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72. ( www.igorcintra.com.br Análise das Demonstrações Contábeis – Teoria e Questões – 2017 2 Seja muito bem-vindo ao curso de Análise das Demonstrações Contábeis! Iremos, ao longo do curso, discorrer sobre os assuntos mais cobrados em provas de concursos públicos que cobram estes tópicos em seus editais. Primeiramente eu gostaria de agradecer a confiança depositada no meu trabalho. Tenho absoluta certeza de que após o curso você estará muito bem preparado para encarar qualquer prova de Análise das Demonstrações Contábeis. Esta Aula 01 é, disparada, a mais importante de todo o curso, pois trataremos da Análise Financeira e seus índices de liquidez, que respondem aproximadamente por mais de 50% das questões cobradas em Análise das Demonstrações Contábeis. Tenha, portanto, muita atenção. Não é um assunto complexo nem requer habilidade, mas eu preciso que você resolva as questões sem o auxílio dos comentários. Caso tenha dúvida na resolução verifique os comentários propostos e anote todos os exercícios que você errar ou apresentar muito dificuldade para acertar, seja em aspectos teóricos ou pelo tempo de resolução muito elevado. Ao final da próxima aula eu sugiro que você resolva novamente estes exercícios que você anotou! Estes são seus pontos fracos e você deve bater neles. Perceba que a numeração das questões é única, ou seja, acompanha a numeração das questões da Aula 00. Desta forma, se pintar alguma dúvida basta indicar o número da questão, não sendo necessária a identificação da aula a que se refere. Vamos, então, à aula de hoje! Qualquer dúvida estou à disposição. Prof. Igor Cintra www.igorcintra.com.br Análise das Demonstrações Contábeis – Teoria e Questões – 2017 3 Sumário 1.1 Análise Financeira ........................................................................................................................................ 4 1.1.1 Liquidez Imediata ........................................................................................................................................... 7 1.1.2 Liquidez Corrente ........................................................................................................................................... 8 1.1.3 Liquidez Seca (ou liquidez ácida) ................................................................................................................. 22 1.1.4 Liquidez Geral .............................................................................................................................................. 31 1.1.5 Solvência Geral ............................................................................................................................................. 48 LISTA DAS QUESTÕES COMENTADAS .......................................................................................................... 57 GABARITO............................................................................................................................................................... 79 www.igorcintra.com.br Análise das Demonstrações Contábeis – Teoria e Questões – 2017 4 1.1 Análise Financeira Os índices de liquidez evidenciam a capacidade financeira da entidade em honrar seus compromissos com credores. Interessam aos credores em geral, tanto na avaliação dos riscos envolvidos na concessão de novos créditos quanto na qualidade das perspectivas de recebimento dos créditos já concedidos. Os principais índices cobrados em provas de concursos públicos são: Liquidez Imediata Liquidez Corrente Liquidez Seca Liquidez Geral Solvência Geral Vamos, logo de cara, resolver algumas questões! 15. (CESPE – Contador – MPOG – 2015) Os indicadores de liquidez corrente, seca, geral e imediata demonstram a situação financeira empresarial com a comparação dos ativos e dos passivos, a medição da base financeira e a indicação de condições, se houver, de pagar dívidas, o que complementa a análise fornecida pelo capital circulante líquido (CCL). ( ) CERTO ( ) ERRADO Resolução: Os índices de liquidez evidenciam a capacidade financeira da entidade em honrar seus compromissos com credores. Tais informações complementam a análise fornecida pelo Capital Circulante Líquido (dado pela diferença entre o ativo circulante e o passivo circulante). Com isso, correta a afirmativa. Gabarito: C 16. (MSGás – Analista Contábil – 2015) A análise das Demonstrações Contábeis corresponde à interpretação das informações evidenciadas nos relatórios contábeis. Os índices estabelecem a relação entre contas ou grupos de contas das Demonstrações Contábeis, visando evidenciar determinado aspecto da situação econômico-financeira de uma empresa. Considere as informações fornecidas, referente à Cia. Azul e calcule a Liquidez Corrente e o Capital Circulante Líquido. www.igorcintra.com.br Análise das Demonstrações Contábeis – Teoria e Questões – 2017 5 Informações Cia. Azul S.A. Ano 31/12/2013 Ativo Circulante 10.000 Ativo Não Circulante 4.000 Passivo Circulante 5.000 Passivo Não Circulante 1.000 Patrimônio Líquido 8.000 Assinale a alternativa que contém os valores calculados para a Liquidez Corrente (LC) e o Capital Circulante Líquido (CCL) respectivamente: a) LC de 2,8 e CCL igual a R$ 6.000. b) LC de 2 e CCL igual a R$ 8.000. c) LC de 2,33 e CCL igual a R$ 5.000. d) LC de 2 e CCL igual a R$ 5.000. Resolução: Inicialmente vamos calcular o valor do Capital Circulante Líquido (CCL), que é dado pela diferença entre o Ativo Circulante e o Passivo Circulante. 𝐶𝐶𝐿 = 𝐴𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 − 𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 𝑪𝑪𝑳 = 10.000 − 5.000 = 𝑹$ 𝟓. 𝟎𝟎𝟎, 𝟎𝟎 Assim, ficamos entre as alternativas C e D. Estudaremos logo adiante o que a Liquidez Corrente representa, mas saiba que se trata da relação entre o Ativo Circulante e Passivo Circulante. Assim: 𝐿𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑒𝑧 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑒𝑛𝑡𝑒 = 𝐴𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 𝑳𝒊𝒒𝒖𝒊𝒅𝒆𝒛 𝑪𝒐𝒓𝒓𝒆𝒏𝒕𝒆 = 10.000 5.000 = 𝟐, 𝟎 Com isso, correta a alternativa D. Gabarito: D 17. (AOCP – Administrador – CASAN – 2016) O Capital de Giro Líquido de uma empresa, em um enfoque mais rigoroso, representa a parcela dos recursos de longo prazo aplicada em itens ativos de curto prazo. Considere as informações do Balanço Patrimonial da CASAN dos anos de 2012, 2013 e 2014, reproduzidos a seguir, e apure o valor do Capital Circulante Líquido desses três anos, assinalando a alternativa que apresenta esses valores nesta ordem, 2012, 2013 e 2014, respectivamente. www.igorcintra.com.br Análise das Demonstrações Contábeis – Teoria e Questões – 2017 6 a) R$ 1.220.494,00; R$ 1.133.300,00; R$ 1.122.603,00. b) R$ 594.143,00; R$ 551.269,00; R$ 391.565,00. c) R$ 753.860,00; R$ 762.772,00; R$ 767.145,00. d) R$ 16.147,00; R$86.976,00; R$ 155.773,00. e) R$ 256.778,00; R$ 345.860,00; R$ 362.635,00. Resolução: Vimos que o Capital Circulante Líquido (CCL) é dado pela diferença entre o Ativo Circulante e o Passivo Circulante. No entanto, não temos o valor destas duas variáveis. Sabe-se, pela Equação Fundamental do Patrimônio, que: 𝐴𝑡𝑖𝑣𝑜 = 𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜 + 𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚ô𝑛𝑖𝑜 𝐿í𝑞𝑢𝑖𝑑𝑜 𝐴𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 + 𝐴𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑁ã𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 = 𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 + 𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑁ã𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 + 𝑃𝐿 𝐴𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 − 𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 = 𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑁ã𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 + 𝑃𝐿 − 𝐴𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑁ã𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 𝑪𝑪𝑳 = 𝑷𝒂𝒔𝒔𝒊𝒗𝒐 𝑵ã𝒐 𝑪𝒊𝒓𝒄𝒖𝒍𝒂𝒏𝒕𝒆 + 𝑷𝑳 − 𝑨𝒕𝒊𝒗𝒐 𝑵ã𝒐 𝑪𝒊𝒓𝒄𝒖𝒍𝒂𝒏𝒕𝒆 A tabela fornece todas as variáveis acima, de forma que podemos calcular o Capital Circulante Líquido dos três períodos! www.igorcintra.com.brAnálise das Demonstrações Contábeis – Teoria e Questões – 2017 7 𝑪𝑪𝑳𝟐𝟎𝟏𝟐 = 770.007 + 1.236.641 − 1.990.501 = 𝑹$ 𝟏𝟔. 𝟏𝟒𝟕, 𝟎𝟎 𝑪𝑪𝑳𝟐𝟎𝟏𝟑 = 849.748 + 1.220.276 − 1.983.048 = 𝑹$ 𝟖𝟔. 𝟗𝟕𝟔, 𝟎𝟎 𝑪𝑪𝑳𝟐𝟎𝟏𝟒 = 922.918 + 1.278.376 − 2.045.521 = 𝑹$ 𝟏𝟓𝟓. 𝟕𝟕𝟑, 𝟎𝟎 Assim, correta a alternativa D. Gabarito: D Vamos passar ao estudo dos índices de liquidez, que despencam em provas de concursos! 1.1.1 Liquidez Imediata Mede a capacidade da empresa em pagar seus compromissos de curto prazo de imediato, ou seja, utilizando apenas suas disponibilidades. É obtido pela divisão do disponível pelo passivo circulante. 𝑳𝒊𝒒𝒖𝒊𝒅𝒆𝒛 𝑰𝒎𝒆𝒅𝒊𝒂𝒕𝒂 = 𝑫𝒊𝒔𝒑𝒐𝒏í𝒗𝒆𝒍 𝑷𝑪 Vamos resolver mais exercícios! 