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72. ( ► Série Teoria e Questões ► Diversas questões recentes comentadas www.igorcintra.com.br Análise das Demonstrações Contábeis – Teoria e Questões – 2017 2 Olá “concurseiros” de todo Brasil! É com grande satisfação que aceitei o desafio de lançar um material de Análise de Demonstrações Contábeis! Este curso é “genérico”, no sentido de que é válido para os diversos certames, principalmente da Área Fiscal, que cada vez mais têm cobrado este tópico em suas provas. Antes comentar os principais aspectos do curso eu gostaria de me apresentar! Sou formado em Engenharia Civil pela UNICAMP e atualmente ocupo o cargo de Agente Fiscal de Rendas do Estado de São Paulo, onde exerço a função de fiscalização direta de tributos. Antes disso, ocupei o cargo de Auditor Fiscal de Tributos Municipais da Prefeitura de São Paulo e também de Analista Tributário da Receita Federal do Brasil. Espero poder ajudá-lo nessa empreitada, afinal tenho vasta experiência em concursos públicos, tanto como “concurseiro” quanto como professor de concursos desta disciplina tão amada chamada Contabilidade! Bem, agora podemos falar mais a respeito do curso, que será elaborado com base nos últimos editais de certames da área fiscal que cobraram tópicos de Análise das Demonstrações Contábeis. Não é necessário nenhum conhecimento de contabilidade para a realização deste curso, visto que a dificuldade maior está na memorização das fórmulas que devem ser aplicadas em cada caso específico. É exatamente por isso que o curso é recheado de questões recentes comentadas! Tais questões indicarão as tendências para provas futuras! Tenho a certeza de que com os ensinamentos adquiridos aqui você estará apto para realizar uma grande prova de Análise das Demonstrações Contábeis, seja lá qual for a banca organizadora de seu certame! Lembro que este curso, que é praticamente de resolução de questões, será desenvolvido ao longo de três aulas, que já estão 100% disponíveis no site. Aproveite para ler esta aula demonstrativa, pois indica a forma com que este curso será ministrado. Além disso, também convido você a conhecer o curso de Análise das Demonstrações Contábeis em VÍDEO, disponível no site www.igorcintra.com.br. Espero que gostem! Grande abraço Prof. Igor Cintra http://www.igorcintra.com.br/ www.igorcintra.com.br Análise das Demonstrações Contábeis – Teoria e Questões – 2017 3 Sumário 1. ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS ............................................................................... 4 1.1 Análise Contábil .................................................................................................................................................. 5 LISTA DAS QUESTÕES COMENTADAS .......................................................................................................... 17 GABARITO............................................................................................................................................................... 23 www.igorcintra.com.br Análise das Demonstrações Contábeis – Teoria e Questões – 2017 4 1. ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS A análise das demonstrações financeiras das empresas permite aos usuários das informações contábeis comparação através de índices ou mediante indicadores de algum setor específico. Assim, são capazes de orientar decisões na gestão das entidades. A análise das demonstrações pode ser dividida em: Análise Contábil; Análise Financeira; Análise Econômica. A Análise Contábil objetiva analisar as demonstrações com a finalidade de fornecer informações de dois ou mais períodos de modo a dar condições aos administradores, acionistas e outros interessados em conhecer a situação da entidade para o auxílio de tomada de decisões. A análise contábil é dividida em análise vertical (de estrutura), análise horizontal (de evolução) e análise por quocientes (ou índices). A Análise Financeira refere-se à avaliação ou estudo da viabilidade, estabilidade e capacidade de lucro de um negócio ou projeto. Mede o grau de utilização de capital de terceiros e seus efeitos na formação da taxa de retorno do capital próprio, sendo dividida análise de liquidez e análise de solvência. A Análise Econômica é utilizada