação de risco". Sob o risco sistemático é correto afirmar que: RESPOSTA É inerente ao sistema econômico como um todo
6 O desvio-padrão, no contexto da administração e análise do risco, representa: RESPOSTA A volatilidade de um ativo.
7 Nenhum participante sozinho tem capacidade de influenciar os preços nas negociações. Esta afirmativa corresponde a uma das características do: RESPOSTA Mercado eficiente
8 O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Nesse sentido, o risco que é a medida da variação da rentabilidade de um determinado portfólio em comparação a um índice utilizado como "benchmark" é, usualmente, denominado: RESPOSTA Risco de Mercado Relativo
9 O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Assinale qual alternativa descreve o risco diversificável: RESPOSTA É o risco que pode ser total ou parcialmente diluído pela diversificação de uma carteira.
10 O Mercado Financeiro é permeado por risco, que pode ser representado pelo desvio padrão, revelando a dispersão das variáveis em relação à média. Sobre risco, pode-se afirmar que a medida das perdas de uma carteira de investimentos em relação ao seu próprio valor anterior, sem que se façam comparações com índices de mercado, é denominada: RESPOSTA Risco de Mercado Absoluto
11 ponderação entre valores financeiros esperados e suas respectivas probabilidades de ocorrência. Assinale a seguir a afirmativa FALSA sobre o conceito de risco e desvio padrão: RESPOSTA quanto menor a dispersão, maior o risco.
12 Podemos definir a Gestão de Risco como sendo: RESPOSTA Tomar providências de forma a minimizar perdas em caso de acontecimentos fortuitos.
13 Seguindo um comportamento de natureza comparativa o investidor pode selecionar racionalmente uma alternativa de aplicação de capital que lhe proporcione a maior satisfação (utilidade) possível. Assinale abaixo de que forma a escala de preferência do consumidor é representada: RESPOSTA Pela curva de indiferença.
14 O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Nesse sentido, o risco que é a medida das perdas de uma carteira de investimentos em relação ao seu próprio valor anterior, sem que se façam comparações com índices de mercado é, usualmente, denominado: RESPOSTA Risco de Mercado Absoluto
15 O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Acerca das características dos mercados eficientes, é possível afirmar que: RESPOSTA Os ativos são divisíveis e negociáveis sem restrições.
16 Seu cálculo deriva da TBF ¿ Taxa Básica Financeira, que é a taxa média paga pelos 30 maiores bancos na captação de recursos através de CDBs; Calculada e divulgada diariamente pelo Banco Central do Brasil e utilizada para corrigir os depósitos em Poupança antes do crédito dos juros de 0,5% ao mês. RESPOSTA TR - TAXA REFERENCIAL
17 Taxa expressa na forma anual, base 252 dias úteis, é a taxa média ponderada pelo volume das operações de financiamento por um dia, lastreadas em títulos públicos federais e realizadas no sistema SELIC. RESPOSTA SELIC OVER
18 O Beta (β) é um coeficiente angular da Linha de Mercado de Títulos, que chamamos de beta do ativo, que mede a volatilidade dos retornos do ativo em relação ao índice domercado. É correto afirmar: RESPOSTA quando o Beta é igual a 1, significa que o mercado opera em perfeitas condições
19 Calcule o VaR pelo método paramétrico, considerando que o risco da carteira, estimado em base diária, é 0,015 (1,5%), e que o valor da carteira em um dia determinado é de R$ 100.000. Neste caso, o VaR correspondente a um nível de confiança de 95% será de quanto? (Utilize Z=-1,644854): RESPOSTA Perda de R$ 2.467,28
20 O risco total de qualquer ativo é mensurado pela soma do risco sistemático ao risco não-sistemático. Destaca-se como característica do risco não-sistemático: RESPOSTA Ser total ou parcialmente diluído pela diversificação da carteira
21 O desvio-padrão, no contexto da administração e análise do risco, representa: RESPOSTA A volatilidade de um ativo.
22 O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Nesse sentido, o risco que é a medida da variação da rentabilidade de um determinado portfólio em comparação a um índice utilizado como "benchmark" é, usualmente, denominado: RESPOSTA Risco de Mercado Relativo
23 O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Acerca das características dos mercados eficientes, é possível afirmar que: RESPOSTA Os ativos são divisíveis e negociáveis sem restrições.
