Discursivas Análise das Demonstrações Contábeis (1)

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DISCURSIVA FINAL 1:
QUESTÃO:
A demonstração dos fluxos de caixa pode ocorrer de forma direta ou indireta. Na forma direta, ela ocorre a partir da movimentação do caixa e equivalentes de caixa. Utilizando os dados da Cia. Têxtil Indaialense, faça a demonstração do Fluxo de Caixa em 31/12/2014 pelo modelo direto.
Saldo inicial em 31/12/2013: R$ 10.500
Entradas
Receita Operacional Recebida: R$ 600.050
Receitas Financeiras: R$ 40.100
Novos Financiamentos: R$ 150.000
Aumento de capital: R$ 70.000
Saídas
Compras Pagas: R$ 385.500
Despesas de Vendas Pagas: R$ 105.250
Despesas Administrativas: R$ 165.000
Despesas Financeiras: R$ 45.800
Imposto de Renda: R$ 70.250
Dividendos Pagos: R$ 65.080
RESPOSTA ESPERADA:
DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA
Cia. Têxtil Indaialense – Exercício 2014.
Saldo inicial em 31/12/2013: R$ 10.500
Entradas R$ 860.150
Receita Operacional Recebida: R$ 600.050
Receitas Financeiras: R$ 40.100
Novos Financiamentos: R$ 150.000
Aumento de capital: R$ 70.000
Saídas R$ 836.880
Compras Pagas: R$ 385.500
Despesas de Vendas Pagas: R$ 105.250
Despesas Administrativas: R$ 165.000
Despesas Financeiras: R$ 45.800
Imposto de Renda: R$ 70.250
Dividendos Pagos: R$ 65.080
Saldo final em 31/12/2014: R$ 33.770
DISCURSIVA FINAL 2:
QUESTÃO:
As receitas e as despesas são a base da DRE, e sua apresentação é feita de forma ordenada
conforme sua natureza, contendo informações relevantes sobre a entidade. Sabendo que em 31/12/2013, a empresa CKS Materiais de Escritório Ltda. apresentava os seguintes saldos: 
Vendas R$ 10.000,00, Impostos R$ 1.000,00, Custos R$ 2.000,00 e Despesas Administrativas R$ 3.000,00, apure o lucro bruto, utilizando a fórmula: LB = Vendas - Impostos - Custos e justifique o resultado.
RESPOSTA ESPERADA:
O lucro bruto apurado é de R$ 7.000,00 (LB=Vendas-Impostos-Custo), que é a base inicial da DRE. A despesa administrativa não foi utilizada por fazer parte da etapa posterior a apuração do lucro bruto.
DISCURSIVA FINAL 3:
QUESTÃO:
O cálculo do quociente de liquidez dinâmica (LD) é realizado pela aplicação da seguinte fórmula: LD = (IRE x QVV) + (IRVR x QVP)/IRVP. Calcule este quociente para A empresa A.Z. metais & Cia. e comente o resultado apresentado, com os seguintes dados:
QVP = quociente de vendas a prazo: 55%
IRE = índice de rotação de estoques: 60
IRVR = índice de rotação de valores a receber ou clientes: 90
IRVP = índice de rotação de valores a pagar ou fornecedores: 120
RESPOSTA ESPERADA:
QVV = quociente de vendas à vista: 45%/100 = 0,45
QVP = quociente de vendas a prazo: 55%/100 = 0,55
IRE = índice de rotação de estoques: 60
IRVR = índice de rotação de valores a receber ou clientes: 90
IRVP = índice de rotação de valores a pagar ou fornecedores: 120
LD = (IRE x QVV) + (IRVR x QVP)/IRVP
LD = (60 x 0,45) + ( 90 x 0,55)/120
LD = 27 + 49,5/120
LD = 76,5/120
LD = 0,6375
Conclusão: o indicador da liquidez dinâmica, igual a 0,6375 (abaixo de 1), combinado poderá demonstrar que a empresa está desenvolvendo uma política financeira inadequada e precisa urgente criar meios para alterar este índice, ou terá problemas futuros.
 
DISCURSIVA FINAL 4:
QUESTÃO
A Lucratividade Não Operacional é um dos indicadores proveniente da movimentação que não compõe a atividade principal da empresa, mas também é considerado um instrumento útil para interpretação do seu desempenho econômico. Descreva como pode ser calculada a Lucratividade Não Operacional. 
