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1 WWW.PAPIROCONTABIL.COM.BR Análise das Demonstrações Contábeis: Análises Vertical e Horizontal, Índices de Liquidez, Endividamento e Rentabilidade. 2 WWW.PAPIROCONTABIL.COM.BR SUMÁRIO Análise das Demonstrações Contábeis ................................................... 3 Análises das Demonstrações ............................................................. 3 Análise Horizontal ............................................................................ 3 Análise Vertical ................................................................................ 4 Índices de Liquidez.......................................................................... 10 Liquidez Corrente ......................................................................... 10 Liquidez Seca .............................................................................. 12 Liquidez Imediata ......................................................................... 13 Liquidez Geral .............................................................................. 14 Índices de Endividamento ................................................................ 19 Endividamento Geral .................................................................... 20 Grau de Endividamento ................................................................. 22 Composição do Endividamento ....................................................... 22 Imobilização do Patrimônio Líquido ................................................. 29 Índices de Rentabilidade .................................................................. 31 Rentabilidade do Ativo .................................................................. 32 Rentabilidade do Patrimônio Líquido ............................................... 34 Giro do Ativo ............................................................................... 36 Margem Líquida de Vendas ............................................................ 36 LISTA DE QUESTÕES ....................................................................... 39 GABARITO ..................................................................................... 51 REFERÊNCIAS................................................................................. 52 3 WWW.PAPIROCONTABIL.COM.BR Análise das Demonstrações Contábeis Esta é mais uma aula do Professor Geovanni Silva onde serão abordados assuntos relacionados à Contabilidade Gerencial de uma forma simples, direta e de fácil compreensão e, é claro, com resolução de diversas questões, o que possibilitará a você melhor entendimento sobre os assuntos aqui expostos. Análises das Demonstrações A análise das demonstrações contábeis é uma técnica que realiza a decomposição, comparação e interpretação dos demonstrativos financeiros da empresa visando extrair informações para obter um diagnóstico sobre a situação econômica e financeira da empresa em determinado tempo e em comparação com os concorrentes. Quando são analisadas, as demonstrações contábeis e financeiras de uma empresa passam a ter valor como informação e deixam de ser apenas uma reunião de dados. Devido a importância das informações extraídas destas análises, muitos estudos vêm sendo realizados com as demonstrações contábeis divulgadas pelas empresas. Esta técnica é extremamente importante, porém podem existir alguns aspectos das empresas que não ficam bem claros com estas análises, sendo então necessário um estudo mais aprofundado da empresa para o esclarecimento de todos os pontos obscuros. Outro aspecto importante é analisar diversos índices coerentes com relação aos dos exercícios anteriores e também compará-los com os índices de concorrentes do mesmo porte ou mesmo ramo no mesmo período de tempo. Análise Horizontal A Análise Horizontal (AH) verifica a evolução dos elementos do Balanço Patrimonial, do Demonstrativo de Resultados do Exercício (DRE) e do Demonstrativo de Fluxo de Caixa durante um período. Seu objetivo é analisar se os valores das Demonstrações cresceram ou diminuíram em comparação com as informações de períodos anteriores. Ou seja, a Análise Horizontal 4 WWW.PAPIROCONTABIL.COM.BR permite verificar tanto a situação patrimonial da empresa (analisada pelo Balanço) quanto seu desempenho (analisado pelo DRE ou DFC). Sendo assim, ao apresentar a evolução de cada conta das demonstrações contábeis, permite que seja realizada uma comparação para tirar conclusões sobre a evolução da empresa. É chamada de horizontal porque o profissional financeiro baseia-se na evolução dos saldos das contas ao longo dos anos. Ou seja, são comparados os mesmos elementos, porém em exercícios diferentes. Por meio da Análise Horizontal, investidores e analistas conseguem avaliar e determinar como a empresa cresceu se desenvolveu. Tal análise também é utilizada quando se faz necessário comparar as taxas de crescimento de uma empresa em relação aos seus concorrentes e indústria. Portanto, com a Análise Horizontal o controller avalia como ocorreu a evolução dos mais variados itens das demonstrações financeiras em intervalos de tempo. O aumento ou diminuição da quantidade do item é listado, juntamente com o percentual de aumento ou diminuição. O cálculo é bastante simples e, como se trata de uma comparação, o ano mais antigo será considerado o ano base e todos os seus valores serão equivalentes a 100. Os valores dos anos subsequentes serão um percentual desse valor base. A fórmula da Análise Horizontal é a seguinte: AH = [(Valor atual do item ÷ Valor do item no período base) – 1] x 100 Análise Vertical A Análise Vertical (AV) é também conhecida como Análise de Estrutura. Essa análise acontece de cima para baixo ou de baixo para cima, indicando resultados em efeito cascata, ele é utilizado para identificar a porcentagem de participação de determinado indicador no resultados. Recebe esse nome porque, ao contrário da Análise Horizontal, são analisadas as colunas das demonstrações. Seu objetivo é medir percentualmente cada componente em relação ao todo do qual faz parte, permitindo que sejam feitas comparações caso existam dois ou mais períodos. Observe que a Análise Vertical apresenta o quanto cada conta é importante em relação à demonstração financeira a que pertence. Ao comparar percentuais da própria empresa em anos anteriores, o controller consegue inferir se há itens fora das proporções normais. 5 WWW.PAPIROCONTABIL.COM.BR A principal vantagem da Análise Vertical é a fácil comparação de balanços, demonstrações de resultados e outros relatórios financeiros de empresas dos mais variados portes. É uma ferramenta utilizada também para visualizar as mudanças anuais relativas dentro de uma organização. Permite que a demonstração financeira de uma empresa seja representada dentro de um processo padrão em todas as indústrias. Além disso, consente uma comparação fácil com períodos anteriores para a análise da linha de tempo, incluindo o trimestre anual e a análise do trimestre sequencial, e a análise de períodos de tempo mais longos, como cinco ou três anos. Facilita ainda a avaliação da estrutura das demonstrações financeiras (Balanço Patrimonial e DRE) e a representatividade de cada conta em relação ao total do Ativo e Passivo, bem como a participação de cada conta do Demonstrativo de Resultado na formação do lucro ou prejuízo do período analisado. A metodologia de cálculo da Análise Vertical é simples e consiste em calcular o percentual de cada conta em relaçãoa um valor base. Na AV de um Balanço calcula-se o valor percentual de cada conta em relação ao total do Ativo. A fórmula da Análise Vertical é: AV = Conta (ou grupo de contas) ÷ Ativo total (ou passivo total) x 100 FCC - Especialista em Regulação de Transporte (ARTESP)//2017 A empresa de transporte rodoviário interestadual “Onibão” apresenta as seguintes informações contábeis, obtidas a partir de um Balanço Patrimonial Incompleto. Para que se possa realizar uma Análise Horizontal dessas informações é necessário o levantamento de dados relativos: a) ao passivo da empresa. b) ao exercício anterior ao apresentado. c) à Demonstração do Resultado do Exercício − DRE. d) ao Ativo Não Circulante e ao Imobilizado da empresa. 