24 No Mercado Financeiro, o retorno esperado está vinculado aos fluxos incertos de caixa do investimento, sendo determinado pela ponderação entre valores financeiros esperados e suas respectivas probabilidades de ocorrência. Assinale a seguir a afirmativa FALSA sobre o conceito de risco e desvio padrão: RESPOSTA quanto menor a dispersão, maior o risco.
25 O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Assinale qual alternativa descreve o risco diversificável: RESPOSTA É o risco que pode ser total ou parcialmente diluído pela diversificação de uma carteira.
26 Seguindo um comportamento de natureza comparativa o investidor pode selecionar racionalmente uma alternativa de aplicação de capital que lhe proporcione a maior satisfação (utilidade) possível. Assinale abaixo de que forma a escala de preferência do consumidor é representada: RESPOSTA Pela curva de indiferença
 
27 O desvio-padrão, no contexto da administração e análise do risco, representa: RESPOSTA A volatilidade de um ativo.
28 O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Acerca das características dos mercados eficientes, é possível afirmar que: RESPOSTA Os ativos são divisíveis e negociáveis sem restrições
AULA 8 
1 A legislação permite aos grandes investidores ¿ os Qualificados ¿ a montagem de Fundos, constituídos para receber aplicações exclusivamente de cotistas designados. Assinale abaixo qual das alternativas corresponde a denominação destes tipos de fundos: RESPOSTA EXCLUSIVOS 
2 O Investidor Institucional, segundo Assaf Neto, é toda pessoa jurídica que, por obrigação legal, deve investir no mercado financeiro parte de seu patrimônio. Assinale, a seguir, qual organização NÃO é Investidor institucional: RESPOSTA Sociedades Limitadas
3 CONSTITUIDO POR TRÊS MEMBROS, DOS QUAIS O MINISTRO DA FAZENDA É O PRESIDENTE, É CARACTERIZADO COMO A AUTORIDADE MÁXIMA DO SISTEMA FINANCIERO NACIONAL: RESPOSTA CONSELHO MONETÁRIO NACIONAL – CMN
4 No mercado Financeiro, segundo Assaf, toda pessoa jurídica que tem por obrigação legal investir parte do seu patrimônio no mercado financeiro é conhecido como Investidor Institucional. Sobre fundos de investimento, podem ser destacadas como vantagem as seguintes características, à EXCEÇÃO: RESPOSTA Garantia de Rentabilidade Positiva
5 No mercado Financeiro, segundo Assaf, "toda pessoa jurídica que tem por obrigação legal investir parte do seu patrimônio no mercado financeiro é conhecido como Investidor Institucional". De acordo coma natureza e o objetivo do investidor, os fundos sofrem diferentes classificações. Para o investidor que deseja participar do processo de desestatização, é recomendado investir em: RESPOSTA Fundos de Privatização
6 Investidores que tem o objetivo de constituir uma carteira diversificada de títulos e valores mobiliários, mediante a aplicação de recursos financeiros próprios denomina-se: RESPOSTA Clube de Investimento
7 Há várias entidades trabalhando para os Fundos de Investimento, todas remuneradas pelo serviço que prestam. Assinale abaixo a alternativa correta que corresponde ao conjunto destas entidades: RESPOSTA Administrador, gestor, custodiante, auditor, distribuidor.
