Exerciccio- Mercado Financeiro

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1.
		São entidades supervisoras do Sistema Financeiro Nacional (SFN), exceto: 
	
	
	
	Secretaria de Previdência Complementar ¿ SPC; 
	
	
	Superintendência de Seguros Privados ¿ SUSEP; 
	
	
	Banco Central do Brasil ¿ BACEN
	
	
	Conselho Monetário Nacional - CMN 
	
	
	IRB ¿ Brasil Resseguros; 
	
Explicação: O Conselho Monetário Nacional - CMN é um órgão normativo.
	
	
	
	 
	
	
		
	
		2.
		. Dos órgãos relacionados a seguir qual deles é considerado o órgão máximo do Sistema Financeiro Nacional?
	
	
	
	Comitê de Política Monetária 
	
	
	Comissão de Valores Mobiliários. 
	
	
	Conselho Monetário Nacional. 
	
	
	Banco Central do Brasil. 
	
	
	Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional 
	
Explicação: 
Conselho Monetário Nacional.
	
	
	
		
	
		2.
		. Dos órgãos relacionados a seguir qual deles é considerado o órgão máximo do Sistema Financeiro Nacional?
	
	
	
	Comitê de Política Monetária 
	
	
	Comissão de Valores Mobiliários. 
	
	
	Conselho Monetário Nacional. 
	
	
	Banco Central do Brasil. 
	
	
	Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional 
	
Explicação: 
Conselho Monetário Nacional.
	
	
	
		
	
		3.
	
		O SUBSISTEMA NORMATIVO E COMPOSTO DAS SEGUINTES INSTITUIÇÕES EXCETO
	
	
	
	
	BANCO CENTRAL
	
	
	SISTEMA BRASILEIRO DE POUPANÇA E EMPRÉSTIMO
	
	
	COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
	
	
	INSTITUIÇÕES ESPECIAIS 
	
	
	CONSELHO MONETÁRIO NACIONAL
	
Explicação: 
SISTEMA BRASILEIRO DE POUPANÇA E EMPRÉSTIMO
	
	
		
	
		4.
		O Conselho Monetário Nacional (CMN) foi instituído pela Lei nº 4.595/1964. São integrantes do Conselho Monetário Nacional: I. Presidente do Banco Central do Brasil. II. Ministro do Planejamento, Orçamento e Gestão. III. Ministro da Fazenda. IV. Secretário da Receita Federal. V. Ministro-chefe da Casa Civil. VI. Secretário-geral da Presidência da República. Quais estão corretos? 
	
	
	
	Apenas IV, V e VI
	
	
	I, II, III, IV, V e VI
	
	
	Apenas I, II e III
	
	
	Apenas I, II, III e IV
	
	
	Apenas II, III, VI e V.
	
Explicação: 
Apenas I, II e III
		
		A Operação realizada por empresas com uma carteira pulverizada de valores a receber, que negocia essa carteira com uma empresa criada para essa finalidade: Sociedade de Fins Especiais -SFE, com objetivo de levantar recursos no mercado mediante a emissão de títulos lastreados nos valores a receber, refere-se a:
	
	
	
	Arrendamento mercantil
	
	
	Operações de ações
	
	
	Securitização de recebíveis.
	
	
	Operações de repasse. 
	
	
	Financiamento de capital de giro
	
Explicação: 
Securitização de recebíveis.
	
		
	
		6.
	
		Conforme estudos realizados em sala de aula verifique cada tipo de banco. 
	
	
	
	
	Sistema de cooperativas de crédito as operações ativas são: financiamento para construção de habitações, abertura de crédito para compra ou construção de casa própria, financiamento de capital de giro a empresas incorporadoras, produtoras e distribuidoras de material de construção e possuí como fonte de recursos os depósitos de poupança.
	
	
	Bancos de Investimento são instituições originadas da associação de funcionários de uma mesma empresa ou grupo de empresas, de profissionais de determinado segmento, de empresários ou mesmo adotar a livre admissão de associados.
	
	
	Bancos Comerciais as operações ativas são: financiamento para construção de habitações, abertura de crédito para compra ou construção de casa própria, financiamento de capital de giro a empresas incorporadoras, produtoras e distribuidoras de material de construção e possuí como fonte de recursos os depósitos de poupança.
	
	
	Sociedades de Crédito Imobiliário São instituições que tem, originalmente, permissão para receber depósitos a prazo por período superior a um ano, com cláusula de correção monetária e conceder empréstimos com prazo superior a um ano. As sociedades de crédito, financiamento e investimento especializaram-se em fornecer crédito direto ao consumidor (CDC), captando recursos por meio de aceite e colocação de letras de câmbio e Certificado de Depósitos Bancários. 
	
	
	Bancos Comerciais Instituições financeiras privadas ou públicas, com objetivo de proporcionar suprimento de recursos necessários para financiamentos de curto e médio prazo, além de ser a única instituição capacitada a captar depósitos à vista, receber depósitos a prazo, e suas operações ativas concentravam-se no crédito de curto prazo.
	
Explicação: 
No Brasil, a grande maioria dos bancos comerciais está estruturado em Banco Múltiplo e são responsáveis pelos financiamentos de curto e médio prazo dentro do sistema financeiro nacional. Via de regra, os Bancos são procurados pelas pessoas para remunerar o excedente de sua renda e adquirir os principais serviços bancários tais como cheques e cartões de crédito.
	
	
		
	
		7.
	
		Quando o Banco Central deseja baratear os empréstimos e possibilitar maior desenvolvimento empresarial, ele irá adotar uma Política Monetária Expansiva, valendo-se de medidas como a
	
	
	
	
	redução das taxas de juros. 
	
	
	elevação da taxa de juros. 
	
	
	elevação do recolhimento compulsório. 
	
	
	redução das linhas de crédito. 
	
	
	venda de títulos públicos. 
	
Explicação: 
 política Monetária Expansiva: é formada por medidas que tendem a acelerar a quantidade de moeda e a baratear os empréstimos (baixar as taxas de juros). Incidirá positivamente sobre a demanda agregada.redução das taxas de juros.
		8.
		Assinale qual das alternativas abaixo corresponde ao grupo de subdivisões do mercado financeiro:
	
	
	
	Mercado monetário, mercado de crédito, mercado de investimentos e mercado cambial
	
	
	Mercado de ações, mercado de crédito, mercado monetário, mercado cambial
	
	
	Mercado monetário, mercado de crédito, mercado cambial e mercado de capitais
	
	
	Mercado de curto prazo, mercado de capitais, mercado de crédito, mercado cambial
	
Explicação: 
Mercado monetário, mercado de crédito, mercado cambial e mercado de capitais
		
	
		1.
		O BNDES tem grande parte de seus recursos de pagamentos de empréstimos já concedidos, mas TAMBÉM recebe aporte de recursos públicos (dinheiro PÚBLICO) e principalmente de todos os trabalhadores brasileiros através do uso dos fundos do FGTS, FAT, e PIS/Pasep. Ou seja: Cada vez que consumimos alguma coisa o governo toma uma parte através das empresas que repassam aos preços dos produtos que compramos. São objetivos básicos do BNDES:
	
	
	
	- Apoio aos investimentos estratégicos necessários ao desenvolvimento econômico do país; fortalecimento à empresa privada nacional; atenuar os desequilíbrios regionais, criando polos de produção; promover o desenvolvimento integrado das atividades agrícolas, industriais e de serviços.
	
	
	- Apoio aos investimentos estratégicos necessários ao desenvolvimento econômico do país; fortalecimento à empresa privada nacional; atenuar os desequilíbrios regionais, criando polos de produção; promover o desenvolvimento integrado das atividades agrícolas, industriais e de serviços; promover o crescimento e a diversificação das exportações; gerir todo o processo de privatização das empresas estatais.
	
	
	- Atenuar os desequilíbrios regionais, criando polos de produção; promover o desenvolvimento integrado das atividades agrícolas, industriais e de serviços; promover o crescimento e a diversificação das exportações.
	
	
	- Atenuar os desequilíbrios regionais, criando polos de produção; promover o desenvolvimento integrado das atividades agrícolas, industriais e de serviços; promover o crescimento e a diversificação das exportações; gerir todo o processo de privatização das empresas estatais.
	
	
	- Apoio aos investimentos estratégicos necessários ao desenvolvimento econômico do país; fortalecimento à empresa privada nacional.
	
Explicação:
 Apoio aos investimentos estratégicos necessários ao desenvolvimento econômico do país; fortalecimento àempresa privada nacional; atenuar os desequilíbrios regionais, criando polos de produção; promover o desenvolvimento integrado das atividades agrícolas, industriais e de serviços; promover o crescimento e a diversificação das exportações; gerir todo o processo de privatização das empresas estatais.
	
	
	
	 
		
	
		2.
		Uma das atribuições do Conselho Monetário Nacional (CMN), que a Lei No 4.595/1964 estabelece, na qualidade de órgão integrante do Sistema Financeiro Nacional (SFN), é
	
	
	
	executar os serviços de meio circulante
	
	
	determinar os percentuais do recolhimento compulsório
	
	
	receber os recolhimentos compulsórios das instituições financeiras
	
	
	orientar a aplicação dos recursos das instituições financeiras
	
	
	realizar as operações de redesconto e empréstimos a instituições financeiras
	
Explicação:
orientar a aplicação dos recursos das instituições financeiras
	
	
	
	 
		
	
		3.
		As Sociedades de Fomento Comercial tem também como denominação:
	
	
	
	Clube de Investimento
	
	
	Sociedade Corretora
	
	
	Companhia Seguradora
	
	
	Bolsa de Valores
	
	
	Factoring
	
Explicação:
A operação de Factoring é um mecanismo de fomento mercantil que possibilita à empresa fomentada vender seus créditos, gerados por suas vendas à prazo, a uma empresa de Factoring.
	
