Simulado 1 FK Partners

Prévia do material em texto

26/03/2019 FK Partners | Ancord E-Learning | Simulado 1
https://fkpartners.talentlms.com/unit/viewtestsurvey/id:7067,mode:test 1/40
Ancord E-Learning (https://fkpartners.talentlms.com/learner/courseinfo/id:285)

Você completou esse teste em 26/03/2019, 20:19
Sua nota é 73.75%
Parabéns! Você está no caminho certo. Mantenha a frequência de estudos para ter um resultado positivo no dia do Exame.
CORRETO
São duas ações vedadas para um agente autônomo de investimentos:
Prospectar clientes e transmitir suas ordens para os sistemas de operação de mercados.
Prestar informações sobre os produtos oferecidos pela sua plataforma de distribuição e servir de procurador do cliente perante o mercado.
Prospectar clientes e fazer a gestão do portfólio desses mesmos clientes.
 Ser o procurador dos clientes perante o mercado e fazer a gestão do portfólio desses mesmos clientes.
São atividades cabíveis a um agente autônomo de investimentos prospectar seus clientes, informa-los sobre os produtos de sua
plataforma de distribuição e enviar as ordens dos clientes para os sistemas de operação. Os agentes autônomos de investimento não
podem fazer a gestão da carteira dos clientes nem ser o procurador dos mesmos perante o mercado.
https://fkpartners.talentlms.com/learner/courseinfo/id:285
26/03/2019 FK Partners | Ancord E-Learning | Simulado 1
https://fkpartners.talentlms.com/unit/viewtestsurvey/id:7067,mode:test 2/40
CORRETO
Os órgãos responsáveis pelo registro e credenciamento, respectivamente, do agente autônomo de investimento são:
A CVM é responsável pelo registro e credenciamento dos agentes.
O órgão escolhido pela CVM é responsável pelo registro e credenciamento dos agentes.
 A CVM e o órgão escolhido por ela.
O órgão escolhido pela CVM e a própria CVM.
A CVM é a responsável pelo registro dos agentes autônomos de investimento e ela é a responsável por indicar um órgão que será o
credenciador dos agentes, ela mesma não faz o credenciamento.
CORRETO
Um agente autônomo de investimentos pessoa física pode ser sócio de quantas pessoas jurídicas constituídas para exercício dessa atividade? 
Nenhuma.
 Uma.
Duas.
Quantas quiser.
Um agente autônomo de investimentos pessoa física pode estar associado a somente uma pessoa jurídica agente autônoma de
investimentos.
CORRETO
Os agentes autônomos devem pagar a taxa de fiscalização para qual órgão e com qual periodicidade?
26/03/2019 FK Partners | Ancord E-Learning | Simulado 1
https://fkpartners.talentlms.com/unit/viewtestsurvey/id:7067,mode:test 3/40
Trimestralmente para a Ancord.
Semestralmente para a Ancord.
 Trimestralmente para a CVM.
Semestralmente para a CVM.
Os agentes autônomos de investimento têm que pagar trimestralmente a taxa de �scalização para a CVM. Os valores pagos são
diferentes se tratar de pessoa física ou jurídica, mas a periodicidade e o órgão que recebe são os mesmos.
CORRETO
Quanto à remuneração de um agente autônomo de investimentos, ele recebe:
uma taxa de performance de acordo com a rentabilidade dos investimentos feitos.
um valor �xo de cada cliente independente do montante investido pelo cliente na plataforma que o agente oferece.
um valor �xo de cada cliente e se o cliente superar o montante de R$200.000,00 ele começa a receber proporcional ao valor investido.
 um percentual do volume �nanceiro investido pelos seus clientes na plataforma.
A remuneração de um agente se dá por um percentual que ele leva dos seus clientes para a plataforma de investimentos. Ele não
recebe uma quantia �xa por cliente nem tampouco recebe taxa de performance caso os investimentos superem o benchmark.
CORRETO
O responsável pelo material de divulgação de um agente autônomo de investimentos pessoa física é:
A CVM.
O próprio.
