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Nome do curso 
Aula 14 – CPC 03 
Contabilidade Geral para Analista - Ciências 
Contábeis e Controle Externo do TCE RJ 
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Sumário 
AULA 14 ....................................................................................................................................................2 
CPC 03 – DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA (DFC) .......................................................................... 3 
ALCANCE ........................................................................................................................................................... 6 
BENEFÍCIOS DA INFORMAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA .................................................................................... 7 
DEFINIÇÕES ....................................................................................................................................................... 7 
CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA .................................................................................................................. 11 
APRESENTAÇÃO DA DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA (DFC) .......................................................... 13 
Atividades Operacionais ................................................................................................................................ 14 
Atividades de Investimento ............................................................................................................................ 16 
Atividades de Financiamento ......................................................................................................................... 18 
APRESENTAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS ................................................. 27 
APRESENTAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO E DE FINANCIAMENTO ...... 36 
APRESENTAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA EM BASE LÍQUIDA.......................................................................... 36 
FLUXOS DE CAIXA EM MOEDA ESTRANGEIRA ................................................................................................ 36 
JUROS E DIVIDENDOS...................................................................................................................................... 38 
IR/CSLL SOBRE O LUCRO LÍQUIQO .................................................................................................................. 70 
TRANSAÇÃO QUE NÃO ENVOLVE CAIXA (OU EQUIVALENTES) ..................................................................... 72 
QUESTÕES DE PROVA COMENTADAS ..................................................................................................... 74 
LISTA DE QUESTÕES............................................................................................................................. 112 
GABARITO ............................................................................................................................................ 128 
RESUMO DIRECIONADO ....................................................................................................................... 129 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
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E aí pessoal, tudo bem? Antes de iniciar a aula desta semana eu gostaria de salientar que você deve bater em 
seus pontos fracos. Certamente você mapeou suas fraquezas desde o início do curso. São estes pontos que 
você deve ter atenção, ok? 
A aula de hoje é muito importante, pois analisaremos as principais disposições do Pronunciamento Técnico 
CPC 03 – Demonstração dos Fluxos de Caixa. Este tema despenca em provas de Contabilidade Avançada! 
Muitos alunos têm dificuldades em entender a lógica da Demonstração dos Fluxos de Caixa. Isso é 
compreensível, pois há diversas análises e particularidades. Se pintar qualquer dúvida não deixe de entrar em 
contato comigo, ok? 
Vamos, portanto, à aula de hoje! 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
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CPC 03 – DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA 
(DFC) 
Informações sobre o fluxo de caixa de uma entidade são úteis para proporcionar aos usuários das 
demonstrações contábeis uma base para avaliar a capacidade de a entidade gerar caixa e equivalentes de 
caixa, bem como as necessidades da entidade de utilização desses fluxos de caixa. As decisões econômicas 
que são tomadas pelos usuários exigem avaliação da capacidade de a entidade gerar caixa e equivalentes de 
caixa, bem como da época de sua ocorrência e do grau de certeza de sua geração. 
𝜟𝑪𝒂𝒊𝒙𝒂 = (𝑺𝒂𝒍𝒅𝒐 𝑭𝒊𝒏𝒂𝒍 𝒅𝒆 𝑪𝒂𝒊𝒙𝒂 – 𝑺𝒂𝒍𝒅𝒐 𝑰𝒏𝒊𝒄𝒊𝒂𝒍 𝒅𝒆 𝑪𝒂𝒊𝒙𝒂) 
O objetivo do CPC 03 é requerer a prestação de informações acerca das alterações históricas de caixa e 
equivalentes de caixa da entidade por meio de demonstração dos fluxos de caixa que classifique os fluxos de 
caixa do período por atividades operacionais, de investimento e de financiamento. 
 
Vale lembrar que a Demonstração dos Fluxos de Caixa é elaborada a partir dos registros contábeis (que 
afetaram o caixa) ou ainda com base na Demonstração do Resultado do Exercício do período em análise, 
assim como nos Balanços Patrimoniais do período em análise e do anterior. 
O objetivo, portanto, da DFC é evidenciar as variações (fluxos) que ocorreram no caixa da entidade ao longo 
do período de acordo com as três atividades citadas acima. 
 
Vamos analisar questões! 
(FUMARC – Analista – CEMIG – 2018) A Demonstração dos Fluxos de Caixa (DFC) apresenta os efeitos das 
transações que afetam o caixa e equivalentes de caixa no período, distribuído em 3 grupos. 
DFC ATIVIDADES
Operacionais
de Investimentos
de Financiamentos
ΔCaixa = AO + AI + AF
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Esse conjunto de grupos está indicado corretamente em: 
a) atividades administrativas; atividades de investimento; atividades financeiras. 
b) atividades de caixa; atividades de financiamento; atividades administrativas. 
c) atividades financeiras; atividades de caixa; atividades operacionais. 
d) atividades operacionais; atividades de investimento; atividades de financiamento. 
RESOLUÇÃO: 
O objetivo do CPC 03 é requerer a prestação de informações acerca das alterações históricas de caixa e 
equivalentes de caixa da entidade por meio de demonstração dos fluxos de caixa que classifique os fluxos de 
caixa do período por atividades operacionais, de investimento e de financiamento. 
Com isso, correta a alternativa D. 
GABARITO: D 
 
(VUNESP – Analista – Pref. Registro/SP – 2018) A demonstração dos fluxos de caixa deve apresentar os 
fluxos de cada período, classificados por atividades 
a) de lucratividade, de aplicações e de financiamento. 
b) de economicidade, operacionais e financeiras. 
c) de investimento, de financiamento e econômicas. 
d) operacionais, de investimento e de financiamento. 
e) econômicas, financeiras e de investimento 
RESOLUÇÃO: 
Segundo o art. 188, I, da Lei n° 6.404/76 a Demonstração dos Fluxos de Caixa deve indicar as alterações 
ocorridas, durante o exercício, no saldo de caixa e equivalentes de caixa, segregando-se essas alterações em, 
no mínimo, 3 (três) fluxos: 
a) das operações; 
b) dos financiamentos; e 
c) dos investimentos. 
Com isso, corretaa alternativa D. 
GABARITO: D 
 
(AOCP – Assistente – SUSIPE – 2018) Quais demonstrações são usadas para preparar a demonstração de 
fluxos de caixa? 
a) Demonstração das receitas operacionais de saldos em estoques. 
b) Demonstração das dívidas ativas e inativas. 
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c) Demonstração de lucros e prejuízos acumulados e balanços patrimoniais. 
d) Demonstração de extratos bancários e despesas com vendas. 
e) Demonstração de resultado do exercício e balanços patrimoniais. 
RESOLUÇÃO: 
A Demonstração dos Fluxos de Caixa é elaborar com base na Demonstração do Resultado do Exercício do 
período em análise, assim como dos Balanços Patrimoniais do período em análise e do anterior. 
 
