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Aula 1 1 Questão O conjunto de instituições financeiras e instrumentos financeiros que visam transferir recursos dos agentes econômicos superavitários para os deficitários chama-se: Mercado Financeiro Sistema Financeiro Nacional Subsistema Normativo Subsistema de Intermediação Conselho Monetário Nacional Respondido em 25/10/2020 19:15:49 Explicação: Sistema Financeiro Nacional 2 Questão O órgão responsável por regulamentar, desenvolver, controlar e fiscalizar o mercado de valores mobiliários do país é denominado de: BACEN CVM BCB CMN BB Respondido em 25/10/2020 19:15:52 Explicação: A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) foi criada em 07/12/1976 pela Lei 6.385/76, com o objetivo de fiscalizar, normatizar, disciplinar e desenvolver o mercado de valores mobiliários no Brasil. Gabarito Comentado 3 Questão Os _______________são instituições financeiras constituídas obrigatoriamente sob a forma de sociedades anônimas. Executam operações de crédito de curto prazo. banco de capitais corretoras bancos não-comerciais bancos de cambio bancos comerciais Respondido em 25/10/2020 19:16:00 Gabarito Comentado 4 Questão Além das Instituições Financeiras bancarias e não bancárias, que compõem Subsistema de Intermediação, há, ainda, as instituições auxiliares que dão suporte ao mercado de capitais, em especial as negociações de títulos e ações. São consideradas Instituição Auxiliares Seguradoras, bancos de desenvolvimento, sociedades de crédito, financiamento e investimento, a Sociedades Corretoras, as cooperativas de crédito aSociedades corretoras de câmbio, bancos de desenvolvimento, sociedades de crédito, financiamento e investimento, sociedade de arrendamento e as cooperativas de crédito Bolsas de Mercadorias e Futuros, bancos de desenvolvimento, sociedades de crédito, financiamento e investimento, sociedade de crédito, as cooperativas de crédito Bolsas de valores, Sociedades corretoras, Bolsas de mercadorias e futuros; sociedades distribuidoras de títulos e valores mobiliários; Sociedades corretoras de câmbio Sociedades de arrendamento mercantil, banco de Investimentos, bancos de desenvolvimento, Sociedades de crédito imobiliário, Sociedades de crédito, financiamento e investimentos e as cooperativas de crédito. Respondido em 25/10/2020 19:18:36 Explicação: Bolsas de valores, Sociedades corretoras, Bolsas de mercadorias e futuros; sociedades distribuidoras de títulos e valores mobiliários; Sociedades corretoras de câmbio 5 Questão A Constituição Federal, norma de maior hierarquia no ordenamento jurídico do Estado, ocupou-se, em capítulo específico, de estabelecer o regramento básico do Sistema Financeiro Nacional (SFN). O Sistema Financeiro Nacional é integrado por: Secretarias estaduais da Fazenda e Ministério da Fazenda. Receita Federal do Brasil e Comissão de Valores Mobiliários. Órgãos normativos, entidades supervisoras e operadores. Ministérios da Fazenda e do Planejamento, Orçamento e Gestão Secretaria do Tesouro Nacional e Conselho Monetário Nacional. Respondido em 25/10/2020 19:16:06 Explicação: Entidades participantes do SFN 6 Questão Não faz parte das operadoras do CNSP (Conselho Nacional de Seguros Privados): Sociedades de capitalização-são empresas que negociam títulos de capitalização IRB-Brasil Seguros: instituição que executa o resseguro no Brasil entidades abertas de previdência complementar-administrar planos de benefícios previdenciários depositados Sociedades Seguradoras- são especializadas em elaborar contratos de seguros que preveêm alguma indenização fundos de pensão fechados Respondido em 25/10/2020 19:16:09 Explicação: a resposta errada é a letra a pois o fundo de pensão fechada é operadora da PREVIC Superitencia Nacional de previdência Complementar 7 Questão O comitê de Politica Monetária - COPOM, tem como objetivo, EXCETO I - Coletar as projeções das instituições financeiras para para a taxa de inflação; II - Divulgar mensalmente as taxas de juros de curto e longo prazos praticadas pelo mercado financeiro, III - Promover debates acerca da politica monetária sobre a taxa de juros IV - Implementar a politica monetária e definir a meta da taxa SELIC e eventual viés. I e II, apenas I,II e III apenas III, apenas I e III, apenas IV, apenas Respondido em 25/10/2020 19:16:12 Explicação: I,II e III apenas 8 Questão O CMN, Conselho Monetário Nacional, é constituído pelo Ministro de Estado da Fazenda e pelo Ministro de Estado do Planejamento e Orçamento. Quais as suas funções? Têm a função de regular o regime de previdência complementar operado pelas Entidades Fechadas de Previdência Complementar. A otimização da utilização dos recursos financeiros da Economia resulta em um aumento geral e acelerado da produtividade, da eficiência e do bem estar da sociedade Supervisionar as políticas Monetárias, de Crédito, Orçamentária, Fiscal e da Dívida Pública É um índice pelo qual as taxas de juros cobradas pelos bancos se balizam. Órgão responsável por fixar diretrizes e normas da política de Seguros Privados no Brasil Aula 2 1 Questão Com a alta das taxas de juros e da inflação, muitos poupadores estão saindo da Caderneta de Poupança em busca de aplicações financeiras com maiores rentabilidades. Contudo, são poucas as alternativas de Renda Fixa que oferecem isenção de Imposto de Renda (IR) sobre os rendimentos como a poupança. Assinale estas opções: Debêntures não Conversíveis e Fundos de Renda Fixa. Letras de Crédito Agrícola (LCA) e Letras de Crédito Imobiliário (LCI). Certificados de Depósito Bancário (CDB) e Letras de Câmbio (LC). Fundo de Ações e Bônus de Subscrição. Certificados de Depósitos Interfinanceiros (CDI) e Recibos de Depósitos Bancários (RDB). Respondido em 25/10/2020 19:20:43 Explicação: Letras de Crédito Agrícola (LCA) e Letras de Crédito Imobiliário (LCI). 