	
	
	 
		
	
		4.
		O Mercado Financeiro assume um importante papel nas várias economias mundiais. Ora como intermediário financeiro, ora como consultor financeiro, ora com prestador de serviços de recebimentos e pagamentos. ora como aglutinador e promotor de negócios. Como intermediário, o Mercado Financeiro :
	
	
	
	promove a aproximação entre os POUPADORES e os TOMADORES de recursos financeiros
	
	
	negocia operações de curto e de longo prazo
	
	
	realiza operações de empréstimos de longo prazo
	
	
	realiza captações através de vários instrumentos ou produtos bancários
	
	
	negocia operações de emprestimos de curto prazo
	
Explicação: a papel da intermediação financeira se consolida através da interligação entre pessoas que detém sobras de recursos financeiros com aquelas que demandam tais recursos
	
	
	
	 
		
	
		5.
		¿Entende-se por estrutura de capital a forma pela qual uma empresa se financia, ou seja, como as fontes de recursos estão distribuídas. Normalmente, entre capital próprio (acionistas) e capital de terceiros (credores). Em termos contábeis, patrimônio líquido e passivo de curto e longo prazo, respectivamente¿. CHAMEH, S. Otimização da estrutura de capital das empresas. Revista Relações com Investidores. Rio de Janeiro, jun-jul 2011. Disponível em: . Acesso em: 15 fev. 2014. ¿As ações constituem a menor parcela (fração) do capital social de uma sociedade anônima. São valores caracteristicamente negociáveis e distribuídos aos subscritores (acionistas) de acordo com a participação monetária efetivada¿. ASSAF NETO, M. Mercado Financeiro. 7. Ed. São Paulo: Atlas, 2006. Sobre a estrutura de capital das empresas e as ações, analise as duas afirmações abaixo: I ¿ As ações podem ser divididas, fundamentalmente, em ações ordinárias ou preferenciais. Um investidor com interesse em decidir sobre o futuro da companhia deveria escolher as ações ordinárias PORQUE II ¿ São ações que, apesar de não proporcionarem ao investidor preferência no recebimento de dividendos, dão o direito de votar nas Assembleias de Acionistas.
	
	
	
	b) a afirmação II está correta e a afirmação I está incorreta.
	
	
	e) Ambas as afirmações estão incorretas.
	
	
	c) as afirmações I e II estão corretas, mas a II não justifica a I.
	
	
	a) a afirmação I está correta e a afirmação II está incorreta
	
	
	d) Ambas as afirmações estão corretas e a II justifica a I.
	
Explicação:
Ambas as afirmações estão corretas e a II justifica a I.
	
	
	
	 
		
	
		6.
		Complete a frase corretamente: A taxa de juros SELIC meta não é taxa de juros que realmente remunera os investimentos em títulos públicos federais. A taxa que realmente remunera é a taxa ______________________, resultante das negociações entre o ____________________ e os bancos dealers nas operações de ____________________________. Se a inflação estiver acima da meta estabelecida pelo(a) _______________, a tendência é que as taxas de juros do sistema financeiro de uma maneira geral ________________, com o objetivo de desestimular o crédito e o consumo.
	
	
	
	CDI over, Banco Central, redesconto, CMN, caíam.
	
	
	SELIC over, Banco Central, mercado aberto, CMN, subam.
	
	
	SELIC mensal, Banco Central, redesconto, CVM, caíam.
	
	
	SELIC over, Conselho Monetário Nacional (CMN), redesconto, subam.
	
	
	SELIC semanal, Banco Central, mercado aberto, CMN, subam.
	
Explicação:
SELIC over, Banco Central, mercado aberto, CMN, subam.
	
	
	
	 
		
	
		7.
		O SFN está subdividido em dois subsistemas: normativos e de intermediação. O subsistema normativo objetiva normatizar, regular e supervisionar todas as operações do sistema financeiro, enquanto o subsistema de intermediação trata da operacionalização desse sistema. Marque corretamente a opção que contém todas as entidades que supervisionam o subsistema de intermediação.
	
	
	
	CNSP, CNPC, Susep e Previc
	
	
	CMN, CNSP, CNPC
	
	
	Bacen, CVM, Susep e Previc
	
	
	Bacen, CVM, CNSP e CNPC
	
	
	Bacen e CVM
	
Explicação:
Bacen, CVM, Susep e Previc
	
	
	
	 
		
	
		8.
		Em termos teóricos, podem ser conferidas ao Banco Central diversas atribuições, destacando-se, dentre elas, a de ser o Banco dos Bancos, o Único Banco Emissor ou o Banqueiro do Governo.Sob o enfoque de Banqueiro do Governo, o Banco Central deve ser o
	
	
	
	detentor do monopólio de órgão arrecadador da União
	
	
	centralizador do caixa do governo
	
	
	emprestador de dinheiro para as obras de fomento
	
	
	financiador das obras de infraestrutura da União
	
	
	detentor do monopólio da distribuição do dinheiro
	
Explicação:
 
centralizador do caixa do governo
	
	
	
	
		1.
		A empresa Sucessfull Projetos Industriais fechou um contrato internacional de construção de uma plataforma de petróleo encomendada pela Arábia Saudita. Com seu estaleiro localizado em Niterói (RJ), a empresa contratou um ACC Antecipação de Contrato de Câmbio junto ao Banco do Brasil. Ao realizar essa transação, a empresa Sucessfull está obtendo recursos em qual Mercado de Dinheiro?
	
	
	
	NO MERCADO DE DERIVATIVOS
	
	
	NO MERCADO CAMBIAL
	
	
	NO MERCADO DE CRÉDITO
	
	
	NO MERCADO DE CAPITAIS
	
	
	NO MERCADO MONETÁRIO
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	
	 
		
	
		2.
		O aplicativo de troca de mensagens Snapchat arquivou em sigilo um pedido de autorização para realizar uma oferta pública inicial de ações (IPO na sigla em inglês), afirmaram fontes com conhecimento do assunto à Reuters nesta terça-feira.  mA companhia, sediada em Venice, na Califórnia, está em um processo de planejamento para o que seria um dos maiores IPOs do setor de tecnologia nos últimos anos, que poderia acontecer em março.
O trecho acima foi publicado no site da exame.com em 16/11/2016 e retrata a experiência de uma empresa da área de tecnologia que pretende ingressar no mercado de capitais. Em relação a esse mercado, analise as assertivas identificando V, quando VERDADEIRA, e F, se FALSA.
( ) O mercado primário é aquele que organiza a emissão de novos instrumentos de capital e de crédito. Esse mercado tem como desafio estabelecer os preços dos valores mobiliários.
( ) O mercado secundário é responsável por negociar os títulos e apura os preços das ações diante das consecutivas transações.
( ) Ações são títulos de dívida de médio e longo prazo, emitidos por sociedade por ações, que confere a seu detentor um direito de crédito contra a emissora.
( ) Debêntures são títulos negociáveis representativos da propriedade de uma fração do capital de uma sociedade por ações.
( ) IPO (Initial Public Offring) é umaoferta pública de títulos. Essa oferta tem seus preços decididos por dois métodos principais: aquisição a um preço pré- determinado ou através de um leilão (book building).
	
	
	
	V, V, F, F, V.
	
	
	F, F, V, F, V.
	
	
	V, F, V, F, V.
	
	
	V, V, V, F, F.
	
	
	F, V, V, V, F.
	
Explicação:
V, V, F, F, V.
	
	
	
	 
		
	
		3.
		É o índice mais utilizado para a correção de contratos de aluguel e como indexador de algumas tarifas como energia elétrica. É composto pela média ponderada do IPA (60%), IPC (30%) e INCC (10%). Calculado pelo Instituto Brasileiro de Economia da FGV - Fundação Getulio Vargas
	
	
	
	IPCA
	
	
	PIB
	
	
	IGP-M
	
	
	IBOVESPA
	
	
	INCC
	
Explicação:
IGPM. IGP-M (Índice Geral de Preços do Mercado) é o indicador de movimento dos preços calculado mensalmente pela FGV (Fundação Getúlio Vargas) e divulgado no final de cada mês de referência. Atualmente, ele é o índice de referência utilizado para o reajuste dos aumentos da energia elétrica e dos contratos de aluguéis.IGP-M
	
	
	
	 
		
	
		4.
		Dentre os principais papéis privados negociados no mercado financeiro estão as letras de câmbio, que são emitidas pelos financiados dos contratos de crédito e aceitas pelas instituições financeiras participantes da operação. Posteriormente, elas são vendidas a investidores, por meio dos mecanismos de intermediação do mercado financeiro. Nesse sentido, as letras de câmbio se caracterizam como títulos
	
	
	
	lastreados em ações ordinárias, podendo ser lançados no exterior.
	
	
	nominativos, com renda fixa e prazo determinado de vencimento.
	
	
	ao portador e com limite de valor definido pelo proprietário.
	
	
	emitidos por instituições que atuam com crédito imobiliário.
	
	
	transferíveis por meio de endosso, que podem ser pré-fixados ou pós-fixados.
	
Explicação:
A Letra de Câmbio é um Título de Crédito que representa uma obrigação pecuniária, onde o quem emite o título expede uma ordem de pagamento à pessoa que deverá paga-la, que fica obrigado, a pagar ao tomador (um credor específico), o valor determinado no título.
	
	
	
	 
		
	
		5.
		(BANCO DO BRASIL/CESGRANRIO/ESCRITURÁRIO/2015) A autonomia operacional do Banco Central (BC) tem sido um tema de debate entre os economistas. Nesse sentido, muitos analistas consideram que a condução da política monetária, atribuição do BC, pode eventualmente sofrer interferência de instâncias superiores do governo, em especial, no estabelecimento da meta inflacionária. Tal conclusão deriva do fato de que o estabelecimento dessa meta é atribuição:
	
	
	
	Do presidente do BC e dos bancos públicos, dentre eles o Banco do Brasil, que definem as taxas de inflação para um prazo de dois anos.
	
	
	Unicamente do presidente do BC, que pode sofrer pressões para estimular uma meta mais elevada.
	
	
	Da equipe econômica definida pelo presidente da República, que anualmente se reúne para fixar a meta inflacionária, e o BC que deve persegui-la através da política de juros.
	
	
	Do Comitê de Política Monetária (Copom), que define a meta inflacionária anualmente e a meta da taxa de juros a ser alcançada para que a taxa de inflação convirja para sua meta.
	
	
	Do Conselho Monetário Nacional (CMN), formado pelos ministros da Fazenda e do Planejamento, Orçamento e Gestão e pelo presidente do BC.
	
Explicação:
Do Conselho Monetário Nacional (CMN), formado pelos ministros da Fazenda e do Planejamento, Orçamento e Gestão e pelo presidente do BC.
	
	
	
	 
		
	
		6.
		Crédito Direto ao Consumidor:
	
	
	
	É o financiamento concedido por uma financeira para aquisição de bens e serviços por seus clientes. Sua maior utilização é normalmente para aquisição de veículos e eletrodomésticos.
	
