Finanças nas Organizações

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Finanças nas Organizações
Gestão de Recursos Financeiros
Introdução
A globalização permitiu que diversos conhecimentos pudessem ser compartilhados e práticas mais eficientes, implementadas por todos. Dessa forma, a inovação em diversos setores, principalmente na área financeira, tem sido constante, o que faz com que os profissionais desse setor busquem sempre se especializar.
Neste estudo, veremos abordagens sobre os tópicos a seguir:
Conceitos financeiros
Abordaremos os conhecimentos básicos necessários para o entendimento de conceitos mais complexos, requeridos para profissionais que desejem atuar no ramo de Finanças.
Ativos financeiros, investimentos, alocação de recursos e captação de recursos
Todos que estudem de forma aprofundada os ensinamentos descritos aprenderão as características intrínsecas de cada um dos ativos financeiros, investimentos, alocação e formas de captar recursos financeiros.
Conhecimentos financeiros
Abordaremos tópicos muito valiosos que o profissional financeiro deve dominar, pois são a base de todo conhecimento da gestão de recursos financeiros. Além disso, sugeriremos conhecimentos suplementares ao final do conteúdo para que o aprendizado seja completo.
A ideia é que este material possa ajudá-lo em seu crescimento profissional, ressaltando a importância da contínua sede por sabedoria e a pesquisa de novas informações sobre o tópico Finanças.
Módulo I – Reconhecer as funções da moeda
História da moeda
Na Idade Média, existiam, basicamente, três grandes classes:
1. O Clero;
2. A Nobreza;
3. Os Servos;
Nessa época, no entanto, não existia, ainda, a ideia de empresa ou de organização.
Então, os servos, na maioria das vezes, eram cidadãos humildes que plantavam alimentos ou criavam animais e separavam parte do que produziam para alimentar o clero e a nobreza, que, em troca, permitiam que eles vivessem em suas terras.
Independentemente do tempo que se passe negociando termos, um lado sempre sairá com vantagem nas negociações que envolvem o escambo.
Por essa e outras complexidades, o escambo é um método falho de negociação, que logo foi substituído.
Desse modo, a criação de uma moeda única, que fosse aceita por todos, era essencial. Diante da necessidade da compra e venda de produtos, antes usados apenas como subsistência (para consumo próprio), a moeda que hoje conhecemos surgiu como um instrumento para melhorar a eficiência e a eficácia das trocas de produtos e serviços.
Ao longo dos anos, o Feudalismo deixou de existir, dando origem às nações com um poder centralizado e unificado. Dessa forma, o conceito de moeda foi expandido.
Hoje, há diversas maneiras de trocar mercadorias com base em um equalizador financeiro aceito dentro do país, ou seja, uma moeda única em que todas as mercadorias ou serviços se baseiam.
Na prática
Observando os avanços históricos da moeda, apresentamos, a seguir, empresas que oferecem compra e venda a partir de meios digitais, registrando a entrada ou saída de dinheiro na conta de forma segura. Veja:
Funções da moeda
Estamos acostumados a pensar no dinheiro como algo que serve, basicamente, para comprar Produtos: Bens e/ou Serviços.
Produtos são Bens (físicos, podemos ver e tocar) e/ou Serviços (intangíveis, serviços prestados).
No entanto, a moeda possui três funções básicas:
A partir da compreensão das principais funções da moeda, é possível tomar decisões mais esclarecidas a respeito da gestão de recursos financeiros, seja de forma pessoal ou profissional.
Entender a função que a moeda assume em diferentes situações, tais como compra e venda de mercadorias, investimento financeiro e equivalência de mercadorias de países diferentes, é um ponto primordial na tomada de decisão estratégica de todo profissional da área financeira.
Na prática
Ainda sobre a funcionalidade da moeda, apresentamos, a seguir, instituições que atuam com investimentos financeiros e equivalência de mercadorias em diferentes países.