18. (FUNRIO – Tecnólogo – IR-PA – 2016) A situação financeira das empresas é demonstrada por meio da análise de seus índices de liquidez, sendo correto afirmar que aquele que é capaz de indicar quanto a empresa possui de recursos imediatamente disponíveis para liquidar compromissos de curto prazo é o índice de liquidez a) geral. b) corrente. c) seca. d) imediata. e) circulante. Resolução: Verificamos que o índice de liquidez imediata mede a capacidade da empresa em pagar seus compromissos de curso prazo imediatamente. Assim, correta a alternativa D. Gabarito: D www.igorcintra.com.br Análise das Demonstrações Contábeis – Teoria e Questões – 2017 8 19. (CESPE – Contador – CADE – 2014) Se, para cada R$ 1,00 de obrigações de curto prazo, uma entidade dispuser de R$ 0,20 em disponibilidades, então seu quociente de liquidez imediata será de R$ 0,20. ( ) CERTO ( ) ERRADO Resolução: Vimos que o índice de liquidez imediata mede a capacidade da empresa em pagar seus compromissos de imediato, ou seja, com suas disponibilidades. É obtido pela divisão do disponível pelo passivo circulante. Assim: 𝑳𝒊𝒒𝒖𝒊𝒅𝒆𝒛 𝑰𝒎𝒆𝒅𝒊𝒂𝒕𝒂 = 𝑅$ 0,20 𝑅$ 1,00 = 𝟎, 𝟐𝟎 Com isso, correta a afirmativa. Apenas saliento que o CESPE não foi feliz ao mencionar que a liquidez imediata é de R$ 0,20. Trata-se de um número relativo (20%), e não de unidade monetária. Vimos no início da aula que a análise vertical compara elementos de uma mesma demonstração financeira, mediante a comparação com demais itens. Com isso, perceba que tal comparação é relativa. Gabarito: C Vamos analisar outro índice de liquidez que é muito cobrado em concursos: o índice de liquidez corrente! 1.1.2 Liquidez Corrente Mede a capacidade da empresa em pagar seus compromissos de curto prazo com seus bens e direitos de curto prazo. É obtido pela divisão do ativo circulante pelo passivo circulante. 𝑳𝒊𝒒𝒖𝒊𝒅𝒆𝒛 𝑪𝒐𝒓𝒓𝒆𝒏𝒕𝒆 = 𝑨𝑪 𝑷𝑪 20. (CESPE – ACE – TCE-PA – 2016) O índice de liquidez corrente não revela a qualidade dos itens que compõem o ativo circulante, o que inviabiliza a realização de avaliação acerca da real capacidade de esses ativos liquidarem os passivos de curto prazo. ( ) CERTO ( ) ERRADO Resolução: O índice de liquidez corrente é obtido pela divisão do ativo circulante pelo passivo circulante. Esta análise deseja, portanto, verificar qual é a capacidade da entidade liquidar seus www.igorcintra.com.br Análise das Demonstrações Contábeis – Teoria e Questões – 2017 9 compromissos de curto prazo (passivo circulante) utilizando somente seus bens e direitos de curto prazo (ativo circulante). No entanto, pode ser que esta análise seja comprometida caso existirem bens e direitos que não são totalmente líquidos, como estoques ou despesas antecipadas a vencer. Os estoques, por exemplo, ainda têm que ser vendidos! Perceba, portanto, que esta análise não se preocupa com a real capacidade desses ativos liquidarem os passivos, o que torna a afirmativa correta. Gabarito: C 21. (FCC – ISS Teresina – 2016) O índice de liquidez corrente de uma empresa era 1,7, obtido a partir dos valores constantes no Balanço Patrimonial de 31/12/2014. O Passivo Circulante da empresa, nesta mesma data, correspondia a 40% do passivo total. Sabendo-se que o Ativo Circulante da empresa totalizava R$ 170.000,00 e que o valor total dos ativos constantes do balanço era R$ 550.000,00, o valor do Patrimônio Líquido constante do Balanço Patrimonial, na mesma data, era, em reais, (A) 261.000,00. (B) 300.000,00. (C) 410.000,00. (D) 330.000,00. (E) 150.000,00. Resolução: Segundo o enunciado, o índice de liquidez corrente da entidade é de 1,70. Além disso, sabe- se que o Ativo Circulante da empresa totalizava R$ 170.000,00. Assim: 𝐿𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑒𝑧 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑒𝑛𝑡𝑒 = 𝐴𝐶 𝑃𝐶 1,70 = 𝑅$ 170.000,00 𝑃𝐶 𝑷𝒂𝒔𝒔𝒊𝒗𝒐 𝑪𝒊𝒓𝒄𝒖𝒍𝒂𝒏𝒕𝒆 = 𝑹$ 𝟏𝟎𝟎. 𝟎𝟎𝟎, 𝟎𝟎 O enunciado diz, ainda, que o Passivo Circulante da empresa, nesta mesma data, correspondia a 40% do passivo total. Assim: 𝑃𝑎𝑠𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 = 40% × 𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐸𝑥𝑖𝑔í𝑣𝑒𝑙 𝑅$ 100.000,00 = 40% × 𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐸𝑥𝑖𝑔í𝑣𝑒𝑙 𝑷𝒂𝒔𝒔𝒊𝒗𝒐 𝑬𝒙𝒊𝒈í𝒗𝒆𝒍 = 𝑹$ 𝟐𝟓𝟎. 𝟎𝟎𝟎, 𝟎𝟎 www.igorcintra.com.br Análise das Demonstrações Contábeis – Teoria e Questões – 2017 10 Zé Curioso: “Professor, você considerou o ‘passivo total’ como sinônimo de Passivo Exigível! Está louco? Sabemos que o ‘passivo total’ é igual à soma do passivo exigível e do patrimônio líquido (ou seja, igual ao ‘ativo total’)”. Zé, você tem toda razão. No entanto, perceba que o enunciado diz que o valor total do ativo é de R$ 550.000,00. Considerando que “passivo total” refere-se à soma do Passivo Exigível e PL (ou seja, igual ao ativo total) teríamos a seguinte situação: 𝑃𝑎𝑠𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 = 40% × 𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 = 40% × 𝐴𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑃𝑎𝑠𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 = 40% × 𝑅$ 550.000,00 = 𝑅$ 220.000,00 Perceba que esta hipótese é totalmente inconsistente, pois calculamos o valor de Passivo Circulante através do índice de liquidez corrente (R$ 100 mil). Com isso, conclui-se que a expressão ‘passivo total’ está se referindo ao valor do passivo exigível. Aliás, este entendimento é típico da Fundação Carlos Chagas! Enfim, vamos prosseguir com a resolução, que pede o valor do patrimônio líquido da entidade. Sabe-se que: 𝐴𝑡𝑖𝑣𝑜 = 𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐸𝑥𝑖𝑔í𝑣𝑒𝑙 + 𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚ô𝑛𝑖𝑜 𝐿í𝑞𝑢𝑖𝑑𝑜 𝑅$ 550.000,00 = 𝑅$ 250.000,00 + 𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚ô𝑛𝑖𝑜 𝐿í𝑞𝑢𝑖𝑑𝑜 𝑷𝒂𝒕𝒓𝒊𝒎ô𝒏𝒊𝒐 𝑳í𝒒𝒖𝒊𝒅𝒐 = 𝑹$ 𝟑𝟎𝟎. 𝟎𝟎𝟎, 𝟎𝟎 Assim, correta a alternativa B. Gabarito: B 22. (FCC – Analista – TRF – 2016) Os seguintes valores do ativo e do patrimônio líquido de uma empresa foram obtidos a partir do seu Balanço Patrimonial publicado em 31/12/2014: − Total do Ativo = R$ 5.000.000,00. − Patrimônio Líquido = R$ 2.000.000,00. Sabendo-se que o Índice de Liquidez Corrente da empresa, obtido a partir do mesmo balanço, era 1,6 e que o grau de concentração do passivo no curto prazo era 40%, o valor total do Ativo Não Circulante da empresa, em 31/12/2014, era, em reais, (A) 1.920.000,00. (B) 3.000.000,00. (C) 3.080.000,00. www.igorcintra.com.br Análise das Demonstrações Contábeis – Teoria e Questões – 2017 11 (D) 2.120.000,00. (E) 4.250.000,00. Resolução: Através dos dados do enunciado vamos calcular o valor do Passivo Exigível da entidade. Sabe- se que: 𝐴𝑡𝑖𝑣𝑜 = 𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐸𝑥𝑖𝑔í𝑣𝑒𝑙 + 𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚ô𝑛𝑖𝑜 𝐿í𝑞𝑢𝑖𝑑𝑜 𝑅$ 5.000.000,00 = 𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐸𝑥𝑖𝑔í𝑣𝑒𝑙 + 𝑅$ 2.000.000,00 𝑷𝒂𝒔𝒔𝒊𝒗𝒐 𝑬𝒙𝒊𝒈í𝒗𝒆𝒍 = 𝑹$ 𝟑. 𝟎𝟎𝟎. 𝟎𝟎𝟎, 𝟎𝟎 Segundo o enunciado o grau de concentração do passivo no curto prazo é de 40%. Assim: 𝐶𝑜𝑚𝑝𝑜𝑠𝑖çã𝑜 𝑑𝑜 𝐸𝑛𝑑𝑖𝑣𝑖𝑑𝑎𝑚𝑒𝑛𝑡𝑜 = 𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐸𝑥𝑖𝑔í𝑣𝑒𝑙 = 40% 𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 𝑅$ 3.000.000,00 = 40% 𝑷𝒂𝒔𝒔𝒊𝒗𝒐 𝑪𝒊𝒓𝒄𝒖𝒍𝒂𝒏𝒕𝒆 = 𝑹$ 𝟏. 𝟐𝟎𝟎. 𝟎𝟎𝟎, 𝟎𝟎 Com isso podemos calcular o valor do Ativo Circulante, pois oenunciado forneceu o valor do Índice de Liquidez Corrente da empresa. 𝐿𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑒𝑧 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑒𝑛𝑡𝑒 = 𝐴𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 = 1,60 𝐴𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 𝑅$ 1.200.000,00 = 1,60 𝑨𝒕𝒊𝒗𝒐 𝑪𝒊𝒓𝒄𝒖𝒍𝒂𝒏𝒕𝒆 = 𝑹$ 𝟏. 𝟗𝟐𝟎. 𝟎𝟎𝟎, 𝟎𝟎 Como o valor do Ativo é de R$ 5.000.000,00, conclui-se que o valor do Ativo Não Circulante é de: 𝐴𝑡𝑖𝑣𝑜 = 𝐴𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 + 𝐴𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑁ã𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 𝑅$ 5.000.000,00 = 𝑅$ 1.920.000,00 + 𝐴𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑁ã𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 𝑨𝒕𝒊𝒗𝒐 𝑵ã𝒐 𝑪𝒊𝒓𝒄𝒖𝒍𝒂𝒏𝒕𝒆 = 𝑹$ 𝟑. 𝟎𝟖𝟎. 𝟎𝟎𝟎, 𝟎𝟎 Assim, correta a alternativa C. Gabarito: C 23. (FCC – Analista – TRF – 2016) A tabela abaixo apresenta informações obtidas das demonstrações contábeis da Empresa Original S.A. e da Empresa Copiada S.A. publicadas em 31/12/2014. www.igorcintra.com.br Análise das Demonstrações Contábeis – Teoria e Questões – 2017 12 Variável Empresa Original S.A. Empresa Copiada S.A. Índice de liquidez corrente 2,0 1,5 Ativo Não Circulante R$1.050.000,00 R$1.050.000,00 Passivo Não Circulante R$600.000,00 R$750.000,00 Total do Balanço R$1.800.000,00 R$1.800.000,00 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 15% 20% Com base nessas informações, a Empresa (A) Original S.A. possui um montante maior de recursos de terceiros. (B) Copiada S.A. apresenta menor lucro líquido no período. (C) Original S.A. apresenta maior passivo circulante. (D) Original S.A. apresenta maior ativo circulante. (E) Copiada S.A. apresenta maior patrimônio líquido. Resolução: O enunciado diz que que o valor total do Balanço das duas entidades é de R$ 1.800.000,00 e que o Ativo Não Circulante é de R$ 1.050.000,00. Com isso, conclui-se que o valor do Ativo Circulante das duas entidades é de R$ 750.000,00, o que torna a alternativa D incorreta. Pela análise do Índice de Liquidez Corrente podemos calcular o Passivo Circulante das duas entidades. Assim: 𝐿𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑒𝑧 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑒𝑛𝑡𝑒 = 𝐴𝐶 𝑃𝐶 𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 = 𝐴𝐶 𝐿𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑒𝑧 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑒𝑛𝑡𝑒 𝑷𝒂𝒔𝒔𝒊𝒗𝒐 𝑪𝒊𝒓𝒄𝒖𝒍𝒂𝒏𝒕𝒆𝑶𝒓𝒊𝒈𝒊𝒏𝒂𝒍 = 𝑅$ 750.000,00 2,0 = 𝑹$ 𝟑𝟕𝟓. 𝟎𝟎𝟎, 𝟎𝟎 𝑷𝒂𝒔𝒔𝒊𝒗𝒐 𝑪𝒊𝒓𝒄𝒖𝒍𝒂𝒏𝒕𝒆𝑪𝒐𝒑𝒊𝒂𝒅𝒂 = 𝑅$ 750.000,00 1,5 = 𝑹$ 𝟓𝟎𝟎. 𝟎𝟎𝟎, 𝟎𝟎 Com isso, descartamos a alternativa C. Como descobrimos o valor do Passivo Circulante, vamos calcular o valor do Patrimônio Líquido de cada entidade! 𝑃𝐿 + 𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐸𝑥𝑖𝑔í𝑣𝑒𝑙 = 𝑅$ 1.800.000,00 𝑃𝐿 = 𝑅$ 1.800.000,00 − (𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 + 𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑁ã𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒) 𝑷𝑳𝑶𝒓𝒊𝒈𝒊𝒏𝒂𝒍 = 1.800.000 − (375.000 + 600.000) = 𝑹$ 𝟖𝟐𝟓. 𝟎𝟎𝟎, 𝟎𝟎 𝑷𝑳𝑪𝒐𝒑𝒊𝒂𝒅𝒂 = 1.800.000 − (500.000 + 750.000) = 𝑹$ 𝟓𝟓𝟎. 𝟎𝟎𝟎, 𝟎𝟎 www.igorcintra.com.br Análise das Demonstrações Contábeis – Teoria e Questões – 2017 13 Com isso, descartamos a alternativa E. A alternativa A também deve ser descartada, pois a Copiada possui o maior recurso de terceiros (passivo exigível). Assim, resta a alternativa B como correta. Vamos confirma-la. O retorno sobre o PL é dado por: 𝑅𝑒𝑡𝑜𝑟𝑛𝑜 𝑠𝑜𝑏𝑟𝑒 𝑜 𝑃𝐿 = 𝐿𝑢𝑐𝑟𝑜 𝐿í𝑞𝑢𝑖𝑑𝑜 𝑃𝐿 Assim, o Lucro Líquido será de: 𝐿𝑢𝑐𝑟𝑜 𝐿í𝑞𝑢𝑖𝑑𝑜 = 𝑅𝑒𝑡𝑜𝑟𝑛𝑜 𝑠𝑜𝑏𝑟𝑒 𝑜 𝑃𝐿 × 𝑃𝐿 𝑳𝒖𝒄𝒓𝒐 𝑳í𝒒𝒖𝒊𝒅𝒐𝑶𝒓𝒊𝒈𝒊𝒏𝒂𝒍 = 15% × 825.000 = 𝑹$ 𝟏𝟐𝟑. 𝟕𝟓𝟎, 𝟎𝟎 𝑳𝒖𝒄𝒓𝒐 𝑳í𝒒𝒖𝒊𝒅𝒐𝑪𝒐𝒑𝒊𝒂𝒅𝒂 = 20% × 550.000 = 𝑹$ 𝟏𝟏𝟎. 𝟎𝟎𝟎, 𝟎𝟎 A Copiada S.A., portanto, apresenta menor lucro líquido no período. Gabarito: B 24. (FCC – Controle interno – CNMU – 2015) A tabela a seguir apresenta algumas informações que foram obtidas das demonstrações contábeis da Empresa Abra S.A. e da Empresa Cadabra S.A. relativas ao ano de 2014: Variável Empresa Abra S.A. Empresa Cadabra S.A. Índice de liquidez corrente 2 1,5 Ativo Circulante R$ 150.000,00 R$ 150.000,00 Passivo Não Circulante R$ 120.000,00 R$ 150.000,00 Total do Balanço R$ 360.000,00 R$ 360.000,00 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 15% 20% Com base nessas informações, é correto afirmar que a Empresa (A) Abra S.A. apresenta maior passivo circulante. (B) Cadabra S.A. apresentou menor lucro líquido no período. (C) Abra S.A. apresenta menor ativo não circulante. (D) Cadabra S.A. apresenta maior patrimônio líquido. (E) Abra S.A. possui um montante maior de recursos de terceiros. Resolução: www.igorcintra.com.br Análise das Demonstrações Contábeis – Teoria e Questões – 2017 14 Questão praticamente idêntica à anterior, não é? Vamos analisar as afirmativas! a) Incorreta. Pela análise do índice de liquidez corrente e do valor do Ativo Circulante conclui- se que o Passivo Circulante da Abra é menor que o Passivo Circulante da Cadabra. 𝑷𝒂𝒔𝒔𝒊𝒗𝒐 𝑪𝒊𝒓𝒄𝒖𝒍𝒂𝒏𝒕𝒆𝑨𝒃𝒓𝒂 = 𝑅$ 150.000,00 2,0 = 𝑹$ 𝟕𝟓. 𝟎𝟎𝟎, 𝟎𝟎 𝑷𝒂𝒔𝒔𝒊𝒗𝒐 𝑪𝒊𝒓𝒄𝒖𝒍𝒂𝒏𝒕𝒆𝑪𝒂𝒅𝒂𝒃𝒓𝒂 = 𝑅$ 150.000,00 1,5 = 𝑹$ 𝟏𝟎𝟎. 𝟎𝟎𝟎, 𝟎𝟎 b) Correta. A Cadabra apresentou menor lucro líquido no período, conforme demonstrado abaixo. 𝑅𝑒𝑡𝑜𝑟𝑛𝑜 𝑠𝑜𝑏𝑟𝑒 𝑜 𝑃𝐿 = 𝐿𝑢𝑐𝑟𝑜 𝐿í𝑞𝑢𝑖𝑑𝑜 𝑃𝐿 𝐿𝑢𝑐𝑟𝑜 𝐿í𝑞𝑢𝑖𝑑𝑜 = 𝑅𝑒𝑡𝑜𝑟𝑛𝑜 𝑠𝑜𝑏𝑟𝑒 𝑜 𝑃𝐿 × 𝑃𝐿 𝑳𝒖𝒄𝒓𝒐 𝑳í𝒒𝒖𝒊𝒅𝒐𝑨𝒃𝒓𝒂 = 15% × 165.000 = 𝑹$ 𝟐𝟒. 𝟕𝟓𝟎, 𝟎𝟎 𝑳𝒖𝒄𝒓𝒐 𝑳í𝒒𝒖𝒊𝒅𝒐𝑪𝒂𝒅𝒂𝒃𝒓𝒂 = 20% × 110.000 = 𝑹$ 𝟐𝟐. 𝟎𝟎𝟎, 𝟎𝟎 c) Incorreta. O Ativo Não Circulante das duas entidades é de R$ 210.000,00 (total do balanço – ativo circulante). d) Incorreta. O patrimônio líquido da Abra S.A. é de R$ 165.000,00 e o da Cadabra é de R$ 110.000,00. e) Incorreta. O passivo exigível da Abra S.A. é de R$ 195.000,00 e o da Cadabra é de R$ 250.000,00. Gabarito: B Atenção: Para responder à próxima questão considere o Balanço patrimonial apresentado abaixo. BALANÇO PATRIMONIAL (R$) ATIVO 2014 2013 PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQ. 2014 2013 Circulante 71.500 46.500 Circulante 23.833 12.100 Disponibilidades 40.000 22.000 Fornecedores 8.583 4.000 Aplicações Financeiras 7.500 6.500 Duplicatas Descontadas 8.800 2.000 Contas a Receber 15.000 12.000 Tributos a Pagar 6.000 5.500 Estoques 9.000 6.000 Financiamentos 450 600 Não Circulante 17.800 22.300 Não Circulante 21.667 21.650 www.igorcintra.com.br Análise das Demonstrações Contábeis – Teoria e Questões – 2017 15 Realizável a Longo Prazo 0 11.000 Debêntures 21.667 21.650 Patrimônio Líquido 43.800 35.050 Investimento 1.900 1.500 Capital Social 25.000 25.000 Imobilizado 9.000 6.500 Ajuste de Avaliação Patrimonial 3.000 2.000 Intangível 4.600 2.300 Reserva de Lucros 15.800 8.050 Diferido 2.300 1.000 TOTAL DO ATIVO 89.300 68.800 TOTAL DO PASSIVO 89.300 68.800 25. (FCC – Analista – TRT – 2016) Na análise vertical (A) as fontes de financiamento de curto prazo reduziram 30%, em 2014. (B) as contas a receber líquido aumentou 40%, em 2014. (C) os direitos de longo prazo aumentaram 100%, em 2014. (D) o intangível aumentou 100%, em 2014. (E) os passivos de longo prazo reduziram 5%, em 2014. Resolução: A análise vertical (de estrutura) compara elementos de uma mesma demonstração financeira, relativa a determinado período, em relação aos demais itens. Vamos analisar as alternativas. a) Incorreta. As fontes de financiamento de curto prazo reduziram em 25% (passou de 600 para 450). b) Incorreta. O valor das contas a receber líquido aumentou em 25% (passou de 12.000 para 15.000). c) Incorreta. Os direitos de longo prazo reduziram em 100% (passou de 11.000 para zero). d) Correta. O intangível dobrou, passando de 2.300 para 4.600. e) Incorreta. Os passivos de longo prazo (debêntures) aumentaram! Gabarito: D 26. (FGV – Técnico – ALBA – 2014) Uma entidade apresentou redução no indicador de liquidez corrente no mês de março de 2014. Uma possível causa para essa diminuição foi (A) a compra de máquina para uso nos negócios da entidade,à vista. (B) a venda de estoque com lucro à vista. (C) a integralização do capital social da empresa, em dinheiro. www.igorcintra.com.br Análise das Demonstrações Contábeis – Teoria e Questões – 2017 16 (D) o recebimento de montante de dívida de cliente, por compra realizada em janeiro de 2014. (E) a captação de empréstimo bancário de longo prazo. Resolução: Sabe-se que a Liquidez Corrente mede a capacidade da empresa em pagar seus compromissos de curto prazo. É obtido pela divisão do ativo circulante pelo passivo circulante. A partir disso vamos assinalar o fato contábil que provoca diminuição deste índice. a) Correta. A compra de máquina à vista provoca uma diminuição do Ativo Circulante e um aumento no Ativo Não Circulante. Desta forma, provocará uma diminuição da Liquidez Corrente, sendo o gabarito da questão. Vamos prosseguir com a análise. b) Incorreta. A venda de estoque com lucro à vista aumenta o Caixa da entidade num valor superior à diminuição dos estoques. Com isso, há um aumento do Ativo Circulante da entidade, provocando, portanto, aumento da Liquidez Corrente. c) Incorreta. A integralização do capital social da empresa em dinheiro provoca aumento do PL e do Ativo Circulante da entidade, provocando um aumento da Liquidez Corrente. d) Incorreta. O recebimento de dívida de curto prazo de cliente é um mero fato permutativo entre elementos do Ativo Circulante, não provocando alteração na Liquidez Corrente. e) Incorreta. A captação de empréstimo bancário de longo prazo aumenta o Ativo Circulante (pelo valor captado) e aumenta o Passivo Não Circulante. Com isso, a Liquidez Corrente aumentará. Gabarito: A 27. (CESPE – Analista – MPU – 2015) A conversão de financiamentos a pagar de curto prazo em capital social proporcionará acréscimo ao índice de liquidez corrente da empresa. ( ) CERTO ( ) ERRADO Resolução: A conversão de financiamentos a pagar de curto prazo em capital social resultaria numa diminuição do Passivo Circulante em contrapartida do aumento do Patrimônio Líquido. Consequentemente, haveria uma diminuição do denominador da equação do índice de liquidez corrente, veja: 𝑳𝒊𝒒𝒖𝒊𝒅𝒆𝒛 𝑪𝒐𝒓𝒓𝒆𝒏𝒕𝒆 = 𝑨𝑪 𝑷𝑪 Com isso, evidente que o índice aumentaria de valor, o que torna a afirmativa correta. Gabarito: C www.igorcintra.com.br Análise das Demonstrações Contábeis – Teoria e Questões – 2017 17 28. (FGV – Agente de Fiscalização – TCM-SP – 2015) Analise as informações apresentadas pela contabilidade da empresa Beta S/A, no quadro abaixo. Reserva de Lucros 133.485,00 Ativo Circulante ? Capital Social 350.000,00 Realizável a L/P 374.773,00 Passivo Não Circulante 547.334,00 Investimentos 258.588,00 Reserva de Capital 232.408,00 Imobilizado ? Intangível 226.119,00 Passivo Circulante 262.784,00 Índice de Liquidez Corrente = 2,0 De acordo com as informações, o total do Ativo Não Circulante é: (A) 140.963,00; (B) 525.568,00; (C) 1.000.443,00; (D) 1.385.048,00; (E) 1.526,011,00. Resolução: Segundo a tabela o Índice de Liquidez Corrente é de 2,0. Assim: 𝐿𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑒𝑧 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑒𝑛𝑡𝑒 = 𝐴𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 2,0 = 𝐴𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 262.784 𝑨𝒕𝒊𝒗𝒐 𝑪𝒊𝒓𝒄𝒖𝒍𝒂𝒏𝒕𝒆 = $ 𝟓𝟐𝟓. 𝟓𝟔𝟖, 𝟎𝟎 A partir disso podemos organizar os dados da tabela e chegar ao valor do Ativo Não Circulante! Ativo Circulante 525.568 Passivo Circulante 262.784 Ativo Não Circulante X Passivo Não Circulante 547.334 Realizável a L/P 374.773 Patrimônio Líquido 715.893 Investimentos 258.588 Capital Social 350.000 Intangível 226.119 Reserva de Lucros 133.485 Imobilizado ? Reserva de Capital 232.408 TOTAL DO ATIVO 1.526.011 TOTAL DO PASSIVO 1.526.011 www.igorcintra.com.br Análise das Demonstrações Contábeis – Teoria e Questões – 2017 18 𝐴𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 + 𝐴𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑁ã𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 = $ 1.526.011 $ 525.568 + 𝐴𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑁ã𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 = $ 1.526.011 𝑨𝒕𝒊𝒗𝒐 𝑵ã𝒐 𝑪𝒊𝒓𝒄𝒖𝒍𝒂𝒏𝒕𝒆 = $ 𝟏. 𝟎𝟎𝟎. 𝟒𝟒𝟑, 𝟎𝟎 Perceba que não foi necessário calcular o valor do Imobilizado. Gabarito: C 29. (FGV – Contador – Câmara – Recife-PE – 2014) A auditora fiscal Maria Ligadona fez uma pesquisa no município de Arroio Abaixo e verificou que empresas que ficam com o índice de liquidez corrente abaixo de 1,00 por seis meses deixam de recolher os impostos em dia. Ao solicitar o balancete da empresa Lisada Ltda., ela encontrou a seguinte situação: LISADA LTDA - BALANCETE R$ DESPESAS ANTECIPADAS 3.000 INTANGÍVEL 9.000 APLICAÇÕES FINANCEIRAS 11.000 SALARIOS E ENCARGOS SOCIAIS A PAGAR 12.000 PROVISÃO PARA AJUSTE DE REALIZAÇÃO DE ESTOQUES 13.000 DEPOSITOS JUDICIAIS 16.000 RESERVAS DE LUCRO 16.000 ESTOQUE DE MATÉRIA PRIMA 17.000 CONTAS A PAGAR 23.000 EMPRÉSTIMOS DE LONGO PRAZO 25.000 EMPRÉSTIMOS DE CURTO PRAZO 27.000 CAPITAL SOCIAL 31.000 CONTAS A RECEBER 31.000 CAIXA E BANCOS 31.000 AJUSTE DE AVALIAÇÃO PATRIMONIAL 33.000 ADIANTAMENTO A FORNECEDORES 34.000 IMOBILIZADO 34.000 ESTOQUE DE PRODUTOS ACABADOS 34.000 INVESTIMENTOS EM COLIGADAS 35.000 IMPOSTOS A RECOLHER 43.000 EMPRESTIMOS CONCEDIDOS A DIRETORES 48.000 Com base nessas informações, o índice de liquidez corrente da empresa é: (A) 0,7 (B) 0,9 (C) 1,1 www.igorcintra.com.br Análise das Demonstrações Contábeis – Teoria e Questões – 2017 19 (D) 1,4 (E) 1,6 Resolução: O índice de liquidez corrente é dado pela divisão entre o ativo circulante e o passivo circulante. 