03-CONT EMPR

Esta é uma pré-visualização de arquivo. Entre para ver o arquivo original

Montalvão
Análise Financeira de Balanços
CIÊNCIAS CONTÁBEIS
PRÁTICAS CONTÁBEIS
CÁSSIO LIMA
CURSO
DISCIPLINA
PROFESSOR
ANALISE DO CAPITAL DE GIRO
CAPITAL DE GIRO
Capital de giro significa capital de trabalho, ou seja, o capital necessário para financiar a continuidade das operações da empresa, como recursos para financiamento aos clientes (nas vendas a prazo), recursos para manter estoques e recursos para pagamento aos fornecedores (compra de matéria-prima ou mercadorias de revenda), pagamento de impostos, salários e demais custos e despesas operacionais.
NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO
O NCG esta diretamente ligado ao ciclo de caixa da empresa. Quando o ciclo de caixa é longo, a necessidade de capital de giro é maior e vice-versa. Assim, a redução do ciclo de caixa - em resumo, significa receber mais cedo e pagar mais tarde - deve ser uma meta da administração financeira. Entretanto, a redução do ciclo de caixa requer a adoção de medidas de natureza operacional, envolvendo o encurtamento dos prazos de estocagem, produção, operação e vendas.
METODO FLEURIET
Análise baseada na dinâmica operacional da empresa através da reestruturação do balanço patrimonial
Uso dos indicadores:
NCG – Necessidade de Capital de Giro
CDG – Capital de Giro
T – Saldo de Tesouraria
BALANÇO PATRIMONIAL
ATIVO
PASSIVO
Ativo CirculanteFinanceiro (ACF)
Passivo CirculanteFinanceiro (PCF)
. Caixa
. Bancos
. Aplicações financeiras
. Duplicatas Descontadas
. Empréstimos de curto prazo
. Financiamentos de curto prazo
Ativo CirculanteCíclico (ACC)
Passivo CirculanteCíclico(PCC)
. Contas a receber de clientes
. Estoques
. Fornecedores
. Salários e Contas a pagar
. Impostos a pagar
Ativo NãoCirculante (ANC)
Passivo Não Circulante(PNC)
.Realizável a Longo Prazo
.Investimentos
. Imobilizado
. Intangível
. Exigível a Longo Prazo
. Patrimônio Líquido
BALANÇO PATRIMONIAL
ATIVO
PASSIVO
Ativo NãoCirculante (ANC)
Passivo Não Circulante(PNC)
.Realizável a Longo Prazo
.Investimentos
. Imobilizado
. Intangível
. Exigível a Longo Prazo
. Patrimônio Líquido
Ativo Não Circulante: Recursos aplicados no longo prazo.
Passivo Não Circulante: Fontes de recursos de longo prazo.
Aplicações de longo prazo devem ser financiadas com recursos de longo prazo.
BALANÇO PATRIMONIAL
ATIVO
PASSIVO
Ativo NãoCirculante (ANC)
Passivo Não Circulante(PNC)
.Realizável a Longo Prazo
.Investimentos
. Imobilizado
. Intangível
. Exigível a Longo Prazo
. Patrimônio Líquido
O CAPITAL DE GIRO da empresa é a parte das fontes de longo prazo (PNC) não comprometidas com o financiamento das aplicações de longo prazo (ANC).
Ou seja: CDG = PNC - ANC
BALANÇO PATRIMONIAL
ATIVO
PASSIVO
Ativo CirculanteCíclico (ACC)
Passivo CirculanteCíclico(PCC)
. Contas a receber de clientes
. Estoques
. Fornecedores
. Salários e Contas a pagar
. Impostos a pagar
Ativo Circulante Operacional: Recursos aplicados nas operações da empresa.
Passivo Circulante Operacional: Fontes de recursos vindas das operações da empresa.
Aplicações Operacionais (ACO) devem ser financiadas com recursos (fontes) Operacionais (PCO) da empresa.
BALANÇO PATRIMONIAL
ATIVO
PASSIVO
Ativo CirculanteCíclico (ACC)
Passivo CirculanteCíclico(PCC)
. Contas a receber de clientes
. Estoques
. Fornecedores
. Salários e Contas a pagar
. Impostos a pagar
A diferença entre os valores aplicados em Ativos Cíclicos (ACC) e as fontes obtidas dos Passivos Cíclicos (PCC) consiste na NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO (NCG) da empresa.
 Ou seja: NCG = ACC - PCC
BALANÇO PATRIMONIAL
ATIVO
PASSIVO
Ativo CirculanteFinanceiro (ACF)
Passivo CirculanteFinanceiro (PCF)
. Caixa
. Bancos
. Aplicações financeiras
. Duplicatas Descontadas
. Empréstimos de curto prazo
. Financiamentos de curto prazo
Ativo Circulante Financeiro (ACF): Recursos aplicados em Caixa, Bancos e Aplicações Financeiras.
Passivo Circulante Financeiro (PCF): Fontes de recursos obtidas via Desconto de Duplicatas, Empréstimos e Financiamentos de curto prazo.
BALANÇO PATRIMONIAL
ATIVO
PASSIVO
Ativo CirculanteFinanceiro (ACF)
Passivo CirculanteFinanceiro (PCF)
. Caixa
. Bancos
. Aplicações financeiras
. Duplicatas Descontadas
. Empréstimos de curto prazo
. Financiamentos de curto prazo
A diferença entre os valores aplicados no Ativo Circulante Financeiro (ACF) e as fontes de recursos obtidas no Passivo Circulante Financeiro (PCF) representam o saldo de Tesouraria (T) da empresa.
Ou seja: T = ACF – PCF
BALANÇO PATRIMONIAL
ATIVO
PASSIVO
Ativo CirculanteFinanceiro (ACF)
Passivo CirculanteFinanceiro (PCF)
. Caixa
. Bancos
. Aplicações financeiras
. Duplicatas Descontadas
. Empréstimos de curto prazo
. Financiamentos de curto prazo
A Tesouraria (T) da empresa, T = ACF – PCF, resulta da diferença entre seu Capital de Giro (CDG) e sua Necessidade de Capital de Giro (NCG).
Ou seja: T = CDG - NCG