8 No mercado Financeiro, segundo Assaf, ¿toda pessoa jurídica que tem por obrigação legal investir parte do seu patrimônio no mercado financeiro é conhecido como Investidor Institucional¿. Acerca dos Fundos de Investimentos, identificam-se várias entidades que trabalham de forma remunerada pelo serviço, NÃO sendo VERDADEIRA, entretanto, a alternativa: RESPOSTA Tesoureiro
9 Considerando o Mercado de Capitais, para Assaf Neto "toda pessoa jurídica que tem por obrigação legal investir parte do seu patrimônio no Mercado Financeiro é conhecida por Investidor Institucional". No Brasil, são considerados investidores institucionais, à exceção de: RESPOSTA Associações de Classe
10 Os fundos mútuos de investimento são entidades financeiras que, pela emissão de títulos de investimento próprios, concentram capitais de inúmeros indivíduos para aplicação em carteiras diversificadas de títulos e valores mobiliários. Os fundos são condomínios voluntários porque seus proprietários participam dele por livre e espontânea vontade, visando atender interesses individuais de investimento. Dentre as entidades que trabalham para os Fundos de Investimento, todas remuneradas pelo serviço que prestam, NÃO SE INCLUI O: RESPOSTA COTISTA 
11 Dentre as estratégias de gestão adotada pelos gestores dos fundos de investimento, existe aquela que busca ultrapassar o benchmark. Qual a denominação dos Fundos de Investimentos que trabalham com esta estratégia? Fundos ativos.
12 - Considerando o Mercado de Capitais e os Fundos de Investimentos, um produto muito difundido no Mercado Financeiro, considera-se FALSA, qual alternativa a seguir: RESPOSTA Sendo um condomínio e tendo CNPJ, o Fundo apresenta Ativo, mas não Passivo.
13 No mercado Financeiro, segundo Assaf, ¿toda pessoa jurídica que tem por obrigação legal investir parte do seu patrimônio no mercado financeiro é conhecido como Investidor Institucional¿. Assinale a alternativa que corresponde somente a Investidores Institucionais: RESPOSTA Sociedades de Capitalização e Clubes de Investimento
14 Dentre as alternativas abaixo indica aquela que indica um investidor institucional: RESPOSTA Companhias seguradoras.
15 O programa de meta de inflação busca adequar o nível inflacionário a determinadas metas estabecelidas previamente. Assinale a alternativa correta: RESPOSTA A definição das metas inflacionárias é de competência do Conselho Monetário Nacional
16 São considerados investidores institucionais, escolha a opção correta. RESPOSTA Os Fundos de Investimentos e os Clubes de Investimentos
17 Considerando o Mercado de Capitais e seus Investidores, assinale a alternativa que NÃO representa os Investidores Institucionais: RESPOSTA Os Investidores Institucionais são considerados quaisquer pessoas que têm por obrigação legal investir todo o seu patrimônio no mercado financeiro
18 O Investidor Institucional, segundo Assaf Neto, é toda pessoa jurídica que, por obrigação legal, deve investir no mercadofinanceiro parte de seu patrimônio. Assinale, a seguir, qual organização NÃO é Investidor institucional: RESPOSTA Sociedades Limitadas
19 CONSTITUIDO POR TRÊS MEMBROS, DOS QUAIS O MINISTRO DA FAZENDA É O PRESIDENTE, É CARACTERIZADO COMO A AUTORIDADE MÁXIMA DO SISTEMA FINANCIERO NACIONAL: RESPOSTA CONSELHO MONETÁRIO NACIONAL –CMN
20 No mercado Financeiro, segundo Assaf, toda pessoa jurídica que tem por obrigação legal investir parte do seu patrimônio no mercado financeiro é conhecido como Investidor Institucional. Sobre fundos de investimento, podem ser destacadas como vantagem as seguintes características, à EXCEÇÃO: RESPOSTA GARANTIA DE RENTABILIDADE POSITIVA 
21 No mercado Financeiro, segundo Assaf, "toda pessoa jurídica que tem por obrigação legal investir parte do seu patrimônio no mercado financeiro é conhecido como Investidor Institucional". De acordo coma natureza e o objetivo do investidor, os fundos sofrem diferentes classificações. Para o investidor que deseja participar do processo de desestatização, é recomendado investir em: RESPOSTA Fundos de Privatização
22 Considerando o Mercado de Capitais e seus Investidores, assinale a alternativa que NÃO representa os Investidores Institucionais: RESPOSTA Os Investidores Institucionais são considerados quaisquer pessoas que têm por obrigação legal investir todo o seu patrimônio no mercado financeiro. 