6 WWW.PAPIROCONTABIL.COM.BR RESOLUÇÃO A análise horizontal ocorre pela observação da evolução dentro da mesma conta ao longo do tempo em relação a ela mesma. Exemplo: Caixa em X1 = 1000 Caixa em X2 = 2000 Análise horizontal = 2000-1000/1000 = 1 x 100% = 100%. Significa em a conta Caixa aumentou 100% de X1 para X2. Assim, para que se possa realizar uma Análise Horizontal dessas informações é necessário o levantamento de dados relativos ao exercício anterior ao apresentado. GABARITO: B FCC - Analista Judiciário (TRT 23ª Região)/Contabilidade/2016 Na análise vertical: a) as fontes de financiamento de curto prazo reduziram 30%, em 2014. b) o contas a receber líquido aumentou 40%, em 2014. c) os direitos de longo prazo aumentaram 100%, em 2014. d) o intangível aumentou 100%, em 2014. e) os passivos de longo prazo reduziram 5%, em 2014. RESOLUÇÃO 7 WWW.PAPIROCONTABIL.COM.BR Análise Vertical: mostra a importância de cada conta em relação à demonstração financeira a que pertence e, através da comparação com padrões do ramo ou com percentuais da própria empresa em anos anteriores, permite concluir se há itens fora das proporções normais. Conta: (ou grupo de contas)/Ativo total(ou passivo total+ PL) x 100 (Na DRE: No cálculo da Análise vertical da Demonstração do Resultado do Exercício usa-se a Receita Líquida como base). Análise Horizontal: é denominada horizontal porque se baseia na evolução dos saldos das contas ao longo dos anos. A comparação ocorre entre os mesmos elementos patrimoniais, porém em exercícios diferentes. Essa metodologia propicia o conhecimento dos detalhes das demonstrações financeiras. Valor atual do item/Valor do item no período base - 1 x 100 (Na DRE: O calculo é realizado da mesma forma). Vamos analisar as alternativas: a) as fontes de financiamento de curto prazo reduziram 30%, em 2014. INCORRETA (450 ÷ 600)−1= −25% b) o contas a receber líquido aumentou 40%, em 2014. INCORRETA (15000 ÷ 12000)−1= +25% c) os direitos de longo prazo aumentaram 100%, em 2014. INCORRETA (0÷11000)−1=−100% d) o intangível aumentou 100%, em 2014. CORRETA (4.600 é o dobro de 2.300, nem precisaria fazer contas) (4600÷2300)−1=100% e) os passivos de longo prazo reduziram 5%, em 2014. INCORRETA (21667÷21650)−1=0,07% GABARITO: D FGV - Auditor do Ministério Público (MPE AL)/2018 8 WWW.PAPIROCONTABIL.COM.BR Sobre os objetivos da análise vertical do balanço patrimonial de uma entidade, assinale a afirmativa correta. a) Detectar a composição percentual das receitas e despesas, evidenciando aquelas que mais influenciaram na formação do resultado. b) Verificar o comportamento de cada aplicação e a origem dos recursos que compõem o patrimônio da entidade. c) Mostrar a evolução de cada componente que compõe o patrimônio da entidade, período a período. d) Visualizar de modo objetivo e direto a representatividade de cada componente que compõe o patrimônio da entidade. e) Medir a posição financeira da entidade. RESOLUÇÃO Vamos analisar as alternativas: Letra "A" - INCORRETA É uma análise vertical realizada na DRE, logo não atende o enunciado da questão "análise vertical do balanço patrimonial". Letras "B" e "C" - INCORRETAS É característica da análise horizontal (ou de comportamento ou de evolução). Letra "D" - CORRETA A análise vertical (ou de estrutura) demonstra a participação de cada conta (%) em relação ao montante do grupo ao qual pertence ou pelo total geral no mesmo exercício. Letra "E" - INCORRETA Isso é evidenciado nos índices de liquidez (capacidade de pagamento da empresa). GABARITO: D IBFC - Perito Oficial (PCie PR)/Perito Criminal/Área 7/2017 Com base na análise das demonstrações contábeis, analise as afirmações abaixo e assinale a alternativa correta. I. A análise vertical, também denominada análise de estrutura, ou método de percentagens verticais, consiste em determinar a participação percentual dos diversos elementos que compõem as demonstrações financeiras com relação 9 WWW.PAPIROCONTABIL.COM.BR ao total de que é parte. O instrumento de comparação é um coeficiente ou percentual. II. A análise horizontal é o processo que objetiva a medição percentual de cada componente em relação ao total de que faz parte. A proporção de cada parte em relação ao total é definida mediante aplicação da regra de três simples. A determinação da porcentagem de cada elemento patrimonial em relação ao conjunto indica o coeficiente dos diversos grupos patrimoniais, fornecendo, assim, ideia precisa de distribuição dos valores no conjunto patrimonial. III. A análise horizontal, também denominada análise de evolução, ou método de percentagens horizontais, consiste em verificar a evolução, através do tempo, dos diversos itens que compõem as demonstrações financeiras. IV. A análise vertical corresponde ao estudo das variações ocorridas, em períodos de tempos consecutivos nos itens que compõem os demonstrativos contábeis. a) Todas as afirmações estão corretas b) Apenas a afirmação II está correta c) Apenas a afirmação IV está correta d) Apenas as afirmações II e IV estão corretas e) Apenas as afirmações I e III estão corretas RESOLUÇÃO Vamos analisar cada item da questão. ITEM I - CORRETO De forma sucinta, a análise vertical identifica a representatividade, em termos percentuais, de uma conta em relação ao todo no mesmo exercício. ITEM II - ERRADO Esse item refere-se à análise vertical. ITEM III - CORRETO Na análise horizontal, identifica-se a evolução histórica da conta de um período para o outro. ITEM IV - ERRADO Esse item refere-se à análise horizontal. Portanto, a alternativa correta é a LETRA "E" (I e III). GABARITO: E 10 WWW.PAPIROCONTABIL.COM.BR Índices de Liquidez Os índices de liquidez avaliam a capacidade de pagamento da empresa frente a suas obrigações. Sendo de grande importância para a administração da continuidade da empresa, as variações destes índices devem ser motivos de estudos para os gestores. As informações para o cálculo destes índices são retiradas unicamente do Balanço Patrimonial, demonstração contábil que evidência a posição patrimonial da entidade, devendo ser atualizadas constantemente para uma correta análise. Atualmente estudam-se quatro índices de liquidez: Corrente, Seca, Imediata e Geral. Podemos explicar, de forma resumida, que a liquidez imediata da empresa está relacionada aos compromissos de curtíssimo prazo, já a liquidez correntee seca representam a capacidade de pagamento a curto prazo, enquanto a liquidez geral fica em torno das obrigações de longo prazo. Para ajudar a analisar esses indicadores, existe uma regra utilizada pela contabilidade que se baseia no resultado das formulas de cada indicador: Resultado > 1: bom grau de liquidez; Resultado = 1: recursos se igualam ao valor dos pagamentos; Resultado < 1: não possui como quitar suas dívidas no momento. Liquidez Corrente O indicador de liquidez correte ou comum, como também é chamado, tem por função medir a capacidade da empresa de cumprir com suas obrigações no curto prazo. Normalmente, na gestão financeira, é ele que serve de referência para a maioria dos pagamentos, representando a saúde do caixa. Seu cálculo é feito pela divisão dos ativos circulantes da empresa (curto prazo), pelo passivo circulante (empréstimos, alguns impostos, fornecedores). Para obter precisão nesses valores é importante que o balanço da empresa seja feito periodicamente. Por se tratar de um indicador extremamente importante para qualquer companhia, é interessante que o valor de seu cálculo seja superior a 1. Dessa forma, o gestor saberá que a organização estará preparada para a cumprir com a maioria dos seus compromissos com terceiros. Representado pela seguinte fórmula: Liquidez Corrente = ativo circulante ÷ passivo circulante 11 WWW.PAPIROCONTABIL.COM.BR FCC - Analista Judiciário (TRT 23ª Região)/Contabilidade/2016 Para responder à questão, considere o Balanço patrimonial apresentado abaixo. O índice de liquidez corrente é: a) 3,00 em 2014. b) 2,60 em 2013. c) 1,82 em 2014. d) 1,70 em 2013. e) 1,20 em 2014. RESOLUÇÃO A questão pede a liquidez corrente, vamos iniciar os cálculos com os dados de 2014: Liquidez corrente =71.500÷ 23.833 Liquidez corrente=3,00 Interpretação: Quanto maior for o índice de liquidez corrente melhor, pois temos uma situação em que a empresa apresenta condições de quitar suas dívidas de curto prazo. Este quociente revela quanto existe de Ativo Circulante para cada R$1,00 de dívida também circulante. Ou seja, para cada R$ 1,00 de dívidas de curto prazo, a empresa possui R$ 3,00 em recursos de curto prazo. GABARITO: A 12 WWW.PAPIROCONTABIL.COM.BR Liquidez Seca Este indicador tem uma função bastante similar ao de liquidez corrente, com a diferença de que o estoque não é computado no cálculo do ativo circulante. Isso ocorre devido ao fato de o estoque representar um ativo que, às vezes, pode não estar atrelado diretamente ao