Texto de Apoio de Contabilidade de Custos I - V 2 018

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UNIVERSIDADE EDUARDO MONDLANE 
FACULDADE DE ECONOMIA 
 
 
 
 
 
 
Texto de Apoio 
de 
Contabilidade de Custos 
(Versão Revista) 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
ÂÂnnggeelloo MMaaccuuááccuuaa 
LLeeoovviiggiillddoo JJaattee 
EErrmmíínniioo CChhiiaauu 
 
 
 
 
 
 
 
 
Maputo, Fevereiro de 2018
Contabilidade de Custos 2018 
 
© Ângelo Macuacua, Leovigildo Jate e Ermínio Chiau Page 2 
 
 
0. APRESENTAÇÃO 
 
 
Caro leitor, 
 
Em primeiro lugar, endereçamos as boas vindas à cadeira de Contabilidade de Custos, que na Faculdade de 
Economia da Universidade Eduardo Mondlane é leccionado aos estudantes dos Cursos de Gestão e de 
Contabilidade e Finanças. 
 
A colectânea de textos de apoio e exercícios práticos que o leitor tem em mãos serve para facilitar o 
acompanhamento das aulas teóricas e práticas da disciplina de Contabilidade de Custos, sem dispensar a 
consulta e investigação à bibliografia recomendada. Nos textos apresenta-se em resumo os aspectos 
principais do programa da disciplina, que serão projectados em slides, desenvolvidos e explicados nas aulas 
teóricas e práticas. 
 
Deste modo, agradecemos desde já que o leitor considere a presente colectânea, diferente de um livro e, 
como tal, só poder ser melhor utilizado com uma participação activa nas aulas, lendo a bibliografia que será 
indicada ao longo do semestre lectivo. 
 
Em relação às edições anteriores, a presente edição foi revista e beneficiou da inclusão de novos conteúdos, 
bem como a recodificação dos exercícios, sobretudo nos capítulos II e VII. 
 
Para terminar, fazemos votos que tenha um bom proveito e cremos que oportunamente os futuros leitores 
terão o livro para esta disciplina, com exemplos e exercícios extraídos do nosso quotidiano. 
 
Com os melhores cumprimentos e desejo de que alcancem os objectivos traçados. 
 
 
 Os docentes 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Contabilidade de Custos 2018 
 
© Ângelo Macuacua, Leovigildo Jate e Ermínio Chiau Page 3 
 
 
CAPÍTULO I 
 
 INTRODUÇÃO À CONTABILIDADE DE CUSTOS 
 
 
 
 
Âmbito: 
A presente unidade se vai debruçar, entre outros, sobre os seguintes conteúdos: 
 
 Conceitos e objectivos da contabilidade e propósito do sistema, grupos de interessados nas 
informações contabilísticas, definições, objecto e características da Contabilidade de custos; 
 Comparação entre a Contabilidade financeira e a Contabilidade de custos; 
 Ética profissional; e, 
 Limitações da Contabilidade. 
 
 
 
Objectivos: 
No final da unidade, o estudante deverá se capaz de: 
 Definir com clareza a Contabilidade de custos, distinguindo-a da Contabilidade financeira; 
 Identificar os princípios éticos e deontológicos que norteiam a profissão de contabilista; e, 
 Avaliar os propósitos da informação financeira bem como as suas limitações no quadro da tomada de 
decisões. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Contabilidade de Custos 2018 
 
© Ângelo Macuacua, Leovigildo Jate e Ermínio Chiau Page 4 
 
1.1 Objectivo da contabilidade e propósito do sistema. Interessados nas informações contabilísticas, 
definições, objecto e características da Contabilidade de custos 
 
 
a) Definições da contabilidade de Custos 
 
“Parte da contabilidade que consiste em determinar por ramos de actividade, produtos, serviços, clientes ou 
por outros elementos normais e extraordinários: 
 por um lado, o montante das vendas; 
 por outro, o conjunto de custos correspondentes; 
 e depois, os proveitos e custos de cada uma daquelas categorias, com o fim de obter o lucro ou 
prejuízo de cada uma delas” (Brunet, Charles). 
 
“A contabilidade analítica é uma técnica de análise dos custos e proveitos de uma empresa que tem por 
objectivos: 
 A valorização dos bens produzidos e vendidos; 
 O controlo das condições internas de exploração” (A. Rapin e J. Poly). 
 
A Contabilidade de custos é uma “técnica ou método da determinação de custos de um projecto, processo, ou 
coisa. Este custo é determinado pela medição directa, alocação arbitrária, ou alocação racional e sistemática 
de custos” (IMA). 
 
b) Objecto de estudo da Contabilidade de Custos 
 
São os custos, proveitos e resultados das organizações, determinados e analisados, a prior ou posterior, 
de acordo com as necessidades da gestão da organização. 
 
 
c) Características da contabilidade de Custos 
As principais características da contabilidade de custos são as seguintes: 
 Organiza-se em função das necessidades específicas de cada entidade; 
 Destina-se a servir todos os gestores a todos os níveis hierárquicos; 
 Deve estar actualizada e fornecer as informações rapidamente; 
 Deve estar organizada para pôr em relevo as responsabilidades. 
 
d) Objectivo da Contabilidade de Custos 
 
O objectivo básico da contabilidade é produzir demonstrações económico-financeiras que sirvam de suporte 
às decisões dos utentes ou interessados da empresa. 
 
Um sistema de contabilidade visa fornecer informações contabilístico-financeiras que permitam: 
 
Propósito 1. Formulação da estratégia global da organização e dos planos de longo prazo 
 
Propósito 2. Tomada de decisões sobre alocação de recursos 
Contabilidade de Custos 2018 
 
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Propósito 3. Planeamento e controlo dos custos de operações e actividades 
Propósito 4. Medida de avaliação do desempenho 
 
Propósito 5. Cumprimento da regulamentação externa sobre o reporte financeiro 
 
O sistema de contabilidade fornece e desempenha três funções gerais: 
 Fornecimento de informações financeiras aos utentes externos (accionistas, credores e 
vários departamentos e serviços reguladores); 
 Determinação do custo dos produtos e serviços produzidos pela organização; 
 Fornecimento de informações aos gestores da organização que são responsáveis pelo 
planeamento, controlo, tomada de decisões e avaliação do desempenho. 
 
Nas informações contabilísticas podemos encontrar os seguintes grupos de pessoas interessadas: 
 
Grupo de pessoas 
 interessadas Finalidade 
 
 
 Sócios e Accionistas Para saber se a empresa continua a oferecer boas perspectivas de lucra- 
 tividade e retorno dos investimentos 
 
 
 Administradores e Para conhecer a situação actual da empresa, para avaliar o impacto 
Directores Executivos das decisões tomadas no passado, de modo a preparar novas decisões 
 sobre o futuro 
 
 
 Instituições Financeira Para avaliar o retorno e a segurança dos capitais investidos ou a investir
 
 
 Governo Para recolha de dados de tributação e para análise micro e macro- 
 económicas 
 
 Trabalhadores Para avaliar a capacidade da empresa melhorar as condições laborais 
 no futuro 
 
 Fornecedores Para avaliar a capacidade de reembolso dos créditos comerciais 
 concedidos ou a conceder 
 
 Clientes Para avaliar a capacidade de melhoria da qualidade os produtos e 
 serviços prestados 
 
Comunidade em Geral Para medir a capacidade da empresa de contribuir para o 
 desenvolvimento da Comunidade onde está inserida 
 
 
 
 
 
 
Contabilidade de Custos 2018 
 
© Ângelo Macuacua, Leovigildo Jate e Ermínio Chiau Page 61.2 Diferença entre a contabilidade financeira e a contabilidade de custos 
 
A contabilidade financeira está mais virada ao fornecimento de informações financeiras produzidas em 
observância aos princípios contabilísticos geralmente aceites. A contabilidade de custos fornece informações 
financeiras e não financeiras que assistem aos gestores na tomada de decisões de gestão. Aponta-se as 
seguintes diferenças: 
 
 
Transacções 
Contabilidade Financeira Contabilidade de Custos 
 Reporte para entidades externas  Reporte aos órgãos internos para: 
 Accionistas  Planeamento 
 Credores e bancos  Organização 
 Fisco  Direcção 
 Fornecedores e clientes  Controlo 
  Avaliação do desempenho 
 Ênfase no sumário geral das 
consequências financeiras das decisões 
tomadas no passado 
 
 Ênfase nas decisões que afectarão o futuro 
 Ênfase na objectividade, exactidão e 
verificabilidade dos dados 
  Ênfase na relevância e flexibilidade dos 
dados 
 Apresentação da situação financeira 
geral da organização 
  Apresentação dos relatórios financeiros 
segmentados por departamentos, produtos, 
clientes, trabalhadores, etc. 
 Existência obrigatória  Existência não obrigatória 
 
 Observação dos PCGA, normas, etc.  Não sujeito a normas impositivas externas 
 
 
Necessidade da Informação contabilística 
 
A informação contabilística fornece uma representação visual do que aconteceu na organização como 
resultado das actividades económicas. A contabilidade, que as prepara e as apresenta, pode ser vista como 
uma janela através da qual cada grupo de interessados na organização pode observar: 
 
 A natureza e o valor dos recursos e obrigações; e, 
 A forma como esses recursos e obrigações se alteram durante o período. 
 
Por outro lado, as informações contabilísticas são um elemento essencial que pode ser usado para o controlo 
da realização das actividades programadas. Os gestores desejam saber o grau de alcance dos objectivos 
definidos, dada a natureza e recursos da organização, para avaliar as operações passadas e para planificar 
actividades futuras. 
 
 
 
 
 
 
Contabilidade de Custos 2018 
 
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1.3 Ética para Profissionais de Contabilidade de Gestão 
 
O termo ética deriva do grego ethos (caráter, modo de ser de uma pessoa). Ética é um conjunto de valores 
morais e princípios que norteiam a conduta humana na sociedade. A ética promove equilíbrio e bom 
funcionamento social, possibilitando que ninguém saia prejudicado. Neste sentido, a ética, embora não possa 
ser confundida com as leis, está relacionada com o sentimento de justiça social. 
 
A ética é construída por uma sociedade com base nos valores históricos e culturais. Do ponto de vista da 
Filosofia, a Ética é uma ciência que estuda os valores e princípios morais de uma sociedade e seus grupos. 
 
 
Códigos de ética 
Cada sociedade e cada grupo possuem seus próprios códigos de ética. Num país, por exemplo, sacrificar 
animais para pesquisa científica pode ser ético. Em outro país, esta atitude pode desrespeitar os princípios 
éticos estabelecidos. Aproveitando o exemplo, a ética na área de pesquisas biológicas é denominada 
bioética. 
 
Ética em ambientes específicos 
Além dos princípios gerais que norteiam o bom funcionamento social, existe também a ética de determinados 
grupos ou locais específicos. Neste sentido, podemos citar: ética médica, ética profissional (trabalho), ética 
empresarial, ética educacional, ética nos desportos, ética jornalística, ética na política, etc. 
 
Objectivo de um Código de Ética e Conduta dos Contabilistas/Gestores 
O Código de Conduta estabelece os princípios orientadores da conduta a observar pelos profissionais de 
contabilidade/gestão, com o seguinte propósito: 
 Redução de situações de conflito de interesse, principalmente no processo de tomada de decisões; 
 Contribuição para a afirmação de uma imagem profissional de excelência, integridade e 
responsabilidade; 
 Solidificação das relações internas e com os seus stakeholders na medida em que as actividades 
serão prosseguidas de acordo com rigorosos princípios éticos e deontológicos partilhados por todos 
os profissionais de contabilidade e não só. 
 
 
Alguns princípios Éticos 
Existe uma amálgama de princípios éticos ou de conduta, entre os quais interessa destacar: 
 Competência; 
 Confidencialidade; 
 Integridade; 
 Objectividade; 
 Igualdade de tratamento; 
 Aproveitamento da Função. 
 
Debrucemo-nos então sobre alguns: 
Competência 
Os praticantes de contabilidade financeira e de gestão tem a responsabilidade de: 
 Manter um nível apropriado de competências profissionais através de um processo de 
desenvolvimento contínuo de conhecimentos e habilidades; 
 Realizar as suas obrigações profissionais em observância às relevantes leis, regulamentos e 
padrões técnicos; e, 
Contabilidade de Custos 2018 
 
© Ângelo Macuacua, Leovigildo Jate e Ermínio Chiau Page 8 
 
 Preparar relatórios completos e claros, bem como as recomendações depois duma apropriada 
análise da informação relevante. 
Confidencialidade 
Os praticantes de contabilidade financeira e de gestão tem a responsabilidade de: 
 Manter em sigilo informações confidenciais obtidas no curso do seu trabalho, excepto quando 
autorizados, ou quando por lei são obrigados a revela-las; 
 Informar adequadamente aos subordinados sobre a confidencialidade das informações obtidas no 
seu trabalho, e monitorar as suas actividades para assegurar que eles mantêm a confidencialidade 
das informações; e, 
 Evitar usar ou aparentar usar informações confidenciais obtidas no curso do seu trabalho para obter 
vantagens anti-éticas ou ilegais em benefício próprio ou de terceiras partes. 
Integridade 
Os praticantes de contabilidade financeira e de gestão tem a responsabilidade de: 
 Evitar o conflito de interesses real ou aparente e advertir todas as partes apropriadas sobre qualquer 
conflito potencial; 
 Abster-se no engajamento em actividades que podem prejudicar, ou aparentam prejudicar, a sua 
capacidade de realizar as suas funções eticamente; 
 Recusa em receber ofertas, favores ou hospitalidade que podem influenciar, ou aparentam 
influenciar as suas acções; 
 Abster-se de desenvolver actividades e acções que possam, activa ou passivamente, subverter a 
capacidade da empresa de atingir legalmente e eticamente os seus objectivos; 
 Reconhecer e comunicar limitações profissionais ou outros constrangimentos que limitem ou 
impeçam um julgamento profissional ou realização de uma certa actividade profissional; 
 Comunicar informações favoráveis ou desfavoráveis, julgamentos profissionais e opiniões; e, 
 Abster-se de engajar-se ou apoiar actividades que possam desacreditar a profissão. 
 
Objectividade 
Os praticantes de contabilidade financeira e de gestão tem a responsabilidade de: 
 Comunicar informações justas e objectivas; e, 
 Apresentar todas as informações que razoavelmente possam influenciar a capacidade do utente de 
compreender os relatórios, comentários e recomendações apresentadas. 
 
 
1.4 Limitações da Contabilidade 
 
É preciso todavia, dizer algo a respeito das limitações do método contabilístico. Algumas destas limitações 
são intrínsecas ao método contabilístico enquanto que outras características dos métodos puramente 
quantitativos. 
 
As limitações da contabilidade são as seguintes: 
 a contabilidade não é e nem deve ser entendida como um fim em si mesma. Isto quer dizer que as 
informações por si fornecidas só terão utilidade desde que satisfaçam as necessidades da 
administração ou de outros interessados, e não apenas as do contabilista; 
 a contabilidade só é capaz de captar e registar, normalmente, eventos mensuráveis em moeda. 
Contudo, em quase todas as decisões, muitos outros elementos não-quantitativos devem ser 
levados em conta para uma decisão adequada; e, 
Contabilidade de Custos 2018 
 
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 Existe ainda muita confusão entre contabilistas, no diz respeito a princípios, a procedimentos de 
avaliação, bem como a terminologia, o que prejudica a qualidade das demonstrações financeiras. 
 Nos últimos tempos esta confusão tende a ser ultrapassada com a divulgação de novos 
procedimentos e normativos universais como é o caso das Normas Internacionais de Relato 
Financeiros (IRFS), as Normas Internacionais de Contabilidade (NICs), entre outros e instituições 
como a American Institute of Certified Public Accountants (AICPA) e Institute of Accounting 
Standards Board (IASB), desempenham um papel de relevo na normalização contabilística. 
 
O resultado destas limitações é que os relatórios contabilísticos não espelham exactamente a realidade 
económica e financeira da entidade. Muitas vezes a contabilidade fornece um retracto algo desfocado ou 
desfasado de uma paisagem empresarial. Mas, os contabilistas não se devem humilhar por isto, pois o 
mesmo acontece com outros métodos quantitativos. 
 
O importante é conhecer bem o grau de limitações inerente ao método para não iludirmos em demasia, e, 
tampouco iludir os outros com a aparente exactidão de nossos números, que, no fundo, são aproximações de 
uma realidade bem mais complexa. 
 
 
 
 
 
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CAPÍTULO II 
 
NOÇÕES BÁSICAS SOBRE ANÁLISE DE CUSTOS 
 
 
 
 
Âmbito: 
A presente unidade se vai debruçar, entre outros, sobre os seguintes conteúdos: 
 
 Conceitos sobre custos, sua classificação; 
 Os Custo de Produção ou Industrial, custo primo e de transformação; 
 Custos do produto versus custos do período; 
 Custos controláveis versus custos não controláveis; 
 Centros de responsabilidade; 
 Equação fundamental de variação de existências. 
 
 
 
Objectivos: 
No final da unidade, o estudante deverá se capaz de: 
 Definir com clareza a Contabilidade de custos, distinguindo-a da Contabilidade financeira; 
 Identificar os princípios éticos e deontológicos que norteiam a profissão de contabilista; e, 
 Avaliar os propósitos da informação financeira bem como as suas limitações no quadro da tomada de 
decisões. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Contabilidade de Custos 2018 
 
© Ângelo Macuacua, Leovigildo Jate e Ermínio Chiau Page 11 
 
 
 
2.1 Custos e sua classificação 
 
a) Custo 
Esforço, sacrifício, dispêndio de energias, recursos e valores para alcançar um determinado objectivo. 
A palavra custo tem as seguintes acepções: 
 Custo tecnológico ou material - conjunto de recursos físicos consumidos ou utilizados; 
 Custo monetário - Valor monetário dos recursos físicos consumido, obtendo pela expressão dos 
recursos físicos em unidades monetárias. 
 
Exemplo: Custo da Produção do Produto Alfa: 
Designação Quantidade Preço (MT) Valor (MT)r 
Matéria A 500 Kg 100,00 50.000,00 
Matéria B 200 Kg 50,00 10.000,00 
Mão-de-obra 100 horas 200,00 20.000,00 
Energia 50 kWh 50,00 2.500,00 
 82.500,00 
 Custo tecnológico Custo monetário 
Nota: 
1 - Sempre que falarmos de custo nos referimos ao custo monetário. 
2 - O custo monetário tem dois componentes: as quantidades (cuja magnitude depende da racionalidade 
com que se usam os recursos) e o preço, determinado pelas condições de procura e oferta de factores no 
mercado. 
 
b) Destino dos Custos 
 
Os custos têm dois destinos, nomeadamente: 
 Destino Funcional - a que funções é que o custo respeita; 
 Destino Final - a que produto é que o custo respeita 
 
c) Classificação de Custos 
 
No que respeita às funções da empresa que os originam, podemos distinguir as seguintes espécies de custo: 
 de Aprovisionamento - que respeitam à compra, armazenagem e distribuição de matérias; 
 de Produção ou Industriais - todos os que a fabricação dos produtos implica. 
 de Venda ou de Distribuição - todos os que respeitam realização da venda e à entrega de 
produtos. 
 Administrativos - os que respeitam à administração e controlo das actividades da empresa, e: 
 Financeiros - os que representam o custo dos capitais alheios aplicados na empresa. 
 
 
Custo de Produção ou Industrial 
 
O custo de Produção ou industrial íntegra: 
 O custo da matéria directa consumida (MD) - matérias que são parte integrante do produto final 
e que são facilmente imputáveis aos produtos. 
 Custo da mão-de-obra directa (MOD) - que respeita aos custos com trabalhadores que se 
ocupam directamente do fabrico de produtos. 
Contabilidade de Custos 2018 
 
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 Gastos Gerais de fabrico (GGF) – ou Custo Indirectos de Fabricação, são os demais custos 
necessários para a operação da fábrica, porém genéricos demais para serem apropriados 
directamente ao produto. Exemplo: Materiais indirectos, mão-de-obra indirecta, energia eléctrica, 
seguro e arrendamento de instalações, depreciação de máquinas e instalações de propriedade 
da empresa, entre outros. 
 
Estes custos também podem ser classificados da seguinte forma: 
 
Custo Primo ou directo - é o somatório da matéria directa consumida e da mão-de-obra directa. 
 
Custo de transformação - é o somatório da mão-de-obra directa e dos gastos gerais de fabrico. 
 
Esquematicamente: 
 Matéria directa Custo Primo 
Custo de Mão-de-obra Directa ou Directo 
Transformação Gastos Gerais de Fabrico 
 Custo de Produção ou 
 Industrial 
 
 
Custos não Industriais 
 
Os custos não industriais subdividem-se em: 
 
 Custos de Venda ou de distribuição - incluem todos os custos necessários para assegurar as 
encomendas dos clientes para garantir que os produtos cheguem às mãos dos clientes. Incluem 
publicidade, salários dos vendedores, viagens dos vendedores, etc. Em geral todos os negócios têm 
custos de distribuição ou de venda, quer se tratem de empresas de produção, quer se tratem de 
empresas de prestação de serviços. 
 
 Custos administrativos - incluem todos os custos associados à gestão geral duma organização, como 
por exemplo, as despesas gerais de administração, despesas de representação, salários do pessoal 
administrativo, etc. 
 
 Custo financeiro - compreendendo o custo de utilização dos capitais alheios. 
 
 
Custo Complexivo e Custo Económico - Técnico 
 
Custo Complexivo - O custo Complexivo obtém-se através da adição ao custo industrial dos custos não 
industriais. Corresponde ao preço de venda mínimo, ou seja, o preço abaixo do qual a empresa tem prejuízo. 
 
Custo económico técnico - Obtêm-se mediante a soma ao custo Complexivo dos chamados gastos 
figurativos (quota parte da remuneração do capital investido na empresa pelos sócios e do prémio de risco 
decorrente da actividade em que a empresa opera). 
 
 
 
 
 
http://pt.wikipedia.org/wiki/F%C3%A1brica
Contabilidade de Custos 2018 
 
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 Lucro Puro 
 
 
 Custos 
Figurativos 
 
 Custos não 
Industriais 
 custo Preço 
 Gastos Gerais 
de Fabrico 
Custo 
Industrial 
Custo Económico- 
Técnico 
de 
Mão-de-obra 
Directa 
 Custo Primo Ou de Complexivo Venda 
Matéria Directa ou Directo Produção 
 
 
 
d) Custo do Período e Custo do Produto 
 
Princípio de Relação entre Custo e Proveitos - segundo este princípio as despesas incorridas para gerar um 
benefício devem ser reconhecidas como custo no mesmo período em que o benefício é reconhecido como 
proveito. 
 
 Custos do Período - São custos que são relacionados com os proveitos à base temporal. São deduzidos 
dos proveitos do exercício em que foram incorridos. Todos os custos não industriais (de venda, 
administrativos e financeiros) são custos do período. 
 Custos do Produto - são os custos incorridos na compra de matérias ou na fabricação de produtos. 
Contrariamente aos custos do período, os custos do produto não são necessariamente tomados em 
conta no cálculo dos resultados do período em queforam incorridos. Figuram na demonstração de 
resultados do período em que os produtos a que respeitam forem vendidos. São também conhecidos por 
custos inventariáveis. 
 
 
2.2 Custos e seu Controlo 
 
a) Determinação do Custo dos Produtos Vendidos: 
 
Equação básica de contas de stocks: 
 
Saldo Inicial 
de Stocks 
+ Acréscimos de 
Stocks 
= Saldo final de Stocks + Decréscimos de Stocks 
 
Nas Empresas Comerciais 
Saldo Inicial de 
Mercadorias 
+ Compra de 
Mercadorias 
= Saldo Final de 
Mercadorias 
+ Custo das Mercadorias 
Vendidas 
 
Nas Empresas Industriais 
Saldo Inicial de 
Produtos 
Acabados 
+ Custo dos 
Produtos 
Acabados 
= Saldo Final de 
Produtos 
Acabados 
+ Custo dos Produtos 
Vendidos 
 
Contabilidade de Custos 2018 
 
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Comparação entre a demonstração de resultados duma empresa industrial e de uma empresa 
comercial 
 
 Ex. Livraria TIJHONDZO 
Vendas 1.000.000,00 
Custo das Mercadorias Vendidas 
 Saldo inicial de mercadorias 100.000,00 
 + Compras (*) 650.000,00 
 = Mercadorias disponíveis para venda 750.000,00 
 - Saldo final de Mercadorias 150.000,00 600.000,00 
Margem Bruta 400.000,00 
- Custos operacionais 
 Custos de Venda 100.000,00 
 Custos de Administração 200.000,00 300.000,00 
Resultado Operacional 100.000,00 
 
 * custo das mercadorias compradas aos fornecedores durante o período. 
Conta de resultados duma empresa Industrial 
 
EMPRESA GRAFICA TSOKOTSA 
Vendas 1.500.000,00 
Custo Industrial dos Produtos Vendidas 
 Saldo inicial de Produtos Acabados 125.000,00 
 + Custo do Produtos Acabados (*) 850.000,00 
 = Produtos Acabados disponíveis para venda 975.000,00 
 - Saldo final de Produtos Acabados 175.000,00 800.000,00 
Margem Bruta 700.000,00 
- Custos operacionais 
 Custos de Venda 250.000,00 
 Custos de Administração 300.000,00 550.000,00 
Resultado Operacional 150.000,00 
(*) Custo dos produtos acabados no mês (MD+MOD+GGF) 
 
 
b) Demonstração de resultados por natureza e demonstração de resultados por funções 
 
Demonstração de Resultados por natureza 
 Os custos e proveitos são classificados de acordo com a natureza de bens e serviços consumidos, sem 
nenhuma preocupação de aloca-los à função a que respeitam. 
 Elaborado de acordo com os elementos fornecidos pela contabilidade. 
 
 
c) Centro de Responsabilidade 
 A divisão de responsabilidades no quadro da organização das actividades da empresa; 
 O centro de responsabilidade como um segmento ou parte da organização, comandado por uma 
única pessoa, que responde perante uma autoridade superior. 
 
Definição “Um centro de responsabilidade é uma unidade orgânica descentralizada dotada de objectivos 
específicos e de um conjunto de meios materiais e humanos que permitem ao responsável do centro realizar 
o seu programa de actividades com a maior autonomia possível” (Caiado 1992:53). 
Contabilidade de Custos 2018 
 
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A contabilidade analítica deve determinar os custos relativamente a cada um dos centros de 
responsabilidade, analisá-los e transmiti-los aos responsáveis respectivos para que possam controlá-los, 
verificar a sua adequação aos objectivos definidos e também a outros fins de gestão. 
 
 
d) Custos controláveis e Custos não controláveis 
Nem sempre os custos de um determinado centro podem ser controlados pelo respectivo responsável. Há 
casos de custos que, em alguns casos são controlados por uma autoridade hierarquicamente superior. 
 
Chamam-se custos controláveis os custos de um centro de responsabilidade que podem ser controlados pelo 
respectivo responsável e, custos não controlados a parte dos custos do centro que só podem ser controlados 
por um outro centro ou por um órgão superior. Os gestores devem ser responsabilizados pelos custos 
controláveis. 
 
Exemplo: Num departamento fabril, o chefe do departamento fabril é responsável pelo custo das matérias-
primas consumidas, mas já não pode ser responsabilizado pela amortização do edifício fabril. 
 
 
 e) Quanto a base de cálculo 
 
Custos reais - são os custos que realmente se verificaram. São custos históricos, determinados “a posteriori”. 
Custos Básicos - são custos teóricos, definidos “a prior” para valorização interna de matérias-primas, 
produtos acabados e prestação de serviços. 
 
