Prévia do material em texto
4 Ficha 7 – COmbinação de negocios / Reestrutação societaria Aluno:_________________________________________Matricula:_______________ Questões 1. De acordo com o CPC 15 (R1), qual elemento é necessário para que um evento seja considerado uma combinação de negócios? ___________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ 2. Qual a diferença entre fusão e incorporação? - É a operação pela qual se unem duas ou mais sociedades para formar sociedade nova, que lhes sucederá em todos os direitos e obrigações, note-se que, na fusão, todas as sociedades fusionadas se extinguem, para dar lugar à formação de uma nova sociedade com personalidade jurídica distinta daquelas. - É a operação pela qual uma ou mais sociedades são absorvidas por outra, que lhes sucede em todos os direitos e obrigações, na incorporação a sociedade incorporada deixa de existir, mas a empresa incorporadora continuará com a sua personalidade jurídica. A diferença entre fusão e incorporação é que na incorporação desaparecem as sociedades incorporadas, mas a incorporadora, uma sociedade preexistente, permanece com a sua vida normal, enquanto na fusão desaparecem todas as sociedades fusionadas e surge uma sociedade nova. Os procedimentos legalmente previstos para a fusão são os mesmos da incorporação, que estão contemplados nos artigos 223 a 234 da Lei 6.404/76. 3. Explique a diferença entre uma cisão parcial e uma cisão total. - Quando uma pessoa jurídica decide dividir seu patrimônio com duas ou mais sociedades que já estão ou não constituídas, há o processo de cisão. Se a cisão resultar na extinção da pessoa jurídica originária, em razão da transferência de todo o seu patrimônio, o processo é chamado de cisão total. Já se a pessoa jurídica originária continuar existindo, uma vez que houve apenas a divisão de seu capital, verifica-se a cisão parcial. 4. Qual método deverá ser aplicado em uma combinação de negócios? A aplicação do método de aquisição exige: identificação do adquirente; determinação da data de aquisição; reconhecimento e mensuração dos ativos identificáveis adquiridos, dos passivos assumidos e das participações societárias de não controladores na adquirida; e reconhecimento e mensuração do ágio por rentabilidade futura (goodwill) ou do ganho proveniente de compra vantajosa. TESTES 1 - Os aspectos procedimentais para a concretização das operações de incorporação, fusão e cisão de empresas: (pode haver mais de uma alternativa correta.) a) são diferentes atos, mas comuns a todas as modalidades de reestruturações de empresas; b) são procedimentos que devem ser observados somente quando os processos de reestruturações envolverem empresas de capital aberto; c) compreendem o acordo para a realização, a exposição de motivos ao órgão deliberativo e a deliberação propriamente dita; d) não precisam ser aprovados em assembleia geral extraordinária, no caso das sociedades por ações. 2 - O protocolo é o documento: no qual se evidencia o interesse das sociedades na concretização do negócio; que consubstancia o acordo pelo qual os representantes ou os próprios acionistas das sociedades fixam e estipulam as condições da operação; c) nenhuma das anteriores. Obs. Todavia, depende de aprovação pela assembleia geral. 3 - No documento de justificação devem ser expostos: o número, espécie e classe das ações que serão atribuídas em substituição aos direitos de sócios que se extinguirão e os critérios utilizados para determinar as relações de substituição; os critérios de avaliação do patrimônio líquido, a data que será referida a avaliação e o tratamento das variações patrimoniais posteriores, além de outros assuntos; o projeto ou projetos de estatuto ou alterações estatutárias, que deverão ser aprovadas para efetivar a operação, além de outros assuntos; d) os motivos ou fins da operação, e o interesse da companhia em sua realização, assim como o valor de reembolso das ações a que terão direito os acionistas dissidentes, além de outros assuntos. 4 - Assinale a(s) alternativa(s) correta(s): o direito de recesso consiste no direito assegurado aos acionistas dissidentes em poder pedir à própria companhia o reembolso do valor das ações que possuírem; o valor do reembolso aos acionistas dissidentes será sempre calculado na forma prevista no estatuto social; c) o valor do reembolso aos acionistas dissidentes será determinado em função do patrimônio líquido contábil da sociedade, nos casos em que os estatutos não contiverem regras sobre o assunto; d) o estatuto pode estabelecer normas para a determinação do valor de reembolso, que poderá ser inferior ao valor do patrimônio líquido constante do último balanço, independentemente da existência de laudo de avaliação. 