Verificando o Aprendizado
1) Antes de existir uma moeda na sociedade, as pessoas negociavam os seus produtos por meio do método conhecido como escambo, que se baseava na troca de mercadorias de forma direta. No entanto, ao longo dos anos, esse modelo de negociação foi substituído por outros mais eficientes e eficazes. Letra D - O escambo baseava-se na troca de mercadorias de forma direta, como, por exemplo, um pão por um saco de arroz. No entanto, como esse modelo de negociação não se fundamentava em moeda única, acabou se tornando um modelo injusto, pois um dos lados sempre acabava levando vantagem na negociação.
2) A moeda possui três funções: instrumento de troca, denominador comum de valores e reserva de valor. Assinale a alternativa que apresenta a principal diferença entre a função instrumento de troca e reserva de valor. Letra B - Instrumento de troca diz respeito à utilização da moeda para compra ou venda de produtos ou serviços, enquanto reserva de valor refere-se à função que a moeda possui de ter seu valor igual, evitando que perca, drasticamente, seu poder de compra ao longo dos anos.
Módulo II – Identificar formas de aplicação e captação de recursos 
Conceitos
Vamos aprender conceitos mais avançados da moeda, como os princípios de oferta e demanda, as formas de captação financeira e os benefícios de se captar recursos de terceiros, bem como utilizar os próprios recursos para financiar projetos.
Com base nos conhecimentos adquiridos, será possível:
Aumento de recursos
Quando falamos em aumento de recursos, estamos nos referindo a receber pagamento, seja pela venda de um produto que você produziu ou por um serviço que você prestou.
Podemos “ganhar dinheiro” comprando canetas a R$ 1,00 e vendendo na rua a R$ 2,00, fazendo bolo e vendendo na porta de casa, vendendo o serviço de eletricista (apenas se você for qualificado para tal) etc.
Aqui, estamos mostrando a ideia de lucro nas operações.
Neste contexto, você já ouviu falar sobre os conceitos a seguir?
Oferta X Demanda
Devido ao conceito de oferta e demanda, cada forma gera valores diferentes.
 Dessa forma, podemos entender que a oferta corresponde a todos os produtos ou serviços disponíveis para a venda, enquanto a demanda se refere a todas as pessoas com intenção de comprar esses produtos ou serviços.
Atenção
Os princípios de oferta e demanda tendem a se igualar, pois uma empresa não produzirá mais do que consegue vender, assim como uma pessoa não comprará mais de um produto depois que comprou o suficiente e se sente satisfeita.
No entanto, quando há mais produtos sendo ofertados do que demanda para eles, os preços tendem a cair. E quando há maior demanda do que produtos ofertados, os preços tendem a aumentar.
Para que fique mais claro, basta entender o seguinte caso:
Cabe a cada um analisar os pontos positivos de ser um empreendedor e montar seu negócio ou oferecer seus serviços técnicos avançados a uma empresa que lhe pagará o mesmo valor. No final, caberá a você tomar essa decisão por conta própria. 
Captação de recursos
A captação de recursos financeiros é a forma por meio de terceiros ou dos próprios sócios (no caso da pessoa física, seus recursos) de conseguir recursos para seus negócios ou investimentos.
Exemplo
Suponha que, após ler esta explicação, você decida produzir bolos, e que os negócios tenham dado muito certo. Agora, você está recebendo mais pedidos do que é capaz de produzir. A única forma para atender todos esses pedidos é contratando funcionários, comprando um forno novo e se mudando para um galpão.
Você, então, pesquisou e viu que, para fazer esse investimento, precisa de R$ 100.000,00, mas ainda não tem toda essa quantia. Isso significa que você precisa captar recursos.
Veja, a seguir, algumas formas de captação:
Na prática
A seguir apresentamos algumas empresas que trabalham com tipos de captação. Veja:
Uso próprio ou de terceiros
Existe uma grande diferença entre usar o próprio dinheiro ou pedir o dinheiro dos outros para investir em algo.