para mensurar a lucratividade (ou produtividade), a rentabilidade do capital próprio, o lucro líquido por ação e o retorno de investimentos operacionais. Antes de estudar cada uma das análises, vamos tentar mastigar tudo isso? ANÁLISE CONTÁBIL Análise Vertical (de estrutura) Análise Horizontal (de evolução) Análise por Quocientes (índices) ANÁLISE FINANCEIRA Análise de Liquidez Análise de Solvência www.igorcintra.com.br Análise das Demonstrações Contábeis – Teoria e Questões – 2017 5 1.1 Análise Contábil Conforme vimos anteriormente é dividida em análise vertical, horizontal e por quociente. A análise vertical (de estrutura) compara elementos de uma mesma demonstração financeira, relativa a determinado período, em relação aos demais itens (como o valor total do Ativo ou Passivo). Assim, a análise vertical irá comparar, por exemplo, o valor do Ativo Circulante em relação ao total do Ativo. O Valor dos Estoques em relação ao Ativo Circulante, etc. A análise horizontal (de evolução) analisa as contas dentro da demonstração e as compara com padrões do ramo de atuação ou com as relações da própria empresa em outros períodos. Mede, portanto, a evolução das contas ao longo do tempo, permitindo ter uma ideia de tendência para o futuro. Normalmente considera-se o primeiro exercício como base 100, conforme o exemplo a seguir: ANÁLISE ECONÔMICA Análise de Lucratividade Análise de Rentabilidade Análise de Rotatividade www.igorcintra.com.br Análise das Demonstrações Contábeis – Teoria e Questões – 2017 6 ÷ Veja que para chegar aos dados da última coluna basta dividir o valor das vendas brutas de 2014 pelas vendas brutas de 2013 e assim sucessivamente. Análise Horizontal = 𝟐𝟎𝑿𝟏 𝟐𝟎𝑿𝟎 × 𝟏𝟎𝟎% Desta forma podemos verificar que houve, por exemplo, um aumento de 20% nas vendas brutas. No entanto, tal aumento não refletiu um aumento de mesma proporção nas vendas líquidas, que aumentaram 17,1%. Isso ocorreu pelo aumento de 33,3% nas deduções (impostos sobre vendas, abatimentos, descontos comerciais etc). No entanto, perceba que o Lucro Líquido do Exercício foi 76,5% maior. Podemos concluir que isso se deve ao fato das despesas operacionais terem caído! Claro que no exemplo dado os valores são nominais, ou seja, sem considerar a variação no índice de preços. Sem, portanto, inflação ou deflação. O fato de ter havido um aumento de vendas brutas de 20% pode não significar um aumento de vendas brutas reais, por exemplo, se a inflação do período for maior que 20%. É importante se lembrar, portanto, do quadro abaixo! Resolva mais alguns exercícios! 01. (CESPE – ACE – TCE-PA – 2016) Além de possibilitar o estudo do comportamento das variáveis contábeis ao longo do tempo e a avaliação de suas tendências, a análise horizontal serve para embasar estimativas contábeis. ( ) CERTO ( ) ERRADO ANÁLISE VERTICAL ITENS DA MESMA DEMONSTRAÇÃO ANÁLISE HORIZONTAL COMPARAÇÃO ENTRE ITENS DE PERÍODOS DISTINTOS www.igorcintra.com.br Análise das Demonstrações Contábeis – Teoria e Questões – 2017 7 Resolução: Vimos que a análise horizontal compara elementos de demonstrações contábeis de diferentes períodos, ou ainda em relação a padrões do ramo de atuação. Mede, portanto, a evolução das contas ao longo do tempo, permitindo ter uma ideia de tendência para o futuro. Tais tendências certamente são utilizadas para embasar estimativas contábeis (por exemplo, para entidadedefinir qual o percentual de perda com clientes). Com isso, correta a afirmativa. Gabarito: C 02. (CESPE – ACE – TCE-PA – 2016) A participação de capitais de terceiros sobre os recursos totais de uma empresa é uma informação que pode ser obtida por meio da análise vertical. ( ) CERTO ( ) ERRADO Resolução: A participação de capitais de terceiros (passivo exigível) sobre recursos totais (ativo) é uma análise realizada entre elementos de uma mesma Demonstração Financeira. Com isso, conclui-se que se trata de análise vertical, o que torna a afirmativa correta. Gabarito: C 03. (CESPE – Perito Criminal – Polícia Científica-PE – 2016) A seguir, são apresentados informes divulgados na Internet e relacionados ao desempenho econômico-financeiro de algumas entidades: • em 2015, um grande grupo empresarial do setor de entretenimento retomou a curva ascendente no seu lucro líquido. (Fonte: Carta Capital, março de 2016); • no primeiro semestre de 2015, as receitas com títulos e valores mobiliários (TVM) representaram a segunda maior fonte de ganhos dos bancos depois das receitas com as operações de crédito. (Fonte: Relatório desempenho dos bancos do 1.