6 Periodo - ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

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ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
A análise das demonstrações financeiras tem como finalidade:
	 
	extrair informações econômico-financeiras dos dados constantes das demonstrações contábeis.
Como pode ser definido o processo decisório que busca respostas através dos modelos dos relatórios contábeis obrigatórios e não obrigatórios presentes no mercado, assim como baseado nas variáveis econômicas existentes:
	 
	Análise Financeira
O capital circulante líquido será positivo quando:
	 
	a soma do ativo circulante for maior que a soma do passivo circulante
A Análise das Demonstrações Contábeis refere-se a:
	 
	Uma técnica contábil que consiste na decomposição, comparação e interpretação das demonstrações contábeis.
A análise das demonstrações contábeis é a técnica contábil utilizada para decompor os elementos patrimoniais e fazer comparações e interpretações visando ao estabelecimento de relações entre esses mesmos elementos. Nesse contexto, para as tomadas de decisão, o objetivo da análise de balanço é
	 
	extrair informações úteis.
Qual a duração de um EXERCICIO SOCIAL na Contabilidade?
	 
	O exercício social com a duração de um ano e determina que seu término será fixado no Estatuto Social da companhia.
A Análise das Demonstrações Contábeis tem por objetivo transformar os dados extraídos das demonstrações contábeis em informações úteis aos usuários. Dessa forma, a Análise de Balanços abrange:
	 
	O conjunto completo das Demonstrações Contábeis.
As Normas de Brasileira de Contabilidade classificam-se em?
	 
	Nornas Profissionais e Técnicas
Dentre as alternativas abaixo, identifique duas fontes de financiamentos onerosas para uma empresa:
	 
	Empréstimos Bancários e Financiamentos
A empresa Sol em suas atividades, realizou as operações abaixo. Informe qual delas aumenta o Ativo Circulante Líquido:
	 
	Recebimento de lucros antecipados
Uma despesa não incorrida e paga no exercício, relativa à prestação de serviços à empresa por parte de terceiros e cujos benefícios se estenderão pelos próximos doze meses, deverá ser classificada no seguinte grupo:
	 
	Ativo Circulante
A Demonstração das mutações do patrimônio líquido (DMPL), tem por objetivo:
	 
	Apresentar a movimentação dos itens que compõem o Patrimônio Líquido entre os anos.
Associe: (1) Quocientes de Liquidez; (2) Quocientes de Endividamento; (3) Quocientes de Rentabilidade. (A) revelam a política de obtenção de recursos; (B) medem o retorno de capitais; (C) medem o potencial da empresa saldar seus compromissos.
	 
	1C, 2A, 3B
Qual demonstração contábil mostra a situação econômico-financeira da empresa em uma determinada data e apresenta, também, a evolução do patrimônio empresarial?
	 
	Balanço Patrimonial.
A CIA Montes Belos apresentou os seguintes dados: Caixa - R$ 2.000,00 Imóveis - R$ 55.000,00 Prejúizos Acumulados - R$ (5.000,00) Salários a Pagar - R$ 7.000,00 Fornecedores - R$ 30.000,00 Capital Social - R$ 65.000,00 Móveis e Utensílios - R$ 5.000,00 Bancos - R$ 13.000,00 Máquinas e Equipamentos - R$ 10.000,00 Impostos a Pagar - R$ 3.000,00 Estoque de Mercadorias - R$ 15.000,00 Com base nestas informações, elabore o Balanço Patrimonial e assinale a alternativa que represente o valor do Patrimônio Líquido:
	 
	R$ 60.000,00
Ao levantar o seu patrimônio, uma empresa apurou os seguintes valores: Bens: R$ 32.000,00 Direitos: R$ 39.000,00 Obrigações: R$ 46.000,00 O Patrimônio Líquido da empresa é de:
	 
	R$ 25.000,00
A principal finalidade da análise horizontal:
	 
	determinar a evolução de elementos das demonstrações contábeis e caracterizar tendências.
Quando buscamos encontrar a relação percentual de um elemento com o todo de que faz parte, estamos utilizando o método de análise de balanço denominado:
	 
	análise vertical.
Observando a análise vertical temos como sendo sua finalidade .
	 