Os custos básicos são um instrumento precioso para o controlo de gestão. Permitem a comparação dos 
custos reais com os custos padrões, a determinação dos desvios e análise das suas causas, para a tomada 
de medidas correctivas. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Contabilidade de Custos 2018 
 
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EXERCÍCIOS PRÁTICOS 
 
2.1 Do balancete do mês de Maio de 2018 da empresa JMC, retiraram-se os seguintes elementos: 
 
 Existências iniciais 
 Produtos acabados 5 550 000$ 
 Produtos em vias de fábrica 
 Matérias-primas 820 000$ 
 Mão-de-obra directa 440 000$ 
 Gastos gerais de fabrico 100 000$ 
 Matérias-primas 930 000$ 
 Matérias subsidiárias e materiais diversos 420 000$ 
 Outros movimentos 
 Amortizações do equipamento fabril(mensal) 1 245 000$ 
 Salários do pessoal fabrila 4 800 000$ 
 Vendas de produtos 30 000 000$ 
 Devoluções de vendas 858 000$ 
 Descontos comerciais sobre vendas 254 000$ 
 Compras de matérias-primas 7 800 000$ 
 Devoluções de compras 680 000$ 
 Descontos comerciais sobre compras 520 000$ 
 Despesas de compras 500 000$ 
 Salários dos empregados da fábricaa 1 380 000$ 
 Energia eléctrica fabril 570 000$ 
 Compras de materiais subsidiárias 240 000$ 
 Renda do edifício da fábrica 750 000$ 
 Seguro da fábrica (mensal) 260 000$ 
 Diversos gastos gerais de fabrico 800 000$ 
 Publicidade 1 090 000$ 
 Ordenados dos vendedoresa 1 425 000$ 
 Combustíveis das viaturas dos vendedores 510 000$ 
 Ordenados do pessoal administrativoa 1 420 000$ 
 Artigos de papelaria 450 000$ 
 Créditos incobráveis 267 000$ 
Amortizações de equipamento de distribuição(mensal) 640 000$ 
Amortizações de equipamento administrativo(mensal) 210 000$ 
 Depósitos em bancos 5 450 000$ 
 Juros e custos similares 1 300 000$ 
 
Existências finais 
 Produtos acabados 4 600 000$ 
 Produtos em vias de fabrico 
 Matérias-primas 600 000$ 
 Mão-de-obra directa 320 000$ 
 Gastos gerais de fabrico 180 000$ 
 Matérias-primas 640 000$ 
 
a Sobre salários e ordenados incidem encargos sociais imputados de 60% 
 
 
 
 
 
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Contabilidade de Custos 2018 
 
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 Matérias subsidiárias 300 000$ 
 
Produção do mês 5 000 unidades 
 
Pretende-se que determine: 
a) O custo primo da produção do mês e dos produtos acabados; 
b) Custo da transformação da produção do mês e dos produtos acabados; 
c) Custo industrial da produção do mês e dos produtos acabados; 
d) Custo industrial dos produtos vendidos; 
e) Custo comercial; 
f) Custo complexivo; 
g) Margem Bruta; 
h) Resultado Operacional. 
 
 
2.2 O movimento de Janeiro de 2018 da empresa industrial JRO foi o seguinteI: 
 
Custos por natureza e por funções são: 
 
 Natureza Funções 
 Produção Distribuição Administrativa Financeira 
 MOD GGF 
Fornec.tos e serv.externos 1,300,000$ 400,000$ 300,000$ 
Impostos 10,000$ 40,000$ 
Custos com pessoal (1)900,000$ 200,000$ 250,000$ 150,000$ 
Juros e custos similares 150,000$ 
Amortizações 180,000$ 10,000$ 10,000$ 
Custos extraordinários 50,000$ 
 
 
Proveitos por natureza 
Vendas de produtos 4,200,000$ 
Juros e proveitos similares 250,000$ 
Proveitos e ganhos extraordinários 125,000$ 
 
Compras 
 Matérias-primas 1,000,000$ 
 
Existências 1/1/19X1 31/1/19X1
 Matérias-primas 500,000$ 400,000$
 Matérias subsidiárias e materiais de consumo 200,000$ 180,000$
 
O consumo de matérias subsidiárias e materiais de consumo referem-se apenas a função produção; 
(1) Os custos com o pessoal incluem 24,4% de encargos sociais reais. Os encargos sociais a imputar são de 
50%. 
 
Produção e vendas 
 Produção 450 toneladas 
 Vendas 400 ton. a 10.500$/ton 
 
 
I Exercício 1.7 de Caiano, casos práticos de contabilidade analítica 
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Pretende-se que: 
a) Elabore o custo de produção do produto fabricado e valorize as existências finais; 
b) Elabore a demonstração de resultados líquidos (POC) 
c) Elabore a demonstração de resultados por funções (POC) 
 
 
 
2.3 A empresa Rendzeveta iniciou a sua actividade em 1 de Novembro de 2017. Depois de 7 meses de 
prejuízos, o Director da empresa Sr. Panda e Pindas esperava resultados positivos no mês de Junho do 
ano em curso. O Sr. Panda e Pindas ficou muito desapontado quando lhe foi apresentado a 
demonstração de resultados referente ao mês de Junho do ano em curso, que demonstrava que a 
empresa continuava a realizar prejuízos, conforme se pode constatar do mapa abaixo: 
 
DEMONSTRACAO DE RESULTADOS DO MES DE JUNHO DE 2018 EM CONTOS 
 
Vendas 600.000 
 Custos operacionais 630.000 
 Aluguer de instalações 40.000 
 Salários do pessoal de administração e vendas 35.000 
Compra de matérias-primas 190.000 
Seguro 8.000 
Depreciação do equipamento de vendas 10.000 
Fornecimentos e serviços externos 50.000 
Mão-de-obra indirecta 108.000 
Mão-de-obra directa 90.000 
Depreciação do equipamento fabril 12.000 
Manutenção geral da fábrica 7.000 
Publicidade 80.000 
 Resultado Operacional (30.000) 
 
Depois de constatar o prejuízo de 30.000 o Sr. Panda e Pindas afirmou: “ Eu acreditava que a empresa 
continuaria a ser lucrativa dentro de seis meses, mas depois de oito meses de actividade ainda estamos 
numa situação deficitária. Com estes prejuízos crónicos parece que o problema já não é sobre quando 
começaremos a produzir lucros mas sim, quando devemos abandonar o negócio”. Contudo antes de tomar 
uma posição definitiva sobre o negócio decidiu procurá-lo para pedir alguns conselhos, tendo acrescentado o 
seguinte: “ Não duvido da competência técnica do meu sobrinho Gululo, estudante finalista do curso médio de 
Contabilidade e que é responsável pela contabilidade da empresa. Mas antes de tomar uma decisão de fundo 
gostaria que uma pessoa independente, revisse a conta exploração. Tenho alguns dados adicionais que lhe 
posso fornecer em caso de necessidade”: 
 
(i) Repartição de alguns custos por funções: 
 
 FÁBRICA VENDAS E DIST 
 Rendas 80% 20% 
 Fornecimentos e serviços externos 90% 10% 
 Seguros 75% 25% 
 
(ii) Os saldos iniciais e finais de existências eram os seguintes: 
 
 1 DE JUNHO 30 DE JUNHO 
 Matérias-primas 17.000 42.000 
 Produtos em vias de fabrico 70.000 85.000 
 Produtos acabados 20.000 60.000 
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Pretende-se: 
a) Elaboração do mapa de custo dos produtos acabados do mês; 
b) Demonstração de resultados do mês de Junho; 
c) Em função das respostas em 1 e 2, o que recomendaria ao Sr. Panda e Pindas, em termos 
de continuidade ou não com a actividade? Fundamente. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
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CAPÍTULO III 
CUSTOS E TOMADA DE DECISÕES 
 
 
 
 
Âmbito: 
 
O Capítulo III se vai debruçar, entre outros, sobre os seguintes conteúdos: 
 Passos para tomada de decisões e o papel da contabilidade; 
 Relação Custo-volume-resultado (CVR), sua aplicação; abordagens de demonstração de resultados; 
 Análise de sensibilidade; 
 Custos de tomada de decisão; e, 
 Estimativa de custo: 
 
 
Objectivos: 
No final da unidade, o estudante deverá se capaz de: 
 Identificar os passos para tomada de decisões e o papel da contabilidade; 
 Caracterizar a relação Custo-volume-resultado (CVR), sua aplicação prática no contexto decisório; 
 Realizar a análise de sensibilidade considerando os elementos do modelo CVR e servir-se das 
conclusões para tomar decisões; 
 Determinar os ponto crítico, margem de segurança, alavanca operacional e outros indicadores de 
suporte a decisão baseada em custos. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Contabilidade de Custos 2018 
 
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3.1 Passos para a tomada de decisões e o papel da contabilidade 
 
 Os passos para tomada de decisões envolvem: 
 A definição do problema; 
 A identificação das alternativas para a solução do problema; 
 A avaliação das alternativas para a solução do problema; 
 A escolha da decisão mais adequada; 
 A implementação da decisão tomada; 
 A monitoria do impacto da decisão tomada; 
 Avaliação global da decisão. 
 
Qual é o papel da contabilidade analítica em cada uma destas fases? Ela pode fazer algo para reduzir o risco 
de insucesso na decisão tomada? Se sim, de que maneira? 
 
Vamos estudar outras classificações de custos, tendo como horizonte a tomada de decisões na empresa. 
 
Como avaliar alternativas? 
Avaliação financeira duma alternativa envolve a comparação entre os benefícios que se obteriam e os custos 
em que se incorreria se a alternativa fosse escolhida e implementada. 
 
Desta premissa surge a necessidade de identificar correctamente os custos e proveitos que resultam 
especialmente da decisão a ser tomada. 
 
Os custos que resultaram especialmente da decisão a tomar, designam-se custos diferenciais. 
 
Os custos diferenciais representam a diferença entre os custos da situação actual e os custos relativos a 
alternativa de alteração da situação actual. 
 
Da mesma forma: 
 
 Os proveitos que resultariam especialmente se a decisão em análise fosse tomada designam-se 
proveitos diferenciais. 
 
 Os Proveitos diferenciais representam a diferença entre os proveitos da situação actual e os 
proveitos relativos a alternativa de alteração da situação actual. 
 
Resultado diferencial - é a diferença entre custos e proveitos diferenciais. Na óptica contabilística este é o 
indicador para avaliar as alternativas. 
 
 
Exemplo 
Um transportador semi-colectivo de passageiros pirata está estudando a hipótese de legalização da sua 
actividade. Para obter a licença teria de fazer investimentos adicionais de 25.000 contos colocando assentos 
e cobertura, conforme as exigências da legislação em vigor. A vida útil da viatura é estimada em 4 anos. Com 
a oficialização passaria a operar em rotas mais rentáveis, peloque os proveitos passariam dos 150.000 
contos para 175.000. Por outro, as despesas operacionais (impostos e salário do cobrador) aumentariam em 
20.000. 
 
Problema: Oficializar ou não a actividade deste transportador? 
 
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Resolução 
1. Proveitos diferenciais (150.000 - 175.000) 25.000 
2. Custos Diferenciais 
 Aumento dos custos diferenciais 20.000 
 Aumento das Amortizações (25.000/4) 6.250 
 26.250 
3. Resultado diferencial (1-2) -1.250 
 
A decisão de oficialização implicaria uma redução dos resultados da condição actual. Na óptica contabilística 
a decisão de oficialização não é vantajosa. 
 
 
a) Custos Relevantes e custos Irrelevantes 
 
Acontece muitas vezes que a escolha de uma ou de outra alternativa não implica nenhuma alteração em 
certos elementos de custo. No exemplo anterior o salário do motorista poderia não ser afectado pela 
possibilidade de oficializar ou não a actividade. Neste caso diríamos que o salário do motorista é um custo 
irrelevante (Sunk Cost) para a tomada da decisão. 
 
Os custos relevantes são aqueles cujo comportamento se alterará quando uma dada decisão for tomada. Por 
isso são relevantes para a tomada da decisão. No exemplo anterior as amortizações da viatura, os impostos e 
o salário do cobrador, são custos relevantes. 
 
 
b) Algumas assumpções do modelo CVR 
 
a) O preço de venda é constante dentro dum determinado intervalo. Nesse intervalo variações nas 
quantidades vendidas não implicam variações nos preços; 
b) Os custos são lineares em todo o intervalo definido e podem ser apropriadamente divididos em fixos 
e variáveis. Os custos variáveis são constantes por unidade e os custos fixos totais são constantes 
para todo o intervalo. 
c) Em empresas industriais, não há variações de existências. As quantidades produzidas são iguais às 
quantidades vendidas. 
 
 
 
3.2 Relação Custo-Volume-Resultado (CVR), sua aplicação e abordagens de Demonstrações de 
Resultados. 
 
A classificação dos custos conforme a sua variabilidade em relação ao volume de actividade é fundamental 
para a tomada de muitas decisões e análise de rendibilidade. 
 
Em relação ao volume de actividade os custos classificam-se em custos fixos e custos variáveis. 
 
Os Custos Fixos são aqueles que não variam quando se altera o volume ou são pouco sensíveis á sua 
variação. 
 
 São os que proporcionam a capacidade para produzir ou vender, razão porque também se chamam custos 
de capacidade. 
 
Tipos de capacidade: 
Contabilidade de Custos 2018 
 
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 Capacidade física, que é dada pelos edifícios, equipamentos; 
 Capacidade organizacional, dada pelos quadros da empresa, e; 
 Capacidade financeira, dada pelas possibilidades financeiras da empresa. 
Nota: 
(i) Os custos fixos totais é que se mantêm invariáveis mesmo que varie o volume (de produção ou de 
venda); 
(ii) Os Custos fixos unitários aumentam ou diminuem conforme volume (de produção ou de venda) 
diminui ou aumenta, respectivamente. 
 
 
Custos Variáveis 
 São custos que variam necessariamente quando o volume aumenta ou diminui; 
 São custos que resultam da utilização da capacidade existente; 
 
Podem ser: 
 
 Proporcionais - quando variam proporcionalmente com o volume; 
 Progressivos - quando crescem a uma taxa maior que a taxa de crescimento do volume, e; 
 Digressivos - quando crescem a uma taxa menor que a taxa de crescimento do volume. 
 
 
Para facilitar análise dos custos variáveis, geralmente se assume que eles são variáveis proporcionais. 
 
Nota: 
(i) Os custos variáveis totais é que aumentam ou diminuem conforme o volume (de produção ou de 
venda) aumenta diminui ou, respectivamente. 
(ii) Os custos variáveis unitários (proporcionais) mantêm invariáveis mesmo que varie o volume (de 
produção ou de venda); 
 
Custos Semi-variáveis ou mistos 
Custos que tem uma parte variável e uma parte fixa e o seu comportamento pode ser expresso pela equação: 
 
Y = a + bx 
Y - custo total misto 
a - Parte fixa do custo misto (intercepto vertical) 
b - Custos variáveis unitários 
X - Nível de actividade ou volume 
 
Exemplo: Remuneração mensal de um vendedor e os custos de conservação de equipamento 
 
 
 
Aplicação do Método dos mínimos quadrados para estimar a recta dos custos mistos 
 
Considere os seguintes dados relativos aos custos de manutenção de uma enfermaria e o número de 
pacientes atendidos, nos últimos sete meses num hospital. 
 
 
 
 
 
Contabilidade de Custos 2018 
 
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Mês No de 
Pacientes 
(X) 
Custos de 
Manutenção (Y) 
Xy X^2 
Janeiro 5.600 7.900 44.240.000 31.360.000 
Fevereiro 7.100 8.500 60.350.000 50.410.000 
Março 5.000 7.400 37.000.000 25.000.000 
Abril 6.500 8.200 53.300.000 42.250.000 
Maio 7.300 9.100 66.430.000 53.290.000 
Junho 8.000 9.800 78.400.000 64.000.000 
Julho 6.200 7.800 48.360.000 38.440.000 
Total 45.700 58.700 388.080.000 304.750.000 
 
 
Formula Para estimar os parâmetros do Modelo: 
 
b = n*Sum(XY) - SumX*SumY a = SumY - b*SumX 
 n*Sum(X^2) - (Sum X)^2 N 
Neste caso, os valores de a e b seriam: 
b = 0.759 
a = 3.431 
 
A interpretação é a de que o custo do paciente/dia nesta enfermaria é de $0.759. os custos fixos da 
enfermaria são de 3.431. 
 
Agora, podemos montar a equação que representa os custos de manutenção da enfermaria, que seria: 
 
Y = a + b*X 
Y = $3.431 + $0.759*X 
 
Com esta equação podemos estimar os custos para os diversos níveis de serviços desta enfermaria. 
 
 
a) A nova Abordagem da Demonstração de resultados 
 A preparação da demonstração de resultados por funções, sem separar os custos fixos e variáveis, 
responde mais às necessidades externas do que as exigências internas dos gestores. 
 Os gestores querem os custos organizados num formato que lhes facilite o planeamento, controlo e 
tomada de decisões. 
 
 
Abordagem Tradicional 
(custos organizados por funções) 
1. Vendas 12.000 
2. Custo dos produtos vendidos 6.000 
3. Margem Bruta (1-2) 6.000 
4. Custos não Industriais 
 Vendas 3.100 
 Administração 1.900 5.000 
5. Resultado Operacional (3 –4) 1.000 
 
 
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Abordagem Moderna 
 
(custos organizados conforme o seu comportamento) 
1. Vendas 12.000 
2. Custo Variáveis 
 Industriais 2.000 
 De Venda 600 
 Administrativos 400 3.000 
3. Margem de Contribuição 9.000 
4. Custos Fixos 
 Industriais 4.000 
 De Venda 2.500 
 Administrativos 1.500 8.000 
5. Resultados Operacionais 1.000 
 
Margem de Contribuição 
 montante remanescente das vendas depois de deduzir os custos variáveis. 
 Deve ser suficientemente razoável para cobrir custos fixos e, ainda, proporcionar lucros. 
 
 
Exemplo: 
Demonstração de Resultados da Transportes Tsutsuma em Março de 2018 
 (Valores em USD) 
 Total Unitário 
1. Vendas (400 passagens) 100.000 250 
2. Custo Variáveis 60.000 150 
3. Margem de Contribuição 40.000 100 
4. Custos Fixos 35.000 
5. Resultado Operacional 5.000 
 
 
Hipótese 1 - a empresa só transportou um passageiro 
 
 Total Unitário 
1. Vendas (1 passagem) 250 250 
2. Custo Variáveis 150 150 
3. Margem de Contribuição 100 100 
4. Custos Fixos 35.000 
5. Resultado Operacional (34.900) 
 
Hipótese 2 - a empresa transportou dois passageiros 
 
 Total Unitário 
1. Vendas (2 passagens) 500 250 
2. Custo Variáveis 300 150 
3. Margem de Contribuição 200 100 
4. Custos Fixos 35.000 
5. Resultado Operacional (34.800) 
 
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Se a empresa puder vender mais passagens que possam gerar uma margem de contribuição de 35.000, 
todos os custos fixos estarão cobertos e a empresa atingirá o seu pontocrítico (Break even point). 
 
Hipótese 3 - A empresa transportou 350 passageiros 
 
 Total Unitário 
1. Vendas (350 passagens) 87.500 250 
2. Custo Variáveis 52.500 150 
3. Margem de Contribuição 35.000 100 
4. Custos Fixos 35.000 
5. Resultado Operacional 0 
 
Quando a empresa se afasta do ponto crítico, o resultado Operacional pode ser assim calculado: 
 RO = Margem de contribuição unitária * Aumento das quantidades. 
 
 
Hipótese 4 - a empresa transportou 351 passageiros 
 
 Total Unitário 
1. Vendas (351 passagens) 87.750 250 
2. Custo Variáveis 52.650 150 
3. Margem de Contribuição 35.100 100 
4. Custos Fixos 35.000 
5. Resultado Operacional 100 
 
Margem de contribuição Percentual 
Retornemos à hipótese básica 
 
Demonstração de Resultados da Transportes Tsutsuma 
 
 Total Unitário Percent. 
1. Vendas (400 passagens) 100.000 250 100 
2. Custo Variáveis 60.000 150 60 
3. Margem de Contribuição 40.000 100 40 
4. Custos Fixos 35.000 
5. Resultado Operacional 5.000 
 
A margem de contribuição percentual é calculado pela fórmula: 
 
 % MC = Margem de Contribuição * 100 
 Vendas 
% MC = 40.000 * 100 = 40 % ou, %MC = 100 * 100 = 40% 
 100.000 250 
 
Por cada MT de crescimento de vendas, a margem de contribuição irá crescer em 40 centavos e, uma vez 
atingido o ponto crítico, o resultado líquido aumentará, também em 40 centavos. 
 
Exemplo: 
Admitindo que as vendas da empresa irão crescer em 30.000, qual é o aumento do resultado líquido 
esperado? 
 
Contabilidade de Custos 2018 
 
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Vendas 
 Actuais Previstas Diferenc. Percent. 
1. Vendas 100.000 130.000 30.000 100 
2. Custos Variáveis 60.000 78.000 18.000 60 
3. M. Contribuição 40.000 52.000 12.000 40 
4. Custos Fixos 35.000 35.000 0 
5. Resultado Operacional 5.000 17.000 12.000 
 
 
b) Algumas Aplicações do Modelo CVR 
 
consideremos a conta de resultados da Empresa de Transportes TSUTUMA do mês de Março de 2018: 
 
 Total Unitário Percent. 
1. Vendas (400 passagens) 100.000 250 100 
2. Custo Variáveis 60.000 150 60 
3. Margem de Contribuição 40.000 100 40 
4. Custos Fixos 35.000 
5. Resultado Operacional 5.000 
 
 
1) Mudança nos custos fixos e no volume 
O director da empresa está pensando em formas inovativas de aumentar d as vendas. Por isso está 
estudando a possibilidade de aumentar o orçamento da publicidade em 10.000,00. Ele acredita que com esta 
medida as vendas iriam aumentar em 30.000,00. Deve ou não implementar esta mudança? 
 
Margem de Contribuição Incremental 
 30.000 * 40% 12.000 
Custos fixos incrementais 10.000 
Resultados Diferenciais 2.000 
Resposta: Sim. 
 
 
2) Mudança nos custos variáveis e no volume 
O director da empresa está pensando em formas inovativas de aumentar as vendas. Por isso está estudando 
a possibilidade de introduzir o serviço de lanches, o que iria aumentar o custo variável por unidade em 
10,00/passageiro. Com esta medida espera que as vendas passem das actuais 400 passagens para 480. 
Deve ou não introduzir este serviço? 
 
Margem de Contribuição Esperada 
 480 passagens * [250-(150+10)] 43.200 
Margem de Contribuição Actual 
400 passagens * 100,00 40.000 
Resultados Diferenciais 3.200 
 
Resposta: Sim 
 
 
 
 
Contabilidade de Custos 2018 
 
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3) Mudança nos custos fixos, preço de venda e volume 
O director da empresa está pensando em formas inovativas de aumentar as vendas. Está estudando a 
possibilidade de baixar os preços unitários em 20,00, e aumentar o orçamento de publicidade em 15.000. O 
director está seguro que se estas medidas forem tomadas as vendas vão aumentar em 50%. Esta medida 
deve ou não ser implementada? 
 
Margem de Contribuição Esperada 
 400 passagens * [(250-20)-150]*1.5 48.000 
Margem de Contribuição Actual 
400 passagens * 100,00 40.000 
Margem de Contribuição incremental 8.000 
Incremento dos custos Fixos 15.000 
Redução no lucro Total (7.000) 
 
Resposta: Não 
 
4) Mudança nos Custos Fixos, Custos variáveis e Volume 
 
O director da empresa está pensando em formas inovativas de aumentar as vendas. O director está 
pensando em rever o esquema de pagamento dos salários do pessoal (Motorista e Cobrador). Ao invés de 
paga-lo apenas um ordenado fixo, está considerando a possibilidade de introduzir uma comissão de 15,00 por 
cada passageiro transportado, baixando os ordenados fixos em 6.000. O Director acredita que com esta 
solução o número de passagens vendidas aumentaria em 15%. Deve ou não implementar esta solução? 
 
Margem de Contribuição Esperada 
 400 passagens * [250-(150+15)] * 1.15 39.100 
Margem de Contribuição Actual 
400 passagens * 100,00 40.000 
Margem de Contribuição incremental (900) 
Redução dos custos Fixos 6.000 
Aumento no lucro Total 5.100 
 
Resposta: Sim 
 
 
c) Análise do Ponto crítico 
 
Já definimos o ponto crítico como sendo o nível das vendas que assegura, pelo menos a cobertura dos custos 
totais. O ponto crítico responde a perguntas sobre até que ponto as vendas podem baixar antes de a empresa 
entrar para a zona do prejuízo. 
 
Formula de Cálculo: 
Vendas - Custos Totais = Lucro 
Vendas - (custos Fixos + custos Variáveis) = Lucro 
Vendas = custos Fixos + custos Variáveis + Lucro 
No ponto crítico o Lucro é zero (não há lucro nem prejuízo) 
Vendas = custos Fixos + custos Variáveis 
Preço * Q = Cvu * Q + CF 
Q(Preço - Cvu) = CF 
 
 
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Qc = CF 
 Preço - Cvu 
 
Para o caso da empresa Transportes TSUTSUMA, o ponto crítico poderia ser assim calculado: 
 
Qc = CF 
 Preço - Cvu 
 
Qc = 35.000 
 250- 100 
 Qc= 350 Passagens 
 
Para que a empresa não tenha lucro nem prejuízo deve transportar pelo menos 350 passageiros. 
 
Também podemos calcular o ponto crítico em valor pela fórmula: 
Vc = Qc*Pv = 350 * 250 = 87.500, o que significa que a para a empresa não tenha lucro nem prejuízo deve 
fazer uma receita mínima de 87.500. 
 
Quando não dispomos do custo variável unitário, mas a percentagem da margem de contribuição é 
conhecida, podemos calcular o ponto crítico pela seguinte fórmula: 
 
Vc = CF 
 % MC 
 
Para o caso da empresa Transportes TSUTSUMA, o ponto crítico em valor poderia ser assim calculado: 
 
Vc = 35.000 
 0,40 
 Vc = 87.500,00. 
 
Resultado estimado ou Esperado 
 
Conhecido o ponto crítico pode-se rapidamente estimar o resultado esperado, pois ficando os custos fixos 
cobertos pela margem de contribuição proporcionada pelo ponto crítico (note que podemos definir ponto 
crítico como o nível de vendas em que a margem de contribuição é igual aos custos fixos), o resultado 
estimado será igual à margem de contribuição proporcionada pelas vendas para além do ponto crítico. 
 
R = (Q - Qc)* (Preço - CVU) 
 
Admitamos que o director da empresa TSUTUMA pensa que no mês seguinte, as vendas aumentarão em 100 
passagens, passando das actuais 400 para 500 passagens. Calcule o resultado esperado. 
Resultado = (500-375)* (250-150) =125*100 = 12.500,00. 
 
 
 
 
 
 
 
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Margem de Segurança 
 
A margem de segurança é o excesso das vendas esperadas sobre o ponto crítico. Indica até ponto as vendas 
podem baixar sem que a empresa incorra em prejuízos. 
 
 
Fórmula de Cálculo 
 
Margem de Segurança = Vendas Totais – Vendas no Ponto Crítico 
 
A margem de segurança pode ser expressa em forma de percentagem, dividindo a Margem de segurança, 
pelas vendas totais. 
 
%Margem de Seg. = Vendas Totais – Vendas no Ponto Crítico 
 Vendas Totais 
 
Na hipótese básica dos transportes TSUTUMA em que as vendas são de 100.000, e as vendas Críticas de 
87.500,00, teríamos:Vendas 100.000 
Ponto Crítico das vendas 87.500 
Margem de Segurança em valor 12.500 
Margem de Segurança em percentagem 12.5% 
 
Isto diz-nos que na actual estrutura de preços e custos, as vendas da empresa podem baixar até 12.5%, sem 
que a empresa incorra em prejuízos. 
 
 
d) Estrutura de Custos e Estabilidade dos Resultados 
 
Problema: Qual é a melhor estrutura de Custos? Mais de custos fixos e menos de custos variáveis ou, o 
contrário? 
 
Exemplo: Consideremos o caso de 2 pequenas unidades agrícolas em Niassa. A farma A, do senhor ZECA 
ZACA (moçambicano) e a farma B do senhor William Van Zyl (Sul-africano). A farma A é intensiva em 
trabalho (sazonal) e a firma B é intensiva em capital. Consequentemente, a farma A tem maiores custos 
variáveis e a farma B tem maiores custos fixos. 
 
Consideremos a demonstração de resultados de ambas empresas: 
 
 FARMA A FARMA B 
Descrição Valor Percent. Valor Percent. 
Vendas 100,000 100 100,000 100 
Custos Variáveis 60,000 60 30,000 30 
Margem de Contrib. 40,000 40 70,000 70 
Custos Fixos 30,000 60,000 
Resultado Operacional 10,000 10,000 
 
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Qual das duas empresas tem a melhor estrutura de custos? A resposta depende de muitos factores, tais 
como a tendência das vendas a longo prazo, a flutuação anual das vendas e a atitude dos proprietários com 
relação ao risco. 
 
Admitamos que a na próxima campanha se espera que as vendas atingirão o montante de 110,000. 
 
 Farma A Farma B 
Descrição Valor Percent. Valor Percent. 
Vendas 110,000 100 110,000 100 
Custos Variáveis 66,000 60 33,000 30 
Margem de Contrib. 44,000 40 77,000 70 
Custos Fixos 30,000 60,000 
Resultado Operacional 14,000 17,000 
 
Neste caso diríamos que a farma de W. VAN ZYL tem uma melhor estrutura de custos. Isto resulta do facto 
de que esta tem uma maior margem de contribuição, daí que os seus resultados crescerão, percentualmente, 
mais rapidamente que o crescimento das suas vendas. 
 
Qual é a melhor estrutura de custos quando esperamos uma baixa nas vendas? 
 
Qual é o ponto crítico das duas farmas? Qual é a sua margem de segurança? 
 
