AD1 - 2019-2 - GAB - oficial Análise das Demonstrações Contábeis

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UFRRJ

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Blogueirinha

30/09/2019

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AD1 – 2019-2
GABARITO
QUESTÃO 01 – 1,0 ponto
Complete:
A análise HORIZONTAL tem a finalidade de evidenciar, por meio dos períodos, a evolução dos itens das demonstrações contábeis. (0,5 ponto)
Na Aula 4 você viu a técnica de Análise Horizontal que é o processo que corresponde ao estudo comparativo, em períodos de tempos consecutivos, da evolução das contas que compõem as demonstrações contábeis.
Objetivo: identificar tendência. 
Palavras chaves: evolução, comparação, necessita de pelo menos dois exercícios para ser aplicada a AH.
 A análise VERTICAL tem como principal objetivo medir o percentual de cada componente em relação à base. (0,5 ponto)
Você viu na Aula 3 que a Análise Vertical também é chamada análise de estrutura ou análise de composição. É uma técnica de análise de demonstrações financeiras.
Objetivo: medir o percentual (%) de cada componente em relação à base.
Palavras chaves: percentual, representatividade, basta apenas um exercício para ser aplicada a AV.
QUESTÃO 02 – (1,0 ponto)
As Demonstrações dos Resultados da Empresa Alvorada revelam que as despesas financeiras apresentaram os seguintes valores:
2016: R$ 300.000,00
2017: R$ 360.000,00
2018: R$ 720.000,00
:
Aplicando a técnica de Análise Horizontal Anual pode-se afirmar que ocorreu, em 2018:
Crescimento real de 200%
Crescimento nominal de 200%.
Crescimento real de 100%
Crescimento nominal de 100%
Crescimento nominal de 140%
 
A opção correta é a letra “d”.
Resposta comentada.
Ao aplicar a técnica de Análise Horizontal, o analista está transformando os valores monetários das demonstrações financeiras em medidas chamadas NÚMERO-ÍNDICE que podem ser representados de diversas formas: 100, 100% ou 1,0.
Você viu na Aula 5 que a análise horizontal pode ser efetuada de duas maneiras:
Encadeada: calculam-se as variações dos elementos em relação a um ano base (geralmente o mais antigo da série).
Anual (ou Móvel): calculam-se as variações dos elementos em relação ao ano anterior.
Utilizando os valores originais das DF’s: a variação é nominal
Utilizando os valores deflacionados ou inflacionado a variação é real.
	Exercício
 2016
	Exercício 2017
	AH
	Exercício 2018
	AH
	R$ 300.000
	R$ 360.000
	120
	R$ 720.000
	200
Taxa de variação = Nº índice – 100
Taxa de variação = 200 – 100
Taxa de variação = 100%
�
QUESTÃO 03 – (2,0 pontos, tendo em vista que a questão 04 é igual a questão 03)
 Efetue as Análises Vertical e Horizontal nas Demonstrações dos Resultados da empresa Planalto S.A. referentes aos exercícios de 2016, 2017 e 2018, arredondando os percentuais para zero casas decimais. (1,5 pontos), sendo para cada valor preenchido corretamente = 0,0272
	DISCRIMINAÇÃO
	2016
	2017
	2018
	
	VALOR
	AV
	AH
	VALOR
	AV
	AH
	VALOR
	AV
	AH
	
	R$ MIL
	%
	%
	R$ MIL
	%
	%
	R$ MIL
	%
	%
	 Receita Bruta
	27.700
	119
	100
	35.000
	119
	126
	40.000
	118
	144
	(-) Deduções da Receita Bruta
	4.450
	19
	100
	5.700
	19
	128
	6.200
	18
	139
	(=) Receita Líquida
	23.250
	100
	100
	29.300
	100
	126
	33.800
	100
	145
	(-) CMV
	14.650
	63
	100
	17.500
	60
	119
	21.200
	63
	145
	(=) Lucro Bruto
	8.600
	37
	100
	11.800
	40
	137
	12.600
	37
	147
	(-) Despesas de Vendas
	1.256
	5
	100
	2.630
	9
	209
	2.980
	9
	237
	(-) Despesas Administrativas
	4.270
	18
	100
	5.860
	20
	137
	6.200
	18
	145
	(-) Despesas Financeiras
	2.950
	13
	100
	3.200
	11
	108
	3.300
	10
	112
	(=) Lucro Operacional
	124
	1
	100
	110
	-
	89
	120
	-
	97
	(-) Provisão IR e CSL
	37
	-
	100
	30
	-
	81
	34
	-
	92
	(=) Lucro Líquido
	87
	-
	100
	80
	-
	92
	86
	-
	99
Marque com um X o tipo de análise horizontal e porquê? (0,5 ponto)
 X - ANÁLISE HORIZONTAL ENCADEADA (ou simplesmente ANÁLISE HORIZONTAL)
 
 Repare no quadro que o ano de 2016 foi fixado como ano-base. Todos os 
 elementos da DRE foram atribuídos o percentual de 100%.
 
