Mercado Finaceiro e de capitais UNIP NP

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MERC FINANC E DE CAPITAIS 
MÓDULO 05 
 
1- Quais as formas de ações existentes no mercado para compra atualmente? 
R: D- Apenas nominativas 
2- Quais os tipos de pregões existentes no mercado de capitais: 
R: B- Call System ( cada título é negociado de uma vez )e Trading Post ( os títulos são negociados 
simultaneamente em postos pré-fixados. 
3- Assinale a alternativa correta, referente aos indices dos países: 
 R: A- Nova York temos os Dow Jones 
 Londres temos o Financial Times 
 Frankfurt temos o D.A.X 
 Tóquio temos o Nikkei 
 Brasil temos IBX100 
 Argentina temos Merval 
4- A subscrição de novas ações em aumento do capital social deve ser: 
R: B- Deliberada pela assembléia geral dos acionistas reunidos extraordinariamente ou em reunião do 
conselho de administração (capital autorizado), conforme estiver previsto no seu estatuto; 
5- Com relação à Bovespa NÃO podemos afirmar: 
R: C- Trabalha com um sistema sem Market Markers e sem spreads; 
6- Entendemos por ação –objeto: 
R: D- È o valor mobiliário, ou seja, a ação, negociada em bolsa, que deu origem á opção; 
7- O objetivo básico do Ibovespa é o de refletir: 
R: A- Desempenho médio dos negócios à vista ocorridos nos pregões da Bolsa de Valores de São Paulo. A 
carteira teórica do índice procura testar, da melhor forma possível, o perfil dos negócios realizados na 
Bovespa; 
8- Podemos definir Pay-out; 
R: A- È o dividendo pago por ação em relação ao lucro da empresa, ou seja, dividendo por ação/lucro por 
ação. Este índice pode indicar a política de dividendos da empresa. Assim se esta relação foi de 0,25 ou 
25%, a empresa estará distribuindo o dividendo mínimo, dentro das normas brasileiras. 
9- Ação de segunda linha significa 
R: B- Ação com menor liquidez do que as blue-chips 
10- Ação vazia significa 
 R: A- Título negociável, geralmente em Bolsa de Valores, que já exerceu direitos de benefícios 
11- Ação ordinária significa 
 R: B- Ação que dá ao seu proprietário direito a voto nas reuniões dos acionistas 
12- Devemos entender como bonificações 
 R: C- Lucro distribuído gratuitamente aos acionistas sob a forma de outras ações 
13- Pessoa física ou jurídica que aplica suas economias ou disponibilidades na aquisição de ações ou títulos 
no mercado financeiro num horizonte de longo prazo, objetivando auferir renda principalmente 
derivada dos benefícios de tais títulos. 
 R: B- Investidor 
14- Local onde se efetuam as compras e vendas de títulos por parte do governo ou das Instituições 
Financeiras oficiais. 
R: D- Mercado aberto 
15- Sistema que permite o investimento direto na Bolsa de Valores de São Paulo através da internet. 
 R: B- Home broker 
16- É o mercado que vende maciça e discriminadamente títulos de novas empresas, ainda não registradas 
na Bolsa de Valores. 
R: E- Mercado de balcão 
17- A realização de uma operação de underwriting envolve uma série de etapas. Marque a alternativa que 
NÃO faz parte do cronograma desta oepração. 
R- D- Processos de obtenção de registros junto à CVM e à Bolsa ou ao mercado de balcão; 
 
MÓDULO 06 
1- Estas sociedades efetuam lançamentos públicos de ações, administram carteiras e custodiam valores 
mobiliários e podem operar na Bolsa de Valores. 
R: D- Sociedades distribuidoras de títulos e valore mobiliários 
2- As corretoras levam em conta analises para dar suporte aos seus clientes, assinale a alternativa correta; 
R: C- Análise gráfica: leva em conta o comportamento retrospectivo da ação, projetando, por meio dele, o 
seu futuro. Assim, é feito um gráfico com o comportamento da ação, no qual são visualizados o preço da 
ação em um período e o volume negociado e análise fundamentalista: tem por foco a empresa, seu 
mercado, ambiente, além dos aspectos macroeconômicos e políticos. Também se inclui nessa análise o 
exame das demonstrações contábeis, inclusive dos relatórios trimestrais (ITR) e anuais (IAN) 
encaminhados à CVM pelas companhias abertas. 
3- O cliente da corretora pode dar vários tipos de ordens de negócios, que são repassados aos operadores 
do pregão. As principais são: 
R: B- Ordem limitada: o cliente estabelece um preço mínimo, no caso de venda, ou um preço máximo, no 
caso de compra; Ordem a mercado: o cliente ordena a compra ou venda de um papel ao preço que o 
mercado estabelecer. Essas ordens têm preferência e ordem casada: é do tipo “só compre essa ação se 
conseguir vender a outra”. São casadas porque só podem ser feitas em conjunto. 
4- João decidiu investir no mercado de capitais e após conversa com o gerente do seu banco, o mesmo 
informou a necessidade de João baixar o sistema utilizado pelo banco para compra e venda de 
instrumentos financeiros e derivativos. O sistema por eles utilizado está ligado diretamente ao sistema 
global da Bovespa, conhecido atualmente como Home Broker. Com isto, é possível dizer que o Home 
Broker: 
 R: A- É um canal de relacionamento entre o investidor e as corretoras da Bovespa, permitindo a 
negociação de ações por computador através da internet; 
5- João pedi para a corretora XXX comprar a ação da petr4 caso ele consiga vender vale5. Este tipo de 
ordem é: 
R: A- Ordem casada 
6- Referente as corretoras é correto afirmar: 
R: E- O investidor não pode compensar resultados negativos de um mês com ganhos auferidos em meses 
anteriores, pois a base de cálculo do imposto é apurada mensalmente. 
7- Qual o valor mínimo para se investir em ações? 
R: E- Não existe valor mínimo exigido para investir em ações, já que cada uma tem seu preço no mercado. 
Quem determina o valor das ações são os investidores, que estabelecem o quanto desejam pagar ou 
receber por elas (é a lei da oferta e da procura). 
8- O que é conta-margem? 
R: B- As corretoras estão autorizadas por lei a financiar seus clientes para que estes comprem ações nas 
bolsas. Assim, se o investidor quiser comprar alguma ação e não tiver recursos, ele pode ficar devendo à 
corretora por um tempo, geralmente, curto. Se o cliente quiser ficar vendido em um papel, mas não o 
possuir, a corretora pode emprestar-lhe para posterior devolução. 
9- A remuneração paga pelo cliente à corretora de valores e repassada a BM&F Bovespa podemos chamar 
de: 
 R: C- Emunumentos 
 
MÓDULO 07 
1- É a operação que tem por objetivo proteger uma outra operação contra riscos de correntes de variações 
negativas. É portanto, uma estratégia usada para compensar investimentos de risco. 
 R: c- Hedge 
2- Negociação de mercadoria ou de valores para entrega de pagamento em data futura, pré-estabelecida, 
mas ao preço do dia da transação 
R: c- Mercado a termo 
3- São operações pelas quais as instituições financeiras e as empresas fazem Hedge. Freqüentemente 
servem estas operações para “casar” ativos e passivos, isto é, para fazer com que ambas fiquem 
atreladas às mesmas taxas de juros ou os mesmos indexadores. 
R: D- SWAP 
4- Qual das afirmativas abaixo é incorreta? 
R: D- Uma vez que, no mercado a termo, as partes se conhecem, o risco de crédito é menor do que no 
mercado futuro, onde as partes envolvidas não se conhecem. 
5- A propósito dos derivativos é correto afirmar: 
R: B- O encerramento antecipado de posição no mercado futuro consiste na realização de outra 
operação futura com data de liquidaçào e posiçào idêntica à da primeira. 
6- Qual das situações abaixo representa o ganho para um comprador de uma opção de compra e o ganho 
para o vendedor de uma opção de venda. 
 R: D- preço final do ativo-objeto superior ao preço do exercício da opção de compra e inferior ao preço do 
exercício da opçào de venda 
7- Suponha que uma ação esteja cotadano mercado a $ 2,50/ação. A opção de compra dessa ação pode 
ser adquirida por um prêmio de $0.25/ação, e a unidade de negociação de mercado (lote padrão) é 
definida em 50.000 ações. 
Se a ação atingisse $3,00 no mês seguinte, e o prêmio da opção subisse para $0,40/ação, avaliar os 
resultados do investidor 
 R: B- ... O investidor teve um bom ganho de $ 7.500 isto é 60% do valor aplicado 
8- Um investidor acredita que uma ação irá subir nos próximos 30 dias e resolve comprar essa ação no 
mercado a termo, sendo a seguinte a situação do mercado: 
a) valor das ações no mercado a vista - R$ 10.000 
b) taxa de juros - 2% ao mês 
c) valor das ações no mercado a termo - R$ 10.200 
d) margem exigida - 20% do preço a termo - R$ 2.040 
e) no vencimento do contrato o preço da ação no mercado a vista é de R$ 10.500 
Qual o ganho do comprador? 
 R: D- 16,67% 
9- Se João tem ações analisando um investimento a longo prazo e pretende lançar opções a Vale a 46 no 
mês de junho/2010. É correto afirmar. 
R: A- João irá vender opção receberá um prêmio na série F, sendo VALEF46 e este prêmio será depositado 
em sua conta corrente um dia após a negociação ter ocorrida 
MÓDULO 08 
1- Na Bolsa de Mercadorias os investidores negociam: 
 R: A- Metais, carnes, moedas estrangeiras, taxas de juros etc... 
2- Os principais objetivos da BM&F; são: 
R: E- Organizar o funcionamento e desenvolver um mercado de futuros livre e aberto; manter local 
adequado à realização das operações de compra e venda de mercadorias e ativos financeiros por seus 
associados; regulamentar e fiscalizar as operações realizadas, mantendo registro, compensação e 
liquidação das mesmas. 
3- Assinale a alternativa que possui apenas commodities: 
R: D- aço, ouro, café e cacau 
4- Qual das descrições abaixo refere-se ao Ibovespa? 
 R: D- Este índice é composto da variação das ações de uma carteira teórica que representa 80% do valor 
total dos negócios e é negociado na BM&F 
5- Trata-se de uma companhia que administra mercados organizados de Títulos, Valores Mobiliários e 
Contratos Derivativos, além de prestar serviços de registro, compensação e liquidação, atuando, 
principalmente, como contraparte central garantidora da liquidação financeira das operações 
realizadas em seus ambientes. Estamos falando de qual instituição de mercado? 
R: C- BM&F Bovespa 
6- Transações com instrumentos financeiros derivativos em mercado organizado no brasil, são 
realizadas em qual instituição? 
R: C- BM&F Bovespa