 Firma A Firma B 
1. Custos Fixos 30,000 60,000 
2. Margem de Contrib. Percentual 40% 70% 
3. Ponto Crítico em Valor (1:2) 75,000 85,714 
4.Vendas totais Actuais 100,000 100,000 
3. Ponto Crítico em Valor 75,000 85,714 
5. Marg. de Segurança em valor (4-3) 25,000 14,286 
6. Marg. de Segurança Em % (5:4) 25% 14.3% 
 
Os dados acima demonstram que a firma do ZECA ZACA é menos vulnerável às quedas nas vendas do que 
a farma de VAN ZYL. Podemos identificar duas razões para essa vulnerabilidade: 
 Os baixos custos fixos de ZECA ZACA que lhe permitem ter um baixo ponto crítico e uma alta 
margem de segurança. Por isso não incorrerá tão rapidamente em prejuízos como a outra 
farma; 
 Devido a sua baixa margem de contribuição percentual, ZECA ZACA não perderá tão 
rapidamente a sua margem de contribuição, como outra farma quando as vendas baixarem. 
 
Portanto, podemos concluir que a estrutura de custos de ZECA ZUCA não e boa quando se espera uma alta 
das vendas, mas é boa quando se espera que as vendas caiam. 
 
Nota: 
Sem um conhecimento sobre as tendências futuras é impossível dizer qual é a melhor estrutura de custos. 
Ambas têm vantagens e desvantagens. 
 
 
 
 
 
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e) Alavanca Operacional (Operating Leverage) 
 
Em gestão o conceito de alavanca explica como o gestor pode atingir maior incremento nos resultados com 
apenas um pequeno incremento nas vendas ou nos activos. 
A alavanca operacional mede a intensidade com que os custos fixos são usados na empresa. 
 
A alavanca operacional calcula-se pela fórmula seguinte: 
 
Margem de contribuição = Grau de alavanca operacional 
 Resultados Operacional 
 
O grau de alavanca operacional é a medida do por quanto uma variação percentual nas quantidades vendidas 
afectará os resultados. 
 
Para o exemplo anterior, teríamos que ela é maior nas empresas que tem maior proporção dos custos fixos 
em relação aos custos variáveis. Inversamente, a alavanca operacional é menor nas empresas com um baixo 
nível de custos fixos em relação aos custos variáveis. 
 
Se uma empresa tem uma maior alavanca operacional seus resultados são muitos sensíveis às variações nas 
vendas. Pequenas variações nas vendas terão um grande impacto sobre os resultados. 
 
 F ZECA ZUCA F W. VAN ZYL 
1. Margem de Contribuição 40,000 70,000 
2. Resultados Operacional 10,000 10,000 
3. Grau de Alavanca Operacional (1:2) 4 7 
 
Podemos dizer que o aumento das vendas em um por cento provoca incremento nos resultados em 4%, na 
primeira farma e em 7%, na segunda. 
 
 
Estrutura das Comissões sobre Vendas 
 
Algumas empresas remuneram o seu pessoal pagando um salário e uma comissão sobre vendas. Contudo é 
preciso ver que uma comissão fixada sobre as vendas pode conduzir a uma baixa nos resultados. 
 
Exemplo: Preços e custos de estantes e camas numa casa de venda de mobiliário: 
 Estante Cama 
Preço de Venda 15,000 10,000 
Custos variáveis 12,500 6,500 
Margem de contribuição 2,500 3,500 
 
Se a empresa instituir uma Comissão de 10% sobre as vendas, que produto o vendedor fará maior esforço de 
venda? Logicamente estantes, cujo preço é maior e que, portanto, proporcionaram uma maior comissão. 
Que produto a empresa devia esforçar-se mais por vender por forma a maximizar seus resultados? As camas, 
que tem uma maior margem de contribuição. 
 
Para eliminar estas contradições algumas empresas fixam as comissões com base na margem de 
contribuição, e não com base nas vendas. 
 
 
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f) O Conceito do Produto Mix (ou mix de Vendas) 
 
O Mix de Vendas é a combinação relativa em que os produtos duma empresa são vendidos. Muitas empresas 
têm muitos produtos mas esses produtos não são igualmente lucrativos. Alguns são mais lucrativos que os 
outros. Deste modo, o problema dos seus gestores é determinar a combinação percentual de vendas que 
proporciona maior lucro. 
 
Consideremos o caso duma vendedora de estantes e camas, cuja demonstração de resultados se apresenta 
baixo: 
Total Camas Estantes 
Descrição Total Perc. Valor Perc. Valor Perc. 
Vendas 100,000 100 20,000 100 80,000 100 
Custos Variáveis 55,000 55 15,000 75 40,000 50 
Margem de Contr. 45,000 45 5,000 25 40,000 50 
Custos Fixos 27,000 
Resultado Operacional 18,000 
 
O ponto crítico para este produto mix (20%-80%) é de 60,000 (27,000:45%). 
 
Admitamos agora que haja uma alteração na contribuição do produto actual produto mix (20%-80%) para 
(80%-20%) e analisemos o efeito sobre os resultados e sobre o ponto crítico. 
 
Total Camas Estantes 
Descrição Total Perc. Valor Perc. Valor Perc. 
Vendas 100,000 100 80,000 100 20,000 100 
Custos Variáveis 70,000 70 60,000 75 10,000 50 
Margem de Contr. 30,000 30 20,000 25 10,000 50 
 
Custos Fixos 27,000 
Resultado Operacional 3,000 
 
Conclusão 
 A empresa consegue maiores resultados quanto maior vender do produto com maior margem de 
contribuição. 
 Mesmo que o valor total das vendas não varie, havendo uma alteração da composição do 
produto mix, com os produtos com menor margem de contribuição tendo maior peso nas 
vendas, os resultados baixam. 
 
 
3.3 Análise de Sensibilidade 
 
A análise de sensibilidade é uma técnica “o quê se” que examina como os resultados se comportarão se 
dados originais não forem alcançados, ou havendo alterações das hipóteses iniciais. 
 
No contexto do modelo CVR a análise de sensibilidade responde a questões como: Qual será o resultado 
operacional se as vendas baixarem em 5%? Qual será o resultado operacional se os custos variáveis 
unitários aumentam em 10%? 
 
 
 
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Exemplo: 
 
Nível de Vendas em $, ao Preço de $200, que proporcionam um Lucro de: 
 
Custos Fixos Custos Variáveis Nível de Lucros 
 Unitários ($) 0.00 USD 1,000.00 USD 1,500.00 USD 2,000.00 USD 
2000 100 4,000 6,000 7,000 8,000 
2000 120 5,000 7,500 8,750 10,000 
2000 140 6,667 10,000 11,667 13,333 
2500 100 5,000 7,000 8,000 9,000 
2500 120 6,250 8,750 10,000 11,250 
2500 140 8,333 11,667 13,333 15,000 
3000 100 6,000 8,000 9,000 10,000 
3000 120 7,500 10,000 11,250 12,500 
3000 140 10,000 13,333 15,000 16,667 
 
Da tabela acima constata-se que, por exemplo, a empresa deve atingir um volume de vendas de $6,000 (30 
unidades ao preço de $200) por forma a obter um resultado operacional de $1,000, sendo os custos fixos de 
$2,000 e o custo variável unitário de $100. 
 
a) Aplicação do CVR em Instituições não Lucrativas 
 
O modelo CVR pode ser aplicado tanto para organizações com fins lucrativos como em organizações com 
fins não lucrativos. 
 
Suponha que o Departamento de bolsas de uma universidade tem um orçamento anual de $900,000. As 
bolsas atribuídas são em média de $5,000 por estudante/ano. Os custos fixos do departamento estão orçados 
em $270,000. O director do Departamento pretende saber quantas bolsas poderá conceder. 
 
Na aplicação do modelo CVR para este caso partir-se-á do pressuposto de que o departamento não pretende 
obter lucro nem prejuízo nas suas actividades, pelo que: 
 
Receitas – Custos Variáveis – Custos Fixos = $0 
 
$900,000 - $5,000*Bolsas – $270,000 = $0 
 
Bolsas = 126. 
 
O Departamento poderá conceder 126 bolsas. 
 
Assuma que o director deste departamento suspeita que orçamento irá reduzir em 15%, baixando dos actuais 
900,000 para 765,000. Pretende saber quantos bolsas poderá conceder com este orçamento, se o montante 
de cada bolsa e os custos fixos se mantiverem? 
 
$765,000 - $5,000*Bolsas – $270,000 = $0 
 
Bolsas = 99. 
 
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3.4 Custos e a tomada de decisões 
Custos Relevantes 
Que custos são relevantes na tomada de decisões? Todo o custo que seja evitável é um custo relevante para 
a tomada de decisões. Um custo é evitável se pode ser eliminado (no todo ou em parte) como resultado da 
escolha duma alternativa de decisão sobre as outras. Normalmente todos os custos são evitais, excepto: 
 
 Sunk Costs – Custos que já foram incorridos e que não podem ser evitados pela alternativa da 
decisão que se pretende tomar; 
 Custos futuros que não diferem dos custos da alternativa actual – se custos futuros não diferem 
entre as alternativas de decisão, então não são relevantes para a decisão que se pretende 
tomar. 
 
Em contabilidade de custos o termo custo evitável é sinónimo de custo diferencial. Para identificar se um 
custo é diferencial ou evitável numa situação de decisão particular, é necessário proceder a seguinte 
análise de custos: 
 
1. Reunir todos os elementos de custos associados a cada uma das alternativas de decisão; 
2. Eliminar todos os sunk costs; 
3. Eliminar todos os custos futuros que não sejam diferentes entre as alternativas em 
consideração; 
4. Tomar a decisão baseada nos custos remanescentes, os quais são os relevantes para a tomada 
da decisão. 
 
Exemplo 1: 
A empresa BETA está considerando a substituição de uma certa máquina por uma outra. Os dados de 
ambas máquinas são os seguintes: 
 
Máquina Antiga Nova Máquina 
Custo Original $175,000 Custo de aquisição 200,000 
Valor contabilístico 140,000 Vida útil esperada 4 anos 
Valor de Mercado actual 90,000 Valor residual 0 
Vida útil restante 4 anos Custos anuais variáveis $300,000 
Valor residual 0 Volume de vendas anual 500,000 
Custos anuais variáveis $345,000 
Volume de vendas anual 500,000 
 
Deverá a empresa substituir ou não a antiga máquina pela nova? 
 
 
A primeira reacção da direcção da empresa pode ser a de que não vale a pena substituir a máquina 
velha pela nova máquina porque isso provocará um prejuízo de $50,000, conforme demonstração abaixo: 
 
Valor contabilístico da Máquina Antiga $140,000 
Valor de Venda da Máquina antiga 90,000 
Prejuízo na Venda da Máquina Antiga 50,000 
 
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Dado este potencial de perda, os directores podem estar inclinados a pensar que “Nós já investimos na 
máquina antiga, por isso agora não temos chance. Temos de usar o equipamento até que o investimento 
esteja completamente recuperado”. 
 
 
Este argumento não é correcto. O investimento que já foi feito na máquina antiga é um sunk cost. A 
porção do investimento que ainda não foi amortizada não pode ser tomada em consideração na análise 
da decisão que se pretende tomar. 
 
Vejamos como é que a análise deve ser feita, tendo em conta os quatro anos da vida útil de ambas 
máquinas: 
 
 Manter a Maquina 
Antiga 
Comprar a Nova 
máquina 
Custos 
Diferenciais 
Vendas $2,000,000 $2,000,000 0 
Custos Variáveis (1,380,000) (1,200,000) 180,000 
Depreciação Maq. Nova 0 (200,000) (200,000) 
Depreciação Maq. Antiga (140,000) (140,000) 0 
Venda Maquina antiga 0 90,000 90,000 
Resultado Operacional $480,000 $550,000 $70,000 
 
Os dados acima apresentados revelam que se a empresa adquire a nova máquina então seus resultados 
aumentarão em $70,000, relativamente a manutenção da situação actual. 
 
Seguindo o esquema de análise de custos para a tomada de decisões teríamos: 
 
Sunk costs 
 o valor contabilístico da máquina antiga de $140,000. 
 
Custos futuros que não diferentes 
 As vendas anuais de $500,000; 
 Os custos variáveis até ao nível de $300,000 por ano. 
 
 
c) Custos remanescentes a considerar na tomada da decisão 
 
Redução dos custos variáveis $180,000 
Custos da Nova máquina (200,000) 
Valor da Venda da Máquina Antiga 90,000 
Vantagem Líquida da nova Máquina $70,000 
 
 
 
 
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Exemplo 2: 
Uma certa empresa está estudando a hipótese de compra de uma máquina para poupança de custos do 
factor trabalho. A máquina custa $30,000 e tem uma vida útil de 10 anos. As vendas e custos da empresa 
com ou sem a nova máquina são apresentados abaixo: 
 
 Custos Actuais Custos 
Esperados 
Unidades produzidas e vendidas 5,000 5,000 
Preço de venda unitário $40 $40 
Custo Unitário dos Mat. Directos 14 14 
Custo Unitário da MOD 8 5 
GGF variáveis Unitários 2 2 
Custos fixos nova máquina 0 3,000 
Outros Custos Fixos 62,000 62,000 
 
Seguindo o esquema de análise de curtos para a tomada de decisões teríamos: 
 Sunk costs 
 Não existem 
Custos futuros que não são diferentes 
 As unidades produzidas e vendidas, bem como o preço. 
 Os custos dos materiais directos e os GGF variáveis; 
 Os outros custos fixos 
 
Custos remanescentes a considerar na tomada da decisão 
 
Poupança em MOD (5,000 unidades * $3) $15,000 
Aumento dos Custos Fixos (3,000) 
Poupança anual de custos $12,000 
 
Comprando-se a máquina consegue-se uma poupança em custos de $12,000, da qual resultará um 
incremento do nível actual dos resultados operacionais. 
 
 
a) Decisões sobre comprar ou fabricar 
 
Um produto chega às mãos do consumidor depois de passar duma série de operações industriais e 
comerciais. Por exemplo, para que o mobiliário em uso na sala de aulas por: 
 
 Corte de troncos; 
 Serragem de trocos para a produção da madeira; 
 Fabrico de mobiliário; 
 Distribuição e venda de Mobiliário. 
 
 
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Uma empresa pode especializar-se numa ou em várias fases do processo descrito. Quando a empresa está 
envolvida em mais do que uma das etapas da cadeia de valor, ela está seguindo uma política de integração 
vertical. 
 
Outras empresas especializam-se numa ou algumas partes da cadeia devalor, adquirindo muitos dos 
materiais e componentes necessários à produção. A decisão de produzir um componente internamente ou, ao 
invés, compra-lo externamente aos fornecedores, chama-se decisão de produzir ou comprar. 
 
A integração trás algumas vantagens, nomeadamente: (i) menos dependência de fornecedores externos; (ii) 
maior controlo de qualidade dos materiais e componentes necessários à produção e, (iii) aumento dos níveis 
de lucratividade. 
 
Por outro lado, a integração tem algumas desvantagens, a saber: (i) risco corte de relações de longo prazo 
com fornecedores, e; (ii) as mudanças tecnológicas necessárias para produzir os componentes internamente 
podem tornar o seu custo mais elevado do que a compra a fornecedores. 
 
Exemplo: 
A empresa ABC produz o produto X. Um dos componentes essenciais é produzido internamente, sendo o 
respectivo custo o seguinte: 
 
 Custo 
Unitário 
Custo de 8,000 
unidades 
Materiais directos $6 $48,000 
Mão-de-obra Directa 4 32,000 
GGF Variáveis 1 8,000 
Salário do Supervisor 3 24,000 
Depreciação dos Equipamentos especiais 2 16,000 
Gastos gerais alocados 5 40,000 
 21 168,000 
 
 
 A empresa recebeu uma oferta externa para a produção das 8,000 unidades ao preço unitário de $19. 
Deverá ou não a empresa aceitar esta oferta? 
Resolução: 
 
 Custo diferencial Unitário Custo Diferencial Total 
 Custo 
Unitário 
Produzir Comprar Produzir Comprar 
Materiais directos $6 $6 $48,000 
Mão-de-obra Directa 4 4 32,000 
GGF Variáveis 1 1 8,000 
Salário do Supervisor 3 3 24,000 
Deprec. Dos Equip. Especiais 2 
Gastos gerais alocados 5 
Preço de compra externa $19 $152,000 
 21 14 19 112,000 152,000 
 
Os custos diferenciais de produzir são inferiores aos de comprar as peças externamente, daí que a opção 
seja continuar a produzi-los internamente. 
 
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A questão do custo oportunidade 
Se o espaço actual onde as peças são produzidas continua ocioso então a decisão tomada acima mantém-
se, porque o custo de oportunidade do espaço é zero. 
E se o espaço actualmente usado para o fabrico das componentes pode ser usado para outras finalidades? 
Neste caso o espaço tem um custo de oportunidade que deve ser tomado em consideração na análise da 
decisão a tomar. 
 
Assuma que o espaço actual em que as peças são produzidas pode ser usado para a montagem de outro 
produto que gere uma margem de $60,000. 
 
 Produzir Comprar 
Custo Unitário Diferencial $14 $19 
Número de unidades necessárias 8,000 8,000 
Custo Total Anual 112,000 152,000 
Custo de Oportunidade 60,000 
Custo Total $172,000 $152,000 
 
Nestas condições deve-se aceitar a oferta das 8,000 unidades ao preço de $19. 
 
b) Encomendas Especiais 
 
As empresas muitas vezes devem decidir primeiro se devem aceitar encomendas especiais e, se as aceitam 
qual é o preço que praticar. Designa-se encomenda especial a uma encomenda ocasional que não é 
considerada um negócio normal da empresa. 
 
Exemplo: 
A empresa DELTA produz o produto M ao custo unitário de $182 conforme demonstração abaixo: 
 
Materiais Directos $86 
Mão-de-obra Directa 45 
Gastos Gerais de Fabrico 51 
 182 
 
A componente variável dos GGF é de $6. A empresa recebeu uma encomenda especial, consistindo na 
produção de 100 unidades de produtos que requerem algumas alterações especiais ao produto normal 
produzido pela empresa. Estas alterações requerem um custo variável incremental de $17. Adicionalmente a 
empresa teria de pagar $1,200 de trabalhos requeridos para esta encomenda. 
 
Esta encomenda não teria nenhum efeito sobre a produção e venda normais da empresa. Qual seria o efeito 
desta encomenda sobre os resultados operacionais da empresa, sabendo que cada unidade do produto 
normal é vendida a $249 e a proposta de preço do cliente para cada uma das 100 unidades é de $179? 
 
 
 
 
 
 
Contabilidade de Custos 2018 
 
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 Unitário Total 
Proveitos Incrementais $168 $16,800 
Custos Incrementais 
 Variáveis 
 Materiais Directos 76 7,600 
 Mão-de-obra Directa 45 4,500 
 Gastos gerais de Fabrico 8 800 
Modificações especiais 17 1,700 
 154 14,600 
Custos Fixos 
 Trabalhos Gráficos 1,500 
Custos Incrementais Totais 16,100 
Resultados diferenciais $1,300 
 
 
Solução: A proposta é de aceitar. 
 
 
 
3.5 Estimativa de custo 
 
A abordagem da estimativa de custos assenta em dois pressupostos básicos: 
 As variações do custo total podem ser explicadas pela variação num dos condutores ou 
determinantes de custos; 
 O comportamento do custo total pode ser explicado através duma função linear de custos, num 
determinado intervalo. 
 
A questão essencial na estimativa de custos consiste no estabelecimento da relação causa – efeito existente 
entre um condutor ou determinante de custo, e os custos totais resultantes. A relação causal pode ser obtida 
de diversas formas: 
 
Relação física entre os custos e o condutor de custos. Por exemplo, o uso das quantidades produzidas 
como condutor para os custos dos materiais, pelo facto de que para produzir mais unidades é necessário o 
consumo de mais materiais do que resulta um aumento do custo dos materiais. 
 
Relação estabelecida na base contratual. Por exemplo, o custo unitário de um KW de energia é 
estabelecido pela EDM, facilitando a estimativa dos custos de energia eléctrica, conhecidas as previsões de 
consumo. 
 
Relação estabelecida implicitamente pela lógica e conhecimento das operações. Por exemplo, quando o 
número de peças é usado para estimar os custos de design de um produto, em que implicitamente, se 
assume que quanto mais complexo for o design de um produto mais peças terão de usadas, incorrendo-se 
em mais custos. 
 
Existem quatro abordagens da estimativa de custos, nomeadamente: 
 Método da engenharia industrial 
 Método de conferência 
 Método de análise contabilística 
 Método de análise quantitativa da relação actual ou passada dos custos 
 
Contabilidade de Custos 2018 
 
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a) Método da engenharia industrial 
 
Este método também designado “Método da Medição do Trabalho” estima a função de custos através da 
análise do relacionamento entre os recursos e a produção em termos físicos. 
 
Por exemplo, um produtor de Maheu, que usa farinha, água, açúcar e horas de trabalho e energia eléctrica 
para a produção. A produção é medida em termos de litros de maheu. Um estudo da relação entre a 
produção e os insumos pode determinar quanto de farinha, água, açúcar e horas de trabalho e energia 
eléctrica para a produção de um litro de maheu. A estimativa de custos consistira no produto dessas 
quantidades pelos respectivos preços unitários. 
 
b) Método de conferência 
O Método de conferência estima a função de custos na base de análises e de opiniões sobre custos e suas 
causas obtidas nos diversos departamentos da empresa (aprovisionamento, engenharia, recursos humanos, 
marketing, etc.). A qualidade dos custos estimados a base deste método depende do cuidado e detalhe 
tomado pelas pessoas que fornecem as informações. 
 
c) Método de análise contabilística 
O método de análise contabilística estima as funções de custos através da classificação de custos em fixos, 
variáveis ou mistos relativamente a um certo objecto de custo. Frequentemente os gestores fazem uma 
análise mais qualitativa do que quantitativa quando classificam os custos nesta base. 
 
d) Método de análise quantitativa da relação actual ou passada dos custos 
A análise quantitativa da relação entre actualou passada de custos é o método de mais formal de para 
determinação da equação linear de custos. 
 
Existem seis passos a seguir para determinar a equação da estimativa da função de custos, nomeadamente: 
 Escolha da variável dependente; 
 Identificação do condutor de custos (variável independente); 
 Recolha de dados da variável dependente e da variável dependente; 
 Apresentação gráfica dos dados; 
 Estimativa da função de custos; 
 Avaliação da função de custos estimada. 
 
Exemplo: 
Considere os custos semanais de mão-de-obra indirecta, as horas-máquinas e as horas de mão-de-obra 
directa na empresa ALFA: 
 
Semana Custos da mão-de-obra 
Indirecta 
Horas-Maquina Horas de mão-de-obra 
directa 
1 $1,190 68 30 
2 1,211 88 35 
3 1,004 62 36 
4 917 72 20 
5 770 60 47 
6 1,456 96 45 
7 1,180 78 44 
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8 710 46 38 
9 1,316 82 70 
10 1,032 94 30 
11 752 68 29 
12 963 48 38 
 
e) Método Alto Baixo 
Este é o método simples para a estimativa da função de custos à base do maior valor e do menor valor das 
observações do cost driver. A linha ligando estes dois pontos é assumida como a função linear de custos. 
 
 Condutor de Custos: Horas-
Máquina (HM) 
Custos da Mão-de-Obra 
Indirecta 
Valor mais alto da observação de HM 96 $1,456 
Valor mais baixo da observação de HM 46 710 
Diferença 50 $746 
 
 
 
 Diferença entre o custo alto e o custo baixo 
Coeficiente Angular = 
 Diferença entre o valor mais alto e mais baixo do 
 
 
 $746 
Coeficiente Angular = = $14.92 
 50 
 
 
Para determinar os custos fixos podemos partir do custo total do mais alto valor da observação e do mais 
baixo. O resultado é o mesmo. 
 
Y = a + bx, a = Y-bx 
 
Partindo do custo associado ao mais alto condutor de custo. 
 
a = $1,456 – ($14.92*96) = $23.68 
 
Partindo do custo associado ao mais baixo condutor de custo. 
 
a = $710 – ($14.92*46) = $23.68 
 
 
Desta forma a função para os custos da mão-de-obra indirecta para esta empresa é: 
 
Y = a + bx 
Y = $23.68 + $14.92 * HM 
 
 
 
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EXERCÍCIOS PRÁTICOS 
 
 
3.1 Preencher os espaços vazios em cada um dos 4 casos independentes na tabela a seguir: 
 
Custos Custos Resultado Margem de 
caso Receita Variáveis Fixos Custos totais operacional Contribuição percentual 
 
a $___ $500 $____ $800 $1200 _____ 
b 2000 ____ 300 _____ 200 _____ 
c 1000 700 ____ 1000 _____ _____ 
d 1500 ____ 300 ____ _____ 40% 
 
 
 
3.2 Preencha os espaços em branco em cada um dos quatro casos abaixo. Cada caso é independente em 
relação aos outros. Assuma que apenas um produto foi vendido. 
 
Casos Unidades 
Vendidas 
Vendas 
Totais 
Custos 
Variáveis 
Margem de 
Contrib./unid
. 
Custos Fixos 
Totais 
Resultados 
Operacionais 
1 9,000 $270,000 $162,000 $90,000 
2 350,000 $15 170,000 $40,000 
3 20,000 280,000 6 35,000 
4 5,000 160,000 82,000 (12,000) 
 
 
3.3 Preencha os espaços em branco em cada um dos oito casos abaixo. Cada caso é independente em 
relação aos outros. 
 
a) Assuma que apenas um produto foi vendido nos quatro casos abaixo: 
 
Casos Unidades 
Vendidas 
Vendas 
Totais 
Custos 
Variáveis 
Margem de 
Contrib./unid. 
Custos Fixos 
Totais 
Resultados 
Operacionais 
1 9,000 $270,000 $162,000 $90,000 
2 350,000 $15 170,000 $40,000 
3 20,000 280,000 6 35,000 
4 5,000 160,000 82,000 (12,000) 
 
b) Assuma que mais de um produto foi vendido nos quatro casos seguintes: 
 
Casos Vendas 
Totais 
Custos 
Variáveis 
Marg. Contrib. 
Media 
Custos Fixos 
Totais 
Resultados 
Operacionais 
1 $450,000 40% 65,000 
2 200,000 $130,000 600,000 
3 80% 470,000 90,000 
4 300,000 90,000 (15,000) 
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3.4 A Doral produz e vende esferográficas. As vendas actuais são de 5.000.000 unidades por ano ao preço 
unitário de $0.50. Os custos fixos totais são de $900.000 por ano e os variáveis unitários são de $ 0.30. 
(Considere cada caso independente do outro) 
 
a) Calcule: 
 Resultado operacional; 
 Ponto crítico. 
 
b) Calcule os resultados operacionais nos seguintes casos: 
 Aumento de $ 0.04 nos custos variáveis unitários; 
 Aumento de 10% nos custos fixos e 10% nas unidades vendidas; 
 Diminuição de 20% nos custos fixos, diminuição de 20% no preço de venda unitário, diminuição de 10% 
nos custos variáveis unitários e aumento de 40% das unidades vendidas. 
 
c) Calcule o novo ponto crítico em unidades para os seguintes casos: 
 Aumento de 10% nos custos fixos; 
 Aumento de 10% no preço de venda e $20.000 nos custos fixos. 
 
 
3.5 Knitwear Inc, está considerando 3 países para produzir solas de calçado. Singapura, Tailândia e EUA. 
Todos calçados serão vendidos aos retalhistas de EUA ao preço unitário de $32. Os retalhistas 
adicionam o seu mark up para os consumidores finais. Os 3 países têm custos fixos e variáveis diferentes 
na produção final de calçado. 
 
Custos Custos Custos 
Fixo anuais Variáveis unitários Variáveis unitário vendas 
 
Singapura 6 500 000 8,00 $ 11,00 
 
Tailândia 4 500 000 5,50 11,50 
 
EUA 2 000 000 13,00 9,00 
 
Calcule o Ponto crítico da Knitwear, Inc em: 
a) Quantidades; e, 
b) Valores para cada país considerado. 
 
 
3.6 Considere a seguinte demonstração de resultados das INDÚSTRIAS MAGARANE, que se dedica a 
produção de sumos “sala” a partir de fruta massala: 
 
Vendas (90,000 unidades * 4.00) 360,000,00 
Custo dos Produtos Vendidos 
 Matérias Directas 90,000 
 Mão-de-obra Directa 90,000 
 Gastos Gerais de Fabrico 
 Variáveis 18,000 
 Fixos 80,000 98,000 278,000 
Margem Bruta 82,000 
Custos Operacionais 
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 Marketing e Vendas 
 Variáveis 
 Comissão sobre vendas 18,000 
 Transporte dos produtos Vendidos 3,600 21,600 
 Fixos 
 Publicidade, salários, etc. 40,000 61,600 
 Custos Administrativos 
 Variáveis 4,500 
 Fixos 20,400 24,900 86,500 
Resultados Operacionais (4,500) 
 
A fábrica tem uma capacidade instalada de 150,000 pacotes por ano. Os gestores estão muitos desapontados 
com os resultados alcançados em 1997, por isso estão pensando nas melhores estratégias para aumentar os 
resultados. 
 
Pretende-se: 
(i) Preparar a demonstração de resultados no formato que evidencie a margem de contribuição, 
destacando os valores totais e unitários. 
 