𝐿𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑒𝑧 𝐶𝑜𝑟𝑒𝑛𝑡𝑒 = 𝐴𝐶 𝑃𝐶 Vamos, portanto, calcular o valor destes subgrupos! ATIVO CIRCULANTE Caixa e Bancos 31.000 Contas a Receber 31.000 Despesas Antecipadas 3.000 Estoques de Matéria-Prima 17.000 Estoques de Produtos 34.000 Provisão para Ajuste nos Estoques (13.000) Adiantamento a Fornecedores 34.000 Aplicações Financeiras 11.000 TOTAL 148.000 PASSIVO CIRCULANTE Contas a Pagar 23.000 Salários e Encargos a Pagar 12.000 Impostos a Recolher 43.000 Empréstimos de Curto Prazo 27.000 TOTAL 105.000 Assim, podemos calcular o índice de liquidez corrente! 𝑳𝒊𝒒𝒖𝒊𝒅𝒆𝒛 𝑪𝒐𝒓𝒆𝒏𝒕𝒆 = 𝐴𝐶 𝑃𝐶 = 148.000 105.000 = 𝟏, 𝟒𝟏 Assim, correta a alternativa D. Gabarito: D 30. (CESPE – Analista – ANTAQ – 2014) Considere que o indicador de liquidez corrente da empresa Alfa seja igual a 1,40, e o da empresa Gama, igual a 0,40. Nessa hipótese, o indicador revela que a empresa Alfa possui capital circulante líquido positivo, ao passo que a empresa Gama possui capital de giro negativo. ( ) CERTO ( ) ERRADO www.igorcintra.com.br Análise das Demonstrações Contábeis – Teoria e Questões – 2017 20 Resolução: O capital circulante líquido é dado pela diferença entre o ativo circulante e o passivo circulante. Como o índice de liquidez corrente da empresa Alfa é de 1,40, conclui-se que o ativo circulante é superior ao passivo circulante, indicando um capital circulante líquido positivo. Por outro lado, o índice de liquidez corrente da empresa Gama demonstra que seu ativo circulante é inferior ao passivo circulante, indicando um capital circulante líquido negativo. Com isso, correta a afirmativa. Gabarito: C 31. (CESPE – Perito Criminal – Polícia Científica-PE – 2016) O evento que provoca um aumento no valor do capital circulante líquido de uma empresa é a a) antecipação de pagamento de dívidas de longo prazo. b) venda de imóveis a prazo, com o recebimento da primeira parcela previsto para um prazo de dois anos a partir da data da transação. c) baixa para prejuízo de uma duplicata a receber. d) conversão de dívidas de curto prazo em dívidas de longo prazo.e) aplicação de recursos mantidos em conta corrente na aquisição de estoques a serem negociados no curto prazo. Resolução: Vimos que o Capital Circulante Líquido é dado pela diferença entre o Ativo Circulante e o Passivo Circulante. A partir disso vamos analisar as alternativas apresentadas. a) Incorreta. Ao antecipar as dívidas de longo prazo a entidade estará diminuindo seu Ativo Circulante (pela saída de caixa) e diminuindo seu Passivo Não Circulante (pela baixa da obrigação de longo prazo). Com isso, o CCL irá diminuir de valor. b) Incorreta. A venda de imóveis a prazo (longo prazo) não afeta o ativo circulante e passivo circulante, de modo que o CCL se manterá o mesmo. c) Incorreta. A baixa de uma duplicata a receber (de curto prazo) por ser considerada incobrável diminuirá o Ativo Circulante da entidade, diminuindo o CCL. d) Correta. A conversão de dívidas de curto prazo em dívidas de longo prazo diminuirá o Passivo Circulante da entidade (aumentando seu Passivo Não Circulante). Consequentemente, o CCL aumentará de valor. www.igorcintra.com.br Análise das Demonstrações Contábeis – Teoria e Questões – 2017 21 e) Incorreta. A aquisição de estoques com recursos de curto prazo não altera o valor total do Ativo Circulante. Desta forma, o CCL mantém seu valor inalterado. Gabarito: D 32. (CESPE – Auditor – TCU – 2013) Acerca das taxas de retorno e dos indicadores de estrutura de capital e solvência, julgue o item a seguir. O índice de liquidez corrente resulta da divisão do ativo circulante pelo passivo circulante e mede a capacidade de pagamento da empresa a longo prazo. ( ) CERTO ( ) ERRADO Resolução: O índice de liquidez corrente resulta da divisão do ativo circulante pelo passivo circulante, medindo a capacidade da empresa em pagar seus compromissos de curto prazo. Assim, incorreta a afirmativa. Gabarito: E 33. (CESPE – Analista Judiciário – TRE-RJ – 2012) A elaboração de indicadores tem por finalidade avaliar o desempenho de determinada entidade a partir de diferentes critérios. Em relação a essa matéria, julgue o item subsequente. Se o índice de liquidez corrente for menor que um, o resultado demonstra folga no disponível para uma possível liquidação das obrigações de curto prazo. ( ) CERTO ( ) ERRADO Resolução: Se o índice de liquidez corrente for menor que um quer dizer que o Ativo Circulante é menor que o Passivo Circulante. Assim, não há folga de disponibilidades para a liquidação das obrigações de curto prazo. Muito pelo contrário, haverá dificuldade de quitar as obrigações de curto prazo utilizando apenas as disponibilidades. Assim, podemos dizer que: Liquidez Corrente > 1 → há folga de disponibilidades em relação às obrigações de curto prazo; Liquidez Corrente < 1 → há insuficiência de disponibilidades em relação às obrigações de curto prazo. Gabarito: E www.igorcintra.com.br Análise das Demonstrações Contábeis – Teoria e Questões – 2017 22 Pessoal, deu para perceber que a liquidez corrente despenca em concursos, não é? Ainda veremos diversas questões, ao longo do curso, que cobram tal índice. Vamos analisar o índice de liquidez seca! 1.1.3 Liquidez Seca (ou liquidez ácida) Mede a capacidade da empresa em pagar seus compromissos de curto prazo, excluindo-se os estoques do ativo circulante. É obtido pela divisão do ativo circulante subtraído dos estoques pelo passivo circulante. 𝑳𝒊𝒒𝒖𝒊𝒅𝒆𝒛 𝑺𝒆𝒄𝒂 = 𝑨𝑪 − 𝑬𝒔𝒕𝒐𝒒𝒖𝒆𝒔 𝑷𝑪 Observação: muitos doutrinadores consideram que o valor de despesas antecipadas, como Seguros a Vencer, Aluguéis a Vencer etc classificadas no Ativo Circulante também devem ser desconsideradas. No entanto, algumas bancas não têm este posicionamento. Veja como isso pode cair na sua prova! 34. (CESPE – ACE – TCE-SC – 2016) Considere que uma empresa tenha apresentado liquidez seca de 0,9 no ano X0, de 0,85 no ano X1 e de 0,50 no ano X2. Nesse caso, é correto afirmar que essa deterioração do indicador deve-se ao incremento no passivo circulante e à diminuição de investimentos em estoques de alta rotatividade. ( ) CERTO ( ) ERRADO Resolução: Percebe-se que a liquidez seca diminuiu ao longo dos períodos em análise. Existem algumas hipóteses para que isso ocorra, como diminuição no valor do Ativo Circulante em relação ao Passivo Circulante, ou até mesmo o aumento de investimentos em estoques em relação ao Ativo Circulante. Com isso, incorreta a afirmativa. Gabarito: E 35. ESAF – Contador – FUNAI – 2016) Analise as contas abaixo e assinale a opção correta. Aplicações Financeiras 10.000 Capital Social 48.000 Debêntures 48.000 Disponibilidades 48.000 Duplicatas Descontadas 15.200 www.igorcintra.com.br Análise das Demonstrações Contábeis – Teoria e Questões – 2017 23 Estoques 32.000 Financiamentos 20.800 Fornecedores 10.000 Imobilizado 32.000 Intangível 14.000 Investimentos 8.000 Realizável a Longo Prazo 52.000 Reserva de Lucros 14.000 O índice de liquidez seca é: a) 1,96. b) 1,26. c) 1,51. d) 1,04. e) 1,71. Resolução: Sabemos que o índice de liquidez seca é dado por: 𝐿𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑒𝑧 𝑆𝑒𝑐𝑎 = 𝐴𝐶 − 𝐸𝑠𝑡𝑜𝑞𝑢𝑒𝑠 𝑃𝐶 Temos, portanto, que calcular o valor destas variáveis. A ESAF considerou que o Ativo Circulante é composto por Aplicações Financeiras, Disponibilidades e Estoques. Seu valor total, portanto, é de R$ 90.000,00. Por outro lado, a banca considerou que o Passivo Circulante é composto por Duplicatas Descontadas, Fornecedores e Financiamentos. Assim, seu valor total é de R$ 46.000,00. Assim: 𝑳𝒊𝒒𝒖𝒊𝒅𝒆𝒛 𝑺𝒆𝒄𝒂 = 90.000 − 32.000 46.000 = 𝟏, 𝟐𝟔 No entanto, vejo um problema em considerar que as aplicações financeiras são de curto prazo, afinal, “disponibilidades” compreendem caixa, depósitos bancários, numerários em trânsito e aplicações financeiras de liquidez imediata. Ou seja, num primeiro momento podemos pensar que as aplicações financeiras são de longo prazo. Além disso, não há lógica em fornecer o valor das “disponibilidades” e, adicionalmente, o valor da conta “aplicações financeiras de curto prazo”, pois esta está contida no valor daquela. www.igorcintra.com.br Análise das Demonstrações Contábeis – Teoria e Questões – 2017 24 E há um grande problema em supor que as aplicações são de longo prazo, pois o valor do Ativo Circulante passaria a ser de R$ 80 mil, e a Liquidez Seca seria de: 𝑳𝒊𝒒𝒖𝒊𝒅𝒆𝒛 𝑺𝒆𝒄𝒂 = 80.000 − 32.000 46.000 = 𝟏, 𝟎𝟒 Perceba, portanto, que o candidato assinalaria a alternativa D. Complicado, não é? Gabarito: B Considere o balanço patrimonial abaixo para responder às questões de números 36 e 37. Balanço Patrimonial Ativo 2015 2014 Passivo e Patrimônio Líquido 2015 2014 Circulante 89.000,00 48.924,00 Circulante 68.600,00 27.440,00 Disponibilidades 23.000,00 11.500,00 Fornecedores 12.000,00 4.740,00 Contas a Receber 27.000,00 26.500,00 Contas a Pagar 12.000,00 4.000,00 Títulos a Receber 16.000,00 2.000,00 Dividendos 11.000,00 5.500,00 Estoques 15.000,00 5.000,00 Tributos a Pagar 12.000,00 6.000,00 Despesas Antecipadas 8.000,00 3.924,00 Empréstimos 21.600,00 7.200,00 Não Circulante 104.764,00 130.728,00 Não Circulante 46.164,00 92.328,00 Realizável a Longo Prazo 65.264,00 111.628,00 Financiamentos 46.164,00 92.328,00 Investimento 9.316,80 9.316,80 Imobilizado 12.683,20 5.183,20 Patrimônio Líquido 79.000,00 59.884,00 Intangível 17.500,00 4.600,00 Capital Social 60.000,00 40.000,00 Reserva de Lucros 19.000,00 19.884,00 Total do Ativo 193.764,00 179.652,00 Total do Passivo 193.764,00 179.652,00 36. (FCC – Analista Judiciário – TRT – 2016) Com base no Balanço Patrimonial pode-se afirmar que o (A) patrimônio líquido evoluiu 41,92%, em 2015. (B) índice de imobilizações do patrimônio líquido é de 2,18, em 2014. (C) capital de terceiros representa150% do capital próprio, em 2014. (D) índice de liquidez corrente é de 1,78 em 2015. (E) índice de liquidez geral é de 1,34 em 2014. Resolução: Vamos analisar as afirmativas apresentadas! a) Incorreta. O Patrimônio Líquido evoluiu em 31,9% em 2015. 