matematica financeira

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1- A demonstração do Balanço Patrimonial pode ser definida como:
( ) O conjunto de lucros e capital de longo e curto prazo;
( ) O conjunto de capital social e capital de terceiros;
( ) A soma de lucros e capital social;
(X) A demonstração que evidencia o conjunto de bens, direitos e obrigações;
( ) Nenhuma das alternativas.
2- Faça a classificação das contas abaixo em Contas de Ativo ou Contas de Passivo:
	Contas
	Valores
	Bancos
	8.500,00
	Caixa
	3.500,00
	Capital Social
	20.000,00
	Depreciação Acumulada de móveis e utensílios
	2.500,00
	Despesas Antecipadas
	1.200,00
	Duplicatas a Receber (curto prazo)
	12.000,00
	Empréstimos a Pagar (curto prazo)
	1.500,00
	Encargos Sociais a recolher (curto prazo)
	2.800,00
	
	
	Fornecedores (curto prazo)
	6.800,00
	Impostos a Recolher (curto prazo)
	950,00
	Lucros Acumulados
	5.000,00
	Móveis e utensílios
	7.500,00
	Reservas
	10.000,00
	Contas de ativo
	Contas de passivo
	Ativo Circulante
	Passivo Circulante
	Bancos
	8.500,00
	Capital Social
	20.000,00
	Caixa
	3.500,00
	Empréstimos a Pagar (curto prazo)
	1.500,00
	(-)Depreciação Acumulada de móveis e utensílios
	2.500,00
	Encargos Sociais a recolher (curto prazo)
	2.800,00
	Despesas Antecipadas
	1.200,00
	Fornecedores (curto prazo)
	6.800,00
	Duplicatas a Receber (curto prazo)
	12.000,00
	Impostos a Recolher (curto prazo)
	950,00
	Estoque de Mercadorias
	35.000,00
	Lucros Acumulados
	5.000,00
	Móveis e utensílios
	7.500,00
	Reservas
	10.000,00
	Total do ativo
	65.200,00
	Total do Passivo
	47.050,00
3- Calcule o Payback da seguinte proporção:
	ANO
	Fluxo de Caixa
	0
	(50.000,00)
	1
	25.000,00
	2
	10.000,00
	3
	8.000,00
	4
	5.000,00
	5
	3.000,00
RESPOSTA:
	Ano
	Fluxo de caixa no Período
	Fluxos Acumulados
	0
	(50.000)
	(50.000)
	1
	25.000
	(25.000)
	2
	10.000
	(15.000)
	3
	8.000
	(7.0000)
	4
	5.000
	(2.000)
	5
	3.000
	1.000
Período = 2.000 / 3.000 = 0,66 de um ano, ou seja 7,92 meses
4- Calcule a Taxa Média de Retorno – TMR, para a proposta de investimento abaixo:
	ANO
	Fluxo de Caixa
	0
	(250.000,00)
	1
	80.000,00
	2
	70.000,00
	3
	50.000,00
	4
	35.000,00
	5
	25.000,00
RESPOSTA:
Fluxo de caixa acumulado: 80.000,00 + 70.000,00 + 50.000,00 + 35.000,00 + 25.000,00 = 260.000,00
	Fluxo líquido total* A
	260.000,00
	Número de anos (B)
	5
	Fluxo Líquido médio (C) = A/B
	52.000
	Investimento Exigido (D)
	250.000
	Taxa média de retorno (E)= C / D
	20,8%
5- Um Empreendedor possui recursos no valor $ 150.000, que pretende investir a longo prazo. Caso aplicasse o dinheiro no mercado financeiro, receberia 20% a.a., mas ele tem alternativa de investir em um projeto aparentemente interessante. No papel de consultor financeiro, avalie o investimento e oriente se o mesmo se deve investir na alternativa apresentada. 
Para isso, analise o fluxo de caixa do projeto utilizando os seguintes métodos:
Valor Atual Líquido (VAL)
Ano 1
FV = PV x (1 + 0,20)1
1 = PV x (1 + 0,20)1
PV = 1 / (1 + 0,20)1
PV = 1 / 1.20 = 0.8333
Ano 2 = 0.6944
Ano 3 = 0.5787
Ano 4 = 0.4822
Ano 5 = 0.4018
Índice de Lucratividade (IL)
IL = 155.899,70/150.000 = 1.03
	ANO
	Fluxo de Caixa do Projeto
	Investimento Inicial
	(150.000,00)
	1
	38.000,00
	2
	47.500,00
	3
	72.000,00
	4
	54.500,00
	5
	58.000,00
Proposta
	ANO
	Fluxo de Caixa
	FDV 20%
	Fluxo Atualizado
	0
	(150.000,00)
	1
	(150.000,00)
	1
	38.000
	0.8333
	31.665,40
	2
	47.500
	0.6944
	32.984
	3
	72.000
	0.5787
	41.666
	4
	54.500
	0.4822
	26.279,90
	5
	58.000
	0.4018
	23.304,40
	Valor Atual das Entradas – VAE
	155.899,70
	Valor Atual das Saídas - VAS
	150.000
	Valor Atual Líquido - VAL
	5,899.70
	Índice de Lucratividade
	1.03