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LIVRO ANALISE DE CREDITO COBRANÇA E RISCO

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Cliente envia planilha de financiamento negociado com o banco.
4. Banco envia boleto de cobrança ao cliente.
5. Cliente paga o banco no vencimento.
Vantagens para o Comprador/Financiado:
• Facilidades de negociação com os vendedores.
• Planejamento de caixa mais flexível.
• Resultados operacionais positivos, visto a redução das despesas financeiras.
• Vantagens competitivas em termos operacionais e financeiros.
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Figura 1.4 | Fluxograma do Vendor
Fonte: Santos (2012)
1. Cliente efetua pedido de compra ao fornecedor.
2. Fornecedor fatura à vista e entrega bem e/ou serviço ao cliente.
3. Cliente envia planilha de financiamento negociado com o banco.
4. Banco envia boleto de cobrança ao cliente.
5. Cliente paga o banco no vencimento.
Fornecedor
Banco
Cliente
Vantagens para o Comprador/Financiado:
• Antecipação de um fluxo de caixa (recebimento de vendas).
• Diminuição de despesas tributárias, visto que as vendas são à vista.
• Flexibilidade para prazos de financiamento.
f) Adiantamento sobre contrato de câmbio (ACC):
É um financiamento de pré-embarque para exportadores, isto é, um recebimento 
do valor das exportações de forma antecipada. Todavia, para aprovação deste tipo 
de financiamento, irá depender de:
 Idoneidade.
e) Vendor: 
É uma operação de financiamento que possibilita ao vendedor receber as suas 
vendas à vista, e aos seus compradores, realizarem o pagamento a prazo. Cabe 
ressaltar que o banco irá ser o credor desta operação, visto que ele fornece o valor 
à vista das vendas para a empresa.
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 Solidez.
 Pontualidade de pagamento do exportador.
g) Financiamento à importação (FINIMP):
É uma modalidade que possibilita ao importador pagar aos seus fornecedores 
(exportadores) à vista em moeda estrangeira e a realização do pagamento a prazo 
à instituição financeira que financiou o pagamento à vista das importações.
Considerando as operações e linha de créditos que estão 
disponíveis para pessoas jurídicas, podemos entender que uma 
das diferenças essenciais entre a operação compror e vendor é: 
a) O vendor é uma operação que possibilita ao comprador 
pagamentos à vista.
b) Uma das vantagens da compror é pagar a prazo.
c) A flexibilidade no caixa é possibilitada na operação compror, 
e na vendor esta possibilidade não existe.
d) O recebimento de vendas à vista é possível na operação vendor.
O ACC pode ser uma forma de financiar as atividades 
operacionais e econômicas de um exportador?
1.4 Garantias para Linhas de Crédito
O processo para fornecimento de linhas de créditos por parte dos bancos 
requer em muitas situações garantias. Assim sendo, nosso foco neste momento 
será compreender as principais garantias exigidas aos tomadores de crédito 
no mercado financeiro. Todavia, na Unidade 3, iremos aprofundar nosso 
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conhecimento sobre as garantias.
As garantias têm por objetivo reduzir os riscos do crédito não ser pago pelo 
agente tomador. Logo, a garantia passa a ser uma forma pela qual as partes no 
convênio de concessão de crédito cumpram com seus deveres e direitos. 
Podemos entender também a garantia como uma forma de garantir a liquidez 
das instituições financeiras, uma vez que, se o crédito não for liquidado pelos 
agentes tomadores, a instituição credora poderá liquidar a garantia a fim de gerar 
um caixa para cobrir a dívida gerada. 
As garantias deverão ter alto grau de liquidez para que a instituição financeira 
possa ter a capacidade de transformá-las o mais rápido possível em moeda, caso 
contrário a garantia não servirá para cobrir a falta de pagamento do devedor. Deste 
modo, a liquidez deverá ser uma característica essencial para uma garantia.
As instituições financeiras que realizam operações de crédito deverão seguir a 
norma do Banco Central na solicitação das garantias para seus clientes (tomadores). 
Todavia, estas instituições não deverão ter as garantias como base exclusiva para 
determinar a concessão de crédito, visto que um dos critérios mais relevantes é 
identificar a capacidade de pagamento do tomador.
As garantias também servem para minimizar riscos sistemáticos, 
como queda no nível de atividade econômica em função de uma crise 
econômica.
Existem formas distintas de garantias, assim sendo, vamos conferir as principais 
garantias que podem ser exigidas por um ofertante de crédito (instituição financeira):
Aval: esta é uma garantia pessoal, uma vez que o avalista será o responsável 
pelo pagamento integral do crédito devedor caso o tomador do crédito não realize 
seu pagamento junto à instituição fornecedora do crédito. Este tipo de garantia 
normalmente é solicitado em operações de financiamento.
Portanto, o aval é uma garantia pessoal e, por isso, não se coloca nenhum bem 
específico do avalista, mas sim a totalidade do seu patrimônio, logo é importante 
que o avalista não tenha dívidas relacionadas ao seu patrimônio, uma vez que este 
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patrimônio poderá ser liquidado em caso de inadimplência do tomador do crédito 
e pela falta de capacidade de pagamento do avalista.
Finança: esta é uma garantia pessoal, na qual o fiador se responsabiliza em 
pagar de forma integral ou parcial o crédito que não foi pago pelo tomador inicial. 
A fiança normalmente compreende: 
a) Pagamento do principal.
b) Pagamento de juros.
c) Pagamento de despesas acessórias.
d) Pagamento de juros de mora.
e) Pagamento de multas.
f) Pagamento de despesas judiciais. 
Garantias Reais: são garantias tangíveis que podem ser oferecidas pelos clientes 
(tomadores de um crédito). Podemos destacar como garantias reais: 
I. Aplicações em renda fixa – coloca-se em garantia títulos de renda fixa aplicados 
em uma instituição financeira. Esta é uma garantia de alta liquidez.
II. Duplicatas – são títulos de crédito que concedem o direito de recebimento de 
um valor monetário pela venda de um bem ou serviço. Assim sendo, este título 
pode ser utilizado como garantia para concessão de um crédito. 
III. Cheques – este pode ser entendido como uma ordem de pagamento à vista ou 
a prazo conforme o período de tempo estipulado pelo seu emissor e ele pode 
servir de garantia para tomar crédito em uma instituição financeira, porém, esta 
é uma garantia que nem sempre é aceita, pois o cheque pode perder toda sua 
liquidez caso seu emissor não tenha saldo suficiente para descontar o cheque 
junto ao banco.
IV. Alienação fiduciária – esta vem a ser uma garantia real que é oferecida pelo 
tomador de crédito. Podem servir como garantias máquinas, equipamentos, 
automóveis e outros bens de capital passam a ficar sob o domínio do ofertante 
de crédito, porém, sua posse ainda fica reservada ao devedor. 
V. Penhor mercantil – neste caso são entregues por parte do tomador do crédito 
bens móveis que servirão de garantia caso o devedor não venha a ser o 
pagamento do financiamento. 
Exemplos: 
 Penhor Rural.
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 Penhor Industrial.
 Penhor Cedular.
 Penhor Legal.
VI. Hipoteca – são entregues imóveis como garantias para financiamento do crédito.
Exemplos de hipoteca:
 Terras.
 Casas.
 Prédios.
 Apartamentos.
 Sítios.
 Lotes.
 Navios. 
 Aviões.
VII. Warrants – são títulos emitidos por armazéns de mercadorias que conferem 
se uma mercadoria está depositada. Logo, um warrant passa a ser um título de 
crédito que servirá de garantia.
As garantias podem servir como elementos para minimizarem 
os riscos em uma operação de crédito e, com isso, garantir 
que o sistema financeiro tenha condições de continuar suas 
operações. Além disso, é necessário que

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