	A participação relativa de cada valor em relação ao total usado como referência.
Ao processo comparativo entre valores de uma mesma conta ou grupo de contas em diferentes exercícios sociais dá-se o nome de
	 
	análise horizontal
O Balanço Patrimonial da Empresa XYZ indica que o passivo teve uma evolução em 31.12.X2 de 300% em relação a data base de 31.12.X1. Esta informação revela que o analista está realizando um tipo de análise:
	 
	Horizontal do Balanço Patrimonial
Com a metodologia de cálculo do índice-padrão pretende-se: I) interpretar se um determinado quociente está abaixo ou acima do ideal desejado para o mercado; II)  Revelar as fragilidades e/ou vantagens da empresa; III) Identificar se a situação da empresa é ótima, boa ou regular. Analise as afirmações corretas:
	 
	I, II e III
A Análise de Balanços é composta por, basicamente, três técnicas, EXCETO:
	 
	Análise horizontal, Análise de comportamento e análise de processo
A Análise Horizontal busca identificar o comportamento ou tendência de uma série numérica ou de valores. A conta CAIXA de uma certa empresa, por exemplo, ao final dos anos 2012, 2013 e 2014 apresentou os saldos de R$ 2.000.000,00, R$ 2.500.000,00 e R$ 3.000.000,00. Nesse caso, tendo-se o ano-base de 2012, índice inicial = 100, a Análise Horizontal para os períodos 2013/2012 e 2014/2012 são, respectivamente :
	 
	125% e 150%
"Mede a relação percentual de cada unidade monetária de venda que restou, após a dedução dos impostos sobre as vendas e do custo dos produtos vendidos." Tal afirmação que refere-se a que índice de analise?
	 
	Margem Bruta
Qual o propósito da Análise Horizontal?
	 
	É utilizada para avaliar a relação, ao longo do tempo, de cada conta das Demonstrações Financeiras entre, no mínimo, dois períodos.
Análise de Balanços é composta basicamente por 3 técnicas . Quais são elas 
	 
	 Análise Vertical , Análise Horizontal e Análise por Quocientes.
Os seguintes valores foram obtidos do balanço patrimonial de uma empresa: Ativo Circulante...........22.000 Passivo Circulante.......30.000 RLP.............................. 6.000 Passivo Não Circul. ....20.000 Ativo de Investimento.. 3.000 Patrimônio Líquido...... 8.000 Ativo Imobilizado.........27.000 Podemos afirmar que o endividamento da empresa corresponde a aproximadamente:
	 
	0,86
A Diretoria Financeira da Cia. Itamaracá estabelece como política: manter o capital circulante líquido da empresa sempre positivo e acompanhar continuamente o desempenho dos seus índices de liquidez. Para colocar em prática essa determinação, a empresa efetua a quitação de 50% do saldo do passivo circulante, que venceria em até 120 dias. Quais as alterações que o registro desse evento produz no Capital Circulante Líquido (CCL) e no Índice de Liquidez Corrente (LC)? Simular valores e discriminar os cálculos.
	 
	Não altera e Aumenta
A Cia Modelo possui um ciclo operacional igual a 88 dias e PMPC igual a 90 dias. Neste caso temos que:
	 
	A Cia tem uma folga financeira de 2 dias
Sobre a análise financeira de Balanços, quando encontramos a relação percentual de um elemento com o todo de que faz parte, estamos utilizando o método de análise denominado de
	 
	análise vertical
Na análise do desempenho empresarial, os indicadores de lucratividade das vendas são utilizados para medir a eficiência de uma empresa para produzir lucros por meio de suas vendas. Por exemplo, uma margem operacional de 20% revela que 80% das receitas de vendas foram utilizadas para cobrir os custos e despesas operacionais. (ASSAF NETO, A. LIMA, F.G. Fundamentos de administração financeira. 2 ed. São Paulo: Atlas, 2014 (adaptado)
Considerando o exposto, analise os seguintes dados do resultado operacional da empresa comercial WB.
	Receita Líquida de vendas
	50.000,00
	(-) CMV
	17.000,00
	= Lucro Bruto
	33.000,00
	(-) Despesas de Vendas
	7.000,00
	(-) Despesas Financeiras
	1.000,00
	(-) Despesas Administrativas
	10.000,00
	= Lucro Operacional
	15.000,00
 
A margem operacional obtida pela empresa WB ao final do X1 é de:
	 
	30%
Analise a afirmativa e correlacione com o conceito.
Esse quociente indica o ganho da empresa queefetivamente decorre da atividade operacional em relação a seu faturamento. O (A) _______________representa a competência da atividade verdadeiramente operacional da empresa em gerar resultado com suas vendas.
	 
	Margem de lucro genuinamente operacional
Qual conta do patrimônio líquido inclui os valores investidos na empresa pelos acionistas ou sócios da organização?
	 
	Capital Social
A empresa Ética possui seu balanço os seguintes dados: Ativo Circulante R$ 50.000,00; Passivo Circulante R$ 40.000,00; Ativo não circulante R$ 80.000,00; Passivo não circulante R$ 60.000,00. Em sua conta Banco possui saldo R$ 5.000,00 e sua conta de Estoque R$ 10.000,00 Mediante essas informações, determine a liquidez seca.
	 
	1
Através dos indicadores de estrutura de capital é possível analisar
	 
	O grau de endividamento da empresa
O ROE significa:
	 
	Retorno do acionista (Patrimônio Líquido)
Uma Empresa apresenta as seguintes informações: Ativo Circulante - R$ 142.000,00 Ativo Total - R$ 356.000,00 Passivo Circulante - R$ 110.000,00 Patrimônio Líquido - R$ 125.200,00 Vendas Líquidas - R$ 450.000,00 Lucro Líquido - R$ 35.000,00 Diante dos dados acima calcule o Retorno sobre o Patrimônio (ROE):
	 
	27,95%
Determinada sociedade anônima de capital aberto apresentava os seguintes valores de seus grupos no encerramento do exercício (valores em Reais): Ativo Circulante: 3.000,00 Ativo Não Circulante: 7.000,00 Passivo Circulante: 2.000,00 Passivo Não Circulante: 2.000,00 Patrimônio Líquido: 6.000,00 De acordo com as informações anteriores, qual seria o Grau de Endividamento (EG) apresentado pela empresa no ano?
	 
	66,7%
A partir dos dados apresentados identifique o tipo de índice de liquidez que está sendo calculado.
Ativo circulante = $ 2.000.000
Ativos de difícil realização = $ 1.100.000
Passivo Circulante = $ 1.500.00.
Indice de Liquidez _________________ = (2.000.000 - 1.100.000) / 1.500.000 = 0,60
	 
	Índice de liquidez seca
O quociente que apura se o volume das vendas realizadas no período foi adequado em relação ao Capital Total investido na empresa é:
	 
	Giro do Ativo.
Qual é o índice de  Liquidez Seca (ILs)? Com base nos dados  apurados :Capital Social $650; Caixa e Bancos. $200;  estoques .$ 500; Pass.Circ.$ 350; imobil. $700;  Realizável LP $400;  Exigível.LP  $600.
	 
	0,57
O indice de liquidez que leva em consideração no numerador de sua fórmula o DISPONIVEL é denominado de indice:
	 
	imediata
Uma empresa apresentou as seguintes informações contábeis ao final do exercício de 20X5: Caixa e Equivalentes de Caixa = R$50.000,00; Duplicatas a Receber de Curto Prazo = R$150.000,00; Estoque = R$200.000,00; Contas a Receber de Longo Prazo = R$50.000,00; Imóveis = R$300.000,00; Veículos = R$100.000,00; Fornecedores = R$100.000,00; Empréstimos de Curto Prazo = R$100.000,00; Financiamentos de Longo Prazo = R$350.000,00; Capital Social = R$300.000,00; Receita de Vendas = R$900.000,00 e Lucro Líquido = R$100.000,00. Qual a liquidez imediata da empresa?
	 