𝑬𝒗𝒐𝒍𝒖çã𝒐 𝒅𝒐 𝑷𝑳 = 𝑃𝐿2015 𝑃𝐿2014 = 79.000 59.884 = 𝟏, 𝟑𝟏𝟗 www.igorcintra.com.br Análise das Demonstrações Contábeis – Teoria e Questões – 2017 25 b) Incorreta. O índice de imobilizações do PL será de X, conforme demonstrado a seguir. 𝐼𝑚𝑜𝑏𝑖𝑙𝑖𝑧𝑎çã𝑜 𝑑𝑜 𝑃𝐿 = 𝐼𝑚𝑜𝑏𝑖𝑙𝑖𝑧𝑎𝑑𝑜 + 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑠𝑡𝑖𝑚𝑒𝑛𝑡𝑜 + 𝐼𝑛𝑡𝑎𝑛𝑔í𝑣𝑒𝑙 𝑃𝐿 𝑰𝒎𝒐𝒃𝒊𝒍𝒊𝒛𝒂çã𝒐 𝒅𝒐 𝑷𝑳 = 5.183,2 + 9.316,8 + 4.600 59.884 = 𝟎, 𝟑𝟐 c) Incorreta. O capital de terceiros é representado pelo Passivo Exigível. O capital próprio, por sua vez, representa o Patrimônio Líquido. Assim: 𝑪𝒂𝒑𝒊𝒕𝒂𝒍 𝒅𝒆 𝑻𝒆𝒓𝒄𝒆𝒊𝒓𝒐𝒔 = 27.440 + 92.328 = 𝑹$ 𝟏𝟏𝟗. 𝟕𝟔𝟖, 𝟎𝟎 𝑪𝒂𝒑𝒊𝒕𝒂𝒍 𝑷𝒓ó𝒑𝒓𝒊𝒐 = 𝑃𝐿 = 𝑹$ 𝟓𝟗. 𝟖𝟖𝟒 Assim, o capital de terceiros representa 200% do capital próprio. d) Incorreta. A liquidez corrente é dada pela elação entre o ativo circulante e o passivo circulante. Assim: 𝑳𝒊𝒒𝒖𝒊𝒅𝒆𝒛 𝑪𝒐𝒓𝒓𝒆𝒏𝒕𝒆 = 𝐴𝐶2015 𝑃𝐶2015 = 89.000 68.600 = 𝟏, 𝟐𝟗𝟕 e) Correta. A liquidez geral relaciona o ativo circulante e realizável a longo prazo com o passivo exigível. Assim: 𝐿𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑒𝑧 𝐺𝑒𝑟𝑎𝑙 = 𝐴𝐶2014 + 𝐴𝑅𝐿𝑃2014 𝑃𝐶2014 + 𝑃𝑁𝐶2014 𝑳𝒊𝒒𝒖𝒊𝒅𝒆𝒛 𝑮𝒆𝒓𝒂𝒍 = 48.924 + 111.628 27.440 + 92.328 = 160.552 119.768 = 𝟏, 𝟑𝟒 Gabarito: E 37. (FCC – Analista Judiciário – TRT – 2016) O índice de liquidez seca em 2014 foi de (A) 1,08 (B) 1,34 (C) 1,48 (D) 1,60 (E) 1,78 Resolução: O índice de liquidez seca é dado por: 𝐿𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑒𝑧 𝑆𝑒𝑐𝑎2014 = 𝐴𝐶 − 𝐸𝑠𝑡𝑜𝑞𝑢𝑒𝑠 𝑃𝐶 www.igorcintra.com.br Análise das Demonstrações Contábeis – Teoria e Questões – 2017 26 𝑳𝒊𝒒𝒖𝒊𝒅𝒆𝒛 𝑺𝒆𝒄𝒂𝟐𝟎𝟏𝟒 = 48.924,00 − 5.000 27.440 = 𝟏, 𝟔𝟎 Zé Curioso: “Professor, certa vez li que alguns autores consideram que a entidade deve desconsiderar, além dos estoques, as despesas antecipadas na análise da liquidez seca, afinal estes valores não representam entradas futuras de caixa para a entidade!” Zé, você tem razão! Alguns autores defendem este posicionamento. Aparentemente a Fundação Carlos Chagas não adota esta tese! Como eu sei disso? Ora, basta calcular a liquidez seca desconsiderando as despesas antecipadas que não chegaremos a nenhuma alternativa! Veja: 𝐿𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑒𝑧 𝑆𝑒𝑐𝑎2014 = 𝐴𝐶 − 𝐸𝑠𝑡𝑜𝑞𝑢𝑒𝑠 − 𝐷𝑒𝑠𝑝𝑒𝑠𝑎𝑠 𝐴𝑛𝑡𝑒𝑐𝑖𝑝𝑎𝑑𝑎𝑠 𝑃𝐶 𝑳𝒊𝒒𝒖𝒊𝒅𝒆𝒛 𝑺𝒆𝒄𝒂𝟐𝟎𝟏𝟒 = 48.924,00 − 5.000 − 3.924 27.440 = 𝟏, 𝟒𝟓𝟖 Conclui-se, portanto, que para a FCC não devemos desconsiderar as despesas antecipadas no cálculo da liquidez seca! Gabarito: D 38. (FUNCAB – Técnico – ANS – 2015) A liquidez de uma empresa é medida pela sua capacidade de honrar suas obrigações no curto prazo, que pode ser medida, basicamente, através da liquidez corrente e liquidez seca. Sobre o assunto, é correto afirmar que: a) índice de valor corrente é igual a ativo circulante/passivo circulante. b) para o cálculo da liquidez seca o valor em estoque é muito importante para determinar o índice desejado. c) quanto mais baixo o índice de liquidez corrente, mais a empresa é considerada líquida. d) a liquidez corrente mede a capacidade da empresa de saldar suas obrigações com o saldo em conta corrente. e) a liquidez seca é semelhante à liquidez corrente, exceto pelo fato de excluir as contas a pagar. Resolução: Vamos analisar as afirmativas apresentadas! a) Correta. O índice de liquidez corrente é dado pela relação entre o ativo circulante e o passivo circulante. b) Incorreta. Não consigo visualizar qual o erro desta afirmativa! Ora, vimos que valor dos estoques são expurgados do valor do Ativo Circulante na análise da liquidez seca. Para mim, www.igorcintra.com.br Análise das Demonstrações Contábeis – Teoria e Questões – 2017 27 portanto, seu valor é muito importante para determinar tal índice! Muitas vezes temos que assinalar a alternativa mais correta! São situações de concursos públicos... c) Incorreta. Quanto mais baixo o índice de liquidez corrente, menor é a capacidade da entidade pagar suas obrigações de curto prazo (Passivo Circulante) utilizando seus bens e direitos de curto praz o (Ativo Circulante). Ou seja, neste caso a entidade não é considerada líquida. d) Incorreta. Não é a capacidade de liquidar suas obrigações de curto prazo com o saldo em conta corrente, mas com o saldo no Ativo Circulante! e) Incorreta. A diferença entre a liquidez seca e a liquidez corrente se dá pela exclusão do valor dos Estoques naquele índice! Gabarito: A 39. (FGV – Contador – SUSAM-AM – 2014) A Cia. Z apresentava, em 31/12/2013, os seguintes índices de liquidez: Liquidez Imediata = 0,5 Liquidez Seca = 1,0 Liquidez Corrente = 1,9 O ativo circulante da Cia. Z era formado por disponíveis, contas a receber e estoques. Com base nos índices acima, é possível concluir sobre a Cia. Z que (A) os disponíveis correspondem a 50% do montante do ativo circulante total. (B) os bens e os direitos classificados no ativo circulante têm valor igual às obrigações classificadas no passivo circulante. (C) o estoque corresponde a 90% do passivo circulante total. (D) o saldo do caixa é igual a 40% do valor do estoque. (E) o saldo do caixa e contas a receber é superior ao passivo circulante total. Resolução: Através dos índices fornecidos vamos brincar com as alternativas! Mas antes disso, vamos organizar os dados! 𝐿𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑒𝑧 𝐼𝑚𝑒𝑑𝑖𝑎𝑡𝑎 = 0,50 = 𝐷𝑖𝑠𝑝𝑜𝑛í𝑣𝑒𝑙 𝑃𝐶 𝐿𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑒𝑧 𝑆𝑒𝑐𝑎 = 1,0 = 𝐴𝐶 − 𝐸𝑠𝑡𝑜𝑞𝑢𝑒𝑠 𝑃𝐶 www.igorcintra.com.br Análise das Demonstrações Contábeis – Teoria e Questões – 2017 28 𝐿𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑒𝑧 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑒𝑛𝑡𝑒 = 1,90 = 𝐴𝐶 𝑃𝐶 Vamos, então, analisar as alternativas! (A) os disponíveis correspondem a 50% do montante do ativo circulante total. Através da fórmula da Liquidez Imediata conclui-se que: 𝐷𝑖𝑠𝑝𝑜𝑛í𝑣𝑒𝑙 = 0,50 × 𝑃𝐶 [1] Através da fórmula da Liquidez Corrente conclui-se que: 𝑃𝐶 = 𝐴𝐶 1,90 [2] Substituindo [2] em [1] temos: 𝑫𝒊𝒔𝒑𝒐𝒏í𝒗𝒆𝒍 = 0,50 × 𝑃𝐶 = 0,50 × 𝐴𝐶 1,90 = 𝟎, 𝟐𝟔 × 𝑨𝑪 Portanto, os disponíveis correspondem a 26% do montante do ativo circulante total, o que torna a alternativa A incorreta. (B) os bens e os direitos classificados no ativo circulante têm valor igual às obrigações classificadas no passivo circulante. Pela análise a Liquidez Corrente percebemos que o Ativo Circulante é 90% superior ao Passivo Circulante. O que torna a alternativa B incorreta. (C) o estoque corresponde a 90% do passivo circulante total. Sabemos que: 𝐿𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑒𝑧 𝑆𝑒𝑐𝑎 = 1,0 = 𝐴𝐶 − 𝐸𝑠𝑡𝑜𝑞𝑢𝑒𝑠 𝑃𝐶 = 𝐴𝐶 𝑃𝐶 − 𝐸𝑠𝑡𝑜𝑞𝑢𝑒𝑠 𝑃𝐶 Sabemos que AC/BC é igual a 1,90 (liquidez corrente). Assim: 𝐿𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑒𝑧 𝑆𝑒𝑐𝑎 = 1,0 = 𝐴𝐶 𝑃𝐶 − 𝐸𝑠𝑡𝑜𝑞𝑢𝑒𝑠 𝑃𝐶 1,0 = 1,9 − 𝐸𝑠𝑡𝑜𝑞𝑢𝑒𝑠 𝑃𝐶 𝑬𝒔𝒕𝒐𝒒𝒖𝒆𝒔 𝑷𝑪 = 𝟎, 𝟗𝟎 Portanto, conclui-se que o Estoque corresponde a 90% do Passivo Circulante, o que torna a alternativa C correta. (D) o saldo do caixa é igual a 40% do valor do estoque. www.igorcintra.com.br Análise das Demonstrações Contábeis – Teoria e Questões – 2017 29 Vimos nos comentários da alternativa A que: 𝐷𝑖𝑠𝑝𝑜𝑛í𝑣𝑒𝑙 = 0,50 × 𝑃𝐶 [1] Também vimos nos comentários da alternativa C que: 𝐸𝑠𝑡𝑜𝑞𝑢𝑒𝑠 𝑃𝐶 = 0,90 𝑜𝑢 𝑃𝐶 = 𝐸𝑠𝑡𝑜𝑞𝑢𝑒𝑠 0,90 [2] Substituindo [2] em [1] temos: 𝑫𝒊𝒔𝒑𝒐𝒏í𝒗𝒆𝒍 = 0,50 × 𝑃𝐶 = 0,50 × 𝐸𝑠𝑡𝑜𝑞𝑢𝑒𝑠 0,90 = 𝟎, 𝟓𝟔 × 𝑬𝒔𝒕𝒐𝒒𝒖𝒆𝒔 Portanto, o saldo do caixa (disponível) é igual a 56% do valor doestoque. (E) o saldo do caixa e contas a receber é superior ao passivo circulante total. Pela análise do índice de liquidez seca (que é igual a 1,0), conclui-se que o saldo do caixa e contas a receber (ou seja, AC – Estoques) é igual ao valor do Passivo Circulante, o que torna a alternativa E incorreta. Gabarito: C Considerando os dados apresentados na tabela abaixo, referentes ao balanço patrimonial de uma organização hipotética, julgue os itens que se seguem. 