patrimônio. Ou seja, a liquidez seca vai informar ao gestor o valor real da liquidez do ativo circulante, mesmo que nada no estoque seja vendido ou utilizado. Normalmente, o valor desse indicador fica bem próximo ao da liquidez corrente, porém sempre menor ou igual. Seu cálculo é feito utilizando a fórmula conhecida da liquidez corrente. Neste caso, no entanto, retira-se o estoque do ativo circulante e completa-se o cálculo dividindo o valor resultante pelo passivo circulante descrito no balanço patrimonial da organização. Liquidez seca = (ativo circulante – estoque) ÷ passivo circulante FCC - Analista Judiciário (TRT 20ª Região)/Contabilidade/2016 Considere o balanço patrimonial abaixo para responder à questão. O índice de liquidez seca em 2014 foi de a) 1,08 b) 1,34 c) 1,48 d) 1,60 e) 1,78 13 WWW.PAPIROCONTABIL.COM.BR RESOLUÇÃO Vamos ao cálculo: LS= (AC – Estoques) ÷ PC LS= (48.924-5000) ÷ 27.440 LS=1,60 GABARITO: D Liquidez Imediata Este indicador é considerado o de natureza mais conservadora, pois representa todos os valores da empresa que estejam imediatamente à disposição dos gestores, como: o caixa da empresa, conta corrente, investimentos de curto prazo, entre outros. Geralmente, a liquidez imediata da empresa está atrelada à sua capacidade de lidar com emergências financeiras. Desse modo, um alto grau de liquidez imediata, proporciona à empresa uma boa vazão para lidar com as incertezas do mercado de forma ágil. Sua capacidade de pagamento imediata acaba por excluir do seu cálculo fatores como estoque e as contas a receber, sobrando apenas os valores disponíveis. Fórmula da liquidez imediata: Liquidez imediata = Disponível ÷ passivo circulante FCC - Analista Legislativo (ALESE)/Apoio Técnico Administrativo/2018 A empresa DO BEM apresentava, na data de 30/06/200X, as seguintes informações financeiras (valores em reais): Lucro Líquido após impostos ................................................................ 1.000,00 Patrimônio Líquido ................................................................................ 4.000,00 Captações de curto prazo ..................................................................... 1.000,00 Financiamentos a pagar − longo prazo ................................................. 2.000,00 Contas a Receber − curto prazo .......................................................... 10.000,00 Estoques ................................................................................................ 2.500,00 Imóveis não destinados à venda ........................................................... 1.500,00 Despesas Administrativas ...................................................................... 2.500,00 Títulos a pagar − curto prazo ................................................................. 8.000,00 Vendas ................................................................................................. 12.000,00 14 WWW.PAPIROCONTABIL.COM.BR Caixa ...................................................................................................... 1.000,00 Considerando essas informações, a liquidez imediata da empresa DO BEM é: a) 1,50. b) 1,67. c) 1,22. d) 0,09. e) 0,11. RESOLUÇÃO A liquidez imediata é a razão entre disponibilidades e passivo circulante, pessoal: LI= Disponibilidades ÷ PC Ou seja, é a razão entre tudo que a empresa tem como disponível (caixa e bancos) e sua dívida de curto prazo. De disponibilidades, temos apenas os R$ 1.000,00 do caixa aqui. De passivo circulante (dívida de curto prazo), temos "Títulos a pagar − curto prazo", de R$ 8.000 e "Captações de curto prazo", de R$ 1.000. Assim, nosso passivo circulante é de R$ 9.000 no total.Então: LI=1.000 ÷ 9.000 LI=0,11 GABARITO: E Liquidez Geral O indicador de liquidez geral é aquele que está atrelado às competências de uma empresa no médio e longo prazo. Desse modo, seu cálculo abrange também o ativo e passivo da empresa que superam a estimativa de tempo de 1 ano dentro do balanço, longo prazo. Em geral, seu uso não é bastante corriqueiro dentro das empresas, principalmente por se tratar de compromissos distantes. Dessa forma, é preciso analisar o indicador de liquidez geral atrelando-o aos demais indicadores descritos acima. Com uma observação mais profunda desse indicador de longo prazo, o gestor poderá definir se nos últimos anos sua empresa está perdendo ou 15 WWW.PAPIROCONTABIL.COM.BR ganhando liquidez. Assim, poderá traçar planos para o financiamento de seus projetos no futuro, com previsões mais corretas. Sua fórmula é: Liquidez geral = (ativo circulante + realizável a longo prazo) ÷ (passivo circulante + passivo não circulante) FCC - Agente de Fiscalização à Regulação de Transporte (ARTESP)/Técnico em Contabilidade - Administração/2017 A Cia. Canguruapresentava em 31/12/2016 as seguintes contas com os respectivos saldos: O valor do índice de Liquidez Geral da Cia. Canguru era, em 31/12/2016, aproximadamente, a) 1,82. b) 0,94. c) 1,36. 16 WWW.PAPIROCONTABIL.COM.BR d) 1,08. e) 1,13. RESOLUÇÃO Segue a classificação das contas: Ativo circulante (AC), ativo não circulante (ANC), passivo circulante (PC) e passivo não circulante (PNC): A fórmula da liquidez geral é: Liquidez Geral = (Ativo Circulante + Ativo Realizável a longo Prazo) ÷ Passivo circulante + Passivo Não circulante Liquidez Geral = 467000 ÷ 433000 = Aprox. 1,08 GABARITO: D FCC - Analista Judiciário (TRT 3ª Região)/Contabilidade/2015 Na análise das demonstrações contábeis, um índice de: 17 WWW.PAPIROCONTABIL.COM.BR a) liquidez seca de 1,10 indica que a empresa, em uma determinada data, possui ativos que já são dinheiro ou se transformarão em dinheiro no curto e longo prazos suficientes para cobrir a sua dívida total. b) rentabilidade do ativo de 20% significa que a cada R$ 100,00 investidos em ativos não circulantes, a empresa obtém R$ 20,00 de lucro bruto por período. c) margem líquida de 14% significa que a cada R$ 100,00 investidos no Patrimônio Líquido, a empresa obtém R$ 14,00 de lucro líquido por período. d) liquidez imediata de 0,15 indica que a empresa, em uma determinada data, possui R$ 0,15 para cada R$ 1,00 de despesas operacionais incorridas durante o exercício. e) liquidez corrente de 1,05 indica que, em uma determinada data, para cada R$ 1,00 de dívida com vencimento no curto prazo, a empresa possui R$ 1,05 de ativos que já são dinheiro ou se transformarão em dinheiro no curto prazo. RESOLUÇÃO Analisemos as alternativas: a) liquidez seca de 1,10 indica que a empresa, em uma determinada data, possui ativos que já são dinheiro ou se transformarão em dinheiro no curto e longo prazos suficientes para cobrir a sua dívida total. Essa seria a interpretação para a liquidez geral. Se a liquidez geral é maior do que 1, então, de fato, a empresa possuiria ativos que já são dinheiro ou se transformarão em dinheiro no curto e longo prazos suficientes para cobrir a sua dívida total. Ou seja, a soma de seu ativo circulante (ativos que já são dinheiro ou se transformarão em dinheiro no curto) e de seu ativo realizável a longo prazo (ativos que se transformarão em dinheiro no longo prazo) é maior do que a soma de seus passivos circulante e não circulante (dívida total). Alternativa Incorreta b) rentabilidade do ativo de 20% significa que a cada R$ 100,00 investidos em ativos não circulantes, a empresa obtém R$ 20,00 de lucro bruto por período. A rentabilidade do ativo mede a relação entre o lucro líquido e o ativo total. Então, a frase certa seria: rentabilidade do ativo de 20% significa que a cada R$ 100,00 investidos em ativos, a empresa obtém R$ 20,00 de lucro líquido por período. Alternativa Incorreta c) margem líquida de 14% significa que a cada R$ 100,00 investidos no Patrimônio Líquido, a empresa obtém R$ 14,00 de lucro líquido por período. 