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Mercado Financeiro Mundial e Brasileiro Tema 05 – Estrutura do Sistema Financeiro Brasileiro Bloco 1: estrutura do sistema: sua importância e seus pilares Tânia Gofredo Estrutura do sistema financeiro brasileiro Importância: • Os bancos são os principais intermediadores de recursos entre poupadores e tomadores dentro de uma economia. • Captam recursos por meio dos depósitos a vista e multiplicam esses recursos na economia. • É o sistema financeiro que dá sustentação à essa ação. • O sistema financeiro precisa de uma estrutura confiável, eficaz e transparente para a efetivação dessas transações. Estrutura do sistema financeiro brasileiro Composição da estrutura Órgãos normativos: são os responsáveis por fixar as diretrizes de cada mercado. Composto pelo: Conselho Monetário Nacional (CMN), Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) e Conselho Nacional de Previdência Complementar (CNPC). Entidades supervisoras: supervisionam e executam as instruções normativas de acordo com as diretrizes traçadas por cada conselho. Composta por: Banco Central, CVM, SUSEP e PREVIC. Operadores: praticam atividade de captação, intermediação e aplicação de recursos no sistema financeiro nacional. Composto pelas instituições financeiras monetárias, órgãos oficiais, demais instituições financeiras, outros intermediários financeiros, instituições auxiliares e instituições dos segmentos de seguro e previdência. Estrutura do sistema financeiro brasileiro Órgãos normativos: o que fazem e quem são Conselho Monetário Nacional: órgão deliberativo máximo do Sistema Financeiro Nacional. Criado pela Lei n. 4595/64, conhecida como a Lei da Reforma Bancária. Suas principais atribuições são: • Adaptar o volume dos meios de pagamento às reais necessidades da economia. • Regular o valor interno e externo da moeda e o equilíbrio do balanço de pagamentos. • Orientar a aplicação dos recursos das instituições financeiras, entre outras atribuições. Estrutura do sistema financeiro brasileiro Conselho Nacional de Seguros Privados: órgão normativo do setor de seguros do país. Principal função é determinar as normas gerais da política governamental para os segmentos de seguros privados e capitalização e atribuições relacionadas também à previdência privada aberta. Conselho Nacional de Previdência Complementar: órgão normativo que tem a função de regular o regime de previdência complementar operado pelos fundos de pensão. Estrutura do Sistema Financeiro Brasileiro Entidades supervisoras do CMN: o que fazem e quem são Banco Central do Brasil (Bacen): criado em 1964 pela Lei da Reforma Bancária e trata- se de uma Autarquia Federal que tem como principal missão institucional assegurar a estabilidade do poder de compra da moeda nacional e um sistema financeiro sólido e eficiente. Principais atribuições: • Executar a política monetária mediante utilização de títulos do Tesouro Nacional. • Fixar a taxa de referência para as operações compromissadas de um dia, conhecida como taxa SELIC. • Controlar as operações de crédito das instituições que compõem o Sistema Financeiro Nacional. Estrutura do Sistema Financeiro Brasileiro Comissão de Valores Mobiliários (CVM): criada em 1976 e se trata de uma instituição governamental destinada exclusivamente a regulamentar e desenvolver o mercado de capitais, fiscalizar as bolsas de valores e as companhias abertas. É uma entidade Autárquica. • Assegurar o funcionamento eficiente e regular dos mercados de bolsa e de balcão. • Proteger os titulares de valores mobiliários e os investidores do mercado contra emissões irregulares de valores mobiliários. Estrutura do sistema financeiro brasileiro Operadores: o que fazem e quem são Praticam atividade de captação, intermediação e aplicação de recursos no sistema financeiro nacional. Dentro da estrutura há, também instituições financeiras públicas com atribuições especiais, ou seja, aquelas que exercem o papel de operador, pois praticam tanto atividades de captação, intermediação e aplicação de recursos no sistema financeiro nacional quanto a função de entidade supervisora ou normativa – e geralmente dão suporte às operações governamentais. Exemplo: Banco do Brasil, Caixa Econômica Federal (CEF) e Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES). Estrutura do sistema financeiro brasileiro Outros operadores: instituições públicas ou privadas, envolvidas diretamente, ou como instituições auxiliares. É comum, didaticamente, subdividi-las em instituições financeiras monetárias, órgãos oficiais, demais instituições financeiras, outros intermediários financeiros, instituições auxiliares e instituições dos segmentos de seguro e previdência. Mercado Financeiro Mundial e Brasileiro Tema 05 – Estrutura do Sistema Financeiro Brasileiro Bloco 2: participantes como operadores ou intermediadores financeiros Tânia Gofredo Operadores: detalhamento Agentes especiais São os operadores conhecidos como instituições financeiras públicas com atribuições especiais. Exercem o papel de operadores de mercado e, em algumas situações, de entidade supervisora; normalmente dão sustentação às necessidades governamentais. Ex.: Banco do Brasil, Caixa Econômica Federal (CEF) e BNDES. Instituições financeiras monetárias São as instituições autorizadas a captar e/ou receber os depósitos à vista do público. Ex.: bancos comerciais, cooperativas de crédito, bancos múltiplos. Operadores: detalhamento Demais instituições financeiras São aquelas não autorizadas a receber os depósitos à vista. Cumpre o papel de intermediário financeiro, como: captação de recursos e empréstimos ou de prestação de serviços financeiros. Para isso, se dividem em categorias de acordo com o seu foco principal de atuação. Ex.: agências de fomento, bancos de investimentos, bancos de desenvolvimento. Outros intermediários financeiros Estes intermediários financeiros também não estão autorizados a receber depósitos à vista. Ex.: administradoras de consórcio, sociedades corretoras de câmbio, sociedades corretoras de títulos e valores mobiliários, sociedades distribuidoras de títulos e valores mobiliários. Operadores: detalhamento Instituições auxiliares As instituições auxiliares compõem o Sistema Financeiro Nacional na forma de operadores auxiliares. Eles são as administradoras de mercados organizados de valores mobiliários, por exemplo: Bolsa de Valores e de Balcão Organizado. Entidades supervisoras: Bacen compartilhada com CVM. Número do slide 1 Estrutura do sistema financeiro brasileiro Estrutura do sistema financeiro brasileiro Estrutura do sistema financeiro brasileiro Estrutura do sistema financeiro brasileiro Estrutura do Sistema Financeiro Brasileiro Estrutura do Sistema Financeiro Brasileiro Estrutura do sistema financeiro brasileiro Estrutura do sistema financeiro brasileiro Número do slide 10 Operadores: detalhamento Operadores: detalhamento Operadores: detalhamento Número do slide 14
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