Com isso, correta a alternativa E. 
GABARITO: E 
 
(CESGRANRIO – Contador – TRANSPETRO – 2018) Ao final de um exercício, uma companhia apresentou 
os seguintes dados resumidos da Demonstração dos Fluxos de Caixa, elaborada pelo método indireto: 
Fluxo de caixa líquido das atividades operacionais R$ 385.570,00 
Fluxo de caixa líquido das atividades de investimento –R$ 106.350,00 
Fluxo de caixa líquido das atividades de financiamento –R$ 299.700,00 
Se a companhia iniciou o exercício com um saldo de caixa e equivalentes de caixa de R$ 353.100,00, é 
correto afirmar que 
a) a variação no caixa foi de R$ 32.470,00. 
b) o caixa líquido ao final do exercício foi de R$ 332.620,00. 
c) o caixa total consumido nas atividades foi de R$ 406.050,00. 
d) houve incremento nas disponibilidades financeiras ao final do exercício. 
e) as atividades de investimento e de financiamento não afetaram as disponibilidades financeiras. 
RESOLUÇÃO: 
A partir do saldo inicial de caixa, de R$ 353.100, e dos fluxos de caixa de cada atividade, apresentados no 
enunciado, vamos calcular qual é o valor do saldo final do caixa. 
∆𝐶𝑎𝑖𝑥𝑎 = 𝐴𝑂 + 𝐴𝐼 + 𝐴𝐹 
(𝑆𝑎𝑙𝑑𝑜 𝐹𝑖𝑛𝑎𝑙 − 𝑆𝑎𝑙𝑑𝑜 𝐼𝑛𝑖𝑐𝑖𝑎𝑙) = 𝐴𝑂 + 𝐴𝐼 + 𝐴𝐹 
(𝑆𝑎𝑙𝑑𝑜 𝐹𝑖𝑛𝑎𝑙 − 353.100) = 385.570 − 106.350 − 299.700 
𝑺𝒂𝒍𝒅𝒐 𝑭𝒊𝒏𝒂𝒍 = 𝑹$ 𝟑𝟑𝟐. 𝟔𝟐𝟎 
DOIS 
BALANÇOS
DRE DO 
ÚLTIMO 
PERÍODO
DFC
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Com isso, correta a alternativa B. 
Se você quiser calcular qual foi o fluxo de caixa do período basta somar os fluxos de caixa apresentados por 
cada atividade: 
∆𝐶𝑎𝑖𝑥𝑎 = 𝐴𝑂 + 𝐴𝐼 + 𝐴𝐹 
∆𝑪𝒂𝒊𝒙𝒂 = 385.570 − 106.350 − 299.700 = (𝑹$ 𝟐𝟎. 𝟒𝟖𝟎) 
Perceba, portanto, que o fluxo de caixa é negativo, o que indica que no período houve um consumo de caixa 
de R$ 20.480 (mais saiu dinheiro que entrou). 
GABARITO: B 
Muitas vezes os alunos têm dúvidas conceituais básicas de Demonstração dos Fluxos de Caixa que acabam 
refletindo na resolução de exercícios mais complexos, que veremos mais adiante. É muito importante você 
perceber que a DFC foca em fatos contábeis que provocam variação no caixa (e equivalentes de caixa) da 
entidade. Se você tiver este conceito está no caminho certo! Vamos analisar uma questão! 
(FCC – Analista – MPE-PB – 2015) NÃO é uma transação que gera movimentação na Demonstração dos 
Fluxos de Caixa: 
(A) Vendas de Mercadorias à Vista. 
(B) Permuta total de imóveis. 
(C) Aquisição de materiais para venda. 
(D) Recebimento de dividendos. 
(E) Juros sobre empréstimos. 
RESOLUÇÃO: 
Vamos analisar as alternativas apresentadas. 
a) Incorreta. A venda de mercadorias à vista provoca variação no caixa da entidade Com isso, será evidenciada 
na DFC (atividade operacional). 
b) Correta. A permuta de imóveis não influencia no caixa da entidade. Com isso, não será evidenciada na DFC. 
c) Incorreta. A aquisição de materiais para venda (à vista) provoca variação no caixa da entidade, sendo 
evidenciada na DFC (atividade operacional). 
d) Incorreta. O recebimento de dividendos provoca variação do caixa e deve ser evidenciado na DFC 
(atividade operacional). 
e) Incorreta. O pagamento ou o recebimento de juros provocam variação do caixa. Com isso, devem ser 
evidenciados na DFC (atividade operacional). 
GABARITO: B 
ALCANCE 
Os usuários das demonstrações contábeis de uma entidade estão interessados em saber como a entidade 
gera e utiliza caixa e equivalentes de caixa. Esse é o ponto, independentemente da natureza das atividades da 
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entidade, e ainda que o caixa seja considerado como produto da entidade, como pode ser o caso de 
instituição financeira. 
As entidades necessitam de caixa essencialmente pelas mesmas razões, por mais diferentes que sejam as 
suas principais atividades geradoras de receita. Elas precisam de caixa para levar a efeito suas operações, 
pagar suas obrigações e proporcionar um retorno para seus investidores. Assim sendo, o CPC 03 requer que 
todas as entidades apresentem demonstração dos fluxos de caixa. 
BENEFÍCIOS DA INFORMAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA 
A demonstração dos fluxos de caixa, quando usada em conjunto com as demais demonstrações contábeis, 
proporciona informações que permitem que os usuários avaliem as mudanças nos ativos líquidos da entidade, 
sua estrutura financeira (inclusive sua liquidez e solvência) e sua capacidade para mudar os montantes e a 
época de ocorrência dos fluxos de caixa, a fim de adaptá-los às mudanças nas circunstâncias e oportunidades. 
As informações sobre os fluxos de caixa são úteis para avaliar a capacidade de a entidade gerar caixa e 
equivalentes de caixa e possibilitam aos usuários desenvolver modelos para avaliar e comparar o valor 
presente dos fluxos de caixa futuros de diferentes entidades. A demonstração dos fluxos de caixa também 
concorre para o incremento da comparabilidade na apresentação do desempenho operacional por diferentes 
entidades, visto que reduz os efeitos decorrentes do uso de diferentes critérios contábeis para as mesmas 
transações e eventos. 
Informações históricas dos fluxos de caixa são frequentemente utilizadas como indicador do montante, época 
de ocorrência e grau de certeza dos fluxos de caixa futuros. Também são úteis para averiguar a exatidão das 
estimativas passadas dos fluxos de caixa futuros, assim como para examinar a relação entre lucratividade e 
fluxos de caixa líquidos e o impacto das mudanças de preços. 
Vamos analisar algumas definições constantes do CPC 03. 
DEFINIÇÕES 
Os seguintes termos são usados neste Pronunciamento Técnico, com os significados abaixo especificados: 
Caixa 
Caixa compreende numerário em espécie e depósitos bancários disponíveis. 
Equivalentes de Caixa 
Equivalentes de caixa são aplicações financeiras de curto prazo, de alta liquidez, que são prontamente 
conversíveis em montante conhecido de caixa e que estão sujeitas a um insignificante risco de mudança de 
valor. 
É importante você lembrar destes requisitos, pois pode ser cobrado em sua prova! 
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Vamos verificar como isso pode cair em sua prova! 
(NC-UFPR – Analista Previdenciário – FOZPREV – 2018) Com base na Demonstração do Fluxo de Caixa, 
numere a coluna da direita de acordo com sua correspondência com a coluna da esquerda. 
1. Atividades de Financiamento. 
2. Atividades de Investimento. 
3. Atividades Operacionais. 
4. Equivalentes de Caixa. 
( ) Relacionam-se normalmente com as transações que aparecem na Demonstração de Resultados. 
( ) Possuem três requisitos: ser de curto prazo, ser de alta liquidez e apresentar insignificante risco de 
mudança devalor. 
( ) Incluem a concessão e o recebimento de empréstimos e a aquisição e venda de instrumentos 
financeiros e patrimoniais, entre outras operações. 
( ) Relacionam-se com os empréstimos de credores e investidores da entidade. 
Assinale a alternativa que apresenta a numeração correta da coluna da direita, de cima para baixo. 
a) 3 – 2 – 1 – 4. 
b) 4 – 3 – 1 – 2. 
c) 3 – 4 – 2 – 1. 
d) 4 – 3 – 2 – 1. 
e) 1 – 4 – 3 – 2. 
RESOLUÇÃO: 
As Atividades Operacionais relacionam-se com as atividades usuais da entidade que, normalmente, estão 
evidenciadas na Demonstração de Resultado do Exercício. 
Equivalentes 
de Caixa
APLICAÇÕES 
FINANCEIRAS
CURTO PRAZO 
(3 MESES)
Alta Liquidez
Prontamente 
Conversíveis
Insignificante Risco de 
Mudança de Valor
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Por definição, Equivalentes de Caixa são aplicações financeiras de curto prazo, de alta liquidez, que são 
prontamente conversíveis em montante conhecido de caixa e que estão sujeitas a um insignificante risco de 
mudança de valor. 
As Atividades de Investimentos incluem, entre outros fatos, a concessão e o recebimento de empréstimos e a 
aquisição e venda de instrumentos financeiros e patrimoniais. 
As Atividades de Financiamento, por sua vez, relacionam-se com a captação ode recursos, como 
empréstimos de credores e investidores da entidade. 
Com isso, correta a alternativa C. 
GABARITO: C 
 
(CESGRANRIO – Contador – Petrobrás – 2018) Ao elaborar sua Demonstração dos Fluxos de Caixa, a NE 
S.A. apurou alguns saldos de suas contas: 
• Dinheiro em caixa: R$ 9.000,00 
• Conta Corrente no Banco T: R$ 200.000,00 
• Investimentos em Poupança: R$ 70.000,00 
• Contas a Receber de Clientes, com vencimento em 7 dias: R$ 90.000,00 
• CDB - Certificado de Depósito Bancário, com 30 dias de carência: R$ 500.000,00 
• Contas a Receber de Clientes, com vencimento em 80 dias: R$ 400.000,00 
• Fundos de Investimentos, com 5 anos de carência: R$ 8.000,00 
Sendo assim, para efeitos da Demonstração dos Fluxos de Caixa, o total a ser apresentado como Caixa e 
Equivalentes de Caixa, em reais, é de 
a) 209.000,00 
b) 779.000,00 
c) 869.000,00 
d) 1.269.000,00 
e) 1.277.000,00 
RESOLUÇÃO: 
Equivalentes de caixa são aplicações financeiras de curto prazo, de alta liquidez, que são prontamente 
conversíveis em montante conhecido de caixa e que estão sujeitas a um insignificante risco de mudança de 
valor. Assim: 
Dinheiro em caixa: R$ 9.000,00 
Conta Corrente no Banco T: R$ 200.000,00 
Investimentos em Poupança: R$ 70.000,00 
CDB - Certificado de Depósito Bancário, com 30 dias de carência: R$ 500.000,00 
Equivalentes de Caixa R$ 779.000,00 
Com isso, correta a alternativa B. 
GABARITO: B 
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Fluxos de Caixa 
Fluxos de caixa são as entradas e saídas de caixa e equivalentes de caixa. 
Atividades Operacionais 
Atividades operacionais são as principais atividades geradoras de receita da entidade e outras atividades que 
não são de investimento e tampouco de financiamento. 
Atividades de Investimento 
Atividades de investimento são as referentes à aquisição e à venda de ativos de longo prazo e de outros 
investimentos não incluídos nos equivalentes de caixa. 
Atividades de Financiamento 
Atividades de financiamento são aquelas que resultam em mudanças no tamanho e na composição do 
capital próprio e no capital de terceiros da entidade. 
É importante que você tenha em mente pelo menos as principais características de cada atividade. 
 