26/03/2019 FK Partners | Ancord E-Learning | Simulado 1
https://fkpartners.talentlms.com/unit/viewtestsurvey/id:7067,mode:test 4/40
 A instituição pessoa jurídica que esse agente representa.
A Ancord.
Antes de enviar qualquer material promocional o agente autônomo de investimentos precisa de autorização da sociedade pessoa
jurídica que ele representa.
ERRADO
Se um agente autônomo for descredenciado pela entidade credenciadora, qual o prazo máximo que ele tem para pedir recurso e
para que órgão ele deve enviar esse recurso?
10 dias à Ancord.
15 dias à Ancord.
 10 dias à CVM.
 15 dias à CVM.
O agente autônomo deve recorrer à CVM sobre o seu caso e ele tem até 15 dias para fazer esse requerimento.
CORRETO
São condições necessárias para um agente autônomo pessoa física ser credenciado como tal:
Ter concluído curso superior e aderir ao código de conduta.
Ter concluído curso superior e ter sido aprovado em exame da entidade credenciadora dos agentes.
 Ter concluído curso médio e aderir ao código de conduta.
Ter concluído curso médio e ter sido aprovado em exame realizado pela CVM.
26/03/2019 FK Partners | Ancord E-Learning | Simulado 1
https://fkpartners.talentlms.com/unit/viewtestsurvey/id:7067,mode:test 5/40
O agente autônomo pessoa física precisa ter concluído o ensino médio no país (não é necessário o ensino superior), ter aderido ao
código de conduta e ter sido aprovado em exame da entidade credenciadora dos agentes entre outras coisas. A CVM não realiza exame
para credenciamento de agentes.
CORRETO
O prazo mínimo que o agente autônomo de investimentos deve manter os dados cadastrais do cliente, após o encerramento das
atividades, é
1 ano.
3 anos.
 5 anos.
7 anos.
O agente autônomo de investimentos é obrigado a manter o cadastro do cliente por um prazo mínimo de 5 anos, se houver alguma
investigação conhecida por parte do órgão responsável esse prazo deve ser ainda maior.
CORRETO
Quanto às informações confidenciais do cliente, o agente autônomo de investimentos:
 pode passa-las aos órgãos públicos responsáveis por investigação sobre o cliente.
não pode passa-las para ninguém.
só pode passa-las se receber o pedido por escrito.
pode passa-las a quem solicitar, desde que não as escreva.
26/03/2019 FK Partners | Ancord E-Learning | Simulado 1
https://fkpartners.talentlms.com/unit/viewtestsurvey/id:7067,mode:test 6/40
O agente autônomo de investimentos tem por obrigação zelar pela con�dencialidade dos dados de seus clientes. Ele pode passar essas
informações apenas se o cliente for alvo de uma investigação por um órgão público competente.
CORRETO
São definições de probidade e diligência respectivamente:
Colocar os interesses da empresa em primeiro lugar e cuidar para que as ordens dos clientes estejam adequadas aos seus interesses.
 Colocar os interesses do cliente em primeiro lugar e cuidar para que as ordens do cliente estejam de acordo com a política de investimentos acordada.
Colocar os interesses do cliente em primeiro lugar e cumprir a lei dos mercados.
Colocar os interesses do cliente em primeiro lugar quando não atrapalhar as ordens da empresa e cuidar para que as ordens do cliente estejam de acordo
com a política de investimentos acordada.
O princípio de probidade fala que os agentes autônomos de investimento devem colocar os interesses dos clientes em primeiro lugar e
serem claros com o cliente se houver algum con�ito de interesse. O princípio da diligência diz que o agente deve sempre levar em
consideração os objetivos de longo prazo do cliente antes de executar uma ordem.
CORRETO
Um agente autônomo de investimentos distribui cotas de um fundo de alta volatilidade, que nos últimos 5 anos obteve um retorno
médio de 300% do CDI. Se um cliente que expressou pouca vontade de tomar risco pedir indicações de investimentos a esse
agente, este:
Deve oferecer o fundo pois tem uma performance muito consistente.