18 WWW.PAPIROCONTABIL.COM.BR Esta seria a rentabilidade o patrimônio líquido. A margem líquida de 14% significaria que cada R$ 100 de vendas líquidas gera um lucro líquido de R$ 14. Alternativa Incorreta d) liquidez imediata de 0,15 indica que a empresa, em uma determinada data, possui R$ 0,15 para cada R$ 1,00 de despesas operacionais incorridas durante o exercício. A liquidez é um cálculo que relaciona valores do balanço patrimonial. Nada tem a ver com o resultado. No caso da liquidez imediata de 0,15, significaria que a empresa, em uma determinada data, possui R$ 0,15 para cada R$ 1,00 de obrigações de curto prazo. Alternativa Incorreta e) liquidez corrente de 1,05 indica que, em uma determinada data, para cada R$ 1,00 de dívida com vencimento no curto prazo, a empresa possui R$ 1,05 de ativos que já são dinheiro ou se transformarão em dinheiro no curto prazo. É exatamente isso. Em outras palavras, para cada R$ 1,00 de passivo circulante, a empresa possui R$ 1,05 de ativo circulante. Alternativa Correta GABARITO: E FUNDATEC - Controlador Interno (CIGA SC)/2018 Indicadores de liquidez evidenciam a situação da empresa frente aos seus diversos níveis de compromissos financeiros. Entre os mais conhecidos estão os Índices de Liquidez Seca, Imediata e Corrente. Sobre eles, analise as seguintes assertivas: I. O Índice de Liquidez Seca revela a porcentagem das dívidas de curto prazo em condições de serem imediatamente liquidadas. II. O Índice de Liquidez Imediata corresponde ao Ativo Circulante, menos Estoques, dividido pelo Passivo Circulante. III. O Índice de Liquidez Corrente indica o quanto existe de Ativo Circulante para cada unidade monetária de Passivo Circulante. Quais estão corretas? a) Apenas I. b) Apenas II. c) Apenas III. d) Apenas I e II. e) Apenas I e III. 19 WWW.PAPIROCONTABIL.COM.BR RESOLUÇÃO Analisemos as afirmativas: I. O Índice de Liquidez Seca revela a porcentagem das dívidas de curto prazo em condições de serem imediatamente liquidadas. Errado. Esse seria o índice de liquidez imediata, como fica claro pela própria nomenclatura. A liquidez seca mostra quantos reais de bens e direitos de curto prazo deduzidos os estoques a empresa possui para fazer frente para cada R$ 1 de dívida de curto prazo. II. O Índice de Liquidez Imediata corresponde ao Ativo Circulante, menos Estoques, dividido pelo Passivo Circulante. Errado. O examinador inverteu os conceitos de liquidez imediata e liquidez seca. A liquidez imediata é que é a razão entre disponibilidades e passivo circulante, ou seja, "revela a porcentagem das dívidas de curto prazo em condições de serem imediatamente liquidadas". III. O Índice de Liquidez Corrente indica o quanto existe de Ativo Circulante para cada unidade monetária de Passivo Circulante. Certo. A liquidez corrente é a razão entre ativo circulante e passivo circulante. Ou seja, mostra quanto reais em bens e direitos de curto prazo há na empresa para fazer frente à dívida de curto prazo. GABARITO: C Índices de Endividamento A relação entre a dívida e a renda de um indivíduo ou empresa é conhecida como índice de endividamento. Basicamente, é a porcentagem de renda ou receita que está sendo usada para pagar as dívidas. Credores, investidores, contadores, administradores, e planejadores financeiros, usam o índice de endividamento para descobrir os riscos que suas finanças apresentam. Por exemplo, um banco pode usar sua relação entre dívida e renda para descobrir quanto você pode pagar em um empréstimo para seu negócio ou em um empréstimo pessoal. Podemos calcular o índice de endividamento também para descobrir quanta dívida você haverá de ter. A primeira interpretação para um Índice de Endividamento é simples: quanto maior o Índice, mais perigosa a situação. 20 WWW.PAPIROCONTABIL.COM.BR Endividamento Geral O Índice de Endividamento Geral (EG), também conhecido como Índice de Endividamento Total, é um índice financeiro usado para entender até que ponto os ativos de uma empresa estão financiados com capital de terceiros. Ou seja, quais geraram dívidas que devem ser quitadas no futuro. Há situações em que fazer uma alavancagem financeira é muito bom para a operação da empresa. Porém, é preciso estar atento aos riscos que tomar capital de terceiros podem trazer ao futuro do negócio. Quando umaempresa gera dívidas é importante que ela acompanhe a evolução do seu Índice de Endividamento Geral para garantir que suas contas estejam sob controle. O Índice de Endividamento Geral permite analisar a evolução do endividamento ao longo do tempo. Além disso, é possível comparar os resultados deste índice entre várias empresas do mesmo segmento para compreender qual está mais saudável financeiramente. Representado pela seguinte fórmula: End. Geral (EG) = (Passivo Circulante + Passivo não Circulante) X 100 Ativo Total FAURGS - Analista (HCPA)/Contabilidade/2015 Considere os dados apresentados a seguir. Ativo Circulante ................................................R$ 12.000.000,00 Ativo Permanente ............................................R$ 8.000.000,00 Ativo Total ........................................................R$ 20.000.000,00 Passivo Circulante ...........................................R$ 15.000.000,00 Exigível a Longo Prazo ....................................R$ 2.000.000,00 Patrimônio Líquido .......................................... R$ 3.000.000,00 Passivo + Patrimônio Líquido ..........................R$ 20.000.000,00 Assinale a alternativa que apresenta o valor do índice de endividamento geral mais aproximado. a) 0,75 b) 0,80 c) 0,85 d) 1,17 e) 1,25 21 WWW.PAPIROCONTABIL.COM.BR RESOLUÇÃO Vamos ao cálculo: EG = (PC + PNC) ÷ AT EG = (15.000 + 2.000) ÷ 20.000 EG = 17.000 ÷ 20.000 EG = 0,85 GABARITO: C VUNESP - Tesoureiro (CM Itápolis)/2015 Analise o balanço patrimonial fornecido a seguir e responda à questão. As respostas deverão levar em consideração apenas duas casas decimais, após a vírgula. O resultado em percentual do índice de endividamento geral, utilizando o critério de arredondamento de valores, é: a) 32% b) 36% c) 43% d) 52% e) 54% RESOLUÇÃO O índice de endividamento geral mede simplesmente o quanto do total do capital da empresa é formado por dívida. 22 WWW.PAPIROCONTABIL.COM.BR Sua dívida é a soma de passivos circulante e não circulante. E seu patrimônio total é dado pelo total do balanço. Então: IEG = (PC + PNC) ÷ AT IEG = (24.049 + 29.946) ÷ 150.308 IEG = 0,36 ou 36% GABARITO: B Grau de Endividamento Demonstra a relação entre a dívida total da empresa e seu próprio capital, isto é, a quantidade de unidades de reais de propriedade de terceiros, que a empresa suplementa a cada real de próprio capital, para manter as atividades do seu empreendimento. Indica o nível de utilização de crédito. Quanto a empresa possui de capital de terceiros para cada R$ 1,00 de capital próprio investido. Se este índice for consistente durante vários anos e acentuadamente maior que 1 (um), denotaria uma dependência exagerada dos recursos de terceiros. Fórmula: Grau de End. (GE) = (Passivo Circulante + Passivo não Circulante) X 100 Patrimônio Líquido Composição do Endividamento Este índice, também denominado de perfil da dívida, mostra a relação entre o passivo de curto prazo da empresa e o passivo total. Ou seja, qual o percentual de passivo de curto prazo é usado no financiamento de terceiros. Composição do Endividamento (CE) = Passivo Circulante X 100 PC + PNC AOCP - Analista Judiciário (TRE AC)/Administrativa/Contabilidade/2015 23 WWW.PAPIROCONTABIL.COM.BR No que se refere aos quocientes de endividamento, considerando a seguinte situação, Ativo ..............................................202.500,00 Passivo Circulante ..........................18.000,00 Passivo Não Circulante ..................72.000,00 Patrimônio Líquido ......................112.500,00 Assinale a alternativa correta: a) O índice de endividamento em relação ao capital próprio é de 0,80. Isso representa um elevado grau de endividamento, isto é, os ativos da empresa estão muito mais vinculados a capitais de terceiros do que a capitais próprios. b) O índice de endividamento, em relação ao ativo total, é de 0,44. Isso significa que 44% do investimento total do ativo está financiado por capitais próprios. c) O índice de endividamento, em relação ao ativo total, é de 0,56. isso significa que 56% do investimento total do ativo está financiado por capitais de terceiros. d) Na composição do endividamento, 20% do capital são dívidas de curto prazo e 80% são dívidas de longo prazo. e) Na composição do endividamento, 80% do capital são dívidas de curto prazo e 20% são dívidas de longo prazo. RESOLUÇÃO O Grau, ou índice, de Endividamento em relação ao capital próprio evidencia a relação percentual entre o capital de terceiros (passivo exigível) e o patrimônio líquido. GE = (Passivo Exigível / Patrimônio Líquido) x 100 GE = ( (18.000 + 72.000) / 112.500) x 100 GE = (90.000 / 112.500) x 100 GE ≈ 0,8 ou 80 % Vamos analisar as alternativas: a) Errada. A letra A menciona Ativo, porém este não é usado para o cálculo do endividamento em relação ao capital próprio. b) Errada. Para encontrarmos o Índice de Endividamento em ralação ao ativo total, basta trocarmos o patrimônio líquido da fórmula anterior por ativo. GE = (Passivo Exigível / Ativo) x 100 GE = (90.000 / 202.500) x 100 GE = 0,44 ou 44 % Apesar de o valor estar correto, não é verdade que 44% do investimento total do ativo está financiado por capitais próprios. Afinal, o capital próprio saiu da fórmula. 