º semestre de 2015. Departamento Intersindical de Estatísticas e Estudos Socioeconômicos – DIEESE); • com relação ao comportamento das vendas em comparação com o período contábil anterior, um grupo fabricante de cerveja afirma que a Copa do Mundo e o bom tempo impulsionaram as vendas no primeiro semestre de 2014. (Fonte: Reuters, 20/8/2014); • do lucro líquido de um banco nacional 40,1% vieram de operações de crédito. (Fonte: IstoÉ Dinheiro, 20/2/2008); www.igorcintra.com.br Análise das Demonstrações Contábeis – Teoria e Questões – 2017 8 • enquanto no mundo a área de petróleo responde por cerca de 10% do faturamento de uma grande empresa multinacional, no Brasil, esse percentual oscila entre 20% e 30%. (Fonte: Valor Econômico, 21/11/2012). Os informes acima estão fundamentados, respectivamente, nas seguintes técnicas de análise de demonstrações contábeis: a) horizontal, vertical, vertical, vertical e vertical. b) vertical, horizontal, horizontal, horizontal e horizontal. c) horizontal, vertical, horizontal, vertical e vertical. d) horizontal, vertical, vertical, horizontal e horizontal. e) vertical, horizontal, vertical, horizontal e horizontal. Resolução: Vamos analisar os informes divulgados. • em 2015, um grande grupo empresarial do setor de entretenimento retomou a curva ascendente no seu lucro líquido. Ao mencionar que em 2015 houve a retomada da curva ascendentes do lucro líquido fica evidente que está se comparando com os lucros apurados atualmente com períodos anteriores, configurando a análise horizontal. • no primeiro semestre de 2015, as receitas com títulos e valores mobiliários (TVM) representaram a segunda maior fonte de ganhos dos bancos depois das receitas com as operações de crédito. Perceba que ao informe cita as receitas que foram a segunda maior fonte de ganhos em determinado período, indicando uma análise vertical. • com relação ao comportamento das vendas em comparação com o período contábil anterior, um grupo fabricante de cerveja afirma que a Copa do Mundo e o bom tempo impulsionaram as vendas no primeiro semestre de 2014. Se há comparação em relação à comportamentos de períodos anteriores a análise é horizontal. • do lucro líquido de um banco nacional 40,1% vieram de operações de crédito. Pelo informe verifica-se que 40,1% do lucro tem origem em operações de crédito. Há, portanto, a comparação entre elementos da mesma demonstração financeira, indicando a análise vertical. www.igorcintra.com.br Análise das Demonstrações Contábeis – Teoria e Questões – 2017 9 • enquanto no mundo a área de petróleo responde por cerca de 10% do faturamento de uma grande empresa multinacional, no Brasil, esse percentual oscila entre 20% e 30%. Ao verificar que a área de petróleo responde por 10% do faturamento de uma entidade estamos analisando elementos de uma mesma demonstração, indicando a análise vertical. Gabarito: C 04. (CESPE – Auditor – TCU – 2015) A análise horizontal é um processo comparativo, expresso em porcentagem, que se aplica ao se relacionar uma conta ou grupo de contas com um valor afim ou relacionável, identificado no mesmo demonstrativo. A análise vertical, por sua vez, é a comparação entre os valores de uma mesma conta ou grupo de contas em diferentes exercícios sociais. ( ) CERTO ( ) ERRADO Resolução: A análise vertical (de estrutura) compara elementos de uma mesma demonstração financeira, relativa a determinado período, em relação aos demais itens (como o valor total do Ativo ou Passivo). Assim, a análise vertical irá comparar, por exemplo, o valor do Ativo Circulante em relação ao total do Ativo. O Valor dos Estoques em relação ao Ativo Circulante, etc. A análise horizontal (de evolução) analisa as contas dentro da demonstração e as compara com padrões do ramo de atuação ou com as relações da própria empresa em outros períodos. Mede, portanto, a evolução das contas ao longo do tempo, permitindo ter uma ideia de tendência para o futuro. Veja, portanto, que a afirmativa inverteu os conceitos, tornando-a incorreta. Gabarito: E 05. (NC-UFPR – Administrador – COPEL – 2015 Sobre as técnicas de análise de balanço, considere as seguintes afirmativas: 1. Análise vertical é o cálculo da variação percentual ocorrida entre períodos de tempo. 