 Não pode oferecer o fundo pois o nível de volatilidade não é compatível com o apetite a risco do cliente.
Deve oferecer o fundo pois o cliente não entende de risco e tem uma alta capacidade para toma-lo.
Não pode oferecer o fundo pois a rentabilidade passada não signi�ca uma boa rentabilidade futura.
26/03/2019 FK Partners| Ancord E-Learning | Simulado 1
https://fkpartners.talentlms.com/unit/viewtestsurvey/id:7067,mode:test 7/40
Resposta B) Não pode oferecer o fundo pois o nível de volatilidade não é compatível com o apetite a risco do cliente. Apesar da
rentabilidade passada não signi�car uma boa rentabilidade no futuro, o que temos que levar em consideração nessa questão é o fato do
cliente ter alertado sua baixa disposição para o risco e o agente autônomo deve honrar isso acima de tudo. O agente não pode oferecer
um produto não condizente com a situação do cliente.
CORRETO
A ordem cronológica das fases na lavagem de dinheiro são:
Integração, colocação e ocultação.
Ocultação, integração e colocação.
 Colocação, ocultação e integração.
Colocação, integração e ocultação.
A ordem no processo de lavagem de dinheiro é colocação onde o dinheiro é inserido no mercado, ocultação onde se tenta eliminar o
link entre as práticas ilícitas e o dinheiro e a integração onde o dinheiro volta para o sistema formal através de empresas.
CORRETO
O prazo máximo que o agente financeiro tem para informar ao COAF sobre uma operação ou proposta de operação suspeita é de:
12 horas
 24 horas.
48 horas.
72 horas.
26/03/2019 FK Partners | Ancord E-Learning | Simulado 1
https://fkpartners.talentlms.com/unit/viewtestsurvey/id:7067,mode:test 8/40
O agente �nanceiro deve informar ao COAF qualquer operação suspeita no prazo máximo de 24 horas. Ele não precisa noti�car o cliente
sobre ter passado essas informações.
CORRETO
O órgão responsável pela fiscalização do crime de lavagem de dinheiro é denominado:
CVM.
Banco Central.
 COAF.
CMN.
O COAF é um conselho criado em 1998 vinculado ao Ministério da Fazenda e tem como principal responsabilidade coibir e �scalizar o
crime de lavagem de dinheiro.
CORRETO
O valor mínimo de movimentação suspeita que deve ser comunicada ao Banco Central e o valor máximo da multa paga pela
comprovação da lavagem de dinheiro são, respectivamente:
R$ 10.000 e R$ 10.000.000.
R$ 50.000 e R$ 10.000.000.
 R$ 10.000 e R$ 20.000.000
R$ 100.000 e R$ 20.000.000.
26/03/2019 FK Partners | Ancord E-Learning | Simulado 1
https://fkpartners.talentlms.com/unit/viewtestsurvey/id:7067,mode:test 9/40
As instituições �nanceiras devem comunicar ao Banco Central qualquer movimentação suspeita com o valor mínimo de R$ 10.000 e a
pena para o crime de lavagem de dinheiro tem o valor máximo de R$ 20.000.000.
CORRETO
Assinale a alternativa que descreve corretamente o par de ação do governo e resultado na economia:
Aumento do depósito compulsório e aumento da in�ação.
 Aumento do depósito compulsório e aumento nos juros.
Diminuição do depósito compulsório e diminuição da in�ação.
Diminuição do depósito compulsório e aumento nos juros.
Um aumento nos depósitos compulsórios gera um aumento nas taxas de juros do mercado pois há menos dinheiro em circulação, logo
o custo (taxa de juros) desse dinheiro deve subir. Esse aumento de taxas de juros faz com que haja uma diminuição no consumo e
consequentemente na in�ação.
CORRETO
Os componentes da conta corrente externa são:
Balança de pagamentos, balança comercial e transferências unilaterais.
Balança comercial, transferências bilaterais e conta de serviços e rendas.
Balança de pagamentos, transferência unilaterais e conta de serviços e rendas.
