Mercado de capitais prova II

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Disciplina: 
Mercado de Capitais 
Avaliação: 
Avaliação II - Individual FLEX ( peso.:1,50) 
Prova Objetiva: 
 
1. A Decisão Conjunta de nº 17 do Banco Central do Brasil (BACEN) e da Comissão de 
Valores Mobiliários (CVM), de 02/03/2009, autorizou as Sociedades Distribuidoras de 
Valores Mobiliários a operarem diretamente nos ambientes e sistemas de negociação dos 
mercados organizados de bolsas de valores, negociando ações. Sobre algumas atividades 
executadas pelas sociedades distribuidoras, classifique V para as opções verdadeiras e F 
para as falsas: 
 
( ) Subscrição isolada ou em consórcio de emissão de títulos e valores mobiliários para 
revenda. 
( ) Intermediação da colocação de emissão de capital no mercado. 
( ) Arrecadação de depósito à vista como banco comercial. 
( ) Operações em bolsas de mercadorias e futuros. 
 
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA: 
 
FONTE: http://sistemas.cvm.gov.br/Port/Atos/DecCon/Bccvm17.asp. Acesso em: 21 nov. 
2019. 
a) V - F - F - F. 
b) F - V - V - V. 
c) V - V - F - V. 
d) F - F - V - V. 
 
 
2. Para a abertura de capital, a empresa precisa entrar com o pedido de registro de 
Companhia Aberta na CVM, que é o órgão regulador e fiscalizador do mercado de capitais 
brasileiro. Junto a esse pedido, solicita uma autorização para realizar venda de ações ao 
público, conhecida como distribuição pública de ações. Essa primeira colocação pública de 
ações da Companhia é chamada de Oferta Pública Inicial ou IPO (sigla em inglês para Initial 
Public Offering). Sobre as vantagens para a empresa abrir o seu capital, classifique V para 
as opções verdadeiras e F para as falsas: 
 
( ) Para obter liquidez patrimonial: a abertura de capital permite ao executivo diversificar 
seus investimentos e patrimônio, além de possibilitar a saída de investidores, como fundos 
de private equity/ venture capital. 
( ) Para obter moeda de troca e referencial: a abertura de capital possibilita à empresa 
adquirir ativos sem utilizar recursos do caixa, ou seja, uma aquisição pode ser paga com 
ações da própria companhia, processo mais rápido e ágil. 
( ) Para melhoria do relacionamento com stakeholders: com a abertura de capital, ocorre o 
fortalecimento da relação com funcionários, clientes, fornecedores, instituições financeiras, 
concorrentes, entre outros. 
( ) Para aumentar as vantagens competitivas da sua empresa: uma companhia aberta 
tende a ter um diferencial competitivo com relação aos seus concorrentes ainda fechados. 
Quando recorre ao endividamento bancário, por exemplo, seu custo financeiro é 
normalmente inferior ao de uma companhia fechada. Ao negociar com um fornecedor ou 
cliente, também pode ter preferência pelo fato de ser aberta. 
 
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA: 
a) F - F - V - V. 
b) F - V - V - V. 
c) V - V - V - V. 
d) V - F - F - F. 
 
 
3. Uma determinada organização necessita captar recursos financeiros para 
investimentos na sua produção, tais como infraestrutura, máquinas, equipamentos, dentre 
outros, mas não consegue fazê-lo de forma eficiente. Isso fará com que a organização 
desista de realizar os investimentos de que tanto necessita, acarretando, portanto, a 
incapacidade da organização de gerar emprego e renda. Com uma atuação eficiente por 
parte do sistema financeiro e das instituições financeiras, tal problema pode ser, se não 
eliminado, ao menos reduzido. Sobre os elementos representados por estes agentes 
econômicos, classifique V para as opções verdadeiras e F para as falsas: 
 
( ) Superavitários. 
( ) Deficitários. 
( ) Acionário. 
( ) Intermediário. 
 
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA 
a) F - V - V - V. 
b) V - F - F - F. 
c) F - F - V - V. 
d) V - V - F - V. 
 
 
4. O mercado financeiro tem papel fundamental na economia, pois envolve todas as 
transações financeiras do país. O sistema financeiro é o conjunto de instituições financeiras 
(agentes intermediários) que propiciam condições para que os recursos dos poupadores 
(agentes superavitários) sejam transferidos para os investidores (agentes deficitários), ou 
seja, constitui-se no elo entre poupança e investimento. As autoridades monetárias têm 
como função estabelecer normas e controlar o volume de moeda em circulação. A 
autoridade máxima do Sistema Financeiro Nacional é o Conselho Monetário Nacional. 
Sobre as principais atribuições do Conselho Monetário Nacional, analise as sentenças a 
seguir: 
 
I- Zelar pela solvibilidade das instituições financeiras e pela liquidez. 
II- Determinar o fluxo dos capitais estrangeiros e a taxa cambial. 
III- Coordenar a política orçamentária, creditícia e monetária. 
IV- Ajustar os meios de pagamentos às verdadeiras necessidades da economia. 
 
Assinale a alternativa CORRETA: 
a) As sentenças I, III e IV estão corretas. 
b) As sentenças II e III estão corretas. 
c) As sentenças II, III e IV estão corretas. 
d) As sentenças II e IV estão corretas. 
 
 
5. O Sistema Financeiro é um importante componente da sociedade econômica 
moderna cujo papel é fundamental para o crescimento e desenvolvimento econômico de 
uma nação, o que explica a necessidade de conhecimento do funcionamento do sistema 
como um todo Assinale a alternativa CORRETA que compreende a estrutura do SFN: 
a) Sua estrutura é dividida em autoridades monetárias, normativas e fiscalizadoras e 
junta comercial. 
b) Sua estrutura é dividida em instituições financeiras públicas e privadas e lojas 
comerciais. 
c) Sua estrutura é dividida em autoridades monetárias, normativas e fiscalizadoras, 
instituições financeiras públicas e privadas. 
d) Sua estrutura é dividida em autoridades monetárias, ONGs e embaixadas. 
 
 
6. Conforme a Comissão de Valores Mobiliários (CVM), as decisões dos agentes 
econômicos (famílias, empresas e governo), embora sendo agentes autônomos, estão 
interligadas e impactam uns aos outros (CVM, 2014). Neste contexto, temos de um lado as 
famílias que oferecem os insumos necessários para a produção das empresas em troca dos 
rendimentos. Assinale a alternativa CORRETA que corresponde ao governo: 
a) O governo, por sua vez, recolhe impostos e taxas dessas famílias e empresas e 
devolve para as empresas em forma de projetos sociais ou serviços básicos não ofertados 
pelas empresas. 
b) O governo, por sua vez, recolhe impostos e taxas dessas famílias e empresas e 
coloca conta especial chamada de balança. 
c) O governo, por sua vez, recolhe impostos e taxas dessas famílias e empresas e 
fica com ele para compor sua receita. 
d) O governo, por sua vez, recolhe impostos e taxas dessas famílias e empresas e 
devolve para a sociedade em forma de projetos sociais ou serviços básicos não ofertados 
pelas empresas. 
 
 
7. Assim como o governo federal emite títulos públicos, as empresas (sociedades 
anônimas), por sua vez, também emitem títulos com o objetivo de captar recursos para 
desenvolvimento de projetos, satisfazendo de maneira econômica as necessidades 
financeiras da empresa, evitando, assim, empréstimos bancários com taxas de juros 
expressivas ou operações significativas a curto prazo. No mercado de capitais, os 
investidores, ao emprestarem seus recursos diretamente para as empresas, adquirem 
títulos chamados de valores mobiliários que representam as condições estabelecidas no 
negócio. Qual o nome dado a este título de crédito emitido pelas sociedades anônimas? 
a) Repasse de Recursos. 
b) Títulos Empresariais. 
c) Títulos Financeiros. 
d) Debêntures​. 
 
 
8. As aplicações financeiras e investimentos são realizados nas bolsas de valores 
através das instituições financeiras e sociedades corretoras autorizadas. Neste mercado, 
são negociadas ações das companhias de capital aberto públicas ou privadas com o 
objetivo da liquidez dos recursos. A empresa que pretender negociar suas ações em bolsa 
de valores deverá obedecer a alguns requisitos do órgão federal supervisor do Sistema 
Financeiro Nacional. Que órgão é esse?a) Corretoras de Títulos. 
b) Banco Central do Brasil. 
c) Comissão de Valores Mobiliários. 
d) Tesouro Nacional. 
 
 
9. Os intermediários financeiros promovem a liquidez do mercado viabilizando 
captações e aplicações financeiras com diferentes taxas e prazos, com o intuito de atender 
às demandas dos agentes econômicos com relação à natureza de suas operações. Os 
intermediários são fortemente regulamentados. Assinale a alternativa CORRETA que 
caracteriza as finalidades dessa regulação: 
a) Anular o medo de uma grande agregação do poder econômico e atender às 
necessidades de crédito de certos setores da economia. 
b) Explica que assumir riscos elevados é importante para um bom rendimento e 
garante ganhos extras. 
c) Indica a compra de um ativo que é geralmente baseada na intuição, rumores. 
d) Promete ganhos elevados e que perda financeira não existe. 
 
 
10. O surgimento do mercado de capitais ocorreu devido à incapacidade do mercado de 
crédito em atender às necessidades da atividade produtiva no sentido de garantir um fluxo 
de recursos nas condições adequadas em termos de volumes financeiros, prazos, custos, 
dentre outras exigibilidades. O seu surgimento foi fundamentado em dois princípios. Sobre 
esses princípios, classifique V para as sentenças verdadeiras e F para as falsas: 
 
( ) Contribuir para o desenvolvimento econômico, atuando como o propulsor de capitais 
para os investimentos, estimulando a formação da poupança privada. 
( ) Permitir e orientar a estruturação de uma sociedade pluralista, baseada na economia 
de mercado, permitindo a participação coletiva de forma ampla na riqueza e nos resultados 
da economia. 
( ) As taxas, impostos ou qualquer outra restrição para os investimentos não existem. 
( ) Os investidores, que têm a mesma percepção com relação ao desempenho dos ativos. 
 
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA: 
a) F - V - V - V. 
b) V - V - F - F. 
c) V - F - F - F. 
d) F - F - V - V.