PORTIFOLIO CHOTES STORE - GESTÃO FINANCEIRA - 2 SEMESTRE

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Sistema de Ensino Presencial Conectado
CURSO SUPERIOR TECNOLOGIA EM GESTÃO FINANCEIRA
NOME DO ALUNO
PRODUÇÃO TEXTUAL INDIVIDUAL
CHOTES STORE
CIDADE
ANO
NOME DO ALUNO
PRODUÇÃO TEXTUAL INDIVIDUAL
CHOTES STORE
A Produção Textual Individual (PTI) - apresentada à UNOPAR, como requisito parcial para a obtenção de média semestral nas disciplinas de 
CIDADE
ANO
SUMÁRIO
1	INTRODUÇÃO	4
2	DESENVOLVIMENTO	4
2.1	Contabilidade	4
2.2	Planejamento Financeiro e Orçamentário	5
2.3	Análise de Custos.	7
2.4	Auditoria e Controladoria	9
2.5	Análise de Investimento e Fontes de Financiamento	11
3	CONCLUSÃO	13
REFERÊNCIAS	14
INTRODUÇÃO
Para execução dessa produção textual levaremos em consideração o caso da implantação de uma loja de confecções Chothes Store. Contaremos com essa proposta para que ocorra a fixação do conteúdo ministrado no semestre.
Buscaremos compreender e aplicar conceitos pertinentes aos fundamentos de Contabilidade; Planejamento Financeiro e Orçamentário; Análise de Custos; Auditoria e Controladoria; Análise de Investimentos e Fontes de Financiamento.
A situação a ser estudada é o caso de um casal de empreendedores que, já trabalham muitos anos na área do vestuário e possuem vasta experiência com mercadorias dessa área e além de tudo desejam ter a sua própria loja eles esperam que necessitam de um auxílio para este processo de implantação.
As dúvidas estão em torno de como pensar as vendas e os gastos, quem será e como será desenvolvido o planejamento financeiro, quais são os fatores na elaboração dos custos da empresa, como será realizado a auditoria e controladoria da empresa, e quais fatores envolvem a viabilidade econômico-financeira do novo negócio.
Desta forma, elabora-se um documento que o auxilie a obter o conhecimento necessário para que suas atividades empresariais sejam bem-sucedida. 
	Esse trabalho será construído a partir da metodologia de estudo de caso e da revisão bibliográfica‚ para que seja possível compreender os desdobramentos possíveis por meio da aplicação teórica e prática dos conteúdos estudados.
DESENVOLVIMENTO
contabilidade
A contabilidade é uma ferramenta indispensável a qualquer negócio; pois é através dela que os empresários e gestores conseguem informações importantes e imprescindíveis a gestão do negócio. 
Através desta ferramenta pode-se analisar o realizações e as obrigações da organização, conhecendo-se assim, sua liquidez, insolvência, e situação patrimonial através do Ativo, Passivo e Patrimônio Líquido.
Instituída pelo art. 187 da Lei 6.404/1976, a sigla DRE significa Demonstração de Resultado do Exercício, sendo um dos demonstrativos obrigatórios que contempla, todas as operações de uma empresa em determinado período e o resultado apurado, que pode ser de lucro ou prejuízo.
Em nosso caso de estudo, em um balancete gerado de uma filial da empresa “Chothes Store” pelo departamento de contabilidade sobre as contas de resultados do mês de janeiro, foram extraídos e obtidos os dados demonstrados no quadro abaixo.
	Contas Contábeis 
	Dados
	Comissões sobre Vendas 
	R$ 2.800,00
	Contribuição Social sobre o Resultado Operacional 
	9%
	Custo das Mercadorias Vendidas 
	R$ 35.000,00
	Despesas Financeiras 
	R$ 2.040,00
	Energia elétrica da administração 
	R$ 1.200,00
	Imposto de Renda sobre o Resultado Operacional 
	15%
	Impostos sobre Vendas 
	18%
	Participações sobre o Resultado Operacional Líquido 
	R$ 5.000,00
	Receitas de Vendas de Mercadorias 
	R$ 72.000,00
	Receitas Financeiras 
	R$ 500,00
	Salários dos vendedores 
	R$ 5.000,00
	Vendas Canceladas 
	R$ 1.500,00
Por problemas identificados no software contábil, algumas informações retornaram bagunçadas. Apesar do problema ocorrido, tendo em vista a necessidade de gerar uma Demonstração do Resultado do Exercício (DRE) para checar o desempenho da filial, utiliza-se os dados acima de maneira estruturada e ordenada, entre Receitas, Custos e despesa apurando o resultado do período. 
	DRE - DEMONSTRATIVO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO
	Receitas de Vendas de Mercadorias 
	R$ 72.000,00
	(=) Receitas Operacional Bruta
	R$ 72.000,00
	 