 Balança comercial, conta de serviços e rendas e transferência unilaterais.
26/03/2019 FK Partners | Ancord E-Learning | Simulado 1
https://fkpartners.talentlms.com/unit/viewtestsurvey/id:7067,mode:test 10/40
A conta corrente externa faz parte da Balança de pagamentos. Ela é formada pela balança comercial (exportação e importação de bens);
conta de serviços e rendas (exportação e importação de serviços) e transferências unilaterais (remessa de dinheiro entre os residentes
no país e os domiciliados no exterior).
CORRETO
Sobre o Sistema de Pagamentos Brasileiro, é correto dizer que:
É responsável pela compensação de cheques em 8 horas.
O valor mínimo para emitir uma TED são R$ 5.000,00
 Trata do conjunto de regras e instituições que trabalham para transferir dinheiro entre os participantes do sistema �nanceiro.
O valor de R$ 10.000 pode ser transferido via DOC ou TED.
O Sistema de Pagamento Brasileiro é o conjunto de regras e instituições que trabalham para transferir dinheiro entre os participantes do
sistema brasileiro. Existe uma grande quantidade de normas e instituições que trabalham para um bom funcionamento do sistema. Os
cheques não precisam ser compensados em 8 horas e não há valor mínimo para emissão de TED, já o DOC é valido até a quantia de R$
4.999,99.
ERRADO
Associe o órgão público com a sua responsabilidade:
CMN é responsável por �scalizar as instituições �nanceiras do país.
CVM é responsável por criar as políticas econômicas do país.
 Banco Central é o responsável por determinar o valor do recolhimento compulsório.
 CMN é o responsável por criar as políticas econômicas do país.
26/03/2019 FK Partners | Ancord E-Learning | Simulado 1
https://fkpartners.talentlms.com/unit/viewtestsurvey/id:7067,mode:test 11/40
O CMN Conselho Monetário Nacional é o órgão máximo da economia de um país, ele é o responsável pela criação das leis monetárias e
cambiais entre outras. A CVM Comissão de Valores Mobiliários é o órgão responsável pelo bom funcionamento do mercado de capitais e
o Banco Central tem, entre outras responsabilidades, que �scalizar as instituições �nanceiras do país.
CORRETO
A bolsa de valores é uma entidade fiscalizada pelo órgão público denominado:
 CVM.
Banco Central.
CMN.
SFN.
A CVM é o órgão que �scaliza a bolsa de valores, o CMN normatiza esse mercado, mas não tem a função de �scalizar os participantes.
CORRETO
Sobre a Caixa Econômica Federal, é correto dizer que:
 Possui o monopólio de empréstimo com penhor de bens pessoais.
É um banco comercial como outro qualquer.
É um banco múltiplo como outro qualquer.
Está vinculada ao CMN.
A Caixa Econômica Federal tem o monopólio de empréstimo com penhor dos bens pessoais. Ela não pode ser considerada um banco
comercial qualquer pois tem uma função social bem de�nida e diferente dos outros bancos comerciais. A CEF não é um banco múltiplo e
26/03/2019 FK Partners | Ancord E-Learning | Simulado 1
https://fkpartners.talentlms.com/unit/viewtestsurvey/id:7067,mode:test 12/40
está vinculada ao Ministério da Fazenda.
ERRADO
O mercado de bolsa e o mercado de balcão são respectivamente denominados:
 Mercado padronizado e mercado customizado.
Mercado customizado e mercado padronizado.
Ambos são mercados customizados.
 Ambos são mercados padronizados.
O mercado de bolsa é o mercado dito padronizado onde os contratos tem data, tamanho e qualidade padronizadas e por conta disso há
uma maior liquidez. O mercado de balcão não tem padronização do lote, nem do vencimento nem dos contratos e por isso é menos
liquido.
CORRETO
O BNDES é:
um banco de investimento.
um banco de desenvolvimento.
um banco comercial.
 uma empresa pública federal.
Apesar de ter a palavra desenvolvimento no nome o BNDES é uma empresa pública federal com vínculo no Ministério do Planejamento
que tem como �nalidade fomentar o ambiente empresarial do país, isso é feito principalmente através de empréstimos subsidiados.
26/03/2019 FK Partners | Ancord E-Learning | Simulado 1
https://fkpartners.talentlms.com/unit/viewtestsurvey/id:7067,mode:test 13/40
CORRETO
Se um fundo tem um VaR de 2% a um nível de confiança de 99% isso significa que:
1 a cada 100 dias o fundo vai ter uma perda de no máximo 2% da carteira.
 1 a cada 100 dias o fundo vai ter uma perda de no mínimo 2% da carteira.
1 a cada 100 dias o fundo vai perder exatamente 2% da carteira.
2 a cada 200 dias o fundo vai perder no mínimo 4% da carteira.
O conceito de VaR diz a um certo nível de probabilidade o valor mínimo de perda de um fundo em um determinado período. Na questão
como o nível de con�ança é de 99% isso signi�ca dizer que 1 a cada 100dias ou 2 a cada 200 etc. o fundo vai ter uma perda mínima de
2%. Esse é um dos problemas dessa medida, se o fundo perder 4%, 10% ou 50% nós não saberemos, apenas que a perda mínima será
2%. Por esse motivo VaR é sempre utilizado com um cenário de stress para eliminar esse problema.
CORRETO
O risco de crédito é o risco:
de uma variação nos preços dos ativos venha a trazer prejuízos à carteira.
das organizações incorrem se houver algum problema no sistema de liquidação ou se ocorrer algum erro humano nos processos.
 de não receber uma quantia que o credor tem direito.
de ter que se desfazer de um ativo a um preço muito abaixo do esperado.
Quando o investidor compra um título ou empresta dinheiro a um terceiro ele está correndo risco de crédito que é a chance de não
reaver a quantia ou os juros a que ela tem direito. A alternativa a) trata do risco de mercado. A alternativa b) é o risco operacional e a
alternativa d) é o risco de liquidez.
26/03/2019 FK Partners | Ancord E-Learning | Simulado 1
https://fkpartners.talentlms.com/unit/viewtestsurvey/id:7067,mode:test 14/40
CORRETO
O tipo de risco diminuído com o aumento na diversificação da carteira é denominado:
Risco sistemático.
Risco de mercado.
 Risco não-sistemático.
Risco de crédito.
Ao se aumentar o número de ações em uma carteira conseguimos diminuir o risco não-sistemático (risco especí�co) de uma carteira. Os
riscos especí�cos de cada uma das empresas são somados com os riscos especí�cos de outras com correlação negativa e essa soma vai
eliminando esse tipo de risco para restar apenas o risco sistemático (não diversi�cável) que é o risco de estar investido em uma classe de
ativos em um país. Risco de mercado e risco de crédito não são diminuídos apenas aumentando o número de ativos.
ERRADO
Um título A tem uma opção de compra embutida e o título B tem uma opção de venda embutida. Podemos afirmar, que essas opções
tem os respectivos efeitos sobre a duration desses papéis:
Aumentar e aumentar.
 Aumentar e diminuir.
Diminuir e aumentar.
 Diminuir e diminuir.
Toda opção embutida em um título de renda �xa causa uma diminuição na duration do título. Independente se o emissor �zer a
recompra ou o investidor vender o título antecipadamente o que vai ocorrer é uma diminuição no prazo do título e consequente
diminuição na duration do papel.
26/03/2019 FK Partners | Ancord E-Learning | Simulado 1
https://fkpartners.talentlms.com/unit/viewtestsurvey/id:7067,mode:test 15/40
CORRETO
Bonificação de ações é definida como o:
Provento que a empresa paga ao acionista em forma de dinheiro.
Aumento no número de ações de cada investidor sem a mudança no seu patrimônio em relação a empresa para que aumente a liquidez do papel.
Diminuição no número de ações de cada investidor sem a mudança no seu patrimônio em relação a empresa para que aumente a liquidez do papel.
 Provento que a empresa paga ao acionista em forma de ações.
