O Poder do Preço - Apostilando Trades

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/LUISNERYX
SUMÁRIO
1. INTRODUÇÃO
 1.1 • Começando a estudar, como organizar?
 1.2 • Ciclo da memória
 1.3 • Identificando padrões com contexto correto
 1.4 • O que olhar e o que “deixar pra lá”
2. CANDLES
 2.1 • Tipos de candles
 2.2 • Força na tendência
 2.3 • Tamanho de uma lateralidade
3. SUPORTES E RESISTÊNCIAS
 3.1 • Suportes e resitências
 3.2 • Suportes e resitências rompidos
 3.3 • Como delimitar uma zona de suporte e resistência?
4. O GRÁFICO
 4.1 • Fases do gráfico
 4.2 • Rompimento
 4.3 • Canal estreito
 4.4 • Lateralização ampla
 4.5 • Lateralização estreita
MATERIAL EXCLUSIVO PARA OS ALUNOS DO CURSO PODER DO PREÇO
TODOS OS DIREITOS RESERVADOS © 2020
 
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5. RETRAÇÕES E GAPS
 5.1 • Retrações de 50%
 5.2 • Gaps intraday
 5.3 • Gaps como alvo
6. STOPS
 6.1 • Stops
 6.2 • Stops técnicos
 6.3 • Stops financeiros
 6.4 • Stops meio a meio
7. ROMPIMENTOS
 7.1 • Operando um rompimento
 7.2 • Como entrar num rompimento? Onde colocar o stop?
8. LATERALIDADE
 8.1 • Suportes e resistências diagonais
 8.2 • Identificando Zonas de Lateralidade
 8.1 • Operando Lateralidade
 8.1 • Topos e Fundos Duplos
9. WEDGES
 9.1 • Wedges
10. REVERSÕES
 10.1 • Operando uma reversão
11. TIPOS DE ORDEM: Mercado de ordem limitada ou stop
 11.1 • Ordens Limitadas
 11.2 • Ordens Stop
 11.1 • Mercado de Ordens Limitadas
 11.1 • Mercado de Ordens Stop
12. BARRAS DE ENTRADA: BOAS OU RUINS?
 12.1 • Barras de entrada: boas ou ruins? 
13. PULLBACKS
 13.1 • A CARACTERÍSTICA MÍNIMA PARA UM PULLBACK
14. ATIVIDADES FASES DO MERCADO
 14.1 • ATIVIDADES RELACIONADAS À FASES DO MERCADO
 
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1 • INTRODUÇÃO
1
Olá, amigos do Poder do Preço, tudo bem? 
É com enorme alegria que damos início ao projeto “Apostilando Trades” da nossa 
Sala Educacional, agradecemos a confiança e esperamos que seja uma “viagem” 
super proveitosa Antes de qualquer coisa, peço licença para me apresentar:
Meu nome é Luís Nery fui professor de matemática por 7-8 anos, empresário, 
funcionário público aprovado em alguns concursos e hoje vivo do trade e o 
trade vive em mim. Vamos tentar pegar um atalho pra esse caminho? Começarei 
uma série de apostilas com o intuito de maximizar seus resultados e ajudar a 
encontrar o melhor caminho para que você vença no mercado financeiro.
No início, assim como todos, tive problemas com perdas e acabei chegando a 
quase zerar toda minha reserva de anos. Não sabia por onde começar a estudar 
e acabei me perdendo entre tantos materiais e “dicas milagrosas”. O negócio é o 
seguinte: eu não vou fazer você virar a chave, muito menos pegar na sua mão 
e apertar o botão contigo, mas vou te mostrar um caminho que talvez encurte 
algum tempo nessa sua virada, a minha parte estarei fazendo, e a tua? Vamos?
A metodologia das aulas contempla, em cada tópico, a exposição da teoria 
seguida de algumas imagens para que vocês pintem e bordem (literalmente). 
Se for possível, imprima cada apostila e compre lápis de cor e marca textos de 
diversas cores. Quero ver nosso grupo e as mídias sociais (instagram e facebook) 
poluídos de estudos! Vamos colorir esse cenário e fazer diferente de todos! 
Me marquem (@luisneryx), vamos estudar? GO! (desce com a gente, sobe com 
a gente! Rs)
COMEÇANDO A ESTUDAR,
COMO ORGANIZAR?
Do que adianta ir pra um lado e pro outro e não sair do lugar? Com o estudo 
é igual, vamos FOCAR no que realmente importa. Calcule o tempo que tem 
disponível para estudos, isso não conta o tempo que está operando, seu estudo 
tem que ser sagrado, faça o cálculo de horas líquidas que realmente te sobram 
no dia para se dedicar a isso, vou aqui dar dois exemplos meus, um de quando 
trabalhava em banco e outro depois de trader full-time, veja qual se encaixa 
melhor ao seu perfil e adapte, é claro.
• OPÇÃO 1 (Bancário)
• Horário de trabalho: 9 às 15:15 
• Academia: 7 às 8
• Tempo livre pela manhã: ZERO
• Tempo de operações: 15:50 às 18:00
• Outros afazeres e rotina: 18 às 19:30
• Tempo livre para estudos: 19:30 até 0:30 (5h, sendo 4h LÍQUIDAS) 
*hora líquida: Coloque um cronômetro e veja o quanto dessas 5h você 
realmente estudou, pause esse cronômetro ao sair para beber água, ir ao 
banheiro, conversar com quem for, dançar na boquinha da garrafa, etc.
• OPÇÃO 2 (Full Time Trader)
• Horário de trabalho: 9 às 11:30, 12:30 às 17 (hoje posso me dedicar o 
dia todo, recomendo menos tempo para quem está começando)
• Academia: 7:20 às 8:10
• Leitura: 6:30 às 7h
• Outros afazeres e rotina: 18 às 19:30
• Tempo livre para estudos: 19:30 até 0h (4:30h, sendo 3:30h LÍQUIDAS)
Depois de feito isso, vamos analisar as formas de estudo:
• Apostila do Lului
• 1 ou 2 livros
• Vídeos 
• Replay
• Gráficos
A partir daí, podemos ir ao próximo tópico e pensar em como MAXIMIZAR os 
resultados
CICLO DA MEMÓRIA
Como podemos intensificar o aprendizado? Transformando o nosso estudo em 
um ciclo constante, que nos faça ter tudo “grudado na cachola”, nossa mente 
tem diferentes formas de guardar o que foi aprendido, isso é individual, mas 
uma coisa que é comum à maioria é que temos uma “curva do esquecimento”, 
vamos usar ela a nosso favor:
-Revisão no dia seguinte + revisão na semana seguinte + revisão no mês 
seguinte (1 x por mês a partir daí).
Faça anotações e marque as coisas mais importantes, aquelas que vão te levar 
a lembrar o máximo de informações a respeito do que foi estudado. Veja nos 
anexos das últimas páginas o ciclo completo, segue parte dele preenchido para 
que tenham idéia de como fazer: 
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*CH = carga horária (mude conforme necessidade) 
*Revisão do dia anterior já programada, 30 min pra revisar tudo menos replay. Na semana seguinte 
a própria tabela te indica a repetição do dia 01 e do dia anterior.
Caso não consiga cumprir tudo num determinado dia, apague tudo e marque 
que realmente não deu, não tente cumprir isso no dia seguinte, você vai se 
embolar, faça um dia de cada vez e caso não consiga cumprir, apenas coloque 
que não conseguiu. Lembre-se que cada dia que fica em branco, podem ser 
alguns reais a menos na tua conta!
Foco + Determinação + Fé + Persistência = PODER!
PS: Vamos ao que interessa? Rs
“Pô, isso eu já sabia!” Mas e isso?
CANDLES, IDENTIFICANDO 
PADRÕES COM CONTEXTO 
CORRETO
• CANDLE DE ALTA
variação máxima (topo)
compradores levaram até aqui, vendedores 
apareceram e seguraram a “onda”.
abertura
quem comprou aqui talvez esteja disposto a 
comprar mais baixo também
fechamento
preço pode ter encontrato um equilíbrio 
dentro do tempo fixado do candle.
variação máxima (fundo)
Teve gente vendendo até aqui, vendedores 
perderam, mas estão ativos.
3
fig. 1
fig.2 
4
Vamos analisar a fundo?
• CANDLE DE BAIXA
variação máxima (topo)
compradores levaram até aqui, vendedores 
apareceram e seguraram a “onda”.
fechamento
poreço pode ter encontrado um equilíbrio 
dentro do tempo do candle.
abertura
quem vendeu aqui pode estar disposto a 
vender mais acima também.
variação máxima (fundo)
vendedores levaran até aqui, compradores 
seguraram a “onda”.
O QUE OLHAR E O QUE 
“DEIXAR PRA LÁ”
EXERCITANDO
A coisa mais comum que se vê no mercado são os experts em figuras e padrões 
de “100% gain”, isso não existe, se existisse seria por pouco tempo, uma grande 
instituição ao perceber que sempre perde naquele ponto, deixaria de fazer esse 
tipo de trade, sendo assim, analise o contexto, isso será visto mais à frente, mas 
Vou começar com um exemplo e vocês continuam nas imagens seguintes com 
marca texto, lápis de cor ou o que seja, mas identifique adequadamente o que 
é pedido:
• EXEMPLO:
Pintarei de vermelho os pontos onde os ursos (vendedores) venceram e de 
verde o local onde os touros (compradores) o fizeram, sendo Azul o “ponto de 
equilíbrio” encontrado, faça isso candle a candle nas partes cortadas a seguir.
a dica que deixo é: não foque em figuras específicas e fiquecego pro restante, 
vamos passo a passo evoluir no conhecimento e ver os pontos que realmente 
importam, pode parecer chato e simples o que foi visto aqui, mas vocês já 
perceberão uma diferença grande na forma de ver determinadas coisas no gráfico.
PONTO DE EQUILÍBRIO
TOUROS VENCERAM
URSOS VENCERAM
Depois de feito isso em alguns gráficos, comece a se perguntar: qual motivo 
de estar comprando se meu gráfico tá quase todo vermelho? Sou um tourinho 
bravo? Rs.
fig.3 
fig. 4 
fig.5 
5
A mudança mais radical que um trader pode fazer em busca da “virada de 
chave” é ter um bom gerenciamento de um trade. Isso não tem nada a ver com 
gerenciamento de risco pessoal, isso tem a ver com SABER ENTRAR, SABER 
STOPAR E SABER REALIZAR um trade conforme o “barulho do motor”, como 
identificar isso? Como saber se devo realizar curto ou esticar minha operação? A 
seguir vou te mostrar alguns detalhes que até então você pode ter negligenciado 
ou nunca ter estudado a respeito.
 
Antes de iniciar, o que seria corpo e sombra em um candle?
São candles que possuem mais 50% de corpo e a menor sombra possível, seja 
negativo ou positivo. 
Exemplos: 
TIPOS DE CANDLES
CORPO SOMBRA CANDLE
fig.7
fig.6
• CANDLE DE TENDÊNCIA
2 • CANDLES
Eles geralmente aparecem dentro de tendências no geral, rompimentos, 
reversões. Não quer dizer que eles necessariamente estarão numa tendência, 
mas ter candles com corpos grandes quer dizer que o mercado está se 
mexendo, que ele tem volatilidade para que você possa ganhar dinheiro. Além 
disso, podemos dizer que a união de vários candles nos mostra o contexto ativo 
no momento. 