2 Questão Compreendemos que a moeda será considerada como: Um meio de pagamento legalmente utilizado para realizar transações com bens e serviços Um meio de pagamento legalmente utilizado para realizar operações com cartões inteligentes Um meio de pagamento utilizado que faz apenas transações no mercado primário Um meio de pagamento legalmente utilizado para realizar aquisições de bens e serviços Um meio de pagamento legalmente utilizado e possui apenas uma moeda a ser transacionada no mercado internacional Respondido em 25/10/2020 19:20:46 Gabarito Comentado Gabarito Comentado 3 Questão Complete a frase corretamente: O mercado de capitais tem como característica possibilitar às empresas capitar recursos para suprir necessidades de __________________. Nesse mercado, a empresa pode capitar recursos _______________, através da emissão de debêntures, ou _______________, através da emissão de ações. O investidor que comprar ações da empresa se torna ___________________ do negócio. Para ele, ________________ o sucesso do negócio. A sua principal fonte de remuneração são os __________________. longo prazo, de terceiros, próprios, credor, interessa, lucros. curto prazo, de terceiros, próprios, sócio, interessa, juros. curto prazo, de terceiros, próprios, credor, não interessa, juros curto prazo, próprios, de terceiros, sócio, não interessa, juros. longo prazo, de terceiros, próprios, sócio, interessa, lucros. Respondido em 25/10/2020 19:20:58 Explicação:Complete a frase corretamente: O mercado de capitais tem como característica possibilitar às empresas capitar recursos para suprir necessidades de longo prazo. Nesse mercado, a empresa pode capitar recursos de terceiros, através da emissão de debêntures, ou próprios, através da emissão de ações. O investidor que comprar ações da empresa se torna sócio do negócio. Para ele, interessa o sucesso do negócio. A sua principal fonte de remuneração são os lucros. 4 Questão O Mercado Financeiro é responsável por transferir as poupanças dos agentes superavitários para os agentes deficitários de uma economia. Considerando os mercados de dinheiro, são estabelecidas quatro subdivisões para o mercado financeiro. Dentre elas, uma representa um mercado estruturado visando o controle da liquidez monetária da economia, que é representado pelo: Mercado Monetário Mercado Primário Mercado de Crédito Mercado de Capitais Mercado Cambial Respondido em 25/10/2020 19:21:01 5 Questão A lógica da composição do mercado financeiro tem como fundamento: facilitar a transferência de riscos entre agentes. aumentar a poupança destinada a investimentos de longo prazo. mediar as relações entre agentes deficitários e os superavitários visando o bem-estar geral preservar as funções da moeda. garantir retornos aos aplicadores de recursos financeiros. Respondido em 25/10/2020 19:21:05 Explicação: mediar as relações entre agentes deficitários e os superavitários visando o bem-estar geral 6 Questão Títulos de renda variável, emitidos por sociedades anônimas, que representam a menor fração do capital da empresa emissora. Podem ser negociadas em bolsa ou mercado de balcão, o título em questão Commercial Papers Título de Capitalização. Certificado de Depósito Bancário Ações Debentures Respondido em 25/10/2020 19:21:15 Explicação: Ações são valores mobiliários emitidos por sociedades anônimas representativos de uma parcela do seu capital social. Em outras palavras, são títulos de propriedade que conferem a seus detentores (investidores) a participação na sociedade da empresa. 7 Questão ______________________________________________ é um órgão normativo do Sistema Financeiro Nacional voltado para o desenvolvimento, a disciplina e a fiscalização do mercado de valores mobiliários não emitidos pelo sistema financeiro e pelo Tesouro Nacional. Está vinculada ao Ministério da Fazenda e tem autonomia financeira. Sua principal função é proteger os investidores, manter a eficiência e a ordem dos mercados e aumentar a facilidade de formação de capital por parte das empresas. A Caixa Econômica Federal. O Banco Central. O Banco do Brasil. A Comissão de Valores Mobiliários. O Banco Nacional de Desenvolvimento Social. Respondido em 25/10/2020 19:21:26 Explicação: A Comissão de Valores Mobiliários é um órgão normativo do Sistema Financeiro Nacional voltado para o desenvolvimento, a disciplina e a fiscalização do mercado de valores mobiliários não emitidos pelo sistema financeiro e pelo Tesouro Nacional. Está vinculada ao Ministério da Fazenda e tem autonomia financeira. Sua principal função é proteger os investidores, manter a eficiência e a ordem dos mercados e aumentar a facilidade de formação de capital por parte das empresas. 8 Questão São propostas as seguintes afirmações sobre o mercado de câmbio: (i) Mercado de câmbio é aquele em que a moeda de um país é trocada pela de outro; (ii) Arbitragem triangular é a oportunidade de se ganhar dinheiro especulando-se com as cotações de câmbio entre três moedas diferentes; (iii) Se a cotação de câmbio aumentar, significa que a moeda local se desvalorizou frente à moeda estrangeira. Assinale a alternativa correta: b) Somente a alternativa (ii); a) Somente a alternativa (i); d) Alternativas (i) e (iii); e) Todas as alternativas estão corretas. c) As alternativas (i) e (ii); Aula 3 1 Questão Nas operações de crédito os juros cobrados pelas instituições financeiras concedentes devem atender a três objetivos, dentre eles, cobrir o risco de crédito determinado pela inadimplência esperada. Nesse sentido, esse objetivo está fortemente associado a seguinte origem de risco de crédito: Transações de instrumentos de crédito nos mercados futuros e de opções. Carteira de crédito com baixa diversificação. Risco legal que envolve o compromisso das partes com o contrato e a legislação do país. Risco do país que deriva de aspectos econômicos e políticos. Não pagamento da dívida por parte do devedor (default risk). Respondido em 25/10/2020 19:21:40 Gabarito Comentado Gabarito Comentado 2 Questão Sobre o rendimento e o risco das ações, podemos afirmar que: A realização financeira total do valor patrimonial de uma ação ocorre no momento do lançamento das ações no mercado, quando da abertura de capital de uma empresa; A ação é um título de renda fixa, oferecendo resultados com base nos lucros das empresas emitentes; O risco econômico da empresa advém da maneira como esta é financiada e reflete a capacidade da empresa em liquidar seus compromissos financeiros assumidos. O risco de mercado é identificado pela variabilidade dos retornos de um título em relação ao seu valor médio, detonando menor confiança ao investidor quanto maior for essa variância Altos índices de payout evidenciam uma elevada importância à beira opção de reter lucros como fonte de financiamento de uma empresa; Respondido em 25/10/2020 19:21:43 Explicação: O risco de mercado é identificado pela variabilidade dos retornos de um título em relação ao seu valor médio, detonando menor confiança ao investidor quanto maior for essa variância 3 Questão As operações de empréstimos de curtíssimo prazo (em torno de 7 dias) demandada pelas as empresas para suas necessidades mais imediatas de caixa, referem-se a: Arrendamento mercantil Operações de ações; Financiamento de capital de giro e) Securitização de recebíveis Operação Hot Money Respondido em 25/10/2020 19:21:45 Explicação: resposta correta item a 4 Questão Segundo Assaf Neto, o risco no mercado financeiro pode ser entendido como a probabilidade de perda em razão de uma exposição ao mercado. O risco de perdas (diretas ou indiretas) determinadas por erros humanos, falhas nos sistemas de informações e computadores, fraudes, eventos externos entre outras é conhecido como: Risco de Liquidez Risco de Crédito Risco Sistemático Risco Operacional Risco Legal Respondido em 25/10/2020 19:21:48 Gabarito Comentado Gabarito Comentado 5 Questão Quando não existe disponibilidade imediata de caixa diante de demandas dos depositantes e/ou aplicadores de uma instituição financeira, existe risco de : Legal Crédito Liquidez Operacional Mercado Respondido em 25/10/2020 19:21:50 Gabarito Comentado 6 Questão Taxas de juros, taxas de câmbio e preço de commodities são variáveis cuja variação pode causar impacto no resultado das empresas e se constituem em fatores de: Risco de base Risco operacional Risco de crédito Risco de Mercado Risco Legal Respondido em 25/10/2020 19:21:53 Gabarito Comentado 7 Questão Considerando-se os vários tipos de riscos que envolvem uma instituição, assinale abaixo qual o tipo de risco associado a prováveis perdas quando um dos contratantes de uma operação não consegue honrar seucompromisso: Risco de Cãmbio Risco Soberano Risco de Mercado Risco de crédito Risco da Variação da Taxa de Juros Respondido em 25/10/2020 19:21:55 Gabarito Comentado 8 Questão O risco que está relacionado com o preço para os ativos e passivos negociados pelos intermediários financeiros,ou seja, com a avariação verificada no preço de um ativo no seu dia dia, caracteriza ; um risco de câmbio umrisco Legal um risco de mercado um risco de liquidez um risco de crédito Respondido em 25/10/2020 19:21:57 Explicação: Risco de mercado é definido como o potencial de resultado negativo, devido a mudanças nos preços ou parâmetros de mercado. Aula 4 1 Questão O Export Note é um título emitido por uma empresa exportadora de produtos e serviços, figurando como uma importante alternativa de financiamento de capital de giro exclusiva a exportadores, com as seguintes características básicas: I) Lastreado obrigatoriamente num contrato de compra e venda de produtos e serviços firmado entre o exportador com empresas estrangeiras importadoras de seus produtos e serviços; II) O valor da export note é expresso em moeda estrangeira, da mesma identidade com a moeda do contrato que a lastreia; III) Por ser uma operação que envolve exportação e importação, sua liquidação dar-se-á em moeda estrangeira. está correto o que afirmamos em: Em I, II e III Apenas em II e III Apenas em I e III Apenas em I e II Apenas em I Respondido em 25/10/2020 19:22:12 Explicação: Apenas em I e II 2 Questão Tempo de Aplicação Alíquota de Imposto de Renda Até 180 dias 22,5% De 181 a 360 dias 20% De 361 a 720 dias 17,5% A partir de 721 dias 15% A tabela acima representa a alíquota de IR Imposto de Renda sobre os rendimentos em investimentos de Renda Fixa em função do prazo em que os recursos ficaram paralisados. Assim, desta tabela podemos compreender e considerar como verdadeiro que: Se o cliente investir em produtos de Médio Prazo (de 181 a 360 dias) obterá uma rentabilidade maior, caso não tenha necessidade imediata dos recursos investidos. Se o cliente não precisar dispor dos recursos no Curto Prazo, o investimento por prazo superior a 2 anos proporcionará uma rentabilidade maior. A tabela está invertida pois o rendimento de um investimento por um prazo maior deve proporcionar uma rentabilidade também maior, o que não é o caso nesta tabela. Se o cliente não precisar dispor dos recursos no Médio-Longo Prazo, o investimento por prazo até 180 dias proporcionará uma rentabilidade maior, de 22,5%. Se o cliente tiver a expectativa de resgatar seus investimentos no Longo Prazo (por prazo superior a 2 anos) ele manterá o mesmo rendimento de 15% mesmo que resgate em um prazo menor. Respondido em 25/10/2020 19:22:16 Gabarito Comentado Gabarito Comentado 3 Questão São operações de curtíssimo prazo visando atender às necessidades de caixa das empresas, tendo como referencial o CDI, acrescido de um spread cobrado pela instituição intermediadora Indique a afirmativa CORRETA: Coldmoney Certificado de Depositos Interfinanceiros Hotmoney Certificados de Depósitos Bancarios Recibos de Depósitos Bancarios Respondido em 25/10/2020 19:22:20 Gabarito Comentado Gabarito Comentado Gabarito Comentado 4 Questão Quando contrata um RDB Recibo de Depósito Bancário, o aplicador faz um contrato com a instituição financeira. Não há emissão de título de crédito. Marque a única opção FALSA sobre o RDB. Tem incidência de IR Imposto de Renda sobre os rendimentos. Tem a garantia do banco emissor. Tem a garantia do FGC Fundo Garantidor de Crédito até o limite máximo vigente. Permite aditivos, como antecipação do vencimento, por se tratar de um contrato e não de um título de crédito como é o CDB. Podem ser tanto Pré-Fixados como Pós-Fixados. Respondido em 25/10/2020 19:19:52 Gabarito Comentado Gabarito Comentado 5 Questão As