 - ANÁLISE HORIZONTAL ANUAL
 _______________________________________________________________________
 _______________________________________________________________________
�
QUESTÃO 04 – Anulada, em virtude do mesmo enunciado da questão 03
QUESTÃO 05 – (1,0 ponto, sendo para cada valor preenchido corretamente = 0,030)
Efetue a Análise Horizontal dos Balanços Patrimoniais da empresa Brasil S.A., encerrados em 31 de dezembro de 2016, 2017 e 2018, tomando como o BP de 31/12/2016, arredondando os percentuais para zero casas decimais.
Empresa Brasil S.A.
Balanço Patrimonial
	
ATIVO
	31/12/2016
	31/12/2017
	31/12/2018
	
	VALOR
	AH
	VALOR
	AH
	VALOR
	AH
	
	R$ MIL
	%
	R$ MIL
	%
	R$ MIL
	%
	Circulante
	8.000
	100
	13.800
	173
	17.400
	218
	Não Circulante
	40.000
	100
	53.400
	134
	69.960
	175
	- Realizável a Longo Prazo
	5.000
	100
	7.600
	152
	8.430
	169
	- Investimentos
	12.000
	100
	10.000
	83
	14.800
	123
	- Imobilizado
	20.000
	100
	31.500
	158
	41.630
	208
	- Intangível
	3.000
	100
	4.300
	143
	5.100
	170
	TOTAL
	48.000
	100
	67.200
	140
	87.360
	182
	
PASSIVO
	31/12/2016
	31/12/2017
	31/12/2018
	
	VALOR
	AH
	VALOR
	AH
	VALOR
	AH
	
	R$ MIL
	%
	R$ MIL
	%
	R$ MIL
	%
	Circulante
	6.000
	100
	9.000
	150
	11.900
	198
	Não Circulante
	5.000
	100
	8.500
	170
	19.680
	394
	Patrimônio Líquido
	37.000
	100
	49.700
	134
	55.780
	151
	TOTAL
	48.000
	100
	67.200
	140
	87.360
	182
QUESTÃO 06 – (1,0 ponto)
Preencha a tabela abaixo com valores que estão faltando, aplicando a AH com correção por base deflacionária, sabendo-se que o IGP para os anos X1, X2 e X3 são: R$ 0,80, R$ 0,95 e R$ 1,10, respectivamente. Considere X1 como ano-base. (0,5 ponto, sendo para cada valor preenchido corretamente = 0,042)
Arredondamento:
Fator de conversão com 3 casas decimais
AH zero casas decimais
	DISCRIMINAÇÃO
	31/12/X1
	31/12/X2
	31/12/X3
	AC – R$
	80.000
	90.000
	100.000
	AH - %
	100
	113
	125
	Fator de Conversão 
	1,000
	0,842
	0,727
	AC (corrigido) – R$ 
	80.000
	75.780
	72.700
	AH - % - (corrigido)
	100
	95
	91
Para aplicar a Análise Horizontal nos valores originais
 Memória de cálculo:
 Série histórica – Ano 1 (X1), Ano 2 (X2) e Ano 3 (X3).
 Período-base – Ano 1 (X1)
 Evolução do AC no ano 2 em relação ao ano 1 (ano-base)
 80.000 ________________ 100%
 90.000 ________________ X
 (Ano 2/Ano 1) x 100 = (90.000/80.000) x 100 = 113% 
 Evolução do AC no ano 3 em relação ao ano 1 (ano-base)
 80.000 ________________ 100%
 100.000 ________________ X
 (Ano 3/Ano 1) x 100 = (100.000/80.000) x 100 = 125% 
Cálculo do Fator de conversão.
Base deflacionária:
Fator de conversão = IGP da demonstração mais antiga/IGP do ano a ser corrigido
 Fator de conversão de 31/12/X2 para 31/12/X1: 0,80/0,95 = 0,842
Fator de conversão de 31/12/X3 para 31/12/X1: 0,80/1,10 = 0,727
AC corrigido
 31/12/X1 31/12/X2 31/12/X3
80.000 X 1,000 = 80.000 90.000 X 0,842 = 75.78 100.000 X 0,727 = 72.700
Para aplicar a Análise Horizontal nos valores corrigidos
 Série histórica – Ano 1 (X1), Ano 2 (X2) e Ano 3 (X3).
 Período-base – Ano 1 (X1)
 Evolução do AC no ano 2 em relação ao ano 1 (ano-base)
 80.000 __________________ 100%
75.780 __________________ X
 (Ano 2/Ano 1) x 100 = (75.780/80.000) x 100 = 95% 
 Evolução do AC no ano 3 em relação ao ano 1 (ano-base)
 80.000 ________________ 100%
 72.700 ________________ X
 (Ano 3/Ano 1) x 100 = (72.700/80.000) x 100 = 91% 
De quanto foi a variação real do AC no último ano? (0,5 ponto)
 Em 31/12/X3 ocorreu um decréscimo real de 9% em relação a 31/12/X1. 
 Taxa de variação = Nº índice – 100%
 Taxa de variação = 91% - 100% = (9%)
QUESTÃO 07 – (1,0 ponto)
 Preencha a tabela abaixo com valores que estão faltando, aplicando a AH com correção por base inflacionária, sabendo-se que o IGP para os anos X1, X2 e X3 são: R$ 0,80, R$ 0,95 e R$ 1,10, respectivamente. Considere X1 como ano-base.
Arredondamento:
Fator de conversão com 3 casas decimais
AH zero casas decimais
 