Se você tem várias barras de tendência num sentido, isso quer dizer que no 
momento atual, a tendência é naquela direção. Em um contexto maior, essa 
tendência pode ser minoritária, levando para um pullback de continuação de 
uma tendência maior. 
Tudo isso será visto mais à frente em nossas apostilas, por enquanto seguem 
algumas análises de candles:
Nesse exemplo, Marquei de verde todas as barras de tendência que apareceram 
durante esse período do gráfico, demonstrando os momentos em que a força 
de movimentação era grande e as barras de tendência tomaram conta.
*Candle “Barril dobrado”: vEsse é o tipo de candle que você quer estar a favor 
e vai chorar caso esteja contra (e sem stop), Frisei a existência dele, pois assim 
como aconteceu no gráfico apresentado, em muitas das vezes ele aparece 
demonstrando força excessiva junto com um “clímax” que será visto mais 
adiante, o clímax representa o ponto em que o gráfico esticou demais e pode ter 
pego muitos stops contrários, indo além do que era previsto naquele período, 
fique esperto em relação a eles, sempre desconfie quando ver um e ainda não 
estiver posicionado (tudo depende do contexto, ele também pode aparecer 
num rompimento). 
6
fig.8 . ÍNDICE FUTURO 20/02/2019 fig.9
Durante a maior parte do tempo os gráficos ficam em lateralização, sendo assim, 
na maior parte do tempo vamos ter candles nesse formato, são candles com 
sombras maiores que 50% do corpo, recebendo diversos nomes: Dojis, estrela 
cadente, enforcado, etc. Todos eles são candles de lateralização, sendo os Dojis 
os mais “forte” entre eles.
Exemplos:
candle “Barril Dobrado”
• CANDLE DE LATERALIZAÇÃO
Eles geralmente aparecem depois de uma tendência muito forte, onde o 
mercado encontrou um Equilíbrio de forças entre Touros (compradores) e Ursos 
(vendedores). A lateralização pode ser Estreita ou Ampla, serão estudadas mais 
à frente e já aconselho aos iniciantes que não busquem operar a lateralidade 
estreita (podemos considerar essa imagem (4), sendo em torno de menos de 
250 pontos de range no índice e 6 pontos no dólar). 
Geralmente uma lateralização estreita é encerrada com 1 ou mais barras de 
tendência seguidas, a depender do contexto.
Usando a mesma imagem anterior, seguem em vermelho as marcações de 
candles de lateralização:
7
fig.10
fig.11
fig.12
FORÇA NA TENDÊNCIA
Conseguimos ver a força da tendência através dos candles, sem necessidade 
de indicador algum, começaremos hoje com as características individuais de 
candles fortes e avançaremos nas próximas semanas quando conjugamos 
todos dentro de uma tendência.
Características de força:
Falarei um pouco no sentido geral e depois farei um “confronto” entre candles.
- Barra de alta: Quanto maior for o corpo e mais próximo da MÁXIMA ele fechar, 
maior é a força do candle/tendência.
- Barra de Baixa: Quanto maior for o corpo e mais próximo da MÍNIMA ele 
fechar, maior é a força do candle/tendência.
Agora vamos a alguns DUELOS (eita, agora o bicho pega!) Quem vence?
candle “Barril Dobrado” + próximo=+forte
VITÓRIA!
VITÓRIA!
ou ou
+ próximo=+forte
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TAMANHO DE UMA 
LATERALIDADE
Na imagem à esqueda (fig.13), temos o primeiro candle fechando quase na 
máxima. Entraram vendedores no topo, porém, pessoas compraram do início 
até quase no fim do candle, fechando a pouca distância da máxima. Enquanto 
no segundo temos, apesar de força parecida, vendedores levando o preço até 
o terço inferior do candle. Esses vendedores podem reaparecer num próximo 
candle com mais força e talvez os compradores não segurem a onda. Isso 
não quer dizer que o segundo não seja forte, ele mostra uma relevância boa a 
depender do contexto, só quis dizer que a MAIOR força está presente no primeiro.
Na imagem à direita, temos o primeiro candle com um corpo muito maior 
que a sombra, abrindo quase na máxima e levando até quase a mínima dele. 
Pouquíssimas pessoas se arriscaram a comprar dentro desse candle, diferente 
do segundo, em que no terço final apareceram pessoas defendendo a compra e 
levando à uma alta próxima aos 50% do corpo.
Para entender essas últimas linhas, você precisa analisar pensando na apostila 1, 
onde temos:
• ESTREITA: Não opere, não vale a pena para iniciantes! O que pode ser 
considerado uma lateralidade estreita? Quando temos apenas candles com 
pavios maiores que 50% ou quanto apesar de corpos de tendência, eles não 
andam mais que 250 pontos no índice ou 6 pontos no dólar (considerando 
day trade e gráfico de 5 minutos).
Exemplos:
fig.13
ou ou
fig.14 ÍNDICE FUTURO 18/02/2019
fig.15 ÍNDICE FUTURO 17/02/2019
9
• AMPLA: Quando temos uma lateralidade em um tempo gráfico maior (1h, 
1dia, etc), geralmente temos uma lateralidade ampla em gráficos menores, 
sendo elas com ranges de 1000 pontos ou mais no índice, 30 pontos ou 
mais no dólar. Quando o preço cai muito e logo depois sobe tudo de volta, 
temos grandes chances de estar “vivendo” uma lateralização ampla. Dessa 
forma, busque não ficar pendurado em operações no meio do caminho. 
Falaremos mais disso nas próximas aulas, onde analisaremos o contexto de 
várias barras em conjunto.
 Seguem exemplos de lateralizações amplas:
fig.16 DÓLAR FUTURO 18/02/2019
fig.18 DÓLAR FUTURO 08/02/2019 e 11/02/2019
fig.19 DÓLAR FUTURO 05/02/2019
fig.17 DÓLAR FUTURO 14/02/2019
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EXEMPLO
PARA COLORIR
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Daremos início ao estudo dos “Suportes e Resistências”. O primeiro pode te 
dar um ótimo padrão operacional para que você tenha algumas das melhores 
entradas em trades, aquela com alto índice de acerto e um loss relativamente 
pequeno (nunca podemos diminuir tanto se buscamos uma % boa, falaremos 
sobre isso na parte de gerenciamento dessa apostila). 
Que tema! Creio que esse foi um dos pontos chaves pra minha virada de chave, 
pode ser a de vocês também, desde que tenham total dedicação ao estudo 
disso, MUITOS traders fazem apenas operações com suportes e resistências, 
estaremos estudando hoje as HORIZONTAIS, linhas onde alguns players 
montaram posição e tentarão defende-las a (quase) todo custo.
• Suporte: Ponto onde, imaginamos grande força de compra e esperamos 
que ao tocar, o preço começa a subir, despertando os compradores
• Resistência: Ponto onde, esperamos grande força de venda e esperamos 
que os Vendedores tomem a ação.
Primeiramente,analisaremos a seguinte situação:
Imagine que Filismino é representado pela letra “F” e Isidoro pela letra “I”, ambos 
são traders e estão querendo montar uma posição, seja de day trade ou swing.
SUPORTES E RESISTÊNCIAS
F F IF
fig.20 BBAS3 26/02/2019
3 • SUPORTES E 
 RESISTÊNCIAS
Imagine que Filismino resolveu comprar no segundo toque à esquerda do 
gráfico, imaginando que havia uma linha de suporte e acabou surfando toda 
essa alta no gráfico. Nessa mesma zona Isidoro e outros ficaram com “medinho” 
e não fizeram a compra, esperando talvez um sinal melhor, um candle bom ou 
sei lá o que. Depois de um determinado tempo, eles estavam tão arrependidos, 
que talvez tenham comprado mais acima e não conseguiram realizar lucro, ou 
não tenham comprado, esperando um “preço melhor”. Ao voltar pra zona de 
suporte à direita, Filismino já havia realizado lucros e estava com um financeiro 
bom e pode “encher a mão” ali, todos aqueles que não compraram na primeira 
vez, querem comprar ansiosamente. Advinha o que acontece? O preço sobe 
de novo! Além desses tourinhos citados, os vendedores também vão querer 
realizar suas vendas ali, visto que da última vez o preço teve dificuldade de ir 
além dessa zona. Então nesse suporte temos: Filismino comprando, Isidoro e 
outros comprando e vendedores realizando, o preço sobe igual “O Flash”.
O mesmo vale para resistências, veja na mesma imagem o que acontece:
Na primeira passada, Filismino realiza suas vendas ou parte delas, depois do 
preço cair e respeitar a primeira vez a zona, Ele realiza tudo que havia comprado 
e vira mão pra venda, Isidoro que havia ficado de fora da operação de compra 
(e é um zé clique assumido) faz a sua primeira venda buscando um scalp, realiza 
uma parcial e volta a vender no 3º toque junto com outros traders que estão 
realizando e talvez virando a mão, pois viram que essa zona é MUITO forte. 
Quando o preço volta no suporte, além de realizar suas vendas, ambos viram a 
mão e pegam uma nova compra, aproveitando as zonas fortes que o mercado 
delimitou. Adivinha o que acontece no último toque, à direita do gráfico? ISSO! 
Além de realizar lucros, eles buscam virar a mão, fazendo com que o preço 
desabe.
 Essas histórias são só uma forma de exemplificar o trabalho de suportes 
e resistências num dado período, vai muito além de Filismino e Isidoro, quem 
movimenta o mercado são instituições grandes, elas utilizam posições montadas 
e vão defender isso sempre que sentirem seus lucros ameaçados, sendo assim, 
utilize essa situação a seu favor e seja um trader lucrativo!
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fig.21 BBAS3 26/02/2019
fig.22
Ao serem rompidos, um suporte vira resistência e uma resistência vira suporte. 
Como assim? Pra quem não sabe, Isidoro é o nome de uma rã que eu crio, ela 
vive tentando por qualquer brecha deixada no teto ou no chão, agora imagina 
a situação:
SUPORTES E RESISTÊNCIAS ROMPIDOS:
F
F
FI II
espaço para fiação
Aqui no apartamento de 1º andar, foi deixado um espaço para passar 
determinada fiação, Isidoro que era sempre atrapalhado pelo teto totalmente 
fechado (resistência) passou a ter a oportunidade de ir para o andar de cima 
por esse local, ganhando força no pulo através do suporte. Quando conseguiu 
chegar lá, a situação mudou, agora ele tinha outro suporte e outra resistência, 
como na imagem a seguir:
Assim como Isidoro, o mercado e os preços vivem trocando seus pontos de 
suporte e resistência. O motivo pode ser explicado de forma simples (não define 
tudo que acontece de verdade, mas é um ótimo padrão a se pensar no fator da 
psicologia de mercado):
13
fig.23
fig.24
fig.25
Essa é uma das situações que mostram um suporte virando resistência e o 
motivo para isso, existem vários outros, mas não é a intenção levar isso à frente 
agora.
Essa é uma das situações que mostram um suporte virando resistência e o 
motivo para isso, existem vários outros, mas não é a intenção levar isso à frente 
agora.
Lembrando que são ÁREAS de suporte/resistência, então é muito importante 
não focar em um número específico, mas uma zona que o preço pode respeitar.
comprou no suporte
novo suporte
realizou com lucro 
na 1a posição montada
fez médio
suporte rompido
COMO DELIMITAR UMA ZONA 
DE SUPORTE E RESISTÊNCIA?
14
DICAS PARA OPERAR: Espere o 2º candle de 5 minutos se fechar próximo à 
uma área dessas, no 3º candle você entra comprado no suporte ou vendido na 
resistência, isso serve pra rompimentos dos mesmos também! Após o 2º candle 
fechado abaixo de um suporte, venda como se ele já tivesse se tornado uma 
resistência. Após o 2º candle fechado acima de uma resistência, compre como 
se ela tivesse se tornado um suporte.
Veja mais um exemplo:
fig. 26
15
Todo gráfico se movimenta em ciclos e esses ciclos modificam a forma com 
que buscamos nossas operações. Creio que esse seja o tema principal e base 
pra tudo que um trader precisa ter pra se tornar consistente. Você deve ler o 
mercado de acordo com a língua que ele “fala”. Aqui começaremos com o 
BÁSICO para que lá na frente possamos nos aprofundar mais em cada um, a 
dica que dou é: TREINE COMO SE SUA VIDA DEPENDESSE DISSO!
Pra começar, gostaria de falar um pouco a respeito de algo que acontece SEMPRE 
e que já “prevejo” esse tipo de mensagem nos grupos quando o mercado se 
comporta de forma diferente.
 
Por trabalhar em fases ou ciclos, o mercado nunca se mantém seguindo um 
mesmo padrão. Um dia desses Filismino veio me procurar no whats pra falar 
sobre algo que o fez perder a cabeça:
Filismino: Luís, não sei o que tá acontecendo, passei 10 dias seguidos ganhando 
e agora DO NADA, tive 4 dias seguidos de loss, é normal? O que faço? Tô 
pensando em mudar meu gerenciamento, estratégia de operação, caneca que 
uso pra tomar café, etc...
Isso que aconteceu com Filismino, acontece frequentemente com vários 
traders. Ele se prepara pra um determinado padrão e o opera como se não 
houvesse amanhã, daí tem vários dias de gain e não está preparado pra uma 
possível mudança que o mercado propõe. Daí é comum ouvir frases como: 
“O mercado hoje tá muito louco!”
“Essa UBS hoje ta violinando geral!”
E Por aí vai... Você já leu isso? Normal! Sempre que o mercado modificar sua 
estrutura de uma fase pra outra essas frases estarão de volta. Por isso, segue 
adiante um estudo básico (ainda) focado nessas fases e que já irão modificar 
MUITO a sua forma de leitura do mercado.
Basicamente teremos as seguintes fases, que podem se alternar de posição, mas 
no geral seguem assim:
Rompimento – Canal estreito - Lateralização
FASES DO GRÁFICO
4 • O GRÁFICO
Aqui não estamos falando de um rompimento qualquer que se vê por aí, aquele 
rompimento de topo ou fundo apenas porque um candle ultrapassou o fundo 
anterior. Estamos falando de uma fase em que o mercado rompe alguma 
lateralização e parte “sem freio” em uma direção, essa fase é muito parecida com 
a fase seguinte “canal estreito”, mas podemos identificá-lo facilmente por vir na 
maioria das vezes após uma lateralização, seja ela ampla ou estreita.
Segue um exemplo de rompimento, onde temos uma bandeira e logo depois 
vemos um padrão muito forte, rompendo essa lateralização (toda bandeira é 
uma lateralização e é aí que as coisas se encaixam, a bandeira vem precedendo 
o rompimento, quando ele acontece, a bandeira é realmente configurada, 
quando esse rompimento não vem, a bandeira se torna apenas uma lateralização 
comum):
Nesse exemplo do dia 08/03/2019 (fig.27) no índice, vemos a característica de um 
rompimento de bandeira, resumindo a forma que acontecem os rompimentos, 
você tem:
• Rompe uma lateralização (há 1 caso que será visto a frente que não segue isso)
• Fechamento muito forte, quase sem pavio na parte superior na alta ou 
inferior na queda.
Agora, ampliando um pouco mais o horizonte sobre rompimentos, mostrarei 
alguns momentos da FASE rompimento:
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fig.27 índice 08/03/2019 fig. 28 índice 08/03/2019
lateralizaçãorompimento
continuação
ROMPIMENTO
FASE de rompimento
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Marcados com vermelho rompimentos de baixa e de verde os rompimentos 
de alta. Em todos esses casos, temos uma característica simples: no máximo, 
temos 1 barra contra o movimento, ou seja, o preço quase não faz pullbacks, é 
a fase mais forte de todo o mercado. E daí eu já deixo a dica: 
NÃO OPERE CONTRA FORTES ROMPIMENTOS.
Fase caracterizada por um forte movimento, muito parecido com o rompimento, 
com a diferença de que podem ocorrer pequenos pullbacks, de 2 ou 3 barras 
na maioria dos casos, também não vale a pena operar contra eles, saia fora 
e espere outra oportunidade, ou acompanhe o movimento, mais à frente na 
sequência de apostilas vou ensinar como operar cada um deles. 
FASE de rompimento
fig. 29 índice 07/03/2019
fig. 30. índice 28/02/2019 fig.31 dólar 06/03/2019
FASE de rompimento
CANAL ESTREITO
rompimento canal estreito
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Posso falar que essa seria a fase em que mais ouço: “o mercado tá loucooo!”, por 
não ter um caminho determinado, ou por estar seguindo com pullbacks muito 
grandes, essa fase parece que só quer buscar seu stop pra seguir a seu favor, ela 
é caracterizada por muitos padrões de triângulo, cunha, wedge, etc.
Dentro de uma lateralização ampla podemos ter rompimentos, é o caso falado 
anteriormente onde o rompimento aparece sem romper uma lateralização, ele 
é MUITO comum nessa fase, fazendo com que o mercado fique nesse padrão 
“louco”, pois ele aparece pra ambos os lados, sem mostrar uma definição clara.
Nesse exemplo do dólar de 21/02/2019 no gráfico de 15min, temos um exemplo 
de uma lateralização ampla, internamente a ela, temos rompimentos e canais 
estreitos para ambos os lados, o mercado não tem uma tendência ou caminho 
claros, sendo assim, se você compra ou vende no meio do caminho, tem muita 
chance de ser alguém como Filismino no final do pregão. O ideal nesses dias 
é comprar suporte e vender resistência, desde que sejam as zonas limites da 
grande lateralização. Não culpe o mercado, culpe você por não ter estudado o 
bastante os movimentos que ele faz!
Vejam que nessa imagem (fig. 31) do dólar de 06/03/2019 temos uma transição 
do rompimento (Verde) para um canal estreito (cinza) (que não deixa de ter um 
rompimento internamente), como o mercado fez um pullback de 3 candles, 
podemos considerar que o rompimento acabou e passamos para uma fase de 
canal estreito.
Nesse exemplo temos um canal estreito englobando uma parte onde tínhamos 
um rompimento, a fase mudou assim que o pullback com 3 candles aconteceu.
Vejam que em ambos os casos, canal estreito e rompimento, temos candles 
fortes a favor da tendência. Se você colorir os candles da forma mostrada na 1ª 
apostila, verá que a força está quase que totalmente voltada pra um dos lados, 
essa é mais uma característica em comum entre os dois.
fig.32 dólar 28/02/2019
LATERALIZAÇÃO AMPLA
fig. 33 dólar 21/02/2019
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LATERALIZAÇÃO ESTREITA
Em todos esses casos temos lateralidades estreitas, onde o preço se move pra 
cima e pra baixo sem muitas chances de sucesso para qualquer um dos lados, 
nessa fase somente scalpers conseguem tirar algum dinheiro. Uma lateralidade 
estreita pode vir formando uma bandeira, um triângulo pequeno, wedge, etc, 
sendo assim, ela geralmente precede um forte rompimento. Aconselho esperar 
o padrão de rompimento pra começar a operar e buscar lucros reais.
Vejam exemplos onde uma lateralidade estreita sucedeu um rompimento: Geralmente o padrão é sempre o mesmo:
Temo uma LATERALIDADE ESTREITA, que é rompida através do ROMPIMENTO, 
que na maioria das vezes se transforma num CANAL ESTREITO, até que as 
forças se equilibram numa LATERALIDADE AMPLA, que é rompida...
Esse capítulo mostra pra vocês o BÁSICO sobre esses padrões, indico a vocês 
fortemente procurar ler os livros do Flávio Lemos e do Al Brooks. Neles vocês 
poderão se aprofundar mais sobre isso, mas fiquem na certeza de que iremos 
voltar e mostrar tudo aqui “tim tim por tim tim”. 
fig. 36 índice 09/03/2019
fig.35 dólar 07/03/2019
fig.34
20
Dando continuidade ao nosso projeto, daremos início ao estudo de “Retrações 
de 50%” e “Gaps intraday”. Ambos podem te mostrar possíveis pontos de 
realização ou entradas em possíveis “suportes” delimitados pelos compradores 
ou vendedores.
Vamos entender melhor sobre isso.
Luís, você vai falar sobre Fibonacci? Não! Nesse momento estaremos falando 
exclusivamente de algo que tem fundamentos matemáticos reais, no sentido 
de posições montadas e onde o Risco X Retorno pra qualquer investidor é 
efetivo, sendo assim, essa zona de 50% acaba sendo a mais forte e rentável de 
todas. Você entenderá o motivo nas linhas seguintes...
Os Players grandes sempre têm em mente a equação do trader o mais 
balanceada possível para que seu relatório tenha ganhos estatísticos e não 
somente financeiro. Sendo assim, o risco X retorno x probabilidade descrito na 
fórmula abaixo é a base para suas operações, veja:
RETORNO X % ACERTO > RISCO X % ERROS
Sendo assim, ao fazer parte de uma tendência, onde ela te dá aproximadamente 
60% de acerto, a retração de 50% tem inclinação muito mais positiva por estar 
num ponto onde risco e retorno são iguais, veja:
RETRAÇÕES DE 50%
50%
RETORNO
RISCO
fig. 37 índice 15/03/2019
5 • RETRAÇÕES
 E GAPS
21
Nessa retração do dia 15/03, temos o exemplo claro que: comprando na retração 
de 50%, o risco e o retorno para compradores e vendedores é igual, pensando 
no stop técnico acima do topo ou fundo anterior, sendo assim, a equação ficaria 
da seguinte forma:
RETORNO X % ACERTO > RISCO X % ERROS
700pt x 60% > 700 x 40%
Essa seria a premissa básica da utilização dessa retração, não estou falando 
que você deve seguir stop e gain exatamente iguais, mas você deve prestar 
muita atenção quando estiver posicionado e uma retração de 50% estiver em 
seu caminho, ou quando está fora de operação e vê uma boa oportunidade 
aparecendo em 50% de retração. O alvo de uma retração de 50% estará sempre 
no topo/fundo anterior, sendo assim, geralmente o alvo é bem legal pra um 
possível stop de ½ do tamanho do alvo. Vejamos bons exemplos para utilizar 
essa ferramenta a seu favor:
Nesse caso (fig. 38), vemos pela última zona respeitada no início do dia e nos 
dias anteriores, uma zona de suporte que foi estudada em capítulos anteriores, 
somada à ideia da retração, essa zona tem dupla força a favor da compra.
Nesse exemplo (fig. 39), temos a soma de 3 fatores para segurar o preço. A 
operação fica muito mais “segura”. Alguns podem perguntar: Qual a média 
móvel? Tanto faz! Eu utilizo a de 20 ou 34 períodos exponencial, mas isso não 
importa muito nesse sentido, escolha a que mais lhe agradar. 