40. (CESPE – Auditor Fiscal do Trabalho – 2013) O índice de liquidez imediata em 2011 foi igual a 2. ( ) CERTO ( ) ERRADO Resolução: Sabe-se que a liquidez imediata é dada pela relação entre as disponibilidades e o passivo circulante. Assim: www.igorcintra.com.br Análise das Demonstrações Contábeis – Teoria e Questões – 2017 30 𝑳𝒊𝒒𝒖𝒊𝒅𝒆𝒛 𝑰𝒎𝒆𝒅𝒊𝒂𝒕𝒂𝟐𝟎𝟏𝟏 = 𝐷𝑖𝑠𝑝𝑜𝑛í𝑣𝑒𝑙 𝑃𝐶 = 30,00 25,00 = 𝟏, 𝟐𝟎 Com isso, incorreta a afirmativa. Gabarito: E 41. (CESPE – Auditor Fiscal do Trabalho – 2013) Em 2012, o índice de liquidez seca foi menor que 1. ( ) CERTO ( ) ERRADO Resolução: O índice de liquidez seca é dado por: 𝑳𝒊𝒒𝒖𝒊𝒅𝒆𝒛 𝑺𝒆𝒄𝒂𝟐𝟎𝟏𝟐 = 𝐴𝐶 − 𝐸𝑠𝑡𝑜𝑞𝑢𝑒𝑠 𝑃𝐶 = 70,00 − 40,00 35,00 = 𝟎, 𝟖𝟔 Com isso, correta a afirmativa. Gabarito: C 42. (FCC – Analista Judiciário – TRT – 2011) Para que o Índice de Liquidez Seca seja igual ou superior a um é necessário que o valor a) total do Passivo Circulante seja superior ao valor total do Ativo Circulante deduzido das Disponibilidades. b) total do Ativo Circulante seja igual ou superior ao valor do Passivo Não Circulante. c) total dos Ativos Circulantes e Não Circulantes seja inferior ao valor do Passivo Circulante. d) do Ativo Circulante deduzido o dos estoques seja igual ou superior ao valor do Passivo Circulante. e) do Custo das Mercadorias Vendidas seja superior ao valor das Compras efetuadas no período. Resolução: Vimos que a fórmula do Índice de Liquidez Seca é a seguinte: 𝑳𝒊𝒒𝒖𝒊𝒅𝒆𝒛 𝑺𝒆𝒄𝒂 = 𝑨𝑪 − 𝑬𝒔𝒕𝒐𝒒𝒖𝒆𝒔 𝑷𝑪 Assim, para que tal índice seja igual ou superior a 1,0, é necessário que o valor do Ativo Circulante deduzido dos estoques seja igual ou superior ao valor do Passivo Circulante. Gabarito: D www.igorcintra.com.br Análise das Demonstrações Contábeis – Teoria e Questões – 2017 31 43. (CEPERJ – Analista de Controle Interno – SEFAZ-RJ – 2012) Tecnicamente a capacidade de uma empresa para saldar suas exigibilidades de curto prazo sem depender da venda dos produtos estocados, representada pela divisão das contas Disponível e Valores a Receber pelo Passivo Circulante Total, denomina-se: a) índice de liquidez corrente. b) índice de liquidez seca. c) solvência de curto prazo. d) capacidade de solvência. e) capacidade de endividamento. Resolução: A capacidade de uma empresa quitar suas dívidas de curto prazo, ou seja, do passivo circulante, sem depender da venda dos produtos, ou seja, dos estoques, é o Índice de Liquidez Seca, cuja fórmula é: 𝑳𝒊𝒒𝒖𝒊𝒅𝒆𝒛 𝑺𝒆𝒄𝒂 = 𝑨𝑪 − 𝑬𝒔𝒕𝒐𝒒𝒖𝒆𝒔 𝑷𝑪 Assim, correta a alternativa B. Gabarito: B Pessoal, depois dessa bateria de questões vamos analisar o índice de liquidez geral. 1.1.4 Liquidez Geral Mede a capacidade da empresa em pagar seus compromissos de curto e longo prazo. É obtido pela divisão do “ativo circulante e ativo não circulante – realizável a longo prazo” pelo passivo Exigível: 𝑳𝒊𝒒𝒖𝒊𝒅𝒆𝒛 𝑮𝒆𝒓𝒂𝒍 = 𝑨𝑪 + 𝑨𝑹𝑳𝑷 𝑷𝒂𝒔𝒔𝒊𝒗𝒐 𝑬𝒙𝒊𝒈í𝒗𝒆𝒍 = 𝑨𝑪 + 𝑨𝑹𝑳𝑷 𝑷𝑪 + 𝑷𝑵𝑪 Observação: quando a questão informar a existência de conta de Receita Diferida, que é classificada no Passivo Não Circulante, temos que subtrair tal valor do Passivo Exigível. No entanto, algumas bancas não têm este posicionamento. Vamos ver como isso pode cair em sua prova! 44. (FGV – ISS-Cuiabá – 2016) Cabe a um administrador a avaliação de dois balanços patrimoniais de duas empresas distintas. É uma decisão importante, pois recursos públicos www.igorcintra.com.br Análise das Demonstrações Contábeis – Teoria e Questões – 2017 32 serão destinados ao financiamento das atividades das empresas. Sabe-se que a empresa com melhores indicadores de liquidez receberá o financiamento. Analise os balanços a seguir. EMPRESA A Ativo (RS) Passivo (RS) CIRCULANTE 6.000 CIRCULANTE 4.000 Disponível 1.000 Contas a Pagar 1.800 Valores a Receber 2.500 Empréstimos 1.700 Estoques 2.500 Provisão de IR 500 REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 2.000 EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 4.000 ATIVO PERMANENTE 6.000 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 6.000 Total 14.000 Total 14.000 EMPRESA B Ativo (RS) Passivo (RS) CIRCULANTE 10.000 CIRCULANTE 11.000 Disponível 3.000 Contas a Pagar 5.000 Valores a Receber 2.000 Empréstimos 4.000 Estoques 5.000 Provisão de IR 2.000 REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 4.000 EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 3.000 ATIVO PERMANENTE 16.000 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 16.000 Total 30.000 Total 30.000 Com base nos balanços apresentados, assinale a opção que indica o parecer correto sobre os indicadores de liquidez das empresas. Considere CCL = Capital Circulante Líquido, LC = Liquidez Corrente e LG = Liquidez Geral. a) CCLA = CCLB , LCA = LCB e LGA = LGB , portanto deve-se escolher a empresa B. b) CCLA > CCLB , LCA = LCB e LGA > LGB , portanto deve-se escolher a empresa A. c) CCLA > CCLB , LCA > LCB e LGA = LGB , portanto deve-se escolher a empresa B. d) CCLA = CCLB , LCA > LCB e LGA > LGB , portanto deve-se escolher a empresa A. e) CCLA > CCLB , LCA > LCB e LGA = LGB , portanto deve-se escolher a empresa A. Resolução: Inicialmente vamos calcular o Capital Circulante Líquido das entidades. 𝐶𝐶𝐿 = 𝐴𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 − 𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 𝑪𝑪𝑳𝑨 = 6.000 − 4.000 = 𝑹$ 𝟐. 𝟎𝟎𝟎, 𝟎𝟎 𝑪𝑪𝑳𝑩 = 10.000 − 11.000 = −𝑹$ 𝟏. 𝟎𝟎𝟎, 𝟎𝟎 www.igorcintra.com.br Análise das Demonstrações Contábeis – Teoria e Questões – 2017 33 Conclui-se, portanto, que CCLA > CCLB. Vamos analisar o índice de liquidez corrente das entidades. 𝐿𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑒𝑧 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑒𝑛𝑡𝑒 = 𝐴𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 𝑳𝒊𝒒𝒖𝒊𝒅𝒆𝒛 𝑪𝒐𝒓𝒓𝒆𝒏𝒕𝒆𝑨 = 6.000 4.000 = 𝟏, 𝟓𝟎 𝑳𝒊𝒒𝒖𝒊𝒅𝒆𝒛 𝑪𝒐𝒓𝒓𝒆𝒏𝒕𝒆𝑩 = 10.000 11.000 = 𝟎, 𝟗𝟏 Conclui-se, portanto, que LCA > LCB. Vimos que o índice de liquidez geral é obtido pela divisão do “ativo circulante e ativo não circulante – realizável a longo prazo” pelo passivo Exigível. Assim: 𝐿𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑒𝑧 𝐺𝑒𝑟𝑎𝑙 = 𝐴𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 + 𝑅𝑒𝑎𝑙𝑖𝑧. 𝑎 𝐿𝑜𝑛𝑔𝑜 𝑃𝑟𝑎𝑧𝑜 𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 + 𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑁ã𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 𝑳𝒊𝒒𝒖𝒊𝒅𝒆𝒛 𝑮𝒆𝒓𝒂𝒍𝑨 = 6.000 + 2.000 4.000 + 4.000 = 𝟏 𝑳𝒊𝒒𝒖𝒊𝒅𝒆𝒛 𝑮𝒆𝒓𝒂𝒍𝑩 = 10.000 + 4.000 11.000 + 3.000 = 𝟏 Conclui-se, portanto, que LGA = LGB. Assim, correta a alternativa E. Gabarito: E Considerando que uma empresa apresente índices de liquidez imediata, de liquidez corrente, de liquidez seca e de liquidez geral iguais a 0,70; 1,80; 0,70 e 1,80, respectivamente, e que todos os ativos estejam classificados no ativo circulante, julgue os itens seguintes. 45. (CESPE – Analista – MPU – 2015) O saldo do passivo não circulante será inferior ao saldo do passivo circulante. ( ) CERTO ( ) ERRADO Resolução: O enunciado diz que todos os ativos estão classificados no Ativo Circulante (ou seja, não há ativos de longo prazo). Vamos refletir os dados do enunciado nas respectivas fórmulas e tirar algumas conclusões. 𝑳𝒊𝒒𝒖𝒊𝒅𝒆𝒛 𝑪𝒐𝒓𝒓𝒆𝒏𝒕𝒆 = 𝑨𝑪 𝑷𝑪 = 𝟏, 𝟖𝟎 www.igorcintra.com.br Análise das Demonstrações Contábeis – Teoria e Questões – 2017 34 𝑳𝒊𝒒𝒖𝒊𝒅𝒆𝒛 𝒈𝒆𝒓𝒂𝒍 = 𝐴𝐶 + 𝐴𝑅𝐿𝑃 𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐸𝑥𝑖𝑔í𝑣𝑒𝑙 = 𝐴𝐶 𝑃𝐶 + 𝑃𝑁𝐶 = 𝟏, 𝟖𝟎 Conclui-se, portanto, que o PassivoNão Circulante é igual a zero. Assim, o saldo do passivo não circulante (zero) é inferior ao saldo do passivo circulante (algo superior a zero), o que torna a afirmativa correta. Gabarito: C 46. (CESPE – Analista – MPU – 2015) O saldo dos estoques ser superior ao saldo do passivo não circulante. ( ) CERTO ( ) ERRADO Resolução: Pela análise da liquidez corrente e da liquidez seca podemos concluir que estoque da entidade não é nulo, ou seja, possui valor. 𝑳𝒊𝒒𝒖𝒊𝒅𝒆𝒛 𝑪𝒐𝒓𝒓𝒆𝒏𝒕𝒆 = 𝑨𝑪 𝑷𝑪 = 𝟏, 𝟖𝟎 𝑳𝒊𝒒𝒖𝒊𝒅𝒆𝒛 𝑺𝒆𝒄𝒂 = 𝑨𝑪 − 𝑬𝒔𝒕𝒐𝒒𝒖𝒆𝒔 𝑷𝑪 = 𝟎, 𝟕𝟎 Perceba que se não houvesse estoque no balanço da entidade em análise o índice de liquidez seca seria igual ao índice de liquidez corrente. Assim, correta a afirmativa, pois o saldo dos estoques (algo superior a zero) é superior ao saldo do passivo não circulante (zero). Gabarito: C 47. (CESPE – Analista – MPU – 2015) O saldo do passivo exigível será igual ao saldo das disponibilidades. ( ) CERTO ( ) ERRADO Resolução: O enunciado diz que: 𝑳𝒊𝒒𝒖𝒊𝒅𝒆𝒛 𝒊𝒎𝒆𝒅𝒊𝒂𝒕𝒂 = 𝑫𝒊𝒔𝒑𝒐𝒏í𝒗𝒆𝒍 𝑷𝑪 = 𝟎, 𝟕𝟎 Sabemos que o valor do Passivo Não Circulante é igual a zero. Portanto, o Passivo Exigível é formado exclusivamente pelo Passivo Circulante. Assim, neste caso: www.igorcintra.com.br Análise das Demonstrações Contábeis – Teoria e Questões – 2017 35 𝐿𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑒𝑧 𝑖𝑚𝑒𝑑𝑖𝑎𝑡𝑎 = 𝐷𝑖𝑠𝑝𝑜𝑛í𝑣𝑒𝑙 𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐸𝑥𝑖𝑔í𝑣𝑒𝑙 = 0,70 𝑫𝒊𝒔𝒑𝒐𝒏í𝒗𝒆𝒍 = 𝟎, 𝟕𝟎 × 𝑷𝒂𝒔𝒔𝒊𝒗𝒐 𝑬𝒙𝒊𝒈í𝒗𝒆𝒍 Com isso, incorreta a afirmativa. Gabarito: E 48. (CESPE – Analista – MPU – 2015) O saldo dos estoques será inferior ao saldo das disponibilidades. ( ) CERTO ( ) ERRADO Resolução: Vamos desenvolver a fórmula da liquidez seca para que possamos concluir algo em relação à relação entre os estoques e as disponibilidades. 𝐿𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑒𝑧 𝑆𝑒𝑐𝑎 = 𝐴𝐶 − 𝐸𝑠𝑡𝑜𝑞𝑢𝑒𝑠 𝑃𝐶 = 0,70 𝐴𝐶 𝑃𝐶 − 𝐸𝑠𝑡𝑜𝑞𝑢𝑒𝑠 𝑃𝐶 = 0,70 O enunciado diz que o índice de liquidez corrente é igual a 1,80. Assim: 1,80 − 𝐸𝑠𝑡𝑜𝑞𝑢𝑒𝑠 𝑃𝐶 = 0,70 𝑬𝒔𝒕𝒐𝒒𝒖𝒆𝒔 𝑷𝑪 = 𝟏, 𝟏𝟎 Vamos comparar este valor com o índice de liquidez imediata. 𝐿𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑒𝑧 𝐼𝑚𝑒𝑑𝑖𝑎𝑡𝑎 = 𝐷𝑖𝑠𝑝𝑜𝑛í𝑣𝑒𝑙 𝑃𝐶 = 0,70 Veja que o valor dos estoques certamente é superior ao valor das disponibilidades. Com isso, incorreta a afirmativa. Gabarito: E Com base na tabela abaixo, que apresenta o balanço patrimonial da companhia hipotética ABC. Julgue os itens a seguir. ativo 2013 2014 passivo 2013 2014 circulante 8.000 9.000 circulante 4.000 6.000 disponível 250 300 contas a pagar 2.500 2.900 valores a receber 3.250 3.700 empréstimos 1.500 3.100 estoques 4.500 5.000 não circulante 13.000 22.000 www.igorcintra.com.br Análise das Demonstrações Contábeis – Teoria e Questões – 2017 36 não circulante 9.000 19.000 exigível a longo prazo 5.000 10.000 realizável a longo prazo 2.000 4.000 patrimônio líquido 8.000 12.000 imobilizado 7.000 15.000 total 17.000 28.000 total 17.000 28.000 49. (CESPE – Auditor – TCE-RN – 2015) Embora tenha apresentado índices menores em relação a 2013, a capacidade de pagamento de curto prazo da Cia. ABC, em 2014, ainda apresentava uma situação positiva, o que sinaliza que a empresa não dependia da venda dos seus estoques para honrar as obrigações de curto prazo assumidas com relação a terceiros. ( ) CERTO ( ) ERRADO Resolução: Para verificar se a entidade necessidade, ou não, da venda dos estoques para honrar suas obrigações de curto prazo vamos analisar o índice de liquidez seca. 