Avaliação Final - Mercado de Capitais

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18/07/2020 UNIASSELVI - Centro Universitário Leonardo Da Vinci - Portal do Aluno - Portal do Aluno - Grupo UNIASSELVI
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Acadêmico: Edna Cassaro (1934648)
Disciplina: Mercado de Capitais (CON51)
Avaliação: Avaliação Final (Objetiva) - Individual FLEX ( Cod.:513600) ( peso.:3,00)
Prova: 20015565
Nota da Prova: 10,00
Legenda: Resposta Certa Sua Resposta Errada 
1. O hábito de investir não é tão grande no Brasil, geralmente temos hábitos de fazer empréstimos e financiamento e
não o contrário. No entanto, há inúmeras opções de investimentos financeiros com bons resultados e para todos os
perfis, seja ele moderado, conservador ou agressivo. Existem diversos tipos de produtos financeiros disponíveis
para aplicação no mercado financeiro, como os CDBs que são ofertados a partir dos bancos comerciais e/ou
múltiplos. Sobre os Certificados de Depósito Bancário (CDBs), classifique V para as sentenças verdadeiras e F
para as falsas:
( ) O tempo mínimo de resgate não deve ser inferior a um ano e o vencimento é de no máximo dois anos.
( ) Somente as sociedades anônimas de capital aberto podem emitir CDB, através de emissões privadas.
( ) Os CDBs podem conter prazo e taxa pré-fixados ou pós-fixados.
( ) O investidor pode receber o valor aplicado acrescido dos juros antes do final do prazo por meio de um CDB
com liquidez diária.
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA:
 a) F - V - F - V.
 b) F - F - V - V.
 c) V - V - F - F.
 d) V - F - V - F.
2. Outra maneira de investir em renda fixa no Brasil são as chamadas Letras de Crédito Imobiliário. Basicamente,
elas são um instrumento de crédito criado pelo Banco Central com o objetivo de possibilitar a captação de recursos
financeiros pelas diversas entidades que participam da cadeia produtiva de setores da economia. Sobre o exposto,
classifique V para as sentenças verdadeiras e F para as falsas:
( ) As LCIs são um título de renda fixa, no qual o objetivo é a captação de recursos para o investimento no setor
imobiliário.
( ) Uma característica importante da LCI é que ela deve ser garantida por meio de um lastro.
( ) As LCIs são um título de renda fixa, no qual o objetivo é a captação de recursos para o investimento no setor
industrial.
( ) As LCIs são um título de renda fixa, no qual o objetivo é a captação de recursos para o investimento no setor
comercial.
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA:
 a) V - F - V - F.
 b) F - V - F - V.
 c) V - V - F - F.
 d) F - F - F - V.
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3. Inicialmente, a função do sistema financeiro era captar recursos dos agentes econômicos superavitários, pagando-
lhes uma remuneração (representada pelos juros), e emprestar aos agentes econômicos deficitários, naturalmente
a uma taxa de juros mais elevada, garantindo, assim, uma diferença a fim de remuneração pela intermediação
dessas operações. Sobre esta taxa, analise as opções a seguir:
I- Spread financeiro.
II- Taxa real.
III- Taxa nominal.
Assinale a alternativa CORRETA:
 a) Somente a opção II está correta.
 b) As opções I e III estão corretas.
 c) Somente a opção I está correta.
 d) As opções II e III estão corretas.
4. O órgão fiscalizador e controlador do mercado financeiro é a Comissão de Valores Mobiliários (CVM), órgão
atuante no sistema financeiro. A Comissão também pode punir quem desacatar as instruções determinadas. As
representações do mercado são de diversos produtos de investimentos propostos ao público, como títulos, ações e
outros papéis relacionados a investimentos. Sobre as principais atribuições e competências da Comissão de
Valores Mobiliários (CVM), classifique V para as sentenças verdadeiras e F para as falsas:
( ) Resguardar os investidores contra condutas ilegais de empresas com a finalidade de manipular o preço do
mercado.
( ) Instigar as aplicações no mercado de ações.
( ) Proporcionar a atuação da Bolsa de Valores de maneira eficaz e com transparência.
( ) Assegurar aos investidores a fiscalização das atividades relacionadas ao mercado monetário.
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA:
 a) V - V - V - F.
 b) F - V - F - V.
 c) F - V - V - V.
 d) V - F - V - V.