24 WWW.PAPIROCONTABIL.COM.BR c) Errada. Como vimos no item anterior, o índice de endividamento, em relação ao ativo total, é de 0,44 ou 44%, isso significa que 44 % do investimento total do ativo está financiado por capitais de terceiros. Ou seja, o texto está certo, porém o valor está errado. d) Certa. O passivo circulante representa 20% do passivo total e o passivo não circulante representa 80% do passivo total. e) Errada. O passivo circulante representa 20% do passivo total e o passivo não circulante representa 80% do passivo total. GABARITO: D FCC - Analista Ministerial (MPE PB)/Analista Ministerial/Auditor de Contas Públicas/2015 Considere a demonstração a seguir para responder à questão. O índice de composição do endividamento em 2014 é a) 12,5% b) 25,0% c) 50,0% d) 100,0% e) 112,5% RESOLUÇÃO Este índice de endividamento mede a composição do endividamento em relação ao seu prazo de vencimento, ele apresenta o percentual do 25 WWW.PAPIROCONTABIL.COM.BR endividamento que é de curto prazo. Neste caso, devemos calculá-lo pela relação entre o passivo circulante e o total do passivo exigível: CE = Passivo Circulante X 100 PC + PNC CE = 15.750,00 X 100 15.750 + 15.750 CE = 15.750 X 100 31.500 CE = 0,5 ou 50% GABARITO: C FGV - Agente Público (TCE-BA)/2014 Analise o Balanço Patrimonial a seguir e responda à questão: O grau de endividamento geral e a composição da exigibilidade são, respectivamente, a) 60% e 40% b) 60% e 25% c) 40% e 75% d) 40% e 25% e) 30% e 75% RESOLUÇÃO O endividamento geral (EG) é calculado da seguinte forma: EG = (Exigível Total) ÷ (Exigível Total + Patrimônio Líquido) = 40÷(40+60) = 40/100 = 40% 26 WWW.PAPIROCONTABIL.COM.BRCom essa informação eliminamos as alternativas A, B e E. A composição da exigibilidade (CE) ou composição do endividamento é calculada da seguinte forma: CE = Passivo Circulante ÷ Exigível Total = 30.000 ÷ 40.000 = 75% GABARITO: C FCC - Analista Judiciário (TRF 3ª Região)/Apoio Especializado/2014 Considere as seguintes informações: Com base nas informações acima, a empresa: a) A apurou menor lucro líquido. b) B apresenta menor patrimônio líquido. c) A apresenta maior passivo não circulante. d) B apresenta maior ativo circulante. e) A possui maior montante de recursos de terceiros. RESOLUÇÃO A primeira coisa a se fazer, é decompor os índices apresentados nas informações do balanço e da DRE: O índice de liquidez corrente é: Liquidez corrente = ativo circulante ÷ passivo circulante Liquidez corrente Empresa A = 2,0 Nem precisamos calcular o valor do ativo circulante se o índice é 2, obviamente, o ativo circulante será duas vezes o passivo circulante, então é R$ 600,00. Liquidez corrente Empresa B = 1,0 27 WWW.PAPIROCONTABIL.COM.BR Não é necessário calcular o valor do ativo circulante, se o valor do índice é 1, obviamente o ativo circulante será igual ao passivo circulante. A composição do endividamento: Ou seja, o passivo não circulante é de R$ 450,00 Composição do endividamento Empresa B = 50% Nem precisamos fazer cálculos, é meio há meio, se o passivo circulante é de R$ 450,00, o passivo não circulante também será de R$ 450,00, totalizando um passivo exigível total em R$ 900,00. O Grau de endividamento fica assim: Se é de 100%, então a empresa tem passivo exigível total e patrimônio liquido iguais, ou seja R$ 750,00 cada. Grau de endividamento Empresa B = 150% Se é de 150%, então a empresa tem passivo exigível é 1,5 vezes maior que o PL, então é só dividirmos, R$ 900,00 \ 1,5 = R$ R$ 600,00. Retorno sobre o PL: 28 WWW.PAPIROCONTABIL.COM.BR Ou seja, R$ 150,00. Ou seja, R$ 150,00. Agora, vamos às alternativas, com base nas informações acima, a empresa: a) A apurou menor lucro líquido. ERRADA. Os lucros foram iguais. b) B apresenta menor patrimônio líquido. CERTA. A empresa B apurou um lucro de R$ 300,00 menor que A. c) A apresenta maior passivo não circulante. ERRADA. Os passivos não circulantes de ambas é de R$ 450,00. d) B apresenta maior ativo circulante. ERRADA. O ativo circulante de A é maior que o de B. e) A possui maior montante de recursos de terceiros. ERRADA. B possui maior montante de recursos de terceiros. GABARITO: B 29 WWW.PAPIROCONTABIL.COM.BR Imobilização do Patrimônio Líquido Esse índice indica quanto do Patrimônio Líquido da empresa está aplicado no Ativo Permanente, ou seja, o quanto do Ativo Permanente da empresa é financiado pelo seu Patrimônio Líquido, evidenciando, dessa forma, a maior ou menor dependência de recursos de terceiros para manutenção dos negócios. Facilitando, a fórmula fica representada da seguinte maneira: Imob. do PL (IP) = Ativo não Circulante – Realizável a Longo Prazo X 100 Patrimônio Líquido OU Imob. do PL (IP) = Investimentos + Imobilizado + Intangível X 100 Patrimônio Líquido O ATIVO PERMANENTE são os bens e direitos não destinados à transformação direta em meios de pagamento e cuja perspectiva de permanência na Entidade, ultrapasse um exercício. É constituído pelos seguintes subgrupos: investimentos, imobilizado e intangível. Ou seja, são todos os ativos que a empresa adquire, sem a intenção de venda imediata, que permanecem compondo o ativo da empresa por mais de um exercício social. 30 WWW.PAPIROCONTABIL.COM.BR CESGRANRIO - Profissional Júnior (BR)/Ciências Contábeis/2015 Na análise das demonstrações contábeis da companhia G, exercício findo em 31 / dez / 2013, o analista anotou o seguinte: Dados retirados do Balanço Patrimonial: Ativo Circulante: R$ 1.755.000,00; Ativo Não Circulante: R$ 2.245.000,00 incluindo o Ativo Realizável a Longo Prazo de R$ 520.000,00 Informações levantadas pelo analista, na análise do Balanço Patrimonial da companhia G: Composição do endividamento = 65%; Participação do capital próprio na estrutura de capitais = 37,50%. Considerando-se somente os dados e informações recebidos, aliados aos procedimentos de análise das demonstrações contábeis, o grau de imobilização do capital próprio da companhia G, em percentual, é a) 69,0% b) 89,8% c) 115,0% d) 149,6% e) 160,0% RESOLUÇÃO O índice trabalhado na questão é o de imobilização dos capitais próprios: é aquele que relaciona os Capitais Fixos com o Patrimônio Líquido (PL). OBS: Capital fixo são os imobilizados, intangíveis e investimentos: Imob. do PL (IP) = Ativo não Circulante – Realizável a Longo Prazo X 100 Patrimônio Líquido No entanto, não temos o valor relativo ao PL, então, vamos encontrá-lo: Composição do Endividamento (CE) = Passivo Circulante X 100 PC + PNC Participação do capital próprio na estrutura de capitais = PL ÷ AC+ANC Se queremos o PL, nem precisaremos utilizar a composição do endividamento, vamos aos cálculos: Participação do capital próprio na estrutura de capitais = PL ÷ AC+ANC 0,375 = PL ÷ (1.755.000 + 2.245.000) 31 WWW.PAPIROCONTABIL.COM.BR Diferença entre lucro e resultado Os lucros (bruto, operacional, líquido, etc), obtidos na DRE, são também chamados de “resultados”, pois tecnicamente o termo lucro ocorre apenas quando o resultado é positivo. Por outro lado, um resultado negativo indica um prejuízo. PL=1.500.000 Agora, vamos identificar o que de fato a questão requer: Imob. do PL (IP) = Ativo não Circulante – Realizável a Longo Prazo X 100 Patrimônio Líquido Imobilização do PL = (2.245.00 - 520.000) ÷ 1.500.000 = 1,15 x 100 = 115% Portanto, podemos afirmar que o grau de imobilização do capital próprio da companhia G, em percentual, é de 115% GABARITO: C Índices de Rentabilidade Os índices de rentabilidade relacionam algum lucro da DRE com alguma variável do balanço patrimonial, especificamente do ativo ou do patrimônio líquido. Cabe ressaltar, ainda, que os indicadores de rentabilidade possuem grande espaço nas análises das demonstrações contábeis, exercendo significativa influência sobre o processo de tomada de decisão gerencial dentro da empresa. Nos índices de rentabilidade, as principais variáveis das demonstrações contábeis utilizadas como base de comparação, são: ➢ Ativo total ➢ Patrimônio líquido ➢ Receitas de vendas 32 WWW.PAPIROCONTABIL.COM.BR Rentabilidade do Ativo Indica o quanto a empresa obtém de lucro comparado com o seu investimento total, ou seja, o total de seu Ativo. É o retorno sobre o investimento (do inglês Return On Investiment). Em relação a sua interpretação, quanto maior, melhor. Segundo Marion, investimento é todaa aplicação realizada pela empresa com o objetivo de obter lucro (retorno). As aplicações estão evidenciadas no ativo. Assim, temos as aplicações em disponíveis, estoques, imobilizados, investimentos etc. A combinação de todas essas aplicações proporciona resultado para a empresa: lucro ou prejuízo. Representado pela seguinte fórmula: Rentabilidade do Ativo (RA) = Lucro Líquido X 100 Ativo Total (*) VUNESP - Contador (CM Guaratinguetá)/2016 Para responder à questão, considere as seguintes informações: Uma empresa apresentou, em 31 de dezembro de 2014, os seguintes valores, em Reais, extraídos da contabilidade: Passivo circulante 180.000 Ativo não circulante (230.000) Patrimônio líquido antes do fechamento do resultado 141.000 Passivo não circulante 90.000 A demonstração do resultado apresentava: Vendas líquidas 450.000 Custos dos produtos vendidos (275.000) Despesas operacionais (90.000) Despesas financeiras (15.000) (*) Ou, ativo médio, que é a média entre dois valores de ativos, caso haja na questão. 33 WWW.PAPIROCONTABIL.COM.BR Impostos federais (21.000) O capital circulante líquido da empresa foi de 50.000 Observação: utilize duas casas após a vírgula, arredondando o resultado na segunda casa decimal. A rentabilidade do ativo, em 31 de dezembro de 2014, era a) 0,07. b) 0,11. c) 0,18. d) 0,21. RESOLUÇÃO A questão pede a rentabilidade do ativo, a fórmula é a seguinte: Rentabilidade do Ativo=lucro líquido do exercício ÷ ativo total médio Como a questão apresenta o balanço patrimonial de apenas um período, NÃO vamos trabalhar com ativo médio, usaremos o ativo total do período! Para calcular o ativo circulante (AC), vamos utilizar a fórmula do capital circulante líquido (CCL). A questão informa que o CCL foi 50.000, então: CCL=Ativo Circulante - Passivo Circulante 50.000 = AC−180.000 AC=230.000 Assim, o Ativo Total será 460.000 (230.000 + 230.000) Falta, agora, calcular o Resultado do período: Vendas líquidas 450.000 (-) Custos dos produtos vendidos (275.000) (-) Despesas operacionais (90.000) (-) Despesas financeiras (15.000) (-) Impostos federais (21.000) (=) Lucro Líquido 49.000 Aplicando os dados na fórmula teremos: Rentabilidade do Ativo = 49.000 ÷ 460.000 Rentabilidade do Ativo=0,11 GABARITO: B 34 WWW.PAPIROCONTABIL.COM.BR Rentabilidade do Patrimônio Líquido Este índice representa o quanto a administração conseguiu extrair de lucro para cada unidade de capital que os acionistas colocaram no negócio, quanto maior este índice, melhor. Demonstra de forma simples e direta a capacidade de gestão da empresa de obter lucros com os recursos investidos pelos acionistas. Representada pela fórmula: Rentabilidade do Patrimônio Líquido = Lucro Líquido X 100 Patrimônio Líquido VUNESP - Contador (CM Pradópolis)/2016 Considere as informações a seguir extraídas do Balancete – Ativo e Passivo, em 31 de julho de 2015, da Companhia Informa Tudo Ltda., para responder à questão: Valor em R$ Aplicações financeiras ____________________________________40.000,00 Ativo imobilizado _______________________________________150.000,00 Ativos intangíveis_________________________________________20.000,00 Bancos_________________________________________________70.000,00 Caixa ___________________________________________________5.000,00 Capital _______________________________________________ 100.000,00 Contas a pagar __________________________________________ 39.000,00 Contas a pagar de longo prazo ______________________________38.000,00 Contas a receber de clientes _______________________________ 80.000,00 Demais contas a receber __________________________________ 50.000,00 Depreciação acumulada ___________________________________ 30.000,00 Adiantamentos _________________________________________ 25.000,00 Empréstimos e financiamentos______________________________ 63.100,00 Fornecedores____________________________________________ 57.900,00 Impostos a recolher ______________________________________ 58.500,00 Investimentos em controladas _______________________________80.000,00 Lucros a destinar ________________________________________ 40.000,00 Reservas de capital ______________________________________ 40.000,00 Salários a pagar _________________________________________ 41.500,00 Empréstimos e financiamentos LP__________________________ 180.000,00 Títulos a receber (LP)_____________________________________ 18.000,00 Informações adicionais: 35 WWW.PAPIROCONTABIL.COM.BR - O índice de liquidez seca calculado pelo contador em 31 de julho de 2015 foi de R$ 1,038; - As Vendas Líquidas do período foram de R$ 174.000,00; - Os custos, despesas e impostos do período montam a R$ 151.000,00. Nota: Utilize o critério de duas casas decimais após a vírgula, bem como o critério de arredondamento para responder à questão. A rentabilidade do patrimônio líquido dessa companhia é de a) 12,78%. b) 12,99%. c) 13,03%. d) 13,45%. RESOLUÇÃO A questão cobra a rentabilidade do patrimônio líquido, a fórmula é a seguinte: Rentabilidade do Patrimônio Líquido = Lucro Líquido X 100 Patrimônio Líquido Esse índice avalia a rentabilidade dos investimentos dos sócios. Quanto maior o valor, maior será a vontade dos sócios investirem na empresa. O Patrimônio líquido é: Capital = 100.000 (+) Reservas de Capital = 40.000 (+) Lucros a destinar = 40.000 PL = 180.000 Calculando o lucro líquido, temos: Vendas líquidas = 174.000,00 (-) custo, despesa, impostos = (151.000,00) Lucro líquido = 23.000 Colocando estes valores na fórmula: RPL= 23.000 ÷ 180.000 RPL = 0, 12777777778 X 100 RPL=12,78% GABARITO: A 36 WWW.PAPIROCONTABIL.COM.BR Giro do Ativo O giro do ativo (GA) nada mais é do que a comparação de quanto a empresa vende (gira) em relação ao total de ativos. Em outras palavras, este índice indica a capacidade da empresa em usar todos seus ativos para gerar vendas, ou seja, a empresa usa de todos seus patrimônios financeiros e busca a melhor alternativa de investimento, fazendo com que esse giro proporcione melhores e eficientes lucros. Sua fórmula é: Giro do Ativo (GA) = Receita Líquida (ou Vendas Líquidas) ÷ Ativo Total A receita líquida é basicamente quanto a empresa vendeu em 12 meses após abatimentos como devoluções, impostossobre a venda e descontos. Margem Líquida de Vendas Este índice corresponde ao que sobra para os acionistas em relação as receitas com vendas e prestação de serviços da empresa. Mostra qual o lucro líquido para cada unidade de venda realizada na empresa. Sendo: ➢ Lucro Líquido – resultado líquido apurado após pagamento de impostos e despesas financeiras. ➢ Vendas – refere-se as vendas da empresa, líquidas de impostos sobre vendas, abatimentos e devolução. Este índice é expresso em percentagem. Sua fórmula é: Margem Líquida de Vendas = ___Lucro Líquido __ X 100 Vendas Líquidas FCC - Analista de Gestão (SABESP)/Contabilidade/2018 Considere as seguintes informações sobre a Cia. das Frutas: Valores em R$ Patrimônio Líquido em 31/12/2017 ............................................... 1.200.000,00 Patrimônio Líquido médio (em 2017) ............................................... 960.000,00 Receita Bruta de Vendas............................................................... 3.000.000,00 Receita Líquida de Vendas ........................................................... 2.400.000,00 Lucro Bruto ...................................................................................... 800.000,00 37 WWW.PAPIROCONTABIL.COM.BR Lucro Líquido .................................................................................... 240.000,00 Giro do Ativo ........................................................................................... 