Ao usar recursos próprios, você é o dono de tudo e quem toma a decisão sem a necessidade de consultarterceiros. Não é bom ser dono do próprio destino?
Usar dinheiro próprio dá a você a liberdade para fazer o que quiser com ele, mas também o risco de ficar sem nada, caso o negócio não dê certo.
A outra opção, por sua vez, obriga você a ouvir a opinião de terceiros, mas isso também serve como orientação para não cometer erros.
Veja, a seguir, os principais prós e contras de usar recursos próprios e de terceiros:
Definição da política de pagamento
Caso você decida pegar um empréstimo no banco ou em outra entidade, é necessário entender as políticas de recebimento.
Mas, afinal, o que são as políticas de pagamento?
As políticas de pagamento são normas que você se compromete a seguir quando aceita o dinheiro de terceiros. Entre essas normas, está a quantia que você vai devolver por mês.
Como os economistas adoram dizer: “Não existe almoço grátis!”. Todo mundo quer receber o dinheiro que emprestou e, na maioria das vezes, com juros, isto é, um pouco mais do que emprestaram.
A fim de não ter nenhuma surpresa no mês seguinte ao do recebimento do empréstimo, você precisa ler todos os detalhes do contrato, principalmente no que se refere:
1. Taxa de juros
Se você emprestar dinheiro para alguém por um ano, concorda que, durante esse período, deixará de realizar outras atividades com esse dinheiro? Você poderia comprar aquele sapato novo, trocar de celular ou mesmo deixar o dinheiro rendendo na poupança, certo?
Então, nada mais justo que, após esse período, a pessoa lhe devolva seu dinheiro adicionado de um montante extra. Esse acréscimo é chamado de juros, e o número usado para o cálculo destes é a taxa de juros. Perceba que existe uma diferença entre os dois conceitos.
Enquanto a taxa de juros é um percentual (0,5%, 1%, 10%) usado para calcular quanto o dinheiro vai render, os juros representam a diferença entre o dinheiro que você emprestou e o quanto ele rendeu.
Para que fique mais claro, vamos analisar caso a seguir:
 Por meio de uma rápida análise, é possível identificar os bancos com melhores taxas e, com isso, assessorar o gestor da empresa sobre onde é mais vantajoso adquirir um empréstimo, por exemplo. 2. Prazo de pagamento.
O prazo de pagamento corresponde ao período estabelecido para a devolução do dinheiro à pessoa que lhe emprestou.
Quando adquirimos um empréstimo, alguns termos são acordados, tais como taxa de juros, juros e prazo de pagamento. A taxa de juros e o prazo de pagamento influenciam diretamente no valor total que será pago no final do empréstimo. Por isso, é muito importante que você entenda esses conceitos quando optar por um empréstimo.
A fim de que fique mais claro, veja a situação a seguir:
 Conforme podemos verificar, o prazo de pagamento é importantíssimo quando decidimos pegar um empréstimo, pois alguns meses de diferença podem acarretar uma grande soma de dinheiro.
3. Valor mensal
Por mais que o valor mensal que você pague seja calculado com base no valor que recebeu de empréstimo, na taxa de juros e no prazo de pagamento, ainda assim, é preciso confirmar o valor que você terá de pagar mensalmente (trimestralmente, semestralmente, anualmente etc.). Afinal, muitas vezes, nos atentamos apenas ao montante recebido, à taxa de juros e ao prazo de pagamento, mas esquecemos de verificar o valor que deve ser pago mensalmente.
Caso não tenha certeza de que pode arcar com o valor mensal de um empréstimo, um empresário corre o risco de ir à falência, pois não tem como pagar todas as suas despesas mensais acrescidas à mensalidade do empréstimo. Dessa forma, a sugestão é que todos analisem o contrato com calma e vejam se este apresenta o valor que deve ser pago. Caso o valor não esteja lá, é necessário calculá-lo.