	0,25
A Empresa Portal da Amazônia durante o exercício de 2014 apresentou seu saldo de contas com os respectivos valores: Estoques R$ 500,00, duplicatas a receber a curto prazo R$ 250,00, aplicações financeiras a curto prazo R$ 1.100,00, imobilizado R$ 2.000,00; duplicatas a receber a longo prazo R$ 85,00, fornecedores curto prazo R$ 65,00, salários a pagar R$ 1.200,00, empréstimos bancários a longo prazo R$ 360,00, diante dos dados apresentados qual a liquidez geral apresentada pela empresa.
	 
	1,19
	Considere o seguinte balanço patrimonial:
ativo circulante = $400
realizavel a longo prazo = $150
permanente = $250
passivo circulante= $200
exigivel a longo prazo = $400
patrimonio líquido =$200.
O valor da liquidez geral é:
	
	 
	0,92
O que a demonstra quando ((AC + RLP) / (PC + ELP))?
	 
	Quantos recursos aplicados no Ativo Circulante e no Ativo Realizável a Longo Prazo são suficientes para saldar os compromissos exigíveis totais.
A interpretação do índice de Liquidez Corrente é de:
	 
	quanto maior, melhor o seu resultado.
A empresa Beta atingiu a marca de R$4 milhões de receita das vendas dos seus produtos, mantendo um estoque de R$500 mil. Qual será o giro de estoque de produtos acabados, sabendo que seu custo é de 60%?
	 
	4,8 vezes ao ano;
A empresa Pupunhas apresentou no período suas vendas líquidas no valor de R$ 2.200.000,00, ativo médio R$ 800.000,00 e lucro liquido após os impostos R$ 350.000 de acordo com os dados apresentados o giro do ativo da empresa será:
	 
	2,75
Geralmente, o que determina vantagem ou desvantagem, na utilização dos capitais de terceiros, são os encargos financeiros. Assim, a utilização dos capitais alheios deve?
	 
	gerar ganhos suficientes para cobrir os encargos por eles originados.
A empresa Estácio São Luís S. A. ao encerrar o exercício social de 2016, elaborou o seguinte Balanço Patrimonial sintético em 31/12/2016:
	Ativo
	Valor (R$)
	Passivo
	Valor (R$)
	Ativo Circulante
	840.000,00
	Passivo Circulante
	480.000,00
	Ativo Não Circulante
	760.000,00
	Passivo Não Circulante
	220.000,00
	Investimentos
	260.000,00
	Patrimônio Líquido
	900.000,00
	Imobilizado
	500.000,00
	Capital Social
	900.000,00
	Total do Ativo
	1.600.000,00
	Total do Passivo
	1.600.000,00
Com base nas informações constantes do referido Balanço Patrimonial, o Capital de Giro Próprio (CGP) que a empresa tem aplicado em seu Ativo Circulante é igual a:
	 
	140.000,00
Qual o conceito de overtrading:
	 
	ocorre quando a empresa expande suas vendas além da sua capacidade de cobrir a necessidade de capital de giro decorrente dessa expansão.
FGV - COMPESA/2016 - Uma empresa apresentava os seguintes prazos médios: Prazo médio de Estocagem 10 dias Prazo médio de recebimento de clientes 30 dias Prazo médio de pagamento a fornecedores 50 dias Sobre os ciclos da empresa, assinale a afirmativa correta.
	 
	O ciclo financeiro é de 10 dias negativos
Qual é o valor do EBTIDA com base nos dados apurados ?.Receita de vendas $  1000; CMV $300; Despesas com depreciação $100;Despesas financeiras $50; Despesas Logísticas $90.
	 
	$610
Uma empresa possui as seguintes informações:
A necessidade de investimento em giro (NIG) para os três anos respectivamente são:
	 
	X1 = 147.000, X2 = (17.000), X3= 483.000
O tempo decorrido entre a compra de mercadorias e o recebimento do dinheiro da venda é denominado como:
	 
	Ciclo operacional 
Como são denominados os indicadores que proporcionam a capacidade da empresa de gerenciar seus estoques e de negociar com fornecedores e clientes.
	 
	Quocientes de rotação ou de Atividades.
Como é denominado o tempo decorrido entre o momento em que a empresa coloca o dinheiro (pagamento ao fornecedor) e o momento em que recebe as vendas (recebimento de clientes), onde a empresa precisa arrumar financiamento?
	 
