UNIASSELVI - Mercado de Capitais - Prova 3 - Final

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Acadêmico: 
Disciplina: Mercado de Capitais (CON51)
Avaliação: 
Prova:
Nota da Prova: 10,00
Legenda: Resposta Certa Sua Resposta Errada 
1. A CVM (2014) destaca que diante da necessidade de recursos financeiros para novos investimentos, as empresas possuem três possíveis fontes para captação. A escolha entre uma das
alternativas é uma decisão financeira estratégica da empresa, que deverá avaliar os custos e benefícios de cada opção. Sobre essas fontes de recursos, classifique V para as sentenças
verdadeiras e F para as falsas:
( ) Utilização de recursos próprios, como os lucros acumulados pela companhia.
( ) Utilização do mercado de capitais por meio de emissão pública de títulos diretamente aos investidores.
( ) Contratação de financiamento junto a empresas de fomento, como as Factoring.
( ) Contratação de financiamento bancário através das linhas de crédito tradicionais ou linhas de financiamento governamentais, como o BNDES.
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA:
FONTE: http://www.cvm.gov.br/export/sites/cvm/legislacao/instrucoes/anexos/500/inst555consolid.pdf. Acesso em: 22 nov. 2019.
 a) V - V - F - V.
 b) V - F - F - F.
 c) F - F - V - V.
 d) F - V - V - V.
2. O mercado financeiro tem papel fundamental na economia pois é o local em que ocorre a negociação do dinheiro de poupadores, acionistas, entre outros, envolvendo toda transação financeira
em que o dinheiro dos poupadores é direcionado para novos investimentos. O mercado financeiro pode ser dividido em quatro áreas de intermediação financeira. Sobre o exposto, classifique V
para as sentenças verdadeiras e F para as falsas:
( ) As operações no mercado monetário são realizadas a longo prazo, sendo o mercado que controla a demanda da moeda, garantindo a liquidez na economia.
( ) Com o propósito de promover desenvolvimento econômico, o mercado de capitais é a grande fonte de recursos de longo prazo para investimentos na economia.
( ) A intermediação de recursos de curto e médio prazo são realizadas pelo mercado de crédito para os agentes que necessitam de recursos.
( ) As negociações de moedas de outras nacionalidades pelo real são realizadas no mercado de câmbio, sendo a Comissão de Valores Mobiliários a responsável pelas operações de taxas de
câmbio.
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA:
 a) F - F - V - V.
 b) V - F - F - V.
 c) F - V - V - F.
 d) V - V - F - F.
3. Para realizar investimentos há diversos produtos disponíveis no mercado. Cada um possui características diferentes, possibilitando que os investidores possam escolher de acordo com suas
características de investimento, suas necessidades e também suas preferências. Com relação às características dos produtos de Investimento Financeiro, analise as afirmativas a seguir:
I- Os investimentos de renda fixa são aqueles em que o rendimento não é prefixado, não faz parte das condições do título.
II- O investimento de renda variável mais conhecido são as ações, mas também são exemplos o câmbio, o ouro e os derivativos.
III- O investimentos de renda variável são aqueles em que o rendimento é prefixado, faz parte das condições do título.
IV- Os investimentos de renda variável normalmente possuem retornos menores que os de renda fixa, porém retornos menores estão associados a riscos maiores.
Assinale a alternativa CORRETA:
 a) Somente a afirmativa II está correta.
 b) As afirmativas II e IV estão corretas.
 c) Somente a afirmativa I está correta.
 d) As afirmativas I e III estão corretas.
4. Para equilibrar o sistema financeiro, são emitidos títulos por instituições financeiras, com a função de transferir recursos de uma instituição para outra. Uma grande parte das operações
financeiras entre as instituições financeiras são feitas durante um dia, garantindo, assim, a flutuação da taxa no mercado e mantendo a liquidez do sistema. Quando grandes empresas aplicam
seus recursos nas instituições financeiras, elas, na maioria das vezes, negociam as taxas de juros com referências no "custo do dinheiro" usado pelos bancos entre si. Portanto, no caso dos
bancos comerciais, há uma taxa que fica entre a taxa média com que os bancos emprestam recursos financeiros e a Taxa Selic definida pelo Banco Central. Qual é o nome dado para esta taxa?
 a) Taxa dos títulos públicos.
 b) Spread bancário.
 c) Taxa SELIC.
 d) Taxa - CDI.
5. A intermediação financeira ocorre na relação entre os agentes econômicos (os superavitários e os deficitários). Os intermediadores financeiros procuram atender às expectativas e necessidades
de ambos segmentos. Com relação aos intermediários, analise as sentenças a seguir:
I- Os intermediários financeiros promovem a liquidez do mercado viabilizando captações e aplicações financeiras com diferentes taxas e prazos. 
II- Os intermediários financeiros estão trabalhando de formas mais especializadas em seu campo de atuação, com intenção de ajudar as relações entre tomadores e poupadores de recursos.
III- Os intermediadores financeiros servem para reduzir os custos transacionais para transformar empréstimos de longo prazo em dívidas a curto prazo, proporcionando liquidez e dividindo o
risco. 
IV- Os intermediadores financeiros são livres para negociações, ou seja, sem regulamentação.
Assinale a alternativa CORRETA:
 a) As sentenças II, III e IV estão corretas.
 b) As sentenças I ,II e III estão corretas.
 c) As sentenças II e IV estão corretas.
 d) As sentenças I e IV estão corretas.
6. Da mesma maneira que as LCIs, as LCAs constituem uma forma de obtenção de recursos para oferecer dinheiro para as empresas realizarem investimentos no setor produtivo, neste caso, no
agronegócio. A LCA também é uma maneira de o banco captar esse dinheiro para oferecer posteriormente à investidores do agronegócio. Sobre o exposto, classifique V para as sentenças
verdadeiras e F para as falsas:
( ) A LCA também precisa que seu valor seja lastreado, ou seja, garantido por um ou mais créditos. 
( ) Os lastros estão associados ao crédito rural de diversas maneiras, por exemplo: direcionados à industrialização ou ao beneficiamento de produtos e insumos agropecuários e sua
comercialização, ainda podem estar relacionados a máquinas e implementos ligados à produção agropecuária.
( ) Este lastro pode representar um valor inferior ao valor do título emitido, devendo assim garantir seu valor mínimo.
( ) As LCAs e as LCIs são muito semelhantes, o que difere é o destino dos recursos captados.
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA:
 a) V - V - F - V.
 b) F - F - F - V.
 c) F - V - F - V.
 d) V - F - V - F.
7. No momento de escolher em que tipo de investimento colocar o capital, os investidores avaliam o nível de risco e a rentabilidade que desejam obter, levando em consideração a conversão de
liquidez. Assim, se o investidor estiver procurando maior rentabilidade, logo, deverá estar ciente que isso implica maior risco também. Sobre o exposto, analise as sentenças a seguir:
I- Embora os imóveis sejam considerados investimentos de baixo risco, demoram mais tempo para se converter em liquidez.
II- Investimentos em papéis de renda fixa têm maior risco que os investimentos de renda variável.
III- Os investimentos em imóveis são os de menor risco, pois estão garantidos pelo bem tangível: os imóveis.
IV- As ações têm risco alto, são ativos que podem oscilar muito conforme as variações de geração de lucro, inclusive apresenta-se o risco de perder parte do capital investido. 
V- Investimentos em negócios próprios são os que podem ter os maiores retornos, mas em contrapeso o risco é maior.
Assinale a alternativa CORRETA:
 a) As sentenças III, IV e V estão corretas.
 b) As sentenças I, IV e V estão corretas.
 c) As sentenças II e V estão corretas.
 d) As sentenças III e IV estão corretas.
8. O mercado financeiro é dividido em diferentes produtos de renda variável. Desta forma, um investidor que deseja aplicar recursos neste mercado, precisa compreender de forma ampla o
mercado em que estará prestesa participar. No caso dos derivativos, é comum que seja dividido em mercado de futuros, mercado a termo, operações com opções e contratos de swaps. Avalie
as asserções a seguir a respeito do mercado de derivativos:
I- O mercado de derivativos é um mercado de liquidação futura, ou seja, suas negociações são feitas hoje, mas sua liquidação é para uma data futura.
PORQUE
II- Um derivativo é um ativo ou instrumento financeiro, cujo preço deriva de um ativo ou instrumento financeiro de referência ou subjacente.
Assinale a alternativa CORRETA:
 a) As duas asserções são proposições verdadeiras, e a segunda é uma justificativa correta da primeira.
 b) As duas asserções são proposições verdadeiras, mas a segunda não é uma justificativa correta da primeira.
 c) A primeira asserção é uma proposição verdadeira, e a segunda, uma proposição falsa.
 d) A primeira asserção é uma proposição falsa, e a segunda, uma proposição verdadeira.
9. O mercado financeiro é dividido em diferentes produtos de renda variável. Desta forma, um investidor que deseja aplicar recursos neste mercado precisa compreender de forma ampla o
mercado em que estará prestes a participar. No caso dos derivativos, é comum que seja dividido em mercado de futuros, mercado a termo, operações com opções e contratos de swaps. A
respeito do mercado de derivativos, avalie as asserções a seguir e a relação proposta entre elas:
I- O mercado de derivativos é um mercado de liquidação futura, ou seja, suas negociações são feitas hoje, mas sua liquidação é para uma data futura.