Com base nos conhecimentos adquiridos até o momento, é possível tomar decisões mais seguras referentes a financiamento por base de empréstimos. Afinal, ao longo da carreira em Finanças, desafios referentes a tomadas de decisões estratégicas financeiras serão requeridos. O profissional que entende os principais conceitos sobre essa modalidade de financiamento destaca-se frente a outros que os desconhecem.
1. Empreendedores precisam decidir se utilizarão recursos próprios de terceiros para financiar seus projetos. Assinale a alternativa que não demonstra uma vantagem e uma desvantagem do uso de recursos próprios: d) Liberdade para tomar qualquer decisão no que diz respeito à empresa e não precisar pagar juros.
2. Quando escolhemos obter um empréstimo, diversos fatores podem influenciar no valor final que deverá ser pago. Qual dos fatores a seguir, com seu respectivo motivo, influencia no valor final a ser pago no empréstimo? b) Prazo de pagamento, pois, conforme a variação, influencia no valor total a ser pago ao banco.
Módulo III – Distinguir gasto de investimento com base na definição de conceitos financeiros.
Conceitos
Vamos conhecer as principais formas de investimento e seus conceitos básicos. Assim, como gestor de uma empresa, você será capaz de identificar as melhores opções de investimento.
A partir desses dois cenários, é possível entender que o mesmo dinheiro pode ser usado para diferentes situações. Dependendo de como é aplicado, o dinheiro é classificado de formas diferentes.
Decisão sobre gasto ou investimento
Gastar ou investir?
Se você decidir usar seu dinheiro em restaurantes, por exemplo, você o estará gastando. Mas se decidir usá-lo para que gere mais dinheiro no futuro, estará investindo.
Quando falamos em investir, no entanto, não estamos falando apenas de produzir algo ou comprar um produto e vendê-lo mais caro. Existem outras formas de investir dinheiro. Lembre-se:
Investimento é tudo aquilo que você faz com seu dinheiro para aumentá-lo ao longo do tempo.
Vejamos, a seguir, algumas formas de investir:
Caderneta de Poupança
Esta forma de investir o dinheiro é a mais conhecida entre os brasileiros.
Neste tipo de investimento, você coloca dinheiro no banco e este renderá, mensalmente, uma porcentagem a juros compostos. Contudo, essa porcentagem é pequena.
CDB
Esta forma de investimento bancário é basicamente um empréstimo para o banco. Vamos dizer que você esteja com dinheiro sobrando e queira emprestá-lo para alguém. Concorda que é muito difícil um banco grande lhe dar um calote? Então, por que não emprestar a ele?
No entanto, como o risco de o banco não lhe pagar (dependendo do banco) é muito baixo, a taxa de juros cobrada é baixa. Afinal, na área de Finanças, o retorno é correlacionado ao risco.
Tesouro Direto ou títulos públicos
O governo se financia por meio da arrecadação de impostos. No entanto, às vezes, ele também precisa de dinheiro emprestado para poder construir novas rodovias, hospitais, escolas etc. Para isso, bem como investir na melhoria de saúde e transportes, o governo precisa de empréstimos. Dessa forma, pessoas e empresas podem emprestar dinheiro ao governo por meio da compra de títulos públicos.
Títulos públicos são papéis emitidos pelo governo e comprados por pessoas e empresas, sendo acordada a devolução do dinheiro em determinada data, acrescido de juros. Normalmente, o prazo de devolução do dinheiro acrescido de juros é longo. Por isso, é mais indicado para aqueles que não precisarão do dinheiro em curto prazo.
Ações
Quando uma empresa atinge um tamanho relativamente considerável, seus sócios podem decidir pela abertura de seu capital, isto é, lançar ações na bolsa de valores. Esta operação faz com que as pessoas que comprarem as ações da empresa se tornem sócias dela e, com isso, possam receber dividendos ou obter lucro por meio da variação do preço da ação. Por exemplo, podemos comprar a ação a R$ 1,00 e vendê-la a R$ 2,00.