5. A liquidez do investimento refere-se à capacidade do capital investido em se converter em caixa, levando em
consideração o tempo em que se deseja recuperar esse capital. Em função disso, o investidor pondera qual a real
capacidade de liquidar o investimento em questão, assim como o nível de risco desejado, ou seja, a facilidade de
vender esse "investimento" para levantar caixa e o risco envolvido. Conforme a capacidade de se converter em
liquidez, classifique V para as sentenças verdadeiras e F para as falsas:
( ) Há uma correlação na dinâmica dos ativos financeiros, entre maior prazo maior risco, assim como menor
liquidez.
( ) Os ativos financeiros em certificados de depósito possuem maior facilidade de se converter em liquidez ao se
comparar com as notas promissórias.
( ) Os investimentos imóveis são de menor capacidade de se converter em liquidez, embora sejam de menor
risco que os investimentos em Emissões de Órgãos Federais.
( ) Os ativos financeiros em títulos da dívida pública possuem maior facilidade de se converter em liquidez e
possuem menor risco.
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA:
 a) V - V - F - F.
 b) F - F - V - V.
 c) V - F - F - V.
 d) F - F - F - V.
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6. O CDB (Certificado de Depósito Bancário) é um produto de investimento de renda fixa e carrega em si o risco de
crédito da instituição que irá realizar o pagamento dos juros e do valor principal da aplicação aos investidores na
data de resgate (caso resgatado antes do prazo final) ou ao final da aplicação. O CDB tem suas particularidades e
é importante conhecer cada uma para compreender o seu funcionamento. Sobre o exposto, classifique V para as
sentenças verdadeiras e F para as falsas:
( ) Os prazos servem para os bancos terem conhecimento de seus fluxos e poder utilizar essa captação de
recurso para ofertar seus empréstimos e financiamentos, utilizando essa captação, de maneira geral.
( ) Estão autorizados por lei a emitir CDBs: os bancos comerciais, de investimento, os múltiplos, os de
desenvolvimento e a Caixa Econômica Federal.
( ) Por se tratar de um produto de renda variável, não deve ser determinado o prazo de vencimento.
( ) Apesar de determinada uma data para "encerramento" do contrato, os juros pagos neste investimento podem
ser prefixados ou pós-fixados
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA:
 a) V - F - V - F.
 b) F - F - F - V.
 c) F - V - F - V.
 d) V - V - F - V.
7. A Taxa Selic (Sistema Especial de Liquidez e Custódia) serve como taxa base da economia brasileira, servindo
para nortear a taxa de juros tanto dos investimentos como dos empréstimos. Se a Selic aumentar, logo, as taxas de
empréstimos terão tendência em aumentar, se ela baixar irá acontecer o contrário. Sobre o porquê a Selic é a taxa
base, assinale a alternativa CORRETA:
 a) A Selic é a taxa base, porque ela é ofertada pelo Governo, agente com maior volume de dívida se negociando
no mercado, logo, em função desse grande volume o Governo consegue as menores taxas do mercado,
representada pela taxa Selic.
 b) A Selic representa a taxa dos juros que vem a representar a liquidez ponderada dos títulos valor praticados no
mercado de valores. Eis o porquê ela é taxa básica com menor risco ponderado do mercado.
 c) A Selic é a taxa base, porque ela é ofertada pelo Governo, agente com menor risco em uma economia bemestruturada, a partir desta taxa é que se vai escalonando o nível de risco das demais taxas praticadas no
mercado.
 d) A Selic é a taxa base da economia, ela representa o menor risco possível que os investidores desejam adquirir
dentro do contexto do custo de juros da taxa média de valores de mercado, ou seja, a Selic.
8. Investir nem sempre faz parte da vida dos brasileiros. Uma boa parte das pessoas está acostumada a lidar com
empréstimos e financiamentos que, apesar de parecerem viáveis, são alternativas opostas ao objetivo dos
investimentos financeiros. Os investimentos financeiros são realizados com a finalidade de obter lucros com o
dinheiro que não está sendo utilizado no momento. Sobre as características dos produtos de investimento
financeiro, analise as sentenças a seguir:
I- Os investimentos de renda fixa são caracterizados pelo fato de terem seu rendimento (juros) discriminado
anteriormente.
II- O investimentos de Renda Variável são aqueles em que o rendimento é prefixado, faz parte das condições do
título.