PORQUE
II- Um derivativo é um ativo ou instrumento financeiro, cujo preço deriva de um ativo ou instrumento financeiro de referência ou subjacente.
Assinale a alternativa CORRETA:
 a) A primeira asserção é uma proposição verdadeira, e a segunda, uma proposição falsa.
 b) As duas asserções são proposições verdadeiras, mas a segunda não é uma justificativa correta da primeira.
 c) A primeira asserção é uma proposição falsa, e a segunda, uma proposição verdadeira.
 d) As duas asserções são proposições verdadeiras, e a segunda é uma justificativa correta da primeira.
10. A liquidez do investimento refere-se à capacidade do capital investido em se converter em caixa, levando em consideração o tempo em que se deseja recuperar esse capital. Em função disso, o
investidor pondera qual a real capacidade de liquidar o investimento em questão, assim como o nível de risco desejado, ou seja, a facilidade de vender esse "investimento" para levantar caixa e
o risco envolvido. Conforme a capacidade de se converter em liquidez, classifique V para as sentenças verdadeiras e F para as falsas:
( ) Há uma correlação na dinâmica dos ativos financeiros, entre maior prazo maior risco, assim como menor liquidez.
( ) Os ativos financeiros em certificados de depósito possuem maior facilidade de se converter em liquidez ao se comparar com as notas promissórias.
( ) Os investimentos imóveis são de menor capacidade de se converter em liquidez, embora sejam de menor risco que os investimentos em Emissões de Órgãos Federais.
( ) Os ativos financeiros em títulos da dívida pública possuem maior facilidade de se converter em liquidez e possuem menor risco.
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA:
 a) F - F - F - V.
 b) V - V - F - F.
 c) F - F - V - V.
 d) V - F - F - V.
11. (ENADE, 2015) A parcela do capital emitido pelas companhias ou sociedades anônimas é denominada de ações. O mercado de ações é dividido em dois setores: o mercado primário e o
mercado secundário. É muito importante a distinção entre esses dois setores para que haja o fluxo do financiamento. Tendo como referência o exposto, avalie as afirmações a seguir:
I- Mercado primário é todo ativo financeiro colocado à venda, pela primeira vez, por meio de oferta pública.
II- Os valores monetários praticados pelo mercado secundário são transferidos para o financiamento da empresa, o que confere maior liquidez para as ações emitidas.
III- Todos os acionistas têm o direito de participar dos dividendos, desde que haja o apuro de lucros.
IV- Os detentores das ações preferenciais possuem vantagens, entre elas o direito a voto, bem como de candidatarem-se a cargos em órgão de administração ou conselho fiscal.
É correto apenas o que se afirma em:
FONTE: ASSAF NETO, A. Mercado financeiro. São Paulo: Atlas, 2011.
 a) I, II e IV.
 b) II.
 c) II, III e IV.
 d) I e III.
12. (ENADE, 2012) Na Hora de Investir na Bolsa de Valores, Conte com a Gente! 
- Oferecemos ajuda para escolher seus investimentos, de acordo com o seu objetivo financeiro. 
- Suporte necessário para entender o funcionamento da Bolsa. 
- Definição do seu perfil de investidor. 
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- Informamos você sobre novos produtos no mercado, para garantir a diversificação da sua carteira de investimentos. 
- Informamos você sobre o recebimento de dividendos e outros bônus que as empresas pagam aos acionistas.
A principal vantagem dos fundos é possibilitar que investidores de perfil similar ― com objetivos comuns, estratégias de investimento semelhantes e mesmo grau de tolerância a risco
― concentrem recursos para aumentar seu poder de negociação e diluir os custos de administração, além de contarem com profissionais especializados, dedicados exclusivamente à
gestão dos recursos. 
Já as desvantagens estão associadas ao fato de o investidor delegar a terceiros a administração de seus recursos ― falta de autonomia na tomada de decisão, submissão a regras
previamente estabelecidas e à vontade da maioria dos cotistas, entre outras. 
O texto trata de uma oferta de serviços ao investidor que necessita da intermediação de um agente financeiro autorizado pelo Banco Central do Brasil (BACEN) e pela Comissão de Valores
Mobiliários (CVM) para operar diretamente na Bolsa de Valores. Este agente financeiro é um/uma:
FONTE: http://www.bmfbovespa.com.br. Acesso em: 31 jul. 2012 (adaptado).
 a) Banco múltiplo.
 b) Sociedade corretora de títulos e valores mobiliários.
 c) Fundo de pensão.
 d) Banco de investimento.
Prova finalizada com 11 acertos e 1 questões erradas.
Avaliação Final (Objetiva) - Individual Semipresencial ( Cod.:) ( peso.:3,00)