SUPORTE + RETRAÇÃO
SUPORTE + MÉDIA MÓVEL + RETRAÇÃO
SUPORTE + MÉDIA MÓVEL
fig.38 índice 15/03/2019
fig. 39 índice 13/03/2019
fig. 40 índice 12/03/2019
SUPORTE + RETRAÇÃO DE 50%
SUPORTE + MÉDIA MÓVEL + RETRAÇÃODE 50%
50%
50%
50%
22
Procure se familiarizar com essa retração, utilize se possível 200, 300, 400 gráficos 
diferentes e veja o quanto é eficaz o seu uso, assim você ganhará confiança no 
dia a dia onde essa retração aparecer. 
Lembrando que isso serve pra qualquer gráfico ou ativo, vejam alguns casos 
dessa retração em ações, sejam em gráficos de tempo curto ou de tempo mais 
longo:
Esse é um gráfico da vale (fig. 41) do mês de Set/Out, ela caiu e voltou pra buscar 
a retração de 50% antes de cair de novo para seu alvo.
Esse é o gráfico de 1H da BBAS3 de 13/02 à 19/02, vejam como buscou a retração 
e foi no alvo logo depois.
Creio que esse foi um dos temas mais pedidos e com mais dúvidas dentre os 
que já comentei ao vivo, principalmente pela idéia pré conceituada pela maioria 
de que gaps só aparecem em zonas que o preço não foi negociado. Mas a ideia 
de gaps nesse caso seria: Toda distância entre um suporte e uma resistência.
Não indo muito afundo nisso e buscando ser o mais prático possível,buscarei 
aqui exemplificar um dos tipos de gaps intraday que mais utilizo para buscar 
alvos ou possível entrada em operações quando estão em conjunto com outros 
indicadores que utilizo para entrada.
Irei conceituar esse gap como o “GAP de 3 candles”, você vai pensar sempre 
numa sequência de 3 candles para defini-lo e o gap será a distância entre o 1º e 
o 3º candle (considerando pavio), ignorando o 2º. Veja:
fig. 41 VALE3 set-out-nov (diário)
fig. 42 BBAS3 28/02/2019
fig. 43 dólar 13/03/2019
GAPS INTRADAY
50%
50%
1
2
3
GAP
23
Eu costumo utilizar gaps abertos como possíveis alvos do preço quando estou 
posicionado, pois naquele local sempre temos força de compra ou venda, sendo 
assim, é uma zona mais difícil de ser rompida, vejam:
Agora num gráfico de 1H da BBAS3 Alguns gaps no dólar em queda (15/03/19):
Nesse caso, tivemos o primeiro gap pequeno nas primeiras barras enumeradas e 
depois um grande gap, causado pela distância de vários candles em sequência, 
abrindo assim uma grande força de alta e um grande gap que provavelmente 
será fechado em algum momento.
fig.44 BBAS3 08 e 11/03/19 fig. 45 dólar 15/03/2019
Veja onde teríamos GAPS:
GAPS COMO ALVO
1
2
3
24
Nesse gráfico do dólar em 14/03, temos uma possível realização no fechamento 
de gap, além disso, essa seria uma possível entrada, somando: Média + Retração 
50% + Gap + Suporte, quer mais o quê?
Costumo utilizar gaps do gráfico de 60 minutos para realizações, assim tenho 
possíveis alvos mais longos, o padrão é sempre o mesmo, basta olhar a sequência 
de 3 candles e espaços abertos entre o 1 e o 3.
Vejam mais alguns exemplos de Gaps em gráficos e logo depois deixarei alguns 
exercícios para que vocês treinem isso, como sempre digo, vá em busca de mais 
sempre! Assim a perfeição fica cada vez mais perto!
fig. 48 índice 20/02/2019
fig. 49 dólar 13/03/2019
fig. 47 índice 13 e 14/03/2019
fig. 46 dólar 14/03/2019
GAP ABERTO ZONA DE REALIZAÇÃO
FECHANDO GRANDE GAP
Agora é contigo! Encontre os gaps abertos e complete-os assim como 
demonstrado nas figuras anteriores.
25
Olá, amigos do Poder do Preço, tudo bem? Luís Nery aqui!
Dando continuidade ao nosso projeto, daremos início ao estudo de “STOPS”. 
Vamos focar em diferentes formas de stop para que encontremos aquele que 
melhor se encaixa ao seu perfil e também ao seu bolso. 
Nessa apostila, focaremos bem a parte dos posicionamentos de stops técnicos 
e abordaremos isso em um vídeo.
Pra se ter uma ideia, esse assunto é tratado por muitos traders como o mais 
importante de todos. O motivo é simples, todos devemos nos proteger em 
nossas operações, ninguém deve operar sem algum stop e ao mesmo tempo 
ele se torna o maior medo dos iniciantes que sempre pensam e se perguntam: 
“Como eu evitaria meus stops?”
Ao pensar isso você está fadado ao fracasso, pois TODA estratégia, por melhor 
que seja, tem seu índice de acerto e de erro também. Daí já segue: DESCONFIE 
de qualquer estratégia que te promete 90 a 100% de acerto. 
Então o melhor é descobrir onde estarão os stops e qual seria o tamanho 
deles, assim você se protege e ao mesmo tempo fica menos preocupado com 
possíveis violinadas.
Esse é o mais protegido stop que se pode ter e na maioria das vezes também 
é o mais “caro”. Por isso poucas pessoas utilizam, visando aumentar a mão e 
colocar um stop mais curto pra compensar, eles acabam tomando 3, 4 stops 
seguidos pequenos de 100 pontos por exemplo, mas não suportam a idéia de 
perder 300 pontos em um único.
A primeira premissa nesse sentido é imaginar que realmente não vale a pena ter 
um stop de um tamanho que você não consegue levar um trade a favor, sendo 
assim, seu stop mais longo deve ser um pouco menor do que a sua operação 
mais longa. 
Exemplo:
Se você nunca fez um trade de 12 pontos no dólar, você não deve ter um stop 
de 10 a 12 pontos nele.
STOPS
STOPS TÉCNICOS
6 • STOPS
26
Então quer dizer que se eu só consigo 3 pontos de alvo, devo ter um stop 
menor que isso? Sim! Mas 3 pontos de stop no dólar hoje em dia é quase a 
mesma coisa de jogar dinheiro fora, então vamos pensar na melhor das formas 
de stop que podemos ter pra você aqui, certo?
EXEMPLOS DE STOPS TÉCNICOS E SUAS RELAÇÕES COM SEUS ALVOS:
Temos nesse exemplo (fig. 50), um alvo igual ao seu stop, sendo assim, temos 
um Risco x Retorno de 1:1, esse é o mínimo aceitável dentro de uma operação. 
Qual motivo do stop nesse local? É o fundo anterior mais próximo, além de 
termos 2 barras fortes de compra na mesma zona, protegendo melhor o stop. 
Nesse caso o tamanho do stop seria de 440 pontos; Grande demais, né? Pode 
até ser, mas seria o único stop protegido de verdade, mesmo que o preço 
voltasse, ele seria a sua proteção mais real, além de ter levado a um trade de 2:1, 
com 880 pontos de gain aproximadamente.
Luís, o stop técnico fica muito caro pra mim, o que devo fazer/pensar? 
Se você ainda não tem estrutura pra ele, comece testando e estudando isso 
nos replays e simulador, na conta real busque estratégias com bons índices de 
acerto (60 a 70%) e com alvos relativamente bons. O renko dá boas opções 
nesse sentido, falarei ainda nessa apostila de outros tipos de stop que podem ser 
usados pra quem ainda não tem condições de stops técnicos grandes.
Há também stops técnicos menores, sendo assim, você pode focar apenas em 
operações com eles, seria o mais indicado. Eles aparecem principalmente a favor 
de tendências e em entradas próximas a topos duplos, suportes e resistências, 
média móvel; Ou numa possível reversão de tendência, sempre próximos a 
possíveis suportes e resistências.
Nesse caso, teríamos um stop de 250 pontos, atrás de ambos os topos, e um 
alvo muito bom, de 2 a 2,5x o valor do stop.
Agora veja um erro muito comum quando se pensa em stop técnico:
fig. 50 índice 22/03/2019
fig.51. índice 22/03/2019
fig. 52 índice 22/03/2019
COMPRA
(FECHAMENTO DO CANDLE)
- 440 PTS
+ 440 PTS
- 250 PTS
+ 400 PTS
ALVO MÍNIMO
STOP TÉCNICO
STOP TÉCNICO - TOPO DUPLO + RESISTÊNCIA
STOP
ALVO - FUNDO ANTERIOR
VENDA (FECHAMENTO DO CANDLE)
VENDA
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Esse (fig.52) não seria um exemplo de stop ténico. Poderia ser financeiro, mas o 
fator técnico corre longe. O Gráfico vinha de uma alta forte e faz o primeiro sinal 
de reversão, cadê outro fator de proteção aí? Esse é o stop utilizado pela maioria 
que utiliza apenas figuras gráficas. Não é errado, mas não é 100% técnico! Olhar 
o gráfico parado e vendo o que aconteceu depois fica fácil, mas no geral, esse 
poderia ser um exemplo de violinada.
Esse (fig.53) seria um exemplo claro de violinada, utilizando apenas a figura e 
sem analisar o contexto.
Fazendo um breve resumo:
“Stop Técnico é aquele que você utiliza de um ou mais fatores gráficos para 
buscar a maior proteção possível, aumentando assim a sua probabilidade dentro 
de um trade”. (Nery, Luís)
O assunto STOP TÉCNICO será abordado mais à frente nas apostilas, à medida 
que forem avançando no tamanho dos seus gains eu irei trazendo mais 
novidades a respeito dele.
O stop financeiro, como o próprio nome diz, traz pra gente um valor estimado de 
perda caso o mercado vá contra a nossa operação. Sendo assim, ele é estimado 
de acordo com o valor limite que você determina por trade. É de longe o mais 
utilizado por todos e talvez por isso tantas pessoas buscam o preço médio, 
justamente por estarem cansadas de tanta violinada e já começa a pensar que 
todo stop será uma.
O ideal para se utilizar nesse stop seria além de saber o tamanho de loss que 
você aguenta por dia, ter também uma estratégia bem calculada em relação a 
Stop x Gain x Probabilidade.
A dica que dou é buscar fazer backtests de estratégias imaginando sempre 
um valor de loss e de gain determinados, depois testar isso no replay e ver a 
aplicabilidade. Não fique só na planilha, teste isso em replay e depois de um 
tempinho, vá pra conta real. Se você encontrar uma estratégia que tem 60 a 70% 
de acerto, com risco x retornode 1:1 ou mais, essa estratégia será vencedora e 
você também!
Exemplos de stops financeiros:
• 5 pontos no dólar pra cada contrato = R$ 50,00
• 150 pontos no índice pra cada contrato = R$ 30,00
• 0,15 em ações para cada 100 ações = 15,00
E daí vai uma idéia pra vocês, que tal testar stops técnicos e trades com alvos 
calculados nas ações? Um stop técnico em algumas Blue Chips vão de 0,15 a 
0,35; Sendo assim, com 100 ações você terá um stop máximo de 35 reais! É só 
uma dica, não partam pra isso na segunda feira sem antes treinar e ver se as suas 
estratégias funcionam lá!
STOPS FINANCEIROS
STOP INCORRETO
VIOLINOOOOO PAPAI!!!
VENDA
CHORADEIRA
fig.53 índice 21/03/2019
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É aquele stop que não é totalmente técnico e você pensa no financeiro ao 
colocar. Esse talvez seja o pior de todos, visto que a violinada continua iminente 
e você ainda corre o risco de um valor financeiro maior quando o toma. Não 
entrarei em detalhes, mas vou citar um exemplo:
• Stop técnico seria de 350 pontos: “ já sei! Vou colocar um stop de 250, assim 
perco só 50 por contrato, não me machuca tanto e fico bem mais protegido 
que 150!” 
