Avaliação On-Line 4 (AOL 4) - Questionário mercado de capitais

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Mercado Financeiro e de Capitais - 20202.A 
Avaliação On-Line 4 (AOL 4) - Questionário 
Nota finalEnviado: 15/09/20 16:44 (BRT) 
9/10 
1. Pergunta 1 
/1 
O Mercado Futuro se subdivide em três outros mercados que são: o Mercado a Termo, o Mercado de Opções e o 
Mercado Futuro de Ações. Das alternativas apresentadas a seguir, assinale a que corresponde ao Mercado de Opções. 
Ocultar opções de resposta 
1. 
É uma operação de compra ou venda, em pregão, de determinada quantidade de ações para liquidação 
imediata; 
2. 
Compreende a compra e venda de ações a um preço acordado entre as partes, para vencimento em data 
especifica previamente definida e autorizada; 
3. 
É uma modalidade operacional em que não se negociam ações-objeto, mas direitos sobre elas; 
Resposta correta 
4. 
É uma transação na qual o comprador e o vendedor negociam a entrega de determinada qualidade e 
quantidade de um ativo numa data futura concreta; 
5. 
O preço da ação pode ser negociado antecipadamente ou no momento da entrega; 
2. Pergunta 2 
/1 
De acordo com Pinheiro (2012) o Modelo Black & Scholes representou um avanço na área de finanças, ao mostrar 
como os preços teóricos de opções podem ser determinados. Na prática, o modelo é largamente utilizado pelos 
agentes econômicos na precificação de opções _______ (só pode ser exercida na data do vencimento). 
Das alternativas apresentadas a seguir, assinale a que completa a definição corretamente. 
Ocultar opções de resposta 
1. 
Canadenses; 
2. 
americanas; 
3. 
europeias; 
Resposta correta 
4. 
brasileiras. 
5. 
asiáticas; 
3. Pergunta 3Crédito total dado 
/1 
De acordo com Mellagi Filho e Ishikawa (2007) o risco de mercado é o risco que engloba a mudança no cenário 
econômico que influencia todas as instituições. Portanto o risco de mercado pode ser entendido como as chances de 
perdas de uma instituição financeira decorrentes de comportamentos adversos: 
Ocultar opções de resposta 
1. 
nos índices de inflação, taxas de juros, indicadores de bolsas de valores, preços de commoditties; 
2. 
nos índices de inflação, taxas de juros, indicadores de bolsas de valores; 
3. 
nos índices de inflação, preços de commoditties. 
4. 
taxas de juros, indicadores de bolsas de valores, preços de commoditties; 
5. 
nos índices de inflação, indicadores de bolsas de valores, preços de commoditties; 
Resposta correta 
4. Pergunta 4 
/1 
Mellagi Filho e Ishikawa (2007) dizem que as empresas podem sofrer sanções devido a legislação vigente ser 
passível de modificações e dubiedade, bem como pode sofrer possíveis perdas por um mau entendimento dos 
tributos existentes. A definição apresentada refere-se ao: 
Ocultar opções de resposta 
1. 
Risco Soberano; 
2. 
Risco legal; 
Resposta correta 
3. 
Risco operacional. 
4. 
Risco de liquidez; 
5. 
Risco de Câmbio; 
5. Pergunta 5 
/1 
Silva (2003) diz que um banco é uma instituição que vive de avaliar e assumir riscos, e tem forte responsabilidade 
perante a comunidade, seus empregados, o governo e seus acionistas e, de acordo com Assaf Neto (2014) os 
principais riscos financeiros atualmente enfrentados pelos bancos em suas atividades de intermediação financeira 
são: 
Ocultar opções de resposta 
1. 
risco de crédito; risco de mercado; risco operacional; risco de câmbio; risco soberano; risco de liquidez. 
2. 
risco da variação das taxas de juros; risco de crédito; risco de mercado; risco operacional; risco de câmbio. 
3. 
risco operacional; risco de câmbio; risco soberano; risco de liquidez e, risco legal; 
4. 
risco da variação das taxas de juro; risco de mercado; risco de câmbio; risco soberano; risco legal; 
5. 
risco da variação das taxas de juros; risco de crédito; risco de mercado; risco operacional; risco de câmbio; 
risco soberano; risco de liquidez e, risco legal; 
Resposta correta 
6. Pergunta 6 
/1 
De acordo com Pinheiro (2012) opções, são direitos de uma parte comprar ou vender a outra, até determinada data, 
certa quantidade de ações-objeto a um preço estabelecido. Portanto, uma opção europeia: 
Ocultar opções de resposta 
1. 