	
	É o empréstimo de curtíssimo prazo, normalmente por um dia, ou um pouco mais, no máximo em 10 dias. É comum, de forma a simplificar os procedimentos operacionais, para os clientes tradicionais neste produto, criar-se um contrato fixo de hot, estabelecendo-se as regras deste empréstimo e permitindo a transferência de recursos ao cliente a partir de um simples telefonema ou fax, garantidos por uma NP já previamente assinada.
	
	
	É o adiantamento de recursos aos clientes feito pelo banco, sobre valores referenciados em duplicata de cobrança ou notas promissórias, de forma a antecipar o fluxo de caixa do cliente.
	
	
	é uma operação onde se abre uma conta de crédito com um valor limite que normalmente é movimentada diretamente pelos cheques emitidos pelo cliente, desde que não haja saldo disponível na conta corrente de movimentação.
	
	
	São linhas de crédito abertas com um determinado limite e que a empresa utiliza à medida de suas necessidades, ou mediante apresentação de garantias em duplicatas. Os encargos (juros e IOF) são cobrados de acordo com a utilização dos recursos, da mesma forma que nas contas garantidas.
	
Explicação:
 CDC também chamado de Crédito Direto ao Consumidor é uma das modalidades mais conhecidas no mercado para a obtenção de empréstimos. Esta forma de conseguir dinheiro como crédito é proporcionada tanto por bancos como também por lojas e instituições
	
	
	
	 
		
	
		7.
		A lógica da composição do mercado financeiro tem como fundamento:
	
	
	
	aumentar a poupança destinada a investimentos de longo prazo.
	
	
	mediar as relações entre agentes deficitários e os superavitários visando o bem-estar geral
	
	
	facilitar a transferência de riscos entre agentes.
	
	
	garantir retornos aos aplicadores de recursos financeiros.
	
	
	preservar as funções da moeda.
	
Explicação:
mediar as relações entre agentes deficitários e os superavitários visando o bem-estar geral
	
	
	
	 
		
	
		8.
		Os dividendos são uma forma de remuneração das sociedades por ações. Os dividendos remuneram e se baseiam, respectivamente:
	
	
	
	os debenturistas e no lucro bruto.
	
	
	os acionistas e no lucro líquido.
	
	
	os acionistas e nas vendas brutas.
	
	
	os acionistas e no lucro bruto
	
	
	os debenturistas e no lucro líquido.
	
Explicação:
Dividendos são uma parcela do lucro apurado por uma sociedade anônima, distribuída aos acionistas por ocasião do encerramento do exercício social.
	
	
	
	
		1.
		O mercado financeiro é dividido em quatro tipos de mercado: mercado monetário, mercado de crédito, mercado de capitais e mercado cambial (ou de divisas). O ______________ é aquele mercado que tem como objetivo suprir as necessidades de curto e médio prazo dos agentes econômicos, através da concessão de crédito às pessoas físicas ou através de empréstimos e financiamentos às empresas. Assinale a alternativa correto que conceitua esse mercado.
	
	
	
	Mercado Monetário
	
	
	Mercado de Capitais
	
	
	Mercado Financeiro
	
	
	Mercado Cambial
	
	
	Mercado de Crédito
	
Explicação:
Mercado de crédito - nome dado ao sistema financeiro onde ocorre o processo de concessão e tomada de crédito. O mercado de crédito envolve uma dupla parte, uma credora e outra devedora, que normalmente estabelecem uma relação contratual entre si, podendo ser formal ou informal. Esta situação sugere que uma das partes, a credora conceda liquidez à outra, mediante um premio de liquidez ou de risco, comumente intitulado de juros.
	
	
	
	 
		
	
		2.
		Uma empresa de capital aberto, assinou com a Bolsas de Valores de São Paulo um contrato de governança corporativa denominado novo mercado,a empresa deverá então emitir somente ações ordinárias, deverá ter 25% dessas ações em circulação, e seis dados financeiros deverão seguir as normas contábeis internacionais. Essa empresas poderá ter suas ações;
	
	
	
	negociadas no mercado de capitais nacional e internacional como na Bolsa de Nova Iorque, Bolsas Européis e Asiáticas
	
	
	negociadas somente no mercado de capitais nacional
	
	
	negociadas somente no mercado primário de ações
	
	
	negociadas nos mercados aberto e e no mercado secundário de açõesnegociadas no mercado aberto
	
Explicação:
negociadas no mercado de capitais nacional e internacional como na Bolsa de Nova Iorque, Bolsas Européis e Asiáticas
	
	
	
	 
		
	
		3.
		Assinale a opção correta acerca do mercado financeiro.
	
	
	
	As operações de hot money, vendor finance e créditos rotativos constituem instrumentos típicos de atuação dos bancos comerciais no mercado monetário.
	
	
	As operações do mercado interfinanceiro são destinadas a atender ao fluxo de recursos demandado pelas instituições financeiras e são lastreadas em certificados de depósitos bancários.
	
	
	Nas operações de crédito direto ao consumidor, as instituições financeiras estão desobrigadas de informar previamente ao cliente o custo efetivo total.
	
	
	Os percentuais de recolhimento compulsório a que as instituições financeiras estão sujeitas podem variar em função das regiões geoeconômicas.
	
	
	É de competência privativa do BACEN a formulação das normas que disciplinam o crédito em todas as suas modalidades e as operações creditícias em todas as suas formas.
	
Explicação:
Os percentuais de recolhimento compulsório a que as instituições financeiras estão sujeitas podem variar em função das regiões geoeconômicas
	
	
	
	 
		
	
		4.
		Para compensar o risco assumido pelas operações de crédito fornecidas a terceiros, dos recursos captados de seus clientes correntistas, aplicadores e/ou poupadores, os bancos são remunerados por uma diferença de taxas denominada?
	
	
	
	Lucro presumido
	
	
	Taxa de desembolso
	
	
	Spread
	
	
	Remuneração compulsória
	
	
	Risco Brasil
	
Explicação:
Spread refere-se à diferença entre o preço de compra (procura) e venda (oferta) de uma ação, título ou transação monetária. Analogamente, quando o banco empresta dinheiro a alguém, cobra uma taxa pelo empréstimo ― uma taxa que será certamente superior à taxa de captação.
	
	
	
	 
		
	
		5.
		O sistema financeiro é segmentado nos seguintes subsistemas:
	
	
	
	O mercado de crédito formal e o mercado de crédito informal.
	
	
	O mercado monetário e não monetário; o mercado cambial; o mercado interbancário; o mercado de ações.
	
	
	O mercado de crédito (governos e bancos); mercado de plástico (cartões); mercado acionário; e mercado interbancário.
	
	
	O mercado de crédito; o mercado monetário; o mercado cambial; e o mercado de capitais (ou mercado de valores mobiliários).
	
	
	O mercado financeiro; o mercado de capital; o mercado monetário e não monetário; o mercado cambial; o mercado de capitais; e o mercado bancário.
	
Explicação:
O mercado de crédito; o mercado monetário; o mercado cambial; e o mercado de capitais (ou mercado de valores mobiliários).
	
	
	
	 
		
	
		6.
		A aplicação de recursos provenientes do exterior, no mercado financeiro brasileiro:
	
	
	
	depende de aprovação da CVM ou do BCB conforme sua destinação específica.
	
	
	depende de autorização prévia da autoridade monetária brasileira.
	
	
	pode ser utilizada para a aquisição de valores mobiliários sem qualquer restrição.
	
	
	é livre a transferência da titularidade das posições do investidor estrangeiro, no exterior, relacionada a aplicações feitas no Brasil.
	
	
	para a aplicação no mercado de derivativos não se requer registro.
	
Explicação:
depende de aprovação da CVM ou do BCB conforme sua destinação específica.
	
	
	
	 
		
	
		7.
		A CVM tem por finalidade básica a normatização e o controle do mercado de valores mobiliários, representado principalmente por ações, debêntures, commercial papers, e outros títulos emitidos pelas sociedades anônimas e autorizados pelo CMN. Marque a correta quanto as funções da CVM:
	
	
	
	Todas estão corretas
	
	
	Estimular o funcionamento das bolsas de valores e das instituições operadoras no mercado acionário
	
	
	Promover medidas incentivadoras à canalização das poupanças ao mercado acionário
	
	
	Assegurar a lisura nas operações de compra e venda de valores mobiliários
	
	
	Dar proteção aos investidores de mercado
	
Explicação:
 
A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) é uma autarquia vinculada ao Ministério da Fazenda do Brasil, instituída pela Lei 6.385, de 7 de dezembro de 1976,[4] alterada pela Lei nº 6.422, de 8 de junho de 1977, Lei nº 9.457, de 5 de maio de 1997, Lei nº 10.303, de 31 de outubro de 2001, Decreto nº 3.995, de 31 de outubro de 2001, Lei nº 10.411, de 26 de fevereiro de 2002, na gestão do presidente Fernando Henrique Cardoso, e juntamente com a Lei das Sociedades por Ações (Lei 6.404/76) disciplinaram o funcionamento do mercado de valores mobiliários e a atuação de seus protagonistas.
A CVM tem poderes para disciplinar, normalizar e fiscalizar a atuação dos diversos integrantes do mercado. Seu poder de normalizar abrange todas as matérias referentes ao mercado de valores mobiliários.
	
	
	
	 
		
	
		8.
		Analise as proposições abaixo e identifique a proposição falsa .
	
	
	
	Os Bancos de investimento operam a médio e longo prazo financiando capital fixo paras as empresas através do mercado de capitais
	
	
	O Comitê de Política Monetária (COPOM) do Banco Central administra a condução da taxa de juros e se reúne de 45 em 45 dias .
	
	
	O Mercado Monetário opera a curtíssimo prazo, controla os meios de pagamento que são depósitos à vista nos banco comerciais + o volume de papel moeda junto ao público.
	
	
	O mercado de capitais financia a prazo indeterminado o crédito direto ao consumidor através das Sociedades de Crédito Financiamento e Investimento.
	
	
	O mercado de crédito financia capital de giro para as empresas a curto prazo através dos bancos comerciais
	
Explicação:
 
Mercado de capitais é um sistema de distribuição de valores mobiliários que proporciona liquidez aos títulos de emissão de empresas e viabiliza o processo de capitalização.
	