Entrarei em mais detalhes para stops nas apostilas mais à frente, por enquanto, 
treinem bastante possíveis stops no gráfico, eles são os maiores determinantes 
de quem vira e quem não consegue virar a chave!
STOPS MEIO A MEIO
29
Olá, amigos do Poder do Preço, tudo bem? Luís Nery aqui!
Continuando nosso projeto, daremos início ao estudo da fase “ROMPIMENTO”. 
Vamos aprender as melhores formas de se operar um rompimento e como 
se proteger corretamente. Lembrem-se que uma fase rompimento é aquela 
em que você consegue ganhar a maior quantidade de pontos por operação e 
também é aquela que quebra a maioria das contas de quem não sabe operá-la, 
de qual lado você quer estar?
FASE ROMPIMENTO
Antes de tudo, nessa fase do mercado eu deixo a mensagem pra vocês: NÃO 
OPERE CONTRA! Se o preço está subindo, NUNCA venda, se ele está caindo, 
NUNCA compre. Dessa forma você economizará uma boa grana e poderá 
investir da melhor forma dentro de seus trades.
Você lembra as características dessa fase? Vamos relembrar um pouco e incluir 
alguns detalhes:
• Barras fortes de tendência.
• No máximo 1 barra contrária.
• Suportes e resistências falham em 80% das tentativas contra tendência (isso 
mesmo, a % inverte e eles passam a não ter muita importância quando 
estão contra a tendência do rompimento).
• Podem acontecer dentro de lateralidades amplas.
• É a fase mais forte de todas.
• Iniciam e finalizam tendências.
• Apresentam Gaps.
• A maioria dos rompimentos falham.
Alguns exemplos:
OPERANDO 
UM ROMPIMENTO
fig.54 índice 05/04/2019
7 • ROMPIMENTOS
30
Nesse exemplo (fig. 54) em 05/04/2019 no índice, temos uma fase rompimento, 
veja que depois da primeira barra positiva tivemos no máximo 1 barra contrária, 
formando várias pausar (bandeiras) pelo caminho, mas sem apresentar uma 
força real contra.
Nesse caso, temos o dólar em 01/04/2019, depois da primeira barra de venda, 
tivemos apenas 1 barra contrária e uma pausa no caminho (doji) que seria uma 
“micro bandeira”.
Agora vamos à melhor parte, como operar isso? Como fazer dinheiro com essa 
coisa linda?
1º OPERE PEQUENO! O alvo compensa e o stop acaba sendo um pouco mais 
longo pra que você não seja violinado e perca um estouro de pontos né?
2º Eu desenvolvi essa forma de operar os rompimentos e creio que seja a 
melhor para quem tá começando, você estará mais protegido e com o stop 
não tão longo. Pra que você consiga seguir 100% isso, busque ter os melhores 
suportes e resistências horizontais possíveis! Porquê? Pois você vai utilizá-los 
para suas entradas.
3º Busque identificar um rompimento em seu início, assim que puder ver 3 barras 
de tendência pequenas seguidas fechando próximo à máxima já desconfie e 
fique de antena ligada, ou 2 barras médias ou 1 barra grande. Vou dar alguns 
exemplos pra que você tenha ideia de quais seriam essas barras (não há padrão 
fixo de pontos, então será na base de estudo e prática MESMO).
fig.55 dólar 01/04/2019 fig. 56 dólar 29/03/2019
fig. 57 índice 02/04/2019
PEQUENAS
MÉDIAS
MÉDIAS
31
O quanto antes você identificar um rompimento, mais pontos irá conseguir e 
mais protegido seu stop estará, então, pratique muitoooo.
Nesse caso, temos 2 barras médias muito boas, sendo que a segunda rompeu 
uma resistência, nossa entrada fica logo acima dessa barra (10pt no índice; 0,5 a 
1pt no dólar). Seu stop será de 180 a 200pt do suporte logo abaixo e como alvo 
pode buscar 2x o tamanho do seu stop. Fazendo dessa forma, sua equação do 
trader vai fechar totalmente LINDA!
Observe um exemplo de entrada e stop com relação ao rompimento:
COMO ENTRAR NUM 
ROMPIMENTO? 
ONDE COLOCAR STOP?
fig. 58 BBAS3 02/04/2019
fig.60 índice 04/04/2019
fig. 59 BITCOIN 05/04/2019
PEQUENA
PEQUENA
GRANDE
ENTRADA
STOP de 180 a 220pts
abaixo do suporte
MÉDIA
32
Nesse exemplo do dólar, temos um rompimento com 2 barras médias seguidas, 
superando uma resistência e dando entrada no rompimento do candle. O stop 
de 6 pontos abaixo do suporte nesse caso seria tranquilo, o alvo pode ser o 
dobro do tamanho do seu Stop, trazendo uma equação do trader super positiva!
Na parte mais acima, tivemos um “cancelamento” do modo rompimento, com 
2 candles seguidos contrários a nossa tendência.
Aqui temos um rompimento com barra forte, ela não foi rompida na sequência 
e por isso não chegaríamos a entrar. Então o mercado deu uma oportunidade 
melhor quando fez um candle bem próximo à resistência, o que traz um possível 
stop mais curto e protegido, entramos no rompimento dele e colocamos um 
stop 30 pontos atrás do mesmo. Logo abaixo temos outra entrada com o mesmo 
padrão. Enquanto o mercado estiver em rompimento, podemos entrar seguindo 
o mesmo princípio, até que ele forme 2 candles seguidos contra a tendência e 
modifique a fase para “canal estreito” que será estudado mais a frente.
Nesse exemplo, temos o mesmo padrão 2 vezes, venda abaixo do candle e um 
stop de 15 centavos acima da resistência, o alvo pode ser o dobro do stop!
ENTRADA
ENTRADA
ENTRADA
ENTRADA
ENTRADA
NÃO TEMOS ENTRADA POR ROMPIMENTO,
FORMARAM 2 CANDLES CONTÁRIOS.
OPORTUNIDADEEE!
OPORTUNIDADEEE!
STOP DE 30 pts
atrás do candle
STOP DE 0,15
acima da resistência
STOP DE 0,15
acima da resistência
STOP DE 30 pts
atrás do candle
STOP DE 6 a 10 pts
abaixo do suporte
fig.61 índice 03/04/2019
fig.63 BBDC4 02/04/2019
fig.62. dólar 27/03/2019
33
Dando início ao nosso estudo, vamos lembrar dos conceitos relativos a suportes 
e resistências.
• Suporte: REGIÃO onde a maior força tende a ser compradora, está abaixo 
do preço atual.
• Resistência: REGIÃO onde a maior força tende a ser vendedora, está acima 
do preço atual.
Devido ao fator “bipolar” dessas regiões, ao romper uma resistência ela tende a 
se transformar em suporte e ao romper um suporte, ele tende a se tornar uma 
resistência, sendo assim, o mercado é um constante “jogo” entre suportes e 
resistências.
Vamos às imagens e prática:
SUPORTES E RESISTÊNCIAS 
DIAGONAIS
fig.64 índice 10/04/2019
8 • LATERALIDADES
34
Uma pessoa normal veria isso como um simples gráfico, onde não temos 
médias ou outros indicadores, alguém que entende de Price Action veria dentro 
desse gráfico inúmeras possibilidades sem a necessidade de qualquer que seja 
o indicador, basta uma régua ou algumas linhas pra ver isso acontecer:
Nesse exemplo (fig. 66), temos o teste de uma linha de canal de baixa 6 vezes 
antes do rompimento, ela se tornou um ponto de realização para os vendedores, 
até que ela foi rompida e buscou uma projeção de rompimento.
Vejam que mesmo dentro de uma lateralização, por não depender de indicador 
algum, as linhas nos mostram pontos de compra (suportes) e possíveis pontos de 
venda (resistência). Assim que uma resistência é rompida, passamos a acreditar 
que as vendas estão canceladas e o stop é o melhor caminho.No lado inverso 
a verdade é a mesma, no rompimento de um suporte, passamos a não pensar 
mais em compras, stop na possível operação de compra é ideal, pois o preço 
tende a ir mais fundo.
Essas linhas de suporte mostra um exemplo de linha de tendência, pois o preço 
estava indo cada vez mais alto, até que ela é rompida e passamos a ter uma linha 
de suporte que seria um estilo de linha de “canal”, não importa a nomenclatura, 
o que importa mesmo é saber que essas linhas, depois de testadas 2 ou mais 
vezes, se tornam pontos de realização ou pontos de entrada, fazendo com que 
os melhores trades sejam baseados nelas.
fig.65 índice 10/04/2019
fig.66 índice 10 e 11/04/2019
fig.67 índice 11/04/2019
RESISTÊNCIA DENTRO 
DE UMA LATERALIZAÇÃO
SUPORTE
ROMPIMENTO
ROMPIMENTO
ROMPIMENTO
35
Aqui (fig. 67), temos uma linha diagonal de resistência, quando rompida, buscar 
a projeção feita dentro da lateralização. Para ter a medida da projeção, basta 
calcular a maior distância entre topo da linha diagonal e o fundo do preço no 
gráfico e projetar isso do ponto de rompimento dessa linha.
Vemos nesse caso (fig. 68), uma linha de resistência que era entrada de venda 
para vendedores e realização para os compradores, até que ela foi rompida e 
os vendedores saíram de suas posições enquanto os compradores compraram 
mais, isso levou o preço a patamares mais altos em pouco tempo, devido a 
urgência.
Aqui temos o gráfico da BBAS (fig. 69), onde o ponto de resistência foi lucrativo 
em vários pontos, seguindo a tendência, com 60% de chance de lucros e com 
um posicionamento que pode gerar um stop curto e um alvo muito bom!
A VALE3 (fig. 70) em 26 de março deu ótimas oportunidades de compra, 
seguindo a tendência juntamente com essa linha de suporte diagonal.
No geral, a intenção maior é que você treine muito a parte de traçar linhas, 
elas vão te posicionar de melhor forma nos trades, pense sempre em operar 
a favor delas e nunca contra! Um exemplo é caso você esteja comprado e 
apareça uma linha de resistência dessas no caminho, realize o máximo que 
puder, não acredite no rompimento dela, apenas em 25% dos casos acontece 
esse rompimento!
fig.68 dólar 11/04/2019
fig.70 VALE3 26/03/2019
fig.71 VALE3 21/03/2019
fig.69 BBAS3 10 e 11/04/2019
36
Há vários outros padrões que podemos usar dentro desse conteúdo, faremos 
isso em apostilas posteriores.
fig. 72 dólar 08 e 09/04/2019
fig.73 dólar 03/04/2019
fig.74 índice 04/04/2019
fig.75 índice 03/04/2019
37
DICAS PARA OPERAR: Espere o 2º candle de 5 minutos se fechar próximo à 
uma área dessas, no 3º candle você entra comprado no suporte ou vendido na 
resistência, isso serve pra rompimentos dos mesmos também! Após o 2º candle 
fechado abaixo de um suporte, venda como se ele já tivesse se tornado uma 
resistência. Após o 2º candle fechado acima de uma resistência, compre como 
se ela tivesse se tornado um suporte.
