Questões de Finanças: Investimentos e Análise de Risco

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1. A Cia BEM atua em dois segmentos de negócios: Papel e Celulose e Construção Civil. As principais informações de cada setor são apresentadas a seguir:
	Indicador
	Papel e Celulose
	Construção Civil 
	Capital de terceiros
	44%
	38%
	PL
	56%
	63%
	Coeficiente Beta
	0,8
	1,6
O custo de capital de terceiros é de 12,5% ao ano, antes do beneficio fiscal. A alíquota do imposto de renda 34%. Os títulos públicos pagam juros de 6,5% ao ano e a taxa de retorno de mercado atinge 15,8% ao ano.
Com base nos dados apresentados, avalie as informações
I. O retorno esperado do segmento Papel e Celulose é de 13,94%
II. O custo de dívida é 12,5%
III. Quanto maior o beta maior o retorno, neste caso, o segmento da construção civil tem um retorno superior ao retorno do seguimento de papel e celulose.
É correto o que se afirma em
A) I, apenas
B) II, apenas
C) I, II apenas
D) I e III apenas
E) I, II e III.
2. Suponha que um investidor possua 1000 ações da cia X e 2000 ações da Cia Y. As ações da Cia X são cotadas a $98 por unidade , enquanto as ações da Cia Y são negociadas a $48. O retorno esperado da Cia X é igual a 15%, enquanto que o da Y é de 20%. O desvio padrão do retorno de X é igual a 8%, ao passo que o da Y é igual a 15%. O coeficiente de correlação entre os retornos das duas ações é 0,5. 
De acordo com as informações acima, o desvio padrão da carteira de portfólio é
A) 3,28%
B) 4,12%
C) 7,34%
D) 10,05%
E) 11,43%
3. Duas empresas possuem os seguintes betas: Beta (A) = 0,78 e beta (B) = 1,15. Se a participações de cada empresa corresponde nos totais respectivos valores de mercado de 40% e 60% .
De acordo com os dados acima, avalie as informações 
I. O coeficiente Beta é igual a 1
II. Se o coeficiente beta for igual a 1, os retornos se movimentam na mesma direção da carteira de ativos do mercado. 
III. Se o coeficiente beta for igual a 1, o risco da empresa é igual ao risco de mercado
É correto o que se afirma em
A) I, apenas
B) II, apenas
C) I, II apenas
D) I, III apenas
E) I, II e III.
4. Ana, dona da empresa Thermo, deseja aferir o retorno de duas de suas máquinas, a A e a B. A maquina A foi comprada há um ano por R$ 200.000 e tem valor atual de mercado de R$ 210.500. Durante o ano, gerou $ 8000 em receitas após impostos. A máquina B foi comprada há quatro anos; seu valor no ano recém-encerrado caiu de R$ 120.000 para R$ 110.800. Durante o ano, gerou R$ 11.700 em receitas após impostos.
 Com base nos dados apresentados, qual a alternativa correta.
A) A máquina B tem dividendos de 4%
B) A máquina B tem dividendos de 8%
C) A máquina A tem um retorno maior que a maquina B
D) O ganho monetário total da maquina B é de R$ 18.500,00
E) O ganho monetário total da maquina B é de R$ 18.500,00
5. Suponhamos que um investidor esteja preocupado com uma escolha de investimentos envolvendo três alternativas possíveis, cujas respectivas probabilidades e retornos são os seguintes:
	Probabilidade
	Retorno
	40%
	100%
	30%
	30%
	30%
	-25%
Com base nos dados apresentados, o retorno esperado é de:
A) O retorno esperado do projeto é de 52,30%
B) O retorno esperado do projeto é de 1,260%
C) O retorno esperado do projeto é de 52,30%
D) O retorno esperado do projeto é de 41,50%
E) O retorno esperado do projeto é de 56,50%
6. Você pretende investir R$ 15.000,00 para sua aposentadoria, um gerente de banco apresentou-lhe opções de investimento, dizendo que para a opção “A” previa as seguintes probabilidades: 40% de probabilidade de render 20% aa, 30% de probabilidade de render 25% aa e 30% de probabilidade de render 30% aa. 
Com base nos dados apresentados, avalie as informações
I. O retorno esperado é de 24,5%
II. O risco do investimento é 17%
III. O retorno monetário é de R$ 3.675,00
É correto o que se afirma em
A) I, apenas
B) II, apenas
C) I, II apenas
D) I , III apenas
E) I, II e III.
Curso: Ciências Contábeis 
Disciplina: Administração Financeira
Professor: Margarida
Nome do aluno:
RGM:
Campus:
Villa-Lobos/Lapa
Série:
Data:
Nota: