Introdução aos Investimentos e Renda Variável (1)

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Introdução Sincera sobre 
Investimentos e a Renda Variável 
 
 
 
O objetivo deste material é lhe auxiliar com os primeiros passos no mundo dos 
investimentos, de forma simples e tendenciosamente sincera espero que aproveite ao 
máximo o conteúdo abaixo A experiência é de alguém que já realizou todos os tipos de 
operações possíveis, perdeu, ganhou e evoluiu bastante ao longo de 10 anos desde meu 
primeiro aporte. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Uma breve história do porque você lendo isso agora. 
 
Dinheiro, Money, Plata, χρήματα, Geld, Pecunia, Moneta. 
 
Você deve ter compreendido as referências acima, correto? 
 
Dinheiro é o motivo de você estar lendo este material agora e provavelmente é também o 
motivo o qual você está matriculado em uma faculdade, buscando conhecimentos sobre 
investimentos, acordando cedo para trabalhar mesmo fazendo algo que odeia. 
 
Não tente me enganar ou pior se enganar, dinheiro é o que te move diariamente é o 
combustível do ser humano, sendo a falta de dinheiro ou a capacidade de gerarmos ele. 
 
Dinheiro como conhecemos hoje em dia é apenas uma ideia, é uma conexão de confiança 
em um papel-moeda que nos servirá quando necessitarmos trocá-lo por um bem ou serviço, 
a falta de dinheiro pode nos trazer preocupações e necessidades, já a sobra do mesmo 
pode nos proporcionar certos confortos. 
 
Para alcançarmos níveis maiores deste conforto, dar melhores condições a nossa família, 
atingir objetivos tangíveis ou intangíveis, precisamos além da abundância do dinheiro que 
ele nos gere rendimentos, sendo assim ​MAIS ​dinheiro. 
 
Para que nosso capital gere mais valor monetário precisamos então investi-lo, podemos 
realizar investimentos como imóveis, abrir um negócio, realizar um empréstimo com 
promessa de pagamento de juros (desde que não seja parente, péssima escolha) entre 
outras. 
 
Para abrir um negócio você precisa investir, assumir um risco e trabalhar para que seu 
investimentos retorne, aqui você depende exclusivamente da sua capacidade e vontade. 
 
Ou você pode investir seu capital no mercado financeiro nacional e internacional. 
Controlando e assumindo os riscos envolvidos em cada tipo de investimentos. Neste 
cenário você depende de sua capacidade de escolher seus investimentos gerenciando o 
risco da melhor maneira possível. 
 
Ao assumir maiores riscos, como abrir seu próprio negócio, você pode esperar maiores 
retornos, na outra ponta com menores riscos você tenderá a gerar menos retorno. 
 
Como diria Warren Buffett você deve seguir duas regras: 
 
Primeira Regra: Não perca dinheiro. 
Segunda Regra: Não esqueça da primeira. 
 
Compreendido isto vamos ao que interessa, suas escolhas de investimento. 
 
 
O mundo dos investimentos e suas diferenças 
 
No mercado global existem duas famílias de investimentos, conhecidas como renda fixa e 
renda variável. 
 
Produtos de renda fixa consistem em emprestarmos nosso dinheiro para instituições 
financeiras com promessa de recebermos nosso capital inicial mais juros sobre o mesmo, 
ao investirmos em renda fixa estamos contando com uma instituição financeira por trás do 
investimento desta forma o risco assumido é reduzido assim como o retorno do 
investimentos. 
 
Tais aplicações são centenárias, nos primórdios do sistema bancário pessoas pagavam 
para que banqueiros guardassem seus bens e recebiam um certificado após este depósito 
de valor, contudo os bancos utilizavam os valores para novas aplicações em outros 
investimentos foi então que surgiram os primeiros certificados de depósitos, os banqueiros 
compreenderam que se pagassem uma taxa para que pessoas depositassem dinheiro em 
seus bancos poderiam captar muito mais recurso e assim surgiu os primeiros produtos de 
CDBs (Certificados de Depósitos Bancários). 
 
Renda Fixa, a novela mexicana do brasileiro. 
 
A renda fixa, como descrita no nome é aquela que possui uma rentabilidade fixada, onde ao 
investirmos temos uma previsão do quanto receberemos no final deste investimentos, 
sendo assim podemos controlar nosso risco na aplicação. 
 
A renda fixa pode possuir um percentual mensal ou seguir um indexador (índice) como a 
Taxa Selic (Taxa básica de juros), CDI (Certificado de Depósitos Interbancários) e também 
a inflação do país. 
 
SELIC​: Famosa por ser nossa taxa básica de juros, a SELIC é um sistema (Sistema 
Especial de Liquidação e Custódia) e é utilizada como base da remuneração dos 
investimentos realizados em títulos públicos, sendo assim aquilo que o governo brasileiro 
lhe pagaria por emprestar dinheiro para ele, balizando assim inúmeros investimentos de 
renda fixa. 
 
CDI​: É o Certificado de Depósito Interfinanceiro, que representa a média dos juros de 
curtíssimo prazo realizada entre bancos. No Brasil nosso sistema financeiro nacional obriga 
que bancos façam seu fechamento de caixa diariamente no positivo, sendo assim 
instituições financeiras podem tomar empréstimos de curtíssimo prazo de outros bancos, 
movimentando o CDI. Esta é a taxa de referência do famoso CDB. 
 
Em geral SELIC e CDI possuem percentuais muito próximos. 
 
Assim quando a taxa básica de juros brasileira está ​alta​, a renda fixa tende a ter uma 
remuneração maior, já com uma SELIC ​baixa ​os produtos de renda fixa perdem sua 
atratividade de remuneração. 
 
Você pode conhecer a renda fixa como: 
 
- Poupança 
- CDB (Certificado de Depósito Bancário) 
- Debêntures 
- LCA e LCI (Letras de Crédito Agrícolas ou Imobiliário, isentos do I.R) 
- LC (Letra de Câmbio) 
- CRI e CRA (Certificados de Recebíveis do Agronegócio ou Imobiliário) 
- Tesouro Direto 
 
Poupança​: A mais conhecida prática brasileira de “investimento” atualmente ela serve como 
guardar dinheiro embaixo do colchão. 
 
A poupança hoje possui uma rentabilidade de 70% da SELIC, neste caso com a taxa de 
juros beirando os 3% ao ano, uma pessoa ao alocar seu dinheiro na poupança receberá 
apenas 70% destes 3% ou seja receberá menos que a inflação. 
 
CDB: ​O certificado de depósito bancário bastante comum atualmente, você o enxerga no 
PicPay, Nubank e vários aplicativos. É o empréstimo do nosso dinheiro em conta para uma 
instituição financeira, este investimento tem como referência a taxa CDI. Encontramos no 
mercado remunerações diversas, 90% do CDI, 100% do CDI, a longo prazo encontramos 
também acima dos 100%. 
 
Debêntures:​ Estas queridas não são tão conhecidas muitas vezes pelos brasileiros e podem 
trazer dores de cabeça se não cuidarmos na hora de escolher, debêntures são títulos de 
créditos emitidos por empresas e negociadas no mercado, representam uma dívida da 
empresa semelhante aos títulos públicos. Em geral empresas lançam debêntures para 
financiar grandes projetos ou até mesmo pagamento de dívidas, os vencimentos destes 
investimentos são de longo prazo e não são cobertos pelo FGC (Fundo Garantidor de 
Crédito). 
 
LCI e LCA:​ Na prática estes produtos são linhas de investimentos no setores do 
Agronegócio e Imobiliário, o detalhe principal que ambos possuem isenção do I.R, todo 
caso acabam possuindo uma rentabilidade um pouco menor do que o CDB. 
 
LC: É um título emitido por financeiras, muitas vezes atrelado ao CDI ao tomar este título é 
importante verificar sua liquidez pois a grande maioria são para longo prazo. 
 
CRI e CRA​: Diferente do LCA e LCI os Certificados de Recebíveis são produtos mais 
complexos (Sem cobertura do FGC) envolvem securitização, transformam o direito de 
crédito. Uma construtora pode necessitar de caixa a curto prazo, já que seu parcelamento 
na venda do imóvel é de longo prazo, desta forma ela lança um CRI no mercado e transfere 
a dívida para outro credor e coleta de forma mais rápida o dinheiro que necessita. 
 
 
 
Tesouro Direto: ​Títulos públicos são os empréstimos que realizamos para o governo federal 
para que ele possa financiar a máquina pública, são considerados de baixíssimo risco uma 
vez que nosso “pagador” é o governo. O tesouro pode ser prefixado, pós fixado ou híbrido 
(os detalhesestarão logo abaixo) e a grande vantagem é que sua aplicação pode iniciar na 
faixa dos R$30,00 diretamente pelo sistema do Tesouro Direto 
 
Tesouro Direto - Simulador e Investimentos 
 
Remuneração dos investimentos em renda fixa 
 
A renda fixa possui três maneiras de calcularmos a rentabilidade e seus pagamentos: 
 
- Títulos Prefixados 
O juros é fixo e pré estabelecido ao contratar o produto, sendo assim o investidor 
sabe quanto receberá ao final do vencimento. 
 
- Títulos Pós-Fixados 
A remuneração é atrelada ao indexador (Selic ou DI) e o título é atualizado com 
base nele. Neste caso sabemos qual será nosso guia mas não podemos ter certeza 
de quanto receberemos ao final do período. 
 
- Títulos híbridos 
Este título é uma junção do pré com pós, o investidor saberá qual a taxa inicial e 
contará também com uma remuneração variável de um indexador. O título híbrido 
mais conhecido é o indexado na SELIC + IPCA (Inflação) sendo assim o investidor 
garante uma relação acima da inflação. 
 
O que olhar ao investir em renda fixa? 
 
● Liquidez do investimento: Para uma reserva de emergência é ideal que o 
investimento possa ser sacado o mais rapidamente possível. 
● O imposto de renda sobre a aplicação, sempre verifique a incidência do leão no 
investimento que está realizando para não ter surpresas no futuro. 
● Verifique a porcentagem paga sobre o indexador, exemplo 90% do CDI significa que 
seu investimento terá rentabilidade de 90% sobre a porcentagem do CDI. Procure 
investimentos acima de 96%. 
● Compreenda que ao não tomar risco você também não irá garantir grandes retornos, 
sempre entenda o momento Brasil quando for investir em renda fixa. 
 
Para aprofundar seus conhecimentos em renda fixa: 
Renda Fixa: O Que é, Como Funciona, Dicas para Investir 
 
O que é taxa CDI? 
 
 
 
https://www.tesourodireto.com.br/?utm_source=Googleads&utm_medium=cpc&utm_campaign=InstitucionalMarca&utm_term=Investimento&utm_content=TesouroDireto&gclid=CjwKCAjw8pH3BRAXEiwA1pvMsVm6zUu9r-QWXkBnYvBWiBvGBYKIYcYc0bQ1wsRRRnTUFAVHHI4kRRoCiMsQAvD_BwE
https://blog.rico.com.vc/o-guia-completo-sobre-renda-fixa-1
https://www.tororadar.com.br/investimentos/cdi-taxa-o-que-e-rendimento
 
Renda Variável 
 
Já a querida Renda Variável é aquela que então varia (temos um Sherlock Holmes aqui) 
neste tipo de investimentos não há previsibilidade do retorno que teremos e se teremos, 
neste caso estamos assumindo um risco com expectativa de um retorno acima da renda 
fixa. 
 
Os ativos quais podemos investir na renda variável são bem diversificados, mas muitas 
pessoas conhecem apenas as ações, neste caso temos: 
 
- Fundos de Ações ou Multimercados 
- Ações 
- ETFs (Exchange Traded Fund) 
- Derivativos 
- Câmbio 
 
Renda fixa X renda variável, qual a melhor 
 
Fundos de Ações ou Multimercados: 
 
São produtos oferecidos por corretoras de valores, onde gestores e profissionais do 
mercado financeiro controlam as aplicações e comercializam as cotas para investidores 
interessados. Lembre-se FUNDOS podem sim quebrar. 
 
Fundos Imobiliários: 
 
Fundos imobiliários são responsáveis por uma grande entrada de brasileiros na renda 
variável ao longo dos últimos anos. Nestas aplicações podemos adquirir cotas de imóveis, 
podendo ser eles, shoppings, galpões logísticos, prédios comerciais. 
Há diferentes tipos de fundos mas a vantagem deste tipo de investimento é receber 
mensalmente o “aluguel” firmado dos contratos destes imóveis, outra vantagem para os 
iniciantes na Bolsa é que sua volatilidade é muito menor ao compararmos com uma ação. 
 
Ações: 
 
Uma ação é a menor fração possível do capital social de uma empresa, ao comprar uma 
ação você torna-se sócio da empresa em questão. Relaxa pois explicaremos muito mais 
sobre ações a seguir. 
 
 
 
 
 
 
 
 
https://www.youtube.com/watch?v=6fpwljHnLMc
 
ETFs (Exchange Traded Fund): 
 
Produto teoricamente novo no Brasil mas diversificado no mercado internacional, uma ETF 
é um fundo comercializado na Bolsa de Valores o qual tem como objetivo replicar um índice. 
 
Exemplo: O senhor Buffett gosta muito de Small Caps (empresas com menor capitalização 
na Bolsa) mas ele não possui tempo e conhecimento sobre quais empresas escolher, para 
isto ele investiu seu dinheiro na ETF SMALL11, este fundo tem como objetivo rentabilizar 
conforme o índice destas empresas. 
 
Complicado né? Para compreender melhor acesse os links: 
 
ETF: O que é, Rentabilidade, Como Investir, Quais os Melhores 
 
ETFs listados na Bovespa: veja lista completa! 
 
ETFs 
 
Não se esqueça, uma ETF é um Fundo desta forma possui taxas administrativas. 
 