instituições financeiras utilizam diversos tipos de produtos financeiros, tanto para realizarem a captação de recursos quanto para fazerem a aplicação dos mesmos. Sobre os Certificados de Depósito Bancário (CDB), analise os seguintes textos: I- No caso em que o investidor queira buscar uma proteção contra a alta de juros ou indexador inflacionário a melhor opção é o CDB com rentabilidade prefixada indexada a um percentual do CDI diário ou outro indexador como a TR ou o IGP-M mais uma taxa fixa. PORQUE II- Para investidores que acreditam na tendência de queda da taxa de juros o CDB com taxa pós-fixada é a aplicação mais indicada. Sobre as afirmativas I e II pode-se afirmar que: Ambas as alternativas são falsas. Apenas a afirmativa II é falsa. Apenas a afirmativa I é falsa. Ambas as alternativas são verdadeiras e a II justifica a I. Ambas as alternativas são verdadeiras, mas a II não justifica a I. Respondido em 25/10/2020 19:22:30 Gabarito Comentado Gabarito Comentado 6 Questão A operação financeira que é um título emitido por uma empresa exportadora de produtos e serviços e que se configura como uma alternativa de investimento, remunerada por taxa de juros e vinculada à variação cambial, com lastro em recebíveis de exportação é Export Notes Spreed Hot Money Warrants Commercial Papers Respondido em 25/10/2020 19:22:34 Explicação: É um título emitido por uma empresa exportadora de produtos e serviços; portanto, é uma alternativa de financiamento de capital de giro exclusiva a exportadores, com as seguintes características básicas: · 7 Questão O CDB Certificado de Depósito Bancário é um título de renda fixa emitido por bancos comerciais, bancos múltiplos e bancos de investimento para financiar operações de crédito (empréstimos). Dentre as características relacionadas marque a única opção FALSA sobre o CDB. Pagam para os investidores juros pré-fixados ou pós-fixados, de acordo com o que for contratado. São escriturais, nominativos, negociáveis e transferíveis. O banco pode recomprar o CDB emitido mas não é obrigado a fazê-lo. Existem bancos que dão a garantia de recompra. Tem a garantia do FGC Fundo Garantidor de Crédito até o limite máximo vigente. Não tem incidência de IR Imposto de Renda mas tem incidência de IOF Imposto sobre Operações Financeiras sobre os rendimentos dos investimentos que forem resgatados em prazo inferior a 30 dias. Respondido em 25/10/2020 19:20:03 Gabarito Comentado Gabarito Comentado 8 Questão Em economia financeira, open market refere-se ao mercado de títulos no qual atuam um banco central e os bancos comerciais de um país e no qual são comprados e vendidos os títulos da dívida pública. O banco central promove leilões de títulos públicos com os dealers e participa das operações comprando e vendendo esses títulos. Como são remuneradas as NTN -F? Ptax IPCA Nenhuma das anteriores. IGPM Taxa Selic Respondido em 25/10/2020 19:22:40 Explicação: A Selic é a taxa básica de juros da economia no Brasil, utilizada no mercado interbancário para financiamento de operações com duração diária, lastreadas em títulos públicos federais. A sigla SELIC é a abreviação de Sistema Especial de Liquidação e Custódia Aula 5 1 Questão Companhias cujos valores mobiliários são admitidos à negociação nos mercados organizados (bolsas de valores e mercado de balcão), e que se encontram registradas no órgão competente (no Brasil, a CVM - Comissão de Valores Mobiliários)tem as seguintes características, EXCETO: São sociedades anônimas e o seu capital é dividido em ações. São fiscalizadas pela CVM que tem papel normatizador e fiscalizador, visando estimular o mercado de capitais e proteger os investidores. Seus valores mobiliários são admitidos nos mercados organizados e são classificadas, por garantia de disclosure, como Companhias fechadas. Divulgação de informações, sendo obrigadas a prestá-las ao mercado, ao grande público, às bolsas de valores ou entidades de balcão organizado e à própria CVM. Propicia acesso acionário: a negociação nas bolsas de valores significa que uma parcela de seu capital tem sua propriedade disponível à negociação. Respondido em 25/10/2020 19:20:29 Gabarito Comentado Gabarito Comentado 2 Questão Para o lançador, quando uma opção de compra é exercida, representa o direito de compra. a obrigação de venda o compromisso de compra. o direito de venda. a possibilidade de repactuação com o titular. Respondido em 25/10/2020 19:23:05 Explicação: a obrigação de venda 3 Questão No Mercado de Capitais, ocorrem transações entre Investidores e Companhias Abertas, através de intermediários financeiros. No mercado primário, quem vende os títulos são: Os Investidores Os Mercados de Balcão As Sociedades Limitadas As empresas As Bolsas de Valores Respondido em 25/10/2020 19:23:07 Gabarito Comentado Gabarito Comentado 4 Questão As ações constituem títulos representativos da menor fração do capital social de uma empresa, podendo ser classificadas em ordinárias ou preferenciais. As ações ordinárias atribuem ao seu titular permissão para revenda a qualquer tempo direito de compra de outras ações ordinárias. prioridade no reembolso do capital, no caso de dissolução da empresa prioridade no recebimento de dividendos direito de voto na assembleia de acionistas Respondido em 25/10/2020 19:23:10 Explicação: direito de voto na assembleia de acionistas 5 Questão No Mercado Primário as Ações, são caracterizadas como títulos de renda : variável, emitidos por sociedades anônimas fixa, emitidos por industrias, bancos e corretoras fixa, emitidos por sociedades anônimas variável, emitidos por industrias e bancos semi-variável, emitidos por industrias e bancos Respondido em 25/10/2020 19:23:13 Gabarito Comentado Gabarito Comentado Gabarito Comentado 6 Questão Analise a proposição a seguir e assinale a resposta verdadeira.. "Uma operação de underwriting é realizada por um Banco Comercial, por um Banco de Investimento, por uma Sociedade Corretora de Títulos e Valores Mobiliário, e por uma Sociedade Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários". "Uma operação de underwriting é realizada por um Banco