Vamos analisar uma questão! 
(CESGRANRIO – Técnico – TRANSPETRO – 2018) A Demonstração dos Fluxos de Caixa DFC objetiva, 
basicamente, evidenciar a movimentação financeira da empresa, no decorrer de um exercício social. 
Nesse contexto, a expressão “as principais atividades geradoras de receita da entidade pelas transações 
que envolvem a consecução de seu objeto social” corresponde à definição técnica de 
a) atividades de financiamento 
b) atividades de investimento 
Operacionais
atividades usuais 
da entidade
Investimentos
ativos de longo 
prazo
Financiamentos
captação de 
recursos 
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c) atividades operacionais 
d) equivalentes de caixa 
e) fluxos de caixa 
RESOLUÇÃO: 
Os fluxos de caixa advindos das atividades operacionais são basicamente derivados das principais atividades 
geradoras de receita da entidade. 
Com isso, correta a alternativa C. 
GABARITO: C 
 
(FADESP – Contador – BANPARÁ – 2018) Sociedade anônima de capital aberto teve o capital social 
aumentado por meio de novos recursos aportados pelos acionistas, além de ter pago a estes retornos 
sobre seus investimentos. Esse fato econômico é demonstrado na Demonstração dos Fluxos de Caixa 
(DFC), elaborada pelo método direto como fluxo das 
a) atividades operacionais. 
b) atividades de investimento. 
c) atividades de financiamentos. 
d) atividades mistas. 
e) atividades de equivalência de caixa. 
RESOLUÇÃO: 
A captação de recursos por meio da novos recursos aportados pelos acionistas (integralização de capital social 
em dinheiro, por exemplo), é evidenciado como fluxo de caixa das Atividades de Financiamento. 
Com isso, correta a alternativa C. 
Apenas tenha cuidado, pois não é toda integralização de Capital Social que será evidenciada na DFC, mas 
apenas aquele que impacta o caixa. Uma integralização de Capital Social em máquinas e equipamentos, 
imóveis ou estoques, por exemplo, não impacta o caixa da entidade e, consequentemente, não é evidenciada 
na DFC. 
GABARITO: C 
CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA 
Os equivalentes de caixa são mantidos com a finalidade de atender a compromissos de caixa de curto prazo 
e, não, para investimento ou outros propósitos. Para que um investimento seja qualificado como equivalente 
de caixa, ele precisa ter conversibilidade imediata em montante conhecido de caixa e estar sujeito a um 
insignificante risco de mudança de valor. Portanto, um investimento normalmente qualifica-se como 
equivalente de caixa somente quando tem vencimento de curto prazo, por exemplo, três meses ou menos, a 
contar da data da aquisição. 
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Os investimentos em instrumentos patrimoniais (de patrimônio líquido) não estão contemplados no conceito 
de equivalentes de caixa, a menos que eles sejam, substancialmente, equivalentes de caixa, como, por 
exemplo, no caso de ações preferenciais resgatáveis que tenham prazo definido de resgate e cujo prazo 
atenda à definição de curto prazo. 
Empréstimos bancários são geralmente considerados como atividades de financiamento. Entretanto, saldos 
bancários a descoberto, decorrentes de empréstimos obtidos por meio de instrumentos como cheques 
especiais ou contas correntes garantidas que são liquidados em curto lapso temporal compõem parte integral 
da gestão de caixa da entidade. Nessas circunstâncias, saldos bancários a descoberto são incluídos como 
componente de caixa e equivalentes de caixa. Uma característica desses arranjos oferecidos pelos bancos é 
que frequentemente os saldos flutuam de devedor para credor. 
Os fluxos de caixa excluem movimentos entre itens que constituem caixa ou equivalentes de caixa porque 
esses componentes são parte da gestão de caixa da entidade e, não, parte de suas atividades operacionais, de 
investimento e de financiamento. A gestão de caixa inclui o investimento do excessode caixa em 
equivalentes de caixa. 
(CESGRANRIO – Técnico – PETROBRAS – 2018) A Demonstração dos Fluxos de Caixa (DFC) evidencia as 
operações realizadas pela empresa que provocam alterações no seu Caixa, que é formado pelo dinheiro 
em Caixa, Saldo de Bancos conta Movimento e Equivalentes de Caixa. 
Nesse contexto do Caixa e dos fluxos de caixa, as aplicações financeiras são consideradas equivalentes 
de caixa quando o seu vencimento ocorrer em prazo, em dias, não superior a 
a) 30 
b) 60 
c) 90 
d) 120 
e) 180 
RESOLUÇÃO: 
Equivalentes de Caixa são aplicações financeiras de curto prazo, de alta liquidez, que são prontamente 
conversíveis em montante conhecido de caixa e que estão sujeitas a um insignificante risco de mudança de 
valor. 
Os equivalentes de caixa são mantidos com a finalidade de atender a compromissos de caixa de curto prazo e, 
não, para investimento ou outros propósitos. Para que um investimento seja qualificado como equivalente de 
caixa, ele precisa ter conversibilidade imediata em montante conhecido de caixa e estar sujeito a um 
insignificante risco de mudança de valor. Portanto, um investimento normalmente qualifica-se como 
equivalente de caixa somente quando tem vencimento de curto prazo, por exemplo, três meses ou menos, a 
contar da data da aquisição. Os investimentos em instrumentos patrimoniais (de patrimônio líquido) não 
estão contemplados no conceito de equivalentes de caixa, a menos que eles sejam, substancialmente, 
EQUIVALENTE 
DE CAIXA
VENCIMENTO DE 
CURTO PRAZO
ATÉ 3 MESES
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equivalentes de caixa, como, por exemplo, no caso de ações preferenciais resgatáveis que tenham prazo 
definido de resgate e cujo prazo atenda à definição de curto prazo. 
Com isso, correta a alternativa C. 
GABARITO: C 
APRESENTAÇÃO DA DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA (DFC) 
A demonstração dos fluxos de caixa (DFC) deve apresentar os fluxos de caixa do período classificados por 
atividades operacionais, de investimento e de financiamento. 
 
A entidade deve apresentar seus fluxos de caixa advindos das atividades operacionais, de investimento e de 
financiamento da forma que seja mais apropriada aos seus negócios. A classificação por atividade 
proporciona informações que permitem aos usuários avaliar o impacto de tais atividades sobre a posição 
financeira da entidade e o montante de seu caixa e equivalentes de caixa. Essas informações podem ser 
usadas também para avaliar a relação entre essas atividades. 
Uma única transação pode incluir fluxos de caixa classificados em mais de uma atividade. Por exemplo, 
quando o desembolso de caixa para pagamento de empréstimo inclui tanto os juros como o principal, a parte 
dos juros pode ser classificada como atividade operacional, mas a parte do principal deve ser classificada 
como atividade de financiamento. 
(FGV – Analista – BANESTES – 2018) Uma empresa apresentou no ano de 2017 um fluxo de caixa 
negativo. Considerando que o fluxo de caixa total de uma empresa é sempre resultante do fluxo de caixa 
operacional (+) fluxo de caixa de financiamento (+) fluxo de caixa de investimento, aquele fato só foi 
possível pois a empresa apresentou em 2017: 
a) fluxo de caixa operacional negativo; 
b) fluxo de caixa de investimento negativo; 
c) caixa inicial superior ao módulo do fluxo de caixa do ano; 
d) caixa final maior que o caixa inicial; 
e) prejuízo na DRE. 
RESOLUÇÃO: 
DFC ATIVIDADES
Operacionais
de Investimentos
de Financiamentos
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A demonstração dos fluxos de caixa (DFC) deve apresentar os fluxos de caixa do período classificados por 
atividades operacionais, de investimento e de financiamento. Ou seja, a DFC explica as variações ocorridas no 
caixa e equivalentes de caixa durante determinado período de acordo com estas três atividades. 
Segundo o enunciado a empresa apresentou no ano de 2017 um fluxo de caixa negativo. Em outras palavras, 
no período em análise houve mais consumo (saída) de caixa que geração (entrada). 
Sendo assim, o saldo final do caixa (e equivalentes) certamente será inferior ao saldo inicial. 
𝑺𝒂𝒍𝒅𝒐 𝑭𝒊𝒏𝒂𝒍 𝒅𝒆 𝑪𝒂𝒊𝒙𝒂 𝒆 𝑬𝒒𝒖𝒊𝒗𝒂𝒍𝒆𝒏𝒕𝒆𝒔 < 𝑺𝒂𝒍𝒅𝒐 𝑰𝒏𝒊𝒄𝒊𝒂𝒍 𝒅𝒆 𝑪𝒂𝒊𝒙𝒂 𝒆 𝑬𝒒𝒖𝒊𝒗𝒂𝒍𝒆𝒏𝒕𝒆𝒔 
Com isso, correta a alternativa C, pois o caixa inicial certamente é superior ao módulo do fluxo de caixa do 
ano. 
Zé Curioso: “Não entendi esse tal de ”módulo do fluxo de caixa do ano” citado na alternativa C. 
Zé, vou responder através de um exemplo! Suponha que o saldo inicial de caixa de determinada entidade seja 
R$ 10.000. Suponha, ainda, que ao longo do período tal entidade tenha apresentado fluxo de caixa negativo, 
de R$ 7.000, que é a situação proposta pelo enunciado. 
Sendo assim, conclui-se que o caixa inicial (R$ 10.000) é superior ao módulo1 do fluxo de caixa do ano (R$ 
7.000). 
GABARITO: C 
Vamos falar mais um pouco sobre cada Atividade (operacional, de investimento e de financiamento). É muito 
importante que você tenha atenção aos exemplos de cada atividade! 
Atividades Operacionais 
O montante dos fluxos de caixa advindos das atividades operacionais é um indicador chave da extensão pela 
qual as operações da entidade têm gerado suficientes fluxos de caixa para amortizar empréstimos, manter a 
capacidade operacional da entidade, pagar dividendos e juros sobre o capital próprio e fazer novos 
investimentos sem recorrer a fontes externas de financiamento. As informações sobre os componentes 
específicos dos fluxos de caixa operacionais históricos são úteis, em conjunto com outras informações, na 
projeção de fluxos futuros de caixa operacionais. 
Os fluxos de caixa advindos das atividades operacionais são basicamente derivados das principais atividades 
geradoras de receita da entidade. Portanto, eles geralmente resultam de transações e de outros eventos que 
entram na apuração do lucro líquido ou prejuízo. Exemplos de fluxos de caixa que decorrem das atividades 
operacionais são: 
(a) recebimentos de caixa pela venda de mercadorias e pela prestação de serviços; 
(b) recebimentos de caixa decorrentes de royalties, honorários, comissões e outras receitas; 
 
 
 
1 Módulo (ou valor absoluto) de um valor negativo é igual a seu simétrico, ou seja, o próprio valor do número, mas 
positivo. 
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(c) pagamentos de caixa a fornecedores de mercadorias e serviços; 
(d) pagamentos de caixa a empregados ou por conta de empregados; 
(e) recebimentos e pagamentos de caixa por seguradora de prêmios e sinistros, anuidades e outros 
benefícios da apólice; 
(f) pagamentos ou restituição de caixa de impostos sobre a renda, a menos que possam ser 
especificamente identificados com as atividades de financiamento ou de investimento; e 
(g) recebimentos e pagamentos de caixa de contratos mantidos para negociação imediata ou disponíveis 
para venda futura. 
Algumas transações, como a venda de item do imobilizado, podem resultar em ganho ou perda, que é 
incluído na apuração do lucro líquido ou prejuízo. Os fluxos de caixa relativos a tais transações são fluxos de 
caixa provenientes de atividades de investimento. Entretanto, pagamentos em caixa para a produção ou a 
aquisição de ativos mantidos para aluguel a terceiros que, em sequência, são vendidos são fluxos de caixa 
advindos das atividades operacionais. Os recebimentos de aluguéis e das vendas subsequentes de tais ativos 
são também fluxos de caixa das atividades operacionais. 
 
A entidade pode mantertítulos e empréstimos para fins de negociação imediata ou futura, os quais, no caso, 
são semelhantes a estoques adquiridos especificamente para revenda. Dessa forma, os fluxos de caixa 
advindos da compra e venda desses títulos são classificados como atividades operacionais. Da mesma forma, 
as antecipações de caixa e os empréstimos feitos por instituições financeiras são comumente classificados 
como atividades operacionais, uma vez que se referem à principal atividade geradora de receita dessas 
entidades. 
(CESPE – Analista – EBSERH – 2018) O valor pago na aquisição de um imóvel destinado a locação a 
terceiro é exemplo de fluxo de caixa decorrente de atividades de investimentos. 
( ) CERTO ( ) ERRADO 
RESOLUÇÃO: 
Algumas transações, como a venda de item do imobilizado, podem resultar em ganho ou perda, que é 
incluído na apuração do lucro líquido ou prejuízo. Os fluxos de caixa relativos a tais transações são fluxos de 
caixa provenientes de atividades de investimento. Entretanto, pagamentos em caixa para a produção ou a 
aquisição de ativos mantidos para aluguel a terceiros que, em sequência, são vendidos são fluxos de 
caixa advindos das atividades operacionais. Os recebimentos de aluguéis e das vendas subsequentes de 
tais ativos são também fluxos de caixa das atividades operacionais. 
Com isso, incorreta a afirmativa. 
ATIVIDADES 
OPERACIONAIS
ATIVOS MANTIDOS PARA 
ALUGUEL A TERCEIROS
AQUISIÇÃO
VENDA
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GABARITO: E 
Atividades de Investimento 
A divulgação em separado dos fluxos de caixa advindos das atividades de investimento é importante em 
função de tais fluxos de caixa representarem a extensão em que os dispêndios de recursos são feitos pela 
entidade com a finalidade de gerar lucros e fluxos de caixa no futuro. Somente desembolsos que resultam em 
ativo reconhecido nas demonstrações contábeis são passíveis de classificação como atividades de 
investimento. Exemplos de fluxos de caixa advindos das atividades de investimento são: 
(a) pagamentos em caixa para aquisição de ativo imobilizado, intangíveis e outros ativos de longo prazo. 
Esses pagamentos incluem aqueles relacionados aos custos de desenvolvimento ativados e aos ativos 
imobilizados de construção própria; 
(b) recebimentos de caixa resultantes da venda de ativo imobilizado, intangíveis e outros ativos de longo 
prazo; 
(c) pagamentos em caixa para aquisição de instrumentos patrimoniais ou instrumentos de dívida de 
outras entidades e participações societárias em joint ventures (exceto aqueles pagamentos referentes a 
títulos considerados como equivalentes de caixa ou aqueles mantidos para negociação imediata ou futura, que 
são considerados no fluxo de caixa das atividades operacionais); 
(d) recebimentos de caixa provenientes da venda de instrumentos patrimoniais ou instrumentos de 
dívida de outras entidades e participações societárias em joint ventures (exceto aqueles recebimentos 
referentes aos títulos considerados como equivalentes de caixa e aqueles mantidos para negociação imediata 
ou futura); 
(e) adiantamentos em caixa e empréstimos feitos a terceiros (exceto aqueles adiantamentos e 
empréstimos feitos por instituição financeira, pois esta é a própria atividade operacional da entidade); 
(f) recebimentos de caixa pela liquidação de adiantamentos ou amortização de empréstimos concedidos a 
terceiros (exceto aqueles adiantamentos e empréstimos de instituição financeira); 
(g) pagamentos em caixa por contratos futuros, a termo, de opção e swap, exceto quando tais contratos 
forem mantidos para negociação imediata ou futura, ou os pagamentos forem classificados como 
atividades de financiamento; e 
(h) recebimentos de caixa por contratos futuros, a termo, de opção e swap, exceto quando tais contratos 
forem mantidos para negociação imediata ou venda futura, ou os recebimentos forem classificados como 
atividades de financiamento. 
Quando um contrato for contabilizado como proteção (hedge) de posição identificável, os fluxos de caixa do 
contrato devem ser classificados do mesmo modo como foram classificados os fluxos de caixa da posição que 
estiver sendo protegida. 
(CESPE – Auditor – TCM/BA – 2018) De acordo com o CPC, constitui exemplo de fluxo de caixa associado 
a atividades de investimento 
a) o pagamento a fornecedores de mercadorias e serviços. 
b) o recebimento de caixa decorrente de royalties. 
c) o recebimento de caixa por seguradora de prêmios e sinistros. 
d) o ganho ou a perda na alienação de imóveis. 
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e) o pagamento a empregados ou por conta de empregados. 
RESOLUÇÃO: 
Vamos analisar as alternativas apresentadas. 
a) Incorreta. O pagamento a fornecedores de mercadorias e serviços é um fluxo de caixa das Atividades 
Operacionais. 
b) Incorreta. O recebimento de caixa decorrente de royalties é um fluxo de caixa das Atividades Operacionais. 
c) Incorreta. O recebimento de caixa por seguradora de prêmios e sinistros é um fluxo de caixa das Atividades 
Operacionais. 
d) Correta. Apesar do CESPE ter considerado correta esta afirmativa ela tem um erro conceitual. Não é o 
ganho ou a perda na alienação de imóveis que deve ser classificado como fluxo de caixa das Atividades de 
Investimento mas o valor recebido pela venda (o que é totalmente distinto do resultado apurado por tal 
venda). 
e) Incorreta. O pagamento a empregados ou por conta de empregado é um fluxo de caixa das Atividades 
Operacionais. 
Enfim, como não há alternativa correta vamos assinalar a “menos incorreta”, que no caso é a alternativa D. 
GABARITO: D 
 
A companhia F, obrigada à elaboração da demonstração dos fluxos de caixa de que trata o 
Pronunciamento Técnico CPC 03(R2) do Comitê de Pronunciamentos Contábeis, aprovado pela 
Deliberação CVM no 641/2010, informou a realização das seguintes operações de caixa, no exercício 
social encerrado: 
Pagamentos de Caixa: Reais 
• ao investidor pela compra (resgate) das próprias ações 900,00 
• pela aquisição de instrumentos patrimoniais 300,00 
• por conta de empregados 700,00 
Recebimentos de Caixa: 
• da companhia seguradora por sinistro ocorrido 1.100,00 
• pela venda de um intangível 500,00 
• pelos Royalties de patentes 2.000,00 
(CESGRANRIO – Profissional Junior – Petrobrás – 2015) Considerando-se somente as informações 
recebidas e os dizeres do Pronunciamento Técnico, o fluxo de caixa da companhia F, advindo das 
atividades operacionais, apurado pelo método direto, em reais, é de 
(A) (800,00) consumidos 
(B) (700,00) consumidos 
(C) 400,00 gerados 
(D) 1.800,00 gerados 
(E) 2.400,00 gerados 
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RESOLUÇÃO: 
Vamos verificar o fluxo de caixa das Atividade Operacionais. 
 Pagamento a Empegados (R$ 700,00) 
( + ) Recebimento por Sinistro R$ 1.100,00 
( + ) Recebimento de Royalties R$ 2.000,00 
( = ) Fluxo de Caixa das AO R$ 2.400,00 
Com isso, correta a alternativa E. 
GABARITO: E 
 
(CESGRANRIO – Profissional Junior – Petrobrás – 2015) Considerando-se somente as informações 
recebidas e os dizeres do Pronunciamento Técnico, o fluxo de caixa da companhia F, advindo das 
atividades de investimento, apurado pelo método direto, em reais, é de 
(A) (900,00) consumidos 
(B) (500,00) consumidos 
(C) 200,00 gerados 
(D) 1.000,00 gerados 
(E) 1.300,00 gerados 
RESOLUÇÃO: 
O fluxo de caixa das Atividades de Investimento será de: 
 Aquisição de Instrumentos Patrimoniais (R$ 300,00) 
( + ) Recebimento pela Venda de IntangívelR$ 500,00 
( = ) Fluxo de Caixa das AI R$ 200,00 
Com isso, correta a alternativa C. 
GABARITO: C 
Atividades de Financiamento 
A divulgação separada dos fluxos de caixa advindos das atividades de financiamento é importante por ser útil 
na predição de exigências de fluxos futuros de caixa por parte de fornecedores de capital à entidade. 
Exemplos de fluxos de caixa advindos das atividades de financiamento são: 
(a) caixa recebido pela emissão de ações ou outros instrumentos patrimoniais; 
(b) pagamentos em caixa a investidores para adquirir ou resgatar ações da entidade; 
(c) caixa recebido pela emissão de debêntures, empréstimos, notas promissórias, outros títulos de dívida, 
hipotecas e outros empréstimos de curto e longo prazos; 
(d) amortização de empréstimos e financiamentos; e 
(e) pagamentos em caixa pelo arrendatário para redução do passivo relativo a arrendamento mercantil. 
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Antes de prosseguir com a aula eu quero dar uma dica importante! Muitos alunos acabam se confundindo na 
classificação dos empréstimos e sua classificação. Veja a relação dos empréstimos com as respectivas 
atividades: 
 
A mesma confusão pode ocorrer em relação às operações com ações. 
 