(ii) O director de Marketing e Vendas esta considerando dois cursos de acção: 
a) Tendo estudado o potencial do mercado, ele acredita que uma redução de 15% no preço de 
venda iria provocar a utilização de toda a capacidade instalada; 
b) Acredita que aumentando o preço em 25%, o orçamento da publicidade em 150,000,00 e a 
comissão sobre vendas em 10%, as quantidades vendidas aumentariam em 50%. 
Prepare a demonstração de resultados para cada uma das alternativas e qual delas recomendaria ao 
director? Fundamente. 
 
(iii) O Director geral não quer mudanças dos preços de venda. Porquanto é que se deveria aumentar o 
orçamento das despesas de publicidade para que a empresa consiga vender 130,000 unidades, com 
um nível de lucro operacional 5% das vendas? 
 
(iv) A PHIMISSA, uma empresa com negócios no centro do país esta disposta a comprar 60,000 
unidades, se o preço for bom. O mercado actual da zona Sul (em que a empresa vende as 90,000 
unidades por 4,00 MTs por unidade) não seria abalado por esta proposta. A PHIMISSA iria levantar 
os produtos à porta da fábrica da empresa, e receberia das INDÚSTRIAS MAGARANE 24,000.00, 
como reembolso pelas despesas de publicidade e promoção do produto na zona Norte, feita por 
conta desta (evidentemente que os vendedoresnão teriam nenhuma comissão sobre vendas!). 
Adicionalmente, uma embalagem especialmente concebida tendo em conta os aspectos culturais do 
mercado potencial do centro do país, iria aumentar os custos de produção em 0.10/ unidade. Qual é 
o preço mínimo acordar para que a empresa, pelo menos, atinja o ponto crítico em 1995. 
 
(v) O Director Fabril está convencido de que uma embalagem mais atractiva iria aumentar as vendas. A 
actual embalagem consiste apenas de custos variáveis, sendo 0.30 de Materiais directos e 0.13 de 
Mão-de-obra. A nova embalagem custaria 0.50 e 0.04, respectivamente. 
 
Assim que não haja mudanças noutros elementos. Quantas unidades teriam de ser vendidas para 
atingir resultados operacionais de 20.600? 
 
 
 
 
Contabilidade de Custos 2018 
 
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3.7 A Sunshine Tours é uma agencia de viagens especializada em voos entre Toronto e Jamaica. Ela 
reserva lugares para seus passageiros na Canadian Air, que cobra dos passageiros $1.000 pelo bilhete 
ponto-a- ponto. A Sunshine recebe uma comissão de 8% sobre o valor do bilhete pago pelo passageiro. 
Os custos fixos da Sunshine montam em $22.000 por mês. Seus custos variáveis totalizam $35 por 
bilhete, incluindo uma taxa de entrega de $18 cobrada pala Emory Express. (Suponha que cada bilhete 
comprado seja entregue em um pacote separado, de maneia que esta taxa de entrega é aplicável a cada 
um.) 
 
Pede-se: 
a) Qual é o numero dos bilhetes que a Sunshine deve vender a cada mês para (a) atingir o ponto de 
equilíbrio e (b) obter um lucro operacional de $10.000 
b) Suponha que a TNT Express oferece à Sunshine uma taxa somente $12 pela entrega dos bilhetes. 
De que maneira seriam afectadas as respostas (a) e (b) do item 1, caso a oferta fosse aceita? 
 
3.8 A empresa LONDZOLA, LDA, produz os produtos A e B em regime de produção conjunta. De 50,000 
unidades de matérias-primas a empresa obtém 20,000 unidades do produto A e 30,000 unidades de 
produto B, no ponto de separação. Os custos conjuntos são de $90,000. Os preços de venda unitários 
são de $4.00 e $3.80, para A e B, respectivamente, no caso em que os produtos são vendidos no estado 
em que saem do processo conjunto. Recentemente o departamento de Pesquisa e desenvolvimento, 
apresentou um projecto que demonstra que o produto B pode ser processado posteriormente ao custo de 
produção de $60,000 e, então vendido ao preço de $7.0. 
 
Pretende-se: 
O projecto deve ou não ser implementado imediatamente? Fundamente com cálculos. 
 
 
3.9 A empresa BETEL, produz um único produto denominado TELO. A empresa produz normalmente 80,000 
unidades de TELO por ano que vende ao preço unitário de $40. O custo unitário da empresa ao nível de 
actividade actual é o seguinte: 
Materiais Directos $9.50 
mão-de-obra Directa 10.00 
GGF Variáveis 2.80 
GGF Fixos 5.00 (Total $400,000) 
Custo de Adm. e Venda Variáveis 1.70 
Custo de Adm. e Venda Fixos 4.50 (Total $360,000) 
Total $33.50 
 
As questões abaixo, relativas a produção e vendas desta empresa, são independentes uma da outra. 
 
a) Assuma que a empresa BETEL tem capacidade suficiente de produção de 100,000 unidades por ano 
sem nenhum crescimento dos custos fixos de produção. A empresa pode então aumentar as vendas 
em 25%, mas isso implicaria um aumento dos custos fixos de administração e vendas em $150,000. 
Será esta uma alternativa viável? Demonstre! 
b) Assuma outra vez que a empresa tenha capacidade suficiente de produzir 100,000 unidades por 
ano. A empresa tem uma oportunidade de exportar 20,000 unidades para Zâmbia. Os custos fixos 
específicos associados a esta exportação totalizam $14,000. Os únicos custos de venda associados 
a esta encomenda totalizam $1.50 por unidade vendida. O Director Geral da empresa pede a sua 
opinião fundamentada sobre se deve ou não aceitar a encomenda. 
c) Uma das matérias-primas usadas na produção é adquirida num fornecedor Zimbabweano. A crise 
política e económica que o Zimbabwe enfrenta actualmente provocará um corte no fornecimento de 
Contabilidade de Custos 2018 
 
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materiais nos próximos três meses. A empresa BETEL tem materiais suficientes para continuar a 
laborar a um nível de 25% da sua capacidade nos próximos três meses. Há também a alternativa de 
a empresa fechar a fábrica nos próximos três meses. Fechando a fábrica, a empresa reduzirá os 
gastos gerais de fabrico fixos em 40% nesses três meses. Os custos fixos de administração e 
vendas manter-se-ão ao nível de dois terços do seu nível normal. Quantifique a desvantagem ou 
vantagem de fechar a fábrica por três meses. 
d) A empresa tem em stock 500 unidades com alguns defeitos. Por causa desses defeitos não será 
possível vendê-los ao preço normal. Se a empresa deseja vender estes produtos pelo circuito normal 
de distribuição, determine o preço mínimo da venda destas 500 unidades. 
 
 
3.10 A LONDZOLA & BHUSSA, LDA, produz e vende o produto “Chikabha” que se obtém através do 
processamento industrial da amêndoa de castanha de caju e amendoim, para além de outros materiais 
de pouco relevo, como açúcar. A demonstração de resultados relativo a 1999 é a seguinte: 
 
 
Total Unitário 
Vendas (20,000 unidades) $ 1.200.000 60 
Custos Variáveis 900.000 45 
Margem de Contribuição 300.000 15 
Custos Fixos 240.000 
Resultado Operacional 
60.000 
 
A direcção da empresa está muito ansiosa em encontrar as estratégias mais adequadas para melhorar os 
resultados da Empresa. 
a) Determine a margem de contribuição percentual. 
b) Determine o ponto de crítico em quantidade e valor. 
c) Assuma que as vendas crescem em $400.000 no próximo ano. Se o comportamento dos custos se 
mantiver, qual seria o crescimento dos resultados? 
d) Refira-se aos dados originais. Assuma que no próximo Ano a Direcção pretende atingir pelo menos o 
lucro de $90.000. Quantas unidades teriam de ser vendidas para se atingir este objectivo. 
e) Refira-se aos dados originais. Determine a Margem de segurança em valor e em percentagem. 
f) Determine o grau de alavanca operacional para o actual nível de vendas. 
g) Assuma que através da intensificação dos esforços do pessoal de Marketing as vendas crescerão 
8% no próximo ano. Por que percentagem esperaria que os resultados líquidos crescessem? 
h) Com vista ao aumento das vendas a empresa está considerando a introdução de melhorias na actual 
qualidade do produto. A melhoria da qualidade provocará o aumento dos custos variáveis em 
$3.00/unidade de produto, mas, em contrapartida a direcção poderá eliminar o salário anual de um 
dos inspectores de qualidade a quem se paga $30,000 por ano. O Director Comercial estima que em 
resultado da melhoria da qualidade as vendas crescerão no mínimo em 20%. 
(i) Assuma que as mudanças projectadas se realizem, elabore a demonstração de resultados 
para o ano 2000. 
(ii) Determine o novo ponto crítico em quantidade e em valor. 
(iii) Recomendaria esta mudança? Porquê? 
 
 
 
 
Contabilidade de Custos 2018 
 
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3.11 O Senhor Matlombe abriu uma loja especializada na venda de Kites de Ferramentas para reparações 
eléctricas em princípios do ano passado. Das demonstrações financeiras deste comerciante foram 
recolhidos os seguintes dados: 
 
Preço de Venda de cada kite $2.00 
Custos Variáveis de cada kite 0.80 
Margem de Contribuição de cada Kite 1.20 
Custos Fixos 
 Renda do Estabelecimento $12,000 
 Depreciação dos Equipamentos 3,000 
 Despesas de Vendas 30,000 
 Despesas Administrativas 15,000 
 $60,000 
 
a) Quantos Kites devem ser vendidos para atingir o ponto crítico? Quanto é que isso representa em termos 
de $ de vendas? 
b) Quantos kites teriam de ser vendidos para atingir o lucro operacional de $90,000? 
c) O sector de vendas tem dois trabalhadores: um trabalhador a tempo inteiro e um trabalhador atempo 
parcial. Este último é muito dinâmico e o senhor Matlombe está considerando a mudança do seu regime 
contratual, de tempo parcial para tempo inteiro. Pela conversão incorrer-se-ia num aumento do fundo de 
salários de $8,000 por ano, mas acredita-se que com esta decisão as vendas aumentariam em $20,000 
por ano. Qual é a melhor decisão a tomar? 
d) Retome aos dados originais. A demonstração de resultados do primeiro ano de actividade foi a seguinte: 
 
 Vendas $125,000 
Custos Variáveis 50,000 
Margem de Contribuição 75,000 
Custos Fixos 60,000 
Resultados Operacionais 15,000 
 
 
(iv) Determine o grau de alavanca operacional. 
(v) O senhor Matlombe está confiante em que se algum esforço for empreendido as vendas 
poderiam aumentar em 20% no próximo ano. Qual seria a percentagem do aumento nos 
resultados operacionais? 
 
3.12 A demonstração de resultados em 31 de Dezembro de 2017, da empresa SAMBA, Lda, é a seguinte: 
 
 Total da empresa Divisão 1 Divisão 2 
Vendas 3,500,000 2,000,000 1,500,000 
Custos variáveis 1,721,000 960,000 761,000 
Margem de contribuição 1,779,000 1,040,000 739,000 
Custos Fixos específicos 
 Publicidade 612,000 300,000 312,000 
 Administração 427,000 210,000 217,000 
 Amortizações 229,000 115,000 114,000 
 1,286,000 625,000 643,000 
 Margem do segmento 511,000 415,000 96,000 
Custos fixos comuns 390,000 
Resultado Operacional 121,000 
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O PCA não entende porque a Divisão 2 tem uma baixa margem de segmento quando as suas vendas apenas 
são 25% inferiores à Divisão 1. Como uma das primeiras etapas para identificar melhor o problema, o PCA 
orientou o Director Financeiro para segmentar a demonstração dos resultados consoante os produtos. Para 
isso foram recolhidas as seguintes informações: 
 
 Produto A Produto B Produto C 
Vendas 500,000 700,000 300,000 
Custos Fixos específicos 
 Publicidade 80,000 112,000 120,000 
 Administração 30,000 35,000 42,000 
 Amortizações 25,000 56,000 33,000 
% dos custos variáveis em relação às 
vendas 
65% 40% 52% 
 
As análises feitas mostram que $110,000 dos custos administrativos da Divisão 2 são comuns a todas as 
linhas de produtos. 
 
Pedido: 
a) Prepare a demonstração de resultados da Divisão 2 usando a abordagem da margem de contribuição 
apresentando os dados em valor e em %. 
 
O PCA está surpreendido com os resultados apresentados pelo Produto C. Por isso requereu que fosse 
elaborado uma demonstração de resultados por segmentos de mercado. As informações abaixo sobre o 
mercado estão disponíveis: 
 
 Mercado 
Doméstico 
Mercado 
Externo 
Vendas 200,000 100,000 
Publicidade específica (fixa) 40,000 80,000 
% dos custos variáveis em relação às vendas 43% 70% 
 
Todos os custos administrativos e as amortizações da Divisão do produto C são comuns aos dois segmentos 
de mercado. 
 
b) Prepare a demonstração de resultados para o produto C. 
 
Retome a demonstração de resultados inicial. O director comercial pretende levar a efeito uma promoção 
especial por ocasião da quadra festiva que se avizinha. Um estudo de mercado realizado pelos estudantes 
do 3° Ano de Gestão da Faculdade de Economia da UEM (não há dúvidas sobre a sua competência!) indica 
que a campanha pode provocar o incremento das vendas dos produtos A em $200,000 ou as vendas do 
produto B em $145.000. A campanha custará $30.000. 
 
c) Qual dos dois produtos deve ser promovido? Argumente apresentando os cálculos. 
 
 
 
 
 
 
Contabilidade de Custos 2018 
 
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3.13 A Empresa Motor Company produz 10,000 unidades de MET-NOV, uma peça aplicada para o fabrico de 
motores. Os custos totais do ano passado foram: 
 
Matérias Directas 20,000 
Mão-de-obra Directa 55,000 
Gastos Gerais de Fabrico Variáveis 45,000 
Gastos Gerais de Fabrico Fixos 70,000 
 190,000 
 
A Companhia de Válvulas, Lda., fez uma proposta de venda de 10,000 de MET-NOV, ao preço de $18.00, por 
unidade. Se Empresa Motor Company aceitar a proposta, as instalações em que se produz esta peça poderia 
ser alugado a outras empresas, ao preço de $15,000, por ano. Adicionalmente, custos fixos unitários de $4 
em cada peça, poderiam se totalmente eliminados. 
 
Pretende-se: 
Demonstre, com cálculos, se a oferta deve ou não ser aceite. 
 
 
3.14 A barbearia “Corte Punk” esta especializada nos serviços de corte de cabelo para jovens `a estilo “punk”. 
A sua conta de exploração do mês anterior é a seguinte: 
 
DESCRIÇAO TOTAL UNITARIO % 
1. Vendas (20.000 cortes) 1.200.000 60,00 100 
2. Custos Variáveis 900.000 45,00 75 
3. Margem de Contribuição 300.000 15,00 25 
4. Custos Fixos 240.000 
5. Resultado Operacional 60.000 
 
 
O gestor da barbearia esta ansioso em melhorar os resultados, tendo lhe solicitado para lhe fornecer as 
seguintes informações: 
 
a) Qual é o ponto critico em quantidades e em valores? 
b) Assuma que as vendas vão crescer em 40% no ano seguinte. Se o comportamento dos 
custos não se alterar, qual seria o incremento dos resultados da empresa no ano seguinte? 
c) Refira-se aos dados originais. Assuma que o gestor pretende obter um lucro mínimo de 
90.000. Quantos cortes teria de fazer para atingir estes resultados? 
d) Refira-se aos dados originais. Determine a margem de segurança em valor e em 
percentagem. 
e) Determine o grau de alavanca operacional da empresa para o actual nível de actividade. 
f) Suponha que os barbeiros estão cada vez mais a dominar as técnicas de corte e muitos 
clientes estão ficando cada vez mais satisfeitos. Por isso, espera-se que no próximo ano as 
vendas vão crescer em 8%. Em que percentagem se pode esperar que os resultados 
aumentem (use o conceito de alavanca operacional). Depois verifique a sua resposta 
preparando a demonstração de resultados considerando este aumento das vendas em 8%. 
g) Com vista a aumentar as vendas e os lucros, o gestor esta considerando a hipótese de 
introduzir uma comissão sobre vendas que aumentaria os custos variáveis unitários em 
3,00/unidade, mas que reduziria os ordenados fixos dos barbeiros em 30.000 por ano. Com 
esta medida o gestor acredita que as vendas cresceriam em 20% no mínimo. 
(i) Assumindo as mudanças descritas, prepara a demonstração de resultados 
para o próximo ano, apresentando o valor total, unitário e a percentagem. 
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(ii) Determine o novo ponto crítico e a margem de segurança. 
(iii) Qual seria a sua recomendação com relação as medidas propostas? 
 
3.15 A Goldman Company vende no varejo dois produtos, um carregador de mala simples e outro numa 
versão de luxo. O demonstrativo orçado de resultado e o seguinte: 
 
Carregador 
simples
carregadores 
de Luxo Total
Receitas @ $20 e $30 /unidade 3,000,000 1,500,000 4,500,000 
Custos variaveis @ $14 e $18 /unidade 2,100,000 900,000 3,000,000 
Margem de contribuicao 900,000 600,000 1,500,000 
Custos fixos 1,200,000 
Lucro operacional 300,000 
 
Pede – se: 
a) Calcule o ponto de equilíbrio em unidades, considerando que o mix de receita planeado será 
mantido. 
b) Calcule o ponto de equilíbrio em unidades (i) se somente os carregadores simples forem vendidos e 
(ii) se somente os carregadores de luxo forem vendidos. 
c) Suponha que somente 200.000 unidades de luxo tenham sido vendidas. Calcule o lucro operacional. 
Calcule o ponto de equilíbrio se estas relações persistirem no próximo período. Compare sua 
resposta com a previsão de vendas original e com a resposta do item a). Qual é a maior lição deste 
problema? 
 
 
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CAPÍTULO IV 
 PROBLEMÁTICA DA IMPUTAÇÂO DOS GASTOS GERAIS DE FABRICO GGFÂmbito: 
 
O capítulo IV se vai debruçar, entre outros, sobre os seguintes conteúdos: 
 Noção de gastos gerais de fabrico; 
 Imputação dos Gastos Gerais de Fabrico; e, 
 Activity Based Costing Systems (ABC) 
 
 
Objectivos: 
No final do capítulo, o estudante deverá se capaz de: 
 Definir os Gastos Indirectos de Fabricação, diferenciando-os dos outros elementos que concorrem 
para o cálculo do custo do produto; 
 Estabelecer e determinar os coeficientes de imputação, conforme se trate de base única ou bases 
múltiplas; 
 Definir e caraterizar o Activity Based Costing Systems (ABC), incluindo a sua aplicação prática; e, 
 Imputar os gastos indirectos de fabricação aos produtos e/ou serviços. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Contabilidade de Custos 2018 
 
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4.1 Noção de Gastos Gerais de Fabrico 
 
A noção de gasto geral de fabrico (GGF) está intimamente relacionada com o conceito de centro de custo 
como menciona Silva (1991): “Muitas vezes, os gastos [gerais] de fabrico são primeiro repartidos por períodos 
(periodificação), depois repartidos pelos vários departamentos (classificação por centros) e finalmente 
imputados aos diferentes bens ou serviços prestados (classificação por produtos ou serviços).” Silva (1991: 
257) 
 
Os GGF são os custos da área fabril que não respeitam à mateira prima (MD) nem a mão-de-obra directa 
(MOD), sendo custos comuns a toda a produção. 
 
Pelo facto de serem custos comuns, dizendo respeito a toda a produção, é materialmente impossível saber 
qual a parte que respeita a este ou aquele produto. A sua imputação aos produtos é feita duma forma 
indirecta. Torna-se assim necessário definir critérios de imputação (repartição ou distribuição) dos GGF 
verificados no período pelos produtos fabricados. 
 
São GGF por exemplo os Materiais, Mão-de-obra indirectas, energia eléctrica, amortizações do equipamento, 
máquinas e edifícios industriais, manutenção, etc. 
 
 
4.2 Imputação dos Gastos Gerais de Fabrico 
 
A imputação dos GGF aos produtos envolve a escolha de uma base de imputação. As bases de imputação 
mais utilizadas são: 
 N° de horas de MOD 
 Custo de mão-de-obra directa 
 Quantidades fabricadas ou produzidas 
 Horas de trabalho das máquinas 
 Custo primo ou directo 
 
A escolha da base de repartição não pode ser arbitrária. Há que escolher a base de imputação mais 
correlacionado com os gastos gerais de fabrico. 
 
A imputação dos GFF pode ser feita numa base única ou múltipla. 
 
a) Imputação numa base única - quando a imputação da totalidade dos gastos gerais de fabrico é feita 
numa única base. 
 
A base única tem muitas limitações: só por mero acaso se pode encontrar uma relação de proporcionalidade 
aceitável entre os GGF e a base escolhida. 
 
b) Imputação numa base múltipla - quando os GGF se repartem primeiro em grupos homogéneos, 
escolhendo-se para cada agrupamento a base de imputação mais conveniente. 
 
 
 
 
 
 
 
 
Contabilidade de Custos 2018 
 
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 Exemplo 1: 
 Os elementos de custo da empresa “Indústrias Abdul” no mês passado foram: 
 
(i) Custos Directos 
Descrição Unid Custo Produto A Produto B Total 
 Física Unitário Quant. Valor Quant Valor 
Mat. Pri Cons. Kg 3.00 20,000 60,000.00 40,000 120,000.00 180,000.00 
MOD Directa Hh 50.00 300 15,000.00 500 25,000.00 40,000.00 
Sub total 75,000.00 145,000.00 220,000.00 
 
 
(ii) Gastos Gerais de Fabrico: 
 
Matérias indirectas 60,000 
Mão-de-obra indirecta 56,000 
outros GGF 44,000 
 160,000 
 
Hipótese 1. A empresa imputa os gastos gerais de fabrico, na sua totalidade, de acordo com o número das 
horas da MOD. 
 
Coeficiente de imputação dos GGF = Valor total dos GGF 
 N° Total das horas da MOD 
 
Coeficiente de imputação dos GGF = 160,000.00 = 200.00/horas 
 800 horas 
 
Por cada hora da MOD imputar-se-á 200.00 de GGF. 
 
A imputação dos GGF totais a cada um dos produtos e o cálculo do custo de produção será efectuado da 
seguinte forma: 
 
 
Indústrias Abdul 
Determinação dos Custos de Produção em 30 de Setembro de 2017 
 (valores em contos de Meticais) 
Descrição Unid Custo Produto A (6,000) Produto B (10,000) Total 
 Custeio Unitário Quant. Valor Quant. Valor 
Mat. Pri Cons. Kg 3.00 20,000 60,000.00 40,000 120,000.00 180,000.00 
MOD Directa Hh 50.00 300 15,000.00 500 25,000.00 40,000.00 
Sub total 75,000.00 145,000.00 220,000.00 
GGF Hh/MOD 200.00 300 60,000.00 500 100,000.00 160,000.00 
CIPA 135.000,00 245,000.00 380,000.00 
Custo Unit. 22,5 24,5 
 
Hipótese 2- considerando que a empresa adopta diversas bases de imputação dos gastos gerais de fabrico, 
segundo informação a seguir: 
 
 
Contabilidade de Custos 2018 
 
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Descrição dos GGF Base de repartição 
Matérias indirectas Quant. de Matérias primas 
Mão-de-obra indirecta N° de horas de MOD 
Outros GGF Unidades produzidas 
 
 
Os Coeficientes de imputação dos GGF seriam calculados da seguinte forma: 
 
Descrição dos GGF Valor Total Base de 
repartição 
Unid. De 
Imput. 
Coef. de 
Imput. 
Matérias indirectas 60,000 KG de M P 60,000 1.00 
Mão-de-obra indirecta 56,000 Hh de MOD 800 70.00 
Outros GGF 44,000 Unid. Prod. 16,000 2.75 
 160,000 
 
A imputação dos GGF totais a cada um dos produtos e o cálculo do custo de produção será efectuado da 
seguinte forma: 
 
Indústrias Abdul 
Determinação dos Custos de Produção em 30 de Setembro de 2017 
(valores em contos de Meticais) 
Descrição Unid Custo Produto A (6,000) Produto B (10,000) Total 
 Custeio Unitário Quant. Valor Quant. Valor 
Mat. Pri 
Cons. 
Kg 3.00 20,000 60,000.00 500 120,000.00 180,000.00 
MOD 
Directa 
Hh 50.00 300 15,000.00 25,000.00 40,000.00 
Sub total 75,000.00 145,000.00 220,000.00 
GGF 
 Mat. Indir. Kg 1.00 20,000 20,000.00 40,000 40,000.00 60,000.00 
 MOD 
Indir. 
Hh 70.00 300 21,000.00 500 35,000.00 56,000.00 
 Outros 
GGF 
Unid. 
Prod. 
2.75 6,000 16,500.00 10,000 27,500.00 44,000.00 
 57,500.00 102,500.00 160,000.00 
CIPA 132,500.00 247,500.00 380,000.00 
Custo Unit. 22,08 24,75 
 
Coeficientes teóricos e Coeficientes Reais 
 
Porque da utilização dos coeficientes teóricos? 
 
 Porque muitas vezes não podemos esperar até ao fim do mês para calcular o custo dos 
produtos acabados; 
 Porque as variações do volume de produção ao longo dos meses implicariam, também 
variações das quotas, e; 
Contabilidade de Custos 2018 
 
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 Porque o uso das quotas teóricas fornece elementos para o controlo da eficiência dos 
departamentos ou secções. 
 
 
Exemplo 2: 
A empresa “Indústrias Abdul” referida no exemplo anterior havia estabelecido a seguinte previsão dos GGF 
 
Descrição dos GGF Base de 
Repartição 
Coeficiente 
Teórico 
Matérias indirectas KG de M P 1.25 
Mão-de-obra indirecta Hh de MOD 72.00 
Outros GGF Unid. Prod. 2.40 
O Cálculo do custo dos produtos do mês seria conforme segue: 
 
Indústrias Abdul 
Determinação dos Custos de Produção em 30 de Setembro de 2017 
 
(valores em contos de Meticais) 
Descrição Unid Custo Produto A (6,000) Produto B (10,000) Total 
 Custeio Unitário Quant. Valor Quant. Valor 
Mat. Pri Cons. Kg 3.00 20,000 60,000.00 40,000 120,000.00 180,000.00 
MOD Directa Hh 50.00 300 15,000.00 500 25,000.00 40,000.00 
Sub total 75,000.00 145,000.00 220,000.00 
GGF 
 Mat. Indir. Kg 1.25 20,000 25,000.00 40,000 50,000.00 75,000.00 
 MOD Indir. Hh 72.00 300 21,600.00 500 36,000.00 57,600.00 
 Outros GGF Unid. 
Prod. 
2.40 6,000 14,400.00 10,000 24,000.00 38,400.00 
 61,000.00 110,000.00 171,000.00 
CIPA 136,000.00 255,000.00 391,000.00 
Custo Unit. 22.6 25.5 
 
Note-se que procedendo desta forma os custos imputados serão diferente dos custos reais conforme a 
demonstração abaixo: 
 
Descrição dos GGF ValorReal Valor Teórico 
(imputado) 
Diferenças de 
imputação 
Matérias indirectas 60,000.00 75,000.00 15,000.00 
Mão-de-obra indirecta 56,000.00 57,600.00 1,600.00 
Outros GGF 44,000.00 38,400.00 -5,600.00 
 160,000.00 171,000.00 11,000.00 
 
A diferença de 11.000 corresponde a custos teóricos imputados a mais durante o mês. Esta diferença será 
levada para resultados. 
 
 
 
 
 
 
 
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4.3 Activity Based Costing Systems (ABC) 
 
Tradicionalmente os GGF foram em muitos casos imputados aos produtos através da base única, assumindo 
as horas da MOD como a base de repartição. 
 
Noutros casos aplicava-se a base múltipla, em que os GGF eram alocados, primeiro, aos centros de custo 
(departamentos) e, segundo, imputados aos produtos, tendo na MOD a principal base de imputação. 
 
De facto nos princípios do século XX quando se começou a desenvolver a contabilidade de custos, a mão-de-
obra directa constitua uma parte significativa do custo total do produto. 
 
Em finais dos anos 80 começou a questionar a aplicação da MOD como base única de repartição dos GGF. 
Com efeito, é preciso sempre tomar em conta as circunstâncias em que a MOD é uma base apropriada de 
repartição dos GGF, nomeadamente (Garrison e Norren 1997:180): 
 
 A MOD é uma parte significativa do custo total do produto; 
 O montante da MOD imputada e o montante dos GGF imputados não difere grandemente 
entre produtos; 
 Os produtos não diferem grandemente em termos de volume, tamanho do lote ou 
complexidade de manufacturação, e; 
 Uma alta correlação estatística pode ser estabelecida entre a MOD e os GGF incorridos 
(isto é, a MOD actua como “cost driver” dos GGF). 
 
Contudo nas últimas duas décadas houve mudanças drásticas em muitas indústrias. 
 
 A automação tem feito decrescer significativamente a MOD requerida na produção de muitos 
produtos; 
 Tem havido maior diversificação de produtos, com as empresas produzindo uma gama 
diversificada de produtos que diferem em termos de volume, tamanho de lote e complexidade 
das operações de produção; e, 
 Os GGF crescerão tanto atingindo um ponto em que não existe uma correlação entre eles e a 
MOD. 
 