Comercial, por um Banco de Investimento, por uma Sociedade Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários". A proposição é falsa uma operação de underwriting é realizada por um Banco de Investimento, por uma Sociedade Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários, e por uma Sociedade Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários. Um Banco Comercial não pode realizar uma operação de underwriting. "Uma operação de underwriting é realizada por um Banco Comercial, por um Banco de Investimento, por uma Sociedade Corretora de Títulos e Valores Mobiliário. "Uma operação de underwriting é realizada por um Banco Comercial, por um Banco de Investimento, por uma Sociedade Corretora de Títulos e Valores Mobiliário, e por uma Sociedade Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários". Respondido em 25/10/2020 19:23:15 Explicação: A proposição é falsa uma operação de underwriting é realizada por um Banco de Investimento, por uma Sociedade Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários, e por uma Sociedade Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários. Um Banco Comercial não pode realizar uma operação de underwriting. 7 Questão Assinale abaixo qual das alternativas corresponde à respostaCORRETA. O Ibovespa é uma carteira teórica de ações que busca reproduzir o comportamento das principais ações negociadas na Bovespa, com base no critério de empresas mais representativas da indústria. O Ibovespa é uma carteira teórica de ações que busca reproduzir o comportamento das principais ações negociadas na Bovespa, com base no critério de capitalização de mercado. O Ibovespa é uma carteira teórica de ações , que busca reproduzir o comportamento das principais ações negociadas na Bovespa, com base na liquidez e volume financeiro. O Ibovespa é uma carteira teórica de ações que busca reproduzir o comportamento das principais ações negociadas na Bovespa, com base no critério de governança corporativa. Respondido em 25/10/2020 19:20:45 Explicação: O Ibovespa é uma carteira teórica de ações , que busca reproduzir o comportamento das principais ações negociadas na Bovespa, com base na liquidez e volume financeiro. 8 Questão A empresa Transporte Seguro é uma grande empresa transportadora de valores, com faturamento anual de R$ 850 milhões, atuando nas regiões Sul-Sudeste (participação de mercado de 42% e rentabilidade de 14%) e com planos de expansão para o Uruguai (Montevideo) e Paraguai (Ciudad del Este). Com Patrimônio Líquido de R$ 40 milhões, os planos de expansão prevém investimentos de R$ 100 milhões na aquisição de novos carros-forte e no recrutamento, seleção e treinamento das equipes de segurança. Dentre as alternativas disponíveis no Mercado Financeiro, qual seria a mais adequada (menor custo de capital) para a empresa neste momento? Contratar empréstimos de longo prazo junto a bancos do exterior Contratar empréstimos de longo prazo junto ao BNDES Emitir Letras de Câmbio (renda fixa) Emitir Debêntures (renda fixa) conversíveis em ações Contratar empréstimos de longo prazo junto a bancos brasileiros Aula 6 1 Questão Uma aplicação financeira obteve um lucro nominal de 14,4% em um ano em que a inflação foi de 10%. Assim, podemos concluir que a taxa real dessa aplicação foi: Inferior a 4,0% Igual a 4,4% Igual a 4% Superior a 4,0% Superior a 4,4% Respondido em 25/10/2020 19:23:36 Explicação: ( 1+i ) / ( 1+ i inf) ( 1+ 0,144)/ ( 1+0,10) = 1,04 -1 = 0,04 X100 = 4% 2 Questão Quem é acionado caso a Bovespa caia 10% em relação ao fechamento do dia anterior? Circuit Breaker Home Broker Polícia Federal After market Mega bolsa Respondido em 25/10/2020 19:23:43 Explicação: Conforme a revisão 04, de 07/04/2010, do manual de procedimentos operacionais do segmento bovespa, há 03 (três) regras. Se o Ibovespa cair 10% (dez por cento) em relação ao fechamento do dia anterior, os negócios serão interrompidos por 30 minutos. Reabertos os negócios, se a queda atingir 15% (quinze por cento) também em relação ao fechamento do dia anterior, a interrupção passa a ser de 01 (uma) hora. Se, novamente após a reabertura dos negócios, a oscilação negativa chegar a 20% (vinte por cento) novamente em relação ao fechamento do dia anterior, a Bolsa poderá suspender os negócios em todos os mercados, por prazo definido a seu critério. Nessa hipótese, a decisão deverá ser comunicada ao mercado. 3 Questão Um investidor, de perfil conservador (avesso ao risco) busca identificar um investimento. Seleciona cinco oportunidades de investir os seus recursos disponíveis e pretende selecionar um deles. Vamos ajuda-lo escolhendo aquele mais adequado ao seu perfil. Assim, dos investimentos apresentadosna tabela a seguir escolha o que você julga mais adequado, tendo em vista o perfil do investidor e os retornos obtidos em cada um deles nos últimos cinco anos: 19x1 19x2 19x3 19x4 19x5 A) 8,0 7,0 13,0 4,0 -1,0 B) 10,0 -8,0 -4,0 7,0 19,0 C) -12,0 10,0 23,0 -15,0 27,0 D) -9,0 18,0 -6,0 18,0 -5,0 E) 13,0 12,0 -1,0 21,0 -12,0 E) C) D) A) B) Respondido em 25/10/2020 19:23:46 Explicação: O investimento que apresenta o menor coeficiente de variação é o mais indicado para o investidor de perfil conservador, visto possuir comparativamente à outras oportunidades de investimento um menor risco individual. 4 Questão Marque a alternativa correta: O mercado de capitais é o mercado no qual são negociados títulos de curto prazo. de bolsa de valores é o mercado primário no qual as companhias vendem suas ações diretamente ao público. de balcão é um dos tipos possíveis de mercado secundário. financeiro é o mercado no qual são negociados títulos de longo prazo e ações. secundário é o mercado no qual acontece a primeira negociação de um título financeiro, seja ele privado ou público. Respondido em 25/10/2020 19:23:49 Explicação: de balcão é um dos tipos possíveis de mercado secundário 5 Questão O diferencia o FMI do Banco Mundial é : O FMI auxilia e socorre os bancos do mundo inteiro quando estão em crise cambial, enquanto que o Banco Mundial auxilia os bancos investimentos. O Banco Mundial financia Governos para resolverem problemas de Balanço de Pagamentos, enquanto o FMI financia os projetos de iniciativa privada de países menos desenvolvidos. O Banco Mundial financia programas governamentais e a infraestrutura dos países, enquanto o FMI auxilia os governos dos países, a solucionar problemas de Balanço de Pagamentos com o resto do mundo. O FMI auxilia os bancos centrais dos países, retirar instituições financeiras privadas de crise, enquanto o Banco Mundial financia as multinacionais com crédito mais baratos. O Banco Mundial financia a iniciativa privada dos países menos desenvolvidos enquanto que o FMI financia projetos de Infraestrutura dos países. Respondido em 25/10/2020 19:23:55 Explicação: Esses oraganismos internacionais, auxiliam governos a solucionar problemas da infraestrura economica e de balanço de pagamentos. O BANCO MUNDIAL auxiliar e financia programas governamentais e a infraestrutura econômica do país, enquanto que o FMI auxilia a solucionar o problema das contas externa de um país em relação ao resto do mundo. 6 Questão O Mercado de Ações pode ser subdividido em Mercado Primário e Mercado Secundário, que têm características próprias e fundamentais. Dentre elas, a divulgação de informação como elemento essencial da decisão de investir, que é denominada: Custódia Pregão SOMA Tag-Along Disclousure Respondido em 25/10/2020 19:23:58 Gabarito Comentado 7 Questão São funções do Banco Central, exceto: Fiscalizar companhias abertas Efetuar o controle dos capitais estrangeiros, nos termos da lei Executar os serviços do meio-circulante Exercer o controle do crédito sob todas as suas formas Exercer a fiscalização das instituições financeiras e aplicar as penalidades previstas Respondido em 25/10/2020 19:24:00 Gabarito Comentado Gabarito Comentado 8 Questão Dentro do Mercado Secundário de Ações, as Bolsas de Valores desempenham papel de vital importância para economia. São descritas como funções da Bolsa de Valores de São Paulo, as seguintes atividades, À EXCEÇÃO de: Missão educativa. Meio de ligação. Formação de preços. Centro de liquidez. Compra e venda de ações. Aula 7 1 Questão O desvio-padrão, no contexto da administração e análise do risco, representa: A pior perda provável para um ativo. O risco de liquidez de um ativo. A volatilidade de um ativo. O risco operacional de um ativo. A medida de dispersão dos prazos de um investimento em relação à sua média. Respondido em 25/10/2020 19:24:15 Explicação: desvio padrão ou desvio padrão populacional (comumente representado pela letra grega ) é uma medida de dispersão em torno da média populacional de uma variável aleatória. 2 Questão No Mercado Financeiro, o retorno esperado está vinculado aos fluxos incertos de caixa do investimento, sendo determinado pela ponderação entre valores financeiros esperados e suas respectivas probabilidades de ocorrência. Assinale a seguir a afirmativa FALSA sobre o conceito de risco e desvio padrão. quanto menor a dispersão, maior o risco. o desvio padrão é a medida mais comum de dispersão estatística aplicada em risco. o desvio padrão define-se como a raiz quadrada da variância. o cálculo do desvio padrão se define de forma que seja um número não negativo. fornece um resultado que usa as mesmas unidades de medida que seus dados originais. Respondido em 25/10/2020 19:24:19 Gabarito Comentado Gabarito Comentado 3 Questão A medida das perdas de uma carteira de investimentos em relação ao seu próprio valor anterior, sem que se façam comparações com índices de mercado é denominada: Risco de mercado relativo. Risco sistemático Risco financeiro. Risco econômico Risco de mercado absoluto. Respondido em 25/10/2020 19:21:47 Gabarito Comentado Gabarito Comentado 4 Questão Taxa expressa na forma anual, base 252 dias úteis, é a taxa média ponderada pelo volume das operações de financiamento por um dia, lastreadas em títulos públicos federais e realizadas no sistema SELIC. TAXA BRUTA TAXA LIQUIDA TAXA MÉDIA SELIC OVER SELIC META Respondido em 25/10/2020 19:24:23 Gabarito Comentado 5 Questão Seguindo um comportamento de natureza comparativa o investidor pode selecionar racionalmente uma alternativa de aplicação de capital que lhe proporcione a maior satisfação (utilidade) possível. Assinale abaixo de que forma a escala de preferência do consumidor é representada: Pela curva de risco diversificável. Pela curva de risco relativo. Pela curva de risco sistemático. Pela curva de risco absoluto. Pela curva de indiferença. Respondido em 25/10/2020 19:24:26 Gabarito Comentado Gabarito Comentado 6 Questão Seu cálculo deriva da TBF ¿ Taxa Básica Financeira, que é a taxa média paga pelos 30 maiores bancos na captação de recursos através de CDBs; Calculada e divulgada diariamente pelo Banco Central do Brasil e utilizada para corrigir os depósitos em Poupança antes do crédito dos juros de 0,5% ao mês. TAXA SELIC OVER TR - TAXA REFERENCIAL TAXA DI TAXA SELIC META TAXA EFETIVA Respondido em 25/10/2020 19:24:28 7 Questão Nenhum participante sozinho tem capacidade de influenciar os preços nas negociações. Esta afirmativa corresponde a uma das características do: Mercado secundário Mercado aberto. Mercado eficiente. Mercado de balcão Mercado primário. Respondido em 25/10/2020 19:24:31 Gabarito Comentado Gabarito Comentado 8 Questão O Mercado Financeiro é permeado por risco, que pode ser representado pelo desvio padrão, revelando a dispersão das variáveis em relação à média. Sobre risco, pode-se afirmar que a medida das perdas de uma carteira de investimentos em relação ao seu próprio valor anterior, sem que se façam comparaçõescom índices de mercado, é denominada: Risco de Mercado Absoluto Risco Econômico Risco Sistêmico Risco Livre Risco de Mercado Relativo Aula 8 1 Questão O pragrama de meta de inflação busca adequar o nível inflacionário a determinadas metas estabecelidas previamente. assinale a alternativa correta. A definição das metas inflacionárias é de competência do Conselho Monetário Nacional A definição das metas inflacionárias é de competência do Banco Central Cabe a Comissão de Valores Mobiliários procurar cumpri-las O IGP-M o índice escolhido