Isso é lógico, pense comigo: se a empresa adquire ações de outra empresa ela está investindo seu dinheiro 
na compra de tais ações, não é? 
Se a empresa faz uma emissão de suas ações para captar dinheiro junto a terceiros, quem está financiando a 
empresa? São os acionistas que adquirem tais ações! 
Vamos praticar! 
(FGV – Contador – MPE/AL – 2018) Uma entidade emitiu uma debênture, em 2014, no valor de R$ 
500.000, com juros de 8% ao ano. O valor recebido foi utilizado para a compra de máquinas, que foram 
utilizadas no negócio da entidade. 
Em 2017, a entidade liquidou integralmente o passivo. 
Assinale a opção que indica a classificação do resgate da debênture na Demonstração dos Fluxos de 
Caixa (método direto) da entidade, em 31/12/2017. 
a) Fluxo de caixa consumido pela atividade operacional. 
b) Fluxo de caixa consumido pela atividade de investimento. 
EMPRÉSTIMO CONCEDIDO
PELA EMPRESA
INVESTIMENTO
EMPRÉSTIMO OBTIDO
PELA EMPRESA
FINANCIAMENTO
COMPRA/VENDA DE 
AÇÕES DE OUTRAS
EMPRESAS 
INVESTIMENTO
EMISSÃO/RESGATE DE 
AÇÕES DA PRÓPRIA
EMPRESA 
FINANCIAMENTO
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c) Fluxo de caixa consumido pela atividade de financiamento. 
d) Fluxo de caixa gerado pela atividade de investimento. 
e) Fluxo de caixa gerado pela atividade de financiamento. 
RESOLUÇÃO: 
As debêntures são títulos que a entidade emite (vende) para captar recursos. Sendo assim, sua emissão gera 
caixa para a entidade, sendo evidenciado na DFC como fluxo de caixa das Atividades de Financiamento. 
O pagamento (resgate) das debêntures, por sua vez, consome caixa da entidade (pelo pagamento aos 
investidores, detentores dos títulos). Tal operação será evidenciada na DFC como fluxo de caixa das 
Atividades de Financiamento. 
Com isso, correta a alternativa C. 
GABARITO: C 
 
(FEPESE – Contador – CELESC – 2018) Assinale a alternativa que apresenta a classificação correta das 
operações apresentadas referente às atividades operacionais, de investimento e de financiamento 
presentes na Demonstração dos Fluxos de Caixa. 
1. Recebimentos de caixa decorrentes de royalties, honorários, comissões e outras receitas. 
2. Amortização de empréstimos e financiamentos. 
3. Pagamentos em caixa para aquisição de ativo imobilizado, intangíveis e outros ativos de longo prazo. 
Esses pagamentos incluem aqueles relacionados aos custos de desenvolvimento ativados e aos ativos 
imobilizados de construção própria. 
4. Adiantamentos em caixa e empréstimos feitos a terceiros (exceto aqueles adiantamentos e 
empréstimos feitos por instituição financeira. 
5. Pagamentos de caixa a fornecedores de mercadorias e serviços. 
Assinale a alternativa correta. 
a) 1 e 2 são atividades de financiamento. 
b) 2 e 4 são atividades de financiamento. 
c) 3 e 4 são atividades de investimento. 
d) 1, 4 e 5 são atividades operacionais. 
e) 2, 3 e 4 são atividades de investimento. 
RESOLUÇÃO: 
Vamos analisar os itens apresentados. 
1. Recebimentos de caixa decorrentes de royalties, honorários, comissões e outras receitas são classificados 
nas Atividades Operacionais. 
2. Amortização de empréstimos e financiamentos é classificada nas Atividades de Financiamento. 
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3. Pagamentos em caixa para aquisição de ativo imobilizado, intangíveis e outros ativos de longo prazo são 
classificados nas Atividades de Investimentos. 
4. Adiantamentos em caixa e empréstimos feitos a terceiros (exceto aqueles adiantamentos e empréstimos 
feitos por instituição financeira) são classificados nas Atividades de Investimento. 
5. Pagamentos de caixa a fornecedores de mercadorias e serviços são classificados dentro das Atividades 
Operacionais. 
Com isso, correta a alternativa C. 
GABARITO: C 
 
(IBPG – Analista – PBH ATIVOS – 2018) A demonstração dos fluxos de caixa deve apresentar os fluxos de 
caixa do período classificados por atividades operacionais, de investimento e de financiamento. A 
classificação por atividade proporciona informações que permitem aos usuários avaliar o impacto de tais 
atividades sobre a posição financeira da entidade e o montante de seu caixa e equivalentes de caixa. 
A esse respeito, numere a COLUNA II de acordo com a COLUNA I, fazendo a relação dos pagamentos 
e/ou recebimentos com essas três atividades, conforme prescrito pela NBC TG 03 (R3). 
COLUNA I 
Atividades operacionais. 
Atividades de investimento. 
Atividades de financiamento. 
COLUNA II 
( ) Recebimentos de caixa de contratos mantidos para negociação imediata ou disponíveis para venda 
futura. 
( ) Pagamentos em caixa pelo arrendatário para redução do passivo relativo a arrendamento mercantil 
financeiro. 
( ) Recebimentos de caixa por contratos futuros que não são mantidos para negociação imediata ou 
venda futura. 
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA: 
a) 1 2 3. 
b) 3 2 1. 
c) 1 3 2. 
d) 2 1 3. 
RESOLUÇÃO: 
Os recebimentos de caixa de contratos mantidos para negociação imediata ou disponíveis para venda futura 
são classificados nas Atividades Operacionais. 
Os pagamentos em caixa pelo arrendatário para redução do passivo relativo a arrendamento mercantil 
financeiro são classificados na Atividades de Financiamento. 
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Os recebimentos de caixa por contratos futuros que não são mantidos para negociação imediata ou venda 
futura são classificados na Atividades de Investimento. 
Com isso, correta a alternativa C. 
GABARITO: C 
 
(FUNDEP – Contador – INB – 2018) Analise as seguintes afirmativas sobre a Demonstração dos Fluxos de 
Caixa e assinale com V as verdadeiras e com F as falsas. 
 ( ) Pagamentos em caixa para a produção ou a aquisição de ativos mantidos para aluguel a terceiros 
que, em sequência, são vendidos, são fluxos de caixa advindos das atividades de investimentos. 
( ) Os fluxos de caixa advindos da compra e venda de títulos e de empréstimos mantidos pela entidade 
para fins de negociação imediata ou futura são classificados como atividades operacionais. 
( ) Quando um contrato for contabilizado como proteção (hedge) de posição identificável, os fluxos decaixa do contrato devem ser classificados do mesmo modo como foram classificados os fluxos de caixa 
da posição que estiver sendo protegida. 
( ) Saldos bancários a descoberto, decorrentes de empréstimos obtidos por meio de instrumentos, 
como contas correntes garantidas que são liquidados em curto lapso temporal, são classificados como 
atividades de financiamento. 
Assinale a sequência CORRETA. 
a) V F V F 
b) F V F V 
c) V F F V 
d) F V V F 
RESOLUÇÃO: 
Vamos analisar os itens apresentados. 
I. Falso. Algumas transações, como a venda de item do imobilizado, podem resultar em ganho ou perda, que 
é incluído na apuração do lucro líquido ou prejuízo. Os fluxos de caixa relativos a tais transações são fluxos de 
caixa provenientes de atividades de investimento. Entretanto, pagamentos em caixa para a produção ou a 
aquisição de ativos mantidos para aluguel a terceiros que, em sequência, são vendidos, são fluxos de 
caixa advindos das atividades operacionais. Os recebimentos de aluguéis e das vendas subsequentes de tais 
ativos são também fluxos de caixa das atividades operacionais 
II. Verdadeiro. Segundo o CPC 03 são classificados como fluxos de caixa das atividades operacionais 
recebimentos e pagamentos de caixa de contratos mantidos para negociação imediata ou disponíveis para 
venda futura. 
III. Verdadeiro. Segundo o CPC 03 quando um contrato for contabilizado como proteção (hedge) de posição 
identificável, os fluxos de caixa do contrato devem ser classificados do mesmo modo como foram 
classificados os fluxos de caixa da posição que estiver sendo protegida. 
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IV. Falso. Empréstimos bancários são geralmente considerados como atividades de financiamento. 
Entretanto, saldos bancários a descoberto, decorrentes de empréstimos obtidos por meio de instrumentos 
como cheques especiais ou contas correntes garantidas que são liquidados em curto lapso temporal 
compõem parte integral da gestão de caixa da entidade. Nessas circunstâncias, saldos bancários a 
descoberto são incluídos como componente de caixa e equivalentes de caixa. Uma característica desses 
arranjos oferecidos pelos bancos é que frequentemente os saldos flutuam de devedor para credor. 
GABARITO: D 
 
(IDECAN – Contador – CRF/SP – 2018) Analisando as demonstrações contábeis de uma companhia, o 
contador identificou os seguintes registros: 
Aplicações Financeiras de Longo Prazo: $ 6.000. 
Emissão de Debêntures: $ 3.000. 
Obtenção de Empréstimos: $ 2.000. 
Pagamento de Dividendos: $ 500. 
Pagamento de Juros: $150. 
Pagamentos de Tributos e Multas: $ 2.100. 
Recebimento de Clientes: $ 5.000. 
Regaste de Títulos da Dívida Pública: $ 1.500. 
Venda de maquinário da fábrica: $ 10.000. 
O Fluxo de Caixa das Atividades de Investimento foi de: 
a) $ 5.500. 
b) $ 10.250. 
c) $ 12.750. 
d) $ 16.000. 
RESOLUÇÃO: 
A partir dos fatos apresentados vamos analisar o Fluxo de Caixa das Atividades de Investimento. 
Aplicações Financeiras de Longo Prazo: ($ 6.000) 
Regaste de Títulos da Dívida Pública: $ 1.500 
Venda de maquinário da fábrica: $ 10.000 
Fluxo de Caixa das Atividades de Investimento $ 5.500 
Com isso, correta a alternativa A. 
Didaticamente vamos aproveitar e calcular os demais fluxos de caixa. 
Emissão de Debêntures: $ 3.000 
Obtenção de Empréstimos: $ 2.000 
Pagamento de Dividendos: ($ 500) 
Fluxo de Caixa das Atividades de Financiamento $ 4.500 
Pagamento de Juros: ($ 150) 
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Pagamentos de Tributos e Multas: ($ 2.100) 
Recebimento de Clientes: $ 5.000 
Fluxo de Caixa das Atividades Operacionais $ 2.750 
GABARITO: A 
 