AULA 9 
1. Basicamente são adotados dois critérios de análise para investimento em ações. Quais são eles? RESPOSTA Análise Técnica e Análise Fundamentalista
2 SUA REAVALIAÇÃO SE DÁ A CADA QUADRIMESTRE. DELE PARTICIPAM AS EMPRESAS CUJO VOLUME FINANCEIRO REPRESENTA 80% DO TOTAL DO INDICE: RESPOSTA IBOVESPA
3. Na análise e avaliação de ações, basicamente, são adotados dois critérios de análise para investimento, quais sejam, a análise técnica e a análise fundamentalista. Sobre a análise fundamentalista, podemos afirmar que: RESPOSTA Busca avaliar as alternativas existentes para investimento, a partir do tratamento de informações obtidas junto às empresas através de seus informes contábeis e de um estreito contato com a mesma.
4 Denominação dada a taxa de Juros deliberada por ocasião da reunião do COPOM. A variação desta taxa tem como objetivo, o cumprimento das metas de inflação. RESPOSTA SELIC META
5 Tanto a Análise Fundamentalista quanto a Análise Técnica são modelos de análise e avaliação de ações. Sobre a Análise Fundamentalista se destacam os seguintes pontos centrais: I- precisão das informações; II - é necessário buscar causas e consequências geradas pelo fatos; III- a ideia de que o mercado é o melhor "precificador" de ativos; IV- foco na análise do cenário macroeconômico. Pode-se afirmar que: RESPOSTA II e IV são corretas
6 No processo de análise e avaliação de ações, existem vários fatores que determinam o preço de uma ação no mercado tais como: situação econômico-financeira da empresa, cenário macroeconômico, setor de atividade em que a empresa está inserida, fatores externos de um mundo globalizado, dentre outros. Assinale abaixo a denominação estabelecida para este tipo de análise. RESPOSTA Análise Fundamentalista.
7 Na consideração da análise e avaliação de ações no mercado financeiro, dois modelos se destacam, procurando, em essência, projetar o futuro dos ativos financeiros e formular previsões com relação a variações de seus preços no mercado. São eles: RESPOSTA Análise Técnica e Análise Fundamentalista
8 Sobre as técnicas de análise e avaliação de ações destacam-se duas, a saber, análise técnica e análise fundamentalista. Avalie as seguintes afirmações sobre a análise técnica e assinale, no quadro de respostas, a única opção correta: I É a ciência que busca com base em dados passados, gerados pelo próprio mercado, projetar o futuro dos preços. II Geralmente, pode se dar pela tentativa de projetar o fluxo de caixa futuro da empresa, fixando uma taxa de perpetuidade e outra taxa para descontar este valor futuro para os dias de hoje. III Concentra-se no estudo do comportamento das massas que atuam nos mais diversos mercados para prever os preços de ações, índices, moedas, commodities etc. RESPOSTA As afirmações I e III estão corretas
9 Destaque abaixo qual das alternativas faz parte do grupo de influências mais observadas pelos analistas no dia-a-dia do processo da análise fundamentalista. RESPOSTA Rentabilidade da Empresa.
10 Na consideração da análise e avaliação de ações, sobre a Análise Técnica, só NÃO se pode afirmar que: RESPOSTA acredita que o volume negociado reflete o cenário macroeconômico e desconsidera a tendência
11 A análise que consiste em calcular parâmetros ou índices financeiros de determinada empresa, tais como lucro por ação, valor patrimonial, preço valor patrimonial, preço sobre lucro, valor de mercado da empresa//lucro antes de taxas, impostos e depreciação, dividend yield, é denominada: RESPOSTA Análise de Múltiplos Financeiros
12 As alternativas abaixo correspondem a diversos pontos positivos da utilização da Análise Técnica, EXCETO: RESPOSTA Margem à manipulação em ativos com pouca liquidez.