	 
	(-) Deduções da Receita Bruta
	R$ 14.460,00
	Vendas Canceladas 
	R$ 1.500,00
	Impostos sobre Vendas 
	R$ 12.960,00
	Receita Líquida
	R$ 57.540,00
	 
	 
	(-) Custos
	R$ 35.000,00
	Custo das Mercadorias Vendidas 
	R$ 35.000,00
	Resultado Bruto Operacional
	R$ 22.540,00
	 
	 
	(-) Despesas
	R$ 11.040,00
	Comissões sobre Vendas 
	R$ 2.800,00
	Salários dos vendedores 
	R$ 5.000,00
	Despesas Financeiras 
	R$ 2.040,00
	Energia elétrica da administração 
	R$ 1.200,00
	 
	 
	(+) Outras Receitas e Despesas
	R$ 500,00
	Receitas Financeiras 
	R$ 500,00
	 
	 
	(=) Resultado Operacional Líquido
	R$ 12.000,00
	 
	 
	(-) Tributos
	R$ 2.880,00
	Contribuição Social sobre o Resultado Operacional 9%
	R$ 1.080,00
	Imposto de Renda sobre o Resultado Operacional 15%
	R$ 1.800,00
	 
	 
	(=) Resultado após IRR / CSLL
	R$ 9.120,00
	 
	 
	(-) Participações
	R$ 5.000,00
	Participações sobre o Resultado Operacional Líquido 
	R$ 5.000,00
	 
	 
	Resultado Líquido do Exercício
	R$ 4.120,00
Planejamento Financeiro e Orçamentário
	O simples fato de anotar ou registrar as ocorrências financeiras, não é o bastante para que qualquer empresa tenha planejamento financeiro.
	Os diferencias para que um negócio seja perene, é a utilização das ferramentas gerenciais de análise, controle, e demonstrativos, que auxiliem os seus gestores as tomadas de decisão. Entre essas ferramentas podemos citar algumas essenciais:
· Balanço Patrimonial
· DRE – Demonstrativo Resultado do Exercício
· Análise de Custos
· Fluxo de Caixa
· Conciliação Bancária 
· Sistema de cobrança
Os proprietários da Chotes Store, desejam realizar as projeções de recebimentos dos 6 primeiros meses para a empresa poder se programar e saber se a política de recebimento terá que ser ajustada ou não.
No mês de janeiro do primeiro ano a empresa deseja faturar R$13.795,20 e nos meses seguintes a organização espera ter um aumento de 10% no faturamento.
A política de recebimento será de 50% à vista e o restante em 30 e 60 dias. 
Elabora-se a projeção de recebimento da loja de confecções. 
	
Análise de Custos
Muito ignorado pela grande maioria dos empresários, o Markup é um conceito essencial na formação de preços de venda para um produto.
É um índice aplicado, sobre o custo unitário de um produto, e considerando-se em seu cálculo as variáveis de Custos Fixos, Variáveis, Despesas e a Margem de contribuição ou o Lucro desejado.
A loja de confecções “Chothes Store” irá disponibilizar para vendas em sua loja camisas masculinas e para isso precisa elaborar seu preço de venda corretamente a fim de que este item seja competitivo e que traga à loja a lucratividade estimada. Em uma análise, chegaram aos seguintes dados. 
	Despesas Administrativas 
	4%
	Despesas Comerciais
	7%
	Comissões 
	5%
	Tributos (ICMS, PIS, COFINS)
	27,25%
A margem de lucro esperada é de 20%. Foram adquiridas neste primeiro momento 86 caixas totalizando assim um valor total de compra de R$ 25.000. Cada caixa contém 5 camisas masculinas. Desta forma, determina-se o preço de venda da camisa por unidade, utilizando o mark-up multiplicador, considerando que o preço de mercado é R$ 120,00. 
Diante deste cenário, elabora-se o preço de venda, utilizando-se da fórmula do Markup Multiplicador.
Primeiramente, calcula-se o custo unitário do produto:
	Caixas
	Camisas por caixa
	Total
	Custo total
	Custo Unitário
	86
	5
	430
	R$ 25.000,00
	R$ 58,14
Fórmula Markup Multiplicador:
	Markup = 1 / 1 – (0,04 + 0,07 + 0,05 + 0,2725 + 0,20)
	Markup = 1 / 1 – (0,4375)
	Markup = 1 / 0,5625
	Markup = 1,77
	