EXERCÍCIOS: Peço que usem suas plataformas e treinem MUITO! Até a exaustão, 
foquem em aperfeiçoar ao máximo os seus traços. Usem isso em ações, Índice, 
Dólar, fores, big big, bola de gude, etc. Trace os pontos de 1 mês atrás e venha 
passando para os dias atuais, veja a mágica!!! 
Veja mais um exemplo:
fig.76
A maior dificuldade para começar a operar uma lateralidade é identificar que 
estamos nessa fase, e algo que ajuda muito é saber que a maior parte do tempo 
no gráfico é composto por lateralidades. Sendo assim, basta identificar um 
padrão simples: “Subiu, depois desceu tudo? LATERALIDADE”, “Desceu e depois 
subiu tudo? LATERALIDADE” 
O tamanho desse movimento não importa muito, basta identificar os seus 
limites, sendo eles o topo e o fundo do dia.
Aqui (fig.77) temos o índice em 02/05/2019, numa lateralidade em que estão 
definidas as zonas de topo e de fundos.
Mais um exemplo (fig.78) de lateralidade e definição de topos e fundos mais 
relevantes.
IDENTIFICANDO AS ZONAS
DA LATERALIDADE
fig. 77. índice 02/05/2019
fig.78 . índice 25 a 26/04/2019
38
O grande detalhe para operar uma lateralidade é não se posicionar no meio dela. 
Sempre busque operar os extremos, comprado no fundo e vendido no topo.
As médias não costumam funcionar bem nessa fase gráfica, sendo rompidas a 
todo momento e causando o efeito “mercado louco”.
Perceba que não há grande mistério no operacional, basicamente é compra 
fundo e vende topo. O grande detalhe é conseguir identificar esse topo/fundo e 
saber se realmente está nessa fase do mercado.
O dólar (fig.79) é um grande fã da lateralidade e na maior parte do tempo ele 
está nessa fase, as vezes até dias seguidos.
A probabilidade de uma lateralidade ser rompida é de 20%, sendo assim, o 
ideal é apostar contra o rompimento até que ele venha e aconteça de verdade. 
Rompimentos falsos são muito comuns dentro da lateralidade levando os 
stops e o dinheiro de muitos, as vezes até mais do que em uma grande e forte 
tendência.
As vezes temos lateralidades dentro de lateralidades maiores (fig.4). Por isso é 
importante delimitar os topos e fundos daquela lateralidade que está operando 
e no primeiro sinal claro de rompimento, deixar de operar no topo ou fundo 
dela e passar a buscar um outro tipo de operação.
O grande detalhe das lateralidades é buscar operações curtas e não se posicionar 
próximo às médias, além disso, é uma fase onde não deveremos utilizar nossa 
carga máxima de contratos. É o momento de “segurar a onda” e diminuir a mão, 
fazer o suficiente pra lhe manter vivo no mercado e nada além disso.
MOSTRANDO POSSÍVEIS OPERAÇÕES E STOPS:
fig.79 dólar 28 a 29/04/2019
fig.80 Índice 25/04-26/04
fig.(3) . índice 10 e 11/04/2019
fig.81 . dólar 03/04/2019
VENDA
COMPRA COMPRA COMPRA
VENDA VENDA VENDA VENDA
STOP
OPERANDO LATERALIDADES
39
Essa parte do estudo é direcionada para lateralidades, visto que, a probabilidade 
de um topo ou fundo duplo levar a ganhos é muito maior nessa fase.
Primeiramente, vamos identificar o que seriam topos e fundos duplos dentro de 
uma lateralidade: 
Neste exemplo, conseguimos detectar uma lateralidade ampla (fig. 82) e um 
topo triplo na parte superior da mesma, sendo que logo a princípio vemos um 
topo duplo que nos mostraria uma entrada independente do terceiro. As setas 
azuis mostram o local da possível entrada, sendo abaixo do primeiro candle 
negativo formado, a seta vermelha nos mostram o local do stop, ficando pouco 
acima do topo formado. Para alvos podemos calcular dentro de uma lateralidade 
a relação “1 pra 1”, sendo o alvo do mesmo tamanho do seu stop (pelo menos).
TOPOS E FUNDOS DUPLOS
fig. 82 . índice 15/05/2019
TOPO 1 TOPO 2 TOPO 3
Aqui temos alguns exemplos de entradas utilizando o mesmo padrão: 
identificada a lateralidade, buscamos os topos/fundos duplos para possíveis 
entradas e medição do stop.
*Lembrando que essa análise vale para lateralidades e não para todos os 
momentos do mercado. Não confunda, isso pode custar caro!
fig.83 índice 14/05/2019
fig.84 dólar 10/05/2019
TOPO 2
TOPO 3
TOPO 1
TOPO 1
FUNDO 1 FUNDO 2
TOPO2
TOPO 1
TOPO 2
FUNDO 1 FUNDO 2
40
Nesse exemplo (fig.83), na segunda entrada devido ao tamanho da barra no 
fundo, não poderíamos nos arriscar a entrar em uma barra interna seguinte, visto 
que ainda não nos mostraram a fraqueza dos vendedores, que foi mostrada na 
sequência, “somando” a barra interna com o martelo feito no fundo. Podemos 
entrar considerando uma barra de alta.
Aqui temos uma operação com topo duplo que foi stopada pois a lateralidade 
foi rompida. Isso acontece e faz parte da estatística. Você deve entrar nas 
operações na confiança de que estará fazendo a escolha certa e caso o STOP 
aconteça, parta pra outra.
fig.85 . BBAS2 07/05/2019
TOPO 2TOPO 1
41
9 • WEDGES
Antes de começar, quero lembrar a todos que NENHUM padrão te assegura uma 
operação vencedora, sempre há uma porcentagem de acerto e uma de erro em 
cada um deles. Então não adianta ficar frustrado quando ver uma dessas figuras 
sem funcionar e começara arrancas os cabelos imaginando que o mercado 
não respeita nada. Ele respeita sim! Mas você deve respeitar a estatística da coisa 
antes.
Imagina se todo mundo resolvesse vender uma quebra de LTA, todos iam 
ganhar? Claro que não! O mercado funciona justamente pela diferença na 
forma que cada indivíduo pensa e a psicologia humana. Então, ao tomar um 
loss seguindo algo estudado aqui, pense: Foi parte da estatística de loss, e fim!
Vamos aos estudos...
A wedge (também chamada de cunha), assim como qualquer figura gráfica, 
pode aparecer em QUALQUER tempo gráfico, a relevância disso aumenta 
conforme aumentamos esse tempo. Aqui, usarei o padrão de gráfico 5 minutos 
porque é o que utilizo em Day Trade.
WEDGES
fig. 86 . Wedges
WEDGE DE ALTA WEDGE DE BAIXA
42
Nem sempre a Wedge consegue reverter toda a tendência logo no 3º toque, 
sendo assim, o ideal é esperar um fundo ou topo duplo logo na sequência dela, 
assim você aumenta suas probabilidades e pode buscar um gain muito maior.
Exemplos de entradas em reversões:
É caracterizada por três puxadas na mesma direção, com rompimento de 
topo ou fundo anterior, fazendo uma linha de resistência ou suporte diagonal. 
O terceiro toque tem MUITA força para reverter uma tendência, seja ela micro 
ou macro tendência.
Alguns exemplos:
fig.88 dólar 05/08/2019
fig.87 índice 23/07/2019 fig.89 . ÍNDICE 02/08/2019
fig.90 . ÍNDICE 02/08/2019
FUNDO 1
STOP
STOP
STOP
ENTRADA
ENTRADA
ENTRADA
FUNDO DUPLO
TOPO 1
TOPO DUPLO
FUNDO TRIPLO
43
Mostrei aqui alguns casos de entradas em reversões, mas existem muiiitas outras 
entradas, principalmente em lateralidades. Nesse caso, a entrada fica na perda 
de uma linha de tendência ou topo/fundo duplo (quando acontecer).
Exemplos de entrada em lateralidades:
As Wedges são uma das melhores entradas em lateralidades, principalmente se 
você busca comprar o mais baixo possível ou vender o mais alto possível dentro 
dessa lateralidade.
Em relação à estatística, no geral, por serem linhas de canal seguindo a tendência, 
elas têm 75% de chance em média para que não seja rompida. Quanto mais 
você identificar padrões de força no caminho e próximo a ela, mais forte fica a 
sua análise.
FUNDO 1
STOP
STOP
STOP
STOP
ENTRADA
ENTRADA
ENTRADA
ENTRADA
ENTRADA
FUNDO DUPLO
FUNDO TRIPLO
fig.91 . BBAS3 02/082019
fig.93. ÍNDICE 08/082019
fig.94. ÍNDICE 08/082019
fig.92
ENTRADA
STOP CURTO
STOP TÉCNICO + SEGURO
44
10 • REVERSÕES
Primeiramente, vamos falar um pouco desse conceito. A reversão traz um 
momento em que o gráfico “cansa” de seguir para um determinado lado 
e começa a dar sinais de que o seu desejo é mudar, como bons amigos, a nossa 
intenção é seguir junto com ele.
Esse é um tema que particularmente iria deixar pra depois, visto que os traders 
AMAM buscar reversões a todo momento e ensinando isso aqui eu acabo 
fomentando um pouco a ideia. Mas se vocês seguirem exatamente o que eu 
passar a seguir e acreditar fielmente nisso, garanto que podem até não ganhar 
horrores de dinheiro, mas vão deixar de perder um tanto em momentos que 
não deveriam. Vamos lá...
A nossa principal intenção ao analisar o gráfico e a Ação do Preço é identificar:
• De qual lado está a força?
• Há equilíbrio ou desequilíbrio entre compradores e vendedores?
• A força está começando a se desequilibrar ou equilibrar?
Nessas perguntas eu sei que vocês podem ficar a ver navios caso não tenham 
estudado afundo cada apostila anterior, sendo assim, parte disso será tratado 
aqui e o restante na próxima SUPER AULA de correção.
O principal tópico a ser visto quando o mercado está querendo reverter é: A 
força está se equilibrando? E para isso, vamos seguir alguns passos, podemos até 
chamar de “Checklist” da reversão, uma forma que acabei trazendo pra facilitar 
a vida de vocês:
1. HÁ GAPS ABERTOS A FAVOR DA TENDÊNCIA NAS ÚLTIMAS BARRAS?
2. A LINHA DE TENDÊNCIA PRINCIPAL, FOI ROMPIDA?
3. O MERCADO JÁ FEZ PELO MENOS 3 “PUXADAS” (WEDGE)? 
Aqui eu vou deixar uma observação: Em TENDÊNCIA o mercado 
geralmente faz 3 puxadas para alta ou queda antes de reverter, caso esteja 
revertendo com 2, provavelmente estaremos em uma lateralidade.
4. ACONTECEU UM PULLBACK ATÉ A MÉDIA OU PRÓXIMO A ELA? 
OPERANDO UMA REVERSÃO
45
sua proteção fica um pouco maior. A relação risco x retorno final ficou em 
torno de 4 pra 1, isso não acontece sempre, mas quando acontecer, vai te dar o 
retorno de 4 possíveis loss, o que é uma “gordurinha” boa!
Mais uma vez, checklist cumprido e a entrada feita num topo duplo deixa as 
coisas bem mais tranquilas. Nesse caso tivemos o fechamento de um gap aberto 
no segundo topo, caso isso não chegasse a acontecer, ou não tivéssemos barra 
de entrada boa, ficaríamos de fora até aparecer a segunda entrada do exemplo.