 
		
	
		1.
		Uma S.A aberta pode assinar com a Bolsa de São Paulo um contrato de Governança Corporativa Nível I, Nível II ou Novo Mercado, e tem por objetivo tornar mais transparentes seus dados financeiros para que os investidores tomem suas decisões.
	
	
	
	Na governança corporativa Nível II e Novo Mercado a S/A aberta poderá ter suas ações negociadas mo mercado finaneiro internacional
	
	
	Na governança corporativa Nível I e Nível II a S/A aberta poderá ter suas ações negociadas mo mercado finaneiro internacional
	
	
	Na governança corporativa Nível I e Novo Mercado a S/A aberta poderá ter suas ações negociadas mo mercado finaneiro internacional
	
	
	Somente na governança corporativa Nível I a S/A aberta poderá ter suas ações negociadas mo mercado finaneiro internacional
	
	
	Na govenança corporativa novo mercado a empresa poderá emitir ações preferenciais
	
Explicação:
Na governança corporativa Nível II e Novo Mercado a S/A aberta poderá ter suas ações negociadas mo mercado finaneiro internacional
	
	
	
	 
		
	
		2.
		A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) é um órgão que regula e fiscaliza o mercado de capitais no Brasil, sendo
	
	
	
	subordinada ao Banco Central do Brasil
	
	
	subordinada à Bolsa de Valores de São Paulo (BOVESPA)
	
	
	vinculada ao poder executivo (Ministério da Fazenda)
	
	
	subordinada ao Banco do Brasil
	
	
	independente do poder público
	
Explicação:
vinculada ao poder executivo (Ministério da Fazenda)
	
	
	
	 
		
	
		3.
		São propostas as seguintes afirmações sobre o mercado de câmbio: (i) Mercado de câmbio é aquele em que a moeda de um país é trocada pela de outro; (ii) Arbitragem triangular é a oportunidade de se ganhar dinheiro especulando-se com as cotações de câmbio entre três moedas diferentes; (iii) Se a cotação de câmbio aumentar, significa que a moeda local se desvalorizou frente à moeda estrangeira. Assinale a alternativa correta:
	
	
	
	a) Somente a alternativa (i);
	
	
	d) Alternativas (i) e (iii);
	
	
	e) Todas as alternativas estão corretas.
	
	
	b) Somentea alternativa (ii);
	
	
	c) As alternativas (i) e (ii);
	
Explicação:
) Alternativas (i) e (iii);
	
	
	
	 
		
	
		4.
		A respeito do mercado de valores mobiliários, pode-se dizer que:
	
	
	
	a) As bolsas de valores proporcionam um centro de liquidez para as ações ali negociadas;
	
	
	d) Ações preferenciais têm direito a voto;
	
	
	e) Ordens eletrônicas são efetivadas em pregão de viva voz.
	
	
	b) Nas negociações em bolsa, não há garantia de liquidação das transações;
	
	
	c) Não há informações suficientes para a formação de preços das ações;
	
Explicação:
As bolsas de valores proporcionam um centro de liquidez para as ações ali negociadas;
	
	
	
	 
		
	
		5.
		No mercado à vista de ações, ocorre a compra ou a venda de uma determinada quantidade de ações. Quando há a realização do negócio, a operação é liquidada no terceiro dia útil após o fechamento da compra. Nesse mercado, os preços das ações são formados, diretamente, de acordo com a(o)
	
	
	
	a ingerência dos proprietários da empresa.
	
	
	histórico de rentabilidade de cada papel.
	
	
	projeção futura de mercado e a força de oferta e demanda de cada papel.
	
	
	cálculo estatístico de mercado.
	
	
	probabilidade futura de lucros de cada papel.
	
Explicação:
A expectativa da valorização do valor da empresa e a relação entre oferta e procura do papel.
	
	
	
	 
		
	
		6.
		O mercado financeiro é segmentado em diversos mercados específicos, dentre eles o que se encontra estruturado visando ao controle da liquidez monetária da economia. Nele, os papéis são negociados tendo como parâmetro de referência a taxa de juros, que é sua mais importante moeda para transação. Esse mercado, especificamente, é conhecido como:
	
	
	
	Mercado de Crédito
	
	
	Mercado de Capitais
	
	
	Mercado Monetário
	
	
	Mercado Futuro
	
	
	Mercado Cambial
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	
	 
		
	
		7.
		O mercado que opera a curto prazo destinando os recursos captados ao financiamento de consumo para pessoas físicas e capital de giro para pessoas jurídicas, através de intermediários financeiros bancários, é o mercado:
	
	
	
	de capitais
	
	
	de câmbio
	
	
	monetário
	
	
	de crédito
	
	
	de ações
	
Explicação:
 
de crédito
	
	
	
	 
		
	
		8.
		A Comissão de Valores Mobiliários procura atuar de várias formas para atingir seus objetivos,enquanto regulador de Mercado de Capitais. Uma dessas formas de atuação se da com:
	
	
	
	Nenhuma das resposta acima.
	
	
	A fiscalização de todas as operações realizadas pelos bancos comerciais;c) A autorização para funcionamento dos Bancos de Investimento;
	
	
	A indução de comportamento, autorregulação e autodisciplina;
	
	
	O julgamento de valor quanto às informações divulgadas pelas companhias no mercado deseguros;
	
	
	A transferência para o Banco Central da fiscalização sobre as empresas e os investidores queparticipam no mercado de capitais;
	
Explicação:
A indução de comportamento, autorregulação e autodisciplina;
	
		1.
		Funciona com base numa rede nacional de negociadores de títulos federais. Semanalmente, o Tesouro Nacional emite títulos, cujo montante, é leiloado pelo Banco Central do Brasil às instituições financeiras participantes do sistema financeiro nacional. Tais operações permitem ao Banco Central adequar continuamente o volume dos meios de pagamento às necessidades da economia, atuando no curto prazo com títulos de efeito quase-moeda e Regular a taxa de juros praticada pelos agentes econômicos. Assinale a alternativa que representa o conceito descrito.
	
	
	
	OPERAÇÃO DE TÍTULOS PÚBLICOS
	
	
	REDESCONTO
	
	
	DEPÓSITO COMPULSÓRIO
	
	
	OPEN MARKET
	
	
	TESOURO DIRETO
	
Explicação:
Em economia financeira, open market (em português, 'mercado aberto'), refere-se ao mercado de títulos no qual atuam um banco central e os bancos comerciais de um país e no qual são comprados e vendidos os títulos da dívida pública. 
	
	
	
	 
		
	
		2.
		O risco que está relacionado com o preço para os ativos e passivos negociados pelos intermediários financeiros,ou seja, com a avariação verificada no preço de um ativo no seu dia dia, caracteriza ;
	
	
	
	um risco de câmbio
	
	
	um risco de mercado
	
	
	um risco de liquidez
	
	
	umrisco Legal
	
	
	um risco de crédito
	
Explicação:
Risco de mercado é definido como o potencial de resultado negativo, devido a mudanças nos preços ou parâmetros de mercado.
	
	
	
	 
		
	
		3.
		Considerando-se os vários tipos de riscos que envolvem uma instituição, assinale abaixo qual o tipo de risco associado a prováveis perdas quando um dos contratantes de uma operação não consegue honrar seu compromisso:
	
	
	
	Risco de Mercado
	
	
	Risco da Variação da Taxa de Juros
	
	
	Risco Soberano
	
	
	Risco de crédito
	
	
	Risco de Cãmbio
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	
	 
		
	
		4.
		Nas operações de crédito os juros cobrados pelas instituições financeiras concedentes devem atender a três objetivos, dentre eles, cobrir o risco de crédito determinado pela inadimplência esperada. Nesse sentido, esse objetivo está fortemente associado a seguinte origem de risco de crédito:
	
	
	
	Não pagamento da dívida por parte do devedor (default risk).
	
	
	Risco do país que deriva de aspectos econômicos e políticos.
	
	
	Carteira de crédito com baixa diversificação.
	
	
	Risco legal que envolve o compromisso das partes com o contrato e a legislação do país.
	
	
	Transações de instrumentos de crédito nos mercados futuros e de opções.
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	
	 
		
	
		5.
		Segundo Assaf Neto, o risco no mercado financeiro pode ser entendido como a probabilidade de perda em razão de uma exposição ao mercado. O risco de perdas (diretas ou indiretas) determinadas por erros humanos, falhas nos sistemas de informações e computadores, fraudes, eventos externos entre outras é conhecido como:
	
	
	
	Risco Legal
	
	
	Risco Operacional
	
	
	Risco de Liquidez
	
	
	Risco de Crédito
	
	
	Risco Sistemático
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	
	 
		
	
		6.
		Sobre o rendimento e o risco das ações, podemos afirmar que:
	
	
	
	A realização financeira total do valor patrimonial de uma ação ocorre no momento do lançamento das ações no mercado, quando da abertura de capital de uma empresa;
	
	
	A ação é um título de renda fixa, oferecendo resultados com base nos lucros das empresas emitentes;
	
	
	O risco de mercado é identificado pela variabilidade dos retornos de um título em relação ao seu valor médio, detonando menor confiança ao investidor quanto maior for essa variância
	
	
	O risco econômico da empresa advém da maneira como esta é financiada e reflete a capacidade da empresa em liquidar seus compromissos financeiros assumidos.
	
	
	Altos índices de payout evidenciam uma elevada importância à beira opção de reter lucros como fonte de financiamento de uma empresa;
	
Explicação:
O risco de mercado é identificado pela variabilidade dos retornos de um título em relação ao seu valor médio, detonando menor confiança ao investidor quanto maior for essa variância
	
	
	
	 
		
	
		7.
		As operações de empréstimos de curtíssimo prazo (em torno de 7 dias) demandada pelas as empresas para suas necessidades mais imediatas de caixa, referem-se a:
	
	
	
	Financiamento de capital de giro
	
	
	Arrendamento mercantil
	
	
	e) Securitização de recebíveis
	
	
	Operações de ações;
	
	
	Operação Hot Money
	
Explicação: resposta correta item a
	
	
	
	 
		
	
		8.
		¿Grandes investidores internacionais colocam seus recursos em diferentes economias. Dessa forma, se protegem, em parte, de eventuais crises isoladas dos mercados onde investem.¿ A afirmação anterior faz referência a qual atividade característica dos mercados financeiros?Transformação das magnitudes de capital.
	