Apesar desta constatação muitas empresas continuaram a alocar os GGF de acordo com as horas de MOD 
ou de funcionamento das máquinas. Resultado: distorção dos custos unitários e, graves erros de gestão da 
carteira de produtos. 
 
Exemplo 3: 
Uma empresa industrial americana tinha de tomar duas decisões inter-relacionadas. A falência de um 
concorrente oferecia-lhe a oportunidade de, ocupando o seu lugar no mercado, aumentar em 500 mil a 
produção de 3 milhões de unidades daquilo que a empresa considerava ser o seu produto mais rentável. 
 
A outra possibilidade envolvia aceitar a proposta feita por uma empresa sul-coreana, que era entregar-lhe a 
produção de 2 milhões de unidades de um produto que a fazia perder dinheiro. 
 
Depois de estudar as duas situações, o vice-presidente sénior de produção recomendou que o produto menos 
rentável fosse produzido na Coreia do Sul e a que a fábrica da empresa fosse reequipada para produzir as 
unidades extra do produto mais rentável. Calculou que essa estratégia converteria os prejuízos anuais de 11 
milhões de Dólares num lucro de 17,5 milhões de Dólares no ano seguinte. Na verdade, os lucros nunca 
chegaram e as perdas cresceram para 20 milhões de Dólares. 
 
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Qual tinha sido o erro? 
 
Resposta: O produto que era suposto rentável é o que fazia a empresa perder dinheiro, e o que se 
pensava dar prejuízo dava lucro regularmente. 
 
 
 
Porque a empresa cometeu um erro tão estúpido? 
Resposta: 
 A empresa fazia grandes investimentos na linha do produto que se supunha rentável e reduzia 
muito o número de operários; 
 A linha do produto que se pensava menos rentável utilizava equipamento obsoletos, mas um 
número elevado de operários; 
 A contabilidade de custos da empresa alocava os custos da amortização com base no número 
de horas de Trabalho da MOD. 
 Consequência: A amortização dos equipamentos modernos da primeira linha era imputada mais 
ao produto da segunda linha, de produtos supostamente deficitários! 
 
Conclusão 
A alocação dos GGF com base no volume não pode conduzir a um adequado apuramento do custo dos 
produtos. Tem sempre a tendência de sobrecustear os produtos de maior volume e subcustear os produtos 
de pequeno volume. 
 
 
A organização do sistema ABC “Activicty-based costing” 
 
Actividade - uma actividade é definida como um evento ou transacção que é condutor de custos (cost driver) 
numa organização. 
 
Exemplos: funcionamento das máquinas, ordens de compra, controlo de qualidade, energia consumida, Km 
de condução, recepção de materiais, manutenção requerida, etc. 
 
O design do sistema ABC envolve os quatro passos seguintes: 
 
 
a) Análise da cadeia de valor 
 
Consiste numa análise sistemática das actividades requeridas para produzir um bem ou prestar um serviço. 
 
O objectivo da análise é de identificar aquelas actividades que contribuem para o valor acrescentado e 
aquelas que não contribuem. Apenas as actividades concretas de produção é que contribuem para a criação 
do valor. O movimento de produtos de um ponto para o outro, a inspecção e a espera pela produção são 
actividades que não criam valor, mas consomem recursos. Há que reduzir maximamente este tipo de 
actividades. 
 
 
b) Identificação dos centros de Actividade 
 
Depois de completar a análise da cadeia de valor, há que decidir sobre que actividades devem ser tratadas 
separadamente como centros de actividade. 
Contabilidade de Custos 2018 
 
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Um centro de actividade é uma parte do processo de produção para o qual o gestor pretende um reporte 
sobre os custos da actividade envolvida. O ponto é que em muitas empresas não seria possível tratar 
individualmente cada uma das actividades como centro de actividade, sendo necessário combinar algumas 
actividades num único centro para reduzir o detalhe e a quantidade de relatórios. 
 
c) Alocação dos custos aos centros de actividade 
 
d) Selecção dos condutores de custos (cost drivers) 
Na escolha dos cost drivers há que tomar em conta os seguintes factores: 
 
 Facilidades na obtenção de dados relativos ao cost driver; e, 
 O grau com esse cost driver mede o verdadeiro consumo pelos produtos, nas actividades 
envolvidas. 
 
Ao escolher o cost driver o gestor deve estar seguro de que o mesmo mede adequadamente o consumo da 
actividade pelos vários produtos. Se não existe uma forte correlação entre o cost driver e o verdadeiro 
consumo haverá uma inadequada imputação dos custos aos produtos. 
 
 
EXERCÍCIOS PRÁTICOS 
 
4.1 A Electro Beta Lda produz dois modelos de Supertimbilas. O modelo EBA e EBB. 
 
PRODUTO MOD (Horas/unidade) PRODUÇÃO ANUAL TOTAL DE HORAS/MOD 
 
EBA.....................................0,2...........................20.000 Unidades.......................4.000 horas 
EBB.....................................0,4...........................40.000 unidades......................16.000 horas 
 
Informação adicional: 
 O modelo EBA requer $35 de matérias-primas por unidade e o produto EBB requer $25; 
 O custo de mão-de-obra directa é de $20 por hora; 
 A Electro Beta tem usado sempre a mão-de-obra directa – hora (MOD/H) como base de 
alocação dos gastos gerais de fabrico (GGF). Os GGF são no total $1.480.000 por ano. 
 A produção do modelo EBA é muito complexa que EBB requerendo uso de um processamento 
especializado. 
 Devido ao uso de processamento especializado para o produto EBA a Electro Beta está 
considerando o uso do método ABC para imputação dos GGF. Para tal tem ainda os seguintes 
dados: 
 
 
Centro de Actividade (Cost Drivers)GGF Estimado Cost Drivers Estimados p/Centro 
 Actividade 
 TOTAL EBA EBB 
Machine Setup (Numero de Setups ) $ 180.000 250 150 100 
Processamento especializado (Horas maquinas) $ 300.000 1.000 1.000 ------ 
Processamento geral (MOD/H) $1.000.000 20.000 4.000 16.000 
 $ 1.480.000 
 
Pretende-se: 
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a) Assumindo que a Electro Beta continua a usar a mão-de-obra directa –Hora como base de 
imputação dos modelos EBA e EBB. 
(i) Calcule o coeficiente de imputação dos GGF; 
(ii) Determine o preço unitário de EBA e EBB. 
 
b) Assuma que a Electro Beta passa a usar o método ABC na imputação dos GGF e calcule: 
(iii) O coeficiente de imputação dos GGF para cada centro de actividade e os valores alocados 
a cada modelo. 
(iv) O custo de cada produto. 
 
c) Explica porquê os GGF passaram a ser maiores no modelo com menor volume de produção. 
 
 
4.2 Há muitos anos a Gorila e Companhia fabrica um produto chamado monocircuito. Porém há três anos a 
companhia automatizou uma porção das suas instalações e ao mesmo tempo introduziu um novo produto 
chamado bicircuito. O bicircuito tornou-se popular e a companhia produz actualmente 10.000 unidades 
em cada ano, comparado com 40.000 unidades de monocircuito. Desde que a margem bruta de 
bicircuitos tornou-se maior a companhia tem considerado bicircuito como o mais lucrativo. 
 
Contudo, apesar do bicircuito ser mais lucrativo a sua produção é mais complexa que de monocircuito. O 
bicircuito requer 2 horas de MOD por unidade e uma intensiva utilização de máquinas na porção das 
instalações automatizada. Adicionalmente requer numerosas inspecções para manter os altos padrões 
de qualidade. O monocircuito requer só 1 hora de MOD por unidade e uma pequena utilização de 
máquinas com pouco controle de qualidade. Os GGF têm sido imputados na base de MOD/Hora. 
 
Apesar do aumento da popularidade do bicircuito os proveitos da companhia baixaram 
consideravelmente nos últimos 3 anos. Os gestores acreditam que hajam problemas nos sistemas de 
custeio. 
 
Os custos unitários são os seguintes: 
 
MONOCIRCUITO BICIRCUITO 
MD $40 $80 
MOD: $10x1 hora e 2 horas $10 $20 
 
A companhia estima para o presente ano os GGF em $3.000.000 
 
Pretende-se: 
a) O coeficiente de imputação de GGF assumindo que a companhia continua a usar como base de 
alocação as horas de mão-de-obra directa (MOD/H). Usando este coeficiente e outros dados do 
exercício, determine o custo unitário de cada produto. 
 
 Assuma que os GGF se reportam à quatro centros de actividade. Os centros de actividades, 
condutores de custo (cost drivers) e os respectivos valores estimados são os seguintes: 
 
 
 
 
 
 COST DRIVERS ESTIMADO POR CENTRO 
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CENTRO DE ACTIVIDADE (COST DRIVERS) GGF ESTIMADO DE ACTIVIDADE 
 T OTAL MONOCIRCUITO BICIRCUITO 
Parts Inventory (número de Parts) $ 360.000 900 300 600 
Ordens de compra (número de ordens) $ 540.000 3.000 2.000 1.000 
Controle de qualidade (número de testes) $ 600.000 8.000 2.000 6.000 
Controlador de Máquinas (horas-máquina) $1.500.000 50.000 20.000 30.000 
 GGF total $3.000.000 
 
b) Determine o coeficiente de imputação de GGF para cada um dos quatro centros de actividade. 
 
Usando o método ABC e os dados indicados em 2: 
 
c) Determine os GGF totais estimados a cada produto durante o ano e o GGF unitário por produto. 
 
d) Calcule o custo total unitário; e, 
 
e) Observe os dados calculados em 3. Em termos de GGF quais factores fizeram com que os custos de 
bicircuitos se tornassem mais altos que os de monocircuitos? Será que o bicircuito é mais lucrativo 
que monocircuito como se tem pensado? Explique. 
 
4.3 Madala & e associados, é uma nova firma de consultoria, criada por Madala Xicocha, um ex-estudante do 
Curso de Licenciatura em Gestão desta Faculdade. Do seu orçamento anual para o próximo extraiu-se a 
demonstração de resultados Previsional que abaixo se apresenta: 
 
1. Vendas $20.000.000,00 
2. Custos Totais 
 Custo Directo (Consultores) $5.000.000,00 
 Custos Indirectos (Administração Geral) $13.000.000,00 $18.000.000,00 
3. Resultado Operacional $2.000.000,00 
 
A empresa só tem dois centros de custos: o centro dos custos directos e o centro dos custos indirectos. 
Os custos indirectos são alocados às encomendas na base das horas de trabalho dos consultores. 
 
A empresa pretende participar num concurso promovido pelo GREI (Gabinete de Reestruturação das 
Empresas Industriais) com vista a preparar a avaliação da empresa ZAMAZAMA, EE, com vista à sua 
posterior privatização. As estimativas do custo com o pessoal técnico especializado (consultores) que 
será envolvido no projecto são as seguintes: 
 
Categoria Profissional Custo por hora de 
trabalho 
Horas totais de 
trabalho 
Director $200 3 
Patner 100 16 
Associado 50 40 
Assistente 30 160 
Pretende-se: 
a) Determine a taxa de imputação dos custos indirectos, com base no demonstração de 
resultados provisionais acima; 
b) Determine a margem “Markup” (pela relação resultado operacional custos directos), com 
base na demonstração de resultados provisionais acima; 
c) Determine o preço que a Madala & associados deve apresentar no concurso. 
 
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CAPITULO V 
ALOCAÇÃO DE CUSTOS DE DEPARTAMENTO DE SERVIÇOS 
 
 
 
 
 
Âmbito: 
 
A Unidade V se vai debruçar, entre outros, sobre os seguintes conteúdos: 
 Conceito de Departamentos; 
 Selecção da base de alocação de custos; 
 Alocação dos custos dos serviços interdepartamentais; 
 Alocação dos custos conforme seu comportamento; 
 Perigos na alocação de custos fixos; e, 
 Imputação de custos reais ou de custos orçamentados 
 
 
Objectivos: 
No final da unidade, o estudante deverá se capaz de: 
 Definir os departamentos, diferenciando-os em Operacionais e de Serviços; 
 Seleccionar a base de alocação mais apropriada para transferir/imputar custos entre departamentos; 
 Indicar os diferentes modelos de alocação/transferência de Custos dos Departamentos de Serviços 
para os Operacionais; e, 
 Distinguir a alocação dos Gastos indirectos de facbricação Variáveis dos Fixos. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
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5.1 Conceito de Departamentos 
 
Foi dito no capítulo anterior que Custos Indiretos de Fabricação são primeiro repartidos por períodos, depois 
repartidos pelos vários departamentos (classificação por centros) e finalmente imputados aos diferentes bens 
ou serviços. Com efeito, para que tais custos sejam rateados de forma mais coerente ao custo de cada 
produto é conveniente que se adote o Sistema de Custo Departamental. 
O Custo Departamental é um sistema de atribuição dos Custos Indiretos de Fabricação aos produtos por 
Departamento sendo este a menor unidade administrativa de uma empresa, para efeito de acumulação dos 
custos indiretos de fabricação. 
Uma organizaçãoestrutura-se por departamentos, os quais podem ser classificados da seguinte forma: 
 
 Departamentos Operacionais ou de Produção – aqueles cuja actividade está directamente 
relacionada com o objectivo ou propósito principal da empresa; são diretamente responsáveis por 
criar os produtos ou serviços vendidos aos clientes. Numa grande empresa de Consultoria, exemplos 
de departamentos de produção são os serviços de auditoria, fiscais e consultoria de gestão. Em um 
ambiente de manufactura, como a Volkswagen, os departamentos de produção são os que 
trabalham diretamente nos produtos fabricados, por exemplo, a fabricação de peças, a montagem e 
pintura. 
 
 Departamentos de Serviços ou de Apoio – aqueles que fornecem serviços ou assistência aos 
departamentos operacionais. Estes departamentos realizam um trabalho auxiliar crítico para toda a 
empresa. Por exemplo, é inquestionável a importância dos serviços de manutenção, numa empresa 
industrial, prestados aos departamentos operacionais (corte, montagem e acabamento). 
 
Pese embora o facto de os departamentos de serviços não estarem engajados directamente nas actividades 
operacionais da empresa, os custos que incorrem são geralmente tidos como fazendo parte do custo final do 
produto ou serviço, como o são os custos das matérias directa, mão-de-obra directa e gastos gerais de 
fabrico. 
 
A questão central que será discutida neste capítulo respeita as formas como o gestor determina quanto do 
custo de um departamento de serviços deve alocar a um departamento operacional. 
 
Guião de alocação dos custos dos departamentos de serviços 
A alocação dos custos dos departamentos de serviços aos departamentos operacionais será discutida com 
base no seguinte esquema de trabalho: 
 
 Selecção da base de alocação de custos; 
 Alocação dos custos dos serviços interdepartamentais; 
 Alocação dos custos conforme seu comportamento; 
 Perigos na alocação dos custos fixos; 
 Decisão sobre a alocação dos custos reais ou de custos orçamentados. 
 
 
 
 
 
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5.2 Selecção da base de alocação de custos 
Muitas empresas usam dois estágios de alocação de custos. No primeiro estágio os custos são imputados 
tanto aos departamentos operacionais como aos departamentos de serviços. No segundo, os custos dos 
departamentos de serviços são alocados aos departamentos operacionais. 
 
A resposta à questão sobre como alocar os custos dos departamentos de serviços aos departamentos 
operacionais passa pela identificação da actividade que provoca ou causa os custos dos departamentos de 
serviços e, a mensuração do consumo dessas actividades pelos outros departamentos. 
 
Entre as bases de alocação pode-se incluir o número de trabalhadores, horas de mão-de-obra directa ou 
metros quadrados de espaço ocupado. Os gestores tentam seleccionar a base de alocação que reflecte o 
mais apropriadamente possível o benefício que os departamentos operacionais recebem do departamento de 
serviço considerado. 
 
Uma vez escolhida a base de alocação tem de ser mantida constante ao longo do tempo, por razões que se 
prendem com a consistência dos métodos de apuramento e cálculo dos custos dos produtos. Os critérios de 
escolha da base de alocação podem incluir: 
 
 Os benefícios directos recebidos pelos departamentos operacionais do departamento de serviços 
considerado. Por exemplo, número de encomendas despachadas. 
 A extensão do espaço ou equipamento disponibilizado aos departamentos operacionais. 
Exemplos de bases de alocação 
Departamento de serviços Base de alocação 
Lavandaria 
 
Número de peças lavadas 
Refeitório 
 
Número de trabalhadores 
Posto médico Número de trabalhadores atendidos 
Departamento de Pessoal Número de trabalhadores 
Manutenção Horas-máquina; Horas de Mão-de-obra Directa 
 
 
5.3 Alocação dos custos dos serviços interdepartamentais 
 
Muitos departamentos de serviços fornecem serviços a outros departamentos de serviços e aos 
departamentos operacionais. Por exemplo, O refeitório fornece alimentos para todos os empregados do 
departamento de produção (departamento operacional) e do departamento de Manutenção (departamento de 
serviços). Em contrapartida, o refeitório recebe serviços do armazém e do departamento de pessoal 
(departamentos de serviços). 
 
Os serviços fornecidos entre departamentos de serviços são chamados serviços interdepartamentais ou 
prestação de serviços recíprocos. 
 
 
 
Os custos dos serviços prestados reciprocamente entre departamentos de serviços são alocados usando os 
seguintes métodos: 
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 Método directo (Direct Method); 
 Método passo a passo (Step Method) 
 Método recíproco (Reciprocal Method) 
 
a) Método directo (Direct Method) 
 
Pelo método directo ignoram-se os custos dos serviços entre departamentos de serviços e todos os custos 
são alocados directamente aos departamentos operacionais. Mesmo nos casos em que existe uma prestação 
de serviços significativa entre departamentos de serviços (por exemplo, serviços prestados pelo posto médico 
ao departamento de manutenção), nenhuma alocação é feita entre os departamentos de serviços. Todos os 
custos dos departamentos de serviços são directamente alocados aos departamentos operacionais. 
 
Exemplo 1: 
Consideremos os seguintes dados relativos aos custos dos departamentos do Hospital Hanha Kwatsi, em 
31 de Outubro de 2017. 
 
 
Descrição 
Departamentos de Serviços Departamentos 
Operacionais 
 
Total 
 Adminis. 
Hospital Armazem 
Laboratório Cuidados 
Médicos 
 
Custos directos 
 
$360.000 
 
$90,000 
 
$261,000 
 
$689,000 
 
1,400,000 
Horas Trabalhadas 6,000 18,000 30,000 54,000 
Espaço Ocupado (m^2) 10 5 45 60 
 
Assumindo que os custos da administração do hospital são alocados na base das horas trabalhadas e do 
armazém na base da superfície em metros quadrados, a alocação dos custos dos departamentos de serviços 
aos departamentos operacionais, usando o método directo seria efectuada da seguinte forma: 
 
 
Descrição 
Departamentos de Serviços Departamentos 
Operacionais 
 
Total 
 Adminis. 
Hospital Armazem 
Laboratóri
o 
Cuidados 
Médicos 
 
Custos directos 
$360,000 $90,000 $261,000 $689,000 1,400,000 
Alocação 
 
Administ. do Hospital (360,000) 135,000 225,000 
Armazem (90,000) 9,000 81,000 
Total 0 0 405,000 995,000 1,400,000 
 
Apesar da sua simplicidade, o método directo é o menos preciso em relação aos outros métodos, porque 
ignora completamente os serviços prestados entre os departamentos de serviços. 
 
 
 
 
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b) Método passo a passo (Step Method) 
 
Também conhecido por método de alocação sequencial, este método procede à alocação dos custos dos 
departamentos de serviços aos outros departamentos duma forma sequencial. Normalmente a sequência é 
estabelecida começando-se pelo departamento que fornece o maior valor de serviços aos outros 
departamentos. 
 
Retomando o exemplo anterior e procedendo à alocação dos custos dos departamentos de serviços pelo step 
method, teríamos: 
 
 
Descrição 
Departamentos de Serviços Departamentos 
Operacionais 
 
Total 
 Adminis. 
Hospital Armazem 
Laborat. Cuidados 
Médicos 
 
Custos directos $360,000 $90,000 $261,000 $689,000 1,400,000 
Alocação 
 
Administ. do Hospital (360,000) 40,000 120,000 200,000 
Armazem (130,000) 13,000 117,000 
Total 0 0 394,000 1,006,000 1,400,000 
 
 
Tendo em conta que a administração hospitalar tem maior custo que armazem (departamentos de serviços), o 
seu custo foi o primeiro a ser alocado. 
 
 
Observações: 
 
 Os custos dos serviços de administração hospitalar foram alocados a um departamento de serviços 
(armazém) e aos departamentos operacionais; 
 Os custos dos serviços de administração hospitalar alocadosao custo dos serviços de 
armazenagem forma incluídos nos custos deste departamento que foram alocados posteriormente 
aos departamentos subsequentes; 
 Os custos dos serviços de armazenagem não foram alocados ao serviços de administração 
hospitalar, apesar de os serviços de armazenagem terem fornecido serviços ao departamento de 
administração. 
 
 
c) Método Recíproco (Reciprocal Method) 
 
Este método é assim denominado porque faz o reconhecimento completo à prestação de serviços 
interdepartamental. Enquanto o step method, já analisado, alocava parcialmente os custos apenas para 
frente, e nunca para trás, o método recíproco aloca os custos dos serviços em ambas direcções: para frente e 
para trás. 
 
Por exemplo, no caso do Hospital Hanha Kwatsi, na base deste método, os custos dos serviços de 
armazenagem, também deveriam ser alocados ao departamento de administração. 
 
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Este tipo de alocação requer a construção e uso de um sistema de equações lineares, com vista aos cálculos 
do custo unitário dos serviços prestados. 
 
Admin. Hosp 54,000 X = 360,000+10Y 54,000X=360,000+15,000+1,000X 
 
Armazem 60Y=90,000+6,000X Y=1,500+100X 
 
53,000X=375,000 X= 375,000/53,000=7.07547 
 
Y=1,500+100X Y=2,207.5471 
 
Alocação dos custos dos Departamentos de serviços pelo Método Recíproco 
 
Descrição 
 
Base 
 
Custo 
Departamentos de Serviços Departamentos 
Operacionais 
 
Total 
 Aloucaç. Unit. Adm. Hosp. 
Armazém 
Labor. Cuidados 
Médicos 
 
Custos directos $360,000 $90,000 $261,000 $689,000 1,400,000 
Alocação 
 
Administ. Hh 7.07547 42,452.8 127,358.5 212,264.1 
Armazém M^2 2,207.5471 22,075.5 11,037.7 99,339.7 
Total 382,075.5 132,452.8 399,396.2 1,000,603.8 1,400,000 
 
Este método é raramente usado pelas seguintes razões: 
 
 Os cálculos tornam-se difíceis sobretudo quando existem muitos departamentos de serviços. A 
complexidade poderia ser reduzida com o uso de computadores. Contudo, ainda não existe 
nenhuma evidência de que os computadores tenham tornado o método mais popular; 
 O step method usualmente fornece resultados que são razoavelmente aproximados aos que o 
método das prestações recíprocas fornece, havendo então pouca motivação para as empresas 
usarem o complexo método das prestações recíprocas. 
 
 
5.4 Alocação dos custos na base do seu comportamento 
 
Quando possível, os custos dos departamentos de serviços devem ser separados em custos variáveis e 
custos fixos, sendo posteriormente alocados separadamente. Esta abordagem para além de conduzir ao 
cálculo mais correcto dos custos, fornece dados úteis para o planeamento e controlo dos departamentos 
operacionais. 
 
Custos Variáveis. Os custos variáveis representam os custos directos dos serviços fornecidos, os quais 
variam proporcionalmente ao nível dos serviços consumidos. Por exemplo, o custo dos alimentos no refeitório 
variará proporcionalmente ao número de pessoas servidas num dado período de tempo. 
 
Custos Fixos. Os custos fixos dos departamentos de serviços representam os custos da disposição da 
capacidade de prestação de serviços, a longo prazo. Desta forma, estes custos são melhor alocados aos 
departamentos consumidores de serviços na base duma taxa predeterminada, calculada tendo em conta a 
capacidade máxima de prestação de serviços. 
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Quando um departamento de serviços é estabelecido a sua capacidade será determinada pelas necessidades 
dos departamentos que irá servir. Esta capacidade deve reflectir as necessidades do período de pico dos 
outros departamentos, ou seja as suas necessidades de longo prazo. Dependendo dos serviços necessários, 
serão alocados recursos ao departamento de serviços, que representam seus custos fixos. 
 
Exemplo 2: 
A empresa ALFA acaba de montar o departamento de manutenção para servir os sectores de Corte, 
Montagem e Acabamentos. Com vista a definição da capacidade que deve ser construída para o 
departamento de manutenção, os departamentos operacionais estimaram as suas necessidades de pico 
em termos de serviços de manutenção: 
 
 
 
Departamentos 
Necessidades do período de 
pico em serviços de 
manutenção 
(Total horas requeridas) 
Percentagem das 
horas totais 
Corte 900 30 
Montagem 1,800 60 
Acabamento 300 10 
 3,000 100 
Nesta situação, os custos fixos de manutenção serão periodicamente alocados aos departamentos 
operacionais na base das percentagens calculadas. 
 
 
5.5 Perigos na alocação de Custos Fixos 
 
No lugar de alocar custos fixos na base duma taxa predeterminada algumas empresas alocam custos fixos 
através duma base de alocação variável, que flutua período a período. Os perigos deste procedimento e que 
o mesmo pode distorcer as decisões de gestão e pode provocar sérios conflitos entre departamentos. 
 
Os conflitos resultam do facto de que os custos fixos alocados a um certo departamento serem 
significativamente influenciados por aquilo que acontece em outros departamentos ou segmentos da 
organização. 
 
Exemplo: 
A empresa GAMA tem um serviço de manutenção de viaturas usadas pelos Departamentos de Vendas – 
Maputo Cidade e Vendas – Maputo Província. Contrariamente as boas práticas, a empresa aloca os custos 
fixos do departamento à base da quilometragem percorrida (uma base variável). Os dados dos últimos dois 
anos foram: 
 
 
 1998 1999 
Custos fixos totais $120,000 $120,000 
Km Percorridos – Maputo Cidade 1,500,000 1,500,000 
Km Percorridos – Maputo província 1,500,000 900,000 
 3,000,000 2,400,000 
Custo/Km Percorrido $0.04 $0.05 
 
Alocação dos Custos fixos: 
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1998 
Depart. Vendas Maputo Cidade: 1,500,000*$0.04 $60,000 
Depart. Vendas Maputo Província: 1,500,000*0,04 60,000 
 120,000 
1999 
Depart. Vendas Maputo Cidade: 1,500,000*$0.05 $75,000 
Depart. Vendas Maputo Província: 900,000*0,05 45,000 
 120,000 
 
Em 1999 os custos alocados ao departamento de vendas Maputo-Cidade aumentaram. Este aumento não 
resultou do aumento do nível de actividade deste departamento mas sim da queda da actividade do 
departamento de vendas Maputo-Província, o que representa uma penalização injusta a Maputo-Cidade. 
 
Esta desigualdade na alocação de custos ocorre inevitavelmente quando é usada uma base de alocação 
variável para alocar custos fixos. O gestor do departamento de Vendas Maputo-Cidade sem dúvidas sem 
dúvidas ficará muito aborrecido com esta desigualdade na alocação de custos mas sentir-se-á impotente para 
fazer qualquer coisa para evitar isso. O resultado será a perca de confiança no sistema de imputação de 
custos da empresa em particular e, no sistema de avaliação de desempenho em geral. 
 
 
5.6 Imputação de custos reais ou de custos orçamentados 
 
Os custos do departamento de serviços alocados devem ser os custos reais ou os custos orçamentados? É 
aconselhável a alocação de custos orçamentados pelas seguintes razões: 
 A alocação de custos reais dos departamentos de serviços aos departamentos operacionais 
sobrecarrega estes últimos com a ineficiência de gestão dos departamentos de serviços; 
 As falhas de controlo de custos pelos gestores dos departamentos de serviços penaliza os 
gestores dos departamentos operacionais. 
 
