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Aluna: THAIENY CRISTINE MACEDO CAMPOS AVA 2 – MAT. Financeira Situação 1: A empresa Alfa necessita adquirir uma máquina no valor de R$ 8.400,00, sendo que a mesma possui metade desse valor e poderá usá-lo como entrada da compra. Nos próximos 3 meses a Alfa não poderá realizar nenhum pagamento, mas, após esse período, pagará tantas prestações mensais de R$ 974,00 quantas forem necessárias, mais um pagamento residual, um mês após o pagamento da última parcela, de valor inferior ao da prestação. Nesse cenário, considerando a taxa de juros efetiva cobrada de 10% am, a empresa Alfa precisa mensurar o total de prestações e o valor do pagamento residual. R: Entrada: 50% de R$8.400,00 -> R$4.200,00. Valor corrigido a ser pago após o período de carência: R$5.590,20 FV = 4.200 (1 * 0,1)3 FV = 5.590,20 O valor deverá ser pago em n de R$974,00, considerando o desconto da taxa de juros, uma vez que não se pode apenas dividir esse valor direto. Sendo assim: PV = PMT * [1 - (1 + i) -n] /i 5590,20 = 974*[1-(1+0.1) -n] /0,1 (5590,20*0,1) /974 = 1-1,1-n 1,1-n = 0,42605 - n = log(0,42605)/log(1,1) -> n = 8,95 Dessa forma, R$ 5.590,20 será pago em 8 vezes de R$ 974,00, havendo um valor residual (referente ao 0,95 do resultado). Sendo assim: SD = PV * (1+i)n – PMT * [1 – (1+i)-n ] / i SD = 5.590,20 * 1,18 – 974 * [1 – 1,1)-8]/0,1 SD = 11.983,09 – 11.138,56 SD = 929,99 R$ 929,99 será o valor da última parcela para quitar a dívida. A seguir o diagrama de fluxo de caixa: i=10% 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 R$974,00 R$974,00 R$ 929,99 R$974,00 R$974,00 R$974,00 R$974,00 R$974,00 Período de carência R$974,00 R$4.200,00 Prestações Situação 2: A Família ABC Silva obteve um empréstimo de R$ 120.000,00, a uma taxa de 2% ao mês, que deverá ser paga em 10 parcelas mensais, sem prazo de carência. Diante desse cenário, torna-se salutar a elaboração das Planilhas de Financiamento para o Sistema de Amortização Francês (SAF - Tabela Price) e para o Sistema de Amortização Constante (SAC), seguindo o modelo a seguir. R: SAF – Tabela Price: Valor da prestação: PMT = [0,02 * (1 + 0,02)10] / [(1 + 0,02)10 – 1] * 12.000 PMT = 13.359,18 n Saldo Devedor (SDn) Amortização (PAn) Juros (J) Prestação (PMT) 1 R$ 109.040,82 R$ 10.959,18 R$ 2.400,00 R$ 13.359,18 2 R$ 97.862,45 R$ 11.178,37 R$ 2.180,82 R$ 13.359,18 3 R$ 86.460,20 R$ 11.401,93 R$ 1.957,25 R$ 13.359,18 4 R$ 74.830,54 R$ 11.629,97 R$ 1.729,21 R$ 13.359,18 5 R$ 62.967,97 R$ 11.862,57 R$ 1.496,61 R$ 13.359,18 6 R$ 50.868,15 R$ 12.099,82 R$ 1.2259,36 R$ 13.359,18 7 R$ 38.526,33 R$ 12.341,82 R$ 1.017,36 R$ 13.359,18 8 R$ 25.937,67 R$ 12.588,66 R$ 770,53 R$ 13.359,18 9 R$ 13.0927,24 R$ 12.840,43 R$ 518,75 R$ 13.359,18 10 R$ - R$ 13.097,25 R$ 261,94 R$ 13.359,18 Total R$ 120.000,00 R$ 13,591,83 R$ 133.591,80 n Saldo Devedor (SDn) Amortização (PAn) Juros (J) Prestação (PMT) 1 R$ 180.000,00 R$ 12.000,00 R$ 2.400,00 R$ 14.400,00 2 R$ 96.000,00 R$ 12.000,00 R$ 2.160,00 R$ 14.160,00 3 R$ 84.000,00 R$ 12.000,00 R$ 1.920,00 R$ 13.920,00 4 R$ 72.000,00 R$ 12.000,00 R$ 1.680,00 R$ 13.680,00 5 R$ 60.000,00 R$ 12.000,00 R$ 1.400,00 R$ 13.440,00 6 R$ 48.000,00 R$ 12.000,00 R$ 1.200,00 R$ 13.200,00 7 R$ 36.000,00 R$ 12.000,00 R$ 960,00 R$ 12.960,00 8 R$ 24.000,00 R$ 12.000,00 R$ 720,00 R$ 12.720,00 9 R$ 12.000,00 R$ 12.000,00 R$ 480,00 R$ 12.480,00 10 R$ R$ 12.000,00 R$ 240,00 R$ 12.240,00 Total R$ 120.000,00 R$ 13.200,00 R$ 133.200,00 Sistema de Amortização Constante: PAn = 12.000,00 / 10 = 12.000 Comparando as tabelas, conclui-se que o melhor pagamento será o SAC, uma vez que o mesmo apresenta uma diferença de 391,80 em relação ao Price
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