Pessoal, a tendência de TODOS na maioria das vezes é enxergar aquilo que 
deseja, as vezes isso nem aconteceu e muito menos chegou perto de acontecer 
e já estamos buscando reversões, CUIDADO! Esse é um mal que pode custar 
caro, então NÃO ANTECIPE as operações. Você não tem dons especiais mesmo 
que ache isso, todos nós devemos respeitar o mercado e respeitar a nossa 
técnica operacional, caso isso não aconteça não adianta você estudar 200 mil 
horas que nada irá mudar! Respeite seu tempo de estudo, respeite as pessoas 
que confiam e dependem do seu sucesso, siga o operacional que você dedicou 
horas da vida estudando e que sabe que vai dar certo!
Caso a resposta seja NÃO em algum desses itens, ESQUECE irmã(o), a parada 
ainda tá sinistra pra um lado. Sempre há exceções, mas a REGRA geral é essa.
Mas, se esse CHECKLIST teve todos os padrões cumpridos, vamos buscar a 
tão sonhada operação de reversão, com INCRÍVEIS 40% de chance de acerto! 
Ué? Que isso Luís? Vou esperar isso tudo pra ainda buscar uma porcentagem 
“mixuruca” dessas? SIM! TODA REVERSÃO TEM 60% DE CHANCE DE FALHAR, 
então a busca pela operação de reversão tem outro brilho na equação do trader 
que nenhuma outra tem: Stop mais curto e Alvo mais longo, compensando 
assim a baixa porcentagem.
Na operação de reversão, pra que tenhamos a matemática a nosso favor, 
devemos buscar operações com razões de 2 pra 1, 3 pra 1 ou mais e isso é 
possível na maioria das vezes, desde que o trader tenha a paciência e confiança 
no estudo. Vamos aos exemplos de reversões e de possíveis entradas e saídas 
dentro de uma reversão:
Nesse exemplo, tivemos todos os itens da lista cumpridos e tivemos 2 opções 
de entrada, eu sugiro que busquem um topo duplo pra confirmação e depois 
disso, um candle fechando próximo à mínima para fazer suas entradas, assim, 
fig.95 dólar 10/09/2019
fig.96 . ÍNDICE 09/09/2019
TOPO DUPLO
SEM GAPS
PULLBACK 
PRÓXIMO À 
MEDIA
PULLBACK 
PRÓXIMO À 
MEDIA
LTA
1
1
2
3
2
3
STOP ENTRADA 1
STOP ENTRADA 2
STOP ENTRADA 1
STOP ENTRADA 2
ENTRADA 2
TRAILING STOP 1
TRAILING STOP2
SAÍDA NO FUNDO DO DIA
GAIN: 30PTs
STOP: 7,5 PTS
SAÍDA NO FUNDO DO DIA
GAIN: 940PTs
STOP: 230 PTS
RELAÇÃO 4:1
TRAILING STOP3
ENTRADA 1
ENTRADA 2 
GAP
 FECHADO
GAP
 FECHADO
ENTRADA 1
LTA
46
fig.97 ÍNDICE 05/09/2019
fig.98 ÍNDICE 27/08/2019
1
1
2
2
3
3
TOQUE NA 
MÉDIA
TESTE DE
MÉDIA
LTB
LTA
LATERALIDADE
TOPO DUPLOTOPO
ENTRADA 1
STOP ENTRADA 1GAP
 FECHADO
STOP ENTRADA 1
ENTRADA 1
ALVO FINAL
Seguem alguns outros exemplos sem comentários e logo após deixarei os 
exercícios, ambos serão falados e/ou corrigidos na aula sobre a apostila. 
Vamos lá:
EXEMPLOS:
47
11 • TIPOS DE ORDEM
Tenho a certeza de que nesse momento você vai estar pensando, pô, vamos falar 
mesmo sobre isso? Eu já sei o que é e já faço o uso dessas ordens. A intenção 
aqui não é pensar nos nossos tipos de ordem, mas em como as instituições as 
utilizam a depender do dia e da força do mercado, com essa análise você será 
capaz de identificar o momento/dia de levar operações adiante e buscar uma 
maior pontuação ou não. 
É o tipo de ordem que você pré-estabelece CONTRA o movimento. Um caso 
específicoé quando você coloca uma ordem de realização num determinado 
ponto do gráfico que está subindo e quando ele alcança aquele preço, sua 
ordem é disparada e você realiza a sua operação. Outro exemplo seria quando 
você deixa uma ordem de entrada numa determinada região para quando o 
mercado for até lá, sua ordem é ativada e você entra na sua operação. Vou agora 
mostrar alguns exemplos no gráfico para melhor entendimento:
TIPOS DE ORDEM: 
MERCADO DE ORDEM LIMITADA 
OU STOP
ORDEM LIMITADA
48
A ordem stop não se trata apenas da ordem que você coloca como proteção 
para a operação, ela tem outro significado mais amplo. É o contrário da ordem 
limitada, ou seja, é uma ordem A FAVOR DO MOVIMENTO, sendo assim, você 
faz a entrada na operação a favor do movimento que está acontecendo no 
momento, ela pode ser também um aumento de mão ou ordem de proteção 
que limita as perdas, vejam alguns exemplos:Vamos supor que estou operando o índice e ele está no preço atual 105860, 
deixo uma ordem de compra no 105700 e uma ordem de venda no 106100, o 
que quer dizer? Quer dizer que se o preço cair até o 105700 eu entro comprado 
(contra o movimento de queda, apostando em compra) e se o preço for até 
o 106100 eu entro vendido (contra o movimento de alta), assim, estarei com 
ordens CONTRA O MOVIMENTO, ou seja, ordens limitadas. Veja mais um 
exemplo, nesse caso de uma possível realização:
A compra no rompimento dessa barra anterior é uma ordem stop, A FAVOR do 
movimento de alta. (Se o mercado está subindo, eu compro).
Nesse caso, estou posicionado numa compra no 105245 e deixei uma realização 
no 105500, a realização, por ser CONTRA o movimento, é uma ordem limitada.
fig.99 . ÍNDICE 18/102019
fig.100. ÍNDICE 16/102019
VENDA
VENDA
COMPRA
COMPRADO
105.700
106.100
105.500
105.245
ORDEM STOP
COMPRA STOP 105.700
COMPRADO 105.700
fig.101. ÍNDICE 16/09/2019
49
fig.102 . ÍNDICE 16/10/2019
fig.103 . ÍNDICE 16/10/2019
Agora imagine que você está vendido no 106200 e com uma ordem de 
proteção STOP no 106300, nesse caso, você tem uma ordem stop pois caso o 
mercado venha a SUBIR, você irá COMPRAR, ou seja, uma ordem A FAVOR do 
movimento.
Até aqui foi somente a base, a parte teórica mais básica pra que você entenda 
realmente a intenção da apostila: Vale a pena levar minha operação até uma 
pontuação maior ou não nesse dia/momento?
Nesse tipo de mercado, as instituições estão fazendo operações CONTRA o 
movimento e na maioria das vezes SCALPS, sendo assim, elas buscam comprar 
quando o preço está caindo e vender quando o preço está subindo atrapalhando 
assim os maiores movimentos que podem vir a acontecer. Isso não quer dizer 
que será infinito e que nunca passará a ter movimentos maiores, mas que 
naquele MOMENTO não devemos esperar por grandes movimentos.
Aqui temos um exemplo (fig. 6) de mercado com ordens limitadas, sempre que 
o mercado vai abaixo de uma barra, aparecem compradores, sempre que vai 
acima aparecem vendedores.
A venda no rompimento dessa barra é uma ordem stop, A FAVOR do movimento 
de queda. (A barra é uma barra de queda e mostra o mercado caindo, então eu 
vendo)
VENDA STOP 105.970
105.970
VENDIDO 106.200
COMPRA STOP 106.300
MERCADO DE ORDENS LIMITADAS
fig.104. ÍNDICE 18/10/2019
50
fig.106 ÍNDICE 13/10/2019
‘As vezes o mercado ainda chega a andar um pouco mais, pois estão fazendo 
operações de acordo com tempos gráficos maiores, sendo assim, sempre que 
você puder observar que o mercado anda um pouco após romper uma barra e 
já “volta” é um mercado de ordens limitadas.
Veja outros exemplos:
Quando o mercado estiver assim, evite buscar operações longas, no máximo 
você vai conseguir um scalp, ou você se adapta ou vai acabar perdendo dinheiro.
ROMPEU FUNDO ANTERIOR
E COMPRARAM ROMPEU FUNDO ANTERIOR
E COMPRARAM
ROMPEU TOPO ANTERIOR
E VENDERAM
ROMPEU TOPO ANTERIOR
E VENDERAM
ROMPEU TOPO ANTERIOR
E VENDERAM
ROMPEU FUNDO ANTERIOR
E COMPRARAM
ROMPEU FUNDO ANTERIOR
E COMPRARAM
fig.105ÍNDICE 18/10/2019
fig.107 ÍNDICE 11/10/2019
MERCADO DE ORDENS STOP
Nesse tipo de mercado você irá buscar operações mais longas, é quando o 
mercado “anda” de verdade. As instituições e traders no geral estão entrando em 
operações a favor do movimento, o que ACELERA o mesmo, fazendo com que 
tenhamos operações mais longas e na maioria das vezes mais rápidas também.
COMPROU E “FOI”
COMPROU E “FOI”
COMPROU E “FOI”
VENDEU E “FOI”
51
fig.108 . ÍNDICE 11/10/2019
fig.109 . DÓLAR 16/10/2019
Essa apostila tem como maior foco te mostrar quando você deve buscar 
operações mais longas ou curtas, sendo um dos fatores que levo em consideração 
para realizar as minhas operações ou até nem entrar nelas.
Em quantos momentos do gráfico você ficou na dúvida: “será que essa barra é a 
melhor?” Nesse momento iremos tirar essa dúvida da sua cabeça definitivamente 
e não vamos precisar gravar o padrão “X” ou “Y”, não precisa de nomes, apenas 
saber alguns detalhes sobre as barras que poderão aparecer em cada contexto.
Como identificar barras “ruins”:
1. Em tendência de Alta:
a) Qualquer barra de alta, seja ela qual for, para entrar VENDIDO é uma barra 
ruim, veja um exemplo:
Essa barra (fig.110) não te dá um sinal de entrada bom, mesmo sendo uma 
barra onde tivemos vendedores no topo do pavio, se quiser vender, faça por sua 
conta e risco, a sua intenção deixou de ser vontade de ganhar e passou a ser 
vontade de operar ;)
BARRAS DE ENTRADA: 
BOAS OU RUINS?
fig.110 . ÍNDICE 25/11/2019
BARRA RUIM
12 • BARRAS 
 DE ENTRADA
52
b) Um rompimento de barra de baixa em uma “bandeira” é um sinal de entrada 
MÉDIO, vale a pena entrar se o contexto anterior é muito bom, com gaps abertos 
demonstrando força e possível continuidade após o pullback gerado:
PS: Uma barra fechando na sua máxima será sempre uma barra boa, ela fica 
AINDA MELHOR se tiver um corpo relevante movimentando o mercado para 
um dos lados!
d) Barras boas, fofas, lindas e lustrosas: Se você vê uma barra dessas em 
qualquer local, já é um bom sinal de entrada, mas se você a encontra num 
contexto bom como uma tendência de alta forte, ela se torna o seu melhor 
sonho, use-a e transforme o seu gain em realidade. 
Essas barras fecham na máxima (ou muito próximo a ela), tem corpo relevante 
em relação ao tamanho do candle e movimentam o mercado para cima, no 
contexto correto, elas são as melhores barras!