Alocando-se os custos orçamentados, os desvios calculados são responsabilizados aos gestores dos 
departamentos de serviços e, contabilisticamente levados a conta de resultados. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
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EXERCÍCIOS PRÁTICOS 
 
5.1 A empresa MAPULANGO produz mobiliário de acordo com as encomendas dos clientes. No seu 
processo de produção algumas operações requerem maior quantidade de trabalho de máquinas, no 
Departamento de Máquinas, enquanto queoutras operações requerem maior quantidade de trabalho 
manual, no departamento de acabamento. Em adição aos departamentos operações, a empresa dispõe 
de três departamentos de serviços. Os custos dos departamentos de serviços são alocados aos 
departamentos utilizadores na ordem listada abaixo (para cada departamento de serviço, use a base de 
alocação que mede da melhor forma os serviços fornecidos): 
 
Departamento Horas Totais 
de Mão-de-
obra 
Espaço 
Ocupado 
(m^2) 
Número de 
Trabalhadores 
Horas- 
Maquina 
(Hm) 
Horas de 
mão-de-obra 
Directa 
Refeitório 16,000 12,000 25 
Armazém 9,000 3,000 40 
Manutenção 15,000 10,000 60 
Máquinas 30,000 40,000 100 160,000 20,000 
Acabamento 100,000 20,000 300 40,000 70,000 
Total 170,000 85,000 525 200,000 90,000 
 
Para o ano em curso os gastos gerais de fabrico foram estimados nos seguintes montantes (sem distinção 
entre fixos e variáveis): 
 
Departamento Valor Orçado 
Refeitório 320,000 
Armazém 65,400 
Manutenção 93,600 
Máquinas 416,000 
Acabamento 166,000 
Total 1,061,000 
 
A empresa tem sempre usado o método directo para alocação dos custos dos departamentos de serviços 
devido a sua simplicidade. 
 
Pretende-se: 
 
a) Alocação dos custos dos departamentos de serviços pelos departamentos utilizadores usando o 
método gradual (step method). Depois, determine a taxa de imputação dos gastos gerais de fabrico 
usando as horas-máquina no departamento de máquinas e as horas de mão-de-obra directa no 
departamento de acabamento. 
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b) Repita o requerido em (1) usando o método directo e compute, também, a taxa de imputação dos 
gastos gerais de fabrico usando as horas-máquina no departamento de máquinas e as horas de 
mão-de-obra directa no departamento de acabamento. 
c) Assuma que no em curso a empresa recebeu uma encomenda requerendo horas-máquina e mão-
de-obra conforme indicado abaixo: 
 
 Horas 
Máquinas 
Horas de MOD 
Departamento de Máquinas 2,000 1,600 
Departamento de Acabamento 800 13,000 
 2,800 14,600 
 
(i) Determine o montante dos GGF que seria imputado a encomenda usando as taxas 
calculadas em (1). Depois, determine o montante dos GGF que seria imputado a 
encomenda usando as taxas calculadas em (2). 
(ii) Explique ao Director Geral como o método gradual (step method) poderia fornecer uma 
melhor base para o cálculo da taxa de imputação dos GGF do que o método directo. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
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CAPÍTULO VI 
SISTEMAS DE CUSTEIO 
 
 
 
 
Âmbito: 
 
O capítulo VI se vai debruçar, entre outros, sobre os seguintes conteúdos: 
 Sistema de Custeio por encomenda; 
 Sistema de Custeio por Processo; 
 Sistema de Custeio dos Produtos Conjuntos; e, 
 Sistemas de Custeio total e variável 
 
 
 
Objectivos: 
No final do capítulo, o estudante deverá se capaz de: 
 Definir os diversos sistemas de Custeio, identificando os ramos de actividade em que cada um pode 
ser aplicado; 
 Diferenciar os diferentes sistemas de custeio; e, 
 Valorizar os Produtos Acabados e em Curso conforme sistema de custeio. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Contabilidade de Custos 2018 
 
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6.1 Sistema de Custeio por Encomenda 
 
Este sistema é também designado custeio por lotes ou por encomendas. Aplica-se nos casos de empresas de 
produção diversificada, por forma a permitir a imputação directa dos custos a cada produto ou lote. é o caso 
das empresas de construção civil, construção naval, metalomecânica, reparação de automóveis, consultoria. 
 
O sistema é organizado de tal forma que possa permitir: 
 A determinação dos custos específicos de cada uma das encomendas, lotes ou produtos; 
 A comparação entre os custos que serviram de base ao orçamento elaborado (apresentado ao 
cliente) e os custos efectivamente suportados pela fabricação; 
 A comparação entre os custos de cada produto e o respectivo preço de venda. 
 
 
a) Funcionamento 
 
O sistema funciona da seguinte forma: 
 O produto, ou lote de produtos, é identificado separadamente ao longo de todo o processo de 
fabrico, através de uma ordem de produção; 
 Os custos directos relativos ao produto, ou lote de produtos, são identificados e determinados 
separadamente ao longo de todo o processo de produção; 
 Os gastos gerais de fabrico são imputados ao centros de custos e, depois, ao produto, ou lote 
de produtos, de acordo com a base de imputação determinada; 
 Após a conclusão dos trabalhos de produção de cada produto, ou lote de produtos, somam-se 
os custos totais e divide-se o total destes pelo número das unidades produzidas, calculando-se 
o custo unitário. 
 
Documentos 
Folha de Custo por ordem de produção 
 Ordem de Produção N° 
Para Stock________ Cliente_______________________________________ 
Produto ____________ Data de Início ______ Data de encerramento ______ 
 
Matérias Directas Mão-de-obra Directa Gastos Gerais Fabrico 
Req. N° Valor Doc. N° Horas Valor Horas Taxa Valo
r 
 
 
 
 
 
 
Sumário dos Custos Unidades Entregues 
Descrição Valor Data Número Saldo 
Matérias Directas 
Mão-de-obra 
Gastos Gerais de Fabrico 
Custo Total 
Custo Unitário 
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Requisição de Matérias 
Requisição N° ____________ Data _______ 
Ordem de Produção______________ Departamento ___________________ 
 
 
Código Descrição Quant. Custo 
Unitário 
Custo 
Total 
 
 
 
 
Assinatura Autorizante 
 
 
Folha de Agrupamento da mão-de-obra Directa 
 Senha N° ____________ Data ________ 
Operário______________________ Departamento ____________________ 
 
 
Início Fim Tempo de 
Trabalho 
Rate Valor Ordem de 
Produção 
 
 
 
 
O Supervisor 
 
 
b) Alocação dos Gastos Gerais de Fabrico 
 
A imputação dos gastos gerais de fabrico às ordens de produção é a tarefa mais difícil neste sistema porque: 
 
 Os GGF são custos indirectos em relação às ordens de produção, sendo por isso impossível ou 
difícil determinar com exactidão os custos particulares de cada ordem de produção; 
 Os GGF consistem de itens heterogéneos, incluindo tanto custos fixos como variáveis; 
 Em muitas empresas a produção varia muito ao longo do ano, por razões sazonais ou outros 
factores, contudo os GGF tendem a ser mais ou menos constantes (pelo facto de a maior 
proporção ser a de custos fixos). 
 
Pelas razões acima, a única forma de imputação dos gastos gerais de fabrico aos produtos é através do 
processo de alocação dos GGF. 
 
A alocação dos GGF adoptando-se uma base de imputação dos gastos gerais de Fabrico (Horas máquina ou 
Horas homem). Após a escolha da base de alocação, divide-se o total dos GGF estimados pela base, para 
obter a taxa de imputação dos GGF. 
 
 
A necessidade de uso duma taxa teórica dos GGF justifica-se pelas seguintes razões: 
Contabilidade de Custos 2018 
 
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 Antes do fim período contabilístico, os gestores podem querer saber o custo dos produtos acabados; 
 Quando a taxa dos GGF é computada frequentemente, os factores sazonais podem provocar 
variações na taxa de imputação dos GGF; 
 O uso duma taxa predeterminada simplifica os registos contabilísticos; 
 necessidade de medir o desempenho dos centros de actividade, pela comparação entre a taxa 
teórica e a taxa real. 
 
6.2 Sistema de Custeio por Processo 
 
Este sistema,também designado método indirecto, é usado nas indústrias que produzem produtos 
homogéneos (isto é, uniformes) numa base contínua. O custo unitário neste sistema é calculado dividindo o 
custo global do mês pelas quantidades produzidas. 
 
Um dos aspectos distintivos do custeio directo do custeio indirecto reside no facto de o sistema custeio 
directo ter como base de incidência a acumulação dos custos por ordens de produção enquanto o método 
indirecto tem na acumulação mensal dos custos dos produtos, estruturados tendo em conta as fases do 
processo de produção. 
 
Diferenças entre o Custeio directo e o Custeio Indirecto 
Características diferenciadoras Método Directo Método Indirecto 
Regimes de Fabrico 
Produção múltipla, diversificada e 
descontínua 
Produção uniforme ou com pequeno 
número de produtos. Produção contínua 
 
Cálculo do Custo Industrial Por ordens de Produção (lotes, 
obras, etc.). 
Custo unitário nem sempre 
determinável 
Dado que o produto é homogéneo, é 
possível determinar o custo unitário. 
 
Período a que respeita o custo 
industrial 
Corresponde ao tempo de 
produção da ordem 
 
Normalmente o mês 
Identificação do Produto Identificável ao longo de todo o 
processo de produção 
 
Não identificável por ordens de produção 
Acumulação dos custos 
Industriais 
Feita por ordem de produção nas 
fichas de custos 
 
Feita por cada produto 
Determinação do custo dos PVF Pelo saldo da ficha de custos 
 
Inventariação dos PVF finais e sua 
valorização 
 
 
 
 
Contabilidade de Custos 2018 
 
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Valorização dos Produtos Em vias de Fabrico 
 
No método directo, o custo dos PVF no fim de cada mês é dado directamente pelas fichas de custos. Lembre-
se que a contabilidade vai registando nas fichas de custeio todos os custos de produção de cada ordem de 
fabrico. No fim do mês, para apurar o custo dos PVF finais, basta ver quais as ordens que ainda não estão 
terminadas, sendo os saldos das respectivas fichas, o custo dos PVF. 
 
No Custeio por processo registam-se todos os custos de produção na conta fabricação do produto em causa, 
sem distinguir obviamente se estes custos respeitam à produção acabada ou à produção em curso. Assim, 
para determinar o custo dos produtos em vias de fabrico, há que proceder a sua inventariação, determinar o 
seu grau de acabamento e valorizar. 
 
 
Exemplo 1: 
 
A empresa BABA produz um único produto designado por BIBI, tendo registado o seguinte movimento no mês 
passado: 
 
Custos Industriais do mês: 
Matérias-primas consumidas 675,000.00 
Mão-de-obra directa 375,000.00 
Gastos Gerais de Fabrico 300,000.00 
 1,350,000.00 
 
Produção Acabada 1,000 tons. 
 
Produção Em vias de Fabrico: 
No início do mês: Não havia 
No fim do mês: 100 unidades 100,000.00 
 
Custo da produção Acabada 1,250,000.00 
Quantidade Produzida 1,000 Tons 
Custo Unitário 2,500.00 
 
 
Método das Unidades Equivalentes 
 
Este método é adoptado para valorizar a produção em vias de fabrico. Consiste em reduzir as quantidades 
(número de unidades) em vias de fabrico, com graus de acabamento iguais ou variáveis, às unidades de 
produto acabado. A unidade de produto acabado constitui a unidade equivalente. 
 
Exemplo 2: 
A empresa ALFA produziu 20,000 unidades do produto ZETA, tendo suportado os seguintes custos de 
produção: 
 
Matérias Directas 17,200,000.00 
Mão-de-obra directa 3,511,200.00 
Gastos Gerais de Fabrico 2,403,500.00 
 
Contabilidade de Custos 2018 
 
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No fim do mês existiam no sector fabril 1,500 unidades, com os seguintes coeficientes de acabamento: 
Matérias Directas 100% 
Mão-de-obra directa 60% 
Gastos Gerais de Fabrico 60% 
 
Sabendo, que no início do mês não havia PVF, determine o custo dos produtos acabados e dos PVF finais. 
 
1. Determinação da produção do Mês em Unidades equivalentes 
Natureza de Custos Produção Acabada PVFfinais Produção do 
Mês 
Matérias Directas 20,000 100%*1500= 1500 21,500 
Mão-de-obra directa 20,000 60%*1500 = 900 20,900 
Gastos Gerais de 
Fabrico 
20,000 60%*1500 = 900 20,900 
 
2. Determinação do custo de produção do Mês por unidade equivalente 
 
Natureza de Custos Custo Global 
Produção do Mês 
Custo 
unitário 
Matérias Directas 17,200,000.00 21,500 800.00 
Mão-de-obra directa 3,511,200.00 20,900 168.00 
Gastos Gerais de 
Fabrico 
2,403,500.00 20,900 115.00 
 
3. Determinação do custo dos Produtos Acabados e dos Produtos em Vias de Fabrico 
Natureza de Custo 
Produção Acabada PVF 
Descrição Custo/ue Quant Valor Quant Valor 
MD 800.00 20,000 16,000,000.00 1500 1,200,000 
MOD 168.00 20,000 3,360,000.00 900 151,200 
GGF 115.00 20,000 2,300,000.00 900 103,500 
Custo Total 
 21,660,000 1,454,700.00 
 
 
 
6.3 Sistema de Custeio dos Produtos Conjuntos 
 
Num sistema de produção de produtos conjuntos nenhum dos produtos pode ser obtido sem se acompanhar 
de outros produtos conjuntos. Os produtos não são identificáveis como produtos individuais e diferenciáveis 
enquanto não se atingir certo estágio de produção chamado ponto de separação. Ex: Na industrialização de 
carnes, nenhum frigorífico pode abater uma costeleta de porco. O frigorífico tem de abater o porco inteiro e 
dele retirar vários tipos de carne: a pele e outros produtos. Outros exemplos podem ser observados na 
produção de farinhas, produtos químicos, derivados de madeira, petroquímicos, etc. 
 
Na prática, em muitos processos de produção obtém-se produtos conjuntos mas, normalmente todos os 
custos de fabricação desses múltiplos produtos são aplicados a um único produto, porque os restantes são 
Contabilidade de Custos 2018 
 
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considerados desperdícios. O custo importante que se poder aplicar aos desperdícios é geralmente ignorado, 
aplicando-se todo o custo ao produto final. 
 
Na produção conjunta podemos encontrar os co-produtos, subprodutos e resíduos. 
 
São Co-produtos ou Produtos Principais aqueles que tem a mesma importância relativa. Por exemplo, o 
Gasóleo, gasolina, fuel oil, na indústria de refinação de petróleo, são produtos principais ou co-produtos. 
 
São Subprodutos, os produtos secundários no processo de produção. Normalmente não constituem o 
objectivo do processo de produção, sendo a sua produção consequência da produção dos produtos 
principais. Por exemplo, num processo de produção da farinha (objectivo principal) numa moageira, também 
se obtém farelo que é produto secundário ou subproduto. Normalmente consideram-se subprodutos aqueles 
que tem uma receita inferior a 10% do valor da venda de todos os produtos. 
 
São Resíduos, certos produtos de baixo valor, como é o caso de ossos no abate de gado, sobras de tecido 
na indústria de confeições e sobras de chapa na indústria metalomecânica. 
 
Num processo de produção conjunta podemos distinguir duas fases principais: 
 FASE DE PRODUÇÃO CONJUNTA, que é a que se verifica até ao ponto de separação, 
provocando gastos que designamos por custos conjuntos; 
 FASES SEGUINTES, que eventualmente podem não existir, em que os semi-produtos 
(produtos em vias de fabrico) obtidos no ponto de separação são terminados, em regime de 
produção disjunta, implicando custos específicos. 
 
Os métodos usados para alocação de custos conjuntos são os seguintes: 
 
 TIPO DE PRODUTOS MÉTODOS 
 
 Quantidades produzidas 
Co-produtos ou produtos principais Valor de venda da produção 
Valor da venda no ponto de separação 
 
 Lucro nulo 
 Produtos secundários ou subprodutos 
 Custo nulo 
 
 
Exemplo 
 
Consideremos uma empresa que se dedica ao abate de perus e comercialização dos produtos obtidos. As 
fases de fabrico são essencialmente as seguintes: 
 Abate dos perus e preparação (retirar pernas, corte de patas, cabeça, etc.); 
 Corte, em que a carcaça vinda da fase anterior é esquartejada, separando-se os diversosprodutos pretendidos; 
 Preparação e embalagem dos produtos. 
 
 
 
 
 
 
Contabilidade de Custos 2018 
 
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Exemplo 3: 
 Em Janeiro de 2018 os custos industriais foram os seguintes: 
 
 DESCRIÇÃO ATÉ A FASE PREPARAÇÃO E 
DE CORTE EMBALAGEM 
 Perus vivos $10.000 
 Custos de transformação 
 Conjuntos $4.000 
 Específicos 
 Bife $1.500 
 Pernas $1.600 
 Asas $ 200 
 Miudezas e diversos $ 800 
 ________ _______ 
 $14.000 $4.100 
 
Os produtos acabados obtidos naquele mês e os preços de venda são apresentados abaixo. 
 
 
PRODUÇÃO PREÇO DE VALOR DE 
PRODUTOS VENDA VENDA DA 
 Kgs % P/Kg PRODUÇÃO 
 
Bifes 30.000 30 $0,350 $10.500 
Pernas 40.000 40 $0,225 $ 9.000 
Asas 5.000 5 $0,250 $ 1.250 
Miudezas e diversos 25.000 25 $0,170 $ 4.250 
 100.000 100 $ 25.000 
 
Note-se que não havia produção em curso de fabrico (PVF), pelo que as quantidades obtidas foram iguais as 
embaladas. 
 
 
RESOLUÇÃO PELO MÉTODO DAS QUANTIDADES PRODUZIDAS 
 
Pelo critério das quantidades produzidas repartem-se os custos conjuntos pelos produtos proporcionalmente 
as quantidades obtidas de cada um deles. Assim, no caso em análise o custo conjunto de 14.000 ( até ao 
corte) repartir-se-á tendo em conta os pesos percentuais das quantidades de cada produto, conforme 
demonstração abaixo: 
 
 
 PRODUÇÃO REPARTIÇÃO
 PRODUTOS DO CUSTO 
 Kgs % CONJUNTO 
 
 Bifes 30.000 30 $4.200 
 Pernas 40.000 40 $5.600 
 Asas 5.000 5 $ 700 
 Miudezas e diversos 25.000 25 $3.500 . 
 100.000 100 $14.000 
 
 
 
 
Contabilidade de Custos 2018 
 
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O custo industrial dos produtos acabados será calculado conforme demonstração abaixo apresentada: 
 
 CUSTOS CUSTO 
PRODUTOS CONJUNTOS ESPECÍFICOS GLOBAL PRODUÇÃO UNITÁRIO 
 
Bifes $ 4..200 $ 1.500 $ 5.700 30.000 $ 0,190 
Pernas $ 5.600 $ 1.600 $ 7.200 40.000 $ 0,180 
Asas $ 700 $ 200 $ 900 5.000 $ 0,180 
Miudezas e diversos $ 3.500 $ 800 $ 4.300 25.000 $ 0,172 
 $14.000 $ 4.100 $18.100 100.000 
 
Através deste critério foi imputado a cada Kg um mesmo custo unitário conjunto ($14.000), sendo os custos 
industriais unitários diferentes apenas por causa dos custos específicos. 
 
Este método não relaciona os custos conjuntos atribuídos a cada produto com a respectiva capacidade de 
geração de receitas, podendo distorcer a análise de custos nos casos de produtos com volumes e preços de 
venda diferenciados. Por exemplo, aplicando-se este método nas indústrias de carnes, o lombo de porco teria 
o mesmo custo que a banha, o pé de porco, o toucinho, a cabeça, e assim por diante. Algumas partes teriam 
lucros fabulosos e outras prejuízos constantes. 
 
 
RESOLUÇÃO PELO MÉTODO DE VENDA DA PRODUÇÃO 
 
Consiste em repartir o custo conjunto tendo como base o valor da venda da respectiva produção. 
No caso em estudo teríamos o seguinte quadro de repartição do custo conjunto: 
 
 VALOR DA VENDA REPARTIÇÃO 
PRODUTOS DO CUSTO 
 TOTAL EM $ % CONJUNTO 
 
Bifes 10.500 30 $4.200 
Pernas 9.000 40 $5.600 
Asas 1.250 5 $ 700 
Miudezas e diversos . 4.250 25 $3.500 . 
 25.000 100 $14.000 
 
O custo industrial dos produtos acabados será calculado conforme demonstração abaixo apresentada: 
 
 CUSTOS CUSTO 
PRODUTOS CONJUNTOS ESPECÍIFICOS GLOBAL PRODUÇÃO UNITÁRIO 
 
Bifes $ 5.880 $ 1.500 $ 5.380 30.000 $ 0,246 
Pernas $ 5.040 $ 1.600 $ 6.640 40.000 $ 0,166 
Asas $ 700 $ 200 $ 900 5.000 $ 0,180 
Miudezas e diversos $ 2.380 $ 800 $ 3.180 25.000 $ 0,127 
 $14.000 $ 4.100 $18.100 100.000 
 
Tendo em vista o facto de que o custo dos estoques deveria indicar a capacidade de geração da receita, a 
abordagem do valor relativo de venda da uma aproximação razoável para obter uma alocação significativa 
dos custos conjuntos. 
 
 
 
Contabilidade de Custos 2018 
 
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RESOLUÇÃO PELO MÉTODO DO VALOR DA PRODUÇÃO REPORTADO AO PONTO DE SEPARAÇÃO 
 
Este método aplica-se quando os produtos não são vendíveis no seu estágio de acabamento no ponto de 
separação, isto é, quando são necessários outros custos de processamento para completar a produção dos 
produtos. Neste caso, repartem-se os custos conjuntos pelos produtos proporcionalmente ao seu valor de 
venda no ponto de separação, isto é, ao valor da venda da produção deduzido dos custos específicos. 
 
Os custos específicos a considerar são apenas os de produção, mas também os não industriais 
(frequentemente apenas os de distribuição). 
 
No caso em estudo consideremos como custos de distribuição dos produtos os seguintes: 
 
PRODUTOS CUSTOS POR Kg CUSTOS TOTAIS 
Bifes $0,015 $ 450 
Pernas $0,012 $ 480 
Asas $0,012 $ 60 
Miudezas e diversos $0,100 $ 250 . 
 $1240 
O cálculo do custo conjunto reportado ao ponto de separação seria assim: 
 
VALOR CUSTOS ESPECÍFICOS VALOR DA VENDA NO 
PRODUTOS DA PONTO DE SEPARAÇÃO 
 VENDA INDUSTRIAIS NAO INDUST TOTAL % 
 
Bifes $10.500 $1.500 $ 450 $ 8.550 43,5 
Pernas $ 9.000 $1.600 $ 480 $ 6.920 35,2 
Asas $ 1.250 $ 200 $ 60 $ 990 5,0 
Miudezas e diversos$ 4.250 $ 800 $ 240 $ 3.200 16,3 
 $25.000 $4.100 $1240 $19.660 100 
 
No caso em estudo teríamos o seguinte quadro de repartição de custos conjunto, usando o método de 
repartição do custo conjunto reportado no ponto de separação. 
 
 VALOR DA VENDA REPARTIÇÃO 
 PRODUTOS NO PONTO DE SEPARAÇÃO DO CUSTO 
 TOTAL EM $ % CONJUNTO 
 
Bifes 8.550 43,5 $6.090 
Pernas 6.920 35,2 $4.928 
Asas 990 5 $ 700 
Miudezas e diversos . 3.200 16,3 $2.282 . 
 19.660 100 $14.000 
 
O custo industrial de cada produto será assim calculado: 
 
 CUSTOS CUSTO 
PRODUTOS CONJUNTOS ESPECÍFICOS GLOBAL PRODUÇÃO UNITÁRIO 
 
Bifes $ 6.090 $ 1.500 $ 7.590 30.000 $ 0,253 
Pernas $ 4.928 $ 1.600 $ 6.528 40.000 $ 0,163 
Asas $ 700 $ 200 $ 900 5.000 $ 0,180 
Miudezas e diversos $ 2.282 $ 800 $ 3.082 25.000 $ 0,123 
 $14.000 $ 4.100 $18.100 100.000 
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a) Custeio de subprodutos 
 
O critério frequentemente adoptado para imputar ao subproduto a parte que lhe respeita nos custos 
conjuntos, consiste em atribuir-lhe um custo igual ao seu valor de venda, Critério de Lucro Nulo. 
 
Algumas vezes, mas poucas, não se atribuí nenhum custo aos subprodutos sendo os custos conjuntos 
alocados apenas entre produtos principais. 
 
Ex. 
 CUSTO PV 
MOD PROD A 1.000 1.000 
MD PROD B 1.500 850 
GGF SUB-PROD C 250 1 
 $2.750 
 
f) Custo nulo: O subproduto C não tem custo, portanto os $2.750 são alocados aos 
produtos principais A e B. 
g) Lucro nulo: O custo do Subproduto C é igual aoseu valor de venda ($250) 
 
 
b) Custos Conjuntos e a tomada de decisões 
 
Os custos industriais unitários determinados para os produtos conjuntos não servem para tomar decisões 
relacionadas com a rentabilidade daqueles, nomeadamente as que se relacionam com: 
 Aumento ou redução da produção; 
 Transformação que deve ser feita aos produtos obtidos no ponto de separação. 
 
As decisões de aumento ou redução da produção não são tomadas a partir dos custos alocados 
individualmente a cada produto mas sim ao conjunto. 
 
Por outro lado, num processo de produção conjunta a decisão de prosseguir no processamento de um dado 
produto não é influenciada 
 
As decisões de incorrer em custos adicionais alem do ponto de separação e problema de comparação dos 
proveitos adicionais ou diferenciais com os custos adicionais que se incorrera com as operações de produção 
e comercialização do produto em causa. 
 
A validade dos custos industriais unitários é sobretudo em termos de valorização dos produtos acabados em 
armazém para efeitos de balanço. 
 
 
6.4 Aplicação de sistemas de custeio total e variável 
 
O custeio total é um método de apuramento do custo dos produtos que considera quer os custos fixos quer 
os custos variáveis industriais como custos dos produtos. 
 
O custeio variável é um método de apuramento de custos dos produtos que consiste em se considerar 
somente os custos variáveis industriais como custos dos produtos. 
 
 
 
PRODUÇ
ÃO 
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Custeio Total Versos Custeio Variável 
 
Custeio Total Tipos de Custos 
Custeio Variável 
 
 Materiais Directos 
Custos do mão-de-obra Directa Custos do Produto 
Produto Gastos Gerais de Fabrico Variáveis 
 
 Gastos Gerais de Fabrico Fixos 
Custos do Custos de Administração e Venda Custos do Período 
Período 
 
Exemplo 4: 
Considere os seguintes dados relativos a actividade da empresa Boley Company em Setembro do ano 2017 
 
Quantidade produzida 6,000 Unidades 
Custos Variáveis por unidade 
 Materiais Directos 2 
 mão-de-obra Directa 4 
 Gastos Gerais de Fabrico Variáveis 1 
 Custos de Venda e de Administração Variáveis 3 
 
Custos Fixos 
 Gastos Gerais de Fabrico Fixos Totais 30,000 
 Custos de Venda e de Administração Fixos Totais 10,000 
 
Pedido: 
a) Cálculo do custo unitário do produto pelo custeio total 
b) Cálculo do custo unitário do produto pelo custeio variável 
 
RESOLUCAO PELO CUSTEIO TOTAL 
 Materiais Directos 2 
 mão-de-obra Directa 4 
 Gastos Gerais de Fabrico Variáveis 1 
 7 
 Gastos Gerais de Fabrico Fixos (30,000:6,000 unidades) 5 
Custo de Produção Unitário 
 
12 
 
 
 
 
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RESOLUCAO PELO CUSTEIO VARIAVEL 
 Materiais Directos 2 
 mão-de-obra Directa 4 
 Gastos Gerais de Fabrico Variáveis 1 
Custo de Produção Unitário 
 
7 
 
Custeio Total 
Sobre o custeio total, todos os custos de produção, fixos e variáveis, são incluídos no cálculo do custo do 
produto. Dessa forma se a empresa vende a sua produção o custo de $12 ($7 variável e $5 de custo fixo) 
será deduzido na demonstração de resultados como custo dos produtos vendidos, por cada unidade vendida. 
Da mesma forma as quantidades não vendidas (existências finais de produtos acabados) serão apresentadas 
no balanço ao custo de $12. 
Custeio Variável 
Sobre o custeio variável, apenas os custos de produção variáveis, são incluídos no cálculo do custo do 
produto. Dessa forma se a empresa vende a sua produção apenas o custo de $7 será deduzido na 
demonstração de resultados como custo dos produtos vendidos, por cada unidade vendida. Da mesma forma 
as quantidades não vendidas (existências finais de produtos acabados) serão apresentadas no balanço ao 
custo de $7. 
 
Controvérsia sobre os Gastos Gerais de Fabrico Fixos 
O tratamento dos Gastos Gerais de Fabrico Fixos é provavelmente o tópico mais controverso da contabilidade 
de custos. A controvérsia não é sobre a separação dos custos de produção em fixos e variáveis, mas sim 
sobre a fundamentação teórica da exclusão dos GGF fixos no cálculo do custo de produção e, por 
conseguinte, no custeio dos produtos em armazém. 
 
Os defensores do custeio variável defendem que os GGF fixos são custos da criação da capacidade potencial 
de produção e não da produção real de um dado período. Isto é, eles advogam que estes dizem respeito a 
manutenção da capacidade de produção já criada, daí que serão suportados independentemente de se 
produzir ou não. Por essa razão estes custos, advogam eles, devem ser imputados aos resultados do período 
a que respeitam. 
 