(FGV – ICMS/RO – 2018) A Cia. B efetuou as seguintes transações, em 2017. 
• Integralização de capital social, por meio de um imóvel no valor de R$ 200.000; 
• Compra de computadores, para pagamento em agosto de 2018, por R$ 10.000; 
• Pagamento de empréstimo bancário, contraído em 2014 no valor de R$ 30.000; 
• Pagamento de despesas diversas, no valor de R$ 50.000; 
• Resgate de debênture, no valor de R$ 18.000; 
• Pagamento de dividendos, que haviam sido reconhecidos no ano anterior no valor de R$ 15.000; 
• Venda de mercadorias à vista, por R$ 300.000; 
• Reconhecimento dos custos das mercadorias vendidas, no valor de R$ 200.000; 
• Compra de participação em empresa coligada, no valor de R$ 40.000. 
Sobre a Demonstração dos Fluxos de Caixa da Cia. B, com base nas recomendações do Pronunciamento 
Técnico CPC 03- Demonstração dos Fluxos de Caixa, assinale a afirmativa correta. 
a) A atividade operacional gerou R$ 50.000. 
b) A atividade de investimento consumiu R$ 70.000. 
c) A atividade de investimento consumiu R$ 88.000. 
d) A atividade de financiamento consumiu R$ 63.000. 
e) A atividade de financiamento gerou R$ 185.000. 
RESOLUÇÃO: 
Vamos calcular o fluxo de caixa das Atividades Operacionais, Atividades de Investimentos e Atividades de 
Financiamentos. 
Venda de mercadorias à vista R$ 300.000 
Pagamento de despesas diversas (R$ 50.000) 
Fluxo de Caixa das Atividades Operacionais R$ 250.000 
Compra de participação de empresa coligada (R$ 200.000) 
Fluxo de Caixa das Atividades de Investimento (R$ 200.000) 
Pagamento de empréstimo bancário (R$ 30.000) 
Resgate de debênture (R$ 18.000) 
Pagamento de dividendos (R$ 15.000) 
Fluxo de Caixa das Atividades de Financiamento (R$ 63.000) 
Assim, correta a alternativa D 
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GABARITO: D 
 
(NUCEPE – Perito – PC/PI – 2018) Uma empresa comercial apresentou as seguintes informações para a 
elaboração da demonstração dos fluxos de caixa referentes ao exercício de 2017: 
Saldo de Caixa e equivalentes de caixa em 31.12.2016 R$ 10.000,00 
Entradas: 
Recebimentos por vendas de mercadorias à vista R$ 235.346,00 
Recebimentos por aquisição de empréstimos bancários R$ 200.000,00 
Recebimentos por venda de ativo imobilizado R$ 350.000,00 
Saídas: 
Pagamento de despesas com pessoal da empresa R$ 94.300,00 
Pagamento de fornecedores por aquisição de mercadorias R$ 65.123,00 
Pagamento de dividendos aos acionistas da empresa R$ 112.300,00 
Considerando-se as informações acima, em relação à Demonstração dos Fluxos de Caixa, o caixa líquido 
proveniente das atividades de financiamentos corresponde a: 
a) R$ 75.923,00 
b) R$ 437.700,00 
c) R$ 237.700,00 
d) R$ 105.700,00 
e) R$ 87.700,00 
RESOLUÇÃO: 
A partir dos dados do enunciado vamos classificar os eventos mencionados de acordo com a respectiva 
atividade. 
Recebimentos por vendas de mercadorias à vista R$ 235.346,00 
Pagamento de despesas com pessoal da empresa (R$ 94.300,00) 
Pagamento de fornecedores por aquisição de mercadorias (R$ 65.123,00) 
Fluxo de Caixa das Atividades Operacionais R$ 75.923,00 
Recebimentos por venda de ativo imobilizado R$ 350.000,00 
Fluxo de Caixa das Atividades de Investimento R$ 350.000,00 
Recebimentos por aquisição de empréstimos bancários R$ 200.000,00 
Pagamento de dividendos aos acionistas da empresa (R$ 112.300,00) 
Fluxo de Caixa das Atividades de Financiamento R$ 87.700,00 
Com isso, correta a alternativa E. 
GABARITO: E 
 
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(FGV – Analista – ALERO – 2018) Em 01/12/2016, uma empresa de consultoria adquiriu computadores 
parautilizar em sua atividade de prestação de serviços por R$50.000. Do valor, metade foi pago à vista e 
o restante foi pago em 02/01/2017. 
Assinale a opção que indica a correta classificação na Demonstração dos Fluxos de Caixa da empresa em 
31/12/2016 e em 31/12/2017, respectivamente. 
a) Atividade de investimento e atividade operacional. 
b) Atividade de investimento e atividade de financiamento. 
c) Atividade operacional e atividade de financiamento. 
d) Atividade operacional e atividade operacional. 
e) Atividade de investimento e atividade de investimento. 
RESOLUÇÃO: 
A aquisição de imobilizados à vista é classificado como fluxo de caixa das Atividades de Investimento. 
Portanto, em 31/12/2016 a entidade deverá evidenciar o valor pago à vista de R$ 25.000 em sua 
Demonstração dos Fluxos de Caixa. 
O valor restante, de R$ 25 mil, pago em 02/01/2017, deve ser evidenciado como fluxo de caixa das Atividades 
de Financiamento, visto que se trata de mera amortização de um financiamento concedido pelo vendedor ao 
comprador (parcela a ser paga a prazo). 
Com isso, correta a alternativa B. 
GABARITO: B 
 
(CESPE – Analista Judiciário – TRE-PE – 2017) Considerando que a demonstração dos fluxos de caixa 
(DFC) apresenta informações relevantes sobre a capacidade das entidades na geração de caixa, assinale a 
opção correta. 
a) Compõem o fluxo de atividades de investimento os recebimentos de caixa decorrentes de royalties, 
honorários e comissões, que não entram na apuração do lucro líquido da entidade. 
b) O valor da venda de ativos de longo prazo não incluídos nos equivalentes de caixa deve ser classificado na 
DFC como fluxo das atividades de investimento. 
c) O fluxo de caixa de uma entidade é representado pelo cálculo de entradas de caixa ou equivalentes de caixa 
em determinado espaço de tempo. 
d) Uma entidade comercial, tendo adquirido mercadorias para revenda no valor de R$ 80.000, pagando 50% 
no ato, deverá registrar na DFC uma atividade de financiamento que consumiu caixa no valor de R$ 40.000. 
e) Caso uma sociedade empresária tenha sido constituída com capital de R$ 200.000, dos quais R$ 100.000 
tenham sido integralizados em dinheiro e R$ 60.000 em terrenos, com o saldo restante em capital a 
integralizar, a DFC deverá apresentar atividades de financiamento que geraram caixa no valor de R$ 140.000. 
RESOLUÇÃO: 
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Vamos analisar as alternativas apresentadas. 
a) Incorreta. Recebimentos de caixa decorrentes de royalties, honorários e comissões são classificados nas 
Atividades Operacionais. 
b) Correta. Atividades de Investimento são as referentes à aquisição e à venda de ativos de longo prazo e de 
outros investimentos não incluídos nos equivalentes de caixa. 
c) Incorreta. O fluxo de caixa de uma entidade é representado pelo cálculo de entradas e saídas de caixa ou 
equivalentes de caixa em determinado espaço de tempo. 
d) Incorreta. A aquisição de mercadorias à vista relaciona-se com as Atividades Operacionais da entidade. 
e) Incorreta. Apenas a integralização do capital social em dinheiro será evidenciada nos fluxos de caixa das 
Atividades de Financiamento. 
GABARITO: B 
APRESENTAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA DAS ATIVIDADES 
OPERACIONAIS 
A entidade deve apresentar os fluxos de caixa das atividades operacionais, usando alternativamente: 
(a) o método direto, segundo o qual as principais classes de recebimentos brutos e pagamentos brutos são 
divulgadas; ou 
(b) o método indireto, segundo o qual o lucro líquido ou o prejuízo é ajustado pelos efeitos de transações 
que não envolvem caixa, pelos efeitos de quaisquer diferimentos ou apropriações por competência sobre 
recebimentos de caixa ou pagamentos em caixa operacionais passados ou futuros, e pelos efeitos de itens 
de receita ou despesa associados com fluxos de caixa das atividades de investimento ou de financiamento. 
Neste momento é importante que você entenda as principais palavras de cada método (direto ou indireto). 
 