III- Os investimentos de renda fixa são aqueles em que o rendimento não é prefixado, não faz parte das condições
do título.
Assinale a alternativa CORRETA:
 a) As sentenças I e III estão corretas.
 b) Somente a sentença II está correta.
 c) As sentença II e III estão corretas.
 d) Somente a sentenças I está correta.
9. A Bolsa de Valores (hoje B3) é uma companhia de capital aberta, por meio de suas plataformas de negociação,
dentre outras atividades, realiza o registro, a compensação e a liquidação de ativos e valores mobiliários. Sobre a
B3, assinale a alternativa CORRETA:
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 a) A liquidação de outros ativos bancários, como a compensação de cheques.
 b) Registro e a compensação de transferências internacionais de recursos.
 c) Seguro de bens e ativos mobiliários, negociados no mercado.
 d) Obriga-se em menor tempo possível a divulgação da negociação dos ativos.
10. O comércio internacional depende da compra e venda de moeda, sendo que o preço delas fica em função de
diversos fatores. Dependendo destes, as taxas de câmbio dos países podem oscilar para uma valorização cambial
ou para uma desvalorização. No contexto de uma perspectiva de aumento das exportações, mantendo o volume
das importações sem variação, o que poderia acontecer com o saldo líquido das Reservas Internacionais do país e
com a posição da taxa de câmbio? Nesta situação, a Balança Comercial terá um saldo líquido relativo:
 a) Menor, se refletindo em uma Reserva Internacional maior, isso irá trazer boas perspectivas ao posicionamento
da moeda nacional, logo, haverá tendência para valorização.
 b) Maior, se refletindo em uma tendência de Reserva Internacional maior também, isso irá trazer boas
perspectivas ao posicionamento da moeda nacional, logo, haverá tendência de valorização.
 c) Menor, se refletindo em uma tendência de Reserva Internacional menor também, isso irá trazer perspectivas
negativas ao posicionamento da moeda nacional, logo, haverá tendência de desvalorização.
 d) Menor, se refletindo em uma Reserva Internacional sem tendência nem de aumentar nem de diminuir, isso irá
trazer perspectivas neutras ao posicionamento da moeda nacional, logo, haverá tendência de estabilidade
relativa cambial.
11. (ENADE, 2015) As debêntures são títulos emitidos por companhias de capital aberto e geralmente destinados ao
financiamento de projetos de investimentos de longo prazo. Sua forma de rentabilidade é semelhante aos
Certificados de Depósitos Bancários, em que o tomador de recursos promete pagar ao investidor o capital
investido, acrescido de juros remuneratórios, pagos em datas preestabelecidas. Considerando as principais
características das debêntures, avalie as afirmações a seguir:
I- A normatização e a fiscalização das debêntures são realizadas pelo Banco Central do Brasil.
II- As garantias das debêntures têm diferentes formas, conforme previsão expressa na escritura de emissão desses
títulos.
III- Os juros estão entre os direitos e as remunerações obtidas pelas debêntures.
IV- A forma de resgate de uma debênture é única, ou seja, só pode ser efetuada no vencimento do título.
É correto apenas o que se afirma em:
 a) III e IV.
 b) II e III.
 c) I e IV
 d) I e II.
12. (ENADE, 2015) A parcela do capital emitido pelas companhias ou sociedades anônimas é denominada de ações.
O mercado de ações é dividido em dois setores: o mercado primário e o mercado secundário. É muito importante a
distinção entre esses dois setores para que haja o fluxo do financiamento. Tendo como referência o exposto, avalie
as afirmações a seguir:
I- Mercado primário é todo ativo financeiro colocado à venda, pela primeira vez, por meio de oferta pública.
II- Os valores monetários praticados pelo mercado secundário são transferidos para o financiamento da empresa, o
que confere maior liquidez para as ações emitidas.
III- Todos os acionistas têm o direito de participar dos dividendos, desde que haja o apuro de lucros.
IV- Os detentores das ações preferenciais possuem vantagens, entre elas o direito a voto, bem como de
candidatarem-se a cargos em órgão de administração ou conselho fiscal.
É correto apenas o que se afirma em:
FONTE: ASSAF NETO, A. Mercado financeiro. São Paulo: Atlas, 2011.
 a) I e III.
 b) II, III e IV.
 c) I, II e IV.
 d) II.
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