Por outro lado os defensores do custeio total advogam que tratando-se de custos de produção, não faz 
diferença que sejam custos fixos ou custos variáveis. Advogam que, por exemplo, as amortizações e os 
seguros são tão essenciais para a produção como os elementos de produção que originam custos variáveis e, 
por isso, não se deve ignorar os GGF fixos no cálculo do custo dos produtos. 
 
 
 
 
 
Contabilidade de Custos 2018 
 
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DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS SOBRE O CUSTEIO TOTAL E SOBRE O CUSTEIO VARIÁVEL. 
Exemplo 5: 
Consideremos os dados apresentados sobre a empresa Boley Company apresentados no primeiro caso e, 
ainda, os seus dados sobre produção e vendas. 
 
Existências iniciais de produtos acabados 0 
Produção do mês 6,000 
Vendidas do mês 5,000 
Existências iniciais de produtos acabados 1,000 
 
Preço de Venda por unidade $20 
 
Custos de administração e vendas 
Variáveis por unidade 3 
Fixos totais 10,000 
 
 
 Custeio Total Custeio Variáv. 
 Materiais Directos 2 2 
 mão-de-obra Directa 4 4 
 Gastos Gerais de Fabrico Variáveis 1 1 
 Gastos Gerais de Fabrico Fixos (30,000:6,000 
unidades) 
5 - 
Custo de Produção Unitário 
12 7 
 
 
Demonstração de Resultados – Custeio Total 
Vendas (5,000 unidades*$20) $100,000 
Custo das Vendas (5,000*$12) 60,000 
Margem Bruta 40,000 
Custos de Administração e venda (5,000*$3+10,000) 25,000 
Resultados Líquidos 15,000 
 
Demonstração de Resultados – Custeio Variável 
Vendas (5,000 unidades*$20) $100,000 
Custos Variáveis 
 Custo das Vendas (5,000*$7) $35,000 
 Custos de Administração e Vendas variáveis (5,000*$3) 15,000 50,000 
Margem de Contribuição 50,000 
Custos Fixos 
 Gastos Gerais de fabrico fixos 30,000 
 Custos de Administração Vendas Fixos 10,000 40,000 
Resultados Líquidos 10,000 
 
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Sobre o custeio total é possível diferir uma parte dos GGF fixos do período em curso para o período seguinte, 
através da sua inclusão no valor das existências finais. 
 
Sobre o custeio variável o valor total dos GGF fixos ($30,000) é tratado como custo do período a que 
respeita. 
 
O valor das existências finais pelo custeio variável é inferior em $5,000 do que foi apurado pelo custeio total, 
porque naquele, apenas foram tomados em conta apenas os custos variáveis. A Diferença do valor das 
existências finais é igual à diferença dos resultados líquidos sobre os dois sistemas. 
 
 
EXERCÍCIOS PRÁTICOS 
 
6.1 A empresa DDR Lda, fabrica um só produto que é sujeito a uma única operação de transformação. No 
início do mês de Março de 2018 existiam 200 unidadesde produtos em vias de fabrico com as seguintes 
características: 
 
 CUSTOS Grau de acabamento 
Mat. Primas $ 720.000 100% 
 Mão-de-obra directa $ 94.000 50% 
 GGF $ 25.000 25% 
 $839.000 
Durante o mês produziram-se 2.000 unidades de produtos que originaram os seguintes custos industriais: 
 
 
 Matérias-primas $ 8.040.000 
 Mão-de-obra directa $ 1.975.000 
 GGF $ 1.215.000 
 $11.230.000 
A produção em vias de fabrico no fim do mês era de 300 unidades com os seguintes graus de acabamento: 
 
 Matérias-primas 70% 
 Mão-de –obra directa 25% 
 GGF 25% 
Pretende-se: 
 
Determine o custo de produção do produto acabado valorizando as existências de PVF pelo método das 
unidades equivalentes, adoptando os critérios FIFO, LIFO e Custo médio. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
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6.2 A empresa Dakwani Katsongo fabrica bebidas chamadas Xichimelane e Tontonto. Da produção de 
ambos resulta o subproduto Nhicanivana. O processo para a fabricação destes produtos é o seguinte: 
 
As matérias primas Alfa-cana e Beta-cana são tratadas na secção 1 de onde resulta os semi-produtos 
Xichimelane e Tontonto. O produto Tontonto é posteriormente transformado na secção 2. 
 
Os custos relativos ao mês passado foram os seguintes: 
 
 Matérias-primas consumidas. 
 Alfa-cana $200.000 
 Beta-cana $300.000 
 Custo de transformação 
 Secção 1 $1.000.000 
 Secção 2 $ 50.000 
 
 
 QUANTIDADES PRODUZIDAS PREÇO UNITÁRIO 
 Xichimelane 40.000 Tambores de 200 litros $25 
 Tontonto 30.000 Tambores de 200 litros $24 
 Nhicanivana 2.000 Tambores de 200 litros $10 
 
Pretende-se: 
 Os custos de Xichimelane e Tontonto utilizando o critério de: 
a) Quantidades produzidas; 
 b)Valor de venda da produção 
 c)Valor de venda reportado ao ponto de separação. 
 
 Para a valorização dos custos do subproduto Nhicanivana, usar o critério de lucro nulo e custo nulo. 
 
 
6.3 A tracy corporation possui uma fabrica de maquinaria especializada em obras para mercado de 
componentes aeronáuticos. Seu sistema de custos anterior apresentava duas categorias de custos 
directos (matérias e mão-de-obra) e um único centro de custo indirecto (CIF alocados com base no 
número de horas de mão-de-obra directa). A taxa de aplicação de custo indirecto do sistema anterior, 
em 2017, deveria te sido $115.00 por hora de mão-de-obra efectiva. 
 
Recentemente, uma equipa integrada por membros das áreas de projecto, produção e contabilidade 
usaram um modelo baseado na actividade para aperfeiçoar o seu sistema de custos. As duas categorias 
de custos directos foram mantidas, mas a equipa decidiu substituir o centro de custos indirectos por 
cinco outros centros, representantes das cinco actividades da fábrica, cada qual responsável pela 
própria supervisão e orçamento. Eis os dados: 
 
Actividade 
Cost driver taxa de 
aplicação utilizado como critério de rateio 
Manuseio de material Peças $ 0.40 
trabalho de tornearia Turnos 0.20 
Denteamnto Horas — máquinas 20.00 
Polimento Peças 0.80 
Teste Unidades testadas 15.00 
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A tecnologia de processamento da informação já alcançou o estágio em que todos os dados necessários 
ao orçamento dessas cinco actividades são colectados automaticamente. Duas ordens de produção de 
importância, recentemente realizadas dentro do novo sistema, tinham as seguintes características: 
 
 
 
ordem de 
produção 410 
ordem de 
produção 411 
Custos dos materiais directos por 
ordens de produção $9,700 $59,900 
custos de mão-de-obra por ordem $750 $11,250 
horas de mão-de-obra por ordem 25 375 
pecas por ordem 500 2,000 
Turnos por ordem 20,000 60,000 
Horas - maquinas por ordem 150 1,050 
Unidades por ordem 10 190 
 
Pede-se 
a) Calcular o custo unitário de produção de cada ordem de acordo com o sistema anterior. 
b) Calcular o custo unitário de produção de cada ordem de produção de acordo com o sistema de custo 
baseado em actividade. 
c) Comparar os custos das ordens calculados nos itens 1 e 2. porque os sistemas de custos anterior e 
baseado em actividade diferem na estimativa dos custos de cada ordem? Porque estas diferenças 
poderiam ser importantes para a Tracy? 
 
6.4 A empresa X dedica-se a produção e venda de produtos que designaremos por produto X e Y. A 
produção é obtida a partir das matérias-primas M1 e M2 em duas secções fabris, designadas S1 e S2. 
 
Relativamente ao mês de Outubro de 2017, dispõe-se dos seguintes dados: 
 
 
 
DESIGNAÇÃO UNIDADE CUSTO PRODUTO PRODUTO TOTAL 
 UNITÁRIO X Y 
Produtos em vias de fabrico 
 PVF no início do mês Não havia 
 PVF no fim do mês 
 Não havia 
 
Produtos acabados 
 Existências iniciais Kg 
 Quantidades 52.000 35.000 
 Custos/Kg1 (1) $500 $600 
 Produção Kg 100.000 50.000 
 
 
 
1 Pelo custeio total. Admita que o custo unitário das existências iniciais pelo custeio variável é igual ao da produção do mês 
determinado por este custeio. 
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Matérias primas consumidas2 (2) 
 M1 Kg $200 80.000 20.000 
 M2 Kg $400 40.000 40.000 
Mão-de-obra directa Hh $1.000 10.000 6.000 
Gastos gerais de fabrico 
 Serviço S1 Hh 6.000 3.000 $9.900.000 
 Serviço S2 Hh 4.000 3.000 $4.900.000 
 
Os GGF são imputados aos produtos em função do número de horas de mão-de-obra directa. 
 
A repartição dos GGF segundo a sua variabilidade (considere a MOD um custo variável) é a seguinte: 
 
 CUSTOS SECÇÃO S1 SECÇÃO S2 TOTAL 
 
Custos fixos 3.465.000$ 2.205.000$ 5.670.000$ 
Custos variáveis 6.435.000$ 2.695.000$ 9.130.000$ 
Custos de distribuição 3.600.000$ 
Custos administrativos 4.510.000$ 
Custos financeiros 2.910.000$ 
 
 
As vendas foram as seguintes: 
 
 110.000 Kg do produto X a $600/Kg 
 45.000 Kg do produto Y a $800/kg 
 
Pretende-se: 
 
a) Determine o custo industrial da produção acabada no mês pelos sistemas de custeio total e 
variável, admitindo que a empresa segue, sucessivamente, os critérios de imputação de base 
única e de base múltipla dos GGF. 
 
b) Elabore as demonstrações de resultados por funções (POC) pelos dois sistemas de custeio(3)3 
 
 
6.5 A empresa BETAL produz três produtos conjuntos ao custo conjunto de $100,000. Dois desses produtos 
têm um processamento adicional. A produção e as vendas são: 
 
Produto Peso (kg) Vendas Custo do 
processamento 
adicional 
A 300,000 $245,000 200,000 
B 100,000 30,000 
C 100,000 175,000 100,000 
 
a) Presuma que se use o valor de venda reportado ao ponto de separação para a alocação do custo 
conjunto. Determine a margem de lucro por produto. 
 
2 A empresa adopta critério de valorização de saídas de existências FIFO 
3 Para efeito da elaboração da demonstração de resultados pelo custeio variável, admita que os custos fixos industriais são repartidos 
pelos dois produtos proporcionalmente as quantidades produzidas. 
Contabilidade de Custos 2018 
 
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b) A empresa sente a tentação de vender no ponto de separação directamente a outros processadores. 
Com a opção por essa alternativa, as vendas seriam: 
 
Produto Vendas 
A 50,000 
B 30,000 
C 60,000 
 
Qual seria a margemde lucro por produto? 
 
c) A empresa espera operar no mesmo nível de produção e vendas no próximo ano. Seria possível 
aumentar a margem de lucro, mudando suas decisões de processamento? Em caso afirmativo, qual 
seria o lucro geral esperado? Que produtos deveriam receber posterior processamento e quais 
deveriam ser vendidos no ponto de separação? Presuma que todos os custos incorridos depois do 
ponto de separação são variáveis. 
 
 
6.6 A empresa Jotajota dedica-se a produção de componentes para indústria automóvel. Tem em estudo a 
implantação de uma nova fábrica de radiadores. Os estudos efectuados permitiram prover para cada um 
dos quadrimestrais do primeiro ano de laboração (2018) os elementos que se apresentam no quadro 
seguinte: 
 
 DESCRIÇÃO 1 QUAD 2 QUAD 3 QUAD ANO 19x1 
Em unidades 
 Capacidade de produção 65.000 
 Produção prevista 15.000 15.000 20.000 50.000 
 Vendas para mercado interno 10.000 17.000 20.000 47.000 
 
Em contos 
 Matérias-primas 18.000 18.000 24.000 60.000 
 Custos de transformação: 
 Variáveis 9.000 9.000 12.000 30.000 
 Fixos 24.000 24.000 24.000 72.000 
 Custo de dist. e administrativo 
 Variáveis 4.000 6.800 8.000 18.800 
 Fixos 2.400 2.400 2.400 7.200 
 Custos financeiros 
 Variáveis 1.200 2.040 2.400 5.640 
 Fixos 8.000 8.000 8.000 24.000 
 TOTAL 66.600 70.240 80.800 217.640 
 
Dispõe-se ainda dos seguintes dados: 
 
O preço de venda previsto é de 5 $ por unidade. 
A empresa adopta critério LIFO na valorização das saídas das existências. 
 
 
Tendo em conta aqueles elementos e desprezando a produção em vias de fabrico, pretende-se: 
 
a) Que elabore as demonstrações de resultados para cada um dos quadrimestrais, pelo custeio total e 
pelo custeio variável; 
Contabilidade de Custos 2018 
 
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b) Que explique, através de cálculos adequados, as diferenças de resultados apurados pelos dois 
sistemas, retirando também as conclusões gerais que possibilita; 
c) Calcule o ponto crítico das vendas em quantidades e valores e a margem de segurança da empresa 
prevista para 2018, explicando o seu significado; 
d) Tendo em conta o ponto crítico apurado, construa uma equação que permita estimar os resultados 
anuais em função das quantidades vendidas; 
e) A empresa tem possibilidades de fazer exportações na ordem de 5.000 radiadores em 2018, desde 
que pratique um preço de venda 40% inferior ao de mercado interno.Valerá a pena exportar? Se fizer 
a exportação, qual o seu impacto nos resultados de 2018, tendo em conta que os custos não 
industriais variáveis são idênticos aos suportados na venda para o mercado interno? 
 
 
6.7 O Senhor Thinker, Director Geral da Empresa PHIMISSA & THINK, LDA, esperava ansiosamente pela 
demonstração de resultados do segundo trimestre. Ele sabia que as vendas previstas de 20,000 
unidades tinham sido atingidas no segundo trimestre, o que representava um crescimento de 25% 
relativamente as vendas do primeiro trimestre. Ele estava especialmente satisfeito com isso, porque 
esperava abordar o gerente do seu banco, BCI, sobre um empréstimo adicional para financiar a 
expansão da fábrica e que, portanto, os bons resultados do segundo trimestre lhe ajudariam a persuadir 
a gerência para a conceder o crédito adicional. 
 
Por esta razão, o Senhor Thinker ficou muito chocado quando recebeu a demonstração de resultados do 
segundo trimestre abaixo, que apresentava uma queda significativa dos resultados líquidos, em relação 
ao primeiro trimestre. 
 
 
PHIMISSA & THINK, LDA 
DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS 
 
Vendas $1,600,000 $2,000,000 
Custo dos Produtos Vendidos 
 Saldo Inicial PA $210,000 490,000 
 Custo da Produção do mês 1,400,000 980,000 
 Saldo Final dos PA 490,000 70,000 
 GGF Subaplicados no mês 0 1,120,000 240,000 1,640,000 
Margem Bruta 480,000 360,000 
Custos Administ. e Comerc. 310,000 330,000 
Resultado Líquido 170,000 30,000 
 
O Senhor Thinker acreditava que havia qualquer erro na demonstração de resultados, tendo chamado 
imediatamente para o seu gabinete de trabalho o Director Financeiro da empresa, senhor Lhoko Makandene, 
para identificar o erro. Relativamente à questão o director financeiro disse: 
 
Os resultados líquidos estão correctos, Senhor Thinker. Concordo que as vendas cresceram no segundo 
trimestre, mas o problema está na produção. Veja que planificamos a produção de 20,000 unidades por 
trimestre, mas a greve numa fábricas de um dos nossos fornecedores de matérias-primas obrigou-nos a 
produzir apenas 14,000 unidades no segundo trimestre. Foi isto que provocou a queda dos resultados 
líquidos no segundo trimestre. 
 
O Senhor Thinker ficou ainda mais furioso com a explicação dada pelo Director Financeiro. 
 
Contabilidade de Custos 2018 
 
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Makandene! Eu chamei-te para explicares a causa da queda dos resultados quando as vendas crescem, e tu 
falas-me de produção! Então, o que aconteceu se a produção baixou? O que isto tem a haver com as vendas 
realizadas? Se as vendas cresceram os resultados também deveriam crescer! Se a sua demonstração de 
resultados não for capaz de reflectir uma coisa tão simples como isto, então há algumas mudanças que 
devem ser imediatamente implementadas na sua área! 
 
A produção e as vendas tanto previstas como realizadas são dadas abaixo: 
 
 TRIM I TRIM II TRIM III TRIM IV 
Vendas Previstas 16,000 20,000 20,000 20,000 
Vendas Realizadas 16,000 20,000 
Produção Prevista 20,000 20,000 20,000 20,000 
Produção Realizada 20,000 14,000 
 
 
O processo de produção está significativamente automatizado e, por isso, os gastos gerais de fabrico fixos 
totalizam $800,000, por trimestre. Os custos variáveis de produção são de $30.00 por unidade. 
 
Os gastos gerais de fabrico fixos são aplicados à produção à taxa $40.00/unidade produzida (com base na 
produção prevista acima reportada). Uma sub ou sobreaplicação dos gastos gerais de fabrico fixos é levada 
directamente ao custo dos produtos vendidos no trimestre. 
 
A empresa tinha 3,000 unidades de produtos acabados em armazém no início do primeiro trimestre e usa o 
critério FIFO para avaliação das existências. Os custos variáveis de administração e venda são de 
$5.0/unidade. 
 
 
Pretende-se: 
 
a) Quais são as características do sistema de custeio total que causaram a queda dos resultados no 
segundo trimestre? O que é que o senhor Makandene poderia ter dito para explicar apropriadamente 
o problema? 
b) Prepare a demonstração de resultados para cada trimestre usando a abordagem de margem de 
contribuição, pelo sistema de custeio variável. 
c) Reconcilie os resultados da demonstração pelo custeio total dos do custeio variável. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Contabilidade de Custos 2018 
 
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CAPITULO VII 
GESTÃO ORÇAMENTAL 
 
 
 
 
Âmbito: 
 
O capítulo VII se vai debruçar, entre outros, sobre os seguintes conteúdos: 
 Tipos de Orçamentos; 
 Fases da Gestão Orçamental; 
 Vantagens do Orçamento; 
 Aspectos mecânicos versos aspectos humanos; e, 
 Alguns mitos sobre orçamentos 
 
 
Objectivos: 
No final do capítulo, o estudante deverá se capaz de: 
 Definir a gestão orçamental, identificando a sua aplicação prática nas empresas; 
 Classificar os orçamentos segundos diversos critérios como seja o período, o poder de influência do 
líder, a frequência de sua elaboração, o nível de actividade, entre outros; 
 Identificar as fases da gestão Orçamental e as etapas para a elaboração dos orçamentos; 
 Definir os tipos de Controlo e identificar a sua importância conforme o momento de sua 
implementação; 
 Desmistificar os orçamentos identificando o contexto de sua implementação.Contabilidade de Custos 2018 
 
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7.1 Orçamentos 
 
O Orçamento constitui um plano de acção apresentado valores monetários; um plano em que a actividade da 
empresa é traduzida em resultados esperados, tendo o dinheiro como o denominador comum (Chiavenato 
2000:371). 
 
O Orçamento é definido também como sendo um “instrumento de apoio ao gestor no processo de alcançar 
objectivos definidos para a empresa, ou seja, um instrumento de decisão e de acção” (Jordan, Neves e 
Rodrigues, s.d.:65). 
 
Das definições acima pode-se observar que há uma ligação muito forte entre o planeamento (traduzido em 
planos) e a orçamentação, sendo este o processo de expressar os planos, em termos monetários. 
 
 
7.2 Tipos de Orçamentos 
 
Os Orçamentos distinguem-se uns dos outros segundo diferentes critérios, de entre os quais se destaca: 
 O período para o qual são elaborados; 
 A forma ou frequência de sua elaboração; 
 O nível de actividade ou de produção para o qual são elaborados; 
 A estrutura a que se referem; e, 
 O poder de influência do líder (ou dos subordinados). 
 
a) Quanto ao período para o qual os orçamentos são elaborados 
 
Segundo este critério, distinguem-se, os Orçamentos Anual (master Budget), quinquenais, bienais, 
semestrais, entre outros, dependendo da sua oportunidade e conveniência nas Organizações. 
 
Orçamento Anual (muster budget): é o “conjunto de programas e orçamentos elaborados para enquadrar 
as actividades de uma organização em determinado ano, definindo as operações a realizar, os recursos a 
utilizar, os custos, proveitos e resultados previstos e também os fluxos e situação financeira” (Pereira e 
Franco 1994:451). 
 
Para que se possa controlar a sua execução, o orçamento anual é subdividido em meses ou trimestres. O 
orçamento anual é constituído pelos orçamentos operacionais, que compreendem a demonstração de 
resultado previsional e as respectivas planilhas auxiliares (os orçamentos de vendas, de produção, de 
compras, etc.) e pelo orçamento financeiro, que culmina com a elaboração do balanço patrimonial previsional. 
 
Existem também Orçamentos Quinquenais, Bienais, Semestrais, etc., pois o propósito do orçamento é que 
devem orientar a escolha do período a ser abrangido pelos orçamentos (Horngren, Foster e Datar 1997:127). 
 
 
b) Quanto à forma, frequência ou regularidade na sua elaboração, temos: 
 
Orçamento Periódico: é o tipo de orçamento que é elaborado para um determinado período e só há lugar a 
um novo orçamento uma vez terminado o período (por exemplo, ano, semestre, quadrimestre, etc.). 
 
Contabilidade de Custos 2018 
 
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Orçamento Contínuo: “é um orçamento ou plano que está disponível para um período futuro especificado, 
pela adição de um mês, trimestre ou ano, à medida que um mês, trimestre ou ano se encerra” (Horngren, 
Foster e Datar 1997:127). 
 
O mundo de negócios recorre cada vez mais aos orçamentos contínuos que têm o mérito de obrigarem 
constantemente os gestores a pensarem a cerca das actividades a desenvolver e das estratégias a seguir, 
para os doze meses seguintes. 
 
c) Quanto ao nível de actividade ou de produção para a qual são elaborados, distinguem-se dois tipos 
de orçamento, que são: 
 
Orçamento Estático ou Rígido: “é aquele que se baseia num único nível de produção e que não é alterado 
ou ajustado após ter sido estabelecido, apesar da existência de divergências com o nível de produção real” 
(Horngren, Foster e Datar 1997:154). 
 
O orçamento estático tem o inconveniente de não permitir que as organizações apreendam as verdadeiras 
causas dos desvios no orçamento, o que dificulta a tomada das medidas correctivas mais adequadas. 
 
Orçamento Flexível: “é um orçamento elaborado inicialmente com vários níveis de actividade (e não com 
base numa hipótese de actividade), ou revisto a posteriori, na fase de controlo orçamental, com base nas 
quantidades realmente produzidas e vendidas” (Mergerin 1991:26). 
 
d) Quanto à estrutura a que se referem os orçamentos, distinguem-se: 
 
Orçamentos orgânicos: são aqueles que se referem a um sector específico como um serviço, oficina, 
direcção, departamento ou centro de responsabilidade, sendo desenhados de acordo com o organigrama da 
empresa. 
 
Orçamentos de Projecto ou de Programa: são os que se referem a uma actividade. 
 
e) Quanto ao poder de influência do líder, destacam-se: 
 
Orçamento Declarativo: é um tipo de orçamento em que na sua elaboração não participam aqueles que irão 
executá-lo. É um tipo de orçamento imposto pelo (s) líder (es) em que aos subordinados não é permitido 
expressar opinião sobre o seu conteúdo e execução e corresponde, deste modo, a um estilo de liderança 
centrado no superior. 
 
Orçamento Explicativo: Apesar de imposto e corresponder a um estilo de liderança centrado no superior, 
este orçamento é comentado e justificado. Nele o superior tenta convencer os subordinados da oportunidade 
e fundamento das suas decisões, sem permitir, contudo, que as mesmas sejam questionadas. 
 
Orçamento Consultivo: Neste tipo de orçamento, há concertação entre superiores e “executantes”, na 
escolha dos meios a mobilizar para atingir os objectivos, permanecendo os objectivos unilateralmente fixados 
pelos superiores. 
 
Orçamento Participativo: É um tipo de orçamento em que tanto os meios como os objectivos são 
negociados. 
 
Contabilidade de Custos 2018 
 
© Ângelo Macuacua, Leovigildo Jate e Ermínio Chiau Page 96 
 
No orçamento participativo, os chefes e subordinados tomam em conjunto as decisões dentro dos limites 
definidos pelos constrangimentos organizacionais, diferentemente do orçamento declarativo em que o chefe 
toma decisões e os subordinados apenas tem de aceitar. 
 
 
No quadro da Orçamentação, há ainda a destacar os seguintes tipos: 
 
Orçamento de Base Zero (Zero base budgeting): “é o processo de planeamento e orçamentação que exige 
que cada secção justifique todas as despesas e que a unidade organizacional (unidade de decisão) opere 
eficiente e eficazmente com um dado nível de recursos” (Caiado 1992:318). Este tipo de orçamento teve o 
seu início nos anos 60 e difere-se do orçamento tradicional na medida em que este é elaborado de acordo 
com a estrutura existente, enquanto que aquela, parte da rediscussão das estimativas e meios existentes, ou 
seja, sem os departamentos actuais, o pessoal afecto, as funções, as actividades – parte de zero. 
 
Orçamento Baseado em Actividade: é um tipo de orçamento que centraliza a sua atenção no custo das 
actividades necessárias à produção e venda de bens e serviços, decompondo os custos indirectos em centros 
de custos por actividade homogéneos. Os gestores utilizam o critério de causa efeito para identificar os 
drivers de custos de cada um dos centros de custos indirectos. 
As quatro etapas fundamentais do orçamento baseado em actividade são: 
 Determinação dos custos orçados de realização de cada actividade em cada área; 
 Determinação da demanda de cada actividade individualmente baseada no orçamento, produção, 
desenvolvimento de novo produto, etc. 
 Cálculo dos custos de realização de cada actividade; 
 Descrição dos orçamentos como custos de realização de diversas actividades (em vez de custos 
orçados das categorias funcionais ou convencionais da cadeia de valor). 
 
7.3 Fases da Gestão Orçamental 
 
A implementação da gestão orçamental ao nível das organizações é feita tendo em conta as seguintes fases: 
a) Fixação dos objectivos gerais da organização e dos objectivos específicos das direcções, 
departamentos ou centros de responsabilidade bem como o estabelecimento dos meios para 
atingir os objectivos 
A fixação dos objectivos da organização pode mostrar até que ponto o poder de decisão é centralizada ou 
descentralizado. Numa organização onde o poder de decisão é centralizado, os objectivos são definidos ao 
nível dotopo e impostos, sem possibilidade de discussão e negociação. A gestão cimeira estabelece também 
os meios com os quais as direcções, departamentos ou centros de responsabilidade irão atingir os objectivos. 
Todavia, quando o poder de decisão é descentralizado, os objectivos definidos ao nível do topo podem ser 
discutidos e negociados, o que permite que aos executores (direcções, departamentos ou centros de 
responsabilidade) coloquem as suas opiniões a respeito da sua exequibilidade ou não e estabeleçam os 
meios com os quais vão realizar esses objectivos. 
 
b) Elaboração dos orçamentos para o período considerado 
Tal como os objectivos, o orçamento pode ser imposto, sem possibilidade dos executores colocarem os seus 
pontos de vista (eles conhecem melhor as suas actividades) ou negociado, onde há espaço para a discussão 
e elaboração de propostas pelos executores para a alta administração (executivo superior). 
Contabilidade de Custos 2018 
 
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 A elaboração de um orçamento geral, em regra, obedece as seguintes etapas: 
 
Etapa 1: Orçamento de Vendas: Este é o ponto inicial de elaboração do orçamento na medida em que a 
produção e os níveis de stock dependem do nível de vendas previstas. O orçamento de vendas depende do 
programa de vendas e da política comercial que for definida para o ano em questão. O programa das vendas 
– quantidades que se prevê vender – depende do nível de demanda previsto para o período. Se na fase do 
sistema técnico-económico as empresas produziam aquilo que lhes apetecia porque havia mercado para toda 
a produção, actualmente as empresas têm de ir ao encontro das expectativas dos consumidores e o 
programa de vendas, em última análise, mostra essas expectativas. 
 
Etapa 2: Orçamento de Produção (em unidades): Após terem sido orçadas as vendas, prepara-se orçamento 
de produção. O total das unidades de produto acabado depende do plano de vendas e das variações 
esperadas nos níveis de stocks: 
 
Produção Orçada = Vendas Orçadas + Stock final pretendido – Stock inicial de 
 (unidades) (unidades) de produtos acabados produtos acabados 
 (unidades) (unidades) 
Para aquelas empresas cuja produção não é estocavel (a energia hidráulica, por exemplo) e para as 
empresas de prestação de serviços, a produção orçada é igual às vendas orçadas. 
 
Etapa 3: Orçamento de uso e aquisição de Materiais Directos: A decisão do número de unidades a serem 
produzidas é a chave para calcular o uso de materiais directos. Neste caso, o total das unidades a serem 
adquiridas depende do plano de produção (que vai definir o total das unidades a serem produzidas) e das 
variações esperadas nos níveis de stocks. 
 