2. Análise horizontal é o cálculo da relação percentual da conta com o total do ativo ou passivo, no balanço patrimonial, ou com a receita líquida, no caso da DRE. 3. A análise vertical deve ter seus resultados analisados conjuntamente com a análise horizontal e demais indicadores econômico-financeiros. www.igorcintra.com.br Análise das Demonstrações Contábeis – Teoria e Questões – 2017 10 4. A análise horizontal permite que se avalie a evolução nominal dos vários itens de cada demonstração contábil em intervalos sequenciais de tempo. Assinale a alternativa correta. a) Somente a afirmativa 2 é verdadeira. b) Somente as afirmativas 1 e 4 são verdadeiras. c) Somente as afirmativas 2 e 3 são verdadeiras. d) Somente as afirmativas 3 e 4 são verdadeiras. e) Somente as afirmativas 1, 3 e 4 são verdadeiras. Resolução: Vamos analisar as afirmativas apresentadas. 1. Incorreta. Trata-se da análise horizontal (diferentes períodos). 2. Incorreta. Trata-se da análise vertical (comparação entre itens do mesmo período). 3. Correta. A análise vertical e a análise horizontal são realizadas de forma complementar com os demais indicadores. 4. Correta. Trata-se da análise horizontal (diferentes períodos). Gabarito: D 06. (CESPE – Contador – MPOG – 2015) A análise horizontal e vertical pode ser usada tanto para comparar o desempenho e a situação de uma empresa com o de outras empresas, ao longo de vários períodos, quanto para, por exemplo, analisar sua performance em um determinado período de tempo. ( ) CERTO ( ) ERRADO Resolução: A análise horizontal analisa as contas dentro da demonstração e as compara com padrões do ramo de atuação ou com as relações da própria empresa em outros períodos. Já a análise vertical é realizada num mesmo período, comparando elementos de uma mesma demonstração financeira em relação aos demais itens. Com isso, incorreta a afirmativa. Gabarito: E www.igorcintra.com.br Análise das Demonstrações Contábeis – Teoria e Questões – 2017 11 07. (FGV – Contador – SUSAM-AM – 2014) Em relação à capacidade informacional da análise vertical do balanço patrimonial, é correto afirmar que a análise da composição dos itens patrimoniais permite (A) a visão da participação de cada item contábil no total do ativo, do passivo e do patrimônio líquido. (B) a identificação dos ativos e dos passivos commaior capacidade de liquidez. (C) verificar quais são os ativos mais rentáveis. (D) acompanhar a evolução no tempo dos ativos e dos passivos. (E) identificar os ativos que estão mensurados abaixo do valor de mercado. Resolução: A análise vertical (de estrutura) compara elementos de uma mesma demonstração financeira, relativa a determinado período, em relação aos demais itens (como o valor total do Ativo ou Passivo). Assim, a análise vertical irá comparar, por exemplo, o valor do Ativo Circulante em relação ao total do Ativo. O Valor dos Estoques em relação ao Ativo Circulante, etc. A análise horizontal (de evolução) analisa as contas dentro da demonstração e as compara com padrões do ramo de atuação ou com as relações da própria empresa em outros períodos. Mede, portanto, a evolução das contas ao longo do tempo, permitindo ter uma ideia de tendência para o futuro. Gabarito: A 08. (FGV – Contador – SEDUC-AM – 2014) Em relação à capacidade informacional da análise vertical da Demonstração do Resultado do Exercício, assinale a opção correta. (A) Ela permite evidenciar quais as receitas e as despesas que mais influenciam na formação do lucro ou do prejuízo da entidade. (B) Ela permite analisar a capacidade de pagamento de uma entidade. (C) Ela permite analisar a periodicidade do resultado de uma entidade. (D) Ela permite detectar a composição percentual dos tipos de aplicações e as origens de recursos que compõem o patrimônio da entidade. (E) Ela permite analisar a evolução ou a involução das despesas de uma empresa ao longo dos anos. Resolução: www.igorcintra.com.br Análise das Demonstrações Contábeis – Teoria e Questões – 2017 12 A análise vertical (de estrutura) compara elementos de uma mesma demonstração financeira, relativa a determinado período, em relação aos demais itens (como o valor total do Ativo ou Passivo). Assim, a análise vertical irá comparar, por exemplo, o valor do Ativo Circulante em relação ao total do Ativo. O Valor dos Estoques em relação ao Ativo Circulante, etc. Também compara o valor das receitas e despesas em relação ao lucro bruto, lucro operacional lucro líquido etc. Assim, correta a alternativa A. Gabarito: A 09. (CESPE – Contabilidade – CPRM – 2013) Mediante a análise horizontal, comparam-se, percentualmente, valores de uma mesma conta ou grupos de contas em diferentes exercícios sociais. Por meio da análise vertical, utilizando-se índices absolutos, compara-se a participação relativa de cada item contábil no ativo, no passivo ou na demonstração de resultados em cada exercício social. ( ) CERTO ( ) ERRADO Resolução: A análise vertical compara elementos de uma mesma demonstração financeira, mediante a comparação com demais itens. Com isso, perceba que tal comparação é relativa, e não absoluta conforme disposto. Com isso, incorreta a afirmativa. Gabarito: E 10. (CESPE – Contador – TCE-RO – 2013) A análise horizontal, que possibilita a avaliação de tendência, requer, em contextos inflacionários, a indexação dos valores apresentados para análise. Por outro lado, a análise vertical, que possibilita a avaliação da estrutura dos relatórios contábeis, não demanda esse procedimento, pois lida com valores relativos. ( ) CERTO ( ) ERRADO Resolução: A análise horizontal é totalmente afetada pelos efeitos inflacionários. Imagine, por exemplo, que determinada entidade apresentou um ativo não circulante em 2014 de R$ 100.000,00 e em 2015 de R$ 110.000,00. Num primeiro momento há a tendência de concluir que houve um aumento de 10% entre os períodos em análise. No entanto, caso tenha ocorrido uma www.igorcintra.com.br Análise das Demonstrações Contábeis – Teoria e Questões – 2017 13 inflação de 15% ao longo de 2015, percebe-se rapidamente que haveria diminuição, em termos reais, no ativo não circulante. Com isso, perceba que os efeitos inflacionários devem ser levados em consideração na análise horizontal. A análise vertical não demanda este cuidado, pois analise comportamentos de uma demonstração financeira dentro do mesmo período. Com isso, correta a afirmativa. Gabarito: C 11. (ESAF – AFRFB – 2009) Assinale abaixo a opção que indica uma afirmativa verdadeira. a) A análise financeira é utilizada para mensurar a lucratividade, a rentabilidade do capital próprio, o lucro líquido por ação e o retorno de investimentos operacionais. b) A análise contábil subdivide-se em análise de estrutura; análise por quocientes; e análise por diferenças absolutas. c) A análise econômica é a tradicionalmente efetuada por meio de indicadores para análise global e a curto, médio e longo prazos da velocidade do giro dos recursos. d) A análise da alavancagem financeira é utilizada para medir o grau de utilização do capital de terceiros e seus efeitos na formação da taxa de retorno do capital próprio. e) A verdadeira análise das demonstrações contábeis se restringe à avaliação de ativos e passivos utilizando-se dos princípios e demais regras constantes, das Normas Brasileiras de Contabilidade, da lei das S.A. e do regulamento do Imposto de Renda. Resolução: a) Incorreta. A Análise Econômica que é utilizada para mensurar a lucratividade, a rentabilidade do capital próprio, o lucro líquido por ação e o retorno de investimentos operacionais. b) Incorreta. A Análise Contábil subdivide-se em análise vertical (de estrutura), análise horizontal (de evolução) e análise por quocientes (ou índices). c) Incorreta. A velocidade do giro dos recursos é um dos parâmetros considerados na análise da rentabilidade da empresa. Outro parâmetro é a margem de lucro que a empresa possui. d) Correta. É exatamente isso! A alavancagem financeira se preocupa com o relacionamento entre o lucro da empresa e seus resultados por ações. Em outras palavras, mede o grau de utilização do capital de terceiros e seus efeitos na formação da taxa de retorno do capital próprio. www.igorcintra.com.br Análise das Demonstrações Contábeis – Teoria e Questões – 2017 14 e) Incorreta. A Análise das demonstrações contábeis não se restringe à avaliação de ativos e passivos. Também serão analisadas as despesas, receitas e