5 - Assinale a(s) alternativa(s) falsa(s): a data em que é feita a avaliação do patrimônio líquido a ser vertido (data-base para avaliação) e a data em que a assembleia aprova a incorporação são dois momentos importantes para os processos de reestruturações societárias. A legislação societária e fiscal não fixa limite de defasagem entre essas duas datas; o protocolo deve definir a quem pertence as variações patrimoniais posteriores, que se tratam dos lucros ou prejuízos ocorridos no período compreendido entre a data-base e a data em que é aprovada a operação; a relação de substituição busca manter os direitos e o equilíbrio patrimonial dos sócios, antes e depois da concretização dos processos de reestruturações societárias; entende-se por incorporação de empresas a operação pela qual duas ou mais empresas se reúnem para a exploração de um empreendimento em comum, sendo criada uma nova empresa; FUSÃO na incorporação, as sociedades incorporadas deixam de existir, continuando a empresa incorporadora com sua personalidade jurídica; f) a operação de incorporação de empresas não poderá ser feita pelo valor contábil. 6 - Entende-se por fusão de empresas: a aquisição por parte de uma empresa industrial de parte do processo de produção de uma outra sociedade; a operação pela qual uma empresa adquire a totalidade do capital social de uma outra empresa, não extinguindo as atividades da empresa adquirida; a operação pela qual uma empresa industrial, que explora duas atividades, divide-se em duas empresas com personalidades jurídicas diferentes, que lhes sucederá em todos os direitos e obrigações; d) a operação pela qual se unem duas ou mais empresas para formar uma nova sociedade, que lhes sucederá em todos os direitos e obrigações. 7 - Assinale a(s) alternativa(s) falsa(s): na cisão parcial, ocorrerá a divisão parcial do patrimônio, com a extinção da empresa cindida; nas operações de cisões, haverá sempre a criação de novas empresas para assumir os bens, direitos e obrigações da empresa cindida; entende-se por cisão total de empresas a operação pela qual a sociedade transfere a totalidade de seus bens, direitos e obrigações para uma ou mais empresas, que lhes sucederá em todos os direitos e obrigações; d) a pessoa jurídica incorporadora ou sucessora resultante de fusão ou que absorver patrimônio da cindida poderá compensar os prejuízos fiscais das pessoas jurídicas incorporadas, fusionadas ou cindidas. 8 - O procedimento que deve ser observado no processo de fusão de sociedade é: a nomeação dos peritos que avaliarão os patrimônios das sociedades deve ser feita apenas pela assembleia geral de Acionistas da companhia fundida; a exigência de entrega pela entidade que será fundida dos balanços patrimoniais e das demonstrações de resultado de exercício dos últimos cinco anos; a nomeação dos peritos que avaliarão os patrimôniosdas sociedades feita apenas pela assembleia geral de Acionistas da companhia adquirente do patrimônio; a exigência de entrega pela entidade que será fundida dos balanços patrimoniais e das demonstrações das mutações patrimoniais dos últimos três anos; e) a nomeação dos peritos que avaliarão os patrimônios das sociedades envolvidas deve ser feita pela assembleia geral que aprovar o protocolo da operação da fusão. 9 - A operação pela qual uma ou mais sociedades são absorvidas por outra, que lhes sucede em todos os direitos e obrigações, é chamada de: a) fusão; b) consórcio; c) incorporação; d) cisão; e) monopólio. 10 - No processo de incorporação, uma das preocupações é garantir uma participação justa dos acionistas tanto da incorporadora quanto da incorporada no novo Patrimônio Líquido que surge. As opções a seguir representam procedimentos que garantirão esta justa participação, exceto: proceder à incorporação pelos valores contábeis originais da data-base; direitos de preferência de uma empresa na subscrição de ações de outra que não seja coligada ou controlada, que não tenha sócios em comum com a companhia, quando for realizada a preço normal de mercado; contrato de prestação de serviços entre coligadas com preço estipulado por meio de cotações no mercado; transações com clientes, fornecedores ou financiadores, dos quais a empresa seja dependente do ponto de vista econômico, tecnológico ou financeiro; e) empréstimo de longo prazo concedido ao controlador à taxa de mercado. Testes 2 O patrimônio da Empresa A é transferido para a Empresa B. A Empresa A é encerrada. Trata-se de um processo de: fusão; incorporação; cisão parcial; cisão total; consolidação de balanços. Na cisão, as sociedades que absorverem parcelas do patrimônio da empresa cindida: não terão nenhuma responsabilidade pelas dívidas da cindida, mesmo as que lhes forem transferidas no ato da cisão; no caso de cisão total, responderão pelas dívidas da cindida proporcionalmente à parcela do patrimônio que cada uma absorver; no caso de cisão parcial, não têm nenhuma responsabilidade pelas dívidas anteriores ao processo de cisão, mesmo em relação às que lhes forem transferidas; no caso de cisão parcial, caso não haja manifestação contrária dos credores, serão responsáveis apenas pelas obrigações que lhes forem transferidas, sem nenhuma solidariedade entre si ou em relação à empresa cindida; na cisão total, responderão solidariamente com a companhia cindida pelas dívidas desta última. A Empresa A transfere 50% de seu patrimônio para a Empresa B e 30% para a Empresa C. Nessas condições: trata-se de um processo de fusão de empresas; a Empresa A é extinta; as Empresas B e C podem ser empresas novas ou já existentes; trata-se de um processo de cisão total; trata-se de um processo de incorporação. A companhia só não pode ser dissolvida: pelo término do prazo de duração; por deliberação da assembleia-geral; quando anulada a sua constituição, em ação proposta por qualquer acionista; pela decretação da falência; pelo deferimento da concordata preventiva. As Empresas A, B e C apresentavam os seguintes dados no levantamento dos respectivos balanços: A B C Participação de A em B 800 – – Capital realizado 2.600 1.700 1.100 Reservas de lucros 600 – – Considerando que a Firma A está incorporando as Firmas B e C, só não podemos afir mar que: a participação dos ex-acionistas de B no novo PL de A será de 17,3%; todo o patrimônio de B e C será transferido para A; as Firmas B e C serão extintas; encerrada a incorporação, o PL de A será de $ 6 mil; no ato da incorporação, a participação de A em B será eliminada. Extingue-se a companhia: pela incorporação ou fusão; pela cisão parcial de seu patrimônio em outras sociedades; pelo término do prazo de duração; nos casos previstos nos estatutos; quando anulada a sua constituição, em ação proposta por qualquer acionista. Um dos seguintes aspectos relativos às operações de incorporação, fusão e cisão envol- vendo companhia aberta não é regulado pela Instrução CVM no 319/99: o tratamento contábil do ágio e do deságio; a relação de substituição das ações dos acionistas não controladores; a obrigatoriedade de auditoria independentemente das demonstrações financeiras; a divulgação de informações; o protocolo firmado pelos órgãos da administração contendo as condições para a efetivação da operação. A Empresa A é extinta, transferindo 60% de seu patrimônio para a Empresa B e 40% para a Empresa C. O patrimônio líquido de cada uma delas antes da transformação era: A B C Capital realizado 2.500 1.700 1.100 Reservas de lucros 500 – 400 trata-se de um processo de fusão de empresas; a Empresa A responde solidariamente com a B e a C pelas dívidas anteriores ao ato de transferência patrimonial; o patrimônio líquido da C passará a ser de $ 2.100; o patrimônio líquido da B passará a ser de $ 3.500; os sócios de A não poderão fazer parte das Sociedades B e C. A Cia. M detém a totalidade do capital da Cia. N e resolve incorporá-la. No último balanço levantado para fins de incorporação, foi constatado que: › a participação de M em N estava contabilizada pelo valor de aquisição de $ 35 mil; › o patrimônio líquido da Cia. N era de $ 50 mil e o da Cia. M, de $ 80 mil. Concretizando-se a incorporação, só não podemos afirmar que: ocorreu um ganho de capital de $ 15 mil; para fins de incorporação, as participações de M em N serão eliminadas pelo valor patrimonial de $ 50 mil; o ganho de capital deverá ser tributado na Empresa M; o patrimônio líquido de M, após a incorporação, será de $ 95 mil; a Sociedade N é extinta. Afirmação FALSA, quanto aos processos de incorporação e fusão, é: os processos de incorporação, fusão ou cisão somente podem ser operados entre sociedades de tipos iguais; se a incorporação, fusão ou cisão envolverem companhia aberta, as sociedades que a sucederem serão também companhias abertas; as condições de incorporação, fusão ou cisão com incorporação em sociedade exis- tente constarão de protocolo firmado pelos órgãos de administração; nas operações de incorporação de companhia aberta por sua controladora, e nas ope- rações de fusão de controladora com controlada, o cálculo da relação de substituição das ações dos acionistas não controladores deverá excluir o saldo do ágio pago na aquisição da controlada; os sócios ou acionistas das sociedades incorporadas, fundidas ou cindidas receberão, diretamente da companhia emissora, as ações que lhes couberem. Atividades