Prova Mercado de Capitais

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1.
	O órgão fiscalizador e controlador do mercado financeiro é a Comissão de Valores Mobiliários (CVM), órgão atuante no sistema financeiro. A Comissão também pode punir quem desacatar as instruções determinadas. As representações do mercado são de diversos produtos de investimentos propostos ao público, como títulos, ações e outros papéis relacionados a investimentos. Sobre as principais atribuições e competências da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), classifique V para as sentenças verdadeiras e F para as falsas:
(    ) Resguardar os investidores contra condutas ilegais de empresas com a finalidade de manipular o preço do mercado.
(    ) Instigar as aplicações no mercado de ações.
(    ) Proporcionar a atuação da Bolsa de Valores de maneira eficaz e com transparência.
(    ) Assegurar aos investidores a fiscalização das atividades relacionadas ao mercado monetário.
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA:
	 a)
	F - V - V - V.
	 b)
	F - V - F - V.
	 c)
	V - F - V - V.
	 d)
	V - V - V - F.
	2.
	O Certificado de Depósito Bancário (CDB) é um produto de investimento de renda fixa e carrega em si o risco de crédito da instituição que irá realizar o pagamento dos juros e do valor principal da aplicação aos investidores na data de resgate (caso resgatado antes do prazo final) ou ao final da aplicação. Sobre o exposto, analise as sentenças a seguir:
I- Os prazos servem para os bancos terem conhecimento de seus fluxos e poder utilizar essa captação de recurso para ofertar seus empréstimos e financiamentos, utilizar essa captação, de maneira geral.
II- Estão autorizados por lei a emitir CDBs os bancos comerciais, de investimento, os múltiplos, os de desenvolvimento e a Caixa Econômica Federal.
III- Por se tratar de um produto de renda variável, não deve ser determinado o prazo de vencimento.
IV- Apesar de determinada uma data para "encerramento" do contrato, os juros pagos neste investimento podem ser prefixados ou pós-fixados
Assinale a alternativa CORRETA:
	 a)
	As sentenças III e IV estão corretas.
	 b)
	Somente a sentença I está correta.
	 c)
	As sentenças I, II e IV estão corretas.
	 d)
	As sentenças II e III estão corretas.
	3.
	Assim como os governos federal, estadual e municipal emitem títulos públicos, os bancos disponibilizam títulos privados. As empresas (sociedades anônimas), por sua vez, também emitem títulos com o objetivo de captar recursos para desenvolvimento de projetos, satisfazendo de maneira econômica as necessidades financeiras da empresa, evitando, assim, empréstimos bancários com taxas de juros expressivas ou operações significativas a curto prazo. Ou seja, as empresas também podem emitir títulos como forma de captar recursos para suas dívidas. Qual o nome dado a este título de crédito emitido pelas empresas?
	 a)
	Títulos Financeiros.
	 b)
	Títulos Empresariais.
	 c)
	Debêntures.
	 d)
	Repasse de Recursos.
	4.
	O Sistema Financeiro Nacional (SFN) é composto por autoridades monetárias, como o Conselho Monetário Nacional, o Banco Central do Brasil, e também por autoridades de apoio, tais como a Comissão de Valores Mobiliários. Cada uma destas instituições possui funções específicas para o bom funcionamento das políticas econômicas brasileiras. Com base no exposto, classifique V para as sentenças verdadeiras e F para as falsas:
(    ) O Conselho Monetário Nacional é considerado o órgão máximo do Sistema Financeiro Nacional, pois é o único responsável por tomar decisões econômicas.
(    ) A competência do Conselho Monetário Nacional é traçar as normas de política monetária em todos os seus aspectos.
(    ) Uma das atribuições do Conselho Monetário Nacional é supervisionar as políticas monetária, cambial, de investimento, de capital estrangeiro, de comércio exterior e fiscal.
(    ) As áreas em que o Conselho Monetário Nacional atua com funções executivas referem-se à política cambial e às operações de pagamento e recebimentos das instituições financeiras.
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA:
	 a)
	V - F - V - F.
	 b)
	F - V - F - V.
	 c)
	F - V - V - F.
	 d)
	V - F - F - V.
	5.