patrimônio líquido. Além disso, regras de órgãos reguladores ou do fisco não poderiam influenciar no processo de tomada de decisão dos usuários das informações. Gabarito: D 12. (FGV – Auditor – CGE-MA – 2014) Assinale a afirmativa que melhor se aplica à capacidade informacional da análise vertical do Balanço Patrimonial. (A) Análise da evolução do comportamento das contas do ativo ao longo dos anos. (B) Evidenciação das receitas e despesas que mais contribuíram na formação do lucro ou do prejuízo. (C) Análise da estratégia de política de pagamento da empresa. (D) Avaliação do desempenho da empresa e da capacidade de gerar lucros. (E) Possibilidade de detecção da composição percentual dos tipos de aplicações e as origens de recursos que compõe o patrimônio da entidade. Resolução: A análise vertical envolve a relação entre um elemento e o seu grupo num dado período (ao contrário da análise horizontal, que permite a comparação entre períodos distintos). Assim, a análise vertical permite, por exemplo, saber qual é o percentual de ativo circulante em relação ao ativo total, qual é o valor das dívidas de curto prazo em relação ao total de dívidas etc. Assim, correta é a alternativa E, pois a análise vertical do Balanço Patrimonial possibilita a análise da composição dos elementos patrimoniais, tais como aplicações (Ativo) e origens (Passivo Exigível e PL). Gabarito: E 13. (CESGRANRIO – Analista Judiciário – TJ-RO – 2008) Dados extraídos da análise de demonstrações contábeis da Empresa Global S/A. ATIVO 2006 2007 AH % Caixa 22.000 30.000 Bancos 88.000 140.000 Duplicatas a Receber 367.400 550.000 Estoques 451.000 680.000 Ativo Circulante 928.400 1.400.000www.igorcintra.com.br Análise das Demonstrações Contábeis – Teoria e Questões – 2017 15 Com base nos dados acima, a variação ocorrida nos estoques, no exercício de 2007, em relação ao exercício de 2006 (análise horizontal anual), é a) 36,36% b) 49,70% c) 50,78% d) 50,85% e) 59,09% Resolução: Vamos calcular a variação ocorrida nos estoques: 𝑉𝑎𝑟𝑖𝑎çã𝑜 = 2007 − 2006 2006 × 100% = 680.000 − 451.000 451.000 × 100% 𝑽𝒂𝒓𝒊𝒂çã𝒐 = 𝟓𝟎, 𝟕𝟖% Com isso, correta a alternativa C. Gabarito: C 14. (CESGRANRIO – BNDES – 2009) A Cia. Manhattan S/A apresentou os seguintes demonstrativos, com valores em reais: Contas 2006 2007 Receita Bruta 27.700.000,00 35.000.000,00 Deduções (4.450.000,00) (5.700.000,00) Receita Líquida 23.250.000,00 29.300.000,00 CMV (14.650.000,00) (17.500.000,00) Lucro Bruto 8.600.000,00 11.800.000,00 Despesas de Venda (1.256.000,00) (2.630.000,00) Despesas Administrativas (4.270.000,00) (5.960.000,00) Despesas Financeiras (2.950.000,00) (3.200.000,00) Resultado Avaliado pelo MEP 37.000 80.000 Lucro Operacional 161.000,00 90.000,00 Resultado Não Operacional (31.000,00) (35.000,00) LAIR 130.000,00 55.000,00 Provisão p/ IR e CSLL (32.500,00) (13.750,00) Lucro Líquido 97.500,00 41.250,00 Com base exclusivamente nos dados acima, o percentual de variação do lucro líquido (análise horizontal) do exercício de 2007, em relação a 2006, foi www.igorcintra.com.br Análise das Demonstrações Contábeis – Teoria e Questões – 2017 16 a) 42,31 b) 36,36 c) (53,64) d) (56,97) e) (57,69) Resolução: Perceba que a questão pede a variação do lucro líquido do exercício de 2007 em relação ao ano de 2006. Assim: 𝑉𝑎𝑟𝑖𝑎çã𝑜 = 2007 − 2006 2006 × 100% = 41.250 − 97.500 97.500 × 100% 𝑽𝒂𝒓𝒊𝒂çã𝒐 = −𝟓𝟕, 𝟔𝟗% Gabarito: E www.igorcintra.com.br Análise das Demonstrações Contábeis – Teoria e Questões – 2017 17 01. (CESPE – ACE – TCE-PA – 2016) Além de possibilitar o estudo do comportamento das variáveis contábeis ao longo do tempo e a avaliação de suas tendências, a análise horizontal serve para embasar estimativas contábeis. ( ) CERTO ( ) ERRADO 02. (CESPE – ACE – TCE-PA – 2016) A participação de capitais de terceiros sobre os recursos totais de uma empresa é uma informação que pode ser obtida por meio da análise vertical. ( ) CERTO ( ) ERRADO 03. (CESPE – Perito Criminal – Polícia Científica-PE – 2016) A seguir, são apresentados informes divulgados na Internet e relacionados ao desempenho econômico-financeiro de algumas entidades: • em 2015, um grande grupo empresarial do setor de entretenimento retomou a curva ascendente no seu lucro líquido. (Fonte: Carta Capital, março de 2016); • no primeiro semestre de 2015, as receitas com títulos e valores mobiliários (TVM) representaram a segunda maior fonte de ganhos dos bancos depois das receitas com as operações de crédito. (Fonte: Relatório desempenho dos bancos do 1.