No entanto, como o preço das ações das empresas pode variar muito por diversos motivos, este tipo de investimento apresenta um grande risco para aqueles que desejem se aventurar sem um profundo conhecimento técnico.
Assim, por mais que apresente uma grande oportunidade de enriquecer, o investimento em ações deve ser feito apenas por aqueles que entendem do assunto e que não ficarão mais pobres caso percam partedo dinheiro investido.
Conceitos financeiros
Na prática, toda vez em que precisamos comprar determinado produto para produzir uma mercadoria, dizemos que estamos gastando dinheiro ou que isso é uma despesa, certo?
No entanto, na Administração e na Contabilidade, existe uma grande diferença entre despesa e custo.
Políticas de recebimento
Agora que você conhece os conceitos de custos e despesas, e sabe que precisa contabilizar as perdas se decidir montar o próprio negócio, é preciso entender sobre as políticas de pagamento.
Estamos acostumados a pensar em pagamento quando devemos a alguém (uma pessoa, um banco, o cartão de crédito ou uma loja). Mas esquecemos que, quando empreendemos, precisamos definir políticas de recebimentos para que os outros nos paguem.
Você concorda que, às vezes, bate aquela vontade de comer um doce, mas, nem sempre, temos dinheiro para pagar por ele?
Quando conhecemos o dono da lojinha de guloseimas, é muito comum que ele nos deixe pegar o doce hoje e só pagar depois. É justamente isso que entendemos como política de recebimento, também muito comum nos cartões de crédito.
Precisamos ter muito cuidado com isso, pois, se não tivermos controle e organização sobre quando vendemos e recebemos, poderemos ter um problema sério no Fluxo de Caixa.
Veja algumas dicas de como ter um bom controle de Fluxo de Caixa e definir suas políticas de recebimento:
1. Explicar suas normas aos clientes
Caso você aceite receber o dinheiro depois da venda, é importante que deixe bem claro quando espera receber o dinheiro de volta e se cobrará juros sobre esse dinheiro. Uma boa conversa resolve muitos problemas no futuro!
2. Fazer contrato
Quando o valor da venda for muito alto e o prejuízo por não recebimento, muito grande, será importante fazer um contrato formal assinado por um advogado e registrado em cartório, para que, caso seu cliente não lhe pague, você possa acionar a Justiça.
Existem muitas dúvidas quanto à diferença entre gasto, custo e despesa. Enquanto gasto se refere a toda a saída de recursos financeiros da organização, custo se refere à saída de dinheiro diretamente ligada à produção do produto ou prestação de serviço. Por fim, despesa é toda saída financeira que não está diretamente ligada à produção do produto ou prestação de serviço.
Letra A - Em uma empresa de bijuterias, devemos classificar como custo a compra de mesas que serão usadas na montagem das joias, como despesa a compra de um carro de entrega, e como gasto todo o dinheiro que saiu da empresa (custo ou despesa).
2. O entendimento correto de política de recebimento é muito importante para que o gestor financeiro possa saber quando e como receberá pelos produtos vendidos ou pelos serviços prestados. Em caso específico, é altamente recomendado que seja feito um contrato de pagamento.
Letra D - Quando o valor da venda de um produto ou prestação de serviço é muito alto, pois, caso haja não pagamento ou atraso no pagamento, a empresa que vendeu o produto ou prestou o serviço pode ir à falência. Por meio do contrato, o vendedor pode procurar meios legais de reaver seu dinheiro e não ir à falência.
Conclusão
Neste tema, você adquiriu os conhecimentos necessários a um profissional de Finanças e aprendeu a realizar corretamente a gestão de recursos financeiros.
Além disso, compreendeu as noções básicas sobre investimentos e política de recebimento, bem como a diferença entre gastos, despesas e custos.
Conquistas
1. Reconheceu as funções da moeda.
2. Identificou as formas de aplicação e captação de recursos.
3. Distinguiu gasto de investimento com base na definição de conceitos financeiros.