Pelo método direto, as informações sobre as principais classes de recebimentos brutos e de pagamentos 
brutos podem ser obtidas alternativamente: 
(a) dos registros contábeis da entidade; ou 
(b) pelo ajuste das vendas, dos custos dos produtos, mercadorias ou serviços vendidos (no caso de 
instituições financeiras, pela receita de juros e similares e despesa de juros e encargos e similares) e outros 
itens da demonstração do resultado ou do resultado abrangente referentes a: 
(i) variações ocorridas no período nos estoques e nas contas operacionais a receber e a pagar; 
(ii) outros itens que não envolvem caixa; e 
DIRETO recebimentos/pagamentos brutos
INDIRETO ajuste do resultado (DRE)
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(iii) outros itens tratados como fluxos de caixa advindos das atividades de investimento e de 
financiamento. 
Segue um exemplo do método direto de apresentação da DFC: 
ATIVIDADES OPERACIONAIS 
 ( + ) Recebimento de Vendas e Serviços 
 ( – ) Pagamento de Fornecedores 
 ( – ) Pagamento de Salários e encargos 
 ( – ) Pagamento de Impostos e outras Despesas Operacionais 
 ( = ) Caixa Líquido (gerado/consumido) pelas Atividades Operacionais 
Antes de prosseguir vamos analisar uma questão! 
(CESGRANRIO – Técnico – TRANSPETRO – 2018) A Demonstração dos Fluxos de Caixa (DFC.) pode ser 
elaborada por dois métodos distintos, direto e indireto, com os critérios de evidenciação da 
movimentação financeira diferenciados somente em um dos seus três fluxos. 
Nesse contexto, a característica do fluxo operacional, elaborado pelo método direto, é a de evidenciar 
seus componentes pelo valor 
a) bruto 
b) líquido 
c) ajustado 
d) apurado por diferenças 
e) do lucro líquido ajustado 
RESOLUÇÃO: 
O método direto é aquele onde as principais classes de recebimentos brutos e pagamentos brutos são 
divulgadas. 
Com isso, correta a alternativa A. 
GABARITO: A 
De acordo com o método indireto, o fluxo de caixa líquido advindo das atividades operacionais é 
determinado ajustando o lucro líquido ou prejuízo quanto aos efeitos de: 
(a) variações ocorridas no período nos estoques e nas contas operacionais a receber e a pagar; 
(b) itens que não afetam o caixa, tais como depreciação, provisões, tributos diferidos, ganhos e perdas 
cambiais não realizados e resultado de equivalência patrimonial quando aplicável; e 
(c) todos os outros itens tratados como fluxos de caixa advindos das atividades de investimento e de 
financiamento. 
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Alternativamente, o fluxo de caixa líquido advindo das atividades operacionais pode ser apresentado pelo 
método indireto, mostrando-se as receitas e as despesas divulgadas na demonstração do resultado ou 
resultado abrangente e as variações ocorridas no período nos estoques e nas contas operacionais a receber e 
a pagar. 
Zé Curioso: Professor, sempre me enrolo com esse lance de método direto e método indireto. Afinal, qual a razão 
deste ajuste do resultado no método indireto?” 
Zé, o método direto é o seguinte: avalie cada fato contábil separadamente e considere apenas aqueles que 
provocam variação no caixa (e equivalentes) da entidade e estão relacionados com a atividade operacional 
da entidade. Por exemplo, se a entidade vendeu mercadoria à vista, já sabemos que houve variação do caixa. 
Se vendeu a prazo, não afeta o caixa. E assim por diante em relação a todos os fatos contábeis relacionados 
com a atividade-fim da empresa (atividades operacionais, como pagamento a fornecedores, recebimentode 
clientes, pagamento de seguros, pagamento de salários etc). 
Por outro lado, perceba que o método indireto parte do Lucro Líquido (ou prejuízo), que foi apurado na 
Demonstração do Resultado do Exercício, que é uma demonstração realizada de acordo com o regime de 
competência. Evidente que uma grande parcela do que é evidenciado na DRE tem relação com a atividade-
fim da entidade, ou seja, sua atividade operacional. É nítido, portanto, que a entidade poderá calcular o fluxo 
de caixa das atividades operacionais partindo-se deste resultado apurado na DRE. 
Este ajuste é como se fosse uma transformação do Lucro Líquido calculado pelo Regime de Competência 
(DRE) para o Regime de Caixa (DFC). No entanto, como estamos falando somente das atividades 
operacionais, também temos que expurgar do resultado apurado na DRE as variações de caixa (e 
equivalentes) relacionadas às atividades de investimento e financiamento. 
Além disso, temos que analisar as variações ocorridas nas contas operacionais do Ativo e Passivo Exigível, 
pois fatos contábeis permutativos também afetam o caixa da entidade (como compra de mercadoria à vista, 
pagamento a fornecedores etc). 
Se você entender isso tenho certeza de que as questões de DFC serão tranquilas! 
A conciliação entre o lucro líquido e o fluxo de caixa líquido das atividades operacionais deve ser fornecida, 
obrigatoriamente, caso a entidade use o método direto para apurar o fluxo líquido das atividades 
operacionais. A conciliação deve apresentar, separadamente, por categoria, os principais itens a serem 
MÉTODO 
INDIRETO
variações de contas 
operacionais (ativo e passivo)
itens que não afetam o caixa
itens que não são fluxos das 
atividades operacionais
AJUSTE DO LLE
(DRE)
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conciliados, à semelhança do que deve fazer a entidade que usa o método indireto em relação aos ajustes ao 
lucro líquido ou prejuízo para apurar o fluxo de caixa líquido das atividades operacionais. 
Lembre-se disso: se a entidade optar pelo método direto deverá realizar a conciliação entre o lucro líquido e o 
fluxo de caixa líquido das atividades operacionais. Exatamente por isso que o método direto também é 
chamado de “método da conciliação”. 
 
O método indireto, portanto, o fluxo de caixa das atividades operacionais será calculado da seguinte forma: 
Segue um exemplo do método indireto de apresentação da DFC: 
ATIVIDADES OPERACIONAIS 
 Lucro Líquido do Exercício (DRE) 
 ( + ) Depreciação/Amortização/Exaustão 
 ( +/– ) Resultado de Equivalência Patrimonial (Perda/Ganho) 
 ( +/– ) Resultado da Venda de Investimentos (Perda/Ganho) 
 ( +/– ) Resultado da Venda de Imobilizado (Perda/Ganho) 
 ( +/– ) Resultado da Venda de Intangíveis (Perda/Ganho) 
 ( = ) Lucro Ajustado 
 ( – ) Aumento de Contas Operacionais do Ativo 
 ( + ) Diminuição de Contas Operacionais do Ativo 
 ( + ) Aumento de Contas Operacionais do Passivo Exigível 
 ( – ) Diminuição de Contas Operacionais do Passivo Exigível 
 ( = ) Caixa Líquido (gerado/consumido) pelas Atividades Operacionais 
Perceba, portanto, que o primeiro ajuste será realizando utilizando informações constantes da Demonstração 
do Resultado do Exercício. O segundo ajuste, por sua vez, será realizado através das contas operacionais 
evidenciadas no Balanço Patrimonial. 
É fundamental que você domine o método indireto de evidenciação da Demonstração dos Fluxos de Caixa, 
pois despenca em provas de concursos públicos! 
Podemos escrever uma fórmula básica para a variação líquida de caixa (ΔCaixa) da entidade em determinado 
período: 
𝜟𝑪𝒂𝒊𝒙𝒂 = (𝑺𝒂𝒍𝒅𝒐 𝑭𝒊𝒏𝒂𝒍 𝒅𝒆 𝑪𝒂𝒊𝒙𝒂 – 𝑺𝒂𝒍𝒅𝒐 𝑰𝒏𝒊𝒄𝒊𝒂𝒍 𝒅𝒆 𝑪𝒂𝒊𝒙𝒂) 
Verificamos que o objetivo da Demonstração dos Fluxos de Caixa é explicar esta variação no Caixa (e 
equivalentes de caixa) da entidade em determinado período. Também verificamos que a Demonstração dos 
Fluxos de Caixa deve indicar as alterações ocorridas, durante o exercício, no saldo de caixa e equivalentes de 
caixa, segregando-se essas alterações em, no mínimo, 3 (três) fluxos: das atividades operacionais (AO), das 
atividades de investimentos (AI) e das atividades de financiamento (AF). Sendo assim: 
MÉTODO DIRETO CONCILIAÇÃO
1° AJUSTE (DRE) 
2° AJUSTE (BP) 
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Os dois modelos vistos (direto e indireto) da DFC devem ser memorizados! Iremos usá-los nas resoluções de 
questões. 
Vamos resolver várias questões que exploram os conhecimentos acima. 
(FAURGS – Analista – HCPA – 2018) Qual tratamento contábil deve ser dado por uma empresa em sua 
Demonstração dos Fluxos de Caixa (DFC) ao ganho proveniente da venda de um parque fabril, segundo o 
Pronunciamento Técnico do Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) 03? 
a) Como entrada de caixa das atividades de investimentos porque pertence aos ativos imobilizados. 
b) Como entrada de caixa das atividades de financiamentos porque o parque fabril foi construído com 
financiamentos bancários. 
c) Como ajuste do lucro líquido das atividades operacionais na DFC preparada pelo método indireto. 
d) Como adição às outras receitas, apresentando-o nas atividades de investimentos na DFC. 
e) Como saída de caixa das atividades de investimentos porque pertence aos ativos de longo prazo. 
RESOLUÇÃO: 
O valor recebido pela venda de um parque fabril (imobilizado) deverá ser evidenciado na Demonstração dos 
Fluxos de Caixa como fluxo de caixa das Atividades de Investimento. 
No entanto, tenha cuidado, pois o enunciado não questionou o tratamento dado ao valor recebido pela 
venda, mas do ganho proveniente da venda. 
Exemplo: suponha que o valor contábil do item vendido seja de R$ 1.000.000 e que o valor de venda tenha 
sido R$ 1.400.000. Neste caso, o ganho apurado nesta operação é de R$ 400.000. 
Tal ganho é apresentado na Demonstração do Resultado do Exercício como Outras Receitas. Por se tratar de 
ganho não relacionado às Atividades Operacionais, o valor do ganho será considerado como ajuste do Lucro 
Líquido no cálculo das atividades operacionais pelo método indireto. 
Com isso, correta a alternativa C. 
GABARITO: C 
 
(CESPE – Oficial de Inteligência – ABIN – 2018) Na elaboração da demonstração de fluxo de caixa (DFC) 
pelo método direto, é facultado à entidade fornecer a conciliação entre lucro líquido e fluxo de caixa 
líquido das atividades operacionais. 
( ) CERTO ( ) ERRADO 
RESOLUÇÃO: 
Segundo o Pronunciamento Técnico CPC 03 – Demonstração dos Fluxos de Caixa: 
ΔCaixa = AO + AI + AF
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20A. A conciliação entre o lucro líquido e o fluxo de caixa líquido das atividades operacionais deve ser 
fornecida, obrigatoriamente, caso a entidade use o método direto para apurar o fluxo líquido das atividades 
operacionais. A conciliação deve apresentar, separadamente, por categoria, os principais itens a serem 
conciliados, à semelhança do que deve fazer a entidade que usa o método indireto em relação aos ajustes ao lucro 
líquido ou prejuízo para apurar o fluxo de caixa líquido das atividades operacionais. 
Com isso, trata-se de obrigatoriedade, o que torna incorreta a afirmativa. 
GABARITO: E 
 
(VUNESP – Diretor – CM Dois Córregos/SP – 2018) Na elaboração da Demonstração dos Fluxos de Caixa 
de uma empresa pelo método indireto, um item que deve ser reduzido do Lucro Líquido do Exercício para 
apurar o fluxo de caixa das atividades operacionais é 
(A) o resultado positivo de equivalência patrimonial. 
(B) a despesa de depreciação. 
(C) o resultadonegativo com a venda de imobilizado. 
(D) a variação negativa do saldo da conta Clientes. 
(E) a variação positiva do saldo da conta Fornecedores. 
RESOLUÇÃO: 
A entidade deve apresentar os fluxos de caixa das atividades operacionais, usando alternativamente: 
(a) o método direto, segundo o qual as principais classes de recebimentos brutos e pagamentos brutos são 
divulgadas; ou 
(b) o método indireto, segundo o qual o lucro líquido ou o prejuízo é ajustado pelos efeitos de transações que 
não envolvem caixa, pelos efeitos de quaisquer diferimentos ou apropriações por competência sobre 
recebimentos de caixa ou pagamentos em caixa operacionais passados ou futuros, e pelos efeitos de itens de 
receita ou despesa associados com fluxos de caixa das atividades de investimento ou de financiamento. 
Com isso, correta a alternativa A. 
GABARITO: A 
 
(FGV – Contador – MPE/AL – 2018) Uma entidade apresentava, em 31/12/2016, o seguinte balanço 
patrimonial: 
 
Durante o ano de 2017, a empresa efetuou as seguintes operações: 
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• Venda de todo o estoque por R$ 20.000, sendo metade à vista e metade para recebimento em 2018. 
Os contadores da empresa estimam risco de inadimplência de 5%. 
• Reconhecimento de despesa de depreciação dos veículos no valor de R$ 8.000. 
• Venda dos terrenos por R$ 12.000, à vista. 
Com base nas informações acima, assinale a opção que indica o valor total dos ajustes dos itens que 
afetaram o lucro para conciliação entre Lucro Líquido e Fluxo de Caixa operacional, em 31/12/2017, na 
elaboração da Demonstração dos Fluxos de Caixa pelo método indireto. 
a) - R$ 3.000,00. 
b) R$ 5.500,00. 
c) R$ 8.500,00. 
d) R$ 11.500,00. 
e) R$ 12.000,00. 
RESOLUÇÃO: 
O método indireto é aquele em que o lucro líquido ou o prejuízo é ajustado pelos efeitos de transações que 
não envolvem caixa, pelos efeitos de quaisquer diferimentos ou apropriações por competência sobre 
recebimentos de caixa ou pagamentos em caixa operacionais passados ou futuros, e pelos efeitos de itens de 
receita ou despesa associados com fluxos de caixa das atividades de investimento ou de financiamento 
Seguindo o enunciado houve a venda e todo o estoque por R$ 20.000, sendo metade à vista e metade para 
recebimento em 2018. Os contadores da empresa estimam risco de inadimplência de 5%. Sendo assim, o 
valor a ser constituído como Perdas Estimadas com Créditos de Liquidação Duvidosa é de R$ 500: 
𝑷𝑬𝑪𝑳𝑫 = 5% × 𝑅$ 10.000 = 𝑹$ 𝟓𝟎𝟎 
O lançamento da PECLD é o seguinte: 
 D – Despesa com PECLD R$ 500 (Resultado) 
 C – PECLD R$ 500 (Ativo) 
Perceba, portanto, que tal apropriação não impacta o caixa da entidade. Sendo assim, trata-se de um ajuste a 
ser realizado no resultado apurado. 
O enunciado ainda diz que houve o reconhecimento de despesa de depreciação dos veículos no valor de R$ 
8.000. Vamos analisar o lançamento contábil deste fato. 
 D – Despesa com Depreciação R$ 8.000 (Resultado) 
 C – Depreciação Acumulada R$ 8.000 (Ativo) 
Não há qualquer impacto no caixa da entidade, razão pela qual tal fato representa um ajuste a ser realizado 
no resultado apurado na DRE. 
Por fim, houve a venda dos terrenos por R$ 12.000, à vista. Como o valor contábil dos terrenos é de R$ 15.000 
(vide Balanço Patrimonial), conclui-se que a DRE evidenciará uma perda de capital de R$ 3.000. Tal fato, no 
entanto, não se relaciona com as Atividades Operacionais da entidade, razão pela qual tal valor representará 
um ajuste. 
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Assim temos a seguinte situação: 
 Despesa com PECLD R$ 500 
 Despesa com Depreciação R$ 8.000 
 Perda com a venda de Terrenos R$ 3.000 
 Total dos Ajustes R$ 11.500 
Com isso, correta a alternativa D. 
GABARITO: D 
 
(CESGRANRIO – Auditor – PETRONBRÁS – 2018) Foram extraídas do balanço patrimonial e da 
demonstração de resultados as informações listadas no Quadro abaixo, em valores financeiros ($). Essas 
informações não são suficientes para a apuração do saldo final de um demonstrativo de fluxo de caixa. 
Recebimentos (clientes) 120.000 
Recebimento (venda de ativo equipamento) 100.000 
Redução no estoque 15.000 
Depreciação 1.000 
Imposto de renda e contribuição social pagos –1.500 
Pagamento despesas operacionais –4.000 
Pagamentos – fornecedores –14.000 
Considerando-se, todavia, apenas a informação disponível e utilizando-se o método direto, será 
apurado, em reais, um fluxo de caixa no valor de 
a) 99.500,00 
b) 100.500,00 
c) 101.500,00 
d) 200.500,00 
e) 216.500,00 
RESOLUÇÃO: 
O método direto de cálculo dos fluxos de caixa é aquele onde as principais classes de recebimentos brutos e 
pagamentos brutos são divulgadas. Assim: 
Recebimentos (clientes) 120.000 
Recebimento (venda de ativo equipamento) 100.000 
Imposto de renda e contribuição social pagos –1.500 
Pagamento despesas operacionais –4.000 
Pagamentos – fornecedores –14.000 
Fluxo de Caixa 200.500 
Com isso, correta a alternativa D. 
GABARITO: D 
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(CFC – Exame de Suficiência – Bacharel – 2018) Uma entidade apresentava em 31/12/2016 o seguinte 
Balanço Patrimonial: 
Caixa 100.000 
Capital Social 100.000 
Durante o ano de 2017, aconteceram os seguintes fatos na entidade: 
– Compra à vista de estoque por R$ 20.000. 
– Compra de moto para entregas por R$ 30.000. Metade do valor foi pago à vista e o restante será pago 
em 2018. 
– Pagamento do seguro da moto com vigência de dois anos, a partir de janeiro de 2017, no valor de R$ 
4.800. 
– Os sócios integralizaram capital social em dinheiro, no valor de R$ 18.000. 
– Contração de empréstimo bancário no valor de R$ 5.000. 
– Pagamento de juros sobre o empréstimo bancário no valor de R$ 250. 
– Empréstimo feito à empresa controlada no valor de R$ 35.000. 
– Venda de metade do estoque por R$ 40.000 para recebimento em 2018. 
– Reconhecimento de despesas diversas no valor de R$ 30.000 para pagamento em 2018. 
Com base na NBC TG 03 (R3) – Demonstração dos Fluxos de Caixa, assinale a alternativa correta em 
relação à Demonstração dos Fluxos de Caixa da entidade em 31/12/2017, admitindo que ela siga os 
encorajamentos estabelecidos pela norma. 
A) A atividade operacional consumiu R$ 20.000. 
B) A atividade operacional consumiu R$ 24.800. 
C) A atividade de investimento consumiu R$ 50.000. 
D) A atividade de investimento consumiu R$ 54.800. 
RESOLUÇÃO: 
Vamos iniciar a análise pelo cálculo do Fluxo de Caixa das Atividades Operacionais. 
( – ) Compra à vista de estoque (R$ 20.000) 
( – ) Pagamento do seguro (R$ 4.800) 
( – ) Pagamento de Juros (R$ 250) 
( = ) Fluxo de Caixa das Atividades Operacionais (R$ 25.050) 
Com isso, descartamos as duas primeiras alternativas. Vamos partir para a análise do fluxo de caixa das 
Atividades de Investimento. 
( – ) Compra de moto (R$ 15.000) 
( – ) Empréstimo feito à empresa controlada (R$ 35.000) 
( = ) Fluxo de Caixa das Atividades de Investimento (R$ 50.000) 
Com isso, correta a alternativa C. 
Por fim, vamos analisar o fluxo de caixa das Atividades de Financiamento. 
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 Integralização de Capital Social em dinheiro R$ 18.000 
( + ) Obtenção de Empréstimos R$ 5.000 
( = ) Fluxo de Caixa das Atividades de Financiamento R$ 23.000 
GABARITO: C 
APRESENTAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE 
INVESTIMENTO E DE FINANCIAMENTO