pelo governo para medir a meta oficial de inflação A SELIC Over é a meta da inflação Respondido em 25/10/2020 19:24:47 Gabarito Comentado Gabarito Comentado 2 Questão Considerando o Mercado de Capitais e os Fundos de Investimentos, um produto muito difundido no Mercado Financeiro, considera-se FALSA, qual alternativa a seguir: A gestão profissional realizada por um profissional de mercado é uma das vantagens dessa modalidade de investimento. Devido a grande massa de recursos disponíveis para investimento, a diversificação é uma vantagem apresentada pelo Fundo de Investimento. O Fundo de Investimento trata-se de um condomínio em que vários investidores participam. Os Fundos agem em nome da coletividade, substituindo um grande número de investidores. Sendo um condomínio e tendo CNPJ, o Fundo apresenta Ativo, mas não Passivo. Respondido em 25/10/2020 19:24:50 Gabarito Comentado Gabarito Comentado 3 Questão A legislação permite aos grandes investidores ¿ os Qualificados ¿ a montagem de Fundos, constituídos para receber aplicações exclusivamente de cotistas designados. Assinale abaixo qual das alternativas corresponde a denominação destes tipos de Fundos. Direitos Creditórios Exclusivos. Renda Fixa . Imobiliários. Ações. Respondido em 25/10/2020 19:24:52 Gabarito Comentado 4 Questão Considerando o Mercado de Capitais e seus Investidores, assinale a alternativa que NÃO representa os Investidores Institucionais: Fundos de Pensão e Companhias Seguradoras são considerados Investidores Institucionais no Brasil. O Investidor Institucional deve ser o mais importante participante dos mercados de dinheiro. em face de suas imensas massas de manobra. Os Investidores Institucionais são profissionais de aplicação de poupança - a mola propulsora do investimento, no modelo de sociedade capitalista. Os Investidores Institucionais são considerados quaisquer pessoas que têm por obrigação legal investir todo o seu patrimônio no mercado financeiro. Os Investidores Institucionais investem recursos captados junto a seus públicos. Respondido em 25/10/2020 19:24:54 Gabarito Comentado Gabarito Comentado 5 Questão Dentre as estratégias de gestão adotada pelos gestores dos fundos de investimento, existe aquela que busca ultrapassar o benchmark. Qual a denominação dos Fundos de Investimentos que trabalham com esta estratégia? Fundos exclusivos. Fundos ativos. Fundos curto prazo. Fundos de hedge. Fundos passivos. Respondido em 25/10/2020 19:24:57 Gabarito Comentado Gabarito Comentado 6 Questão Dentre as alternativas abaixo indica aquela que indica um investidor institucional: Gestoras de recursos. Banco de investimento. Companhias seguradoras. Corretoras de títulos e valores mobiliários. Investidor estrangeiro. Respondido em 25/10/2020 19:25:00 Gabarito Comentado Gabarito Comentado 7 Questão Investidores que tem o objetivo de constituir uma carteira diversificada de títulos e valores mobiliários, mediante a aplicação de recursos financeiros próprios denomina-se: Clube de Investimento Cooperativa Caixa de Assistência Factoring Banco Múltiplo Respondido em 25/10/2020 19:25:02 Explicação: Clube de Investimento 8 Questão Há várias entidades trabalhando para os Fundos de Investimento, todas remuneradas pelo serviço que prestam. Assinale abaixo a alternativa correta que corresponde ao conjunto destas entidades: Gestor, auditor, administrador, operador, custodiante. Gestor, corretor, custodiante, distribuidor, administrador. Administrador , contador, operador , corretor, distribuidor. Administrador, gestor, custodiante, auditor, distribuidor. Auditor, contador, gestor, administrador, distribuidor. Aula 9 1 Questão Na consideração da análise e avaliação de ações, no mercado financeiro, dois modelos se destacam, procurando em essência, projetar o futuro dos ativos financeiros, formulando previsões com relação a variações de seus preços no mercado. São eles: Análise Técnica e Análise Vertical Análise Técnica e Análise Fundamentalista Análise Econômica e Análise de Risco Análise Fundamentalista e Análise Horizontal Análise Gráfica e Análise de Risco Respondido em 25/10/2020 19:22:43 Gabarito Comentado Gabarito Comentado 2 Questão A análise que consiste em calcular parâmetros ou índices financeiros de determinada empresa, tais como lucro por ação, valor patrimonial, preço valor patrimonial, preço sobre lucro, valor de mercado da empresa/lucro antes de taxas, impostos e depreciação, dividend yield, é denominada: Análise Técnica Análise de Múltiplos Financeiros Análise Operacional Análise de Fluxo de Caixa Análise Econômica-Financeira Respondido em 25/10/2020 19:25:21 Gabarito Comentado Gabarito Comentado 3 Questão Destaque abaixo qual das alternativas faz parte do grupo de influências mais observadas pelos analistas no dia-a-dia do processo da análise fundamentalista. Formação de preços Riscos de mercado. Rentabilidade da Empresa. Liquidez da empresa. A idéia de que o mercado é o melhor precificador de ativos Respondido em 25/10/2020 19:25:23 Gabarito Comentado Gabarito Comentado 4 Questão Basicamente são adotados dois critérios de análise para investimento em ações. Quais são eles? Análise da Liquidez e Análise da Rentabilidade Análise do Fluxo de Caixa Descontado e Análise Operacional Análise Vertical e Análise Horizontal Análise Técnica e Análise Fundamentalista Análise Operacional e Análise Técnica . Respondido em 25/10/2020 19:22:52 Gabarito Comentado Gabarito Comentado 5 Questão Tanto a Análise Fundamentalista quanto a Análise Técnica são modelos de análise e avaliação de ações. Sobre a Análise Fundamentalista se destacam os seguintes pontos centrais: I- precisão das informações; II - é necessário buscar causas e consequências geradas pelo fatos; III- a ideia de que o mercado é o melhor "precificador" de ativos; IV- foco na análise do cenário macroeconômico. Pode-se afirmar que: II e IV são corretas. II e III são corretas. I e IV são corretas. III e IV são corretas. I e III são corretas. Respondido em 25/10/2020 19:22:53 Gabarito Comentado Gabarito Comentado 6 Questão As alternativas abaixo correspondem a diversos pontos positivos da utilização da Análise Técnica, EXCETO: Precisão de informações. Facilidade na adoção de estratégias operacionais. Margem à manipulação em ativos com pouca liquidez. A idéia de que o mercado é o melhor precificador de ativos.Antecipação de eventos e tendências. Respondido em 25/10/2020 19:22:55 Gabarito Comentado Gabarito Comentado 7 Questão Na consideração da análise e avaliação de ações, sobre a Análise Técnica, só NÃO se pode afirmar que: concentra-se no estudo do comportamento das massas que atuam nos mais diversos mercados para prever os preços de ações e índices. é a ciência que busca com base em dados passados, gerados pelo próprio mercado, projetar o futuro dos preços. parte do fundamento que os índices precificam tudo. considera que o futuro repete o passado. acredita que o volume negociado reflete o cenário macroeconômico e desconsidera a tendência. Respondido em 25/10/2020 19:25:31 Gabarito Comentado Gabarito Comentado 8 Questão Sobre as técnicas de análise e avaliação de ações destacam-se duas, a saber, análise técnica e análise fundamentalista. Avalie as seguintes afirmações sobre a análise técnica e assinale, no quadro de respostas, a única opção correta: I É a ciência que busca com base em dados passados, gerados pelo próprio mercado, projetar o futuro dos preços. II Geralmente, pode se dar pela tentativa de projetar o fluxo de caixa futuro da empresa, fixando uma taxa de perpetuidade e outra taxa para descontar este valor futuro para os dias de hoje. III Concentra-se no estudo do comportamento das massas que atuam nos mais diversos mercados para prever os preços de ações, índices, moedas, commodities etc. As afirmações II e III estão corretas. As afirmações I e III estão corretas. Somente a afirmação I está correta. As afirmações I e II estão corretas. Somente a afirmação II está correta. Aula 10 1 Questão Complete a frase abaixo com SOMENTE UMA das alternativas a seguir : O Ibovespa é uma carteira teórica de ações que busca reproduzir o comportamento das principais ações negociadas na Bovespa, com base no critério de ...... empresas mais representativas na industria empresas mais importantes no mercado capitalização de mercado liquidez e volume financeiro governança corporativa Respondido em 25/10/2020 19:25:43 Gabarito Comentado Gabarito Comentado 2 Questão Uma aposta mal sucedida feita em uma determinada ação na bolsa de valores é exemplo de: Risco de crédito Risco Soberano. Risco de liquidez. Risco de mercado Risco operacional Respondido em 25/10/2020 19:25:45 Gabarito Comentado Gabarito Comentado 3 Questão Compreendemos por Analise Técnica: é a ciência que estudo os pagamentos legalmente utilizado mercado internacional futuro é a ciência que estuda os dados do passado para avaliar a gerencia dos lucros anuais é a ciência que busca com base em dados passados, gerados pelo próprio mercado, projetar o futuro dos preços é a ciência que estuda o preço no mercado internacional para as transações em ações é a ciência que estuda a base de dados do pagamento legalmente das aquisições de bens e serviços Respondido em 25/10/2020 19:25:48 Gabarito Comentado 4 Questão Podemos entender por Fundos de Investimentos como: os fundos mútuos de investimento são entidades de sociedades e abertas no mercado internacional com carteiras de títulos públicos no mercado aberto os fundos mútuos de investimentos são entidades de sociedades mistas que operam no mercado de credito por meio de ações nominativas os fundos mútuos de investimentos são entidades publicas que visam emitir títulos que dão suporte ao mercado internacional de credito e na política cambial os fundos mútuos são capitais aplicáveis no mercado de renda fixa para as empresas ampliarem sua carteira de lucro os fundos mútuos de investimento são entidades financeiras que, pela emissão de títulos de investimento próprios, concentram capitais de inúmeros indivíduos para aplicação em carteiras diversificadas de títulos e valores mobiliários Respondido em 25/10/2020 19:25:50 Gabarito Comentado Gabarito Comentado 5 Questão Para o lançador, quando uma opção de venda é exercida, representa: o direito de venda. a possibilidade de repactuação com o titular. a obrigação de venda. o direito de compra. a obrigação de compra. Respondido em 25/10/2020 19:25:52 Explicação: O lançador de uma opção é o investidor que vende um contrato de opção no mercado, adquirindo para si a obrigação de negociar um ativo-objeto pelo preço de exercício (strike), durante determinado período de tempo ou em uma data pré-determinada. 6 Questão Quando um cliente aplica em um fundo de investimento, ele: Tem direito a opinar sobre a carteira do fundo em qualquer data. Compra uma parte dos papéis do fundo. Compra cotas do fundo Participa da gestão da carteira Aceita a gestão feita pelo custodiante Respondido em 25/10/2020 19:25:55 Gabarito Comentado Gabarito Comentado 7 Questão É uma concessão de assistência financeira do Banco Central do Brasil a instituições do Sistema Financeiro Nacional na forma de empréstimos de liquidez destinados a atender eventuais problemas de liquidez, de natureza circunstancial e de curto prazo. OPERAÇÃO COMPROMISSADA DEPÓSITO COMPULSÓRIO MERCADO ABERTO REDESCONTO OPEN MARKET Respondido em 25/10/2020 19:25:58 Gabarito Comentado Gabarito Comentado 8 Questão Como principais objetivos da Escola Técnica teremos: identificar oportunidade de vendas de ações; otimizar a compra de títulos; determinar as oscilações nos riscos e ver as estratégias identificar as oportunidade de operações; divisas internacionais no cambio; operar no mercado credito interno e estratégias de riscos identificar oportunidades do mercado; divisas internacionais; determinar a compra títulos no mercado de valores e estabelecer ações diversas identificar oportunidades de operações atraentes; otimizar ingressos e saídas do mercado; determinar limites de oscilações nos preços e estabelecer estratégias de riscos identificar oportunidades de operações; gerenciar os riscos; vender ações diretas e verificar as garantias de preços
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