	Ciclo financeiro.
O que os quocientes de rotação ou de atividades auxiliam o analista a compreender?
	 
	A gestão do capital de giro da entidade.
A partir do Prazo Médio de Pagamento ao Fornecedor e do Ciclo Operacional pode-se obter
	 
	O ciclo financeiro.
O que  os Quocientes de Rotação ou de Atividades evidenciam, por meio do confronto dos elementos da Demonstração do Resultado do Exercício com elementos do Balanço Patrimonial? Assinale a alternativa correta
	 
	O tempo necessário para que os elementos do Ativo se renovem
Considerando que uma empresa apresentou Lucro Antes dos Juros e Imposto de Renda no valor de $ 30.000,00, Despesas Financeiras de $ 10.000,00 e o Lucro Antes do Imposto de Renda de $ 20.000,00. Qual o Grau de Alavancagem Financeira?
	 
	GAF de 1,5;
Analise a afirmativa e correlacione com o conceito.
O (A) _________________ tem por finalidade medir a eficiência na aplicação dos recursos obtidos de terceiros e seus reflexos na melhoria do retorno dos capitais próprios. Geralmente, o que determina vantagem ou desvantagem, na utilização dos capitais de terceiros, são os encargos financeiros. A utilização dos capitais alheios deve gerar ganho suficientepara cobrir os encargos por eles originados.
	 
	Alavancagem financeira
Fornecedores, impostos (PIS/COFINS, ICMS, IPI, IR, CSSL), adiantamento de clientes, salários e encargos sociais, participações de empregados, despesas operacionais a pagar, etc, são denominadas como:
	 
	Passivo Circulante Operacional.
Quando a empresa possui um Capital Circulante Líquido positivo, o analista financeiro chega a conclusão que:
	 
	A empresa possui mais aplicações que fontes de financiamentos a curto prazo
O Custo médio ponderado de capital é obtido pelo custo de cada fonte de capital, ponderado por sua participação na estrutura total de financiamentos. Diante disso, calcule o custo médio ponderado de capital de uma empresa que tem a seguinte estrutura de capital: 80% de capital próprio, sabendo que o custo de capital próprio é de 10 % e o de terceiros (descontado o IR) é de 20%
	 
	12%
A diferença entre ativo financeiro e passivo financeiro é denominada de:
	 
	Saldo de Tesouraria.
Na análise de demonstrações financeiras, cálculos como o do EBIT (LAJI ou LAJIR em português), do EBITDA (LAJIDA em português) e do NOPAT (LOLAI em português) são realizados com o intuito de conhecer, de forma mais aprofundada, a situação econômico-financeira de uma empresa. Dessa forma, o EBITDA poderá ser
	 
	impactado pelos impostos sobre vendas.
Da demonstração de Resultado do Exercício do período findo em 19x1 da empresa Altos dos Morros, extraíram- se as seguintes informações:
Receitas de Vendas                                                 R$ 31.000,00
Custo dos produtos Vendidos                                   R$ 19.000,00
Despesas com Vendas                                            R$   1.500,00
Despesas Gerais e Administrativas                          R$   2.500,00
Despesas Financeiras                                             R$   3.000,00
Imposto de Renda e Contribuição social                    R$    1.400,00
Com base nestas informações, pode-se afirmar que o indicador EBITDA é no valor de:
	 
	R$ 8.000,00.
EVA "é a medida de lucro residual que subtrai o custo de capital dos lucros operacionais gerados nos negócios". Isso implica dizer que a empresa aufere lucro apenas depois da remuneração do capital empregado pelo seu custo de oportunidade. Logo, uma empresa que possui um lucro contábil positivo não necessariamente está agregando valor aos seus acionistas.
Assuma que a Companhia XYZ tem os seguintes componentes para usar na fórmula de EVA:
· Capital: R$ 200.000
· ROI: 10%
· CMPC: 8%
De acordo com os dados apresentados assinale o valor do EVA auferido pela empresa XYX:
	 
	4.000
A diferença entre o passivo não circulante somado ao patrimônio líquido e o ativo não circulante resulta  na apuração do que chamamos de:
	 