	Os produtos de investimento financeiro têm alguns objetivos primordiais, como a captação de recursos para disponibilizar financiamento. Se observarmos a partir da ótica da instituição que emite o título, essa captação de recursos passa a ser a fonte de novos investimentos que serão realizados pela mesma. Assinale a alternativa CORRETA que corresponde aos investimentos de debêntures.
	 a)
	As empresas podem captar dinheiro através de intermediários como agentes autônomos de investimentos, via mercado de capitais.
	 b)
	As debêntures também são títulos de renda variável, em que o objetivo do investidor é obter remuneração, que neste caso é paga diretamente pela investidor.
	 c)
	O principal documento legal em uma emissão de debêntures é o CPF de emissão, no qual constam todas as informações relativas ao título de dívida.
	 d)
	É um instrumento corporativo para captação de dinheiro diretamente com investidores, via mercado de capitais, sem a necessidade de recorrer a terceiros (bancos, por exemplo) para obtenção de financiamento para seus projetos e atividades.
	6.
	Para equilibrar o sistema financeiro, são emitidos títulos por instituições financeiras, com a função de transferir recursos de uma instituição para outra. Uma grande parte das operações financeiras entre as instituições financeiras são feitas durante um dia, garantindo, assim, a flutuação da taxa no mercado e mantendo a liquidez do sistema. Quando grandes empresas aplicam seus recursos nas instituições financeiras, elas, na maioria das vezes, negociam as taxas de juros com referências no "custo do dinheiro" usado pelos bancos entre si. Portanto, no caso dos bancos comerciais, há uma taxa que fica entre a taxa média com que os bancos emprestam recursos financeiros e a Taxa Selic definida pelo Banco Central. Qual é o nome dado para esta taxa?
	 a)
	Taxa - CDI.
	 b)
	Taxa dos títulos públicos.
	 c)
	Taxa SELIC.
	 d)
	Spread bancário.
	7.
	O mercado financeiro trabalha baseado nos conceitos de títulos públicos e CDI (Certificados de Depósito Interbancário). Quando o governo gasta mais do que arrecada, necessita emitir títulos para cobrir a sua dívida, cujos títulos são negociados no mercado financeiro. Sobre os CDI e a taxa CDI, analise as sentenças a seguir:
I- A taxa CDI fica entre a taxa Selic e a taxa média com que os bancos emprestam seus recursos tanto a pessoas físicas como a empresas.
II- Quando o setor bancário apresenta problemas de liquidez, a taxa do CDI médio fica bem próxima à Taxa Selic.
III- A taxa CDI também é conhecida como a taxa que atua no mercado interbancário, pois calcula a média ponderada da taxa de juros dos Certificados de Depósitos Interbancários (CDI).
Assinale a alternativa CORRETA:
	 a)
	As sentenças II e III estão corretas.
	 b)
	Somente a sentença I está correta.
	 c)
	Somente a sentença II está correta.
	 d)
	As sentenças I e III estão corretas.
	8.
	Existem diversos tipos de produtos financeiros disponíveis para aplicação no mercado financeiro a partir dos bancos comerciais e múltiplos. Sobre os Certificados de Depósito Bancário (CDB), classifique V para as sentenças verdadeiras e F para as falsas:
(    ) O tempo mínimo de resgate não deve ser inferior a um ano e o vencimento é de no máximo dois anos.
(    ) Somente as sociedades anônimas de capital aberto podem emitir CDB, através de emissões privadas.
(    ) Os CDB podem conter prazo e taxa pré-fixados ou pós-fixados.
(    ) O investidor pode receber o valor aplicado acrescido dos juros antes do final do prazo por meio de um CDB com liquidez diária.
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA:
	 a)
	F - V - F - V.
	 b)
	V - F - V - F.
	 c)
	V - V - F - F.
	 d)
	F - F - V - V.
	9.
	O mercado financeiro tem papel fundamental na economia pois é o local em que ocorre a negociação do dinheiro de poupadores, acionistas, entre outros, envolvendotoda transação financeira em que o dinheiro dos poupadores é direcionado para novos investimentos. O mercado financeiro pode ser dividido em quatro áreas de intermediação financeira. Sobre o exposto, classifique V para as sentenças verdadeiras e F para as falsas:
(    ) As operações no mercado monetário são realizadas a longo prazo, sendo o mercado que controla a demanda da moeda, garantindo a liquidez na economia.