𝑳𝒊𝒒𝒖𝒊𝒅𝒆𝒛 𝑺𝒆𝒄𝒂𝟐𝟎𝟏𝟑 = 𝐴𝐶 − 𝐸𝑠𝑡𝑜𝑞𝑢𝑒𝑠 𝑃𝐶 = 8.000 − 4.500 4.000 = 𝟎, 𝟖𝟕𝟓 𝑳𝒊𝒒𝒖𝒊𝒅𝒆𝒛 𝑺𝒆𝒄𝒂𝟐𝟎𝟏𝟒 = 𝐴𝐶 − 𝐸𝑠𝑡𝑜𝑞𝑢𝑒𝑠 𝑃𝐶 = 9.000 − 5.000 6.000 = 𝟎, 𝟔𝟕 Portanto, veja que a entidade depende totalmente da venda de seus estoques para honrar com seus compromissos de curto prazo. Com isso, incorreta a afirmativa. Gabarito: E 50. (CESPE – Auditor – TCE-RN – 2015) O índice de liquidez geral da empresa, assim como o indicador que revela a relação existente entre capital de terceiros e capital próprio, é maior do que 1,0 nos dois períodos contábeis. ( ) CERTO ( ) ERRADO Resolução: Vamos calcular o índice de liquidez geral! 𝑳𝒊𝒒𝒖𝒊𝒅𝒆𝒛 𝑮𝒆𝒓𝒂𝒍𝟐𝟎𝟏𝟑 = 𝐴𝐶 + 𝐴𝑅𝐿𝑃 𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐸𝑥𝑖𝑔𝑖𝑣𝑒𝑙 = 8.000 + 2.000 4.000 + 5.000 = 𝟏, 𝟏𝟏 𝑳𝒊𝒒𝒖𝒊𝒅𝒆𝒛 𝑮𝒆𝒓𝒂𝒍𝟐𝟎𝟏𝟒 = 𝐴𝐶 + 𝐴𝑅𝐿𝑃 𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐸𝑥𝑖𝑔𝑖𝑣𝑒𝑙 = 9.000 + 4.000 6.000 + 10.000 = 𝟎, 𝟖𝟏 Apenas com isso já se conclui pela incorreção de afirmativa. www.igorcintra.com.br Análise das Demonstrações Contábeis – Teoria e Questões – 2017 37 No entanto, vamos prosseguir com a análise do grau de endividamento da entidade, que representa garantia proporcionada ao financiamento obtido pelos capitais de terceiros em razão do Capital Próprio (PL). 𝑮𝒓𝒂𝒖 𝒅𝒆 𝑬𝒏𝒅𝒊𝒗𝒊𝒅𝒂𝒎𝒆𝒏𝒕𝒐𝟐𝟎𝟏𝟑 = 𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐸𝑥𝑖𝑔𝑖𝑣𝑒𝑙 𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚ô𝑛𝑖𝑜 𝐿í𝑞𝑢𝑖𝑑𝑜 = 4.000 + 5.000 8.000 = 𝟏, 𝟏𝟐𝟓 𝑮𝒓𝒂𝒖 𝒅𝒆 𝑬𝒏𝒅𝒊𝒗𝒊𝒅𝒂𝒎𝒆𝒏𝒕𝒐𝟐𝟎𝟏𝟑 = 𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐸𝑥𝑖𝑔𝑖𝑣𝑒𝑙 𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚ô𝑛𝑖𝑜 𝐿í𝑞𝑢𝑖𝑑𝑜 = 6.000 + 10.000 12.000 = 𝟏, 𝟑𝟑 Com isso, incorreta a afirmativa. Gabarito: E 51. (CESPE – Auditor – TCE-RN – 2015) A análise vertical permite concluir que a representatividade dos estoques nos investimentos totais da empresa foi, nos dois períodos contábeis, superior a 30%. ( ) CERTO ( ) ERRADO Resolução: Através da análise vertical vamos analisar o percentual dos estoques em relação aos investimentos totais na entidade (ativo). 𝐸𝑠𝑡𝑜𝑞𝑢𝑒𝑠2013 𝐴𝑡𝑖𝑣𝑜2013 = 4.500 17.000 = 𝟐𝟔, 𝟓% 𝐸𝑠𝑡𝑜𝑞𝑢𝑒𝑠2014 𝐴𝑡𝑖𝑣𝑜2014 = 5.000 28.000 = 𝟏𝟕, 𝟖% A representatividade dos estoques, portanto, foi inferior a 30% nos dois períodos, o que torna a afirmativa incorreta. Gabarito: E 52. (CESPE – Auditor – TCE-RN – 2015) Se a empresa conseguir negociar com os credores a transformação de dívidas de curto prazo em dívidas de longo prazo, os índices de liquidez corrente e liquidez seca dessa empresa aumentarão, enquanto seu índice de liquidez geral não sofrerá alteração. ( ) CERTO ( ) ERRADO Resolução: Ao renegociar suas dívidas de curto prazo para longo prazo a entidade irá diminuir o valor de seu passivo circulante (e aumento do passivo não circulante). www.igorcintra.com.br Análise das Demonstrações Contábeis – Teoria e Questões – 2017 38 Com isso, haverá aumento dos índices de liquidez corrente e liquidez seca, o que torna a afirmativa correta. Gabarito: C 53. (CESPE – Auditor – TCE-RN – 2015) Por meio da análise horizontal, que permite a avaliação de tendência, é correto concluir que as obrigações de longo prazo tiveram um crescimento, desconsiderando a inflação, de 100% de um ano para o outro. ( ) CERTO ( ) ERRADO Resolução: As obrigações de longo prazo passaram de 5.000 para 10.000. Portanto, houve aumento de 100% de um período para outro. Assim, correta a afirmativa. Gabarito: C Atenção: Considere a demonstração a seguir para responder às questões de números 54 e 55. Balanço Patrimonial ATIVO 2014 2013 PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 2014 2013 Circulante 50.500 32.500 Circulante 15.750 10.100 Disponibilidades 20.000 12.000 Fornecedores 3.500 2.000 Aplicações Financeiras 8.500 3.500 Duplicatas Descontadas 5.800 3.000 Contas a Receber 13.000 11.000 Tributos a pagar 6.000 4.500 Estoques 9.000 6.000 Financiamentos 450 600 Não Circulante 15.500 21.300 Não Circulante 15.750 11.650 Realizável a Longo Prazo 0 11.000 Debêntures 15.750 11.650 Investimento 2.000 1.500 Imobilizado 9.000 6.500 Patrimônio Líquido 34.500 25.000 Intangível 4.500 2.300 Capital Social 25.000 25.000 Reserva de Lucros 9.500 7.050 TOTAL DO ATIVO 66.000 53.800 TOTALDO PASSIVO 66.000 53.800 54. (FCC – Analista – MPE-PB – 2015) O índice de liquidez geral de 2013 é (A) 2,00 (B) 1,00 (C) 0,50 www.igorcintra.com.br Análise das Demonstrações Contábeis – Teoria e Questões – 2017 39 (D) 2,47 (E) 1,86 Resolução: O índice de liquidez geral é dado por: 𝑳𝒊𝒒𝒖𝒊𝒅𝒆𝒛 𝑮𝒆𝒓𝒂𝒍𝟐𝟎𝟏𝟑 = 32.500 + 11.000 10.100 + 11.650 = 𝟐, 𝟎𝟎 Assim, correta a alternativa A. Gabarito: A 55. (FCC – Analista – MPE-PB – 2015) O índice de composição do endividamento em 2014 é (A) 12,5% (B) 25,0% (C) 50,0% (D) 100,0% (E) 112,5% Resolução: Ainda não vimos nada a respeito, mas o índice de composição do endividamento representa a parcela de dívidas de curto prazo em relação ao total de dívidas. Assim: 𝐶𝑜𝑚𝑝𝑜𝑠𝑖çã𝑜 𝑑𝑜 𝐸𝑛𝑑𝑖𝑣𝑖𝑑𝑎𝑚𝑒𝑛𝑡𝑜 = 𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐸𝑥𝑖𝑔í𝑣𝑒𝑙 𝑪𝒐𝒎𝒑𝒐𝒔𝒊çã𝒐 𝒅𝒐 𝑬𝒏𝒅𝒊𝒗𝒊𝒅𝒂𝒎𝒆𝒏𝒕𝒐𝟐𝟎𝟏𝟒 = 15.750 31.500 = 𝟎, 𝟓𝟎 Assim, correta a alternativa C. Gabarito: C 56. (FGV – Analista – DPE-RO – 2015) Quando uma empresa recebe um terreno por uma doação de uma prefeitura, sem que haja uma obrigação condicionada atrelada a tal fato, NÃO são impactados diretamente os seguintes indicadores: (A) liquidez corrente, perfil do endividamento e margem bruta; (B) liquidez geral, grau de imobilização dos capitais permanente e retorno sobre o ativo; www.igorcintra.com.br Análise das Demonstrações Contábeis – Teoria e Questões – 2017 40 (C) liquidez seca, retorno sobre o patrimônio líquido e giro dos recursos próprios; (D) liquidez imediata, quociente de capital de terceiros sobre capital próprio e retorno sobre o investimento; (E) liquidez seca, giro dos recursos próprios e margem líquida. Resolução: Quando a empresa recebe uma subvenção incondicional (ou seja, sem obrigação condicionada atrelada à doação) a contrapartida deste terreno, que é contabilizado no Imobilizado, será realizada diretamente a crédito no resultado do período, como receita. Ou seja, perceba que tal fato irá modificar apenas o ANC – Imobilizado em relação às contas Patrimoniais. A partir disso vamos analisar as alternativas apresentadas. a) Correta. O fato contábil não impacta o Ativo Circulante, o Passivo Circulante e o Passivo Não Circulante. Com isso conclui-se que não haverá impacto no Índice de Liquidez Corrente e na Composição do Endividamento, lembrando que: 𝑳𝒊𝒒𝒖𝒊𝒅𝒆𝒛 𝑪𝒐𝒓𝒓𝒆𝒏𝒕𝒆 = 𝑨𝑪 𝑷𝑪 𝑪𝒐𝒎𝒑𝒐𝒔𝒊çã𝒐 𝒅𝒐 𝑬𝒏𝒅𝒊𝒗𝒊𝒅𝒂𝒎𝒆𝒏𝒕𝒐 = 𝑷𝒂𝒔𝒔𝒊𝒗𝒐 𝑪𝒊𝒓𝒄𝒖𝒍𝒂𝒏𝒕𝒆 𝑷𝒂𝒔𝒔𝒊𝒗𝒐 𝑬𝒙𝒊𝒈í𝒗𝒆𝒍 Por outro lado, também não haverá impacto sobre a Margem Bruta, que representa a relação entre o lucro bruto e as vendas líquidas. Na hora da prova não tente analisar todas as alternativas, pois vai dar um trabalho grande. Didaticamente vamos analisar as demais opções! b) Incorreta. Não haverá impacto no índice de liquidez geral, que é obtido pela divisão do Ativo Circulante e Ativo Não Circulante – Realizável a Longo Prazo pelo Passivo Exigível. O grau de imobilização, obviamente, será impactado, pois houve o reconhecimento de um terreno no ANC – Imobilizado. Lembre-se de que o Grau de Imobilização é dado por: 𝑰𝒎𝒐𝒃𝒊𝒍𝒊𝒛𝒂çã𝒐 𝒅𝒐 𝑷𝑳 = 𝑨𝒕𝒊𝒗𝒐 𝑰𝒎𝒐𝒃𝒊𝒍𝒊𝒛𝒂𝒅𝒐 + 𝑰𝒏𝒗𝒆𝒔𝒕𝒊𝒎𝒆𝒏𝒕𝒐𝒔 + 𝑰𝒏𝒕𝒂𝒏𝒈í𝒗𝒆𝒍 𝑷𝒂𝒕𝒓𝒊𝒎ô𝒏𝒊𝒐 𝑳í𝒒𝒖𝒊𝒅𝒐 O Retorno sobre o Ativo, ou Índice de Rentabilidade do Ativo (IRA), ou Retorno sobre o Investimento, ou ainda, Índice Du-Pont, será impactado, pois é calculado da seguinte maneira: 𝑰𝑹𝑨 = 𝑳𝒖𝒄𝒓𝒐 𝑳í𝒒𝒖𝒊𝒅𝒐 𝑨𝒕𝒊𝒗𝒐 www.igorcintra.com.br Análise das Demonstrações Contábeis – Teoria e Questões – 2017 41 c) Incorreta. O Índice de Liquidez Seca não será impactado, pois é dado por: 𝑳𝒊𝒒𝒖𝒊𝒅𝒆𝒛 𝑺𝒆𝒄𝒂 = 𝑨𝑪 − 𝑬𝒔𝒕𝒐𝒒𝒖𝒆𝒔 𝑷𝑪 O Retorno sobre o PL, por outro lado, sofrerá variação, pois a doação impactará diretamente o Lucro Líquido do exercício. Lembre-se que: 𝑹𝒆𝒕𝒐𝒓𝒏𝒐 𝒔𝒐𝒃𝒓𝒆 𝒐 𝑷𝑳 = 𝑳𝒖𝒄𝒓𝒐 𝑳í𝒒𝒖𝒊𝒅𝒐 𝑷𝑳 O Giro dos Recursos Próprios também será afetado, pois é dado por: 𝑮𝒊𝒓𝒐 𝒅𝒐𝒔 𝑹𝒆𝒄𝒖𝒓𝒔𝒐𝒔 𝑷𝒓ó𝒑𝒓𝒊𝒐𝒔 = 𝑽𝒆𝒏𝒅𝒂 𝑳í𝒒𝒖𝒊𝒅𝒂 𝑷𝑳 d) Incorreta. O Índice de Liquidez Imediata não será afetado, pois é dado por: 𝑳𝒊𝒒𝒖𝒊𝒅𝒆𝒛 𝑰𝒎𝒆𝒅𝒊𝒂𝒕𝒂 = 𝑫𝒊𝒔𝒑𝒐𝒏í𝒗𝒆𝒍 𝑷𝑪 O Quociente de Capital de Terceiros geralmente é medido pela divisão do Passivo Exigível pelo Capital Próprio (ou PL). Com isso, será afetado, pois o Patrimônio Líquido será afetado diretamente pelo resultado do período. O Retorno sobre o Investimento já foi analisado na alternativa B. e) Incorreta. Vimos que o Índice de Liquidez Seca não será afetado. Também vimos que o Giro dos Recursos Próprios será afetado. Em relação à Margem Líquida, conclui-se que será afetada, pois representa a relação entre o Lucro Líquido e as Vendas Líquidas. Com isso, correta a alternativa A. Gabarito: A 57. (FGV – Analista – DPE-RO – 2015) Uma empresa comercial possuía um índice de liquidez corrente de 1,5 e de liquidez geral de 1,0. Essa empresa registrou as seguintes operações: Operação $ Adiantamento de férias concedido a funcionário 140 Aquisição a prazo de material de construção para manutenção do estacionamento 120 Compra a prazo de 15 mesas para revenda 320 Compra de imobilizado através de financiamento de longo prazo 200 Desconto concedido a clientes por pagamento antecipado 60 www.igorcintra.com.br Análise das Demonstrações Contábeis – Teoria e Questões – 2017 42 Lançamento de encargos sobre empréstimos de longo prazo 80 Pagamento de parcela de arrendamento operacional 120 Pagamento de parcela de empréstimo 100 Recebimento de clientes 180 Após o lançamento das operações listadas, os índices de liquidez corrente e geral tiveram o seguinte comportamento: (A) os dois permaneceram iguais; (B) os dois reduziram; (C) os dois aumentaram; (D) o de liquidez corrente permaneceu estável e o de liquidez geral reduziu; (E) o de liquidez corrente aumentou e o de liquidez geral permaneceu estável. Resolução: Sabe-se que os índices de liquidez corrente e geral são dados, respectivamente, por: 𝐿𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑒𝑧 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑒𝑛𝑡𝑒 = 𝐴𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 𝐿𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑒𝑧 𝐺𝑒𝑟𝑎𝑙 = 𝐴𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 + 𝐴𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑅𝑒𝑎𝑙𝑖𝑧á𝑣𝑒𝑙 𝑎 𝐿𝑜𝑛𝑔𝑜 𝑃𝑟𝑎𝑧𝑜 𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐸𝑥𝑖𝑔í𝑣𝑒𝑙 A partir disso vamos analisar os fatos contábeis listados. 