 
Derivativos 
 
O destruidor de lares, descrito por Buffett como uma arma de efeitos nucleares quando 
especulado diariamente por pessoas físicas. 
 
Derivativos são sem dúvida a forma de renda variável mais complexa e menos estudada 
pelos brasileiros, seus efeitos podem sim, eliminar um investidor do mercado, por outro lado 
pode trazer retornos extremamente agradáveis frente ao nosso capital investido. 
 
Como o nome sugere ​Derivativos​, derivam de algo, são contratos cujo valor deriva de um 
ativo, chamado de ativo-objeto. 
 
Introdução Aos Derivativos 
 
Sua utilização permite reduzir riscos de atividades econômicas, possuem o poder de 
proteger o custo de produção de uma empresa. 
 
Os derivativos são conhecidos por quatro tipos: 
 
- Contratos Futuros (Índice, Dólar, DI, Commodities) 
- Opções 
- Swaps (Troca de contratos) 
- Termos 
 
 
https://blog.rico.com.vc/etf
https://blog.magnetis.com.br/etfs-listados-na-bolsa/
http://www.bmfbovespa.com.br/pt_br/produtos/listados-a-vista-e-derivativos/renda-variavel/etf/renda-variavel/etfs-listados/
https://www.bussoladoinvestidor.com.br/introducao-aos-derivativos/
 
Contratos Futuros: 
 
São promessas de compra e venda de determinado ativo após um período específico, por 
exemplo uma indústria que possui a necessidade de importar uma máquina que tem o custo 
de U$100.000,00 ela firmará o pagamento quando receber o maquinário daqui 30 dias. 
 
E se o dólar então subir durante 30 dias corridos, o custo desta indústria será muito maior, 
para isto ela realiza uma operação conhecida como Hedge com intuito de se proteger da 
variação. A empresa então ​COMPRA ​contratos de dólar futuro (30 dias de vencimento) e 
caso o dólar tenha uma variação positiva ela irá lucrar com isto, caso a variação seja 
negativa ela pagará menos REAIS pelo maquinário. Capicce? 
 
Para que servem CONTRATOS FUTUROS? - (Dólar, índice e demais commodities) 
 
Opções​: 
 
São direitos de compra ou venda de ações no futuro, são divididas em duas famílias: 
 
Opções de Compra (Call): Dá o direito de compra de uma determinada ação por um preço 
pré-definido (Strike) 
 
Opções de Venda (Put): Dá o direito de venda de uma determinada ação por um preço 
pré-definido. 
 
CUIDADO: Opções de Compra não possuem exigência de firmar o negócio, já as opções de 
venda, há obrigação da entrega de suas ações caso seja exercido o direito do comprador. 
 
Aprendendo sobre o mercado de opções 
 
SWAP​: 
 
Famoso pelas notícias do nosso Banco Central que pode emitir Swaps Cambiais, este 
modelo permite TROCAR o indexador do contrato com intuito também de proteção das 
operações. 
 
Uma indústria que possui uma aplicação em CDB (Indexado no DI) precisa se proteger da 
variação do dólar, ela pode realizar um SWAP trocando o indexador atual que é próximo a 
taxa juros brasileiro para a variação do dólar. Caso o dólar suba ela receberá a diferença 
entre os contratos, já caso o dólar caia ela pagará o ajuste da variação MAS protegeu seu 
poder de compra em dólares. 
 
Para que serve SWAP? 
 
 
 
https://www.youtube.com/watch?v=2S5fUflJZwY
https://www.youtube.com/playlist?list=PLTOURsZcpEmUf3JMLJrq5naCtg43pv5gc
https://www.youtube.com/watch?v=-Lvf_C5NPUs
 
Mercado a Termo: 
 
Este é o mercado de derivativos que consideramos a longo prazo, pode ser realizado para 
ações por exemplo. 
 
O investidor X não tem interesse em se descapitalizaragora para comprar ações da 
Petrobrás mas acredita na alta do ativo, desta forma ele negocia com o investidor Y um 
preço e um prazo para realizar tal operação. 
 
Ambos determinam que em um prazo de 90 dias o investidor X pagará um valor já definido 
por 1000 ações da Petrobrás, acrescentado de um juros (em geral próximo a Selic). 
 
Mercado a Termo: o que é e como funcionam as operações a termo? 
 
Câmbio 
 
Para finalizar o câmbio, no qual consiste em compras de moedas ou operações em pares 
de moedas (Exemplo comprar Dólar e vender Real). 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Espero que você tenha compreendido de forma resumida os tipos de investimentos, agora 
vamos compreender alguns participantes do mercado. 
https://www.modalmais.com.br/blog/mercado-a-termo
 
Bolsa de Valores (B3), corretoras e a organização do nosso mercado. 
 
A Bolsa de Valores brasileira, atualmente chamada de B3 (Brasil, Bolsa, Balcão), é o local 
onde investidores podem negociar seus títulos emitidos por empresas de capital público, 
misto ou privado (exemplo Ações, debêntures e outros). A B3 é uma empresa com fins 
lucrativos e que atualmente no Brasil não possui concorrência, ela é responsável por validar 
todos os processos de compras e vendas dos ativos emitindo suas custódias para os 
investidores, responsável também pela Cetip (Central de Custódia e Liquidação Financeira 
de Títulos Privados) que possui papel fundamental no nosso sistema financeiro brasileiro. 
 
CETIP: o que é, como funciona e qual a sua relação com o CDI? 
 
Bolsa de Valores: Descubra o que é e os 3 passos para investir 
 
Todo o processo é intermediado pelas corretoras de valores, cuja a atuação é regulada e 
fiscalizada pela CVM (Comissão de Valores Monetários) e tem como função auxiliar os 
investidores no acesso dos produtos do mercado financeiro. Sendo as corretoras 
responsáveis pelo gerenciamento das ordens dos clientes e adequação destes clientes no 
perfil de risco (conhecido como Perfil Suitability). 
 
Atualmente o Brasil possui um dos melhores Sistemas Financeiros, tendo controle absoluto 
das ofertas e demandas dos bancos, protegendo desta forma os investidores. 
 
Para compreender mais sobre nosso sistema, leia o artigo abaixo: 
Sistema Financeiro Nacional: saiba o que é e como funciona o SFN 
 
Você deve ouvir muito falar no Índice Bovespa ou Ibovespa, este é o índice brasileiro que 
mede o interesse dos investidores no mercado, nosso índice é uma composição de em 
média 65 ações (escolhidas pela B3 conformes regras de volume de negociação e liquidez) 
e juntando todas estas ações das maiores empresas brasileiras pontuamos o índice. 
 
Estas grandes empresas são chamadas de ​Blue Chips​, empresas com mais atratividade, 
geralmente líderes do setor onde encontram-se. E também temos as ​Small Caps​ empresas 
aspirantes, onde o volume de negociação pode ser menor mas em geral possuem um preço 
de mercado menor também. 
 
Não existe certo ou errado ao investir, uma Blue Chip pode ter um ano ruim e desvalorizar 
assim como uma Small Cap pode receber um investimento externo e valorizar rapidamente. 
 
 
 
 
 
 
 
 
https://www.sunoresearch.com.br/artigos/cetip/
https://www.sunoresearch.com.br/artigos/bolsa-de-valores-vertentes/
https://www.sunoresearch.com.br/artigos/sistema-financeiro-nacional/
 
Ações, para que servem? Onde nascem? Por que investimos? 
 
Anteriormente definimos de maneira resumida o que é uma ação, a menor participação 
possível do capital social de uma empresa. Mas e daí?! Por que e como investir? 
 
Para comprarmos uma ação precisamos primeiramente possuir uma conta em uma 
corretora de valores que fará nossa conexão com a Bolsa de Valores, todas as corretoras 
possuem obrigação de fornecer ao cliente um sistema de negociação, conhecido como 
Home Broker, dentro dele podemos escolher qual ação comprar e o preço que desejamos 
pagar, assim enviaremos nossa ordem para a Bolsa de Valores, onde outros investidores 
poderão ofertar a venda desta ação e então concretizamos um negócio. 
 
As ações possuem dois modelos de negociação, ​lotes ou fracionadas​: 
 
Lotes ​são negociadas de 100 em 100 ações, para isto o investidor precisa necessariamente 
de mais capital para desembolsar. 
 
Exemplo, ao comprar um lote de ações que estão custando R$20,00 preciso desembolsar 
R$2000,00 para isto. 
 
Fracionadas ​são negociadas de 1 em 1, sendo assim podemos por exemplo comprar 5 
ações da Marcopolo por um total de R$15,00, considerando o preço de quando foi escrito 
este artigo. 
 
Ao comprarmos uma ação nos tornamos sócio da empresa, sendo assim temos o direito 
sobre os lucros desta empresa, podemos aumentar nosso patrimônio de três formas 
diferentes: 
 
- Receber os dividendos desta empresa 
- Juros sobre Capital Próprio 
- Valorização do Ativo 
 
 
Algumas palavras que lerá muito a partir de agora: 
 
Liquidez​: Facilidade com que o produto pode ser convertido em dinheiro, está relacionada a 
oferta e demanda de uma ação, por exemplo. Quanto mais liquidez há para um ativo mais 
prático e ágil será para comprá-lo e vendê-lo. 
 
Ativo/Ativo Financeiro​: Aquilo que possui um valor e pode ser negociado no mercado 
financeiro, um ativo pode ser uma ação, um fundo imobiliário, um título público e os demais 
produtos do mercado. 
 
Custódia: ​Quando um investidor possui investimentos em renda fixa ou variável, ele possui 
então a custódia sobre estes ativos. O direito sobre determinado produto. 
 
 
Dividendos: 
 
São a parcela do lucro distribuídos para seus acionistas, no Brasil o pagamento médio é de 
25% sobre o lucro líquido. 
 
Lembrando que os dividendos partem do Lucro Líquido da empresa, o imposto foi pago pela 
empresa. 
 
Juros sobre Capital Próprio: 
 
Segunda forma de distribuir o lucro da empresa, mas este é tratado como Despesa no 
resultado da empresa. 
 
Desta forma quem paga o imposto é o acionista direto na fonte (15%). 
 
Compreenda melhor as diferenças entre Dividendos e JSCP: 
Diferenças entre Dividendos e Juros sob Capital. 
 
Valorização do preço do ativo (Rentabilidade): 
 
Este modelo é definido apenas com a compra e venda da ação. 
Comprar a ação com custo de R$10,00 visando a venda dela por R$15,00. 
 
Há isenção de I.R caso a movimentação do mês seja inferior a R$20 mil. 
 
Compreendeu como evoluir seu patrimônio? Entenda a diferença entre as ações. 
 
No mercado brasileiro possuímos dois tipos de ações, uma vez que as empresas 
disponíveis na Bolsa são Sociedades Anônimas por lei podemos dividir nossa empresa de 
duas formas: 
 
Ações Preferenciais (PN): 
 
Esta categoria, onde grande parte das pessoas físicas investem, dão ao acionista a 
preferência de receber os dividendos das empresas e apenas isto. 
Para que uma empresa possa emitir ações preferenciais ela deve seguir três regras e 
cumprir ao menos uma destas diretrizes: 
 
1 - Direito de participação de 25% dos dividendos. 
2 - 10% a mais de dividendos para ações preferenciais. 
3 - Direito de Tag Along 
 
Tag Along é o direito de vendermos nossas ações, caso a empresa seja vendida para outro 
grupo por exemplo. 
A categoria de ações preferenciais possuem mais liquidez nas negociações, aumentando a 
volatilidade do ativo 
https://www.youtube.com/watch?v=uVV0TQ_vm1k&t=25s
 
Ações Ordinárias (ON): 
 
Estas são as ações onde o sócio possui direito de voto, para cada ação você possui o 
direito de um voto. 
 
As ações ordinárias recebem sim dividendos mas o foco destas ações é proporcionar uma 
melhor estrutura de governança da empresa. Há uma maior democracia na escolha da 
diretoria e decisões sobre o investimento da empresa. 
 
Ordinárias possuem direito de 80% de Tag Along, caso o controlador da empresa venda a 
empresa para outro grupo você tem o direito de vender suas ações por pelo menos 80% do 
preço negociado. 
 
Entendendo os tipos de Ações! 
 
Ações UNIT: 
 
Esta categoria menos comum no Brasil é um composto de classes, entre PN e ON. 
Ao comprar um lote de UNIT posso estar adquirindo então,por exemplo 70% preferenciais 
e 30% ordinárias. 
 
O que são ações Ordinárias, Preferenciais e Units? 
 
Como diferenciar as ações no dia a dia: 
 
Ações Ordinárias são classificadas com ​ON ​e a classe é representada pelo número 3: 
 
Exemplo: PETR3 - ITUB3 - EMBR3 
 
Ações Preferenciais são classificadas com ​PN ​e a classe pode ser representada como 4, 5, 
6, 7 ou 8. Você encontrará na grande maioria das vezes o dígito 4. 
 
Exemplo: PETR4 - ITUB4 - ITSA4 - BRSR6 
 
Ações ​UNIT ​são classificadas com UN e a classe é representada com o dígito 11. 
 
Exemplo: SANB11 - BIDI11 - ABRE11 
 
Os códigos acima são chamados de ​TICKERS​, são a representação de uma empresa no 
sistema de negociação da Bolsa, você não precisa decorar cada ticker caso esteja na 
dúvida basta escrever o nome da empresa no Google e irá retornar o código da ação. 
 
Para acessar a lista completa: 
Empresas Listadas 
 
https://www.youtube.com/watch?v=iJbgkddgpUw&t=311s
https://www.sunoresearch.com.br/artigos/o-que-sao-acoes-ordinarias-preferenciais-e-units/
http://www.b3.com.br/pt_br/produtos-e-servicos/negociacao/renda-variavel/empresas-listadas.htm
 
Tickers são compostos por 4 letras e a numeração que representa cada classe, conforme 
descritos acima. 
 
Para comprarmos ações ​FRACIONADAS ​basta digitarmos a letra ​F ​no final, exemplo: 
 
PETR4F - ITSA4F - VALE3F 
 
Ao digitarmos o ​F ​enviamos para a Bolsa a compra ou venda dos ativos em frações. 
 
 
Como então definimos o preço do ativo? 
 
Entenda o único conceito qual você não deverá esquecer nunca: 
 
Oferta e Demanda 
 
- Sem um comprador não há negócio 
- Sem vendedor não há negócio 
 
Uma ação tem sua precificação igual a qualquer produto que você encontra no mercado, o 
preço é definido pela procura da mercadoria nas prateleiras. 
 
Ao aumentarmos a demanda por arroz é normal enxergarmos o reflexo nos preços do 
produto, assim como em casos de grandes colheitas de café onde oferta em excesso faz 
com que o preço do produto caia. 
 
Uma ação possui o mesmo conceito, quando ocorrem ciclos de euforias os compradores 
tendem a elevar o preço dela, já em fases de crises a oferta de venda da ação faz com que 
ela se desvalorize. 
 
Na renda variável encontramos os dados de oferta e demanda de forma simples em uma 
ferramenta chamada Livro de Ofertas, onde a Bolsa registra todas as intenções de compra 
e de venda de um determinado ativo. A partir destas intenções é formada então uma fila de 
compradores e vendedores, a partir do momento do envio da ordem, para a Bolsa não 
interessa sua posição social, renda, cargo, a fila no livro de ofertas é formada pela agilidade 
do player. 
 
O preço então é definido pelo último negócio fechado, vamos supor que uma fábrica de 
carros possua 100 carros iguais para vender em um leilão, o primeiro carro é vendido no 
valor de R$10,00 o segundo carro irá iniciar seu leilão no mesmo valor à espera de um novo 
comprador. A partir disto a fábrica poderá então manter o preço ou ajustá-lo para R$9,99 
por exemplo, para acelerar seu processo de venda, fazendo com que o terceiro carro inicie 
seu leilão neste preço. 
 
 
 
Na teoria é comum diversos conceitos definirem o valor “justo” por uma ação, uma fórmula 
simplificada é verificarmos o quanto esta ação pagou em dividendos nos últimos 12 meses 
e confrontarmos com os valores pagos em um produto de renda fixa, lembrando que ao 
comprar uma ação você assume risco desta forma é interessante utilizar um prêmio por 
assumir este risco. 
 
Exemplo, caso um produto renda fixa me pague 3% a.a ​sem risco​ assumo que ao comprar 
uma ação, a mesma deverá me proporcionar um resultado de 5% a.a pois ao assumir o 
risco da renda variável preciso encontrar o prêmio por ele. 
 
Nunca se esqueça que os ativos possuem liquidez diferentes, preste atenção na liquidez do 
produto e que tipo de investimento está fazendo. 
 
Chega de papo vamos boletar! 
 
Significado de Boletar: 
Efetivar pagamento, concluir compra, dar o aceite a uma compra, enviar uma ordem. 
 
Para iniciarmos a jornada como investidores precisamos primeiro escolher quem será a 
guardiã de nossa carteira, a responsável por nos conectar com a Bolsa vulgo nossa 
corretora e também compreender os custos envolvidos nas transações. 
 
Para definirmos quem irá nos auxiliar no dia a dia de nossas operações precisamos 
compreender primeiro que tipo de investidor você será, isto servirá para definir que tipo de 
corretora você busca, vai por mim. 
 
No mercado financeiro possuimos três perfis diferentes de seres: 
 
- Buy and Hold (Longo Prazo) 
- Swing Trader (Curto/Médio Prazo) 
- Day-trader/Especulador (Diário) 
 
Buy and Hold (Position): 
 
É o investidor conhecido como aquele que não se importa com o preço de um ativo desde 
que a empresa seja sólida e traga bons resultados. 
Este ser se alimenta de dividendos e juros sobre capital, suas análises são extremamente 
fundamentalistas e sua visão macroeconômica visa manter a ação em carteira por períodos 
de 5, 10, 20 anos por exemplo. 
 
Vantagens: Paciência para decisão, gestão de risco controlada, visão de patrimônio, sangue 
frio para volatilidade. 
 
Pokémons conhecidos: Warren Buffett, Benjamin Graham, Luiz Barsi. 
 
 
 
Swing Trader: 
 
Este ser alimenta-se de operações de médio ou curto prazo, visando rentabilidade sobre o 
valor pago em um ativo, a ideia é comprar uma ação por X e vender por Y conhecendo 
sempre qual o limite de perda. 
 
Esta operação pode ser de 2 dias ou 2 meses, mas preste atenção para não sabotar sua 
operação, ao definir uma operação de Swing Trade não transforme ela em Buy and Hold 
caso tenha errado sua operação. 
 
Vantagens: Controle de risco moderado, aumento de capital em curto prazo, análise 
técnica. 
 
Pokémons conhecidos: George Soros, Alexander Elder, Giba Coelho. 
 
Day-trader/Especulador: 
 
Esta é sem dúvida a categoria onde mais brasileiros gostariam de se enquadrar ​MAS ​não 
querem estudar para isso e após perderem todo o capital na Bolsa, criam desculpas pela 
falta de competência. 
 
Day-trade consiste em realizar uma operação durante o mesmo dia, comprar uma ação às 
11:00 e vendê-la às 14:00, isso significa realizar um day-trade. Conhecido também como 
especulador, pois este ser não possui informações fundamentalistas sua ideia é apenas 
realizar operações com intuito de lucrar em pouco tempo com a alta ou baixa de um ativo. 
 
Nesta categoria temos a facilidade de operarmos ​DERIVATIVOS ​com ​ALAVANCAGEM ​da 
corretora, imagine que você pega dinheiro com um agiota para operar contratos futuros 
podendo firmar uma compra ou venda deste contrato. Sem um gerenciamento de risco 
adequado você poderá quebrar sua banca em segundos. 
 
Alavancagem é tomar um empréstimo de um terceiro para aumentar o potencial de retorno 
em uma operação, assumindo sozinho todo o risco envolvido na mesma. 
 
Vantagens: Alavancagem operacional, retornos mais altos frente ao capital investido. 
 
Pokémons conhecidos: Steve Cohen, Paul Tudor, André Machado, Flávio Lemos. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Definiu seu estilo? 
 
Você pode optar por ser as três categorias, duas ou uma apenas isso não importa, mas 
mantenha em mente que seu objetivo é aumentar seu capital/patrimônio. 
 
A ideia de realizar um day-trade ou swing-trade é justamente obter lucros para aportar como 
um Buy and Hold. 
 
E você precisou compreender tudo isto para então voltarmos ao assunto anterior, como 
escolher minha corretora? 
 
Para isto você precisa avaliar três parâmetros fundamentais: 
 
- Custos 
- Atendimento/Serviço 
- Infraestrutura 
 
Custos: 
 
Para realizarmos operações na Bolsa possuímos o custo de corretagem, este é um valor 
que pagamos para a corretora por fornecer o serviço de intermediação, corretagem é 
cobrada pela ordem posicionada (não confunda com apenas enviar a ordem). Para casos 
de day-trade a grande maioria das corretoras isenta este custo ou é um valor relativamente 
baixo não ultrapassando R$0,50. 
 
Para operações onde compraremos um ativocom intenção de vendê-lo após alguns dias 
teremos um curso que varia de R$0,00 a R$18,00. Muito importante saber o custo de 
corretagem da sua corretora para não sair no prejuízo na operação. 
 
Temos também o custo de Emolumentos, este é um valor pago para a Bolsa por negociar e 
liquidar nossa operação, em geral gira em torno de 0,032472% do valor negociado ou em 
casos de day-trade até 4 milhões de reais 0,024972% do montante. 
 
O último custo é do imposto de renda, para day-trade NÃO há isenção e devemos gerar 
nossa DARF, o imposto é fixo de 20% sobre o lucro líquido do mês. 
 
Já em casos de compra e venda de ações temos que pagar um valor de 15% sobre o lucro 
líquido CASO a venda destas ações ultrapasse R$20 mil, abaixo deste valor temos isenção 
do I.R. 
 
Detalhe importante, mesmo com prejuízo financeiro é importante declarar o I.R pois 
prejuízos de um mês podem ser abatidos nos lucros do mês seguinte. 
 
 
 
 
 
Atendimento/Serviços: 
 
Esta categoria não é muito avaliada pelos brasileiros uma vez que olhamos apenas para os 
custos ao iniciarmos no mercado. Mas avaliar o atendimento da corretora é primordial em 
caso de necessidade, corretoras sem custo de corretagem tendem a possuir um 
atendimento desqualificado e talvez não tenham uma oferta de produtos como corretoras 
mais estruturadas. 
 
Infraestrutura: 
 
Este aspecto é mais complexo de verificar mas uma recomendação é buscar avaliações em 
sites especializados ou grupos de investidores nas redes sociais. 
 
Lembra que sua corretora é a responsável pela gestão de suas ordens? 
Então caso sua corretora passe por instabilidades no sistema, sua ordem pode não ser 
enviada para a Bolsa, gerando um desconforto enorme quando se trata de operações de 
day-trade. 
 
Para lhe auxiliar no processo de decisão verifique primeiro, qual tipo de investidor você 
pretende ser e avalie: 
 
Um ​buy and hold​ não tem necessidade de possuir uma corretora com um super 
atendimento e infraestrutura, uma vez que ele irá necessitar utilizar uma ou duas vezes ao 
mês quando realizar seus aportes. 
 
Já um ​day-trader​ precisa de uma corretora com uma infraestrutura e atendimento de 
qualidade para não passar por dificuldades no dia a dia. Neste caso pagar taxas de 
corretagens pode ser uma benção, não se esqueça de dois detalhes: 
 
- O barato sai caro! 
- Ao investir você assumiu a capa do capitalismo, não reclame de ser mal atendido 
caso não esteja pagando por isso. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Ok, tenho meu perfil definido, escolhi minha corretora. 
Quais mercados posso operar? 
 
Além do mercado conhecido pelo nome de Bovespa, onde negociamos ações, fundos 
imobiliários e ETFs. Podemos definir este como o mercado presente e tangível onde as 
negociações realizadas dentro deste mercado estão definindo o valor de um ativo no 
presente. 
 
Temos também o mercado conhecido como BM&F (Bolsa de Mercadorias & Futuros) neste 
mercado realizamos as operações dos contratos futuros, commodities e opções, explicamos 
eles anteriormente, este é o mercado intangível pois aqui estamos negociando contratos 
que especulam o preço de um ativo no futuro. 
 
Neste mercado podemos comprar ou vender os contratos, mesmo sem possuir o bem em 
questão, podemos dizer que o operador está ​COMPRADO ​ou ​VENDIDO​, se eu acredito na 
alta do dólar futuro por exemplo, irei então comprar um contrato de dólar futuro, agora se 
minha análise concluiu que o dólar pode vir a depreciar então eu irei vender um contrato de 
dólar futuro, acreditando na queda deste ativo e vou lucrar caso o dólar caia. 
 
Em geral pessoas físicas realizam apenas operações de day-trade neste tipo de mercado 
pois estes contratos são “pesados” e precisamos de alavancagem. 
Os mais conhecidos são os contratos de Dólar Futuro ou Índice Futuro: 
 
Dólar Futuro é uma especulação de compra ou venda de dólar, este contrato pode ser 
negociado com o valor cheio ou o famoso mini-dólar (uma fração do contrato cheio): 
 
Contrato Cheio = U$50.000,00 por contrato (são negociados de 5 em 5) 
Contrato Mini = U$10.000,00 por contrato (negociado de 1 em 1) 
 
Este contratos possuem validade de 30 dias, iniciando sempre na virada o mês e 
encerrando ao final do mês, dando liquidez ao novo contrato. 
 
E também podemos negociar Índice futuro, neste caso estamos especulando o quanto 
nosso índice Ibovespa estará valendo no futuro. 
 
Contrato Cheio = R$1,00 por ponto (são negociados de 5 em 5) 
Contrato Mini = R$0,20 por ponto (são negociados de 1 em 1) 
 
Estes possuem validade de 60 dias para troca de contrato, iniciando nos meses pares do 
ano na quarta-feira mais próxima do dia 15. 
O que é índice futuro e como ele funciona? 
 
Podemos operar outros tipos commodities, as mais conhecidas são as agrícolas, boi-gordo, 
soja, milho entre outras. 
O que são commodities? 
https://blog.toroinvestimentos.com.br/indice-futuro-o-que-e-como-funciona
https://blog.rico.com.vc/o-que-sao-commodities
 
Estratégia do grego stratigikí, em latim ars imperatoria, em francês can’t win a war 
need help! 
 
Pois é! A frase correta do Cap. Nascimento em Tropa de Elite seria esta, mas não interessa 
a gramática do capitão desde que você possua uma estratégia definida, compreenda seus 
riscos e identifique pelo seu estilo de vida o que é melhor para você. 
 
Uma breve compreensão da realidade brasileira pode determinar suas projeções, vamos 
aos pontos principais: 
 
- Escola pública ou privada, não possuem currículo sobre educação financeira. 
- Escola pública ou privada, não possuem matemática básica sobre risco x retorno. 
- Escola pública ou privada, não conduzem a responsabilidade por seus atos. 
- 86% dos indivíduos que iniciam em derivativos quebram a banca. 
- 1% transforma Day-trade em profissão. 
 
Antes de entender as análises técnicas do mercado você deve validar de acordo com seu 
perfil a disposição que possui para enfrentar volatilidades e riscos. Para isto qualquer 
indivíduo disposto a arriscar sua renda em day-trade de contratos futuros (pegar 
empréstimo com agiota para pagar o outro agiota, este é o tamanho do risco) deve estar 
ciente de que dependerá somente dele para obter resultados favoráveis. 
 