13 Os analistas fundamentalistas desenvolvem suas metodologias de avaliação que visam apurar um preço para a ação que será comparado ao preço de mercado e influenciará a tomada de decisão dos agentes/investidores. Este preço é denominado de: RESPOSTA PREÇO JUSTO
14 Qual a análise que concentra-se no estudo do comportamento das massas que atuam nos mais diversos mercados para prever os preços de ações, índices, moedas, commodities etc.? RESPOSTA Análise Técnica
15 Na consideração da análise e avaliação de ações, no mercado financeiro, dois modelos se destacam, procurando em essência, projetar o futuro dos ativos financeiros, formulando previsões com relação a variações de seus preços no mercado. São eles: RESPOSTA Análise Técnica e Análise Fundamentalista
16 No processo de análise e avaliação de ações, existem vários fatores que determinam o preço de uma ação no mercado tais como: situação econômico-financeira da empresa, cenário macroeconômico, setor de atividade em que a empresa está inserida, fatores externos de um mundo globalizado, dentre outros. Assinale abaixo a denominação estabelecida para este tipo de análise. RESPOSTA Análise Fundamentalista
AULA 10 
1 Comparando o Mercado à Vista com o Mercado à Termo, pode¿se distingui-los por uma característica temporal: RESPOSTA No Mercado à Vista, as operações financeiras são liquidadas em D+3 e no Mercado à Termo, elas são liquidadas em prazo determinado, a contar da data de sua realização em pregão, resultando em um contrato entre as partes.
2 Como principais objetivos da Escola Técnica teremos: RESPOSTA identificar oportunidades de operações atraentes; otimizar ingressos e saídas do mercado; determinar limites de oscilações nos preços e estabelecer estratégias de riscos
3 Sobre as operações de hedge nos mercados futuros, assinale a alternativa correta: RESPOSTA Um agente que deseja se proteger de uma queda de preços no mercado físico de determinada commodity deve vender contratos futuros atrelados a esse ativo objeto para assim realizar uma operação de hedge no mercado futuro;
4 são valores mobiliários de renda fixa que podem ser emitidos por sociedades por ações, de capital aberto ou fechado. Esses títulos dão aos seus detentores um direito de crédito sobre a companhia emissora e possuem características particulares de prazo e rentabilidade, sempre definidas em sua escritura de emissão. RESPOSTA DEBÊNTURES
5 No(a) _______________ , ocorre a compra ou venda de uma determinada quantidade de ações a um preço estabelecido em pregão.
Os preços das ações são formados em pregão pela dinâmica das forças de oferta e demanda de cada papel. RESPOSTA Mercado à vista
6 Quando um cliente aplica em um fundo de investimento, ele: RESPOSTA Compra cotas do fundo
7 Um( a ) _________________ é a compra ou venda, em mercado, de uma determinada quantidade de ações, a um preço fixado, para liquidação emprazo determinado, a contar da data de sua realização em pregão, resultando em um contrato entre as partes. RESPOSTA Operação a termo
8 As operações no mercado de Opções, I ) Os preços das ações são formados em pregão pela dinâmica das forças de oferta e demanda de cada papel.II) envolvem negociações de direitos de compra e venda de ações a um prazo de liquidação preestabelecido.III) operacionalizando os sistemas de custódia de títulos e valores mobiliários em geral.IV) ocorre a compra ou venda, em mercado, de uma determinada quantidade de ações, a um preço fixadoV) tendo liquidação em prazo determinado, a contar da data de sua realização em pregão, resultando em um contrato entre as partes. Está correta: RESPOSTA A afirmativa II
9 Uma pessoa que compra uma opção de venda de um determinado bem: RESPOSTA deve exercer a opção, se o preço do bem no mercado cair abaixo do preço de exercício.