1. Adiantamento de férias concedido a funcionário ($ 140) O adiantamento de férias não provoca variação no Ativo Circulante, pois ao mesmo tempo em que provoca variação negativa no caixa a entidade irá reconhecer um direito de igual valor. 2. Aquisição a prazo de material de construção para manutenção do estacionamento ($ 120) A aquisição a prazo de material de construção para manutenção provoca um aumento no Passivo Circulante (considerando-se que o pagamento será realizado no curto prazo) e aumento da despesa do resultado. 3. Compra a prazo de 15 mesas para revenda ($ 320) A aquisição a prazo estoque aumenta o Ativo Circulante e também o Passivo Circulante (considerando-se que o pagamento ocorrerá no curto prazo). www.igorcintra.com.br Análise das Demonstrações Contábeis – Teoria e Questões – 2017 43 4. Compra de imobilizado através de financiamento de longo prazo ($ 200) A compra de imobilizado a prazo aumenta o Passivo Não Circulante e não influencia no Ativo Circulante nem no ANC – Realizável a Longo Prazo. 5. Desconto concedido a clientes por pagamento antecipado ($ 60) O desconto concedido a clientes por pagamento antecipado diminui o valor do Ativo Circulante, pois o cliente pagou menos do que o valor nominal do título. 6. Lançamento de encargos sobre empréstimos de longo prazo ($ 80) O lançamentode encargos sobre empréstimos provocará aumento do PNC. 7. Pagamento de parcela de arrendamento operacional ($ 120) O pagamento de parcela de arrendamento operacional provoca redução do Ativo Circulante, e é contabilizado de forma semelhante ao pagamento de um aluguel. Ou seja, impacta diretamente o resultado do exercício. 8. Pagamento de parcela de empréstimo ($ 100) O pagamento de empréstimo provoca redução do Ativo Circulante e do Passivo Circulante (considerando que o empréstimo seja de curto prazo). 9. Recebimento de clientes ($ 180) O recebimento de clientes é um fato permutativo, não alterando o valor do Ativo Circulante. Pessoal, com isso vamos analisar as variações ocorridas, em virtude dos fatos contábeis acima listados, no Ativo Circulante, ANC – Realizável a Longo Prazo, Passivo Circulante e Passivo Não Circulante. Fato Contábil AC ANC - RLP PC PNC 1 0 0 0 0 2 0 0 120 0 3 320 0 320 0 4 0 0 0 200 5 -60 0 0 0 6 0 0 0 80 7 -120 0 0 0 8 -100 0 -100 0 9 0 0 0 0 Variação Total 40 0 340 280 www.igorcintra.com.br Análise das Demonstrações Contábeis – Teoria e Questões – 2017 44 Então veja que houve um aumento moderado do Ativo Circulante em relação ao aumento gerado no Passivo Circulante e Passivo Não Circulante. Ou seja, com isso podemos afirmar que tanto o Índice de Liquidez Corrente quanto o Índice de Liquidez Geral reduziram em relação a situação inicial, o que torna a alternativa B correta. Gabarito: B 58. (FGV – Contador – SEDUC-AM – 2014) Uma entidade apresentou aumento no indicador de liquidez geral em determinado período. Esse aumento pode ter ocorrido em função de (A) venda de estoque à vista com prejuízo. (B) integralização do capital social da empresa em dinheiro. (C) compra de imóvel à vista. (D) venda de estoque a prazo, a preço de custo. (E) reconhecimento de despesa de salários para pagamento futuro. Resolução: O Índice de Liquidez Geral mede a capacidade da empresa em pagar seus compromissos de curto e longo prazo. É obtido pela divisão do “ativo circulante e ativo não circulante – realizável a longo prazo” pelo passivo Exigível: 𝑳𝒊𝒒𝒖𝒊𝒅𝒆𝒛 𝑮𝒆𝒓𝒂𝒍 = 𝑨𝑪 + 𝑨𝑹𝑳𝑷 𝑷𝒂𝒔𝒔𝒊𝒗𝒐 𝑬𝒙𝒊𝒈í𝒗𝒆𝒍 = 𝑨𝑪 + 𝑨𝑹𝑳𝑷 𝑷𝑪 + 𝑷𝑵𝑪 Então vamos procurar um fato contábil que provoca um aumento deste índice! a) Incorreta. A venda de estoque à vista com prejuízo é contabilizada da seguinte forma (para facilitar o entendimento considerei alguns números aleatórios para identificar uma venda com prejuízo): D – Caixa R$ 90 ( Ativo Circulante) D – CMV R$ 100 ( Resultado) C – Receita de Vendas R$ 90 ( Resultado) C – Estoques R$ 100 ( Ativo Circulante) Então perceba que houve uma diminuição do Ativo Circulante, provocando uma diminuição da Liquidez Geral. b) Correta. A integralização do capital social da empresa em dinheiro provoca aumento na Liquidez Geral, pois aumenta o Caixa da entidade em contrapartida do aumento da conta Capital Social, no Patrimônio Líquido. www.igorcintra.com.br Análise das Demonstrações Contábeis – Teoria e Questões – 2017 45 c) Incorreta. A compra de imóvel à vista provoca diminuição na Liquidez Geral, pois diminui o Ativo Circulante da entidade em contrapartida do aumento do ANC – Imobilizado, que não é considerado no cálculo deste índice. d) Incorreta. A venda de estoque a prazo, a preço de custo, é contabilizada da seguinte forma (para facilitar o entendimento considerei alguns números aleatórios para identificar uma venda com prejuízo): D – Clientes R$ 100 ( Ativo Circulante) D – CMV R$ 100 ( Resultado) C – Receita de Vendas R$ 100 ( Resultado) C – Estoques R$ 100 ( Ativo Circulante) Então perceba que não houve variação do Ativo Circulante. Consequentemente, não haverá variação na Liquidez Geral. e) Incorreta. O reconhecimento de despesa de salários para pagamento futuro aumenta o Passivo Exigível da entidade, provocando, consequentemente, diminuição da Liquidez Geral. Gabarito: B 59. (FGV – Contador – PROCEMPA – 2014) O analista que calculou os índices de liquidez de uma entidade, no ano de 2013, pode ter chegado à seguinte conclusão: (A) o índice de liquidez seca diminuiu devido à captação de um empréstimo bancário de longo prazo. (B) o índice de liquidez seca aumentou em decorrência da constituição da perda estimada de contas a receber. (C) o índice de liquidez corrente diminuiu pela venda de estoque com lucro à vista. (D) o índice de liquidez geral diminuiu pela venda de um ativo imobilizado com prejuízo à vista. (E) o índice de liquidez geral aumentou devido à integralização de capital social com estoques. Resolução: Vamos analisar as alternativas apresentadas! a) Incorreta. A captação de um empréstimo de longo prazo aumenta o Ativo Circulante (pelo aumento do Caixa da entidade) e aumenta o Passivo Não Circulante (pelo reconhecimento da obrigação). Com isso, o Índice de Liquidez Seca aumentará. Lembrando que: www.igorcintra.com.br Análise das Demonstrações Contábeis – Teoria e Questões – 2017 46 𝑳𝒊𝒒𝒖𝒊𝒅𝒆𝒛 𝑺𝒆𝒄𝒂 = 𝑨𝑪 − 𝑬𝒔𝒕𝒐𝒒𝒖𝒆𝒔 𝑷𝑪 b) Incorreta. A constituição da perda estimada de contas a receber é realizada mediante um débito em conta de resultado e crédito em conta do Ativo Circulante. Como haverá diminuição do Ativo Circulante, o índice de Liquidez Seca diminuirá. c) Incorreta. A Liquidez Corrente, que é dada pela divisão do ativo circulante pelo passivo circulante, aumentará pela venda de estoque com lucro à vista (pois houve aumento do Ativo Circulante). d) Incorreta. A venda de um ativo imobilizado com prejuízo à vista provoca aumento do Ativo Circulante da entidade (pelo recebimento da venda) em contrapartida da diminuição do ANC – Imobilizado (pela baixa do item). Com isso, a Liquidez Geral aumentará. Lembre-se que: 𝑳𝒊𝒒𝒖𝒊𝒅𝒆𝒛 𝑮𝒆𝒓𝒂𝒍 = 𝐴𝐶 + 𝐴𝑅𝐿𝑃 𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐸𝑥𝑖𝑔í𝑣𝑒𝑙 = 𝑨𝑪 + 𝑨𝑹𝑳𝑷 𝑷𝑪 + 𝑷𝑵𝑪 e) Correta. A integralização de capital social com estoques aumenta o Ativo Circulante da entidade e aumento do Patrimônio Líquido. Com isso, a Liquidez Geral aumentará, sendo portanto, o gabarito da questão. Gabarito: E Analise os dados de duas empresas, apresentados na tabela a seguir, e responda à questão 60. EMPRESA "A" ATIVO PASSIVO Disponibilidade 10 Fornecedor 100 Direitos 12 meses 40 IR a Recolher 200 Estoques 50 Direitos 24 meses 100 Não Circulante 500 Imobilizado 800 Patrimônio Líquido 200 Total 1.000 Total 1.000 EMPRESA "B" ATIVO PASSIVO Disponibilidade 10 Fornecedor 300 Direitos 12 meses 30 IR a Recolher 110 Estoques 60 Direitos 24 meses 100 Não Circulante 100 Imobilizado 300 Patrimônio Líquido (10) Total 500 Total 500 www.igorcintra.com.br Análise das Demonstrações Contábeis – Teoria e Questões – 2017 47 60. (FGV – Contador – INEA – 2013) O índice de liquidez corrente da Empresa “A” e o de liquidez geral da Empresa “B” são, respectivamente, (A) 0,25 e 0,49. (B) 0,33 e 0,39. (C) 0,33 e 0,24. (D) 0,67 e 0,25. (E) 0,67 e 0,49. Resolução: A Liquidez Corrente mede a capacidade da empresa em pagar seus compromissos de curto prazo. É obtido pela divisão do ativo circulante pelo passivo circulante. 𝑳𝒊𝒒𝒖𝒊𝒅𝒆𝒛 𝑪𝒐𝒓𝒓𝒆𝒏𝒕𝒆𝑬𝑴𝑷𝑹𝑬𝑺𝑨 𝑨 = 𝐴𝐶 𝑃𝐶 = 100 300 = 𝟎, 𝟑𝟑 A Liquidez Geral mede a capacidade da empresa em pagar seus compromissos de curto e longo prazo. É obtido pela divisão do “ativo circulante e ativo não circulante – realizável a longo prazo” pelo passivo Exigível: 𝑳𝒊𝒒𝒖𝒊𝒅𝒆𝒛 𝑮𝒆𝒓𝒂𝒍𝑬𝑴𝑷𝑹𝑬𝑺𝑨 𝑩 = 𝐴𝐶 + 𝐴𝑅𝐿𝑃 𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐸𝑥𝑖𝑔í𝑣𝑒𝑙 = 100 + 100 410 + 100 = 𝟎, 𝟑𝟗 Gabarito: B 61. (CESGRANRIO – BNDES – 2011) A análise por índices é tida como o instrumento básico da Análise de Balanços. Índice é a relação
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