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Grupo de Estudos Brooks da Madrugada Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks Acordo de uso e conduta Por favor não altere esta página Esse documento é uma obra coletiva criada pelos membros do grupo de estudo Brooks da Madrugada. Ele é um compêndio do entendimento e dos estudos do grupo sobre os principais tópicos do Price Action e não uma simples tradução. Inicialmente ele está sendo criado para embasar o grupo em tudo o que já foi estudado pelo grupo e ajudar os iniciantes a acompanhar o grupo. Sua contribuição não é só bem vinda mas também encorajada. Em caso de dúvida, por favor adicione um comentário e algum membro do grupo irá lidar com isso. Não se esqueça de adicionar o seu nome a lista de autores. Por favor, não adicione questões ao documento. Isso pode ser feito no canal de texto e voz #al-brooks no Servidor do Discord do SST. Quando um tópico de estudo for finalizado, um voluntário será responsável por “finalizar” e formatar a “versão final” do capítulo. Todos os direitos da obra ficam reservados a Saulo Quirino, e sua reprodução ou distribuição restrita mediante a autorização. Entretanto, sua visualização é permitida a todos os membros do SST. As regras acima podem mudar a qualquer momento sem aviso prévio. Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 1/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks FAQ - Perguntas Frequentes Quando o grupo se encontra ? Todos os sábados das 1:00 AM até aproximadamente as 3:00 AM do horário de Brasília (Madrugada de sexta para sábado) O grupo está em fase de definição mas provavelmente começará a fazer uma sessão de discussão “cata tudo” aos sábados das 2:00 PM até aproximadamente as 4:00 PM do horário de Brasília Mas porque vocês gostam de sofrer e se reunir no meio da madrugada? Atualmente o facilitador do grupo, Saulo Quirino (Discord: Saulo Quirino#7045), mora no Canadá e tem um fuso horário de 4 a 6 horas em relação ao Brasil, onde o horário local é 8:00 pm. Isso tem um efeito colateral interessante pois garante que apenas aqueles que estão comprometidos e prontos a estudar compareçam. Não há julgamento de valores (bom ou ruim) na afirmação anterior, apenas uma constatação da situação de cada indivíduo. Se não for possível para você acompanhar o grupo agora, não se preocupe. Possivelmente você poderá acompanhar o grupo no futuro ou outros grupos formados por participantes do grupo original irão surgir. Mas as sessões do grupo são a uma da manhã mesmo? Como vocês fazem pra ficar acordados ? Sim. Veja algumas dicas aqui As sessões ficam gravadas ? Mas não dá pra gravar mesmo ? Por favor ... Não. A intenção é que esse seja um grupo de estudo com discussões do material. Além disso, existe uma questão de direitos autorais que poderia criar problemas caso gravássemos as aulas do Brooks durante os estudos. Se você perdeu a última sessão, releia o documento e pegue no pé dos seus colegas para discutir os temas estudados. Ainda posso participar ? Como faço para participar? Sim, esteja na sala #al-brooks do Discord do SST as 12:45 am de Brasília de sexta para sábado quando o link será disponibilizado. A sala será trancada às 1:10 am para evitar interrupções. Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 2/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks Preciso instalar alguma coisa? Como usar essa plataforma ? O grupo faz uso de uma plataforma de colaboração chamada Cisco WebEx. Na primeira vez que você clicar no link serão dadas instruções de como instalar o leve plugin do WebEx. Se quiser (não mandatório), pode instalar o WebEx antes do início dos estudos seguindo este link O uso de microfones é altamente recomendado para agilizar as discussões. Preciso saber falar inglês para acompanhar o grupo? Não. Preciso pager/comprar alguma coisa pra participar? Não e Sim. O Grupo de Estudos é completamente gratuito. Entretanto, se você fala inglês, nós recomendamos altamente que você adquira o curso do Al Brooks em http://www.brookstradingcourse.com - Você irá nos agradecer mais tarde :D Nós apoiamos fortemente a idéia de que, independentemente de falar inglês, se você for beneficiado pelos ensinamentos/aprendizados desse grupo, compre o curso do Al Brooks tão cedo quanto possível e não mais tarde do que imediatamente após começar a ter ganhos consistentes. Nós do grupo acreditamos que essa é uma forma justa de recompensar o autor (Al Brooks) dos ensinamentos que estamos estudando. Nenhum membro desse grupo ganha nada com a compra desse curso. Preciso ler algo antes de começar? Sim. Leia este documento e tire suas dúvidas durante semana na sala #al-brooks do Discord do SST. Clique nos links para saber o que será discutido na próxima sessão ou o que foi discutido nas sessões anteriores. Qual a dinâmica da sessão do grupo de estudos? Um vídeo do curso do Al Brooks será reproduzido e a medida que o conteúdo for sendo passado, o vídeo será pausado e traduzido. Após a tradução, o grupo tem a chance de discutir o tema e então recomeçamos esse ciclo até o final do vídeo. Lembrando que não há professores no grupo, todos somos estudantes. Por isso, respeite e tente ajudar todos os seu colegas. Como posso ajudar durante a sessão de estudos? Preste atenção, faça perguntas e faça suas notas nesse documento para que todos possam usufruir dos seus aprendizados - especialmente aqueles começando recentemente. Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 3/113 https://www.webex.ca/en/test-meeting.html https://www.webex.ca/en/test-meeting.html http://www.brookstradingcourse.com/ Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks Este documento pode ser editado por até 50 pessoas ao mesmo tempo e algum voluntário revisará os comentários nas semanas seguintes para dar um formato adequado às notas adicionadas durante os estudos. Nós recomendamos separar a tela em duas partes: Video compartilhado e esse documento na sessão atual. Algo parecido com issso: Sou iniciante, posso/devo mesmo editar esse documento? Sim, com o passar do tempo mais e mais pessoas irão ler o documento e via crowdsourcing (contribuição colaborativa ou colaboração coletiva) irão editar o documento e fazê-lo mais confiável. Por isso, não tenha medo de adicionar os seus comentários e observações. O pior que pode acontecer para o grupo é não adicionar conteúdo para suportar o estudo e os novos membros do grupos. Mas sou novo no grupo e, durante a sessão, tive uma dúvida sobre um tema anterior ao material sendo estudado no momento. O que fazer? Use o chat do WebEx para pedir auxílio aos seus colegas. Perguntas são bem vindas mas evite perguntar algo que foi anteriormente discutido. Se a pergunta não for respondida durante o estudo, poste-a novamente na sala #al-brooks do Discord do SST durante semana e com certeza alguém irá ajudá-lo. Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 4/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks Entretanto, se estiver na dúvida se sua questão é pertinente ou não, pergunte-a pois essa dúvidapode não ser só sua e será redirecionada caso necessário. Não consigo ouvir o áudio do WebEx Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 5/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks Dicas para melhorar o seu desempenho durante os estudos na madrugada 1. De preferência reservem um momento no dia anterior as aulas (sexta-feira a noite 18:00~00:00) para descansar ou dormir mesmo… de 1h~~3h de sono irá lhe ajudar bastante para enfrentar a madrugada a frente. obs: não acordem muito em cima da hora da aula, pois pode acabar lhe atrapalhando rsrs. 2. Lembrem-se de pegar 1~2 garrafinhas de água, (bolachas,biscoitos), com antecedência… para que não percam nenhum detalhe da aula/debate. 3. Se possível, tomem um banho e estejam bonitos/bonitas para o encontro com o Tio brooks. (o banho irá “despertar” vocês) 4. Lembrem-se de ir ao banheiro também. 5. OBS: não esqueçam o despertador… para não passarem batidos no sono ¯\_(ツ)_/¯ 6. Coloque o despertar em um volume que acorde somente a você, não é legal acordar todo mundo que mora na sua casa só porque você quer estudar de madrugada. Você também pode colocar dois horários diferentes no seu despertador com o audio do som diferentes para aumentar as suas chances de acordar na madrugada. 7. Revise o material da ultima sessão(Aula)… para não ficarem perdidos. 8. Bons estudos! e contribuam com suas dicas também! Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 6/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks Lista de Autores Amadeu Ito André Porto Davi Paulim Deivd Arantes Diogo Sarto Ramos de Oliveira Eric Borges Scardino Guilherme Lancelotti Di Giovanni Josiano de Souza Melo Luiz Barboza (Stury) Marcelo de Freitas Ribeiro Saulo Amaral Duarte Quirino Thyago Franco Téo Marcus Silva Vivian Cristina Zendron de Azevedo Quirino Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 7/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks 1.Terminologia 27 de janeiro 2018 e 03 de fevereiro 2018 Abreviações e Termos Comuns ● AIL = Always In Long (Mercado Comprado) ● AIS = Always In Short (Mercado Vendido) ● B = Buy (Compra) ● Bears = Ursos (Vendedores) ● BLSHS = Buy Low, Sell High, Scalp (Compra em baixo, Venda em cima, Põe no Bolso) ● BO = Break Out (Rompimento) ● BOM = Break Out Mode (Modo Rompimento) ● Bulls = Touros (Compradores) ● C = Close (Fechamento) ● DB = Double Bottom (Fundo Duplo) ● DT = Double Top (Topo Duplo) ● EMA = Exponential Moving Average (Média Móvel Exponencial) ● FT = Follow Through (Candle de Continuidade) ● H = High (Máxima) ● HFT = High Frequency Trading (Negociações de Alta Frequência - Robôs) ● HH = Higher High (Topos Ascendentes) ● HL = Higher Low (Topos Descendentes) ● IB = Inside Candle ● II = Inside do Inside candle ● IOI = Inside Outside Inside ● L = Low (Mínima) ● LH = Lower High (Fundos Ascendentes) ● LL = Lower Low (Fundos Descendentes) ● MA = Moving Average (Média Móvel) ● MAG = Moving Average Gap (Gap de Média Móvel) ● MM = Measured Move (Movimento Projetado) ● MTR = Major Trend Reversal (Reversão da Tendência Primária ou Principal) ● OB = Outside Bar (Engolfo) ● OOO = Open Of Day (Abertura do Dia) ● PB = PullBack ou Minor Trend Reversal (Correção) ● S = Sell (Venda) ● TBTL = Ten Bars, Two Legs (10 candles, 2 pernas de correção) Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 8/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks ● TR = Trading Range (Consolidação) ● TTR = Trading Range (Consolidação Apertada) Veja mais explicações e termos não Brookianos no Glossário do Livro Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 9/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks Tendência ou Consolidação O mercado está sempre em Tendência (Trend) ou Consolidação (Trading Range) Uma Tendência (Trend) começa com um rompimento (BO), passa para um Pullback (PB), começa Canal de Tendência e o canal evolui para uma Consolidação (TR). Ciclo se reinicia com continuação da tendência anterior ou com tendência na direção contrária. O mercado estará em uma tendência de alta quando observarmos fundos e topos ascendentes e estará em tendência de baixa quando encontrarmos topos e fundos descendentes. Quando o mercado estiver lateralizado, ele estará em uma consolidação. Se você estiver na dúvida se o mercado está em tendência ou em consolidação, assuma estando em consolidação. Suportes e Resistências Suporte ● Preço abaixo do Preço Atual ● Região onde a força vendedora poderá resistir à subida, provável que pare ou reverta Resistência ● Preço acima do Preço Atual ● Região onde a força compradora poderá resistir à queda, provável que pare ou reverta Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 10/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks Um Suporte é um nível de preço em que o mercado não quer vender abaixo desse valor, pois acha que seria um valor muito baixo. Uma Resistência é um nível de preço em que o mercado não quer comprar acima, pois acha que seria caro demais. Essas definições de caro e barato podem mudar a qualquer momento. Um rompimento (BO) é quando o preço se move além do suporte ou resistência. Se bem sucedido, se torna uma tendência (Trend). Se não, se torna uma consolidação (TR). Importante ressaltar que suportes e resistências não são valores exatos e sim regiões de preços ou pontos. Dois tipos de Candles Barra/Vela de Tendência (Trend bars) ● Corpo grande ● Fechamento perto da máxima para candle positivo e mínimo para candle negativo ● Pouca ou nenhuma sombra (principalmente pouca sombra em baixo para candle positivo e em cima para candle negativo) ● Uma barra de tendência é uma tendência completa (Trend) se for olhada num tempo gráfico menor (ex:5m -> 1m) Barra/Vela de Consolidação (Trading Range bars) ● Grandes sombras ● Corpo pequeno em relação às sombras ● Brooks chama esses candles de Dojis, diferentemente da definição clássica de Doji ● Uma barra de consolidação é uma consolidação completa (TR) se for olhada num tempo gráfico menor (ex: 5m -> 1m) Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 11/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks Barra de Inside e Outside Barra inside (ib) ● Máxima (H) da barra atual está na mesma altura ou abaixo da máxima (H) da barra anterior ● Mínima (L) da barra atual está na mesma altura ou acima da mínima (L) da barra anterior ● A barra inside não rompe máxima (H) nem mínima (L) da barra anterior ● As barras inside devem ser consideradas como triângulos (figura gráfica) Barra outside (ob) ● Máxima (H) da barra atual está na mesma altura ou acima da máxima (H) da barra anterior ● Mínima (L) da barra atual está na mesma altura ou abaixo da mínima (L) da barra anterior ● A barra outside rompe máxima (H) e/ou mínima (L) da barra anterior ● As barras inside devem ser consideradas como triângulos expandindo ou megafone (figura gráfica) Setup ● É um padrão gráfico ● Pode ter uma ou mais barras ● Tem um sinal de entrada definido ● Faz o trader acreditar que ele terá lucro com essa operação Uma vez que interiorizamos que cada candle do gráfico ou é uma tendência ou uma consolidação, passamos a entender, subjetivamente, que inside bars e outsider bars tornam-se figuras, tais como: inside bars = triângulos/flâmulas; e outsides bars = triângulos expandindo. Sendo assim,dependendo de onde elas se encontram no gráfico, e dependendo do contexto (tudo que está à esquerda do gráfico) estes padrões podem configurar barras de sinais de entrada. Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 12/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks Barras de Sinal e Barras de Entrada Barra de Sinal (Signal Bar) ● É a razão pela qual você vai entrar no trade ● É o sinal que o seu setup está pronto para ser iniciado Barra de Entrada (Entry Bar) ● É a barra seguinte a barra de sinal ● É a barra na qual você entra na operação As barras (candles) de sinal e de entrada dependem do contexto para a decisão de entrada. Se estiverem vindo de uma forte tendência ou um canal justo (alta ou baixa) e a barra de sinal e entrada for na tendência oposta a probabilidade é de falha e continuação da tendência principal - e apenas a realização de um pullback. Barra de Sinal forte (Strong signal bars) Somente 1% das barras são fortes suficiente em um contexto de reversão, ou seja, essas barras não comuns dentro de um contexto bom de reversão, o que dificulta sua utilização. Barra de sinal forte venda tem o corpo com pelo menos a metade do tamanho da vela, pode ter pavios para cima, mas é o ideal que não tenha pavio, o que mostra mais prioridade na reversão. Barra de sinal forte compra tem o corpo com pelo menos a metade do tamanho da vela, pode ter pavio para baixo, mas é o ideal que não tenha pavio, o que mostra mais prioridade na reversão. Melhor barra de sinal de compra (Bull reversal bar) … Melhor barra de sinal de venda (Bear reversal bar)... Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 13/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks Contexto Contexto são todas as barras à esquerda da barra atual Você compraria aqui ? (Barras de reversão de alta) E agora ? (Tight Bear Channel) Esse é um exemplo de um contexto ruim para compra mas bom para venda Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 14/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks Direção “Always In” Você precisa estar sempre ciente da direção da tendência atual e saber se, caso você precise entrar no mercado agora, em qual direção você entraria. As posições de Always In são Compra ou Venda. *Dica: Olhe o contexto para definir sua posição Always In (mesmo se você estiver em uma consolidação). ● Tendência de Alta (Bull Trend) é Always In Long. ● Tendência de Baixa (Bear Trend) é Always In Short. Técnicas e Fundamentos Análise Técnica ● Gráfico mostra o preço ● Price Action mostra o movimento do preço Análise Fundamentalista ● Informações Econômicas ● Ignora o gráfico Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 15/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks 2.Introdução a Análise Gráfica e Price Action 27 de janeiro 2018 e 03 de fevereiro 2018 Gráficos: Propósito e tipos Mercados: Como eles funcionam O mercado está sempre procurando por um preço justo e quer deixar esse valor estável. Nesse processo, o mercado fica constantemente testando preços mais altos e mais baixos tentando achar este preço justo e se manter nele, até perceber (ou decidir) que esse preço não é mais o justo e partir para testar outros preços. Os preços se movimentam de acordo com o comportamento de todos os players atuando no mercado. E, não importa se existem robôs (HTFs) atuando. Para Brooks, os HTFs somente tornam os movimentos do mercado ainda mais precisos. De qualquer maneira, os robôs ainda estão atuando para cumprir os objetivos das pessoas que atuam no mercado. Ainda, segundo Brooks, os HTFs utilizam somente os fechamentos (closes) dos candles. Portanto, o preço é um reflexo do comportamento humano. Esse comportamento se apresenta em ciclos no gráfico de candles e tendem a evoluir na sequência ROMPIMENTO > CANAL > CONSOLIDAÇÃO e seguir nessa sequência indefinidamente. Volume Um dos motivos que Al Brooks não olha volume é a própria variação dos candles. Caso o preço se movimente muito para um lado ou para outro, os vendedores ou compradores terão que entrar com mais força para tentar reverter a situação. Às vezes o volume diverge com o gráfico, quedas fortes com baixo volume e rompimentos falsos com alto volume, o que pode confundir a operação. Ficar olhando o volume é perda de tempo, pois a ação do preço (Price Action) já dá indícios do que acontece com o volume. Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 16/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks Portanto, para evitarmos conflitos e atrasos nas análises do gráfico, devemos desconsiderar o Volume. Notícias Al Brooks diz para olhar os preços e não as notícias, operar o preço! Acompanhar notícias também é perda de tempo. Os grandes players podem já saber dessas notícias e elas podem estar precificadas quando chegam aos jornais. O que importa não é a notícia que movimenta o mercado, e sim, qual será a reação do mercado à essa notícia. Prestar atenção às notícias pode criar um viés e você pode se dar mal caso o preço não confirme seu viés. Portanto, desconsidere notícias, opiniões e calls fundamentalistas. Foque apenas no Price Action. O que é price action? Qualquer movimento do preço, de qualquer ativo, em qualquer tempo gráfico. Para operar o Price Action você não deve considerar nada além da ação do preço. Indicadores, notícias e qualquer outra coisa externa ao gráfico só vão atrapalhar sua análise e julgamento. Para Brooks, não existe ruído (noise). Dizer que uma movimentação de preço é “noise” implica em dizer que esses movimentos são aleatórios, o que não é verdade. Lembre-se: todo movimento do preço reflete o comportamento dos players. Portanto, o ruído existe somente na mente dos traders ignorantes que simplesmente não entendem o que o mercado está fazendo. TUDO é importante, não ignorem nada nos gráficos, o preço segue a psicologia humana como base. Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 17/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks O que é pain trade? Em algumas situações, o que é menos provável de acontecer, vai acontecer, e você pode ser pego de surpresa. Se não sair rápido você será pego e não estará preparado para o próximo movimento. Sabe aquele trade que você acha que tem alta probabilidade mas vai contra você? Isso é o Pain Trade. Você precisa estar preparado para isso. O Pain Trade acontece quando o trader é pego despreparado. O pain trade testa a determinação de traders iniciantes e profissionais, pois eles devem aceitar a perda e não esperar que, um dia, o mercado "retorne". Portanto, esteja preparado para aceitar o loss quando sua estratégia fracassar e estar pronto para o próximo trade sem traumas emocionais. E, lembre-se: apesar de raros, Cisnes Negros também acontecem. Você está preparado se o Cisne Negro aparecer? Padrões de Candlestick O contexto é muito mais relevante que um padrão de candles. É muito mais importante saber onde esses padrões aparecem no gráfico, de acordo com o contexto do mercado, do que simplesmente entrar em trades assim que encontrar esses padrões. Considere tambémque grandes players ganham muito dinheiro sem usar padrões de candles. Portanto, não será uma dúzia de padrões que te deixará rico, não seja ingênuo. Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 18/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks O que os traders discutem A maioria dos traders não discutem sobre padrões de candlesticks, mas sim sobre áreas de suporte resistência (médias móveis, canais, máximas e mínima anteriores), quando a tendência é forte (topos e fundos ascendentes na alta / topos e fundos descendentes na baixa). Duas forças controlam o mercado, contexto e momentum. Momentum se refere a força da tendência, então quando o momentum é forte, traders seguem em direção da tendência esperando que ela continuará, e quando o momentum é fraco, significa que a tendência está perdendo força, então traders procuram entrar em sinais de reversão. Indicadores Indicadores são muitas vezes uma desculpa para se evitar pensar no que obviamente está acontecendo com o preço. Muitos traders iniciantes usam os indicadores com setups prontos, procurando divergência entre preço e indicador, stop curto e perdas menores, então esquecem de pensar na probabilidade e só pensam no risco/retorno. Grandes instituições olham para o contexto e para a probabilidade, então traders iniciantes utilizando vários indicadores e procurando divergência provavelmente terão sinais confusos e estarão indo contra as grandes instituições, sofrendo pequenas perdas mas em grandes quantidades. Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 19/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks 3.Meu Setup (PC, gráficos, indicadores, etc) Configuração para MINI de 5 min Mini de 5 min tem uma média móvel exponencial de 20 barras. Além da EMA de 5 minutos e 20 barras, também tem as EMAs de 15 e 60 minutos de 20 barras plotadas no gráfico de 5 min. EMA de 15 min plotada no gráfico de 5 min. Inputs: length(20); If CurrentBar = 60 then Value1 = xaverage(C, 60); If CurrentBar > 60 then begin If Fracportion(time/15) = 0 then begin value1 = value1[1] + (2 / ( Length + 1 )) * ( C – value1[1] ); Value2 = value1; Plot1(value1, “15 min 20EMA”); end else begin Value2 = value1 + (2 / ( Length + 1 )) * ( C – value1[1] ); Plot1(value2, “15 min 20EMA”); end;end; Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 20/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks EMA de 60 min plotada no gráfico de 5 min. Inputs: length(20); If CurrentBar = 240 then Value1 = xaverage(C, 240); If CurrentBar > 240 then begin If Fracportion((time – 30)/100) = 0 or time =1315 then begin value1 = value1[1] + (2 / ( Length + 1 )) * ( C – value1[1] ); Value2 = value1; Plot1(value1, “60 min 20EMA”); end else begin Value2 = value1 + (2 / ( Length + 1 )) * ( C – value1[1] ); Plot1(value2, “60 min 20EMA”); end;end; Alternativamente, pode-se usar uma aproximação desse cálculo. Usar média móvel exponencial de 50 períodos para aproximação do 15 minutos e 220 períodos para aproximação do 60 minutos dentro do gráfico de 5 minutos. No Brasil, usa-se muito a média de 200 períodos no 5 minutos. VERIFICAR COM AS PLATAFORMAS BRASILEIRAS A POSSIBILIDADE DE INCLUIR O CONTADOR DE CANDLES (NÚMERO DO CANDLE). No tempo gráfico diário utilizar MA = Moving Average (Média Móvel Aritmética) Às vezes, tenho médias móveis de 50, 100, 150 e 200 bar em gráficos diários, semanais e mensais, mas raramente prestam atenção nelas ao decidir colocar ordens. Como todas as médias móveis, muitas vezes são áreas de suporte e resistência, mas acredito que outros tipos de suporte e resistência são mais confiáveis. Ao incluí-las no gráfico, formato de uma maneira que não chame muito a atenção, porque não podemos nos distrair com algo que raramente usamos. Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 21/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks 4.Negociação Automatizada O que é Negociação Automatizada? Negociações de Alta Frequência ( High frequency trading HTF): São realizadas por programas de trading ( os “robozinhos”) que buscam pequenos lucros através de micro scalp mas muitas transações diárias com operações de milisegundos. Spoofing A prática de "spoofing" envolve a colocação de ordens de negociação para criar a ilusão de substancial oferta ou demanda, o que atrai outros investidores e move os preços, podendo ser realizadas por robôs de alta frequência. Quando determinado preço é alcançado, as ordens iniciais são canceladas antes de serem executadas, permitindo que o "spoofer" explore a manipulação para o seu próprio ganho. (fon000000te: Valor, http://www.valor.com.br/financas/5297359/cvm-acusa -btg-e-garde-de-manipulacao-em-cambio-futuro) Front running & HFTs Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 22/113 http://www.valor.com.br/financas/5297359/cvm-acusa-btg-e-garde-de-manipulacao-em-cambio-futuro http://www.valor.com.br/financas/5297359/cvm-acusa-btg-e-garde-de-manipulacao-em-cambio-futuro Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks O Front running acontece quando a única razão para uma dada ordem (de compra ou venda) é a crença ou certeza de que outras ordens no mesmo sentido estão prestes a atingir o mercado, e é uma forma de manipulação. Um exemplo de front-running dá-se quando um broker recebe uma ordem de elevado montante para um dado papel. Ele sabe que essa ordem tem impacto no mercado, e portanto sabe que se comprar desse papel antes de executar a ordem, terá uma probabilidade elevada de ganhar. Outro exemplo seria saber que o research vai emitir uma dada opinião positiva sobre um papel, e comprar antes desse research se tornar público, sabendo que quando tal acontecer isso gerará compra no papel. (thinkfn.com/wikibolsa) Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 23/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks 5.Traços de Personalidade de Traders de Sucesso Características de grande traders Alguns traços da personalidade dos traders de sucesso são: Disciplina, paciência, sentir-se confortável em meio a incerteza e saber gerenciar os seus trades. Fazer o que é certo mesmo quando você não quer. Um trader disciplinado só faz o trading quando faz sentido, e não na sorte, achando que dessa vez vai dar certo; e não muda de estratégia no meio da operação. Se não sente emocionalmente seguro em realizar a operação, espere. Tenha paciência. Às vezes demora muito tempo para achar o melhor sinal. Não se acelere para realizar. Sempre aparecerão boas oportunidades, é só ter paciência. Evitando fazer coisas estúpidas Respeite o mercado, trate-o como se fosse um parente. Leia o contexto, observe. Saiba admitir que fez algo errado e corrija cancelando a operação em vez de tentar contornar a situação que resulta em uma perda muito maior do que simplesmente zerar a mesma. Ficando confortável em meio a incerteza Não tenha medo do loss, a única certeza é a da incerteza. Não tenha medo de arriscar. Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 24/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks 6.Começando Crenças Falsas Não existem set ups secretos, todos vemos o mesmo e sempre haverá empresas com razões para comprar ou vender. E sevocê perde a primeira entrada não se preocupe porque terão muitas outras. O importante é aprender a ler os gráficos. Qual é a grande figura (big picture) ? B L S H! O importante é comprar no suporte a vender em uma resistência. O gerenciamento da operação é importante e terá melhores resultados se entrar em fortes rompimentos e usar stops corretamente. Tipos de gráficos e tempos As técnicas de price action funcionam em todos os tipos de gráficos. O melhor é começar a aprender no gráfico de 5 minutos ou um gráfico com 20 ou menos barras por hora para dar oportunidade para tomar decisões e tempo que permita que você consiga pensar e agir. Se desenvolvendo como trader O ponto chave aqui é aprender a ler os gráficos; o contexto. Emoções Opere somente quando suas emoções não interferem em sua atenção e concentração. Se estiver se sentindo cansado, preocupado, amedrontado, os sentimentos interferem no seu rendimento e a grande chances de perder dinheiro. Medo e Ganância Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 25/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks Bom traders precisam ser confiantes e saber avaliar os risco da operação e/ou mesmo saber quando sair da mesma ou espera por uma melhor entrada. Seguir suas metas. Incerteza Se quando estiver operando se sentir confuso ou inseguro, provavelmente o mercado está em um trading range, saiba avaliar as operações antes de entrar em uma. Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 26/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks 7.Velas, Setups, e Barras de Sinal Barras de Tendência e Consolidação Aproximadamente 90% das barras são de consolidação e apenas 10% são de tendência. Barra de Tendência (Trend Bar) ● Barra de corpo grande com sombra pequena. ● Fecham além da metade do corpo ● Bulls and Bears a procura do novo patamar para preço justo Barra de Consolidação (Trading Range Bar) ● Barra de corpo pequeno com grande sombra. ● Todas as barras de consolidação o Brooks chama de doji. ● Compradores e vendedores acreditam que o preço atual é justo. Quando não há certeza, olhe para o contexto! Não é porque o corpo do candle é grande que ele necessariamente é uma barra de tendência, mas sim seu tamanho e tamanho do corpo relativo ao tamanho médios dos candles próximos. Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 27/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks Trend Bars podem parecer Trading Range Bars quando, em uma tendência, o fechamento do candle anterior for igual a abertura do próximo, ou ocasionando um gap, ambos sempre na direção da tendência observada. Dessa forma, apesar da aparência de um único candle se assemelhar a um Doji (do Brooks), ele deverá ser visto observando o contexto do mercado. Configurando em sua visão um Trend Bar "não tão bonito". Trading Range Bars também podem ter um corpo do mesmo tamanho de Trend Bars, porém se há sombras muito grandes e sobreposição de barras, provavelmente são barras de consolidação. Toda sombra é uma falha de rompimento, independente do tamanho do corpo do candle. As sombras dos candles é onde o preço não conseguiu evoluir. Na figura acima, o candle azul e o candle vermelho são mesmo candle em momentos diferentes; o primeiro mostra o candle em evolução do preço por parte dos touros e logo após mostra uma regressão do preço por parte dos ursos. Sendo assim houve uma falha de rompimento por parte dos touros. Em linhas gerais, se você estiver comprado em uma tendência de alta, o ideal é não ter sombra em cima do candle, pois ela sinaliza que os touros estão tentando puxar o preço para cima, mas os ursos não estão deixando. O mesmo vale se você estiver vendido em uma tendência de baixa, o ideal é não ter sombra embaixo do candle, pois ela sinaliza que os touros estão tentando impedir os ursos de levarem o preço para baixo. Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 28/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks A figura seguinte mostra o mesmo gráfico em tempos diferentes, 5 e 1 minutos. Os candles destacados no tempo gráfico de 5 minutos são os mesmos no tempo gráfico de 1 minuto; mostrando que houve uma ou várias falhas de rompimentos dependendo que qual tempo gráfico está sendo analisado. As sombras dos candles destacados em vermelho mostram falhas de rompimento de alta e as sombras dos candles em verde mostram falhas do rompimento de baixa. Barras de Sinal e Entrada Barras de Sinal não precisam ser fortes barras de reversão e elas aparecem a todo momento nos gráficos. Por exemplo, na figura abaixo temos uma Barras de Sinal de reversão de tendência não muito forte devido ao corpo pequeno, porém se olharmos o contexto é possível vermos que a barra estava no topo de uma consolidação, logo após uma micro tendência de alta que estava perdendo força (dojis e barras compradoras com corpos cada vez menores), indicando uma possível reversão para baixa. Na verdade Barras de Sinal de reversão fortes, com corpo grande e fechamento próximo da máxima/mínima são raras, talvez sejam cerca de 1% das barras que aparecem no gráfico. Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 29/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks Se o contexto é forte com relação a tendência, a chance de falhar é grande, aproximadamente 80%. Uma Barra de Sinal forte de reversão também precisa de contexto, pois se aparecer no meio de uma consolidação ela tem grande probabilidade de falhar. Barras de Sinal de Venda Forte ● Abertura próxima ou acima do fechamento da barra anterior ● Fechamento bem abaixo do fechamento da barra anterior ● Sombra superior com um terço a metade do tamanho da barra ● Pequena ou não existente sombra inferior ● Não muita sobreposição com barras anteriores ● Fechamento que reverta fechamentos e/ou extremos de barras anteriores ● Boa barra de follow-through após a barra de sinal que indique continuidade de tendência e não um doji, inside ou barra de reversão (algumas vezes um bom sinal de follow-through pode ocorrer não na próxima barra após a barra de sinal, mas algumas barras depois) Barras de Sinal de Compra Forte ● Abertura próxima ou abaixo do fechamento da barra anterior ● Fechamento bem acima do fechamento da barra anterior ● Sombra inferior com um terço a metade do tamanho da barra ● Pequena ou não existente sombra superior ● Não muita sobreposição com barras anteriores ● Fechamento que reverta fechamentos e/ou extremos de barras anteriores Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 30/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks ● Boa barra de follow-through após a barra de sinal que indique continuidade de tendência e não um doji, inside ou barra de reversão (algumas vezes um bom sinal de follow-through pode ocorrer não na próxima barra após a barra de sinal, mas algumas barras depois) Barras de Sinal ruins Barras de sinal forte são raras. O contexto é sempre mais importante, pois uma barra de sinal ruim ao ser vista em outro tempo gráfico pode ser uma ou mais barras de sinais boas. Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 31/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks Barras de Reversão Aqui brooks cita omínimo necessário para identificarmos uma barra de reversão, cita também a importância de se analisar o contexto de uma Signal Bar, pois dentro de um contexto ou outro tem significados diferentes de compra ou venda. Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 32/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks Brooks cita que nem toda barra de Reversão (Reversal Bars) precisa necessariamente ter corpo comprador, dependendo do contexto até um Doji nos dá um belo sinal lucrativo de reversão. Como também, quando você está querendo uma compra, em um contexto de alta e o corpo da barra de sinal for de compra ele tende a nos levar para uma compra mais lucrativa existe maior probabilidade de um bom retorno Aproximadamente somente 1% são barras de reversão forte. Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 33/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks Alguns dos requisitos necessários para uma boa reversão de compra com Candle de confirmação (Follow-Trough), os mesmos requisitos valem para reversão de VENDA com Follow-Through Brooks cita todos os requisitos citados acima porém em um contexto VENDEDOR Múltiplas barras de reversão (blended candles) A figura abaixo mostra o mesmo gráfico em tempos diferentes, os candles em destaque são os mesmos em um tempo gráfico de 5 minutos e 10 minutos. No tempo gráfico de 5 minutos não há um sinal de reversão claro, mas já no tempo gráfico de 10 minutos onde os dois candles de 5 minutos foram misturados apresentando um sinal de reversão mais claro. É importante se acostumar com os padrões de candles no tempo gráfico onde está operando. Exemplo: A junção é feita da seguinte forma: Conforme a imagem abaixo, no gráfico de 5m, você sobrepõe os 2 candles, pega a abertura do 1º candle e junta com o fechamento do 2º Candle, mais às máximas e mínimas e irá visualizar o candle do gráfico de 10 minutos. Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 34/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks Os padrões de reversão se dão também em múltiplos Candles, se observarmos acima fica bem claro isso e se treinarmos nosso olhar a enxergar isso no gráfico podemos identificar esses Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 35/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks padrões no tempo gráfico em que costumeiramente operamos, sem que precisemos mudar de tempo gráfico. Barras Inside e outside Brooks inicia as explicações básicas sobre Inside candle (PARA DENTRO), definindo com um sinal de reversão Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 36/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks Claro que como todo sinal de reversão o Inside candle deve estar pautado em um bom contexto, acima vemos um exemplo do padrão em um bom contexto, é comum ver Inside consolidações e devemos ter precaução para não operar o padrão fora de um bom contexto. Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 37/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks Outsides são praticamente o contrário dos Insides em sua estrutura, (PARA FORA) pois suas máximas são iguais ou superiores ao candle anterior e as mínimas iguais ou abaixo do candle anterior. Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 38/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks Consolidação apertada como setups Em consolidação estreita o contexto é ruim sempre, pois dificilmente você irá conseguir fazer dinheiro é melhor esperar um rompimento. ii e Modo Rompimento ib: Bar that is “inside” prior bar; ii: Inside-inside is 2 consecutive bars; iii – inside-inside-inside is 3 consecutive bars; ioi – inside-outside-inside is 3 consecutive bars; oio – outside-inside-outside is 3 consecutive bars; São padrões em consolidações estreitas (barras sobrepostas), não importa quais apareçam, elas sinalizam que essa consolidação está prestes a ser rompida. Às vezes no final de uma consolidação estreita, 02 ou 04 barras indicam o que irá acontecer em seguida . O importante é sempre observar o contexto, por exemplo no final de uma tendência de alta e o mercado entra em consolidação estreita, pode ser um sinal de reversão. O que é um setup? Setup é um conjunto de regras a serem executadas em determinado ativo, em determinada situação, com um propósito de lucro em operações de mercado. A maioria enxerga setup como regras estritamente operacionais, mas há quem inclua o seu perfil psicológico ou mindset, o seu financeiro e até mesmo o suporte estatístico. Setup Fraco 2o. Sinal Contra tendência precisa de uma barra de sinal muito forte Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 39/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks 8.Pullbacks and Bar Counting What is a pullback? Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 40/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks What is bar counting? Bar Counting Basics: High 1, High 2, Low 1, Low 2 O básico da contagem de barras; (poderia se traduzir para Máxima 1, Máxima 2, Mínima 1 , Mínima 2 mas acho que é comum ao mercado brasileiro usar o nome original) Um sinal confiável de que um pullback em uma tendência de alta ou em uma consolidação terminou, é quando a máxima da barra atual se estende ao menos um tick acima da máxima da barra anterior. Isto leva a um útil conceito de se contar o número de vezes em que isso acontece, que é chamado de “contagem de barras”. Em um movimento lateral ou de queda em uma tendência de alta ou em uma consolidação, a primeira barra cuja máxima está acima da máxima da barra anterior é a “high 1” (poderia se traduzir para Máxima 1, mas acho que é comum ao mercado brasileiro usar o nome original), e isto encerra a primeira perna do movimento lateral ou de queda, apesar desta perna poder se tornar uma perna menor em um pullback maior. Se o mercado não virar para um movimento de alta e ao invés, continuar lateral ou em queda, marque a próxima ocorrência de uma barra com máxima acima da máxima da barra anterior como “High 2” , encerrando a segunda perna. Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 41/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks Uma high 2 em uma tendência de alta e uma low 2 em uma tendência de baixa, são frequentemente chamadas de correções ABC, onde a primeira perna é o A, a mudança de direção que forma o high1 ou o low 1 é o B , e a perna final do pullback é o C. O rompimento a partir do C é uma barra de entrada high 2 em uma correção ABC de alta, e uma barra de entrada low 2 em uma correção ABC de baixa; Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 42/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks Se o pullback de alta termina após uma terceira perna, o setup de compra é um high 3 e é usualmente um tipo de bandeira triangular de alta. Quando uma tendência de baixa termina em uma terceira perna, é um setup low 3 de venda, e usualmente uma bandeira triangular de baixa. Alguns pullbacks podem crescer além e formar uma high4 . Quando uma high 4 se forma, ela ás vezes começa com uma high 2 e esta high 2falha em prosseguir adiante. Ao invés ela é procedida por outras duas pernas de baixa e uma segunda high 2, e o movimento todo é, simplesmente uma high 2 em um tempo gráfico maior. Em outras vezes, a high 4 é uma pequena agulhada e o canal de baixa onde a primeira ou segunda empurrada para baixo está, é uma agulhada pra baixo, e as próximas empurradas para baixo estão em um canal de baixa. Se a high 4 falha em resumir a tendência e o mercado cai abaixo da sua mínima, entende-se que o mercado não está mais formando um pullback em uma tendência de alta, mas ao invés está em um movimento de queda. Neste caso espera que mais ação do preço se desenrole antes de assumir uma posição. Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 43/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks Quando uma tendência de baixa ou um mercado lateralizado está corrigindo lateralmente ou para alta, a primeira barra com uma mínima abaixo da mínima da barra anterior é a low1, encerrando a primeira perna da correção, o que pode ser breve como uma única barra. Correções subsequentes são chamadas de entradas low2, low3, e low4. Se a low4 falha (uma barra se estende acima da máxima da barra de sinal low4, após a low 4 ter sido ativada), a ação do preço indica que tanto os ursos perderam o controle quanto o mercado se tornou bilateral com touros e ursos se alternando no controle, ou os touros vão ganhar o controle. Em qualquer caso, os ursos no máximo podem demonstrar que reaveram o contrôle ao quebrar a linha de tendência de alta com forte impulso. Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 44/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks High 4 and Low 4 Consecutive reversals Endless pullback Higher and lower time frames Countertrend traders exit on High or Low 2 Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 45/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks 9.Pressão de Compra e Venda O que é pressão de compra e venda? Gaps Consolidações Canais Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 46/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks 10. Gaps O que são os gaps? Moving Average Gap Bars Gap de exaustão Micro Gaps Gaps significam força Escadas Gap Open Bars Gaps often lead to trends Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 47/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks 11. Market Cycle Four parts of market cycle? Pullback is start of channel Channel becomes Trading Range Market cycle: always trend or TR Inertia and 80% rule Definitions 1: Trends, swings, legs Definitions 2: Pullbacks Definitions 3: Trading Range Binary decisions O mercado está sempre em ciclos. Os ciclos possíveis para o mercado são: - Tendência (de alta ou de baixa) - Forte (breakout ou espigão) - Fraca (canal) - Consolidação Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 48/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks Normalmente ocorre na sequência: espigão -> pullback -> canal -> consolidação -> espigão; podendo cada espigão ser para qualquer lado. Uma consolidação formada dentro de uma tendência é considerada um Pullback, parte da tendência, e seu breakout costuma ocorrer para o mesmo lado da tendência, dando continuidade. Quando a consolidação é grande (20+ barras) distanciando bastante da tendência à esquerda, aumenta a incerteza do mercado, podendo romper para qualquer lado (continuidade ou reversão da tendência anterior). Considerações sobre os Pullbacks: - são uma pausa na tendência, um respiro; - são uma consolidação em um tempo gráfico menor; - geralmente são seguidos de uma retomada da tendência (quando curtos, 1-20 barras) - grandes pullbacks (20+ barras) causam incerteza de direção de mercado. Nesse aspecto, podemos considerar que ele se tornou uma consolidação. Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 49/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks Temos oportunidades de trades em cada ciclo do mercado. Se você sabe em qual ciclo o mercado se encontra, você fará trades específicos para este ciclo. Decisões binárias Quando temos apenas duas opções ao decidir entrar em um trade, as coisas ficam mais fáceis. Tente tomar sempre a decisão baseado em opções binárias (duas opções, ou isso ou aquilo). Por exemplo: É uma tendência de alta ou apenas uma perna de alta dentro de uma consolidação? Essa r Acordo de uso e conduta 1 FAQ - Perguntas Frequentes 2 Dicas para melhorar o seu desempenho durante os estudos na madrugada 5 Lista de Autores 7 Terminologia 8 Abreviações e Termos Comuns 8 Tendência ou Consolidação 10 Suportes e Resistências 10 Dois tipos de Candles 11 Barra de Inside e Outside 12 Setup 12 Barras de Sinal e Barras de Entrada 13 Contexto 14 Direção “Always In” 15 Técnicas e Fundamentos 15 Introdução a Análise Gráfica e Price Action 16 Gráficos: Propósito e tipos 16 Mercados: Como eles funcionam 16 Volume 16 Notícias 17 O que é price action? 17 Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 50/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks O que é pain trade? 18 Padrões de Candlestick 18 O que os traders discutem 19 Indicadores 19 Meu Setup (PC, gráficos, indicadores, etc) 20 No tempo gráfico diário utilizar MA = Moving Average (Média Móvel Aritmética) 21 Negociação Automatizada 22 O que é Negociação Automatizada? 22 Negociações de Alta Frequência ( High frequency trading HTF): São realizadas por programas de trading ( os “robozinhos”) que buscam pequenos lucros através de micro scalp mas muitas transações diárias com operações de milisegundos. 22 Spoofing 22 Front running & HFTs 22 Traços de Personalidade de Traders de Sucesso 24 Características de grande traders 24 Evitando fazer coisas estúpidas 24 Ficando confortável em meio a incerteza Não tenha medo do loss, a única certeza é a da incerteza. Não tenha medo de arriscar. 24 Começando 25 Crenças Falsas 25 Não existem set ups secretos, todos vemos o mesmo e sempre haverá empresas com razões para comprar ou vender. E se você perde a primeira entrada não se preocupe porque terão muitas outras. O importante é aprender a ler os gráficos. 25 Qual é a grande figura (big picture) ? B L S H! 25 O importante é comprar no suporte a vender em uma resistência. O gerenciamento da operação é importante e terá melhores resultados se entrar em fortes rompimentos e usar stops corretamente. 25 Tipos de gráficos e tempos 25 As técnicas de price action funcionam em todos os tipos de gráficos. O melhor é começar a aprender no gráfico de 5 minutos ou um gráfico com 20 ou menos barras por hora para dar oportunidade para tomar decisões e tempo que permita que você consiga pensar e agir. 25 Se desenvolvendo como trader 25 O ponto chave aqui é aprender a ler os gráficos; o contexto. 25 Emoções 25 Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 51/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks Opere somente quando suas emoções não interferem em sua atenção e concentração. Se estiver se sentindo cansado, preocupado, amedrontado, os sentimentos interferirao no seu rendimento e a grande chances de perder dinheiro. 25 Medo e Ganância 25 Bom traders precisam ser confiantes e saber avaliar os risco da operação e/ou mesmo saber quando sair da mesma ou espera por uma melhor entrada. Seguir suas metas. 26 Incerteza 26 Se quando estiver operando se sentir confuso ou inseguro,provavelmente o mercado está em um trading range, saiba avaliar as operações antes de entrar em uma. 26 Velas, Setups, e Barras de Sinal 27 Barras de Tendência e Consolidação 27 Barras de Sinal e Entrada 29 Barras de Sinal ruins 31 Barras de Reversão 32 Múltiplas barras de reversão (blended candles) 34 Barras Inside e outside 36 Consolidação apertada como setups 39 ii e Modo Rompimento 39 O que é um setup? 39 Setup Fraco 39 2o. Sinal 39 Contra tendência precisa de uma barra de sinal muito forte 39 Pullbacks and Bar Counting 40 What is a pullback? 40 What is bar counting? 41 Bar Counting Basics: High 1, High 2, Low 1, Low 2 41 High 4 and Low 4 Consecutive reversals 45 Endless pullback 45 Higher and lower time frames 45 Countertrend traders exit on High or Low 2 45 Pressão de Compra e Venda 46 O que é pressão de compra e venda? 46 Gaps 46 Consolidações 46 Canais 46 Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 52/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks Gaps 47 O que são os gaps? 47 Moving Average Gap Bars 47 Gap de exaustão 47 Micro Gaps 47 Gaps significam força 47 Escadas 47 Gap Open Bars 47 Gaps often lead to trends 47 Market Cycle 48 Four parts of market cycle? 48 Pullback is start of channel 48 Channel becomes Trading Range 48 Market cycle: always trend or TR 48 Inertia and 80% rule 48 Definitions 1: Trends, swings, legs 48 Definitions 2: Pullbacks 48 Definitions 3: Trading Range 48 Binary decisions 48 Decisões binárias 50 Always In 62 Always trend or TR 62 Always In direction 62 Trader’s Equation 62 Always In Long 62 Always In Short 62 Scalping and swing trading 62 Trends 63 What is a trend? 63 Bull trend needs Higher Lows 63 Bear trend needs Lower Highs 63 When not clear, then TR 63 Breakout is strongest trend 63 80% rule: Most reversals fail 63 Types of trends 63 Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 53/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks Bull and bear trends 63 Traps and breakouts 63 Trend from the Open 63 Trending Trading Ranges 63 Broad Channel trend 63 Tight Channel 63 Small pullback trend 63 Rompimentos 65 O que são rompimentos? 65 Regra do 80%: A maioria dos rompimentos falham 65 Reversão é um rompimento 65 Trading Range means BLSHS! 65 Need follow-through 65 Trends always try to reverse 65 Breakout can begin small 65 Breakout usually has 2nd leg 65 Rompimento de Consolidação 65 2nd Leg Traps 66 Signs of strong breakouts 66 Succeed or reverse? 66 Exhaustion or Measuring gap? 66 Weaker BO has deeper PB 66 Failed BO, trend resumption or reversal? 66 5 tick traps and 11 pip traps 66 Fade weak setups 66 Channels 67 Channel is 2 lines 67 Lines need 2 points 67 70% Rule 67 How to draw channels 67 Forex bear channel examples 67 Emini bull channel examples 67 New trend begins in old trend 67 Higher time frames 67 Reversals and breakouts 67 Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 54/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks Types of channels 67 Tight and Broad Bull Channels 67 Tight and Broad Bear Channels 67 Evolution into Trading Range 67 Channel breakouts usually fail 67 With trend BO of channel 68 Limit orders to fade test of line 68 Breakouts at start of trend 68 Reversals and breakout failures 68 Broad channel or Trading Range (TR)? 68 Every TR has bull and bear channel 68 Tight Channels & Micro Channels 69 What is a Tight Channel? 69 What is a Micro Channel? 69 Tight Trading Ranges 69 Breakout or climax? 69 Trading Ranges 70 Definition of pullback and Trading Range 70 Hallmarks: confusion, disappointment 70 TR contains buy and sell setups 70 BOM (BreakOut Mode) 70 2nd Leg Trap 70 Trend resumption, or reversal? 70 Trend, or leg in TR? 70 Tight Trading Range (TTR) 70 Limit Order Market (LOM) 70 What is vacuum effect? 70 Perverse logic: Fade BO 70 Trading Range: Don’t bet on breakout 70 Breakout into trend 70 Early signs of TR 71 Support and Resistance 72 What is support and resistance (S/R)? 