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Unidade II INTRODUÇÃO À EDUCAÇÃO FINANCEIRAFINANCEIRA Prof. Julio Konevalik Objetivos Orientações e procedimentos para você resolver problemas de matemática financeira. Fazer uma breve revisão de capitalização composta. Ensinar a usar alguns elementos da calculadora financeira do MS-Excel. Resolver alguns problemas de aplicação. Contribuir com ferramentas para a efetivação da cidadaniaefetivação da cidadania. Contribuir para seu desenvolvimento profissional. Recomendações para resolução de exercícios Dicas: 1. Leia atentamente o enunciado. 2. Anote os dados presentes no enunciado. 3. Verifique se as unidades de medida de tempo e taxa são as mesmas Se são astempo e taxa são as mesmas. Se são as mesmas, passe à resolução, caso contrário uniformize as unidades. 4. Verifique se as unidades de medidas de tempo e taxa apresentadas nos dados estão no padrão do pedido para soluçãoestão no padrão do pedido para solução. 5. Resolva o exercício com calma e atenção. Recomendações para resolução de exercícios 6. Cuidado com o ponto de marcação de posição de nossa numeração e com o ponto de sua calculadora. O ponto de sua calculadora é a vírgula em nossa numeração. 7. Se você estiver usando uma HP12-C, a vírgula que aparece na tela da calculadora é o nosso ponto. 8. Feito um exercício verifique a razoabilidade da resposta encontrada. 9. Se estiver OK, parabéns! Caso contrário, confira os dados e refaça o exercício, até obter um valor adequado. Juros compostos: revisitando conceitos básicos Denominações - as denominações desse critério seguem as ideias passadas pela definição: juro sobre juro; juro capitalizado;juro capitalizado; juro exponencial. Nesse caso, o juro não é diretamente proporcional. Ao trabalhar com calculadoras científicas e com o Excel a taxa deve ser unitarizada (un.) Ex: 1% a.m. = (1/100) a.m. = 0,01a.m. Juros compostos: relembrando a fórmula Montante: a aplicação é feita a um certo período, resultando em um modelo matemático ou uma fórmula. M = P.(1+i)n Que o n da fórmula é resultado doQue o n da fórmula é resultado do número de períodos indexados. Exercício 1 (BACEN) Um capital de R$ 4.000,00, aplicado a uma taxa de juros de 2% a.m, durante 3 meses, em regime de capitalização composta, gera um montante de quanto? Dados: M=? P=4.000; i=2%=0,02 a.m.; n= 3m M = P.(1+i)3 M= 4000(1+0.02) 3 use 0 ponto 02 M= 4000(1.02) 3 M= 4.244,83 Juros compostos: calculadoras financeiras Existem correspondências entre os parâmetros financeiros, as funções presentes nas teclas de uma calculadora financeira e a calculadora financeira do Excel. Essa correspondência apresentamos a seguir: Juros compostos: calculadoras financeiras e Excel Calculadora Excel Montante (M) FV VF Principal (P) PV VP Taxa de juros ( i ) i % Taxa un*. Número de períodos ( n ) n Nper Destacamos que a simbologia da calculadora tem origem em termos da língua inglesa a saber: Future Value (FV); Presente Value (PV); interest (i); number of payment (n). Juros compostos: calculadoras financeiras e Excel Valores de entrada e saída no fluxo de caixa deverão se apresentar com sinais diferentes (+ ou –); Valor Futuro (VF) e Valor Presente (VP) terão sinais opostos. No Excel e em calculadoras científicas unitarizar a taxa. Na HP12-C a taxa é percentual. Interatividade As notações simbólicas da calculadora financeira do Excel para: Montante; Principal; Taxa de juros e Número de períodos são respectivamente: a) FV, PV, i, n. b) VF, PV, Taxa, n. c) M, VP, Taxa, n. d) VF, P, Taxa, Nper. e) VF, VP, Taxa, Nper. Resposta A alternativa correta é a “e”. Ou seja; VF, VP, Taxa, Nper. Inserindo dados no Excel Selecionando a categoria financeira Selecione a categoria Financeira Selecionando a função VF Selecionando a função VF e clique OK Função VF VF: Retorna o valor futuro de um investimento com base em pagamentos constantes e periódicos e uma taxa de juros constantes. Recorte da Janela VF com os dados Note: Taxa = 0,02; Nper = 3; VP = 4000 Selecionada a função VF e clique OK Finalizando janela VF Preencha os campos e clique OK para concluir. Exercício 2 (F.T.) Obtenha o capital inicial que, aplicado a juros compostos durante 12 meses, a taxa de 4% ao mês, atinge o montante de R$ 1.000,00. Dados: N=1000; i=0,04 a.m.; n= 12m A=? N = A . (1+i)n ou A = N/(1+i) n A = 1000/(1+0,04)12 => A = 1000/(1,04)12 A = 1000/1,601032 => A= 624,60 Exercício 2 (F.T.) Obtenha o capital inicial que, aplicado a juros compostos durante 12 meses, a taxa de 4% ao mês, atinge o montante de R$ 1.000,00. Dados: N=1000; i=0,04 a.m.; n= 12m A=? Resolvendo o mesmo exercício de outro modo, temos: N = A . (1+i)n => 1000 = A . (1,04)12 1000 = A(1,601032) => 1000/ 1,601032 =A A= 624,60 Exercício 2: No Excel Dados: M = N = 1000 => VF i = 0,04 a.m. => Taxa n = 12m => Nper A= ? => VP Procedimento no Excel: Com uma planilha aberta do Excel clique em fx, depois escolha a categoria Financeira depois selecione a função VP.p ç Exercício 2: No Excel selecione VP na categoria financeira Selecionada a função VP e clique OK Exercício 2: No Excel inserindo os dados em VP Preencha os campos e clique OK. Exercício 2: No Excel inserindo os dados em VP Refletindo sobre as taxas nominais e efetivas Relação entre taxas anuais (a.a) Nominal Efetiva (%) 6% 6,168 12% 12 683 Vale a pena lembrar que: a taxa nominal é diferente da taxa efetiva. Para saber l é t f ti l t d 12% 12,683 24% 26,824 36% 42,576 qual é a taxa efetiva anual, tendo como base uma taxa mensal deve-se elaborar a seguinte conta: [ ia=(1+im)12 ] Interatividade Passeando pelo comércio central de minha cidade vi anunciado em um cartaz que a taxa anual nominal do financiamento de uma televisão era de 36% ao ano. Porém, a loja não anunciou nem a taxa mensal nem a taxa anual efetiva Ao ler o cartaz vocêtaxa anual efetiva. Ao ler o cartaz você conclui que a taxa mensal desse financiamento é? a) 42, 576%. b) 3%. c) 4%. d) 12%. e) 1%. Resposta A alternativa correta é a “b”. A taxa de 36% a.a. no cartaz é uma taxa nominal anual. Para obter a taxa mensal basta dividir a taxa anual nominal por 12 (número de meses), o que resulta em 3% ao mês. Séries de capitais modelo básico calculadora financeira e Excel Calculadora Excel Montante da Série (S) FV VF Valor à Vista da Série (A) PV VP Taxa de juros ( i ) i % Taxa * Número de termos da Série ( n ) n Nper Valor dos Termos da Série (R) PMT PGTO Lembre-se que: valores de entrada e saída no fluxo de caixa deverão figurar g com sinais opostos (+ ou –) e que na calculadora financeira você deverá optar por END (para séries postecipadas – sem entrada). Exercício 3: Enunciado e dados Comprei um carro de R$ 26.000,00 em um financiamento sem entrada, em 36 prestações iguais, a juros de 1% a.m. Qual o valor das prestações? Dados: PV = VP=26000; n = Nper = 36m; i= Taxa=1%a.m.=0,01a.m. PMT = PGTO = ? Procedimento no Excel: Com uma planilha aberta clique em fx, depois escolha a categoria Financeira depois selecione a função PGTO. Exercício 3: Significando sobre as variáveis envolvendo PGTO PGTO: Calcula o pagamento de um empréstimo com base em pagamentos e taxa de juros constantes. VF: É o valor futuro ou saldo restante após o ultimo pagamento ter sido efetuado. Tipo: é um valor lógico. Se for uma compra com entrada: 1 se for sem entrada: 0, se não for especificado: 0 é o END. Exercício 3: Refletindo sobre a simbologia do Excel PGTO entre com os dados e clique OK. Exercício 3: No Excel inserindo os dados diretamente em fx Informação importante Já comentamos anteriormente que os valores de entradae saída no fluxo de caixa deverão se apresentar com sinais diferentes (+ e –); Valor Presente ou preço à vista (VP) e valor da série de pagamentos (PGTO) terão sinaispagamentos (PGTO) terão sinais opostos. Exercício 4: enunciado e dados Uma loja anuncia a venda de um refrigerador de R$ 840,00 em um “parcelamento” sem entrada e em 24 prestações mensais iguais de R$ 54,00. Qual o valor da taxa mensal de juros embutida e não anunciada? Dados: VP= - 840; Nper = 24m; Tipo=0; PGTO= 54 Taxa = ? a.m. Procedimento no Excel:Procedimento no Excel: Com uma planilha aberta clique em fx, depois escolha a categoria Financeira depois selecione a função Taxa. Exercício 4: No Excel Exercício 4: No Excel O Preço à vista (VP) e valor da série de pagamentos (PGTO) terão sinais opostos. Exercício 4: Resposta do Excel Interatividade Nas janelas do Excel para determinar funções que envolvam séries uniformes temos o valor lógico Tipo, que diferencia a série com entrada, da sem entrada ou não especificada. Numa calculadora financeira o termo equivalente a esse valor lógico é:o termo equivalente a esse valor lógico é: a) PMT. b) PV. c) FV. d) ENDd) END. e) CLX. Resposta A alternativa correta é a “d”. Exercício 5: enunciado e dados Financiei um apartamento de R$ 80.000,00 fornecendo de entrada ¼ do valor total do imóvel. O restante financiei em parcelas iguais, a juros de 1,5% a.m. durante 20 anos. Qual será o valor das prestações? Dados: Preço= 80000; Entrada: 20000 Valor Financiado = 80000-20000 Valor Financiado = 60000 <= VP Nper = 20anos = 240m; Tipo = 0; Taxa = 1,5%a.m. = 0,015a.m. PGTO = ? Exercício 5: dados e resolução Dados: VP = 60000; Nper = 20 a. = 240m; Tipo=0; Taxa = 1,5%a.m = 0,015a.m.; PGTO= ? Procedimento no Excel: Com uma planilha aberta clique em fx, depois escolha a categoria Financeira depois selecione a função PMTO. Exercício 5: no Excel Exercício 5: resposta do Excel no Excel PGTO= R$ 925,99 Taxa = 0,015 Nper = 240 VP= -60000VP 60000 VF = 0 TIPO= 0 Exercício 5: enunciado e dados Uma loja anuncia a venda de um refrigerador de R$ 840,00 em um “parcelamento” com entrada e mais 24 prestações mensais iguais de R$ 54,00. Qual o valor da taxa mensal de juros embutida e não anunciada?embutida e não anunciada? Dados: VP= 840; Nper = 24m; Tipo=1; PGTO= - 54 Taxa = ? a.m.Taxa ? a.m. Procedimento no Excel: Com uma planilha aberta clique em fx, depois escolha a categoria Financeira depois selecione a função Taxa. Exercício 5: no Excel Exercício 5: no Excel Objetivos alcançados Orientações de procedimentos para você ser um bom solucionador de problemas de matemática financeira. Revisão de capitalização composta. Aprendemos a usar alguns elementos daAprendemos a usar alguns elementos da calculadora financeira do Excel. Resolvemos alguns problemas de aplicação. Contribuímos com ferramentas para a efetivação da cidadaniaefetivação da cidadania. Contribuímos para seu desenvolvimento profissional. Interatividade Um micro-ondas está anunciado, da seguinte forma: À vista: R$ 380,00. A Prazo: 3 X sem juros, c/ entrada A taxa de juros não anunciada é de: a) 2% a.m. b) 2 1% a m ou 5 X de R$83,00 s/ entrada b) 2,1% a.m. c) 3% a.m. d) 3,5% a.m. e) 2,8% a.m. Resposta A alternativa correta é a “c”. ATÉ A PRÓXIMA!
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