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TRABALHO TOMADA DE DECISÃO SOB RISCO 1 – O fazendeiro McCoy pode plantar milho ou soja. As probabilidades de os preços da próxima safra desses grãos subirem, permanecerem os mesmos e baixarem são 0,25, 0,30 e 0,45 respectivamente. Se os preços subirem, a safra de milho gerará $30.000 líquidos, a soja, $10.000. Se os preços permanecerem os mesmos, McCoy (mal) conseguira equilibrar receita e despesa. Mas, se os preços baixarem, as safras de milho e soja darão prejuízos de $35.000 e $5.000, respectivamente. a) Represente o problema de McCoy como árvore de decisão. b) Qual dos grãos McCoy deve plantar? 2 – Você tem a oportunidade de investir em três fundos mútuos: utilidade, crescimento agressivo e global. O valor de seu investimento mudará dependendo das condições de mercado. Há uma chance de 10% de o mercado baixar, 50% de manter-se moderado e 40%de sair-se bem. A tabela abaixo apresenta as variações percentuais no valor do investimento sob as três condições. Retorno sobre o investimento (%) Mercado em baixa (%) Mercado em moderado (%) Mercado em alta (%) Alternativa Utilidade 5 7 8 Crescimento agressivo -10 5 30 Global 2 7 20 a) Represente o problema como uma árvore de decisão. b) Qual dos fundos mútuos você deve escolher? 3 – Você tem a oportunidade de investir seu dinheiro em um título que rende 7,5% e é vendido pelo valor de face, ou em uma ação de crescimento agressivo que paga somente 1% de dividendos. Se houver ameaça de inflação, a taxa de juros subirá até 8%, caso em que o valor principal do título cairá 10% e o valor da ação cairá 20%. Caso uma recessão venha a ocorrer, a taxa de juros cairá 6%. Sob essa condição, espera-se que o valor principal do título suba 5% e o valor da ação subirá 20%. Se a economia permanecer inalterada, o valor da ação subirá 8% e o valor principal do título permanecerá o mesmo. Economistas estimam uma chance de 20% de elevação da inflação e uma chance de 15% de recessão. Considere que você está baseando sua decisão de investimento nas condições econômicas do próximo ano. a) Represente o problema como uma árvore de decisão. b) Você investiria em ações ou em títulos? 4 – A AFC está prestes a realizar o lançamento nacional de sua linha de fast food Wings ‘N Things. O departamento de pesquisa está convencido de que a Wings ‘N Things será um grande sucesso e quer lançá- la imediatamente em todos os pontos de venda da AFC, sem propaganda. O departamento de marketing vê a situação de modo diferente e que desencadear uma campanha publicitária agressiva que custará $100.000 e, se tiver êxito, produzirá $950.000 de receita. Se a campanha não tiver sucesso (há uma chance de 30% de não ter), a receita estimada será de apenas $200.000. Se não for utilizada nenhuma propaganda, a receita estimada é de $400.000, com 0,8 de probabilidade se os clientes forem receptivos, e $200.000, com probabilidade de 0,2 se não forem. a) Desenhe a respectiva árvore de decisão. b) Qual dos cursos de ação a AFC deve seguir no lançamento do novo produto? 5 – A Acme Manufacturing produz lotes de pequenos componentes com 0,8%, 1%, 1,2% e 1,4% de itens defeituosos com probabilidades respectivas 0,4; 0,3; 0,25; e 0,05. Três clientes A, B e C, firmam contratos para receber lotes que não tenham mais do que 0,8%, 1%, 1,2% e 1,4% de itens defeituosos, respectivamente. Se o número de defeituosos for mais alto do que o contratado, a Acme será multada em $100 para cada 0,1% de aumento. Ao contrário, o fornecimento de lotes de qualidade mais alta do que a contratada custa à Acme $50 para cada 0,1%. Considere que os lotes não são inspecionados antes da expedição. a) Desenhe a árvore de decisão associada. b) Qual dos três clientes ter a prioridade mais alta de receber seu pedido? 6 – As demandas diárias de pães em um armazém são especificadas pela distribuição de probabilidades mostrada na tabela abaixo. n 100 150 200 250 300 Pn 0,2 0,25 0,3 0,15 0,1 O armazém compra um pão por 55 centavos e o vende por $1,20 cada. Qualquer quantidade de pães que reste ao final do dia é vendida por 25 centavos cada. Considere que o nível de estoque do dia está restrito a um dos níveis de demanda especificados para pn. a) Desenvolva a respectiva árvore de decisão. b) Quantos pães devem ser estocados por dia? 7 – Um fabricante usou programação linear para determinar o mix de produção ótimo para vários modelos de aparelhos de TV que produz. Informações recentes recebidas pelo fabricante indicam que 40% de chance de o fornecedor de um componente usado em um dos modelos elevar o preço em $35. Assim, o fabricante pode optar entre duas ações: continuar usando o mix de produção (ótimo) original (A1), ou usar um novo mix (ótimo) com base no preço mais alto do componente (A2). A ação A1 é ideal se o preço não for aumentado, e a ação A2 também será ideal se o preço for aumentado. A tabela abaixo apresenta o lucro total resultante por mês como uma função da ação decidida e do resultado aleatório em relação ao preço do componente. Com aumento de preço (O1) Sem aumento de preço (O2) Mix original (A1) $ 400.000 $ 295.500 Novo mix (A2) $ 372.000 $ 350.000 a) Desenvolva a respectiva árvore de decisão e determine qual ação deve ser adotada. b) O fabricante pode investir $1.000 para obter informações adicionais sobre o eventual aumento de preço. Essa informação diz que há uma chance de 58% de a probabilidade de aumento de preço ser 0,9 e uma chance de 42% de a probabilidade do aumento de preço ser 0,3. Você recomendaria o investimento adicional?