	
	Nenhuma das respostas anteriores.
	
	
	Transformação de risco.
	
	
	Transformação de ativos fixos em ativos líquidos.
	
	
	Transformação dos prazos das operações.
	
Explicação:
 
O risco total de um ativo ou de uma carteira, desenvolvida por Markowitz em 1952, é o resultado da combinação do risco não-diversificável ou sistemático que é a parcela causada por eventos não controláveis pela empresa e o risco diversificável ou não sistemático, ou seja, uma parcela causada por eventos controláveis 
	
	
		1.
		Considerando-se os vários tipos de riscos que envolvem uma instituição, assinale abaixo qual o tipo de risco associado a prováveis perdas quando um dos contratantes de uma operação não consegue honrar seu compromisso:
	
	
	
	Risco de Cãmbio
	
	
	Risco Soberano
	
	
	Risco de Mercado
	
	
	Risco de crédito
	
	
	Risco da Variação da Taxa de Juros
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	
	 
		
	
		2.
		Sobre o rendimento e o risco das ações, podemos afirmar que:
	
	
	
	Altos índices de payout evidenciam uma elevada importância à beira opção de reter lucros como fonte de financiamento de uma empresa;
	
	
	A realização financeira total do valor patrimonial de uma ação ocorre no momento do lançamento das ações no mercado, quando da abertura de capital de uma empresa;
	
	
	O risco econômico da empresa advém da maneira como esta é financiada e reflete a capacidade da empresa em liquidar seus compromissos financeiros assumidos.
	
	
	A ação é um título de renda fixa, oferecendo resultados com base nos lucros das empresas emitentes;
	
	
	O risco de mercado é identificado pela variabilidade dos retornos de um título em relação ao seu valor médio, detonando menor confiança ao investidor quanto maior for essa variância
	
Explicação:
O risco de mercado é identificado pela variabilidade dos retornos de um título em relação ao seu valor médio, detonando menor confiança ao investidor quanto maior for essa variância
	
	
	
	 
		
	
		3.
		A empresa Tôafin S/A. teve perdas que decorreram por mudanças no comportamento das taxas de juros, do câmbio, dos preços das ações e dos preços de commodities, então conforme informações do Banco do Brasil (2014) a empresa sofreu impacto devido ao:
	
	
	
	Risco Operacional.
	
	
	Risco de Crédito.
	
	
	Risco de Mercado.
	
	
	Risco Legal.
	
	
	Risco de Liquidez.
	
Explicação:
Risco de mercado é definido como o potencial de resultado negativo, devido a mudanças nos preços ou parâmetros de mercado
	
	
	
	 
		
	
		4.
		Quando não existe disponibilidade imediata de caixa diante de demandas dos depositantes e/ou aplicadores de uma instituição financeira, existe risco de :
	
	
	
	Mercado
	
	
	Legal
	
	
	Liquidez
	
	
	Operacional
	
	
	Crédito
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	
	 
		
	
		5.
		Taxas de juros, taxas de câmbio e preço de commodities são variáveis cuja variação pode causar impacto no resultado das empresas e se constituem em fatores de:
	
	
	
	Risco de Mercado
	
	
	Risco Legal
	
	
	Risco operacional
	
	
	Risco de crédito
	
	
	Risco de base
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	
	 
		
	
		6.
		Nas operações de crédito os juros cobrados pelas instituições financeiras concedentes devem atender a três objetivos, dentre eles, cobrir o risco de crédito determinado pela inadimplência esperada. Nesse sentido, esse objetivo está fortemente associado a seguinte origem de risco de crédito:
	
	
	
	Risco do país que deriva de aspectos econômicos e políticos.
	
	
	Transações de instrumentos de crédito nos mercados futuros e de opções.
	
	
	Carteira de crédito com baixa diversificação.
	
	
	Não pagamento da dívida por parte do devedor (default risk).
	
	
	Risco legal que envolve o compromisso das partes com o contrato e a legislação do país.
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	
	 
		
	
		7.
		Segundo Assaf Neto, o risco no mercado financeiro pode ser entendido como a probabilidade de perda em razão de uma exposição ao mercado. O risco de perdas (diretas ou indiretas) determinadas por erros humanos, falhas nos sistemas de informações e computadores, fraudes, eventos externos entre outras é conhecido como:
	
	
	
	Risco de Crédito
	
	
	Risco Operacional
	
	
	Risco de Liquidez
	
	
	Risco Legal
	
	
	Risco Sistemático
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	
	 
		
	
		8.
		¿Grandes investidores internacionais colocam seus recursos em diferentes economias. Dessa forma, se protegem, em parte, de eventuais crises isoladas dos mercados onde investem.¿ A afirmação anterior faz referência a qual atividade característica dos mercados financeiros?
	
	
	
	Nenhuma das respostas anteriores.
	
	
	Transformação das magnitudes de capital.
	
	
	Transformação dos prazos das operações.
	
	
	Transformação de risco.
	
	
	Transformação de ativos fixos em ativos líquidos.
	
Explicação:
 
O risco total de um ativo ou de uma carteira, desenvolvida por Markowitz em 1952, é o resultado da combinação do risco não-diversificável ou sistemático que é a parcela causada por eventos não controláveis pela empresa e o risco diversificável ou não sistemático, ou seja, uma parcela causada por eventos controláveis 
	
		
	
		1.
		Quando investe em um RDB - Recibo de Depósito Bancário, o aplicador faz um contrato com a instituição financeira. Não há emissão de título de crédito. Marque a única opção FALSA sobre o RDB.
	
	
	
	Tem incidência de IR Imposto de Renda sobre os rendimentos.
	
	
	Permite a negociação por meio de transferência por endosso.
	
	
	Tem a garantia do FGC Fundo Garantidor de Crédito até o limite máximo vigente.
	
	
	Podem ser tanto Pré-Fixados como Pós-Fixados.
	
	
	Tem a garantia do banco emissor.
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	
	 
		
	
		2.
		O CDB - Certificado de Depósito Bancário é um título de renda fixa emitido por bancos comerciais, bancos múltiplos e bancos de investimento para financiar operações de crédito (empréstimos). Dentre as características relacionadas marque a única opção FALSA sobre o CDB.
	
	
	
	O banco pode recomprar o CDB emitido mas não é obrigado a fazê-lo. Existem bancos que dão a garantia de recompra.
	
	
	Pagam para os investidores juros pré-fixados ou pós-fixados, de acordo com o que for contratado.
	
	
	Tem incidência de IR Imposto de Renda sobre os rendimentos.
	
	
	Podem ter seu vencimento prorrogado se houver um aditivo ao contrato.
	
	
	Tem a garantia do FGC Fundo Garantidor de Crédito até o limite máximo vigente.
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	
	 
		
	
		3.
		Para o titular, quando uma opção de venda é exercida, representa:
	
	
	
	a obrigação de venda.
	
	
	a possibilidade de repactuação com o titular.
	
	
	a obrigação de compra.
	
	
	o direito de compra.
	
	
	o direito de venda.
	
Explicação: O titular de uma opção, ou seja, o comprador da opção, sempre terá um direito e, no caso da opção de venda, o direito de vender.
	
	
	
	 
		
	
		4.
		São operações de curtíssimo prazo visando atender às necessidades de caixa das empresas, tendo como referencial o CDI, acrescido de um spread cobrado pela instituição intermediadora Indique a afirmativa CORRETA:
	
	
	
	Recibos de Depósitos Bancarios
	
	
	Coldmoney
	
	
	Certificado de Depositos Interfinanceiros
	
	
	Hotmoney
	
	
	Certificados de Depósitos Bancarios
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	
	 
		
	
		5.
		Se um investidor aplica recursos em título de renda fixa por um prazo de 250 dias , qual a alíquota de Imposta de Renda que incidirá sobre os ganhos de capital ? Assinale a alternativa correta:
	
	
	
	22,5%
	
	
	20,0%
	
	
	17,5%
	
	
	15,0%
	
	
	10,0%
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	
	 
		
	
		6.
		Em economia financeira, open market refere-seao mercado de títulos no qual atuam um banco central e os bancos comerciais de um país e no qual são comprados e vendidos os títulos da dívida pública. O banco central promove leilões de títulos públicos com os dealers e participa das operações comprando e vendendo esses títulos. Como são remuneradas as NTN -B?
	
	
	
	Ptax
	
	
	Selic
	
	
	Nenhuma das anteriores.
	
	
	IGPM
	
	
	IPCA
	
Explicação:
O IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo), medido mensalmente pelo IBGE (Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística), foi criado com o objetivo de oferecer a variação dos preços no comércio para o público final. O IPCA é considerado o índice oficial de inflação do país
	
	
	
	 
		
	
		7.
		A operação financeira que é um título emitido por uma empresa exportadora de produtos e serviços e que se configura como uma alternativa de investimento, remunerada por taxa de juros e vinculada à variação cambial, com lastro em recebíveis de exportação é
	
	
	
	Hot Money
	
	
	Spreed
	
	
	Warrants
	
	
	Commercial Papers
	
	
	Export Notes
	
Explicação:
É um título emitido por uma empresa exportadora de produtos e serviços; portanto, é uma alternativa de financiamento de capital de giro exclusiva a exportadores, com as seguintes características básicas: ·
	
	
	
	 
		
	
		8.
		O CDB Certificado de Depósito Bancário é um título de renda fixa emitido por bancos comerciais, bancos múltiplos e bancos de investimento para financiar operações de crédito (empréstimos). Dentre as características relacionadas marque a única opção FALSA sobre o CDB.
	
	
	
	O banco pode recomprar o CDB emitido mas não é obrigado a fazê-lo. Existem bancos que dão a garantia de recompra.
	
	
	Pagam para os investidores juros pré-fixados ou pós-fixados, de acordo com o que for contratado.
	
	
	Tem a garantia do FGC Fundo Garantidor de Crédito até o limite máximo vigente.
	
	
	São escriturais, nominativos, negociáveis e transferíveis.
	
	
	Não tem incidência de IR Imposto de Renda mas tem incidência de IOF Imposto sobre Operações Financeiras sobre os rendimentos dos investimentos que forem resgatados em prazo inferior a 30 dias.
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	Gabarito
Coment.
	