	Capital circulante líquido.
Qual índice_______________ Mostra a capacidade de pagamento da empresa a longo prazo, considerando tudo ser convertido em dinheiro e tudo o que já foi assumido como divida.
	 
	b)Liquidez Geral
Os conhecimentos dos processos de Análise das Demonstrações Contábeis nos permitem afirmar com segurança que:
	 
	O relatório de análise deve estar baseado, além dos índices, no conhecimento prévio da empresa em questão, como sua marca, seus valores históricos e no posicionamento da diretoria;
A formula correta para calculo do Prazo Médio de Cobrança é:
	 
	Período Médio de Cobrança = Duplicatas a Receber / Vendas
Por meio dos Demonstrativos Contábeis podemos realizar Análise Econômica e Análise Financeira, desta forma, indique qual das alternativas abaixo apresenta o conceito completo sobre Análise Econômica:
	 
	a)é feita com base nos elementos que compõem a demonstração do resultado do exercício, pelo estudo e interpretação do resultado alcançado pela movimentação do patrimônio. Essa análise possibilita conhecer a rentabilidade obtida pelo capital investido na entidade.
Uma empresa que possui prazo médio de pagamentos de 30 dias, gira os estoque 4 vezes por ano e as duplicatas a receber 3 vezes por ano, tem respectivamente, Ciclo Operacional e Ciclo Financeiro de:
	 
	210 dias e 180 dias.
Qual a fórmula para se chegar ao Ciclo Financeiro?
	 
	PMRE + PMRV - PMPC
(ENADE 2012) O contador da empresa Alfa, após apuração do Balanço Patrimonial do ano de 2011, realiza a análise de rentabilidade para fins de comparação com sua concorrente, a empresa Beta. O contador observa que o Índice de Rentabilidade do Ativo de ambas as empresas corresponde a 0,2 e que os valores das vendas líquidas de ambas as empresas também são iguais e correspondem a R$300 000,00. Entretanto, o Giro do Ativo da empresa Alfa foi de 0,8, e o da empresa Beta foi de 0,5. Com base nessas informações, a diferença entre o Lucro Líquido da empresa Alfa e o da empresa Beta é de quanto ?
	 
	45.000,00
O Relatório de Análise Financeira refere-se a um documento elaborado pelo:
	 
	Analista de Balanços
Qual a duração de um EXERCICIO SOCIAL na Contabilidade?
	 
	O exercício social com a duração de um ano e determina que seu término será fixado no Estatuto Social da companhia.
As Normas de Brasileira de Contabilidade classificam-se em?
	 
	Nornas Profissionais e Técnicas
A demonstração de resultados do Exercício é um relatório que evidencia:
	 
	O lucro ou prejuízo gerado num determinado período;
São exemplos de bens e direitos registrados no Ativo, EXCETO:
	 
	Contas a pagar
Após o exame das particularidades estruturais de cada uma das contas das Demonstrações Financeiras, o próximo passo é a elaboração da padronização das demonstrações de modo que a sintetização das contas e dos grupos de contas possam agilizar e facilitar o processo de análise dos analistas. Indique o item que NÃO corresponde a uma conta do Balanço Patrimonial:
	 
	Lucro Líquido
Procura-se obter o percentual de cada verba ou de cada grupo de verbas, em relação ao valor global do demonstrativo, ou, ainda, de cada verba em relação ao total do seu respectivo grupo. Este é o indicador de:
	 
	Analise vertical
A principal finalidade da análise horizontal é determinar:
	 
	a evolução de elementos das Demonstrações Contábeis e caracterizar tendências
A análise das demonstrações financeiras da empresa JK indicou que o quociente de participação de terceiros sobre os recursos totais é de 0,7 e que a composição do endividamento é 55%. Se o ativo total da empresa é de R$ 800.000,00, o seu passivo não circulante (exigível a longo prazo) é, em reais
	 
	252.000,00
Por que o lucro para efeito de cálculos do Modelo Dupont o lucro é apurado antes das Despesas Financeiras?
	 
	Porque Despesas Financeiras não são operacionais.
Através dos indicadores de estrutura de capital é possível analisar
	 
	O grau de endividamento da empresa