Pode ser exercida a qualquer momento, desde a compra até a data do vencimento; 
2. 
É a que negocia na Europa; 
3. 
Só pode ser exercida na data do vencimento; 
Resposta correta 
4. 
É aquela cujo ativo-objeto é um produto europeu; 
5. 
O valor no vencimento não depende do preço da ação-objeto nesse momento 
7. Pergunta 7 
/1 
De acordo com Pinheiro (2012) existem vários métodos para a valorização de opções, sendo que os mais utilizados 
são o método binominal e o modelo de Black & Scholes, os quais são baseados na combinação de alguns parâmetros 
fundamentais, que são: 
Ocultar opções de resposta 
1. 
preço de exercício e volatilidade; 
2. 
preço de exercício; preço do ativo-objeto; taxa de juros e; volatilidade; 
3. 
preço de exercício; tempo para o vencimento; preço do ativo-objeto; taxa de juros e; volatilidade. 
Resposta correta 
4. Incorreta: 
preço de exercício; tempo para o vencimento; taxa de juros e; volatilidade; 
5. 
preço de exercício; tempo para o vencimento; preço do ativo-objeto; taxa de juros; 
8. Pergunta 8 
/1 
O risco de uma solicitação de crédito pode ser avaliado de forma subjetiva ou de forma objetiva utilizando 
metodologia quantitativa. Das alternativas apresentadas a seguir assinale a que apresenta as técnicas mais utilizadas 
na gestão de crédito. 
Ocultar opções de resposta 
1. 
Sistema tradicional; modelo de otimização ou dinâmico; os modelos híbridos. 
2. 
Sistema tradicional; modelo de otimização ou dinâmico; técnicas econométricas; os modelos probabilísticos; 
os modelos híbridos; 
Resposta correta 
3. 
Sistema tradicional; os modelos híbridos; 
4. 
Sistema tradicional; modelo de otimização ou dinâmico; técnicas econométricas; os modelos probabilísticos. 
5. 
modelo de otimização ou dinâmico; técnicas econométricas; os modelos probabilísticos; 
9. Pergunta 9 
/1 
Segundo Pinheiro (2012) o titular de uma opção de compra sempre acredita que o preço da ação irá subir, enquanto 
que o lançador a descoberto acha que vai cair. Já o titular de uma opção de venda sempre acredita que o preço de 
uma ação irá cair, enquanto o lançador espera que as cotações subam de forma a não ser exercido. Agora a partir das 
alterativas apresentadas a seguir, assinale a que está errada no que refere-se o mercado de opções: 
Ocultar opções de resposta 
1. 
O titular de uma opção ganha se reverter a posição, ele ganha o diferencial entre os valores dos prêmios de 
compra e de venda (ganho limitado); 
Resposta correta 
2. 
O titular de uma opção ganha se levar a posição ao vencimento, ele ganha o diferencial entre o preço de 
mercado e o preço de exercício, menos o valor do prêmio (ganho limitado); 
3. 
O lançador de uma opção de compra perde, quando ele assume a possibilidade de vender a ação ao titular da 
opção (troca um ganho limitado por uma perda ilimitada). 
4. 
O titular de uma opção perde, no máximo, o valor investido no prêmio (perda determinada). 
5. 
O lançador de uma opção ganha reverter a posição, ele ganha a diferença entre os valores dos prêmios de 
compra e de venda (ganho limitado); 
10. Pergunta 10 
/1 
De acordo com Mellagi Filho e Ishikawa (2007) a análise das séries de tempo basicamente procura explicar o 
comportamento de uma variável por seu próprio comportamento passado. Portanto a partir do comportamento 
passado da variável, pode-se: 
Ocultar opções de resposta 
1. 
Para elaborar de cenários futuros; 
2. 
Tomar como base para tomada de decisões; 
3. 
Reduzir o risco; 
4. 
Para projetar as exportações. 
5. 
Tomar como base para tomada de decisões e de elaboração de cenários futuros;