		
	
		1.
		De acordo com suas necessidades de caixa, as empresas utilizam serviços do mercado financeiro para captação de recursos. Os títulos de curto prazo emitidos por empresas e sociedades anônimas para captar recursos de capital de giro são denominados
	
	
	
	Commercial paper
	
	
	Factoring
	
	
	Títulos federais
	
	
	Títulos Públicos
	
	
	Hot Money
	
Explicação:
 A Nota Promissória Comercial, conhecida internacionalmente como commercial paper, é um título de dívida que confere ao seu detentor um direito de crédito contra a empresa 
	
	
	
	 
		
	
		2.
			       Tempo de Aplicação
	Alíquota  de Imposto de Renda
	Até 180 dias
	22,5%
	De 181 a 360 dias
	20%
	De 361 a 720 dias
	17,5%
	A partir de 721 dias
	15%
A tabela acima representa a alíquota de IR Imposto de Renda sobre os rendimentos em investimentos de Renda Fixa em função do prazo em que os recursos ficaram paralisados.  Assim, desta tabela podemos compreender e considerar como verdadeiro que:
	
	
	
	A tabela está invertida pois o rendimento de um investimento por um prazo maior deve proporcionar uma rentabilidade também maior, o que não é o caso nesta tabela.
	
	
	Se o cliente não precisar dispor dos recursos no Médio-Longo Prazo, o investimento por prazo até 180 dias proporcionará uma rentabilidade maior, de 22,5%.
	
	
	Se o cliente tiver a expectativa de resgatar seus investimentos no Longo Prazo (por prazo superior a 2 anos) ele manterá o mesmo rendimento de 15% mesmo que resgate em um prazo menor.
	
	
	Se o cliente não precisar dispor dos recursos no Curto Prazo, o investimento por prazo superior a 2 anos proporcionará uma rentabilidade maior.
	
	
	Se o cliente investir em produtos de Médio Prazo (de 181 a 360 dias) obterá uma rentabilidade maior, caso não tenha necessidade imediata dos recursos investidos.
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	
	 
		
	
		3.
		O Export Note é um título emitido por uma empresa exportadora de produtos e serviços, figurando como uma importante alternativa de financiamento de capital de giro exclusiva a exportadores, com as seguintes características básicas: I) Lastreado obrigatoriamente num contrato de compra e venda de produtos e serviços firmado entre o exportador com empresas estrangeiras importadoras de seus produtos e serviços; II) O valor da export note é expresso em moeda estrangeira, da mesma identidade com a moeda do contrato que a lastreia; III) Por ser uma operação que envolve exportação e importação, sua liquidação dar-se-á em moeda estrangeira. está correto o que afirmamos em:
	
	
	
	Apenas em II e III
	
	
	Apenas em I e III
	
	
	Em I, II e III
	
	
	Apenas em I e II
	
	
	Apenas em I
	
Explicação:
Apenas em I e II
	
	
	
	 
		
	
		4.
		Como quaisquer outras empresas, os bancos comerciais financiam suas atividades com recursos próprios (capital próprio ou patrimônio líquido) e recursos de terceiros (obrigações). Sobre a atividade dos bancos comerciais, analise as assertivas abaixo: I. Se o banco capta recursos de seus clientes superavitários, em média, a uma taxa de 10% ao ano e financia recursos para seus clientes deficitários, em média, a uma taxa de 50% ao ano, o spread bancário é positivo PORQUE II. O ganho obtido é superior ao dos títulos públicos.
	
	
	
	Ambas assertivas estão incorretas.
	
	
	A primeira assertiva está correta, mas a segunda está incorreta.
	
	
	Ambas assertivas estão corretas, porém a segunda não explica a primeira.
	
	
	Ambas assertivas estão corretas e a segunda explica a primeira.
	
	
	A primeira assertiva está incorreta, mas a segunda está correta.
	
Explicação: Como a taxa de captação é inferior à de aplicação, o saldo é positivo, porém este retorno não guarda qualquer relação com o retorno dos títulos públicos.
	
	
	
	 
		
	
		5.
		Em economia financeira, open market refere-se ao mercado de títulos no qual atuam um banco central e os bancos comerciais de um país e no qual são comprados e vendidos os títulos da dívida pública. O banco central promove leilões de títulos públicos com os dealers e participa das operações comprando e vendendo esses títulos. Como são remuneradas as NTN -F?
	
	
	
	Ptax
	
	
	Nenhuma das anteriores.
	
	
	IPCA
	
	
	IGPM
	
	
	Taxa Selic
	
Explicação:
A Selic é a taxa básica de juros da economia no Brasil, utilizada no mercado interbancário para financiamento de operações com duração diária, lastreadas em títulos públicos federais. A sigla SELIC é a abreviação de Sistema Especial de Liquidação e Custódia.
	
	
	
	 
		
	
		6.
		Quando contrata um RDB Recibo de Depósito Bancário, o aplicador faz um contrato com a instituição financeira. Não há emissão de título de crédito. Marque a única opção FALSA sobre o RDB.
	
	
	
	Tem a garantia do banco emissor.
	
	
	Permite aditivos, como antecipação do vencimento, por se tratar de um contrato e não de um título de crédito como é o CDB.
	
	
	Tem a garantia do FGC Fundo Garantidor de Crédito até o limite máximo vigente.
	
	
	Podem ser tanto Pré-Fixados como Pós-Fixados.
	
	
	Tem incidência de IR Imposto de Renda sobre os rendimentos.
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	
	 
		
	
		7.
		Entendemos como "parte da renda não consumida"
	
	
	
	Titulos
	
	
	Conta corrente
	
	
	Aplicação
	
	
	Poupança
	
	
	Investimento
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	
	 
		
	
		8.
		Identifique os títulos emitidos pelas Sociedade de Crédito Imobiliário e Caixa Econômica Federal para financiamento da compra de casa própria via sistema finaceiro da habitação
	
	
	
	cadernetas de poupança e recibo de depósito bancário
	
	
	cadernetas de poupançae letras imobiliárias
	
	
	cadernetas de poupança e letras de câmbio
	
	
	cadernetas de poupança e certificado de depósito bancário
	
	
	cadernetas de poupança e letras do tesouro nacional
	
Explicação:
No Brasil, a caderneta de poupança, muitas vezes chamada apenas de poupança, é uma forma de investimento de baixo risco cuja operação é regida por regras específicas estabelecidas pelo governo federal para depósitos de poupança.
	
	 
		
	
		1.
		No Mercado de Capitais, ocorrem transações entre Investidores e Companhias Abertas, através de intermediários financeiros. No mercado primário, quem vende os títulos são:
	
	
	
	As Bolsas de Valores
	
	
	As empresas
	
	
	Os Investidores
	
	
	Os Mercados de Balcão
	
	
	As Sociedades Limitadas
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	
	 
		
	
		2.
		Dentre os mercados financeiros temos aquele que é utilizado pelas empresas para se capitalizarem, através de emissão de novos títulos/valores mobiliários. Para lançar novos títulos no mercado, as empresas fazem emissões públicas, conhecidas como operações de underwriting ou subscrição ou IPO ¿ Initial Public Offering. O texto se refere a qual estrutura:
	
	
	
	Mercado Primário
	
	
	Mercado Monetário
	
	
	SOMA
	
	
	Bolsa de Valores
	
	
	Mercado Secundário
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	
	 
		
	
		3.
		No Mercado Primário as Ações, são caracterizadas como títulos de renda :
	
	
	
	semi-variável, emitidos por industrias e bancos
	
	
	variável, emitidos por sociedades anônimas
	
	
	fixa, emitidos por sociedades anônimas
	
	
	fixa, emitidos por industrias, bancos e corretoras
	
	
	variável, emitidos por industrias e bancos
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	
	 
		
	
		4.
		De acordo com a lei das sociedades anônimas, se a empresa aberta não mencionar em seus estatutos, que o dividendo a ser distribuído aos acionistas possuidores de ações ordinárias e preferencias, será o mesmo, os acionistas possuidores de ações preferenciais ;
	
	
	
	receberão um dividendo 15% superior, que o dividendo distribuído aos acionistas possuidores de ações ordinárias
	
	
	receberão um dividendo 5% superior, que o dividendo distribuído aos acionistas possuidores de ações ordinárias
	
	
	receberão um dividendo 10% superior, que o dividendo distribuído aos acionistas possuidores de ações ordinárias
	
	
	receberão um dividendo 20% superior, que o dividendo distribuído aos acionistas possuidores de ações ordinárias
	
Explicação:
receberão um dividendo 10% superior, que o dividendo distribuído aos acionistas possuidores de ações ordinárias
	
	
	
	 
		
	
		5.
		Analise a proposição a seguir e assinale a resposta verdadeira.. "Uma operação de underwriting é realizada por um Banco Comercial, por um Banco de Investimento, por uma Sociedade Corretora de Títulos e Valores Mobiliário, e por uma Sociedade Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários".
	
	
	
	"Uma operação de underwriting é realizada por um Banco Comercial, por um Banco de Investimento, por uma Sociedade Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários".
	
	
	"Uma operação de underwriting é realizada por um Banco Comercial, por um Banco de Investimento, por uma Sociedade Corretora de Títulos e Valores Mobiliário.
	
	
	A proposição é falsa uma operação de underwriting é realizada por um Banco de Investimento, por uma Sociedade Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários, e por uma Sociedade Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários. Um Banco Comercial não pode realizar uma operação de underwriting.
	
	
	"Uma operação de underwriting é realizada por um Banco Comercial, por um Banco de Investimento, por uma Sociedade Corretora de Títulos e Valores Mobiliário, e por uma Sociedade Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários".
	
Explicação:
A proposição é falsa uma operação de underwriting é realizada por um Banco de Investimento, por uma Sociedade Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários, e por uma Sociedade Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários. Um Banco Comercial não pode realizar uma operação de underwriting.
	
	
	
	 
		
	
		6.
		Assinale abaixo qual das alternativas corresponde à respostaCORRETA.
	
	
	
	O Ibovespa é uma carteira teórica de ações , que busca reproduzir o comportamento das principais ações negociadas na Bovespa, com base na liquidez e volume financeiro.
	
	
	O Ibovespa é uma carteira teórica de ações que busca reproduzir o comportamento das principais ações negociadas na Bovespa, com base no critério de empresas mais representativas da indústria.
	
	
	O Ibovespa é uma carteira teórica de ações que busca reproduzir o comportamento das principais ações negociadas na Bovespa, com base no critério de capitalização de mercado.
	
	
	O Ibovespa é uma carteira teórica de ações que busca reproduzir o comportamento das principais ações negociadas na Bovespa, com base no critério de governança corporativa.
	
Explicação:
O Ibovespa é uma carteira teórica de ações , que busca reproduzir o comportamento das principais ações negociadas na Bovespa, com base na liquidez e volume financeiro.
	
	
	
	 
		
	
		7.
		 
Um investidor, de perfil agressivo, isto é, que tolera bem o risco se tiver a expectativa de lucrar mais, busca identificar um investimento. Seleciona, então, cinco oportunidades de investir os seus recursos disponíveis e pretende selecionar apenas um deles. Vamos ajuda-lo escolhendo aquele mais adequado ao seu perfil. Assim, dos investimentos apresentados na tabela a seguir escolha o que você julga mais adequado, tendo em vista o perfil do investidor e os retornos obtidos em cada um deles nos últimos cinco anos:
 
	 
	19x1
	19x2
	19x3
	19x4
	19x5
	A)
	5,0
	21,0
	6,0
	-15,0
	8,0
	B)
	6,0
	-13,0
	18,0
	18,0
	-2,0
	C)
	12,0
	12,0
	1,0
	-10,0
	19,0
	D)
	16,0
	-11,0
	17,0
	12,0
	7,0
	E)
	2,0
	-5,0
	27,0
	25,0
	-12,0
 
 
 
 
	
	
	
	E)
	
	
	C)
	
	
	B)
	
	
	A)
	
	
	D)
	
Explicação: Um investido de perfil agressivo tenderá a selecionar o ativo que apresente a maior expectativa de retorno, ou seja, que apresente o maior retorno esperado.
	
	
	
	 
		
	
		8.
		Sobre o mercado de ações, assinale a alternativa incorreta:
	
	
	
	As companhias de capital fechado, tipicamente familiares, também podem emitir ações;
	
	
	Uma ação não tem prazo de resgate, podendo ser convertida em dinheiro a qualquer momento;
	
	
	O acionista é, em última instância, um credor da empresa.
	
	
	O investidor poderá alterar sua participação acionária sempre que desejar, através da compra e venda de ações;
	
	
	As ações não devem necessariamente ser emitidas sob a forma física, podendo ser do tipo escritural;
	
Explicação: Afirmativa incorreta. O acionista não é um credor da empresa, mas um co-proprietário com direito a participação em seus resultados.
	
	
	
	
		1.
		REPRESENTA A MENOR FRAÇÃO DO CAPITAL DE UMA SOCIEDADE ANÔNIMA. SEUS RENDIMENTOS SÃO VARIÁVEIS E DEPENDE, ALÉM DO DESEMPENHO DA EMPRESA, DO CRESCIEMENTO DA ECONOMIA, TAXAS DE JUROS, DENTRE OUTROS.
	
	
	
	LETRA HIPOTECÁRIA
	
	
	LETRA DO TESOURO
	
	
	AÇÕES
	
	
	DEBÊNTURES
	
	
	TITULOS PÚBLICOS
	
Explicação:
Ação é parte do capital social representada no mercado
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	
	 
		
	
		2.
		Companhias cujos valores mobiliários são admitidos à negociação nos mercados organizados (bolsas de valores e mercado de balcão), e que se encontram registradas no órgão competente (no Brasil, a CVM - Comissão de Valores Mobiliários) tem as seguintes características, EXCETO:
	
	
	
	Divulgação de informações, sendo obrigadas a prestá-las ao mercado, ao grande público, às bolsas de valores ou entidades de balcão organizado e à própria CVM.
	
	
	Seus valores mobiliários são admitidos nos mercados organizados e são classificadas, por garantia de disclosure, como Companhias fechadas.São sociedades anônimas e o seu capital é dividido em ações.
	
	
	São fiscalizadas pela CVM que tem papel normatizador e fiscalizador, visando estimular o mercado de capitais e proteger os investidores.
	
	
	Propicia acesso acionário: a negociação nas bolsas de valores significa que uma parcela de seu capital tem sua propriedade disponível à negociação.
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	
	 
		
	
		3.
		Uma ação pode ter diversos valores e o valor que é estabelecido através de análise fundamentalista e considera dentre os itens a situação econômico-financeira da empresa e seu fluxo de caixa descontado denomina-se:
	
	
	
	Valor de liquidação
	
	
	Valor intrínseco
	
	
	Valor de subscrição
	
	
	Valor de Mercado
	
	
	Valor Patrimonial
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	
	 
		
	
		4.
		Taxa média das operações realizadas entre 2 instituições financeiras, prazo de 1 dia, lastro em títulos privados, É Utilizada para corrigir operações de taxas pós-fixadas, como CDBs, por exemplo;
	
	
	
	TAXA SELIC
	
	
	TAXA EFETIVA
	
	
	TAXA DE INFLAÇÃO
	
	
	TAXA SELIC META
	
	
	TAXA DI
	
Explicação:
A taxa DI é uma das taxas de juros praticadas nosa empréstimos entre instituições financeiras. ... No primeiro caso, o banco que precisa do empréstimo emite um título de renda fixa, o Certificado de Depósito Interbancário ou Certificado de Depósito Interfinanceiro, nosso conhecido CDI.
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	
	 
		
	
		5.
		DIZ-SE DO MERCADO ONDE AS AÇÕES DE COMPANHIAS ABERTAS SÃO NEGICIADAS PELA PRIMEIRA VEZ.
	
	
	
	MERCADO PRIMARIO
	
	
	MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS
	
	
	MERCADO DE AÇÕES
	
	
	MERCADO SECUNDÁRIO
	
	
	MERCADO ACIONÁRIO
	
Explicação:
Ações são partes do capital social
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	
	 
		
	
		6.
		A empresa Transporte Seguro é uma grande empresa transportadora de valores, com faturamento anual de R$ 850 milhões, atuando nas regiões Sul-Sudeste (participação de mercado de 42% e rentabilidade de 14%) e com planos de expansão para o Uruguai (Montevideo) e Paraguai (Ciudad del Este). Com Patrimônio Líquido de R$ 40 milhões, os planos de expansão prevém investimentos de R$ 100 milhões na aquisição de novos carros-forte e no recrutamento, seleção e treinamento das equipes de segurança. Dentre as alternativas disponíveis no Mercado Financeiro, qual seria a mais adequada (menor custo de capital) para a empresa neste momento?
	
	
	
	Contratar empréstimos de longo prazo junto a bancos do exterior
	
	
	Emitir Letras de Câmbio (renda fixa)
	
	
	Contratar empréstimos de longo prazo junto ao BNDES
	
	
	Contratar empréstimos de longo prazo junto a bancos brasileiros
	
	
	Emitir Debêntures (renda fixa) conversíveis em ações
	
	
	
	 
		
	
		7.
		O processo de abertura de capital pode ser feito de duas formas. Os valores mobiliários (debêntures e ações, por exemplo) são oferecidos em uma oferta primária ou secundária a determinado preço, que pode ser fixo ou resultar do processo que considera a demanda apresentada pelos investidores (quantidade que cada um deseja comprar) e o preço máximo por ativo que cada um está disposto a pagar. Ou seja, consiste em recolher intenções de compra, respectivas quantidades e preços, de forma a que os colocadores da emissão de títulos possam determinar o preço ao qual esta deve ser colocada. Esse mecanismo é denominado:
	
	
	
	Bookbuilding
	
	
	Tag Along
	
	
	Underwriting
	
	
	IPO
	
	
	Ágio
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	
	 
		
	
		8.
		Considerando o mercado primário de ações, tem-se que: I - É por meio de aporte de capitais de acionistas que as empresas encontram as melhores condições financeiras de viabilização de seus projetos de investimento. PORQUE II - A capitalização por meio de capital próprio (de acionistas) tem natureza de captação permanente e gera baixo comprometimento do caixa.
	
	
	
	As afirmativas I e II são verdadeiras e a segunda NÃO justifica a primeira.
	
	
	As afirmativas I e II são verdadeiras e a segunda justifica a primeira.
	
	
	A afirmativa II é verdadeira e a I é falsa.
	
	
	A afirmativa I é verdadeira e a II é falsa.
	
	
	Ambas as afirmativas são falsas.
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	 
		
	
		1.
		Qual NÃO é um agente através do qual podemos investir em títulos da dívida pública?
	
	
	
	Caixa Econômica Federal
	
	
	Corretora de Valores
	
	
	Banco do Brasil
	
	
	Agente autônomo de investimentos
	
	
	e-CAC da Receita Federal
	
Explicação: No e-CAC da RFB posso obter diversas informações sobre um CPF ou CNPJ, porém para investir em títulos da dívida pública preciso de um banco ou corretora para investir direto, ou de um agente autônomo que realize a operação para mim.
	
	
	
	 
		
	
		2.
		Quando o detentor das ações de uma empresa deseja se desfazer de sua posição, ele busca no mercado secundário, por intermédio de um corretor, um outro investidor que deseje comprar as suas ações. No Brasil, de acordo com o SFN, em relação ao seu organograma, as Bolsas de Valores são supervisionadas e se ligam, diretamente a(o):
	
	
	
	Banco Nacional de Desenvolvimento
	
	
	Conselho Monetário Nacional
	
	
	Comissão de Valores Mobiliários
	
	
	Caixa Econômica Federal
	
	
	Banco Central do Brasil
	
	
	
	 
		
	
		3.
		Marque a alternativa correta: O mercado
	
	
	
	secundário é o mercado no qual acontece a primeira negociação de um título financeiro, seja ele privado ou público.
	
	
	de bolsa de valores é o mercado primário no qual as companhias vendem suas ações diretamente ao público.
	
	
	de balcão é um dos tipos possíveis de mercado secundário.
	
	
	financeiro é o mercado no qual são negociados títulos de longo prazo e ações.
	
	
	de capitais é o mercado no qual são negociados títulos de curto prazo.
	
Explicação:
de balcão é um dos tipos possíveis de mercado secundário
	
	
	
	 
		
	
		4.
		Dentre as funções da Bolsa de Valores de São Paulo temos aquela que proporciona condições necessárias para que as Corretoras possam intermediar as negociações para seus clientes de forma segura, rápida e transparente. Esta função é denominada como:
	
	
	
	Meio de ligação.
	
	
	Ambiente seguro e transparente
	
	
	Formação de preços.
	