Faça sua reflexão: 
 
- Compreendo sobre a volatilidade do mercado? 
- Entendi o conceito entre risco x retorno? 
- Já fiz aportes em renda variável? 
- Estudei os modelos de contratos e compreendi a alavancagem? 
 
Se você compreendeu os pontos acima ​parabéns​, ainda ​não ​está pronto para efetuar 
operações de day-trade de contratos futuros (favor não insista). Você no mínimo está apto a 
compreender as maneiras como realizamos análises. 
 
A partir das informações acima é recomendável que você faça seu orçamento familiar, 
reflita sobre seus gastos e sobre futuras ações que pode tomar para realizar investimentos 
concretos. Após isto identifique seu perfil e onde deseja investir, preencha a planilha e 
retorne para a sala com o resultado primário. 
 
Lição 01 - ​Arrume sua casa​, identifique seus gastos e onde pode melhorar. 
Lição 02 -​ Compreenda seu perfil​ e defina onde serão seus investimentos futuros. 
Lição 03 - ​Mantenha sob controle​ seus investimentos e revalide sua carteira. 
Lição 04 - ​Faça com que​ mais duas pessoas leiam este material. 
 
 
 
 
 
Mentalidade de Investidor e técnicas auxiliares. 
 
Quando sua avó dizia “não deixe todos os ovos na mesma cesta” ela estava corretíssima, 
diversificação dos investimentos pode ajudar muito em diversas maneiras. 
 
Publicada em 1952 por Harry Markowitz a Teoria Moderna do Portfólio é utilizada para 
construirmos nossas carteiras de investimento de forma mais eficiente, buscando a redução 
do risco uma vez que possuímos diversos ativos. De forma simplificada a teoria indica que 
devemos enxergar o risco de um ativo de maneira ampla dentro de nossa gama de 
investimentos e não enxergá-lo sozinho. 
 
Teoria de Markowitz - entenda o que é 
 
Para quem está iniciando agora com baixo capital, diversificação parece ser algofora de 
cogitação mas lembre-se você sempre terá a disposição as ações ​FRACIONADAS,​ vamos 
ao exemplo que gosto de chamar de “Cerveja x Investimentos”. Caso não beba cerveja (eu 
não confio em você) troque para a bebida que lhe agrada. 
 
O senhor Buffett duas vezes ao mês compra um fardo de Brahma Latão, custo médio de 
R$30,00 por fardo, totalizando R$60,00 por mês neste tão nobre suprimento de 
sobrevivência. 
 
No dia de hoje (29/05) o preço de fechamento das ações abaixo são: 
 
Marcopolo: R$2,64 
ITAUSA: R$8,86 
Bradesco: R$18,95 
Petrobrás: R$20,34 
Vale: R$53,00 
 
Com o valor gasto na cerveja Buffett poderia ter adquirido em ações fracionadas: 
 
Marcopolo: 22 Ações 
ITAUSA: 6 Ações 
Bradesco: 3 Ações 
Petrobrás: 3 Ações (Totalizando R$61,02) 
Vale: 1 Ação 
 
Não estou dizendo para que você abra mão dos prazeres da vida mas dê prioridade ao que 
acredita ser a escolha correta neste momento, o exemplo poderia ser com maquiagem, 
cinema, delivery de comida entre outros. Qualquer aporte é um aporte independente de 
quanto você conseguir investir, crie a rotina de investir, receba seu salário, arque com suas 
obrigações (aluguel, telefone, cartão de crédito) e no mesmo dia já realize a compra de 
suas ações, renda fixa, fundos imobiliários. Transforme isto em um hábito recorrente. 
 
 
https://www.parmais.com.br/blog/teoria-de-markowitz/
 
Estratégias para se desenvolver. 
 
Nível Homer Simpsons: 
 
Possui dívidas (cartão, cheque especial ou outros) 
Não possui reserva de emergência. 
Não está organizado financeiramente (Não sabe onde gasta) 
 
Se você acredita estar neste nível, não se ofenda Homer Simpsons é uma ótima pessoa, 
mas você deve começar primeiramente organizando suas finanças e entendendo para onde 
seus gastos estão indo, segundo renegociando e eliminando suas dívidas. 
 
Após arrumar sua casa comece a montar sua reserva de emergência, a reserva deve ser 
feita em ​RENDA FIXA​ com liquidez diária (exemplo Tesouro Selic 2025) esta reserva pode 
ser iniciada com R$100,00 e você pode realizar aportes do mesmo valor todos os meses. O 
objetivo de sua reserva é justamente se preparar para uma emergência. 
 
Considere o pior cenário possível onde você é demitido e você não encontrará emprego nos 
próximos 6 meses, sua reserva de emergência deverá estar a disposição para lhe auxiliar 
nesta questão. 
 
Imagine uma família de 4 pessoas, onde apenas duas são economicamente ativas, que tem 
um custo de vida mensal de R$2.000,00 e ambos perdem seus empregos no mesmo 
momento, considerando que eles tenham reduzido ao máximo o custo de vida mensal 
(exemplo R$1.500,00) é importante que a família tenha um capital para esta emergência. 
Então 6 meses x R$1.500,00 são R$9.000,00 que iriam sustentar a família em um caso 
emergencial. 
 
Após montar sua reserva de emergência de acordo com seu perfil você está apto a evoluir 
para o próximo nível. 
 
 
Nível Fred Flintstone 
 
Sem dívidas 
Organizado financeiramente 
Possui reserva de emergência 
Ainda não tem experiência/estômago para renda variável 
 
Se você acredita estar no nível Fred Flintstone, trabalhador e organizado, você agora pode 
começar a montar uma segunda reserva, a ​reserva de oportunidades​. Diferente da reserva 
da emergência você pode buscar outros tipos de produtos renda fixa ou quem sabe fundos 
multimercados (que diversifiquem entre renda fixa e variável), para começar a sentir o gosto 
da renda variável mas com os pés no chão e deixando na mão de um profissional, busque 
produtos que possuam liquidez. Pois como o próprio nome diz uma reserva de oportunidade 
deve estar a sua disposição quando você enxergar uma, oportunidade pode ser um objetivo 
 
seu que gostaria de atingir ou pode também ser uma oportunidade de momento, exemplo a 
queda de grande parte das ações na crise de 2020, ações de empresas sólidas tiverem 
uma queda de 40% em seus preços. Para uma pessoa com experiência em renda variável 
esta seria uma ótima oportunidade. 
 
Ps. Caso você ​NUNCA ​tenha investido em renda variável tome cuidado ao acreditar que 
está fazendo um bom negócio. Lembre-se que o mercado abre e fecha todos os dias e 
haverá crises no futuro. 
 