º semestre de 2015. Departamento Intersindical de Estatísticas e Estudos Socioeconômicos – DIEESE); • com relação ao comportamento das vendas em comparação com o período contábil anterior, um grupo fabricante de cerveja afirma que a Copa do Mundo e o bom tempo impulsionaram as vendas no primeiro semestre de 2014. (Fonte: Reuters, 20/8/2014); • do lucro líquido de um banco nacional 40,1% vieram de operações de crédito. (Fonte: IstoÉ Dinheiro, 20/2/2008); • enquanto no mundo a área de petróleo responde por cerca de 10% do faturamento de uma grande empresa multinacional, no Brasil, esse percentual oscila entre 20% e 30%. (Fonte: Valor Econômico, 21/11/2012). Os informes acima estão fundamentados, respectivamente, nas seguintes técnicas de análise de demonstrações contábeis: a) horizontal, vertical, vertical, vertical e vertical. www.igorcintra.com.br Análise das Demonstrações Contábeis – Teoria e Questões – 2017 18 b) vertical, horizontal, horizontal, horizontal e horizontal. c) horizontal, vertical, horizontal, vertical e vertical. d) horizontal, vertical, vertical, horizontal e horizontal. e) vertical, horizontal, vertical, horizontal e horizontal. 04. (CESPE – Auditor – TCU – 2015) A análise horizontal é um processo comparativo, expresso em porcentagem, que se aplica ao se relacionar uma conta ou grupo de contas com um valor afim ou relacionável, identificado no mesmo demonstrativo. A análise vertical, por sua vez, é a comparação entre os valores de uma mesma conta ou grupo de contas em diferentes exercícios sociais. ( ) CERTO ( ) ERRADO 05. (NC-UFPR – Administrador – COPEL – 2015 Sobre as técnicas de análise de balanço, considere as seguintes afirmativas: 1. Análise vertical é o cálculo da variação percentual ocorrida entre períodos de tempo. 2. Análise horizontal é o cálculo da relação percentual da conta com o total do ativo ou passivo, no balanço patrimonial, ou com a receita líquida, no caso da DRE. 3. A análise vertical deve ter seus resultados analisados conjuntamente com a análise horizontal e demais indicadores econômico-financeiros. 4. A análise horizontal permite que se avalie a evolução nominal dos vários itens de cada demonstração contábil em intervalos sequenciais de tempo. Assinale a alternativa correta. a) Somente a afirmativa 2 é verdadeira. b) Somente as afirmativas 1 e 4 são verdadeiras. c) Somente as afirmativas 2 e 3 são verdadeiras. d) Somente as afirmativas 3 e 4 são verdadeiras. e) Somente as afirmativas 1, 3 e 4 são verdadeiras. 06. (CESPE – Contador – MPOG – 2015) A análise horizontal e vertical pode ser usada tanto para comparar o desempenho e a situação de uma empresa com o de outras empresas, ao www.igorcintra.com.br Análise das Demonstrações Contábeis – Teoria e Questões – 2017 19 longo de vários períodos, quanto para, por exemplo, analisar sua performance em um determinado período de tempo. ( ) CERTO ( ) ERRADO 07. (FGV – Contador – SUSAM-AM – 2014) Em relação à capacidade informacional da análise vertical do balanço patrimonial, é correto afirmar que a análise da composição dos itens patrimoniais permite (A) a visão da participação de cada item contábil no total do ativo, do passivo e do patrimônio líquido. (B) a identificação dos ativos e dos passivos com maior capacidade de liquidez. (C) verificar quais são os ativos mais rentáveis. (D) acompanhar a evolução no tempo dos ativos e dos passivos. (E) identificar os ativos que estão mensurados abaixo do valor de mercado. 