RESPOSTA ESPERADA
A lucratividade não operacional pode ser calculada através da formula LNO=RNO-DNOX100%/ROL , através desta formula é possível para a empresa saber a diferença entre as receitas não operacionais e as despesas não operacionais , em cima da receita operacional liquida , assim podendo ter números acertivos sobre as lucratividades da empresa. E podendo ter o poder de tomar alguma decisão em caso de prejuízo.
DISCURSIVA FINAL 5:
QUESTÃO
O objetivo da Demonstração de Fluxo de Caixa é prover informações relevantes sobre os pagamentos e recebimentos, em dinheiro, de uma empresa, ocorridos em determinado período. Estas informações, quando analisadas em conjunto com as demais demonstrações contábeis, podem permitir que os usuários avaliem a empresa segundo alguns aspectos. Com base nesta afirmação, cite no mínimo três desses aspectos. 
RESPOSTA ESPERADA
Existem 7 analises , que podem permitir a empresa avaliar suas demonstrações contábeis através da Demonstração de Fluxo de Caixa , segue 3 aspectos destes : A capacidade de a empresas honrar seus compromissos , este item é importante em qualquer organização para a empresa manter seu negocio em funcionamento, temos também a taxa de conversão de lucro em caixa , é de suma importância a empresa sempre saber o que tem de lucro em caixa , para que possa buscar sempre crescimento no seu negocio, e temos também a performance operacional de diferentes empresas , toda empresa sempre deve estar atenta a concorrência , para que possa sempre estar em posição competitiva e buscar melhorias para seu negocio.
DISCURSIVA FINAL 6:
QUESTÃO
A Demonstração de Fluxo de Caixa evidencia as modificações ocorridas no saldo de disponibilidades (caixa e equivalentes de caixa) da companhia em determinado período, por meio de fluxos de recebimentos e pagamentos. Nesse contexto, a Demonstração de Fluxo de Caixa pode ser elaborada de duas formas: Forma Direta e Forma Indireta. Explique como funciona a Forma INDIRETA. 
RESPOSTA ESPERADA
A forma indireta traz como base a empresa o lucro e prejuízo no exercício analisado , traz a informação das movimentações liquidas das contas da empresa , que acabam influenciando nos fluxos de caixa nas atividades da organização, influencia nos estoques, nas contas a receber , nas contas a pagar e demais atividades de fluxo de caixa, portanto todos as analises devem estar corretas , pois elas ajustadas a empresa tem a ciência das movimentações que não geram caixas .
DISCURSIVA FINAL 7:
QUESTÃO: 
Índices de atividade podem ser identificados como índices que representam a velocidade com que elementos patrimoniais de relevo se renovam durante determinado período de tempo. Para fins de análise dos índices de atividade, quanto maior a velocidade de recebimento das vendas e de renovação de estoques, melhor. Por outro lado, quanto maior for o prazo de pagamento das compras, melhor. Partindo desse contexto, cite quais são os objetivos dos índices de atividade. 
RESPOSTA ESPERADA: 
- Conhecer o ciclo operacional da empresa. - Conhecer o período de rotação da empresa, de recebimento de vendas e de pagamento de compras. 
DISCURSIVA FINAL 8:
QUESTÃO: 
A empresa Rio Bonito Móveis Ltda. possui em seu ativo circulante as contas de Caixa com um saldo de R$ 8.000,00, Bancos com um saldo de R$ 2.000,00 e a conta Estoques com um saldo de R$ 2.200,00. Já a empresa Rota dos Móveis Ltda. possui em seu ativo circulante as contas de Caixa com um saldo de R$ 7.000,00, Bancos com um saldo de R$ 3.000,00 e a conta Estoques com um saldo de R$ 5.200,00. Ambas possuem o mesmo endividamento (R$ 12.200). Apresente a capacidade de pagamento de cada uma, justificando porque existe esta diferença. 
RESPOSTA ESPERADA: 
Analisando a situação patrimonial das empresas Rio Bonito e Rota dos Móveis, as quais possuem o mesmo endividamento de R$ 12.200,00, teremos: Rio Bonito AC/PC = 12.200/12.200 = R$ 1,00 Rota dos Móveis AC/PC = 15.200/12.200 = R$ 1,25 A empresa Rota dos Móveis demonstra ter uma melhor capacidade de pagamento do que a empresa Rio Bonito Móveis. As empresas possuem o mesmo endividamento (R$ 12.200) e a capacidade de pagamento de cada uma é de R$ 1,00, da Rio Bonito, e de R$ 1,25, da Rota Móveis. Para cada Real de dívida, é o que existe no caixa para saldar estes compromissos.
DISCURSIVA FINAL 9:
QUESTÃO:
Todas as receitas e todas as despesasestão compreendidas na DRE, e sua apresentação é feita de forma ordenada segundo sua natureza, fornecendo informações relevantes sobre a empresa. Nesse contexto, para a apuração do Lucro Bruto, como é constituído as contas na DRE? Disserte sobre a estrutura, a ordem e as contas que fazem parte da DRE até chegarmos ao Lucro Bruto.
RESPOSTA ESPERADA:
O Lucro Bruto é definido a partir da elaboração da Demonstração dos Resultados do Exercício - DRE: 
a) Vendas brutas - deduções das vendas canceladas, os abatimentos e os impostos.
b) Resulta a receita líquida das vendas e serviços. 
c) O custo das mercadorias e dos serviços vendidos são deduzidos da receita líquida. 
d) O resultado apresentado é o Lucro Bruto. É a parte inicial do DRE.
DISCURSIVA FINAL 10:
QUESTÃO:
A Demonstração de Fluxo de Caixa evidencia as modificações ocorridas no saldo de disponibilidades (caixa e equivalentes de caixa) da companhia em determinado período, por meio de fluxos de recebimentos e pagamentos. Nesse contexto, a Demonstração de Fluxo de Caixa pode ser elaborada de duas formas: Forma Direta e Forma Indireta. Explique como funciona a Forma INDIRETA.
RESPOSTA ESPERADA:
- Forma Indireta, com base no Lucro/Prejuízo do Exercício. Esta forma caracteriza-se por apresentar o fluxo de caixa líquido oriundo da:
a) Movimentação líquida das contas que influenciam na determinação dos fluxos de caixa das atividades operacionais, tais como estoques, contas a receber e contas a pagar;
b) Movimentação líquida das contas que influenciam na determinação dos fluxos de caixa das atividades de investimentos e de financiamentos, a partir das disponibilidades geradas pelas atividades operacionais, ajustadas pelas movimentações dos itens que não geram caixa, tais como: depreciação, amortização, baixas de itens do ativo permanente etc.
DISCURSIVA FINAL 11:
QUESTÃO:
O balanço patrimonial tem por finalidade demonstrar a posição financeira e patrimonial da empresa em determinado momento (posição estática). Além disso, as contas são classificadas segundo os elementos do patrimônio que registram e agrupadas de forma que permitam a análise da situação financeira. Segundo a Lei nº 6.404/76, disserte sobre com devem ser dispotas as contas do passivo.
FONTE: BRASIL. Lei nº 6.404, de 15 de dezembro de 1976. Dispõe sobre as Sociedades por Ações. Disponível em : http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/Leis/L6404consol.htm. Acesso em: 24 nov. 2010.
RESPOSTA ESPERADA:
No passivo, as contas devem ser dispostas em ordem decrescente de grau de exigibilidade, classificando primeiro as contas que tenham exigibilidade antes. Isto também ajudará na preparação e no entendimento das demonstrações contábeis.
DISCURSIVA FINAL 12:
QUESTÃO:
O Balanço Patrimonial tem por finalidade demonstrar a posição financeira e patrimonial da empresa em determinado momento (posição estática). Além disso, as contas são classificadas segundo os elementos do patrimônio que são registradas e agrupadas de forma que permitam a análise da situação financeira. Segundo a Lei nº 6.404/76, disserte sobre como devem ser dispostas as contas no Ativo. 
FONTE: BRASIL. Lei nº 6404, de 15 de dezembro de 1976. Dispõe sobre as sociedades por ações. Disponível em: <http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/Leis/L6404consol.htm>. Acesso em: 24 nov. 2010.
RESPOSTA ESPERADA:
No Ativo, as contas devem ser apresentadas na ordem decrescente de grau de liquidez, ou seja, em primeiro lugar aparecem as contas que mais rápido se convertem em disponibilidades. Isso quer dizer que podem ser convertidas em dinheiro (ordem de liquidar as dívidas, de pagar os compromissos). Os itens de maior liquidez aparecem no começo do Ativo, já os de menor liquidez aparecem em último lugar. Ex.: a conta Caixa é a de maior liquidez, encontrando-se no início. Já a conta Máquinas e Equipamentos tem uma liquidez menor, será classificada mais abaixo.
DISCURSIVA FINAL 13:
QUESTÃO:
O fator de insolvência é um indicador que expressa a faixa de risco em que se encontra a empresa, podendo levá-la a uma situação de extrema dificuldade, se não for adotada uma medida para correção de seu desequilíbrio financeiro e/ou incremento da capacidade de geração de lucros. Kanitz construiu uma escala de valores para indicação da maior ou menor possibilidade de falência ou concordata da empresa, que é formada pela seguinte equação: FI: X1 + X2 + X3 - X4 - X5. Disserte sobre o fator de insolvência de Kanitz, o que sua análise permite e os cuidados que se deve ter com o uso dessa escala.
RESPOSTA ESPERADA:
A escala permite:
a) descobrir empresas em estado de pré-solvência;
b) descobrir as empresas numa escala de solvência/insolvência, a fim de selecionar clientes prioritários;
c) determinar previsões para a conta ?devedores duvidosos? segundo a probabilidade de insolvência de cada cliente.
Os cuidados a serem observados são:
a) é destinado à indústria e ao comércio, portanto é um fato que o analista deverá levar em consideração;
b) as demonstrações financeiras devem refletir a sua real situação financeira e econômica.
DISCURSIVA FINAL 14:
QUESTÃO:
O objetivo da Demonstração de Fluxo de Caixa é prover informações relevantes sobre os pagamentos e recebimentos, em dinheiro, de uma empresa, ocorridos em determinado período. Estas informações, quando analisadas em conjunto com as demais demonstrações contábeis, podem permitir que os usuários avaliem a empresa segundo alguns aspectos. Com base nesta afirmação, cite no mínimo três desses aspectos. 
RESPOSTA ESPERADA:
* A capacidade de gerar futuros fluxos líquidos positivos de caixa. * A capacidade de honrar seus compromissos. * A liquidez, a solvência e a flexibilidade financeira da empresa. * A taxa de conversão de lucro em caixa. * A performance operacional de diferentes empresas. * O grau de precisão das estimativas passadas de fluxos futuros de caixa. * Os efeitos sobre a posição financeira da empresa, transações de investimentos e financiamentos etc.
DISCURSIVA FINAL 15:
QUESTÃO:
A Demonstração de Fluxo de Caixa evidencia as modificações ocorridas no saldo de disponibilidades (caixa e equivalentes de caixa) da companhia em determinado período, por meio de fluxos de recebimentos e pagamentos. Nesse contexto, a Demonstração de Fluxo de Caixa pode ser elaborada de duas formas: Forma Direta e Forma Indireta. Explique como funciona a Forma DIRETA. 
RESPOSTA ESPERADA:
Forma Direta: A partir da movimentação do caixa e equivalentes de caixa. Esta forma caracteriza-se por apresentar os componentes dos fluxos por seus valores brutos, ao menos para os itens mais significativos dos recebimentos e dos pagamentos. Devem ser apresentados, no mínimo, os seguintes tipos de recebimentos e pagamentos relacionados às operações: I- Recebimentos de clientes;. II- Juros, lucros e dividendos recebidos. III- Pagamentos a fornecedores e empregados. IV- Juros pagos. V- Imposto de renda pago. VI- Outros recebimentos e pagamentos.
DISCURSIVA FINAL 16:
QUESTÃO:
A Cia. Acadêmicos Ltda., tributada pelo Lucro Presumido, apresentou em XI a Demonstração de Resultado e precisa elaborar para fins gerenciais o Fluxo de Caixa Operacional, sendo:
X1				110.000,00
CPV				65.000,00
Lucro Bruto				45.000,00
Despesas de salários e encargos				8.000,00
Despesas gerais				50,00
Depreciações				1.500,00
Despesas financeiras				2.550,00
Lucro operacional				32.450,00
Provisão para IR				16.500,00
Lucro Líquido				15.950,00
Diante do cenário, em X1 o lucro operacional é de R$ 32.450,00, a alíquota de IR é de 15% e, para a apuração do EBIT (lucro antes dos juros e Imposto de Renda – LAIR), somam-se as despesas financeiras totalizando: R$ 35.000,00. Baseando-se nestas informações, apresente o cálculo do Fluxo de caixa Operacional (NOPAT = EBITx(1-Alíquota IR):
RESPOSTA ESPERADA:
NOPAT = 35.000 X (1-0,15)
NOPAT = 35.000X 0,85
NOPAT = 29.750,00				
DISCURSIVA FINAL 17:
QUESTÃO:
Uma alternativa para alavancar recursos financeiros para a empresa é o desconto de duplicatas, que ajuda a fazer dinheiro, porém, o lucro da empresa será afetado porque o custodo dinheiro nos descontos de duplicatas é elevado devido as suas taxas de juros. Por isso, operações de captação de capital de giro dessa fora não são muito recomendáveis. Com relação à contabilização desse fato contábil, ele possui uma particularidade. Disserte sobre as duplicatas descontadas e como ela é contabilizada e reclassificada na Contabilidade.
