sistema price

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Introdução da unidade de ensino
 Explorando a temática
 Conclusão da unidade de ensino
Unidade 7 - Sistema Price
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Introdução da unidade de ensino
https://student.ulife.com.br/Category/Index?lc=COgOzM5XU9J0oRvMmRbAVg==
Nesta unidade, você conhecerá os Sistemas de Amortização: PRICE ou Francês e Sistema de Amortização Constante - SAC. Os sistemas de
amortização são basicamente elaborados para quaisquer operações de empréstimo e financiamento envolvendo desembolsos periódicos para quitá-los.
São exemplos: financiamento de veículos, financiamento de imóveis, empréstimo tomado por empresas para capital de giro e investimentos. Esperamos
que, ao final desta unidade, você seja capaz de identificar as principais diferenças entre os sistemas de amortização apresentados, bem como as
principais características de cada um, facilitando o seu entendimento sobre os diferentes planos de pagamento que utilizam esses sistemas.
Explorando a temática
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SISTEMA FRANCÊS DE AMORTIZAÇÃO - PRICE
Amortização
O que é amortizar? Amortizar consiste em saldar uma dívida, a qual foi realizada por determinado período de tempo, de forma parcelada e definida a partir
de um sistema predeterminado em contrato. Os sistemas de amortização são muito utilizados por instituições financeiras e pelo comércio de forma geral,
pois pode ser inviável ou desinteressante para o cliente realizar a aquisição de bens a partir de pagamentos à vista. As prestações de qualquer
financiamento são compostas por amortização e juros, ou seja, prestação = amortização + juros, (PMT = Amort + J). Então, o valor da prestação não é
amortizado em sua íntegra, ou seja, apenas parte deste valor é abatido do Saldo Devedor total. Uma quantia é destinada para a amortização da dívida e a
outra para a quitação dos juros, que nada mais é do que o pagamento pelo serviço prestado pela instituição financeira, por parcelar o valor de um bem ao
invés de recebê-lo à vista. Nos sistemas de amortização, que são uma particularidade das séries de pagamentos, podendo ter período de carência ou não,
depende apenas dos termos acordados em contrato. É importante ressaltar que, no Brasil, os sistemas de amortização são calculados utilizando sempre
o regime de juros compostos. A seguir, serão apresentados alguns conceitos que permearão o tema aqui apresentado: sistemas de amortização. Vamos
conhecer alguns conceitos usuais.
QUADRO 1 - Principais conceitos abordados nos sistemas de amortização
 Fonte: Elaborado pelo autor, 2017.
Para entender melhor, assista à videoaula que segue:
Videoaula: Informações Importantes Sobre Sistemas de Amortização
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Sistema de Amortização Francês - PRICE
A principal característica do sistema de amortização francês - PRICE, diz respeito à natureza uniforme, ou seja, todos os pagamentos têm o mesmo valor,
as prestações são constantes. Além disso, destaca-se quanto à periodicidade e ao número finito de termos. No que diz respeito ao vencimento e à
ocorrência do primeiro termo, estes podem ser, respectivamente, postecipado (imediata), antecipado ou diferida (com carência).
Para efetuar os cálculos das prestações, podem ser utilizados os seguintes procedimentos.
QUADRO 2 - Características das rendas e funções dos comandos utilizados da HP 2C
 Fonte: MOURA, 2017.
Em caso de carência, o cálculo da prestação dependerá de dois itens, conforme explanado na sequência:
1) durante a carência, o cliente efetuará o pagamento dos juros. Sendo assim, o valor financiado será realmente o valor à vista do bem, uma vez que,
durante a carência, já foram quitados os juros do período;
 
Ex: uma empresa faz um financiamento junto ao BNDS para aquisição de Máquinas nas seguintes condições: valor financiado R$ 100.000,00; são 120
meses para quitação, sendo 24 meses de carência ( quando são pagos os juros) e os outros 96 para o pagamento das demais parcelas; a uma taxa
nominal anual de juros de 6%, Sendo assim, nos primeiros 24 meses, a empresa pagará a quantia de R$ 500,00 mensais a título de juros, a partir de 25º
Informações importantes sobre sistemas de amortização
from EAD ANIMA
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mês, começa efetivamente o parcelamento (R$1.314,14/mês).
2) durante a carência, o cliente não efetuará nenhum tipo de pagamento: nesta situação, os juros que deveriam ser pagos durante o período de carência
serão incorporados ao valor à vista do bem (saldo devedor) que servirá como base de cálculo para o valor das prestações.
 
Fulana efetua uma compra em determinada loja nas seguintes condições: valor da compra = R$ 1.000,00; parcelado em 24 mensalidades sendo a
primeira a partir do 4º mês (antes disso, durante a carência de meses, nenhum pagamento será feito); taxa efetiva de 5%. Nesse caso, durante a carência,
os juros vão sendo acumulados ao capital, alterando o saldo devedor inicial (R$1.000,00) para R$ 1.157,63. Sendo assim, no 4º mês, a 1ª parcela será de
R$ 83,89.
Tabela do financiamento
Todo sistema de amortização pode ser acompanhado pela tabela do financiamento.
TABELA 1 - Tabela do financiamento
Fonte: MOURA, 2017.
A tabela é composta pelos seguintes elementos:
PMT → valor da prestação (neste caso postecipada);
J → juros pagos no período;
Amort → valor amortizado;
SD → saldo devedor do período.
O cálculo dos juros é realizado sobre o valor do saldo devedor anterior. Como a cada parcela paga ocorre a amortização de parte da dívida, teremos uma
redução desse saldo e, consequentemente, uma redução do valor dos juros pagos a cada período. Portanto, quanto mais o tempo passa, menor será o
valor pago de juros e maior será o valor amortizado, uma vez que são realizados pagamentos constantes a cada período. Por tal motivo, esse sistema é
também conhecido por "sistema de amortização crescente". 
Cálculo das parcelas constantes e formação da tabela de amortização
Como já visto, no sistema PRICE o valor das prestações é constante; então, vamos ver como calcular estas parcelas e formar a tabela de amortização.
Assista à videoaula que segue:
Videoaula: Sistema Price de Amortização
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Exemplo 1:
Clara comprou um fogão em uma conceituada loja de eletrodoméstico no valor de R$ 299,00. Ele será pago em 11 parcelas mensais pelo CDC, com uma
taxa de juros de 5,9% ao mês. Determine o valor das prestações e elabore a tabela financeira.
Resolução:
Portanto, o financiamento desse fogão será feito em 11 prestações de R$ 37,32 e está representado na tabela que segue.
TABELA 2 - Amortização do fogão
Fonte: Elaborada pelo autor.
Obs.: Pode ocorrer que, na última parcela, o saldo devedor fique diferente de zero (0), com alguns poucos centavos a mais ou a menos. Essa diferença
Sistema Price de amortização
from EAD ANIMA
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ocorre em função dos arredondamentos matemáticos. Quando isso ocorrer, devemos subtrair ou adicionar esses centavos ao valor da última parcela.
Na planilha anterior, o SD11 = - R$ 0,04. Então, para que o saldo devedor seja como deve ser, ou seja, igual a zero (0), subtraímos estes centavos da
última parcela, que passou a ser PMT11 = R$37,68.
A partir da construção da planilha do financiamento é possível identificar o saldo devedor em cada período de tempo, bem como os juros e as
amortizações pagos em cada parcela ou acumulados por determinado período de tempo, conforme representados nos exemplos a seguir.
Qual é o saldo devedor após o pagamento da primeira parcela? O saldo devedor é de R$ 278,92, pois descontamos de R$ 299,00 a amortização de R$
20,08.
Qual é o saldo devedor após o pagamento da oitava parcela? R$100,98.
Qual é o valor destinado ao pagamento de juros, referente à décima parcela? R$4,08.
Qual é o valor destinado à amortização da quartaparcela? R$23,85.
Qual é o total amortizado após o pagamento da terceira parcela? R$20,08 + R$21,26+ R$22,52 = R$63,86.
Qual é o total de juros pagos considerando a sétima e oitava parcelas? R$9,40 + R$7,73 = R$17,13.
Porém, alguns financiamentos possuem um período (quantidade de prestações) que inviabiliza a construção manual da tabela.
Nestes casos, como fazer para obter tais informações?
Cálculo das parcelas, amortização, juros e saldo devedor
Um caminho possível é a utilização de um recurso tecnológico, no nosso caso, da HP 12C. A função que permite esses cálculos é a AMORT. Ao acionar
essa função, são determinados o juro, a amortização e o saldo devedor. No entanto, para visualizar tais valores, devemos nos atentar para algumas
questões:
Para orientações mais detalhadas, acompanhe as informações na tabela a seguir.
TABELA 3 - Determinando Juros, Amortização e Saldo Dvedor Pela HP-12c
Fonte: Elaborado pelo autor
Para que você entenda melhor esses procedimentos, acompanhe a resolução de um exemplo.
Exemplo 2:
Um financiamento de R$ 2.000,00 será saldado pela tabela PRICE em 18 parcelas mensais a juros de 2,5%a.m. Calcular:
a) o valor da prestação;
b) a soma das amortizações dos três primeiros meses;
c) a amortização introduzida pela 13ª prestação.
Resolução:
Logo, o valor da prestação será de R$139,34.
(b) Para obter a soma das amortizações dos três primeiros meses, basta, após determinar o valor das prestações, pressionar a tecla:
Logo, a soma das amortizações dos três primeiros meses é R$ 143,25.
Para ter a amortização introduzida da 13ª prestação, siga a explicação.
Logo, o valor amortizado acumulado ao final de três meses é de R$ 274,77 do total da dívida.
(c) Neste item, está sendo solicitado o valor amortizado ao final do pagamento da 13ª prestação. Observe que não está sendo solicitado o acumulado, mas
a amortização do mês.
Como o valor amortizado é determinado pela diferença entre a parcela (PMT) paga e os juros cobrados no período, devemos inicialmente encontrar o valor
dos juros. Sabemos que o juro é obtido pelo seguinte cálculo: Jn = SDn - 1 x i; logo, substituindo o período solicitado, temos: J13 = SD12 x i.
Por outro lado, utilizando a HP, conseguimos determinar SD12 , conforme descrição que segue.
Este valor representa o saldo devedor após o pagamento da 12ª prestação, ou seja, SD12. Como o juro do período é determinado aplicando a taxa de juros
sobre o saldo devedor, então, aplicando 2,5% de R$ 767,52 obtemos J13 = R$ 19,19. Com esses dados, é possível determinar o valor amortizado com o
pagamento da 13ª prestação:
Amort13 = PMT - J13 
Amort13 = 139,34 - 19,19
Amort13 = 120,15
Outra maneira de resolver o item "c" é realizando todos os cálculos a partir da HP-12c, da seguinte forma:
Conclusão da unidade de ensino
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Veja, agora, o vídeo de fechamento desta unidade.
Videoaula: Fechamento da unidade
 
Sistema de amortização francês PRICE
from EAD ANIMA
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