72 S/R, not news, controls price 72 Monthly charts need monthly stops 72 Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 55/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks S/R is usually precise 72 What S/R is best? 72 Forex S/R not precise 72 Examples 72 Other Types of S/R 72 Round Numbers 72 List of S/R 72 Buy The Close, Sell The Close 72 Breakout (BO) Test 72 Highest and lowest close 72 Bulls need HL, bears need LH 73 50% Pullback 73 Measured Moves 74 Leg 1 = Leg 2 74 Height of Trading Range 74 Height of breakout 74 Reversals 75 What is a reversal 75 Minor and Major Trend Reversals 75 Reversals can begin with breakouts 75 Reversal is earliest entry 75 80% rule 75 Cup and Handle 75 Beginners love reversals 75 Buying and Selling Pressure 75 Nested pattern 75 40% winner 75 Ten Bars, Two Legs (TBTL) 75 Most reversals are Double Top or Bottom 75 Major Trend Reversals 76 What are major and minor reversals? 76 MTR is most important reversal pattern 76 Successful LH MTR 76 MAG (Moving Average Gap bar) 76 Most tops are Double Tops 76 Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 56/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks MTR bottoms 76 Head and shoulders reversals 76 Failed MTR 76 Final Flags 77 What is a Final Flag? 77 Small Final Flags 77 ii Final Flags 77 Wedges 78 What is a Wedge? 78 Wedges rarely perfect 78 Most channels are Wedges 78 Wedge variations 78 Bad Wedges are not reversal setups 78 Reversal begins before old trend ends 78 Earlier entry on smaller time frame 78 What is a parabolic Wedge? 78 Strong trends have bad Wedges 78 Failed Wedge 78 Double Tops and Bottoms 79 What is a Double Top or Bottom? 79 Why Double Tops and Bottoms work 79 Double Top and Bottom Flags 79 Tests of support and resistance 79 Failed Double Tops and Bottoms 79 Measured Moves 79 Triangles 80 Triangle 80 Wedge 80 Reversal or continuation (flag) 80 Expanding Triangle 80 Bad looking patterns 80 Head and Shoulders 81 Head and Shoulders is MTR 81 Most Head and Shoulder reversals are minor 81 Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 57/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks Markets resist change 81 What happens when stop is hit? 81 Rounded Tops and Bottoms 82 Always something else 82 Climaxes 83 What is a climax? 83 V tops and bottoms 83 Climactic reversals 83 Gaps: exhaustion, measuring 83 Consecutive climaxes 83 Climaxes caused by options firms 83 Failed consecutive climaxes 83 Trader’s Equation and Probability 84 Edge and perfect trades 84 Trader’s Equation 84 3 variables 84 Z-score 84 Probability is most important 84 50% pullback 84 Math can improve after BO 84 70% – 90% probability! 84 40 – 60 Rule 84 TR probability high near top and bottom 84 Swing Trading and Scalping 85 What are swing trading and scalping? 85 Swing trade means reward is 2x risk 85 Scalping not for beginners 85 Minimum scalp size 85 Converting swing to scalp 85 Scalping in strong breakout 85 Lose if manage scalp like swing 85 Orders 86 Stop orders 86 Limit orders 86 Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 58/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks Bracket orders 86 Market and other orders 86 Stop orders are better for most traders 86 Skilled traders use market and limit orders 86 TR Limit Order Market and trends 86 Price action determines order type 86 With trend and counter trend limit orders 86 Enter early on s tem tumaller time frame 86 Protective Stops 87 Why use stops? 87 Stop determines position size 87 After a stop is hit 87 Use correct stop 87 Price action stop 87 Bulls need Higher Lows 87 Trailing stops 87 Stops in bear 87 Trends respect major pullbacks 87 Exit if premise changes 87 Wide stops 87 Measured Moves/otherS&R 87 Small signal bar 87 Breakeven stops and BO tests 88 Stops for scalpers 88 Actual Risk 89 Trader’s Equation and risk 89 Actual Risk 89 Small Actual Risk is useless 89 Use risk to find profit targets 89 Scaling In 90 Who scales in, and why? 90 Scaling into winning trades 90 Scaling into losing position 90 Sample strategy: 2 parts 90 Sample strategy: 4 parts 90 Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 59/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks Trade Management and Taking Profits 91 Management is after entering trade 91 Other People’s Money is never true 91 Defaults for Profit Taking 91 Forex Basics 92 What is the Forex market? 92 Forex sessions 92 Leverage, fundamentals 92 Risks, costs, brokers 92 Symbols 92 Types of quotes 92 Value of a pip 92 Forex workspaces 92 Futures or Forex? 93 Charts only approximate 93 Best time frames 93 Scalps and Swing trades 93 Margins 93 Profit and loss 93 Glossário do Livro e do Mercado 94 Índice 101 Sessões e Vídeos 111 Próxima Sessão do Grupo de estudos 112 esposta muda as características do trade correto para a ocasião, e tendo apenas duas opções fica muito mais fácil decidir. Veja: Resposta 1: O mercado está em uma tendência de alta - efetue somente compra - faça trades mais longos (swings) - se for uma tendência forte de alta, como um espigão, você precisa entrar imediatamente, talvez precise entrar com uma mão menor pois geralmente o stop loss é maior - se for uma tendência fraca de alta (um canal) - se for um canal estreito: trade da mesma forma como um espigão; Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 60/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks - se for um canal mais largo: - certifique-se de ter bons sinais de compra; - se as pernas do canal são grandes, trade como em uma consolidação; - trade em ambas as direções - compre no fundo, venda no topo, scalp Resposta 2:O mercado está em uma perna de alta dentro de uma consolidação - entre comprando nos sinais de compra - entre vendendo (somente scalp) nos sinais muito fortes de venda Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 61/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks 12. Always In Always trend or TR Always In direction Trader’s Equation Always In Long Always In Short Scalping and swing trading Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 62/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks 13. Trends What is a trend? Bull trend needs Higher Lows Bear trend needs Lower Highs When not clear, then TR Breakout is strongest trend 80% rule: Most reversals fail Types of trends Bull and bear trends Traps and breakouts Trend from the Open Trending Trading Ranges Broad Channel trend Tight Channel Small pullback trend Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 63/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 64/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks 14. Rompimentos O que são rompimentos? Regra do 80%: A maioria dos rompimentos falham Reversão é um rompimento Trading Range means BLSHS! Need follow-through Trends always try to reverse Breakout can begin small Breakout usually has 2nd leg Rompimento de Consolidação Cedo ou tarde haverá um rompimento bem sucedido. Normalmente é melhor esperar: ● Grande barra de rompimento ● Sem sombra ● Bom contexto ● Boa ou boas barras de continuidade (follow through) Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 65/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks 2nd Leg Traps Signs of strong breakouts Succeed or reverse? Exhaustion or Measuring gap? Weaker BO has deeper PB Failed BO, trend resumption or reversal? 5 tick traps and 11 pip traps Fade weak setups Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 66/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks 15. Channels Channel is 2 lines Lines need 2 points 70% Rule How to draw channels Forex bear channel examples Emini bull channel examples New trend begins in old trend Higher time frames Reversals and breakouts Types of channels Tight and Broad Bull Channels Tight and Broad Bear Channels Evolution into Trading Range Channel breakouts usually fail Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 67/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks With trend BO of channel Limit orders to fade test of line Breakouts at start of trend Reversals and breakout failures Broad channel or Trading Range (TR)? Every TR has bull and bear channel Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 68/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks 16. Tight Channels & Micro Channels What is a Tight Channel? What is a Micro Channel? Tight Trading Ranges Breakout or climax? Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 69/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks 17. Trading Ranges Definition of pullback and Trading Range Hallmarks: confusion, disappointment TR contains buy and sell setups BOM (BreakOut Mode) 2nd Leg Trap Trend resumption, or reversal? Trend, or leg in TR? Tight Trading Range (TTR) Limit Order Market (LOM) What is vacuum effect? Perverse logic: Fade BO Trading Range: Don’t bet on breakout Breakout into trend Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 70/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks Early signs of TR Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 71/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks 18. Support and Resistance What is support and resistance (S/R)? S/R, not news, controls price Monthly charts need monthly stops S/R is usually precise What S/R is best? Forex S/R not precise Examples Other Types of S/R Round Numbers List of S/R Buy The Close, Sell The Close Breakout (BO) Test Highest and lowest close Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 72/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks Bulls need HL, bears need LH 50% Pullback Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 73/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks 19. Measured Moves Leg 1 = Leg 2 Height of Trading Range Height of breakout Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 74/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks 20. Reversals What is a reversal Minor and Major Trend Reversals Reversals can begin with breakouts Reversal is earliest entry 80% rule Cup and Handle Beginners love reversals Buying and Selling Pressure Nested pattern 40% winner Ten Bars, Two Legs (TBTL) Most reversals are Double Top or Bottom Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 75/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks 21. Major Trend Reversals What are major and minor reversals? MTR is most important reversal pattern Successful LH MTR MAG (Moving Average Gap bar) Most tops are Double Tops MTR bottoms Head and shoulders reversals Failed MTR Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 76/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks 22. Final Flags What is a Final Flag? Small Final Flags ii Final Flags Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 77/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks 23. Wedges What is a Wedge? Wedges rarely perfect Most channels are Wedges Wedge variations Bad Wedges are not reversal setups Reversal begins before old trend ends Earlier entry on smaller time frame What is a parabolic Wedge? Strongtrends have bad Wedges Failed Wedge Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 78/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks 24. Double Tops and Bottoms What is a Double Top or Bottom? Why Double Tops and Bottoms work Double Top and Bottom Flags Tests of support and resistance Failed Double Tops and Bottoms Measured Moves Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 79/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks 25. Triangles Triangle Wedge Reversal or continuation (flag) Expanding Triangle Bad looking patterns Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 80/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks 26. Head and Shoulders Head and Shoulders is MTR Most Head and Shoulder reversals are minor Markets resist change What happens when stop is hit? Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 81/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks 27. Rounded Tops and Bottoms Always something else Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 82/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks 28. Climaxes What is a climax? V tops and bottoms Climactic reversals Gaps: exhaustion, measuring Consecutive climaxes Climaxes caused by options firms Failed consecutive climaxes Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 83/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks 29. Trader’s Equation and Probability Edge and perfect trades Trader’s Equation 3 variables Z-score Probability is most important 50% pullback Math can improve after BO 70% – 90% probability! 40 – 60 Rule TR probability high near top and bottom Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 84/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks 30. Swing Trading and Scalping What are swing trading and scalping? Swing trade means reward is 2x risk Scalping not for beginners Minimum scalp size Converting swing to scalp Scalping in strong breakout Lose if manage scalp like swing Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 85/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks 31. Orders Stop orders Limit orders Bracket orders Market and other orders Stop orders are better for most traders Skilled traders use market and limit orders TR Limit Order Market and trends Price action determines order type With trend and counter trend limit orders Enter early on s tem tumaller time frame Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 86/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks 32. Protective Stops Why use stops? Stop determines position size After a stop is hit Use correct stop Price action stop Bulls need Higher Lows Trailing stops Stops in bear Trends respect major pullbacks Exit if premise changes Wide stops Measured Moves/other S&R Small signal bar Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 87/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks Breakeven stops and BO tests Stops for scalpers Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 88/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks 33. Actual Risk Trader’s Equation and risk Actual Risk Small Actual Risk is useless Use risk to find profit targets Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 89/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks 34. Scaling In Who scales in, and why? Scaling into winning trades Scaling into losing position Sample strategy: 2 parts Sample strategy: 4 parts Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 90/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks 35. Trade Management and Taking Profits Management is after entering trade Other People’s Money is never true Defaults for Profit Taking Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 91/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks 36. Forex Basics Será estudado apenas no final dos estudos What is the Forex market? Forex sessions Leverage, fundamentals Risks, costs, brokers Symbols Types of quotes Value of a pip Forex workspaces Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 92/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks Futures or Forex? Charts only approximate Best time frames Scalps and Swing trades Margins Profit and loss Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 93/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks 37. Glossário do Livro e do Mercado Todos esses termos são definidos de forma prática para serem úteis aos leitores e não necessariamente na maneira teórica descrita frequentemente por técnicos. A altista Mercado de alta, ver bull. antena uma faixa de negociação de três ou mais velas que se sobrepõem em grande parte e uma ou mais de uma são dojis. É um tipo de faixa de negociação estreita com pavios proeminentes e muitas vezes barras relativamente grandes. Também conhecido como arame farpado, espinha de peixe, varal de linguiça. Em inglês: barbwire. apregoado Ordem no book, ver ordem limite. armadilha Entrada que imediatamente se inverte na direção oposta antes que o objetivo de lucro de um scalper seja atingido, atrapalhando os traders em sua nova posição e forçando-os a cobrir uma perda. Também pode assustar os traders em um bom trade. Em inglês: trap. B baixista Mercado de baixa, ver bear. breakout Vela que resulta no rompimento de uma linha de tendência, linha de suporte ou linha de resistência. Sempre com boa força compradora ou vendedora e geralmente com bastante volume. bear Significa urso em inglês e representa a força vendedora, diz-se que aparece em mercados de baixa pelo motivo dos ursos jogarem as vítimas para baixo num ataque. No Brasil também se fala mercado “baixista”. book Ver livro de ofertas. bull Significa touro em inglês e representa a força compradora, diz-se que Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 94/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks aparece em mercados de alta pelo motivo dos touros jogarem as vítimas para cima num ataque.No Brasil também se fala mercado “altista”. C call (1) Opção de compra. call (2) Dica de operação geralmente oferecida em salas de corretoras, normalmente têm a finalidade de gerar operações e, consequentemente, aumentar a quantidade de corretagens. candle Ver vela. D daytrade Trade onde a intenção é sair no mesmo dia da entrada. derreter Aparecimento de grande força vendedora sem retrocessos significativos e que se estende além dos fundamentos que ditariam. Em inglês: meltdown. doji Vela com um pequeno corpo, ou nenhum corpo, em comparação com os pavios, demonstram equilíbrio de forças e indecisão do mercado. O nome, japonês, tem origem no mercado de arroz de Osaka do século XVIII. DOL Contrato futuro de dólar onde cada ponto representa R$ 50,00. Por exemplo, uma negócio no 3.000,00 representaria um volume financeiro unitário de R$ 150.000,00. Como é negociado em lotes de 5 unidades representaria um volume financeiro total de R$ 750.000,00. Varia de 0,50 em 0,50 pontos. E EMA Da sigla em inglês "Exponential Moving Average", ou média móvel Grupo de Estudos Brooks da Madrugada 95/113 Enciclopédia Brasileira de Price Action e Técnica Al Brooks exponencial. Al Brooks usa uma média móvel exponencial de 20
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