Exemplos de barras “MÉDIAS” para uma tendência de alta:
Quando falo “compra no rompimento” quero dizer 1 tick acima ou abaixo de 
uma barra, quer dizer 5 pontos no índice, 0.5 no dólar ou 1 centavo em ações.
Nesse caso, tivemos uma forte alta, com gaps e uma “pausa” com 2 candles 
negativos, o rompimento deles me gera uma entrada, visto que temos uma 
bandeira, quanto menor o candle de baixa nesse caso, melhor a entrada fica, 
mas nunca supera o termo “BARRA MÉDIA”.
PS: Só use em CONTEXTO MUUUITO BOM, OK?!
c) Ainda sobre barras médias, temos as barras de alta que não fecham próximo 
às suas máximas e/ou não tem um corpo relevante, para medir essa “relevância”, 
podemos usar o seguinte:
• Quanto mais próximo da máxima a barra fecha, melhor ela é, sendo 
barras fechando na máxima as MELHORES!
• Quanto maior o corpo em relação ao tamanho da barra, melhor, sendo 
assim, as melhores barras são aquelas com pouco ou nenhum pavio, 
principalmente na direção que você quer entrar!
fig.111. ÍNDICE 22/11/2019
fig.112. ÍNDICE 21/11/2019
fig.113 . DÓLAR 27/11/2019
COMPRA NO ROMPIMENTO
BARRAS MÉDIAS
BARRAS BOAS, FOFAS, 
LINDAS E LUSTROSAS
53
fig.114 . DÓLAR 25/11/2019
fig.115 . DÓLAR 25/11/2019
b) Um rompimento de barra de alta em uma “bandeira” é um sinal de entrada 
MÉDIO, vale a pena entrar se o contexto anterior é muito bom, com gaps abertos 
demonstrando força e possível continuidade após o pullback gerado:
a) Qualquer barra de baixa, seja ela qual for, para entrar COMPRADO é uma barra 
ruim, veja um exemplo: Barras de alta com pouco corpo e sem fechar namáxima durante uma tendência 
de baixa com força, demonstram entradas no rompimento, pensando em buscar 
um alvo de bandeira!
c) Ainda sobre barras médias, temos as barras de baixa que não fecham próximo 
às suas mínimas e/ou não tem um corpo relevante, para medir essa “relevância”, 
podemos usar o seguinte:
• Quanto mais próximo da mínima a barra fecha, melhor ela é, sendo 
barras fechando na mínima as MELHORES!
• Quanto maior o corpo em relação ao tamanho da barra, melhor, sendo 
assim, as melhores barras são aquelas com pouco ou nenhum pavio, 
principalmente na direção que você quer entrar!
PS: Uma barra fechando na sua mínima será sempre uma barra boa, ela fica 
AINDA MELHOR se tiver um corpo relevante movimentando o mercado para 
um dos lados!
Lembrando que as entradas só acontecem no rompimento das mesmas!
Apesar de ser uma barra fechando próximo à máxima e com compradores no 
pavio, não nos interessa, pois a tendência a princípio é de baixa!
2. Em tendência de Baixa:
BARRAS BOAS, FOFAS, 
LINDAS E LUSTROSAS
BARRA RUIM
BARRA MÉDIA
fig.116 . ÍNDICE 26/11/2019
54
fig.118ÍNDICE 13/10/2019
d) Barras boas, fofas, lindas e lustrosas: Se você vê uma barra dessas em 
qualquer local, já é um bom sinal de entrada, mas se você a encontra num 
contexto bom como uma tendência de baixa forte, ela se torna o seu melhor 
sonho, use-a e transforme o seu gain em realidade. 
Essas barras fecham na mínima (ou muito próximo a ela), tem corpo relevante 
em relação ao tamanho do candle e movimentam o mercado para baixo, no 
contexto correto, elas são as melhores barras!
fig.117 . ÍNDICE 26/11/2019
fig.119. ÍNDICE 26/11/2019
fig.120 ÍNDICE 27/11/2019
Aqui eu vou tratar de barras BOAS ou barras MÉDIAS, nem vou falar das ruins, 
não as use, busque preferencialmente por barras BOAS, lembrem que quase 
todas as reversões tem apenas 40% de chance de acontecer, sendo assim, não 
serão tão boas. Essas barras boas também devem ser consideradas em dias de 
lateralidade ampla, como boas barras de entrada!
a) Barras boas: Barras fechando na MÁXIMA ou na MÍNIMA e com TAMANHO 
relevante em relação às barras anteriores são barras boas para reversão da 
tendência. Ps: Lembrem do checklist e contexto certo para utilizar essas barras, 
NÃO UTILIZE EM QUALQUER MOMENTO/LUGAR!!!
Para concluir, as melhores entradas são em barras com fechamento próximo aos 
extremos, quanto mais próximo da máxima, melhor para buscar uma COMPRA, 
mais próximo da mínima melhor para VENDA.
BARRAS MÉDIAS
BARRA BOA
BARRA BOA BARRA BOA
BARRA BOA
BARRAS BOAS, FOFAS, 
LINDAS E LUSTROSAS
3. Barras de Reversão:
55
FLUXOGRAMA PARA ENTRADA EM OPERAÇÕES COM PRICE ACTION
QU
AL
 A
 FA
SE
 D
O 
M
ER
CA
DO
?
O QUE FAZER? COMO OPERAR?
Siga isso e terá acerto médio de 60% em suas operações, quer mais que isso? Seja um Scalper ou viva de ilusão! Caso decida seguir a realidade, saiba que esse 
fluxograma será a base para as suas melhores operações e que vai te trazer a consistência AOS POUCOS. Além disso, aqui eu vou trazer ALGUMAS das possíveis 
entradas, por intenção didática e para a evolução no TEMPO CERTO, vou trazer outros tipos de fluxograma em apostilas posteriores, vamos lá!
1º Fluxograma para entradas (aqui elenco apenas algumas delas, além disso faremos em breve alguns outros checklists de cada tipo de entrada e só vai faltar clicar =)
LATERALIDADE 
ESTREITA
 Fique de fora e seja feliz! =)
Opere apenas próximo à máxima ou mínima 
do dia, buscando reversões
Entre em qualquer rompimento de barras 
em Pullbacks, utilize barras Boas ou Médias 
para entradas, principalmente em bandeiras, 
que se formam sempre!
Entre em qualquer rompimento de barras 
em Pullbacks, utilize barras Boas ou 
Médias para entradas, principalmente em 
bandeiras, que se formam sempre!
Busque Scalps
Ordens Limitadas buscando reversões:
compra fundo e venda topos. Buscando poucos pontos
VENDAS no rompimento de barras de baixa boas no topo.
COMPRAS no rompimento de barras de alta boas no fundo do dia.
VENDAS 1 tick abaixo de barras boas de entrada após um pullback,
sendo a maioria delas “bandeiras” com alvo do tamanho do mastro.
COMPRAS 1 tick acima de barras boas de entrada após um pullback,
sendo a maioria delas “bandeiras” com alvo do tamanho do mastro.
COMPRAS em Fundos Duplos ou Wedges no fundo dia. 
VENDAS em Topos Duplos ou Wedges no topo do dia.
VENDAS após um Topo Duplo durante a tendência, com entrada 1 tick abaixo de 
barras Boas ou Médias, buscando alvo de rompimentos anteriores.
COMPRAS após um Fundo Duplo durante a tendência, com entrada 1 tick acima de 
barras Boas ou Médias, buscando alvo de rompimentos anteriores.
COMO IDENTIFICAR: Mercado não sai 
do lugar, ordens limitadas e reverte a 
cada 1 ou 2 barras.
LATERALIDADE 
AMPLA
COMO IDENTIFICAR: Mercado sobe 
muito, desce muito e rompe pouco ou 
nada o topo e fundo do dia, fecha Gaps 
e não cria tendência.
TENDÊNCIA 
DE BAIXA FORTE
COMO IDENTIFICAR: Gaps são 
abertos e não são fechados, 
mercado quase não tem pullbacks e 
praticamente não volta na média.
TENDÊNCIA 
DE ALTA FORTE
COMO IDENTIFICAR: Gaps são 
abertos e não são fechados, 
mercado quase não tem pullbacks e 
praticamente não volta na média.
56
57
13 • PULLBACKS
Para que tenhamos um pullback é preciso que uma barra consiga romper uma 
barra anterior contra o movimento atual.
Eita! Primeiro eu conceituo e depois eu facilito pra você: Você tem um 
movimento de alta e os candles seguem rompendo um atrás do outro até que: 
Uma barra começa a cair e rompe uma barra anterior pra baixo, mesmo que 
essa venha a voltar pra cima logo depois, deixando um pavio. Veja:
Nesse caso (fig.121), tivemos o primeiro pullback da alta, com rompimento de 
barra anterior.
A CARACTERÍSTICA MÍNIMA 
PARA UM PULLBACK
fig.121 . ÍNDICE 30/01/2020
1° rompimenta da barra anterior 
contra o movimento= pullbkack
Aqui vemos o estudo do 1º e 2º pullbacks que aconteceram em cada caso antes 
do rompimento do topo, aí pode surgir a dúvida: Nesse segundo caso, o topo 
foi rompido e mesmo assim você considerou como 2º pullback e não como um 
novo? ISSO! Pois o movimento teve uma fraqueza logo após o rompimento falso 
do topo e voltou pra região, rompendo de verdade e SE MANTENDO depois.
Veja mais exemplos:
Usando o mesmo exemplo, mostro aqui onde o pullback se completa, podendo 
a partir daí procurar por compras, sendo através do Price Action ou através do 
seu setup, qualquer que seja ele.
O gráfico segue fazendo pullbacks até que rompe o topo atual e busca um 
movimento projetado, após o rompimento do topo começamos a contar novos 
pullbacks:
Mostrei pra vocês alguns exemplos e trataremos ainda melhor nas aulas, sendo 
assim, vamos agora às melhores entradas em pullbacks, aquelas “5 ESTRELAS”
fig.122 . ÍNDICE 30/01/2020
fig.123 . ÍNDICE 30/01/2020
fig.124 . ÍNDICE 23/01/2020
fig.125 . ÍNDICE 21/01/2020
O pullbkack se completa quando rompe 
de volta a favor do movimento
1°PB
1°PB
1°PB
1°PB
1°PB
1°PB
1°PB
2°PB
3°PB
4°PB
1°PB
2°PB
2°PB
SEM PB
completo
completo
completo
completo
completo
completo
completo
completo
completo
completo
completo
58
fig.126 . DÓLAR 25/11/2019
Aqui buscamos pullbacks com barras fracas contra a tendência principal, 
mostrando desinteresse do lado oposto, vamos pensar na historinha das 
civilizações de touros e ursos.
Em resumo, você deve buscar pelas seguintes características no pullback para 
ótimas entradas:
1. UM ou DOIS pullbacks na mesma região
2. Força anteriorv grande do lado que você quer entrar junto
3. Sem força do lado oposto ao criar o pullback ou enfraquecimento 
durante o pullback
4. NÃO APARECER UMA BARRA FORA DO NORMAL (BARRIL DOBRADO) 
contra você e sua pretendente (operação, rs)
Aconselho um stop mínimo de 150 pontos, sendo os melhores com 200 a 250 
pontos.
OS MELHORES PULLBACK
PARA ENTRADAS
Nesse pullback os touros apareceram tão fortes quanto os ursos
Nesse, os touros não 
consegue mais retormar sua força
e território.