	DISCRIMINAÇÃO
	31/12/X1
	31/12/X2
	31/12/X3
	AC – R$
	80.000
	90.000
	100.000
	AH - %
	100
	113
	125
	Fator de Conversão 
	1,375
	1,158
	1,000
	AC (corrigido) – R$ 
	110.000
	104.220
	100.000
	AH - % - (corrigido)
	100
	95
	91
Para aplicar a Análise Horizontal nos valores originais
 Memória de cálculo:
 Série histórica – Ano 1 (X1), Ano 2 (X2) e Ano 3 (X3).
 Período-base – Ano 1 (X1)
 Evolução do AC no ano 2 em relação ao ano 1 (ano-base)
 80.000 ________________ 100%
 90.000 ________________ X
 (Ano 2/Ano 1) x 100 = (90.000/80.000) x 100 = 113% 
 Evolução do AC no ano 3 em relação ao ano 1 (ano-base)
 80.000 ________________ 100%
 100.000 ________________ X
 (Ano 3/Ano 1) x 100 = (100.000/80.000) x 100 = 125% 
Cálculo do Fator de conversão.
Base inflacionária:
Fator de conversão = IGP do último ano/IGP do ano a ser corrigido
 Fator de conversão de 31/12/X1 para 31/12/X3: 1,10/0,80 = 1,375
Fator de conversão de 31/12/X2 para 31/12/X3: 1,10/0,95 1,158
AC corrigido
 31/12/X1 31/12/X2 31/12/X3
80.000 X 1,375 = 110.000 90.000 X 1,158 = 104.220 100.000 X 1,000 = 100.000
Para aplicar a Análise Horizontal nos valores corrigidos
 Série histórica – Ano 1 (X1), Ano 2 (X2) e Ano 3 (X3).
 Período-base – Ano 1 (X1)
 Evolução do AC no ano 2 em relação ao ano 1 (ano-base)
 110.000 __________________ 100%
 104.220 __________________ X
 (Ano 2/Ano 1) x 100 = (104.220/110.000) x 100 = 95% 
 Evolução do AC no ano 3 em relação ao ano 1 (ano-base)
 110.000 _______________ 100%
 100.000 ________________ X
 (Ano 3/Ano 1) x 100 = (100.000/110.000) x 100 = 91% 
De quanto foi a variação real do AC no último ano?
 Em 31/12/X3 ocorreu um decréscimo real de 9% em relação a 31/12/X1. 
 Taxa de variação = Nº índice – 100%
 Taxa de variação = 91% - 100% = (9%)
QUESTÃO 08 – 1,0 ponto
O Ativo Circulante da empresa Belo Horizonte apresentava os seguintes valores nos Balanços Patrimoniais encerrados em:
	ATIVO
	2017
	AV %
	2007
	AV %
	AH %
	Caixa
	26.400
	0,55
	36.000
	0,59
	
	Bancos
	105.600
	2,22
	168.000
	2,74
	
	Duplicatas a Receber
	440.880
	9,27
	660.000
	10,76
	149,70
	Estoques
	541.200
	11,38
	816.000
	13.31
	
	Ativo Circulante
	1.114.080
	23,42
	1.680.000
	27,40
	
Com base nos dados acima, a variação ocorrida na conta Duplicatas a Receber, no exercício de 2018, em relação ao exercício de 2017, é
( ) a) 149,70%
( ) b) 49,70%
( x ) c) 150,81%
( ) d) 50,81%
( ) e) 50,78% 
A opção correta é a letra “b”.
Resposta comentada.
Para resolver esta questão você deverá aplicar a técnica da Análise Horizontal, transformando os valores monetários das demonstrações financeiras em medidas relativas chamadas NÚMEROS-ÍNDICE, que podem ser representados por diversas formas: 100, 100% OU 1,0.
Cálculo:
(Duplicatas a Receber ano 2018/ Duplicatas a Receber ano 2017) x 100 
(660.000/440.880) x 100 = 149,70%
Como a questão está pedindo a variação é necessário apurar a taxa de variação.
Taxa de variação = Número-índice – 100%
Taxa de variação = 149,70% - 100%
Taxa de variação = 49,70% 
QUESTÃO 09 – 1,0 ponto
Certo ou Errado?
O analista de balanços para identificar a participação do Ativo Não Circulante sobre o Ativo Total de dado exercício utiliza-se da Análise Horizontal 
 ( ) a) certo ( x ) b) errado
 A afirmativa é errada, refere-se a ANÁLISE VERTICAL 
 Parte inferior do formulárioNa análise HORIZONTAL é verificada a variação de um mesmo item em 
 períodos diferentes.
Valores extraídos das DRE da empresa Água na Boca, ao longo dos três últimos exercícios.
	DISCRIMINAÇÃO
	2016
	2017
	2018
	
	
	
	
	Receita Operacional Líquida
	3.000
	3.600
	3.900
	Lucro Líquido
	700
	1.000
	920
 Aplicando a Análise Horizontal e considerando o exercício de 2017 como base da 
 série, é correto concluir que o índice da ROL para 2016 foi de 83 e o índice do LL 
 para 2018 foi 0,92.
 ( ) a) certo ( x ) b) errado
 Resposta Comentada
 A opção correta é a “b”.
 Você viu na Aula 5 que qualquer ano da série pode ser escolhido como BASE. 
 A condição é que não pode ser um ano atípico. Nesta questão o ano-base escolhido 
 foi 2017, portanto todos os exercícios serão comparados em relação a 2017 (ano-
 base)
 ROL de 2016/ROL de 2017 = 3.000/3.600 = 0,83 ou (83%, caso a resposta fosse 
 dada em percentual).
 LL de 2018/LL de 2017 = 920/1.000 = 0,92 ou 92%
 As respostas corretas são 0,83 e 0,92 e não 83 e 0,92.
QUESTÃO 10 – 1,0 ponto
Considerando as afirmações sobre a preparação das demonstrações financeiras para análise é necessário:
I. Proceder-se a ajustes sempre que estas contiverem valores que representam créditos incobráveis classificados no Ativo Circulante.
II. Proceder-se a ajustes sempre que estas contiverem contas que o analista externo não consiga esclarecer convenientemente.
III. Proceder-se a ajustes sempre que estas contiverem valores de mercadorias obsoletas, retiradas de comercialização constantes da conta “Mercadorias em Estoques”.
Estão corretas:
( ) a. I e a II.
( ) b. I e a III.
( ) c. II. e a III.
(X ) d. I, a II e a III.
( ) e. nenhuma está correta.
A opção correta é a letra d”.
Resposta Comentada:
Você viu na teoria que o analista deverá ajustar as demonstrações financeiras a fim de melhorar a eficiência da análise, conforme explicação a seguir:
- Afirmativa I: a exclusão dos créditos incobráveis do Ativo Circulante terá como contrapartida a diminuição do Patrimônio Líquido. Os créditos incobráveis não se realizarão financeiramente, portanto devem ser excluídos do Ativo circulante. 
- Afirmativa II: se não houver esclarecimento sobre as contas, o analista externo, deverá reclassificá-las contra a empresa.
- Afirmativa III: Na conta Mercadorias em Estoques só deve constar mercadorias em condições para realização de vendas. A exclusão dos estoques obsoletos do item Estoques de Mercadorias terá como contrapartida a diminuição do grupo Patrimônio Líquido. 
Portanto, todas as afirmações estão corretas. 
Parte inferior do formulário
Parte inferior do formulário
Parte superior do formulário