(    ) Com o propósito de promover desenvolvimento econômico, o mercado de capitais é a grande fonte de recursos de longo prazo para investimentos na economia.
(    ) A intermediação de recursos de curto e médio prazo são realizadas pelo mercado de crédito para os agentes que necessitam de recursos.
(    ) As negociações de moedas de outras nacionalidades pelo real são realizadas no mercado de câmbio, sendo a Comissão de Valores Mobiliários a responsável pelas operações de taxas de câmbio.
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA:
	 a)
	V - V - F - F.
	 b)
	V - F - F - V.
	 c)
	F - F - V - V.
	 d)
	F - V - V - F.
	10.
	Com formas diferenciadas, o Banco Central (BACEN) tem o controle da oferta de moeda (dinheiro em circulação). Quando ele reduz a taxa de juros, aumenta a oferta de moeda, e quando há um aumento na taxa de juros, acontece o inverso: é reduzida a oferta de moeda, prática denominada pela política monetária, que controla a oferta do dinheiro na economia. Na tentativa de estabilizar a moeda e a taxa de juros, o governo utiliza alguns instrumentos, como o redesconto bancário, depósitos compulsórios, operações de mercado aberto (operações com títulos públicos). Sobre os reflexos da alteração na Taxa Selic, analise as afirmativas a seguir:
I- As ações tomadas pelo governo no controle da taxa de juros básica implicam diretamente o ingresso de novos investidores no mercado, dificultando o crescimento da economia e a circulação da moeda. 
II- Se o governo tiver como objetivo reduzir a inflação, ele deverá aumentar a Taxa Selic, desmotivando assim a circulação monetária.
III- A Selic refere-se à Taxa Selic que o Bacen, por meio do Copom define, a cada 45 dias, cujo impacto pode estimular ou frear o desenvolvimento econômico.
Assinale a alternativa CORRETA:
	 a)
	As afirmativas II e III estão corretas
	 b)
	As afirmativas I e II estão corretas.
	 c)
	Somente a afirmativa II está correta.
	 d)
	As afirmativas I e III estão corretas.
	11.
	(ENADE, 2015) A política fiscal consiste no equilíbrio entre a arrecadação tributária e os gastos do governo. Na esfera federal, a execução da política fiscal está sob a responsabilidade do Ministério da Fazenda. Com base na informação apresentada, é correto dizer que uma redução dos gastos públicos:
	 a)
	Desestimula a economia por meio de subsídios aos empresários e dos investimentos em infraestrutura.
	 b)
	Estimula a economia com o aumento do consumo, uma vez que haverá mais transferências do governo para a população.
	 c)
	Desacelera a economia, reduz a demanda agregada e contribui para o controle da inflação.
	 d)
	Acelera os investimentos privados e cria um ciclo virtuoso na economia por meio da geração de empregos e renda.
	12.
	(ENADE, 2015) A parcela do capital emitido pelas companhias ou sociedades anônimas é denominada de ações. O mercado de ações é dividido em dois setores: o mercado primário e o mercado secundário. É muito importante a distinção entre esses dois setores para que haja o fluxo do financiamento. Tendo como referência o exposto, avalie as afirmações a seguir:
I- Mercado primário é todo ativo financeiro colocado à venda, pela primeira vez, por meio de oferta pública.
II- Os valores monetários praticados pelo mercado secundário são transferidos para o financiamento da empresa, o que confere maior liquidez para as ações emitidas.
III- Todos os acionistas têm o direito de participar dos dividendos, desde que haja o apuro de lucros.
IV- Os detentores das ações preferenciais possuem vantagens, entre elas o direito a voto, bem como de candidatarem-se a cargos em órgão de administração ou conselho fiscal.
É correto apenas o que se afirma em:
FONTE: ASSAF NETO, A. Mercado financeiro. São Paulo: Atlas, 2011.
	 a)
	II.
	 b)
	I, II e IV.
	 c)
	II, III e IV.
	 d)
	I e III.