1,5 Com base nestas informações, é correto afirmar que a Cia. das Frutas apresentou: a) retorno sobre ativo total igual a 15%, sendo decomposto pelo giro do ativo de 1,5 e margem líquida de 10%. b) retorno sobre ativo total igual a 12%, sendo decomposto pelo giro do ativo de 1,5 e margem líquida de 8%. c) retorno sobre o patrimônio líquido igual a 20%, decomposto pelo giro do ativo de 1,5 e margem líquida de 10%. d) retorno sobre o ativo total é 12% e o retorno sobre o patrimônio líquido é 25%. e) retorno sobre o ativo total é 12% e o retorno sobre o patrimônio líquido é 20%. RESOLUÇÃO Para resolver a questão, é necessário aplicas as fórmulas que vimos anteriormente, veja: 1) retorno sobre o patrimônio líquido Retorno sobre o PL = 240.000 ÷ 960.000 = 0,25 ou 25% 2) giro do ativo 1,5 = 2.400.000 ÷ Ativo Total = 1.600.000 de ativo total 3) margem líquida Margem Líquida = 240.000 ÷ 2.400.000 = 0,1 ou 10% 4) retorno sobre o ativo total Rentabilidade do ativo = 240.000 ÷ 1.600.000 = 0,15 ou 15% OU Rentabilidade do ativo = (1,5×0,1) = 0,15 ou 15% Portanto, a única alternativa que se coaduna com as respostas acima se encontra na alternativa "A". GABARITO: A 38 WWW.PAPIROCONTABIL.COM.BR FUNDATEC - Auditor do Estado (CAGE RS)/2014 A Rivera S.A. possui um ativo total de R$ 900.000,00 e o patrimônio líquido médio da empresa representa 60% desse ativo. A rentabilidade do patrimônio líquido médio foi de 15%. Qual o lucro líquido obtido pela empresa? a) R$ 135.000,00. b) R$ 135.500,00. c) R$ 81.000,00. d) R$ 54.000,00. e) R$ 45.500,00. RESOLUÇÃO Vamos às informações do enunciado: - Ativo Total de R$ 900.000,00 - Patrimônio Líquido Médio de 60% desse ativo, ou seja, R$ 540.000,00 - Rentabilidade do patrimônio líquido médio foi de 15% Primeiro – a rentabilidade do patrimônio líquido corresponde ao índice de rentabilidade que evidencia a remuneração dos capitais próprios investidos na empresa. Ou seja, evidencia o retorno dos acionistas. A fórmula é: Agora, vamos aos cálculos: Ou seja, o lucro líquido do período foi de R$ 81.000,00. GABARITO: C 39 WWW.PAPIROCONTABIL.COM.BR LISTA DE QUESTÕES (1º) FCC - Especialista em Regulação de Transporte (ARTESP)//2017 A empresa de transporte rodoviário interestadual “Onibão” apresenta as seguintes informações contábeis, obtidas a partir de um Balanço Patrimonial Incompleto. Para que se possa realizar uma Análise Horizontal dessas informações é necessário o levantamento de dados relativos: a) ao passivo da empresa. b) ao exercício anterior ao apresentado. c) à Demonstração do Resultado do Exercício − DRE. d) ao Ativo Não Circulante e ao Imobilizado da empresa. (2º) FCC - Analista Judiciário (TRT 23ª Região)/Contabilidade/2016 40 WWW.PAPIROCONTABIL.COM.BR Na análise vertical: a) as fontes de financiamento de curto prazo reduziram 30%, em 2014. b) o contas a receber líquido aumentou 40%, em 2014. c) os direitos de longo prazo aumentaram 100%, em 2014. d) o intangível aumentou 100%, em 2014. e) os passivos de longo prazo reduziram 5%, em 2014. (3º) FCC - Analista Judiciário (TRT 23ª Região)/Contabilidade/2016 Para responder à questão, considere o Balanço patrimonial apresentado abaixo. O índice de liquidez corrente é: a) 3,00 em 2014. b) 2,60 em 2013. c) 1,82 em 2014. d) 1,70 em 2013. e) 1,20 em 2014. (4º) FCC - Analista Judiciário (TRT 20ª Região)/Contabilidade/2016 Considere o balanço patrimonial abaixo para responder à questão. 41 WWW.PAPIROCONTABIL.COM.BR O índice de liquidez seca em 2014 foi de a) 1,08 b) 1,34 c) 1,48 d) 1,60 e) 1,78 (5º) FCC - Analista Legislativo (ALESE)/Apoio Técnico Administrativo/2018 A empresa DO BEM apresentava, na data de 30/06/200X, as seguintes informações financeiras (valores em reais): Lucro Líquido após impostos ................................................................ 1.000,00 Patrimônio Líquido ................................................................................ 4.000,00 Captações de curto prazo ..................................................................... 1.000,00 Financiamentos a pagar − longo prazo ................................................. 2.000,00 Contas a Receber − curto prazo .......................................................... 10.000,00 Estoques ................................................................................................ 2.500,00 Imóveis não destinados à venda ........................................................... 1.500,00 Despesas Administrativas ...................................................................... 2.500,00 Títulos a pagar − curto prazo ................................................................. 8.000,00 Vendas ................................................................................................. 12.000,00 Caixa ...................................................................................................... 1.000,00 Considerando essas informações, a liquidez imediata da empresa DO BEM é: a) 1,50. b) 1,67. c) 1,22. 42 WWW.PAPIROCONTABIL.COM.BR d) 0,09. e) 0,11. (6º) FCC - Agente de Fiscalização à Regulação de Transporte (ARTESP)/Técnico em Contabilidade - Administração/2017 A Cia. Canguru apresentava em 31/12/2016 as seguintes contas com os respectivos saldos: O valor do índice de Liquidez Geral da Cia. Canguru era, em 31/12/2016, aproximadamente, a) 1,82. b) 0,94. c) 1,36. d) 1,08. e) 1,13. (7º) FCC - Analista Judiciário (TRT 3ª Região)/Contabilidade/2015 Na análise das demonstrações contábeis, um índice de: 43 WWW.PAPIROCONTABIL.COM.BR a) liquidez seca de 1,10 indica que a empresa, em uma determinada data, possui ativos que já são dinheiro ou se transformarão em dinheiro no curto elongo prazos suficientes para cobrir a sua dívida total. b) rentabilidade do ativo de 20% significa que a cada R$ 100,00 investidos em ativos não circulantes, a empresa obtém R$ 20,00 de lucro bruto por período. c) margem líquida de 14% significa que a cada R$ 100,00 investidos no Patrimônio Líquido, a empresa obtém R$ 14,00 de lucro líquido por período. d) liquidez imediata de 0,15 indica que a empresa, em uma determinada data, possui R$ 0,15 para cada R$ 1,00 de despesas operacionais incorridas durante o exercício. e) liquidez corrente de 1,05 indica que, em uma determinada data, para cada R$ 1,00 de dívida com vencimento no curto prazo, a empresa possui R$ 1,05 de ativos que já são dinheiro ou se transformarão em dinheiro no curto prazo. (8º) VUNESP - Tesoureiro (CM Itápolis)/2015 Analise o balanço patrimonial fornecido a seguir e responda à questão. As respostas deverão levar em consideração apenas duas casas decimais, após a vírgula. O resultado em percentual do índice de endividamento geral, utilizando o critério de arredondamento de valores, é: a) 32% b) 36% c) 43% d) 52% e) 54% 44 WWW.PAPIROCONTABIL.COM.BR (9º) AOCP - Analista Judiciário (TRE AC)/Contabilidade/2015 No que se refere aos quocientes de endividamento, considerando a seguinte situação, Ativo ..............................................202.500,00 Passivo Circulante ..........................18.000,00 Passivo Não Circulante ..................72.000,00 Patrimônio Líquido .......................112.500,00 Assinale a alternativa correta: a) O índice de endividamento em relação ao capital próprio é de 0,80. Isso representa um elevado grau de endividamento, isto é, os ativos da empresa estão muito mais vinculados a capitais de terceiros do que a capitais próprios. b) O índice de endividamento, em relação ao ativo total, é de 0,44. Isso significa que 44% do investimento total do ativo está financiado por capitais próprios. c) O índice de endividamento, em relação ao ativo total, é de 0,56. isso significa que 56% do investimento total do ativo está financiado por capitais de terceiros. d) Na composição do endividamento, 20% do capital são dívidas de curto prazo e 80% são dívidas de longo prazo. e) Na composição do endividamento, 80% do capital são dívidas de curto prazo e 20% são dívidas de longo prazo. (10º) FCC - Analista Ministerial (MPE PB)/Analista Ministerial/Auditor de Contas Públicas/2015 Considere a demonstração a seguir para responder à questão. O índice de composição do endividamento em 2014 é 45 WWW.PAPIROCONTABIL.COM.BR a) 12,5% b) 25,0% c) 50,0% d) 100,0% e) 112,5% (11º) CESGRANRIO - Profissional Júnior (BR)/Ciências Contábeis/2015 Na análise das demonstrações contábeis da companhia G, exercício findo em 31 / dez / 2013, o analista anotou o seguinte: Dados retirados do Balanço Patrimonial: Ativo Circulante: R$ 1.755.000,00; Ativo Não Circulante: R$ 2.245.000,00 incluindo o Ativo Realizável a Longo Prazo de R$ 520.000,00 Informações levantadas pelo analista, na análise do Balanço Patrimonial da companhia G: Composição do endividamento = 65%; Participação do capital próprio na estrutura de capitais = 37,50%. Considerando-se somente os dados e informações recebidos, aliados aos procedimentos de análise das demonstrações contábeis, o grau de imobilização do capital próprio da companhia G, em percentual, é a) 69,0% b) 89,8% c) 115,0% d) 149,6% e) 160,0% (12º) VUNESP - Contador (CM Guaratinguetá)/2016 Para responder à questão, considere as seguintes informações: Uma empresa apresentou, em 31 de dezembro de 2014, os seguintes valores, em Reais, extraídos da contabilidade: Passivo circulante 180.000 Ativo não circulante (230.000) Patrimônio líquido antes do fechamento do resultado 141.000 Passivo não circulante 90.000 A demonstração do resultado apresentava: Vendas líquidas 