RESPOSTA ESPERADA:
De acordo com a legislação, as duplicatas descontadas são classificadas no Ativo Circulante como conta redutora do Ativo Circulante, após a conta duplicatas a receber. Essa conta recebe o nome de duplicatas descontadas e tem natureza credora. Para fins de análise, as duplicatas descontadas deverão ser reclassificadas no Passivo Circulante, pelas suas peculiaridades. Ainda há o risco de ter que reembolsar o dinheiro obtido, no caso de o cliente não liquidar a dívida no banco.
DISCURSIVA FINAL 18:
QUESTÃO:
Pelas naturezas diferenciadas das contas do giro, existe uma reclassificação do capital circulante. As contas cíclicas são classificadas como giro, e o total dos ativos cíclicos menos o total dos passivos cíclicos nos mostra a NLCG – Necessidade Líquida de Capital de Giro. A empresa A. T. Z. Metalúrgica S.A., apresentou em seu Balanço Patrimonial em 31/12/2014, os dados a seguir. Calcule a NLCG – Necessidade Líquida de Capital de Giro.
Ativo Circulante Operacional
Clientes				850.000
Estoques				1.150.000
Imobilizado				850.000
Passivo Circulante Operacional		
Fornecedores				500.000
Outras obrigações			550.000
Patrimônio Líquido			2.800.000
RESPOSTA ESPERADA:
Ativo Circulante Operacional
Clientes			850.000
Estoques			1.150.000
(1)SOMA			2.000.000
Passivo Circulante Operacional
Fornecedores			500.00
Outras obrigações		550.00
(2)SOMA			1.050.000
NLCG = (1) – (2)			950.000
DISCURSIVA FINAL 19:
QUESTÃO:
A empresa busca constantemente manter um de seus princípios contábeis: a continuidade. No entanto, sucessivamente nos últimos períodos, a Cia. Acadêmicos Ltda. apresentou resultados negativos a seus sócios e acionistas, causando preocupação e obrigando a empresa a identificar possíveis indicadores de insolvência, ou seja, avaliar como está a saúde financeira diante de todos os períodos encerrados. Diante desse cenário, um dos primeiros passos a ser realizado pelos administradores e departamento contábil da Cia. Acadêmicos Ltda. é a análise discriminante. Descreva como acontece o mecanismo de análise discriminante.
REPOSTA ESPERADA:
Baseando-se em uma técnica estatística, realiza-se a identificação e a coleta de dados primeiramente de um grupo de empresas (população) composto por empresas solventes e insolventes. Após definem-se indicadores comuns para análise desse grupo de empresas, encontrando parâmetros de pesos a serem atribuídos a indicadores e estipulando margem de acertos na previsão dos modelos de insolvência.
DISCURSIVA FINAL 20:
QUESTÃO:
Em dezembro de 2007, com a publicação da Lei nº 11.638, passou a ser obrigatória a elaboração da Demonstração do Fluxo de Caixa (DFC), que veio a substituir a Demonstração das Origens e Aplicações de Recursos (DOAR). Com base nessa afirmação, descreva qual o objetivo da Demonstração de Fluxo de Caixa.
RESPOSTA DO LIVRO:
Marion (2010), quando menciona fluxo de caixa, explica que a demonstração do fluxo de caixa (DFC) é um dos principais relatórios contábeis utilizados para fins gerenciais. Com o advento da Lei nº 11.638, em dezembro de 2007, a demonstração do fluxo de caixa tornou-se obrigatória para as companhias abertas e as companhias de grande porte, assim entendidas as grandes empresas “Ltda.” Ressalta que as companhias fechadas com o patrimônio líquido, na data do balanço, inferior a dois milhões de reais, não serão obrigadas a elaborar e publicar a Demonstração do Fluxo de Caixa.
Segundo Marion (2010, p. 54), a demonstração dos Fluxos de Caixa evidencia as modificações ocorridas no saldo de disponibilidades (caixa e equivalentes de caixa) da companhia em determinado período, por meio de fluxos de recebimentos e pagamentos. Essa demonstração será obtida de duas formas:
a) forma direta, a partir da movimentação do caixa e equivalentes de caixa; 
b) forma indireta, com base no Lucro/Prejuízo do Exercício.
Marion (2010, p. 55) apresenta como as práticas internacionais classificam a demonstração do fluxo de caixa, a qual é segregada em três tipos, e cita:
I) fluxos das atividades operacionais;
II) fluxos das atividades de financiamento; e
III) atividades de investimentos.