	
	Centro de liquidez
	
	
	Missão educativa
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	
	 
		
	
		5.
		A função da Bolsa de Valores de São Paulo que proporciona as condições necessárias para que as Corretoras de Valores possam intermediar as negociações de forma segura, rápida e transparente é denominada:
	
	
	
	Ambiente seguro e transparente.
	
	
	Formação de preços.
	
	
	Centro de Liquidez
	
	
	Meio de ligação .
	
	
	Missão educativa.
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	
	 
		
	
		6.
		Um investidor, de perfil conservador (avesso ao risco) busca identificar um investimento. Seleciona cinco oportunidades de investir os seus recursos disponíveis e pretende selecionar um deles. Vamos ajuda-lo escolhendo aquele mais adequado ao seu perfil. Assim, dos investimentos apresentados na tabela a seguir escolha o que você julga mais adequado, tendo em vista o perfil do investidor e os retornos obtidos em cada um deles nos últimos cinco anos:
	 
	19x1
	19x2
	19x3
	19x4
	19x5
	A)
	8,0
	7,0
	13,0
	4,0
	-1,0
	B)
	10,0
	-8,0
	-4,0
	7,0
	19,0
	C)
	-12,0
	10,0
	23,0
	-15,0
	27,0
	D)
	-9,0
	18,0
	-6,0
	18,0
	-5,0
	E)
	13,0
	12,0
	-1,0
	21,0
	-12,0
	
	
	
	C)
	
	
	A)
	
	
	B)
	
	
	E)
	
	
	D)
	
Explicação: O investimento que apresenta o menor coeficiente de variação é o mais indicado para o investidor de perfil conservador, visto possuir comparativamente à outras oportunidades de investimento um menor risco individual.
	
	
	
	 
		
	
		7.
		LISTAGEM DA BOVESPA ONDE AS EMPRESAS ALI INSERIDAS SÓ POSSUEM AÇÕES ORDINÁRIAS.NOVO MERCADO
	
	
	NIVEL DE GOVERNANÇA CORPORATIVA 2
	
	
	LISTAGEM TRADICONAL
	
	
	LISTA ORDINÁRIA
	
	
	NIVEL DE GOVERNANÇA CORPORATIVA 1
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	
	 
		
	
		8.
		Foi instituído em 20 de junho de 1996, com o objetivo de estabelecer as diretrizes da política monetária e definir a taxa de juros.
	
	
	
	CONSELHO MONETÁRIO NACIONAL
	
	
	BANCO CENTRAL
	
	
	COPOM
	
	
	CVM
	
	
	BOVESPA
	
Explicação:
O Comitê de Política Monetária - COPOM - foi instituído em 1996 com o objetivo de definir a taxa de juros básica do Brasil a Taxa SELIC.
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	
	
	
		1.
		O risco total de qualquer ativo é mensurado pela soma do risco sistemático ao risco não-sistemático. Destaca-se como característica do risco não-sistemático:
	
	
	
	Ser um risco conjuntural.
	
	
	Ser determinado por eventos de natureza política, econômica e social.
	
	
	Ser um risco de mercado e afetar aos demais títulos de uma carteira.
	
	
	Ser inerente ao sistema econômico como um todo.
	
	
	Ser total ou parcialmente diluído pela diversificação da carteira.
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	
	 
		
	
		2.
		No que tange a Risco, retorno e mercado, segundo Assaf Neto, "toda vez que a incerteza associada à verificação de determinado evento possa ser quantificada por meio de uma distribuição de probabilidade dos diversos resultados previstos, diz-se que a decisão está sendo tomada sob uma situação de risco". Sob o risco sistemático é correto afirmar que:
	
	
	
	É inerente ao sistema econômico como um todo.
	
	
	É relacionado com as características do título e não afeta os demais ativos da carteira.
	
	
	É eliminado de uma carteira ao se incluir ativos que não tenham correlação positiva entre si.
	
	
	É diversificável.
	
	
	É um risco intrínseco.
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	
	 
		
	
		3.
		O desvio-padrão, no contexto da administração e análise do risco, representa:
	
	
	
	A medida de dispersão dos prazos de um investimento em relação à sua média.
	
	
	A volatilidade de um ativo.
	
	
	A pior perda provável para um ativo.
	
	
	O risco de liquidez de um ativo.
	
	
	O risco operacional de um ativo.
	
Explicação:
 desvio padrão ou desvio padrão populacional (comumente representado pela letra grega ) é uma medida de dispersão em torno da média populacional de uma variável aleatória.
	
	
	
	 
		
	
		4.
		Um investidor, de perfil agressivo, isto é, que tolera bem o risco se tiver a expectativa de lucrar mais, busca identificar um investimento. Seleciona, então, cinco oportunidades de investir os seus recursos disponíveis e pretende selecionar apenas um deles. Vamos ajuda-lo escolhendo aquele mais adequado ao seu perfil. Assim, dos investimentos apresentados na tabela a seguir escolha o que você julga mais adequado, tendo em vista o perfil do investidor e os retornos obtidos em cada um deles nos últimos cinco anos:
	 
	19x1
	19x2
	19x3
	19x4
	19x5
	A)
	8,0
	7,0
	13,0
	4,0
	-1,0
	B)
	10,0
	-8,0
	-4,0
	7,0
	19,0
	C)
	-12,0
	10,0
	23,0
	-15,0
	27,0
	D)
	-9,0
	18,0
	-6,0
	18,0
	-5,0
	E)
	13,0
	12,0
	-1,0
	21,0
	-12,0
	
	
	
	C)
	
	
	A)
	
	
	D)
	
	
	B)
	
	
	E)
	
Explicação:
E
	
	
	
	 
		
	
		5.
		O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Nesse sentido, o risco que é a medida da variação da rentabilidade de um determinado portfólio em comparação a um índice utilizado como "benchmark" é, usualmente, denominado:
	
	
	
	Risco Financeiro
	
	
	Risco Diversificável
	
	
	Risco de Mercado Relativo
	
	
	Risco Sistemático
	
	
	Risco de Mercado Absoluto
	
	Gabarito
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	Gabarito
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		6.
		Calcule o VaR pelo método paramétrico, considerando que o risco da carteira, estimado em base diária, é 0,015 (1,5%), e que o valor da carteira em um dia determinado é de R$ 100.000. Neste caso, o VaR correspondente a um nível de confiança de 95% será de quanto? (Utilize Z=-1,644854)
	
	
	
	Perda de R$ 2.746,64
	
	
	Perda de R$ 274.664,50
	
	
	Perda de R$ 246.728,10
	
	
	Ganho de R$ 1.746,82
	
	
	Perda de R$ 2.467,28
	
Explicação: VaR(0,05) = -1,644854 * 0,015 * R$ 100.000 = - R$ 2.467,28
	
	
	
	 
		
	
		7.
		Nenhum participante sozinho tem capacidade de influenciar os preços nas negociações. Esta afirmativa corresponde a uma das características do:
	
	
	
	Mercado secundário
	
	
	Mercado de balcão
	
	
	Mercado aberto.
	
	
	Mercado eficiente.
	
	
	Mercado primário.
	
	Gabarito
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	Gabarito
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		8.
		índice utilizado pelo Banco Central do Brasil para o acompanhamento dos objetivos estabelecidos no sistema de metas de inflação, adotado a partir de julho de 1999, para o balizamento da política monetária.
	
	
	
	IPCA
	
	
	PIB
	
	
	IGP-M
	
	
	IGP
	
	
	INCC
	
	Gabarito
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	Gabarito
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		1.
		Nenhum participante sozinho tem capacidade de influenciar os preços nas negociações. Esta afirmativa corresponde a uma das características do:
	
	
	
	Mercado secundário
	
	
	Mercado eficiente.
	
	
	Mercado de balcão
	
	
	Mercado aberto.
	
	
	Mercado primário.
	
	Gabarito
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	Gabarito
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		2.
		No que tange a Risco, retorno e mercado, segundo Assaf Neto, "toda vez que a incerteza associada à verificação de determinado evento possa ser quantificada por meio de uma distribuição de probabilidade dos diversos resultados previstos, diz-se que a decisão está sendo tomada sob uma situação de risco". Sob o risco sistemático é correto afirmar que:
	
	
	
	É um risco intrínseco.
	
	
	É inerente ao sistema econômico como um todo.
	
	
	É eliminado de uma carteira ao se incluir ativos que não tenham correlação positiva entre si.
	
	
	É relacionado com as características do título e não afeta os demais ativos da carteira.
	
	
	É diversificável.
	
	Gabarito
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	Gabarito
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		3.
		Um investidor, de perfil agressivo, isto é, que tolera bem o risco se tiver a expectativa de lucrar mais, busca identificar um investimento. Seleciona, então, cinco oportunidades de investir os seus recursos disponíveis e pretende selecionar apenas um deles. Vamos ajuda-lo escolhendo aquele mais adequado ao seu perfil. Assim, dos investimentos apresentados na tabela a seguir escolha o que você julga mais adequado, tendo em vista o perfil do investidor e os retornos obtidos em cada um deles nos últimos cinco anos:
	 
	19x1
	19x2
	19x3
	19x4
	19x5
	A)
	8,0
	7,0
	13,0
	4,0
	-1,0
	B)
	10,0
	-8,0
	-4,0
	7,0
	19,0
	C)
	-12,0
	10,0
	23,0
	-15,0
	27,0
	D)
	-9,0
	18,0
	-6,0
	18,0
	-5,0
	E)
	13,0
	12,0
	-1,0
	21,0
	-12,0
	
	
	
	A)
	
	
	C)
	
	
	E)
	
	
	B)
	
	
	D)
	
Explicação:
E
	
	
	
	 
		
	
		4.
		O risco total de qualquer ativo é mensurado pela soma do risco sistemático ao risco não-sistemático. Destaca-se como característica do risco não-sistemático:
	
	
	
	Ser total ou parcialmente diluído pela diversificação da carteira.
	
	
	Ser um risco de mercado e afetar aos demais títulos de uma carteira.
	
	
	Ser determinado por eventos de natureza política, econômica e social.
	
	
	Ser inerente ao sistema econômico como um todo.
	
	
	Ser um risco conjuntural.
	
	Gabarito
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	Gabarito
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		5.
		O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Nesse sentido, o risco que é a medida da variação da rentabilidade de um determinado portfólio em comparação a um índice utilizado como "benchmark" é, usualmente, denominado: