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UNIVERSIDADE PAULISTA MARIA CLARA GOMES DOS SANTOS RA 1874441 PROJETO INTEGRADO MULTIDISCIPLINAR AMBEV Cajamar- SP 2018 MARIA CLARA GOMES DOS SANTOS PROJETO INTEGRADO MULTIDISCIPLINAR AMBEV Projeto apresentado à Universidade Paulista - Unip Interativa, do curso de Gestão Financeira, polo Alphaville como um dos requisitos para a obtenção da nota na disciplina Prática de Ensino: Projeto Integrado Multidisciplinar – UNIP. Cajamar – SP MARIA CLARA GOMES DOS SANTOS PROJETO INTEGRADO MULTIDISCIPLINAR AMBEV Projeto apresentado à Universidade Paulista - Unip Interativa, do curso de Gestão Financeira, polo Alphaville como um dos requisitos para a obtenção da nota na disciplina Prática de Ensino: Projeto Integrado Multidisciplinar – UNIP. BANCA EXAMINADORA RESUMO Este projeto trata-se das disciplinas abordadas no segundo semestre do Curso Superior de Tecnologia da Gestão Financeira. Para a realização do projeto, selecionei como base a empresa AMBEV- Companhia de Bebidas das Américas, analisando seu contexto financeiro. Essa é uma empresa que se encontra em pleno funcionamento no mercado, buscando prestar excelente serviço, sendo o principal negócio que opera o de Cervejas, mas também possuem outras operações como refrigerantes, não alcoólicos e não carbonatados. Serão fornecidos dados relativos à Contabilidade, Estatística e Fundamentos da Gestão Financeira da empresa, onde coletamos dados, estudamos a lucratividade, despesas, receitas, ativo, passivo e valor de patrimônio. Palavras chave: Dados, Lucratividade e Patrimônio. ABSTRACT This article will address the subjects covered in the second semester of the Higher Course of Technology of Financial Management. For a project implementation, use a business base such as AMBEV – Companhia de Bebidas das Américas, analyzing its financial context. This is a business that is in full operation in the market, being an excellent program of services, being the main business that operates the energy market, but there are other operations like soft drinks, not being alcoholic and not carbonated. Data will be selected from accounting, statistics and fundamentals of financial management, company, collective data, profitability studies, expenses, revenues, assets, liabilities and equity value. Key words: Data, Profitability and Equity LISTA DE FIGURAS FIGURA 1- LOGO .......................................................................................................................................... 9 FIGURA 2 – LINHA DE PRODUÇÃO .............................................................................................................. 10 FIGURA 3 – ORGANOGRAMA EMPRESARIAL ................................................................................................ 11 FIGURA 4 – GRÁFICA RECEITA LÍQUIDA ..................................................................................................... 21 FIGURA 5 – GRÁFICO COMPOSIÇÃO RECEITA .............................................................................................. 21 FIGURA 6 – GRÁFICO LUCRO LÍQUIDO ........................................................................................................ 22 LISTA DE TABELAS TABELA 1- MARCAS .................................................................................................................................... 10 TABELA 2 – AÇÕES EM CIRCULAÇÃO NO MERCADO .................................................................................... 14 TABELA 3- BALANÇO PATRIMONIAL CONSOLIDADO ................................................................................... 16 SUMÁRIO INTRODUÇÃO ................................................................................................................................ 8 1. DESCRIÇÃO ORGANIZACIONAL.............................................................................................. 9 1.1. Histórico relevante ........................................................................................................ 9 1.2. Setor econômico ......................................................................................................... 10 1.3. Principais marcas e produtos ...................................................................................... 10 1.4. Organograma .............................................................................................................. 11 1.5. Principais concorrentes ............................................................................................... 12 2. FUNDAMENTOS DA GESTÃO FINANCEIRA .......................................................................... 12 2.1. Planejamento e controle financeiro. ........................................................................... 13 3. CONTABILIDADE ............................................................................................................ 15 3.1. Balanço patrimonial .................................................................................................... 15 4. ESTATÍSTICA APLICADA ....................................................................................................... 20 4.1. Lucro líquido ................................................................................................................ 22 CONCLUSÃO ................................................................................................................................ 23 REFERÊNCIAS ............................................................................................................................... 24 8 INTRODUÇÃO O Projeto integrado Multidisciplinar aborda todas as disciplinas estudadas neste semestre, sendo elas: Contabilidade, Fundamentos da Gestão Financeira e Estatística Aplicada. Este projeto aborda o planejamento, analise contábil e dados estatísticos da empresa AMBEV S.A.. Desta forma foram realizados estudos e pesquisas observando em sua estrutura questões voltadas aos conteúdos das disciplinas acima citadas, onde tem como principal objetivo proporcionar de maneira prática, os conhecimentos teóricos adquiridos, colaborando no processo de ensino-aprendizagem. 9 1. DESCRIÇÃO ORGANIZACIONAL A Ambev S.A. inscrita no CNPJ sob o nº 07.526.557/0001-00 surgiu, em 1999, da junção entre Cervejaria Brahma e Companhia Antarctica. A Ambev é uma sociedade anônima brasileira de capital aberto, com sede em São Paulo, mas com atuações em todo o Brasil e no continente. No total, são 16 países das Américas (Antigua, Argentina, Barbados, Bolívia, Brasil, Canadá, Chile, Cuba, Dominica, Guatemala, Nicarágua, Panamá, Paraguai, Republica Dominicana, Saint Vincent e Uruguai). A AMBEV é a maior cervejaria da América Latina e a mais eficiente do mundo.Figura 1- Logo 1.1. Histórico relevante 1994 – A Brahma começou operações relacionados a cerveja na Argentina, Paraguai e Venezuela. 2003 - Transação com a Quinsa, implementando uma presença de liderança nos mercados de cerveja da Argentina, Bolívia, Paraguai e Uruguai. 2004-2005 – a AMBEV começou a atuar também no mercado de cervejas do Canadá, através de uma controladora indireta da Labatt. 2012 – Expandiu pelo Caribe atrvez de uma aliança estratégica com León Jimenes S.A. 2016 – A Ambev concluiu uma operação de troca de ativos com a AB InBev por meio da qual a Companhia transferiu suas operações na Colômbia, Peru e Equador para a AB InBev e a AB InBev, transferiu a operação da SABMiller plc’s no Panamá para a Companhia. 10 1.2. Setor econômico A AMBEV é uma grande empresa que atua no setor industrial, transformando matéria prima no produto acabado com auxílio de maquinas, sendo este produto principal a cerveja. Figura 2 – Linha de produção 1.3. Principais marcas e produtos O principal negócio em que opera é o de cervejas, mas também possui operações de refrigerantes, não-alcoólicos e não-carbonatados com marcas próprias. Tabela 1- Marcas 11 1.4. Organograma A Ambev tinha 53.250 funcionários no total, sendo 40.416 nas operações de Brasil e CAC, 9.421 na América Latina Sul e 3.413 no Canadá, isso em dezembro de 2016. Os funcionários trabalham muito para que os resultados da empresa sejam os melhores possíveis. Figura 3 – Organograma Empresarial (http://ri.ambev.com.br/conteudo_pt.asp?idioma=0&conta=28&tipo=43215) 12 1.5. Principais concorrentes Como principais concorrentes, segue listado abaixo as maiores empesas de bebidas do Brasil: Spal Indústria Brasileira de Bebidas S.A. Primo Schincariol Indústria de Cervejas e Refrigerantes S.A. Cervejarias Kaiser – FEMSA Vonpar refrescos Norsa refrigerante 2. FUNDAMENTOS DA GESTÃO FINANCEIRA Lawrence Gitman define finanças como a ciência da gestão do dinheiro. A gestão financeira tem como seu principal objetivo aumentar ao máximo os lucros da empresa, gerando mais riquezas para os sócios e acionistas. Para isso se tornar possível, é de responsabilidade do gestor financeiro, solucionar problemas financeiros, sugerir caminhos para melhores desenvolvimentos, planejar, liderar e captar investimentos. A estrutura de Governança da Ambev é integrada pelo Conselho de Administração, pela Diretoria Executiva e pelo Conselho Fiscal. O Conselho de Administração conta com o suporte do Comitê de Operações, Finanças e Remuneração e do Comitê de Compliance Concorrencial e de Partes Relacionadas. Para entender melhor, abaixo segue as responsabilidades do Cômite de Operaçoes, Finanças e Remuneração, de acordo com o site oficial da Ambev: Apresentar propostas de médio e longo-prazo ao Conselho de Administração; Analisar e emitir parecer sobre as decisões do Conselho de Administração a respeito das políticas de remuneração do Conselho de Administração e da Diretoria, inclusive seus pacotes de remuneração individual, a fim de assegurar que os membros do Conselho e da Diretoria estejam sendo adequadamente motivados a atingir um desempenho excelente em contraprestação a uma remuneração adequada; Monitorar as estratégias de Relações com Investidores e o desempenho da classificação da Companhia, conforme emitido pelas agências de classificação oficiais; 13 Monitorar a avaliação dos Diretores, da alta administração e de seus respectivos planos de sucessão; Analisar, monitorar e propor ao Conselho de Administração sugestões relativas a assuntos legais, fiscais e regulatórios pertinentes; Analisar e monitorar o plano anual de investimentos da Companhia; Analisar e monitorar as oportunidades de crescimento; Analisar e monitorar a estrutura de capital e o fluxo de caixa da Companhia; Analisar e monitorar a gestão do risco financeiro da Companhia, bem como a política orçamentária e de tesouraria. Organograma do Cômite de operações, finanças e remuneração. Victório Carlos De Marchi (Presidente) Luis Felipe Pedreira Dutra Leite Roberto Moses Thompson Motta 2.1. Planejamento e controle financeiro. Planejamento financeiro serve para projetar as receitas e as despesas da empresa, com a finalidade de indicar a situação econômica dos negócios. Ao realizá-lo, o administrador consegue visualizar claramente quanto pretende faturar, gastar, investir e lucrar, podendo assim planejar a melhor forma que utilizará seus recursos. Podemos verificar que a Ambev busca de várias formas manter um bom planejamento para gerar ótimos resultados, através do Conselho da Administração que busca melhorias continuamente, é ele quem determina o direcionamento geral estratégico da Ambev, este conselho é composto por onze membros com mandato de 3 anos, eleitos na assembleia geral. 2.2. Ambev na bolsa de Valores A Ambev tem suas ações negociadas na B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão e na Bolsa de Valores de Nova Iorque - NYSE (New York Stock Exchange), por meio de American Depositary Receipts - ADRs. 14 As ações, todas ordinárias, são negociadas na B3 através do símbolo ABEV3 e na NYSE através do símbolo ABEV. O Bradesco é o banco depositário das ações da Ambev no Brasil e o The Bank of New York Mellon é o banco depositário das ADRs da Ambev nos Estados Unidos. Valor de mercado estimado em R$ 342,6 bilhões. Tabela 2 – Ações em circulação no mercado Tipos de Investidores / Ações Quantidade Pessoas Físicas 53.593- Pessoas Jurídicas 1.943 Investidores Institucionais 833- Quantidade de Ações Ordinárias 4.347.501.920 Total de Ações 4.347.501.920 Ações ordinárias são ações onde os acionistas (em questão de prioridade) recebem o que restar após o pagamento de todas as obrigações sobre o lucro. Como vantagem tem que esse tipo de ação dá ao acionista o direito ao voto na assembleia geral. Ações preferenciais são aquelas que o acionista não tem direito ao voto mas possui prioridade para receber o dividendo. Como observado a Ambev é uma empresa que não possui ações preferenciais. 15 3. CONTABILIDADE A contabilidade tem como objetivo, orientar, controlar e registrar, respectivamente, elaborar relatórios contábeis sobre a situação econômica e financeira da entidade, verificar se a entidade está agindo de acordo com o planejamento e os documentos de registro, analise e classificação. Possui extrema importância dentro de uma organização, pois é ela quem possui as informações necessárias para a tomada de decisões, para a empresa alcançar de forma satisfatória seus objetivos, ela que mantém a sobrevivência das empresas. As demonstrações contábeis da AMBEV são executadas de acordo com as Normas Internacionais de Contabilidade e Comitê de Pronunciamentos Contábeis. As consolidadas são reportadas em IFRS desde 2008 e as individuais desde 2010. 3.1. Balanço patrimonial O Balanço patrimonial é um demonstrativo contábil que tem objetivo de mostrar a situação econômica e financeira de uma empresa em certo momento Segue abaixo o balanço patrimonial consolidado, deve se fazer este balanço toda empresa que possua participação acionariamajoritária em outra empresa. 16 Tabela 3- Balanço Patrimonial Consolidado AMBEV- BALANÇO PATRIMONIAL CONSOLIDADO R$ EM MILHÕES 2017 1T18 2T18 Ativo Ativo circulante Caixa e equivalentes a caixa 10.354,50 7.953,50 10.620,00 Aplicações financeiras 11,9 12,2 12,6 Instrumentos financeiros derivativos 350 366,5 1.132,40 Contas a receber e demais contas a receber 4.944,80 3.537,10 4.412,70 Estoques 4.319,00 4.725,10 4.933,30 Imposto de renda e contribuição social a recuperar 2.770,40 2.962,60 2.987,80 Demais impostos a recuperar 600,2 712,4 1.115,20 Ativos mantidos para venda - - - Outros ativos 1.367,30 1.291,10 1.195,10 Total ativo circulante 24.718,10 21.560,60 26.409,10 Ativo não circulante Aplicações financeiras 122 143,5 144,7 Instrumentos financeiros derivativos 35,2 41,4 73,3 Contas a receber - - - Outros ativos 1.964,40 1.389,20 1.693,40 Imposto de renda e contribuição social diferidos 2.279,30 2.348,60 3.409,60 Imposto de renda e contribuição social a recuperar 2.312,70 2.322,30 2.005,80 Demais impostos a recuperar 225 200,7 243,9 Benefícios a funcionários 58,4 54,1 60,3 Investimentos 238 243,8 263,5 Imobilizado 18.822,30 18.276,30 18.762,10 Ativo intangível 4.674,70 4.606,80 4.956,50 Ágio 31.401,90 31.191,70 32.899,10 Total Ativo não circulante 62.133,90 60.818,40 64.512,20 Total do ativo 86.852,00 82.378,90 90.921,40 Patrimônio líquido e passivo Passivo circulante Contas a pagar e demais contas a pagar 11.853,90 11.000,90 11.161,20 Instrumentos financeiros derivativos 215,1 267,7 484,8 Empréstimos e financiamentos 1.321,10 3.278,90 3.715,50 Conta garantida 1,8 0,1 1,2 Salários e encargos 1.047,20 779,9 879,5 Dividendos e juros sobre o capital próprio a pagar 1.778,60 747,1 3.283,70 Imposto de renda e contribuição social 1.668,40 1.506,20 1.538,70 Impostos, taxas e contribuições a recolher 3.825,40 2.390,80 2.832,00 Opção de venda concedida sobre participação em controlada e outros passivos 6.807,90 2.709,80 3.283,90 17 Liquidez corrente = 𝐴𝑇𝐼𝑉𝑂 𝐶𝐼𝑅𝐶𝑈𝐿𝐴𝑁𝑇𝐸 𝑃𝐴𝑆𝑆𝐼𝑉𝑂 𝐶𝐼𝑅𝐶𝑈𝐿𝐴𝑁𝑇𝐸 2T2018 1T2018 2017 26.409,10 27.354,80 21.560,60 22.850,30 24.718,10 28.688,40 = 0,97 = 0,94 = 0,86 O índice ideal de liquidez deveria ser no mínimo 1,5 ou 2, no caso da AMBEV é inferior a 1, mas é uma companhia muito lucrativa e possui um histórico comprovado de Provisões 169 168,7 174,3 Total Passivo circulante 28.688,40 22.850,30 27.354,80 Passivo não circulante Contas a pagar e demais contas a pagar 175,1 145,5 136,9 Instrumentos financeiros derivativos 2,4 30,4 - Empréstimos e financiamentos 1.231,90 1.188,80 1.141,50 Imposto de renda e contribuição social diferidos 2.329,30 2.378,00 2.740,10 Imposto de renda e contribuição social a recolher 2.418,00 2.185,20 2.197,90 Impostos, taxas e contribuições a recolher 771,6 746,1 731 Outros passivos 429,1 345,7 206,8 Provisões 512,6 490,2 492,1 Benefícios a funcionários 2.310,70 2.250,50 2.480,70 Total Passivo não circulante 10.180,70 9.760,40 10.127,00 Total do passivo 38.869,10 32.610,70 37.481,80 Patrimônio líquido Capital social 57.614,10 57.710,20 57.710,20 Reservas 63.361,20 63.302,20 63.357,20 Ajuste de avaliação patrimonial -74.966,50 - 74.349,10 -70.769,40 Lucros acumulados - 2.160,50 1.962,70 Patrimônio líquido de controladores 46.008,80 48.823,80 52.260,80 Participação de não controladores 1.974,10 944,4 1.178,70 Total do patrimônio líquido 47.982,90 49.768,20 53.439,50 Total do passivo e patrimônio líquido 86.852,00 82.378,90 90.921,40 18 poucas dívidas, e houve aumento de liquidez corrente entre o ano de 2017 e os dois primeiros trimestres de 2018. Liquidez seca = 𝐴𝑇𝐼𝑉𝑂 𝐶𝐼𝑅𝐶𝑈𝐿𝐴𝑁𝑇𝐸−𝐸𝑆𝑇𝑂𝑄𝑈𝐸𝑆 𝑃𝐴𝑆𝑆𝐼𝑉𝑂 𝐶𝐼𝑅𝐶𝑈𝐿𝐴𝑁𝑇𝐸 2T2018 1T2018 2017 𝟐𝟔.𝟒𝟎𝟗,𝟏𝟎−4.933,30 𝟐𝟕.𝟑𝟓𝟒,𝟖𝟎 𝟐𝟏.𝟓𝟔𝟎,𝟔𝟎−4.725,10 𝟐𝟐.𝟖𝟓𝟎,𝟑𝟎 𝟐𝟒.𝟕𝟏𝟖,𝟏𝟎−4.319,00 𝟐𝟖.𝟔𝟖𝟖,𝟒𝟎 = 0,79 = 0,74 = 0,71 A liquidez seca é diferenciada pelo fato de que o estoque é excluído da conta., tirando a possibilidade de venda, a melhor provisão para liquidar suas obrigações a curto prazo seria a corrente. Apesar do índice de liquidez ser baixo, ou seja, menor que 1, é uma empresa que cumpre com suas obrigações, muito lucrativa e possui histórico comprovado de pouca dívida, é exemplo no controle de custos, o que pode ter causado essas divergências é o fato de as obrigações serem pagas em dias posteriores ao balanço, que é feito em um determinado instante. O importante é a empresa ter como pagar as suas obrigações na data do vencimento e não na data que foi feito o balanço, isso acontece bastante com as empresas que possuem um fluxo de caixa bastante rígido. A situação contábil da Ambev é muito boa, uma empresa que trem compromisso com suas obrigações e controle de lucros e gastos. 3.2. Resultado consolidado É o resultado das demonstrações contábeis agregadas Abaixo, resultado consolidado em milhões, no período do quarto trimestre de 2017 e os dois primeiros trimestres de 2018. 19 20 4. ESTATÍSTICA APLICADA “A Estatística se interessa pelos métodos científicos para coleta, organização, resumo, apresentação e análise de dados, bem como na obtenção de conclusões válidas e na tomada de decisões razoáveis baseadas em tais análises. Algumas vezes, o termo Estatístico é empregado para designar os próprios dados ou números, por exemplo, estatística de empregos, de acidentes etc.” Fonte: (http://portal.mec.gov.br/seb/arquivos/pdf/profunc/estatistica.pdf) A estatística tem um fator fundamental numa empresa/instituição, pois é ela que possui os dados semanais, mensais ou anuais, de como estão os gastos, lucros, crescimento da empresa, ou seja, obtêm-se os dados de qualquer área de estudo para fazer analises. Na área econômica, essas estatísticas referem-se a empregos, produções vendas, lucros, etc. A partir dos dados coletados, é possível obter conclusões sobre diversas áreas de aplicação, construindo tabelas e/ou gráficos de forma que as pessoas consigam entender com facilidade esses resultados. A Receita liquida trata de todo o dinheiro em certo período de tempo, que são trazidos a empresa, seja pela venda de produtos ou prestação de serviços. Esse indicador é calculado pela contabilização de todas as vendas, realizadas a crédito ou a vista. No gráfico de colunas a seguir, podemos ver, ao longo dos anos, a receita liquida em bilhões no período de oito anos (2008 - 2016) da AMBEV. 21 Figura 4 – Gráfica Receita Líquida Fonte: (http://ri.ambev.com.br/conteudo_pt.asp?idioma=0&conta=28&tipo=43187) A seguir, o gráfico circular, demonstra a composição de vendas dessa receita liquida, informando produtos e países de venda. Figura 5 – Gráfico Composição Receita Fonte: (http://ri.ambev.com.br/conteudo_pt.asp?idioma=0&conta=28&tipo=43187)22 LAS = LAS (América Latina Sul) inclui nossas operações na Argentina, Bolívia, Paraguai, Uruguai, Chile e, até 31 de dezembro de 2016, Colômbia, Peru e Equador. CAC = Já a CAC (América Central e Caribe) incluem atualmente nossas operações na República Dominicana, Saint Vicent, Antigua, Dominica, Cuba, Guatemala (que também abastece Nicarágua), Barbados e, a partir de 2017, Panamá. Fonte: (http://ri.ambev.com.br/mobile/conteudo_mobile.asp?idioma=0&conta=28&tipo=4323) 4.1. Lucro líquido Lucro liquido é o resultado dos custos (fixos e variáveis) subtraídos da receita liquida. Abaixo, no gráfico podemos ver o lucro liquido em bilhões, no período de oito anos (2008 – 2016), é perceptível um aumento exponencial ao longo desses anos. Figura 6 – Gráfico Lucro Líquido Fonte: (http://ri.ambev.com.br/conteudo_pt.asp?idioma=0&conta=28&tipo=43187) 23 CONCLUSÃO Compreende-se com este trabalho a importância de pessoas responsáveis que compõem o setor administrativo de uma empresa na qual é necessário o bom andamento do setor financeiro para crescimento e acompanhamento dos lucros e negócios gerados pela empresa. Neste caso, a empresa AMBEV SA, uma das maiores empresas no setor de bebidas foi selecionada com o intuito de demonstrar as aplicações de alguns fundamentos específicos que estão sendo adquiridos durante o curso de Gestão Financeira, esta se mostrou uma empresa de grande porte que preza pelo aumento exponencial de produções e consequentemente, lucros, com excelente responsabilidade para seus clientes e fornecedores. Essa é uma proposta pedagógica que contribui para a integração do aluno ao ambiente empresarial e econômico, para que o aluno fique ciente de como uma empresa trabalha, dos riscos que corre, dos gastos, registros, responsabilidades que precisa possuir, etc. 24 REFERÊNCIAS https://www.contabeis.com.br/forum/topicos/31881/diferenca-entre-bp-x-bp- consolidado/ https://www.sunoresearch.com.br/artigos/liquidez-corrente/ http://www.econoinfo.com.br/governanca-corporativa/mercado-atividade-e- posicionamento?codigoCVM=23264 http://ri.ambev.com.br/conteudo_pt.asp?conta=28&id=158986&tipo=43225&idio ma=0 https://exame.abril.com.br/negocios/as-maiores-empresas-de-bebidas-do- brasil/ http://bvmf.bmfbovespa.com.br/cias-listadas/empresas- listadas/ResumoEmpresaPrincipal.aspx?codigoCvm=23264&idioma=pt-br
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