Etapa 4: Orçamento de Mão-de-Obra Directa: Os custos da mão-de-obra dependem da faixa salarial, dos 
métodos de produção e dos planos de contratação. Deste modo, há que determinar: o número de pessoas 
que a empresa precisa para o período (por áreas funcionais ou centros de responsabilidade), suas 
qualificações, faixa salarial, etc. 
 
Etapa 5: Orçamento dos Custos Indirectos de Produção: Neste orçamento constam os custos como: mão-de-
obra indirecta (exemplo, salário do guarda da fábrica), água e luz, amortização do equipamento fabril, 
portanto, custos comuns aos diversos produtos que se fabricam. O total destes custos depende de como cada 
custo indirecto varia com o driver de custo escolhido, que pode ser, por exemplo, a mão-de-obra. 
 
Etapa 6: Orçamento de Stocks Final: Este orçamento é elaborado tendo em conta os saldos iniciais, as 
necessidades de compra/produção, bem como as necessidades de consumo/venda. 
 
É dado pela seguinte forma: 
Contabilidade de Custos 2018 
 
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 Saldo Inicial 
de Stocks 
+ Acréscimos de 
Stocks 
= Saldo final de Stocks + Decréscimos de Stocks 
 
Etapa 7: Orçamento de Custos de Produtos Vendidos 
Etapa 8: Orçamento de Outros Custos (não de produção) 
Etapa 9: Orçamento de Investimentos e Desinvestimentos 
Etapa 10: Demonstração de Resultados Previsional 
Etapa 11: Orçamento Financeiro: 
 
c) Medição e registo da actividade real e comparação com os orçamentos (Controlo Orçamental) 
 
A medição dos e registo das actividades reais é feito tendo como suporte os sistemas de informação como 
um todo e os informáticos em particular. Vários programas auxiliam o gestor na medição e registo dos dados 
financeiros e de exploração como: 
 Systems Applications and Products (SAP), usada por grandes empresas em Moçambique; 
 Solução de Enterprise Risk Assessor (ERA), que é grosso modo utilizado pelas empresas para 
implementarem auditorias internas baseadas no risco; 
 Primavera, utilizado por pequenas e médias empresas; 
 Gesfina, utilizado por pequenas e médias empresas; etc. 
 
Estes sistemas deverão ser alimentados pelos dados do orçamento (dados previsionais), que servirão de 
base de comparação com os reais. 
 
Portanto, o controlo orçamental surge como um instrumento de acompanhamento dos objectivos e dos meios 
definidos no plano e no orçamento, assumindo um papel muito activo no processo de gestão orçamental. De 
facto, o controlo orçamental não representa um fim em si, mas sim um importante instrumento de gestão, um 
meio de ligação entre o presente e o futuro que leva o gestor a preocupar-se mais com o futuro do que com o 
passado, pois o obriga a: 
 Estabelecer objectivos atingíveis e escolher planos de acção exequíveis, o que envolve diagnósticos 
mais aprofundados sobre as oportunidades e ameaças no ambiente bem como os pontos fortes e 
fracos da organização; 
 Acompanhar as actividades, comparando permanente ou periodicamente as suas realizações com 
as previsões, o que permite diagnosticar até que ponto as previsões foram optimistas (pessimistas) 
ou as realizações estiveram aquém (além) das expectativas e porquê; e 
 Conceber acções correctivas, recorrendo a planos contingências com novas ideias, novos métodos e 
recursos alternativos. 
 
É no controlo orçamental onde se faz à medição e registo da actividade real, bem como a sua comparação 
com a actividade orçamentada. Com base nos resultados da comparação, procede-se à análise das causas 
Contabilidade de Custos 2018 
 
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dos desvios apurados e tomam-se decisões correctivas com vista a eliminar futuros desvios resultantes do 
mesmo tipo de causas. 
 
Quando o controlo é feito ao nível da autoridade superior, que tendo delegado parte dos seus poderes, não é 
menos responsável, está-se perante o controlo de verificação (Mergerin 1991:20). É um controlo típico das 
empresas com estrutura centralizada. 
 
Quando se realiza ao nível do centro de responsabilidade respectivo, trata-se de um auto controle. O auto 
controle permite a auto-regulação da trajectória que conduz aos objectivos do centro de responsabilidade e é 
característico nas empresas com uma estrutura descentralizada (Mergerin 1991:20). 
 
De uma maneira geral, distinguem-se três etapas de controlo orçamental1, que são: 
O Controlo a priori ou antecipado, que é um controlo que precede a acção e tem por fim aperfeiçoar e 
preparar a acção. 
 
Este controlo permite aos superiores hierárquicos delimitar as fronteiras da sua delegação, simulando o 
funcionamento do seu próprio domínio de responsabilidades constituído por várias unidades às quais 
delegaram uma parte dos seus poderes de decisão. 
 
O Controlo durante a acção é aquele que fornece, de maneira quase permanente, as informações 
necessárias para conduzir as acções até ao seu termo. Tem a vantagem de as acções correctivas poderem 
ser levadas a cabo em tempo real, o que pode influenciar positivamente o alcance dos objectivos 
preestabelecidos.O Controlo a posteriori, que é aquele que consiste essencialmente numa medição de 
resultados, ou seja, numa avaliação da “performance”. Não permite corrigir as acções. 
 
Para que o controlo orçamental seja eficaz são necessárias quatro condições, a saber: 
 A continuidade do controlo: a função de controlo exerce-se de forma continuada, ao contrário da 
função de planificação e a periodicidade dos controlos depende fundamentalmente da complexidade 
do sistema de controlo; 
 A rapidez na obtenção dos resultados, ou seja, o prazo que decorre entre a data da medição e da 
leitura dos resultados pelo gestor deve ser suficientemente curto, de modo que as acções correctivas 
possam ser oportunas; 
 O registo das informações ao nível dos centros de responsabilidade; 
 A coerência do plano orçamental com o plano contabilístico: a coerência é indispensável para 
permitir a comparação entre os valores orçamentados e os valores reais. Por exemplo, os custos de 
cada departamento devem ter tanto no orçamento como na contabilidade analítica o mesmo 
desenvolvimento (natureza), pois de outra tornar-se-ia difícil e mais lento o cálculo dos desvios e por 
conseguinte, o controlo de execução do orçamento. 
 
Mesmo que o controlo orçamental reúna as condições acima indicadas depara-se com as seguintes 
limitações: 
 
1 Esta secção baseia-se em Mergerin, J. (1991:171). 
Contabilidade de Custos 2018 
 
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 Tende a tornar-se estático e não reflectir as condições que se vão modificando; 
 Tende a confundir sintomas com as causas dos problemas; 
 Só mede itens facilmente mensuráveis, ou seja, aspectos de desempenho que são prontamente 
conversíveis em termos monetários. No entanto, os aspectos como o desempenho dos gestores e os 
planos para o desenvolvimento da organização podem ser ignorados porque a realização nestas 
áreas não é facilmente conversível em termos financeiros; Não consegue prever flutuações da 
conjuntura, as transformações incontroláveis no mercado, a evolução do ambiente, etc; 
 Nem sempre é um adequado instrumento de avaliação do desempenho dos gestores na medida em 
que, por exemplo: (i) muitas das variáveis que afectam os resultados de determinado gestor podem 
estar totalmente fora do seu controlo ou do seu poder de decisão; (ii) os desvios encontrados ao 
nível do seu centro de custo podem depender da sua “habilidade” de fazer orçamentos do que da 
sua capacidade de gestão. 
 
d) Análise das causas dos desvios apurados e tomada de decisões correctivas 
A análise dos desvios que resultam da comparação entre os valores reais e os valores orçamentados não é 
um fim em si. Os desvios são um meio de avaliar desempenhos e um “sinal de alerta” para o que vai mal ao 
nível das direcções, departamentos ou centros de responsabilidade e, como tal, permite aos responsáveis 
descobrir os pontos de distorção na realização dos seus objectivos e conduzir acções correctivas adequadas 
às situações. 
 
Das principais causas dos desvios, destacam-se as seguintes: 
 O volume (quantidade do item orçamentado); 
 O meio (composição interna do elemento orçamentado); 
 A eficiência ou produtividade (a forma como os recursos podem ser utilizados); 
 O câmbio; e 
 O preço. 
 
7.4 Aspecto mecânico versus aspecto humano 
 
Muitas vezes o orçamento é visto apenas em seu aspecto mecanicista, transformando-se em ferramenta 
inanimada nas mãos do gestor. Os factores humanos são mais importantes do que as técnicas contabilísticas 
de preparação dos orçamentos. 
 
O sucesso do sistema orçamentário depende de sua aceitação pelos membros da empresa que por ele forem 
afectados. As atitudes ideais são a compreensão, a cooperação e o desempenho consciencioso. 
 
As técnicas do orçamento são por si insensíveis; mas a sua execução, entretanto, muitas vezes vem 
acompanhado de problemas. O papel principal do orçamento é comunicar a todos: trabalhadores e gestores, 
para que todos possam ver, entender e coordenar as metas, os meios e os impulsos da organização. 
 
 
 
Contabilidade de Custos 2018 
 
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7.5 Vantagens do orçamento 
 
a) O orçamento é um meio importante de comunicação dos planos dos gestores a toda a organização; 
b) Os orçamentos forçam os gestores a pensarem sobre os planos para o futuro. Sem orçamentos 
muitos gestores gastam todo o seu tempo lidando apenas com emergências. 
c) Os orçamentos constituem um meio de alocação de recursos àquelas partes da organização que os 
pode usar mais eficientemente. 
d) Os orçamentos podem ajudar a identificar os gargalos de garrafa “bottlenecks” antes de 
acontecerem. 
e) Os orçamentos coordenam as actividades da organização no seu todo através da integração dos 
planos das várias partes. Os orçamentos ajudam a assegurar que todos na organização estão 
marchando na mesma direcção. 
f) Os orçamentos definem objectivos e metas que podem servir de padrões para avaliar o desempenho 
futuro. 
 
 
 
7.6 Alguns mitos sobre orçamentos 
 
Mito 1: Os orçamentos só são aplicáveis nas grandes empresas. 
Realidade: Os sistemas orçamentários mais sofisticados existem nas grandes empresas. Contudo a prática 
de orçamentos não pode ser desprezada nas pequenas empresas. Muitas mortes (e até nascimentos 
injustificados) de pequenas empresas poderiam ter sido evitadas por uma tentativa oportuna de quantificação 
dos sonhos dos empresários. 
 
 
Mito 2: Os orçamentos são impraticáveis em ambientes instáveis e incertos. 
Realidade. Mesmo em ramos de negócio incertos há empresas com orçamentos. Geralmente estas estão 
entre os líderes sectoriais e para elas os orçamentos são guias indispensáveis. Ademais, com ou sem 
orçamentos, os gestores sempre tem que se haver com as incertezas. 
 
 
Mito 3: Os orçamentos envolvem gastos excessivos de tempo e de dinheiro sendo por isso difícil adoptar a 
sua pratica em organizações que tem pouco pessoal e enfrentam problemas financeiros. 
Realidade: A preparação, a implementação, o controlo e avaliação dos orçamentos envolvem tempo e 
dinheiro. Por isso é necessário fazer a análise custo-benefício do processo orçamentário da empresa. 
Geralmente o resultado é o de que benefícios superam os custos. 
 
Mito 4: Os objectivos da administração são diferentes dos trabalhadores. Por isso os trabalhadores vêem no 
orçamento um meio de extrair a última gota do seu suor, sendo por isso difícil de conseguir a aceitação do 
orçamento pelos trabalhadores. 
Realidade. O orçamento quando usado da forma mais apropriada é um poderoso instrumento de 
estabelecimento de objectivos, de motivação, de aferição dos resultados e de auxílio dos gestores na 
prossecução dos objectivos da empresa. O trabalho educativo e de venda de ideias é tremendamente 
importante para conseguir a sua aceitação e aderência pelos trabalhadores. 
 
 
 
 
 
 
Contabilidade de Custos 2018 
 
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7.7 O uso dos orçamentos em alguns países 
 
Resultados de estudos recentes demonstram as seguintes percentagens das empresas que preparam um 
orçamento anual completo: 
 
Países % 
Estados Unidos 91% 
Japão 93% 
Austrália 95% 
Reino Unido 100% 
Holanda 100% 
 Fonte: Horngren at al (1997:189). Cost Accounting.Prentice Hall. 
 
 
7.8 Exemplo Resolvido 
 
Demonstração dos Fluxos Financeiros Previsionais 
 
Considere a balanço final da empresa Comercial de Maputo, Lda, em 31 de Dezembro de 2017 e o Balanço 
Previsional para 2018: 
 
Balanços em 31 de Dezembro 
 2018 2017 
Activo 
Activo Corrente 
Caixa 1,200 2,350 
Clientes 6,000 4,000 
Antecipações Activas 300 120 
Mercadorias 8,000 10,000 
 15,500 16,470 
Activo Fixo 
Construções 4,000 4,500 
Equipamentos 12,000 8,000 
 16,000 12,500 
 31,500 28,970 
Passivo + Capitais Próprios 
Passivo Corrente 
Fornecedores 5,8004,000 
Antecipações Passivas 900 400 
Letras a Pagar 300 600 
 7,000 5,000 
Passivo de Longo Prazo 
Credores p/ Obrigações 7,500 8,720 
 14,500 13,720 
Capitais Próprios 
Capital 8,280 8,280 
Lucros Retidos 8,720 6,970 
 17,000 15,250 
 31,500 28,970 
 
Contabilidade de Custos 2018 
 
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Demonstração de Resultados 
 2018 2017 
Vendas 52,000 48,000 
Custo das Mercadorias Vendidas 36,000 31,500 
Margem Bruta 16,000 16,500 
Custos Operacionais 
 Custos Comerciais 7,000 6,500 
 Custos Administrativos 5,860 6,100 
 12,860 12,600 
Resultados Operacionais 3,140 3,900 
Custos Financeiros 640 700 
Resultados Correntes 2,500 3,200 
Impostos Sobre Lucros 750 960 
Resultados Líquidos 1,750 2,240 
 
 
Previsão do movimento das contas do Imobilizado em 2018 
 Construções Equipamentos 
Saldo Inicial (valor Líquido) 4,500 8,000 
Compras 0 6,000 
Amortizações (500) (2,000) 
 4,000 12,000 
 
 
Pretende-se: 
a) Elaboração do mapa de mutação de valores; 
b) Elaboração do Mapa de origem e de aplicação de fundos; 
c) Elaboração do mapa dos fluxos financeiros Previsional 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Contabilidade de Custos 2018 
 
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RESOLUÇÃO 
 
a) Mapa de mutação de Valores 
 2018 2017 Origem Aplicação 
Activo 
Activo Corrente 
Caixa 1,200 2,350 1,150 
Clientes 6,000 4,000 2,000 
Antecipações Activas 300 120 180 
Mercadorias 8,000 10,000 2,000 
 15,500 16,470 3,150 2,180 
Activo Fixo 
Construções 4,000 4,500 500 
Equipamentos 12,000 8,000 4,000 
 16,000 12,500 500 4,000 
 31,500 28,970 3,650 6,180 
Passivo + Capitais Próprios 
Passivo Corrente 
Fornecedores 5,800 4,000 1,800 
Antecipações Passivas 900 400 500 
Letras a Pagar 300 600 300 
 7,000 5,000 2,300 300 
Passivo de Longo Prazo 
Credores p/ Obrigações 7,500 8,720 1,220 
 14,500 13,720 2,300 1,520 
Capitais Próprios 
Capital 8,280 8,280 
Lucros Retidos 8,720 6,970 1,750 
 17,000 15,250 1,750 
 31,500 28,970 4,050 1520 
 7,700 7,700 
 
 
 
b) Mapa de Origem e de Aplicação de fundos 
 
Aplicação Origem 
Aumento do Activo Diminuição do Activo 
 Clientes 2,000 Caixa 1,150 
 Antecipações Activas 180 Mercadorias 2,000 
 Equipamentos 4,000 6,180 Construções 500 3,650 
Diminuição do Passivo Aumento do Passivo 
 Letras a Pagar 300 Fornecedores 1,800 
 Cred. Por Obrigaç. 1,220 1,520 Antecipações Passivas 500 2,300 
 Aumento dos Cap. Prop 
 Lucros e Perdas 1,750 
 7,700 7,700 
 
 
 
Contabilidade de Custos 2018 
 
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c) Mapa das Alterações Na Posição financeira 
 
1. Cash Flow das Actividades operacionais 
Resultados Líquidos 1,750 
Amortizações do exercício 2,500 
Variação do Activo de exploração 
 Aumento de Clientes (2,000) 
 Aumento das Antecipações Activas (180) 
 Diminuição das Mercadorias 2,000 (180) 
Variação do Passivo de Exploração 
 Aumento de fornecedores 1,800 
 Aumento das Antecipações passivas 500 
 Diminuição de Letras a pagar (300) 2,000 1,820 
 6,070 
2. Cash Flow das Activ. de Investimento 
 Compra de Equipamentos (6,000) 
 
3. Cash Flow das Activ. Financiamento 
 Reembolso de Obrigações (1,220) 
 
4. Cash Flow Líquido (1 +2+3) (1,150) 
 
5. Disponibilidades iniciais 2,350 
 
6. Disponibilidades Finais (4+5) 1,200 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Contabilidade de Custos 2018 
 
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EXERCÍCIOS PRÁTICOS 
 
 
7.1 Complete os espaços em branco do orçamento da tesouraria baixo apresentado: 
 
 
(valores em contos) 
 TRIM 1 TRIM 2 TRIM 3 TRIM 4 Anual 
1- Entradas 
Saldo Inicial 9 ? ? ? ? 
Recebido dos Clientes ? ? 125 ? 391 
Total disponível 85 ? ? ? ? 
2- Pagamentos 
Compra de Materiais 40 58 ? 32 ? 
Despesas Operacionais ? 42 54 ? 180 
Compra de Equipamentos 10 8 8 ? 36 
Pagamento de Dividendos 2 2 2 2 ? 
Total ? 110 ? ? ? 
3-Superavit/Deficit (1-2) (3) ? 30 ? ? 
4- Financiamento 
Empréstimos ? 20 0 0 ? 
Pagto de Empréstimos (*) 0 0 (?) (7) (?) 
Total ? ? ? ? ? 
5- Saldo Final (3+4) ? ? ? ? ? 
 
(*) Incluindo juros os quais totalizarão 4 contos ate ao fim do ano. 
 
NOTA: O saldo mínimo de caixa é de 5 contos. 
 
 
7.2 O Balanço da Empresa MAXIDAL, LDA era o seguinte em 31 de Maio de 2018. 
MAXIDAL, LDA 
Balanço Final em 31 de Maio de 2018 
 
ACTIVO 
Disponibilidades 8.000 
Clientes 72.000 
Existências 30.000 
Imobilizado Líquido 500.000 
Total do Activo 610.000 
 
PASSIVO + SITUACAO LIQUIDA 
Fornecedores 90.000 
Livranças a Pagar 15.000 
Capital Social 420.000 
Lucros Retidos 85.000 
Total do Passivo + Situação Líquida 610.000 
Contabilidade de Custos 2018 
 
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A MAXIDAL tem pouca experiência na preparação de orçamentos por isso o seu primeiro horizonte é de um 
mês - nomeadamente Junho. As estimativas para o mês de Junho são as seguintes: 
 
(i) As vendas são estimadas em 250.000. Destas vendas 60.000 serão a pronto pagamento. O restante 
será vendas a crédito. Metade das vendas a crédito são cobradas no mês de vendas e, o restante no 
mês seguinte. 
(ii) Todas as contas a receber em 31 de Maio será cobrado em Junho. As compras de existências de 
Junho foram estimadas em 200.000. 40% destas compras serão pagas no mês de compras. O 
restante é pago no mês seguinte. 
(iii) As existências em 30 de Junho foram estimadas em 40.000. 
(iv) As despesas operacionais de Junho, foram orçadas em 51.000 excluindo as depreciações. Estas 
despesas serão pagas na totalidade em numerário. As Amortizações foram estimadas em 200.000. 
(v) As Livranças a Pagar em 31 de Maio serão pagas em Junho. Os juros sobre estas livranças 
totalizarão 500 que serão pagos em dinheiro no mês de Junho. 
(vi) Novos equipamentos no valor de 9.000 serão comprados em numerário durante o mês de Junho. 
(vii) Durante o mês de Junho a empresa pedirá emprestado 18.000 de Bancos, aceitando uma nova 
livrança por este valor, vencível um ano depois. 
 
Pretende-se: 
a) Orçamento da Tesouraria do mês de Junho. 
b) Demonstração dos Resultados previsionais 
c) Balanço Previsional 
d) Mapa Previsional dos Fluxos Financeiros 
 
 
 
7.3 A empresa BASSOPA, Lda, produz o produto BASPA. Nos últimos meses, a empresa tem 
experimentado grandes dificuldades em coordenar as actividades dos vários departamentos, o que tem 
resultado na roptura de stocks, perca de clientes e de encomendas, para não nos referirmos às 
evidentes implicações sobre a sua situação económico-financeira. 
 
Para ultrapassar estes problemas, o director da empresa decidiu criar um órgão encarregue pela elaboração e 
controlo do plano de actividades e orçamento. O primeiro orçamento respeitava ao segundo trimestre do ano 
em curso. As informações recolhidas para o efeito são as seguintes: 
 
Vendas. As vendas do primeiro trimestre foram de 30,000 unidades. As vendas dos três meses passados 
(reais) e as dos meses seguintes (previstas) são as seguintes: 
 
Janeiro (reais) 6,000 Maio (previstas) 35,000 
Fevereiro (reais) 10,000 Junho (previstas 50,000 
Março (reais) 14,000 Julho (previstas) 45,000 
Abril (previstas) 20,000 Agosto (previstas) 30,000 
 
Ao todo a empresa planificou um nível de produção e vendas de 250,000 unidades. 
 
 
 
 
 
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Materiais Directos. São utilizados dois tipos de materiais na produção do produto. Os dados respectivos aos 
materiais são os seguintes: 
 
Designação Unid. de Mat./ 
Prod. Acab. 
Custo unitário Exist. Finais 
31 de Março 
Material A 4 Kgs $5.00 46,000 Kgs 
Material B 9 Metros $2.00 69,000 Metros 
 
Em alguns momentos o material escasseia.Por isso a empresa definiu como política adquirir até ao fim do 
mês, pelo menos 50% das necessidades deste material relativos ao mês seguinte. O material B é mais fácil 
de adquirir por isso apenas um terno das necessidades do mês seguinte são adquiridas até ao fim de cada 
mês. 
 
Mão-de-obra Directa. As matérias-primas são transformadas em três departamentos de produção. A 
informação relativa a mão-de-obra de cada departamento é fornecida no quadro abaixo: 
 
 
Departamento Horas de MOD/ 
Prod. Acabado 
Custo Unitário/ 
Hora de MOD 
Preparação 0.75 $6.00 
Produção 2.80 $4.00 
Acabamento 0.25 $8.00 
 
Gastos Gerais de Fabrico. A empresa produziu 32,000 unidades no primeiro trimestre do corrente ano. Os 
Gastos gerais de fabrico variáveis reais incorridos nesse período são apresentados abaixo. 
 
Fornecimentos externos 57,000 
Serviços externos 31,000 
Mão-de-obra indirecta 16,000 
Outros 8,000 
 112,000 
 
Cálculos estatísticos realizados demonstram que existe uma forte correlação entre os gastos gerais de fabrico 
e a produção (o coeficiente de correlação é de 97%). 
 
Os Gastos Gerais de Fabrico reais incorridos nos primeiros três meses totalizaram $1.170,000. A empresa 
orçamentou os GGF fixos anuais da seguinte forma: 
 
Mão-de-obra Indirecta 872,000 
Impostos (contribuição Predial) 143,000 
Amortizações 2,910,000 
Seguros 631,000 
Outros 72,000 
 4,628,000 
 
Existências Finais de Produtos Acabados. As existências finais de produtos acabados desejados são de 
20% das vendas estimadas do mês seguinte. A empresa tinha em armazém 4,000 unidades em 31 de Março. 
 
Pretende-se: 
a) Preparação do orçamento de produção para o segundo trimestre. Demonstre os cálculos por meses 
e total. 
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b) Preparação do orçamento das compras de materiais em unidades e valor, para cada tipo de material. 
Demonstre os cálculos por meses e total. 
c) Prepare o orçamento da mão-de-obra em horas e em dólares. Não é necessário demonstrar os 
dados por meses. Basta apresentar os valores totais. 
 
7.4 Marcha mesmo ao ritmo da sorte! Após ter estudado o capítulo sobre orçamentos em contabilidade de 
custos, foi admitido para preencher uma vaga na empresa SORTIL, LDA. A SORTIL é uma empresa em 
franca expansão que detém um franchising exclusivo de distribuição de gravatas de marca “torse”. As 
vendas têm crescido rapidamente nos últimos anos daí que se faça sentir a necessidade de integrar 
mais um elemento na equipa de gestão. Nessa perspectiva foi lhe dada toda a responsabilidade sobre 
plano e orçamento na empresa. 
 
A sua primeira tarefa foi de preparar o master budget para os próximos três meses, começando de Abril. Com 
certeza está muito ansioso em dar boas impressões ao director geral da empresa, com este seu primeiro 
trabalho! Os dados que lhe forneceram para realizar o seu trabalho foram: 
 
A empresa deseja um saldo mínimo da tesouraria no fim de cada mês de $10.000. O produto “torse” é 
vendido ao retalhista por $8.00/unidade. As vendas recentes e projectadas por unidade são as seguintes: 
 
Janeiro (reais) 20.000 Junho 60.000 
Fevereiro (reais) 24.000 Julho 40.000 
Março (reais) 28.000 Agosto 36.000 
Abril 35.000 Setembro 32.000 
Maio 45.000 
 
As vendas projectadas atingem os níveis mais altos antes e depois de Junho por causa do “dia do pai”. As 
existências finais são estimadas em 90% das vendas do mês seguinte, em unidades. Cada gravata custa à 
empresa $5.00. 
 
As compras são pagas da seguinte forma: 50% no mês de compras e os restantes 50% no mês seguinte. 
Todas as vendas são feitas à crédito, sem descontos, pagáveis a 15 dias. Contudo, a empresa, segundo os 
dados dos meses anteriores, chegou a conclusão de que, na prática, apenas 25% das vendas e que são 
cobradas no mês da venda, os 50% seguintes são recebidos no mês seguinte e os restantes 25% no segundo 
mês após a venda. 
 
Os custos operacionais mensais são abaixo apresentados: 
VARIAVEIS 
Comissão sobre vendas $1.00 por gravata 
FIXOS 
Salários e ordenados $22.000 
Fornecimentos e serviços externos $14.000 
Seguros $ 1.200 
Amortizações $ 1.500 
Miscelânea $ 3.500 
 
Todos os custos operacionais são pagos durante o mês, a dinheiro, com excepção das amortizações e dos 
seguros. Novos activos fixos serão comprados no mês de Maio por 25.000 a dinheiro. A empresa declara 
dividendos de 12.000 cada trimestre, pagáveis no primeiro mês do trimestre seguinte. 
 
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A empresa pode conseguir crédito bancário à taxa de 12% ao ano. Todos os empréstimos devem ser feitos 
no inicio do mês, e o pagamento no fim do mês. A amortização do capital deve ser feita em múltiplos de 
$1.000. os empréstimos e o pagamento de juros pode ser feita por qualquer montante. 
 
Os juros são calculados e pagos no fim de cada trimestre. A política financeira da empresa e de usar os 
excessos da tesouraria para pagar os empréstimos o mais rápido possível. 
 
O Balanço da empresa em 31 de Marco era o seguinte: 
 
Balanço Final em 31 De Março de 2018 
ACTIVO 
Disponibilidades $ 14.000 
Clientes ( $ 48.000 DE Fevereiro e $168.000 de Marco) 216.000 
Mercadorias (31.500 unidades) 157.000 
Antecipações Activas (Seguros) 14.400 
Activo Fixo Liquido 172.700 
Total do Activo 574.600 
 
PASSIVO + SITUACAO LIQUIDA 
Fornecedores $85.750 
Credores sócios (dividendo a pagar) 12.000 
Capital Social 300.000 
Lucros Retidos 176.850 
Total Do Passivo + Situação Líquida 574.600 
 
Pretende-se: 
a) Preparar o orçamento trimestral da empresa, incluindo os seguintes detalhes: 
(i) O Orçamento de vendas por mês e total; 
(ii) O Mapa dos recebimentos mensais estimados; 
(iii) O Orçamento de compras por mês e total; 
(iv) O Mapa dos desembolsos, por mês e total, para compras. 
b) O Orçamento da tesouraria, evidenciando os valores por mês e total 
c) A Demonstração dos Resultados Previsionais em 30 de Junho. Use a abordagem da margem 
contributiva. 
d) O Balanço Previsional em 30 de Junho. 
e) Mapa dos Fluxos Financeiros Previsional em 30 de Junho.