10 Tem como objetivo social a prestação de serviços de compensação e liquidação física e financeira de operações realizadas nos mercados à vista e a prazo da Bovespa e de outros mercados; e a operacionalização dos sistemas de custódia de títulos e valores mobiliários em geral. RESPOSTA CBLC
11 Risco de Mercado significa: RESPOSTA é a possibilidade de ocorrência de perdas resultantes de alterações nos valores de mercado de posições detidas por uma Instituição Financeira
12 Uma aposta mal sucedida feita em uma determinada ação na bolsa de valores é exemplo de: RESPOSTA RISCO DE MERCADO
13 As liquidações Fisicas e Financeiras na Bovespa, ocorrem em: RESPOSTA D+3 e D+3
14 Quais são os tipos de mercados derivativos: RESPOSTA a termo, futuro, de opções e de swap
15 É uma concessão de assistência financeira do Banco Central do Brasil a instituições do Sistema Financeiro Nacional na forma de empréstimos de liquidez destinados a atender eventuais problemas de liquidez, de natureza circunstancial e de curto prazo. RESPOSTA REDESCONTO
15 A margem de garantia é conhecido como: RESPOSTA um dos elementos fundamentais da dinâmica operacional dos mercados futuros, pois assegura o cumprimento das obrigações assumidas pelos participantes
16 As corretoras de títulos e Valores Mobiliários podem realizar as ordens de compra e venda de títulos na Bolsa de Valores de várias formas diferentes conforme solicit: RESPOSTA Mercado. Limitada e Casada
17 Temos como modalidades dos fundos os seguintes: RESPOSTA PASSIVOS OU ATIVOS
18 Ter uma posição em mercado de derivativos oposta à posição assumida no mercado à vista, para minimizar o risco de perda financeira decorrente de alteração adversa de preços corresponde a realização de uma operação denominada de: RESPOSTA Hedge
19 Para o lançador, quando uma opção de venda é exercida, representa: RESPOSTA a obrigação de compra
20 Para o lançador, quando uma opção de compra é exercida, representa: RESPOSTA a obrigação de venda
21 Complete a frase abaixo com SOMENTE UMA das alternativas a seguir : O Ibovespa é uma carteira teórica de ações que busca reproduzir o comportamento das principais ações negociadas na Bovespa, com base no critério de .. RESPOSTA liquidez e volume financeiro
22 O agente fiduciário de emissões públicas de debêntures: RESPOSTA defende os interesses dos debenturistas junto à companhia emissora.
23 Os clubes de investimentos são conceituados como: RESPOSTA são instrumentos criados para ampliar a base acionaria e pulverizar a propriedade do capital acionário no mercado brasileiro
24 - No mercado Financeiro, segundo Assaf, ¿toda pessoa jurídica que tem por obrigação legal investir parte do seu patrimônio no mercado financeiro é conhecido como Investidor Institucional¿. Acerca dos Fundos de Investimentos, identificam-se várias entidades que trabalham de forma remunerada pelo serviço, NÃO sendo VERDADEIRA, entretanto, a alternativa: RESPOSTA TESOUREIRO
25 - A margem de garantia é conhecido como: RESPOSTA um dos elementos fundamentais da dinâmica operacional dos mercados futuros, pois assegura o cumprimento das obrigações assumidas pelos participantes
26 Um fundo que tem na sua carteira cotas de outros fundos, é: RESPOSTA Um fundo de investimento em cotas de fundos de investimento- fic
27 Compreendemos por Analise Técnica: RESPOSTA é a ciência que busca com base em dados passados, gerados pelo próprio mercado, projetar o futuro dos preços
28 Derivativos são instrumentos financeiros que se originam do valor de outro ativo tido como referência. Um de seus mercados específicos pode ser caracterizado pelo seguinte texto: É um instrumento de hedge que não tem como finalidade o levantamento de fundos e é uma das formas mais conhecidas de mercado derivativo. É normalmente usado como instrumento para casamento de prazos e indexadores de dívidas, visando uma troca de fluxos de caixa futuros por certo período de tempo, obedecendo a uma metodologia de cálculo previamente definida. A qual mercado se refere o texto: RESPOSTA Mercado de Swap
29 Podemos entender por Fundos de Investimentos como: RESPOSTA os fundos mútuos de investimento são entidades financeiras que, pela emissão de títulos de investimento próprios, concentram capitais de inúmeros indivíduos para aplicação em carteiras diversificadas de títulos e valores mobiliários.