08. (FGV – Contador – SEDUC-AM – 2014) Em relação à capacidade informacional da análise vertical da Demonstração do Resultado do Exercício, assinale a opção correta. (A) Ela permite evidenciar quais as receitas e as despesas que mais influenciam na formação do lucro ou do prejuízo da entidade. (B) Ela permite analisar a capacidade de pagamento de uma entidade. (C) Ela permite analisar a periodicidade do resultado de uma entidade. (D) Ela permite detectar a composição percentual dos tipos de aplicações e as origens de recursos que compõem o patrimônio da entidade. (E) Ela permite analisar a evolução ou a involução das despesas de uma empresa ao longo dos anos. 09. (CESPE – Contabilidade – CPRM – 2013) Mediante a análise horizontal, comparam-se, percentualmente, valores de uma mesma conta ou grupos de contas em diferentes exercícios sociais. Por meio da análise vertical, utilizando-se índices absolutos, compara-se a participação relativa de cada item contábil no ativo, no passivo ou na demonstração de resultados em cada exercício social. ( ) CERTO ( ) ERRADO www.igorcintra.com.br Análise das Demonstrações Contábeis – Teoria e Questões – 2017 20 10. (CESPE – Contador – TCE-RO – 2013) A análise horizontal, que possibilita a avaliação de tendência, requer, em contextos inflacionários,a indexação dos valores apresentados para análise. Por outro lado, a análise vertical, que possibilita a avaliação da estrutura dos relatórios contábeis, não demanda esse procedimento, pois lida com valores relativos. ( ) CERTO ( ) ERRADO 11. (ESAF – AFRFB – 2009) Assinale abaixo a opção que indica uma afirmativa verdadeira. a) A análise financeira é utilizada para mensurar a lucratividade, a rentabilidade do capital próprio, o lucro líquido por ação e o retorno de investimentos operacionais. b) A análise contábil subdivide-se em análise de estrutura; análise por quocientes; e análise por diferenças absolutas. c) A análise econômica é a tradicionalmente efetuada por meio de indicadores para análise global e a curto, médio e longo prazos da velocidade do giro dos recursos. d) A análise da alavancagem financeira é utilizada para medir o grau de utilização do capital de terceiros e seus efeitos na formação da taxa de retorno do capital próprio. e) A verdadeira análise das demonstrações contábeis se restringe à avaliação de ativos e passivos utilizando-se dos princípios e demais regras constantes, das Normas Brasileiras de Contabilidade, da lei das S.A. e do regulamento do Imposto de Renda. 12. (FGV – Auditor – CGE-MA – 2014) Assinale a afirmativa que melhor se aplica à capacidade informacional da análise vertical do Balanço Patrimonial. (A) Análise da evolução do comportamento das contas do ativo ao longo dos anos. (B) Evidenciação das receitas e despesas que mais contribuíram na formação do lucro ou do prejuízo. (C) Análise da estratégia de política de pagamento da empresa. (D) Avaliação do desempenho da empresa e da capacidade de gerar lucros. (E) Possibilidade de detecção da composição percentual dos tipos de aplicações e as origens de recursos que compõe o patrimônio da entidade. 13. (CESGRANRIO – Analista Judiciário – TJ-RO – 2008) Dados extraídos da análise de demonstrações contábeis da Empresa Global S/A. www.igorcintra.com.br Análise das Demonstrações Contábeis – Teoria e Questões – 2017 21 ATIVO 2006 2007 AH % Caixa 22.000 30.000 Bancos 88.000 140.000 Duplicatas a Receber 367.400 550.000 Estoques 451.000 680.000 Ativo Circulante 928.400 1.400.000 Com base nos dados acima, a variação ocorrida nos estoques, no exercício de 2007, em relação ao exercício de 2006 (análise horizontal anual), é a) 36,36% b) 49,70% c) 50,78% d) 50,85% e) 59,09% 14. (CESGRANRIO – BNDES – 2009) A Cia. Manhattan S/A apresentou os seguintes demonstrativos, com valores em reais: Contas 2006 2007 Receita Bruta 27.700.000,00 35.000.000,00 Deduções (4.450.000,00) (5.700.000,00) Receita Líquida 23.250.000,00 29.300.000,00 CMV (14.650.000,00) (17.500.000,00) Lucro Bruto 8.600.000,00 11.800.000,00 Despesas de Venda (1.256.000,00) (2.630.000,00) Despesas Administrativas (4.270.000,00) (5.960.000,00) Despesas Financeiras (2.950.000,00) (3.200.000,00) Resultado Avaliado pelo MEP 37.000 80.000 Lucro Operacional 161.000,00 90.000,00 Resultado Não Operacional (31.000,00) (35.000,00) LAIR 130.000,00 55.000,00 Provisão p/ IR e CSLL (32.500,00) (13.750,00) Lucro Líquido 97.500,00 41.250,00 Com base exclusivamente nos dados acima, o percentual de variação do lucro líquido (análise horizontal) do exercício de 2007, em relação a 2006, foi a) 42,31 www.igorcintra.com.br Análise das Demonstrações Contábeis – Teoria e Questões – 2017 22 b) 36,36 c) (53,64) d) (56,97) e) (57,69) www.igorcintra.com.br Análise das Demonstrações Contábeis – Teoria e Questões – 2017 23 www.igorcintra.com.br Análise das Demonstrações Contábeis – Teoria e Questões – 2017 24
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