· Custo R$ 58,14 X Markup 1,77 = R$ 102,91
Conforme os cálculos realizados, qualquer valor praticado acima de R$ 102,91 o empresário teria o lucro bruto desejado; portanto o valor praticado esta acima do Markup.
Auditoria e Controladoria
		
Avaliar todos os procedimentos internos,realizar um controle adequado de custos, avaliar rentabilidade e formação de preços dos produtos, além de verificar se todos os procedimentos internos estão sendo devidamente respeitados; são alguns dos papéis exercidos pela Auditoria. Além de analisar e apontar eventuais distorções, sugerindo a devida adequação, para que a alta gestão consiga visualizar melhor seu negócio, comparando-o com os concorrentes e tomando as medidas cabíveis para o sucesso da mesma.
A controladoria é fundamental para que se possa avaliar o desempenho das organizações. Uma vez que, é responsável, por coletar, analisar, verificar relatórios contábeis e gerenciais, comprovando-se a vericidade dos números ali contidos.
A percepção do sucesso de uma empresa passa muito pela gestão bem feita na área financeira. Por isso, os indicadores financeiros são a grande maioria que aparece na lista de KPIs de controladoria.
Os principais indicadores da controladoria são:
1- Margem de lucro líquido
O KPI de controladoria da Margem de Lucro Líquido calcula a eficácia do seu negócio na geração de lucro em cada centavo de receita que foi obtido ao longo de determinado período de tempo.
Este que é o mais importante indicador de desempenho da gestão financeira é calculado dividindo o lucro líquido da sua empresa pela receita total da sua empresa no mesmo período de tempo.
Ao abater despesas da receita total, no caso do lucro líquido, considere não apenas os custos diretos, mas também as despesas operacionais e administrativas.
2- Taxa de recebimentos do contas a receber
O KPI das contas a receber mostra a taxa do que a sua empresa está efetivamente recebendo dos clientes. Ou seja; o que está constando como recebido, e não como dívidas para com o seu negócio.
Calcula-se esse KPI analisando seus ganhos totais por meio das suas vendas em um determinado período em relação ao Contas a Receber medido no mesmo período.
O turnover, ou seja, a falta de pagamento, vai impactar diretamente nos resultados esperados em relação ao que realmente obteve de recebimento.
Esse que é um dos indicadores de desempenho de controladoria mais valiosos para a organização. Ele pode alertar sobre pagamentos pendentes e ajudar a maximizar a eficiência de suas cobranças de pagamentos.
3- Rotatividade do estoque
Obviamente, para atender a demanda, as empresas devem manter o inventário fluindo para compras e para vendas.
Algumas vezes, pode parecer que você nunca está vendendo totalmente seu inventário porque sempre tem mais entrada do que saída.
É por isso que o KPI de giro do estoque ajuda a ver quanto do seu estoque médio você efetivamente vendeu em um determinado período de tempo.
4- Desvio de orçamento
O indicador de variação do orçamento compara os totais projetados com os valores reais que foram utilizados.
Comparando com os outros indicadores de desempenho de controladoria, esse pode ajudar as empresas a prever com mais eficiência as necessidades orçamentárias. Para isso, ele calcula e analisa as diferenças entre suas projeções e os dados reais.
	Auditoria Interna
	Auditoria Externa
	· Funcionário da empresa
· Trabalho subdividido em áreas operacionais e administrativas
· Objetivo atender as necessidades da administração
· O auditor se preocupa diretamente com a identificação e prevenção de fraudes
· O auditor deve ser independente em relação as pessoas
· A revisão das atividades é continua
	· Profissional independente
· Trabalho Subdividido em relação análise de BP e DRE
· Objetivo atender necessidades de terceiros
· O auditor se preocupa incidentalmente com a prevenção e detecção de fraudes 
· O auditor deve ser independente a administração
· A exame das informações comprobatórias é periódica, geralmente semestral.
Análise de Investimento e Fontes de Financiamento
Antes de iniciar os negócios, os futuros empreendedores precisam verificar a viabilidade econômico-financeira da “Chothes Store”.
Tendo como base o montante a ser investido no novo negócio, no montante de R$ 300.000,00, a principal atividade neste momento é a tomada de decisão de investimento.
Sendo assim, com base nos orçamentos de custos e aquisições dos projetos, bem como das receitas esperadas, os futuros empreendedores elaboraram as projeções de fluxo de caixa do novo negócio para um período de cinco anos.
Com base nessas informações determina-se a viabilidade econômico-financeira do novo negócio.
O valor presente líquido (VPL) conhecido em inglês como Net Present Value (NPV), é o método mais apropriado na análise de investimentos. Segundo Penedo (2005), o VPL é o método que apresenta menores restrições de uso e maiores vantagens relativas em sua avaliação. Nesse sentido, Penedo (2005, p.42) destaca que:
O método do VPL não tem exigências ou pré-condicionantes para sua aplicação. Pode ser aplicado em qualquer fluxo de caixa, não importando a sua forma (quanto a valores), a sua periodicidade (quanto a frequência de ocorrência), ou o número de variações de sinais verificadas nestes mesmos fluxos. O VPL, é o melhor instrumento de análise de investimento.
A taxa mínima de atratividade a ser considerada será de 10%.
Fórmula Cálculo VPL:
	Investimento
	-R$ 300.000,00
	Fluxos
	 
	Ano1 
	R$ 59.738,85
	Ano 2
	R$ 65.661,23
	Ano 3
	R$ 87.056,77
	Ano 4
	R$ 111.840,57
	Ano 5
	R$ 140.534,02
	Taxa Multiplicador
	R$ 0,10
	VPL
	R$ 37.629,75*
	
*Cálculos executados no Microsoft® Excel 2016.
· O valor presente líquido para o investimento é de R$ 37.629,75
· O projeto deve ser aceito, pois um projeto é viável quando apresenta um valor positivo para o cálculo de VPL.
CONCLUSÃO
	Ao concluirmos as etapas deste trabalho, conseguimos compreender vários conceitos teóricos no intuito de aplicá-los na prática.
	Conhecemos a importância da contabilidade e da controladoria dentro da empresa, no que tange o fornecimento de informações patrimoniais, financeiras, e as ferramentas mais utilizadas nos processos de tomada de decisão.
	Aplicamos a técnica do Markup para fornecer o correto preço de venda de um produto, em razão de suas despesas e a margem de lucro desejada pelo empresário.
	Também ficou bem entendido os procedimentos da controladoria e auditoria, e como elas ajudam o negócio em relação a confiabilidade de suas informações.
	Analisamos a proposta de investimento para os sócios da “Chotes Store” através do cálculo do Valor Presente Líquido, determinando a viabilidade de um investimento, através dos fluxos de caixa corrigidos ao longo do tempo, tendo uma taxa como comparação.
	
REFERÊNCIAS
AUDITORIA, Portal da. DIFERENÇAS BÁSICAS ENTRE AUDITORIA INTERNA E AUDITORIA EXTERNA. 2017. Disponível em: <https://portaldeauditoria.com.br/diferencas-basicas-entre-auditoria-interna-e-auditoria-externa/>. Acesso em: 21 fev. 2020.
DOYLE, Daniela. INDICADORES DE DESEMPENHO DE CONTROLADORIA: 4 PRINCIPAIS PARA ENCONTRAR OS RESULTADOS [REAIS] DA SUA EMPRESA. 2019. Disponível em: <https://www.siteware.com.br/processos/indicadores-de-desempenho-controladoria/>. Acesso em: 21 fev. 2020.
PENEDO, Roberto da Cunha. A taxa interna de retorno: na análise de investimentos. Lettera Editora Ltda.: Brasília, 2005
SBCOACHING. Markup: O que é, Exemplos e Como Calcular o Seu. 2018. Disponível em: <https://www.sbcoaching.com.br/blog/markup/>. Acesso em: 21 fev. 2020.
STOPATTO, Mauro. Análise de investimentos e fontes de financiamento. Londrina: Editora e Distribuidora Educacional S.A., 2016. 244 p.
TEIXEIRA, Francisco. Auditoria de custos. 2014. Disponível em: <https://auditoriaoperacional.com.br/auditoria-de-custos/>. Acesso em: 21 fev. 2020.
Orçamento de CaixaJaneiroFevereiroMarçoAbrilMaio JunhoJulho
Receitas de Vendas (faturamento)R$ 13.975,20R$ 15.372,72R$ 16.909,99R$ 18.600,99R$ 20.461,09R$ 22.507,20R$ 24.757,92
Recebimento a vista (50%)R$ 6.987,60R$ 7.686,36R$ 8.455,00R$ 9.300,50R$ 10.230,55R$ 11.253,60R$ 12.378,96
Recebimentos a prazo (25%) - 30 diasR$ 3.493,80R$ 3.843,18R$ 4.227,50R$ 4.650,25R$ 5.115,27R$ 5.626,80R$ 6.189,48
Recebimentos a prazo (25%) - 60 diasR$ 3.493,80R$ 3.843,18R$ 4.227,50R$ 4.650,25R$ 5.115,27R$5.626,80R$ 6.189,48
Total de recebimentoR$ 6.987,60R$ 11.180,16R$ 15.791,98R$ 17.371,17R$ 19.108,29R$ 21.019,12R$ 23.121,03