450.000 Custos dos produtos vendidos (275.000) Despesas operacionais (90.000) Despesas financeiras (15.000) Impostos federais (21.000) 46 WWW.PAPIROCONTABIL.COM.BR O capital circulante líquido da empresa foi de 50.000 Observação: utilize duas casas após a vírgula, arredondando o resultado na segunda casa decimal. A rentabilidade do ativo, em 31 de dezembro de 2014, era a) 0,07. b) 0,11. c) 0,18. d) 0,21. (13º) VUNESP - Contador (CM Pradópolis)/2016 Considere as informações a seguir extraídas do Balancete – Ativo e Passivo, em 31 de julho de 2015, da Companhia Informa Tudo Ltda., para responder à questão: Valor em R$ Aplicações financeiras ____________________________________40.000,00 Ativo imobilizado _______________________________________150.000,00 Ativos intangíveis_________________________________________20.000,00 Bancos_________________________________________________70.000,00 Caixa ___________________________________________________5.000,00 Capital ________________________________________________100.000,00 Contas a pagar __________________________________________ 39.000,00 Contas a pagar de longo prazo ______________________________38.000,00 Contas a receber de clientes _______________________________ 80.000,00 Demais contas a receber __________________________________ 50.000,00 Depreciação acumulada ___________________________________30.000,00 Adiantamentos _________________________________________ 25.000,00 Empréstimos e financiamentos______________________________ 63.100,00 Fornecedores____________________________________________57.900,00 Impostos a recolher _______________________________________58.500,00 Investimentos em controladas _______________________________80.000,00 Lucros a destinar ________________________________________ 40.000,00 Reservas de capital ______________________________________ 40.000,00 Salários a pagar _________________________________________41.500,00 Empréstimos e financiamentos LP__________________________ 180.000,00 Títulos a receber (LP)_____________________________________ 18.000,00 Informações adicionais: - O índice de liquidez seca calculado pelo contador em 31 de julho de 2015 foi de R$ 1,038; - As Vendas Líquidas do período foram de R$ 174.000,00; - Os custos, despesas e impostos do período montam a R$ 151.000,00. Nota: Utilize o critério de duas casas decimais após a vírgula, bem como o critério de arredondamento para responder à questão. 47 WWW.PAPIROCONTABIL.COM.BR A rentabilidade do patrimônio líquido dessa companhia é de a) 12,78%. b) 12,99%. c) 13,03%. d) 13,45%. (14º) FCC - Analista de Gestão (SABESP)/Contabilidade/2018 Considere as seguintes informações sobre a Cia. das Frutas: Valores em R$ Patrimônio Líquido em 31/12/2017 ................................................ 1.200.000,00 Patrimônio Líquido médio (em 2017) ................................................ 960.000,00 Receita Bruta de Vendas................................................................3.000.000,00 Receita Líquida de Vendas ............................................................ 2.400.000,00 Lucro Bruto ........................................................................................ 800.000,00 Lucro Líquido ..................................................................................... 240.000,00 Giro do Ativo ........................................................................................... 1,5 Com base nestas informações, é correto afirmar que a Cia. das Frutas apresentou: a) retorno sobre ativo total igual a 15%, sendo decomposto pelo giro do ativo de 1,5 e margem líquida de 10%. b) retorno sobre ativo total igual a 12%, sendo decomposto pelo giro do ativo de 1,5 e margem líquida de 8%. c) retorno sobre o patrimônio líquido igual a 20%, decomposto pelo giro do ativo de 1,5 e margem líquida de 10%. d) retorno sobre o ativo total é 12% e o retorno sobre o patrimônio líquido é 25%. e) retorno sobre o ativo total é 12% e o retorno sobre o patrimônio líquido é 20%. (15º) FGV - Auditor do Ministério Público (MPE AL)/2018 Sobre os objetivos da análise vertical do balanço patrimonial de uma entidade, assinale a afirmativa correta. a) Detectar a composição percentual das receitas e despesas, evidenciando aquelas que mais influenciaram na formação do resultado. b) Verificar o comportamento de cada aplicação e a origem dos recursos que compõem o patrimônio da entidade. c) Mostrar a evolução de cada componente que compõe o patrimônio da entidade, período a período. d) Visualizar de modo objetivo e direto a representatividade de cada componente que compõe o patrimônio da entidade. e) Medir a posição financeira da entidade. 48 WWW.PAPIROCONTABIL.COM.BR (16º) IBFC - Perito Oficial (PCie PR)/Perito Criminal/Área 7/2017 Com base na análise das demonstrações contábeis, analise as afirmações abaixo e assinale a alternativa correta. I. A análise vertical, também denominada análise de estrutura, ou método de percentagens verticais, consiste em determinar a participação percentual dos diversos elementos que compõem as demonstrações financeiras com relação ao total de que é parte. O instrumento de comparação é um coeficiente ou percentual. II. A análise horizontal é o processo que objetiva a medição percentual de cada componente em relação ao total de que faz parte. A proporção de cada parte em relação ao total é definida mediante aplicação da regra de três simples. A determinação da porcentagem de cada elemento patrimonial em relação ao conjunto indica o coeficiente dos diversos grupos patrimoniais, fornecendo, assim, ideia precisa de distribuição dos valores no conjunto patrimonial. III. A análise horizontal, também denominada análise de evolução, ou método de percentagens horizontais, consiste em verificar a evolução, através do tempo, dos diversos itens que compõem as demonstrações financeiras. IV. A análise vertical corresponde ao estudo das variações ocorridas, em períodos de tempos consecutivos nos itens que compõem os demonstrativos contábeis. a) Todas as afirmações estão corretas b) Apenas a afirmação II está correta c) Apenas a afirmação IV está correta d) Apenas as afirmações II e IV estão corretas e) Apenas as afirmações I e III estão corretas (17º) FGV - Agente Público (TCE-BA)/2014 Analise o Balanço Patrimonial a seguir e responda à questão: 49 WWW.PAPIROCONTABIL.COM.BR O grau de endividamento geral e a composição da exigibilidade são, respectivamente, a) 60% e 40% b) 60% e 25% c) 40% e 75% d) 40% e 25% e) 30% e 75% (18º) FUNDATEC - Auditor do Estado (CAGE RS)/2014 A Rivera S.A. possui um ativo total de R$ 900.000,00 e o patrimônio líquido médio da empresa representa 60% desse ativo. A rentabilidade do patrimônio líquido médio foi de 15%. Qual o lucro líquido obtido pela empresa? a) R$ 135.000,00. b) R$ 135.500,00. c) R$ 81.000,00. d) R$ 54.000,00. e) R$ 45.500,00. (19º) FUNDATEC - Controlador Interno (CIGA SC)/2018 Indicadores de liquidez evidenciam a situação da empresa frente aos seus diversos níveis de compromissos financeiros. Entre os mais conhecidos estão os Índices de Liquidez Seca, Imediata e Corrente. Sobre eles, analise as seguintes assertivas: I. O Índice de Liquidez Seca revela a porcentagem das dívidas de curto prazo em condições de serem imediatamente liquidadas. II. O Índice de Liquidez Imediata corresponde ao Ativo Circulante, menos Estoques, dividido pelo Passivo Circulante. III. O Índice de Liquidez Corrente indica o quanto existe de Ativo Circulante para cada unidade monetária de Passivo Circulante. Quais estão corretas? a) Apenas I. b) Apenas II. c) Apenas III. d) Apenas I e II. e) Apenas I e III. (20º) FCC - Analista Judiciário (TRF 3ª Região)/Apoio Especializado/2014 Considere as seguintes informações: 50 WWW.PAPIROCONTABIL.COM.BR Com base nas informações acima, a empresa: a) A apurou menor lucro líquido. b) B apresenta menor patrimônio líquido. c) A apresenta maior passivo não circulante. d) B apresenta maior ativo circulante. e) A possui maior montante de recursos de terceiros. 51 WWW.PAPIROCONTABIL.COM.BR GABARITO 1. B 2. D 3. A 4. D 5. E 6. D 7. E 8. B 9. D 10. C 11. C 12. B 13. A 14. A 15. D 16. E 17. C 18. C 19. C 20. B 52 WWW.PAPIROCONTABIL.COM.BR REFERÊNCIAS https://www.tecconcursos.com.br www.tesouro.fazenda.gov.br https://www.qconcursos.com/ http://nexaas.com/blog/contabilidade-gerencial-entenda-o-conceito-e-sua- importancia/ http://www.gecompany.com.br/educacional/gestao-de-custos/analise-das- variacoes-custo-padrao-versus-custo-real/
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