 
Nível Coragem, o Cão Covarde 
 
Sem dívidas 
Organizado financeiramente 
Possui reservas 
Tomou coragem para entrar na renda variável 
 
Engana-se que Coragem era um cão covarde, nas piores situações ele tinha sangue frio 
para encarar os problemas, se você acredita que entendeu o comportamento do mercado e 
deseja então iniciar aplicações em renda variável (assumir riscos) recomendo duas 
maneiras comuns entre os brasileiros, compre fundos imobiliários (alta liquidez e baixa 
volatilidade) lembre-se de buscar fundos com boas recomendações, no link abaixo há uma 
base para você iniciar. 
 
Carteira Recomendada de Fundos Imobiliários - Maio de 2020 - Análises e Recomendações 
 
E a segunda maneira é comprar suas primeiras ações, procure por empresas conhecidas e 
sólidas (Bancos, Petrobrás, Vale, Magazine Luiza) empresas que são líderes nos setores 
onde atuam. 
 
Desta forma você começará a compreender melhor sobre volatilidade e “frio na barriga”. 
 
Lembre-se que este é um processo longo e deve ser diversificado, mesmo não tendo 
grandes fortunas você pode escolher 5 ações e fundos que lhe agradam e comprá-los aos 
poucos mensalmente. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
https://conteudos.xpi.com.br/fundos-imobiliarios/carteiras/carteira-recomendada-de-fundos-imobiliarios-maio-de-2020/
 
Nível Pinky e Cérebro 
 
Sem dívidas 
Organizado financeiramente 
Possui reservas 
Experiência básica em renda variável 
 
Está na hora de tentar conquistar o mundo! 
Com mais experiência comece a juntar seus neurônios para compreender mais sobre 
análise técnica (caso você decida fazer swing-trade). 
Estude livros como Análise Técnica dos Mercados Financeiros, Flávio Lemos. 
Como se tornar um Operador e Investidor de Sucesso, Alexander Elder, entre outros e caso 
sinta-se capacitado tente realizar uma operação de curto/médio prazo em alguma ação que 
você conheça bem. 
 
Cuidados para você tomar: 
 
Escolha uma ação que você conheça bem seus movimentos, que tenha liquidez e volume 
adequado de negociação, segundo e mais importante use STOP LOSS. Defina até onde 
aquela ação pode cair para que você assuma o prejuízo e saia da operação, não sabote a si 
mesmo. 
 
Os lucros do seu swing-trade devem ser reinvestidos em novas ações ou fundos, para que 
seu patrimônio cresça a longo prazo. 
 
 
Espero que estes resumos lhe ajudem a encontrar seu perfil inicial e caso você não tenha 
compreendido quem são os personagens acima, sinto muito por sua infância :) 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Dicas do meu mês a mês. 
 
Não fiquei rico na Bolsa (ainda, eu espero) pois me juntei a diversos brasileiros que iniciam 
sem conhecimento e sem informação de qualidade, fui responsável pela minha própria 
quebra por realizar operações com alto risco, passei frio da barriga, perdi dinheiro mas 
como diz o ditado o mercado financeiro me cobrou pelas maiores aulas que tive. 
 
Atualmente estou inserido no mercado financeiro e faço parte de uma equipe que busca 
diariamente melhorar a qualidade dos serviços para investidores e traders no Brasil, eu 
respiro mercado financeiro e renda variável desta forma me dou ao luxo de investir 100% do 
meu capital em renda variável. Por alguns motivos, primeiro eu tenho disponibilidade de 
controlar meus investimentos full time (se você não pode fazer isto, siga os perfis que deixei 
acima) e segundo o maior motivo é que eu acredito nas lições de sermos​ “skin in the game” 
sem experiência e sem realizar tais investimentos eu nunca teria moral para dizer para você 
o que eu acho melhor. 
 
Não possuo casa própria (acho um investimento ruim no Brasil) e há muitos anos deixei de 
ter carro próprio (este nunca foi um investimento é apenas um artigo de luxo que você acha 
legal). 
 
Eu considero todo e qualquer investimento que faço como um ​BOLETO​, isto me ajuda atodos os meses a realizar pelo menos um aporte após pagar todas as contas essenciais, se 
você compreender isto terá uma grande vantagem frente aos outros. 
Outro detalhe, praticamente eliminei o cartão de crédito da minha vida, utilizo meu cartão 
para pagar boletos pelo aplicativo PicPay (não é propagando, quem me dera) mas foi uma 
forma que encontrei de me organizar, se você possui problemas com cartão talvez isso lhe 
ajude. 
 
Desta forma eu pago conta de luz, água, internet e celular via cartão de crédito e tenho 30 
dias para deixar meu dinheiro investido até realizar o pagamento do cartão. 
 
Nunca se esqueça dos juros compostos, quanto mais você investir mais dinheiro estará 
trabalhando para você, mais dinheiro mais dividendos/juros/cotas e você usará eles para 
investir mais. 
 
Leve em consideração o fato de que talvez, você nunca se tornará um empresário de 
sucesso, nem todo mundo nasce para isso, requer coragem e disposição excessiva para 
assumir um risco no Brasil então a única forma que você poderá encontrar de evoluir seu 
patrimônio será via investimentos, reconheça que aguardar a aposentadoria do nosso 
governo não irá lhe ajudar em nada na velhice. 
 
 
 
 
 
 
 
 
Algumas dicas para seu cérebro ao investir em renda variável pela primeira vez: 
 
- Se não está acostumado com volatilidade ​NÃO ​olhe diariamente sua carteira. 
 
- Antes mesmo de investir entenda, em algum momento seu patrimônio irá diminuir. 
 
- Caso decida investir a longo prazo, faça investimentos em empresas sólidas. 
 
- Escolha pessoas de confiança para encontrar seu mentor. 
 
- Busque conhecimento em livros, redes sociais são limitadas e cheias de opiniões. 
 
- Você não ficará milionário em 3 meses e nem em 3 anos. 
 
- Desconfie de 90% dos cursos ofertados nas redes. 
 
- Desconfie de pessoas fora do ​skin in the game​, aquele que te diz para ter um 
investimento mas nunca fez este investimento. 
 
- O Risco e Retorno serão daqui para frente seus aliados, entenda eles. 
 
- Ao investir defina um objetivo (viajar, trocar de carro, viver de renda) isso irá lhe 
auxiliar para compreender seu caminho. 
 
- Não desista no primeiro fracasso, crises irão acontecer, empresas irão falir, tudo 
depende das suas escolhas. 
 
- NUNCA ​opere derivativos com alta alavancagem sem estudo. 
 
- Não culpe o mercado ou terceiros pelos seus investimentos, você é o único 
responsável por eles. 
 
- Em momentos de crise respire fundo, crises geram oportunidades. 
 
- O mercado financeiro possui ciclos de altas e baixas, aproveite eles ao máximo. 
 
- Desconfie da confiança em excesso, momentos de alta confiança tendem a ser o 
final do ciclo de alta do mercado. 
 
- Siga o @gabriel.fioravante no instagram para saber mais! 
 
Este material foi criado com intuito de ser uma utilidade pública, fique a vontade de 
compartilhar com quem você deseja e ajude mais pessoas a compreender sobre 
investimentos. O material passará sempre por atualização para que as informações fiquem 
cada vez mais completas.