A boni�cação de ações é o ato de a empresa aumentar o número de ações de cada acionista sem aumentar o patrimônio de cada um.
Isso se dá geralmente porque a empresa aumenta o capital social com os lucros obtidos. As alternativas b) e c) referem-se aos splits e
inplits que ocorrem para o simples aumento na liquidez do papel pois os preços estão respectivamente muito altos ou baixos. A
alternativa a) está descrevendo os dividendos.
ERRADO
O bônus de subscrição é o mesmo que uma:
 Compra de call.
 Venda de call.
Compra de put.
Venda de put.
Os bônus de subscrição são parecidos como uma compra de call pois seus detentores têm o direito de comprar mais ações da empresa
por um preço pré-estabelecido.
26/03/2019 FK Partners | Ancord E-Learning | Simulado 1
https://fkpartners.talentlms.com/unit/viewtestsurvey/id:7067,mode:test 16/40
CORRETO
Em uma oferta pública de ações de companhia aberta, os acionistas minoritários, tem o direito de receber o percentual mínimo sobre
o valor recebido pelos acionistas majoritários, de:
60%.
70%.
 80%.
100%.
Por conta do Tag Along os acionistas minoritários têm o direito de receber no mínimo 80% do valor pago ao acionista majoritário.
ERRADO
Sobre a análise técnica e a análise fundamentalista de ações podemos afirmar que:
 A análise técnica trata de observar o passado e a análise fundamentalista trata de modelar o futuro.
 A análise técnica trata de modelar o futuro e a análise fundamentalista trata de observar o passado.
Ambas tratam de observar o passado.
Ambas tratam de modelar o futuro.
A análise técnica se vale de grá�cos e o volume das operações que ocorreram no passado para fazer uma previsão sobre o futuro. A
análise fundamentalista usa premissas sobre o pagamento de dividendos, a taxa de desconto dos mesmos e o crescimento deles para
criar um modelo que tenta prever o valor hoje de uma ação.
CORRETO
26/03/2019 FK Partners | Ancord E-Learning | Simulado 1
https://fkpartners.talentlms.com/unit/viewtestsurvey/id:7067,mode:test 17/40
As debêntures apresentam uma hierarquia em suas garantias oferecidas em sua emissão. Da menor garantia para a maior são:
Subordinada, Flutuante, Quirográ�ca e Real.
 Subordinada, Quirográ�ca, Flutuante e Real.
Real, Quirográ�ca, Flutuante e Subordinada.
Real, Flutuante, Quirográ�ca,e Subordinada.
As debêntures subordinadas têm preferência apenas em relação aos acionistas da empresa em caso de liquidação. As quirografárias
têm preferência sobre as subordinadas e podem ser emitidas até o capital social da empresa. As debêntures com garantia �utuante
podem ser emitidas com até 70% do valor do ativo e as debêntures com garantia real podem ser emitidas com um montante de 80%
das garantias que não podem ser negociadas.
CORRETO
Os prazos máximos de emissão de um commercial paper para companhias fechadas e abertas são, respectivamente:
 180 dias e 360 dias.
360 dias e 180 dias.
180 dias e 180 dias.
360 dias e 360 dias.
O commercial paper é um título de captação de curto prazo que tem o limite de 180 dias para companhias de capital fechado e 360 dias
para companhias de capital aberto.
CORRETO
O responsável pelo recolhimento do IR das debêntures de um investidor pessoa física é:
26/03/2019 FK Partners | Ancord E-Learning | Simulado 1
https://fkpartners.talentlms.com/unit/viewtestsurvey/id:7067,mode:test 18/40
A empresa que emitiu o papel.
O banco que distribuiu a debênture na emissão.
O investidor que adquiriu o papel.
 A empresa que intermediou a compra da debênture pelo investidor.
Para as pessoas físicas o IR na compra de debêntures é pago na fonte e o responsável por separar o dinheiro ao �sco é a empresa que
intermediou a compra (corretora) do papel pelo investidor.
CORRETO
A alíquota do IR na alienação de R$ 100.000 em ações que não foram compradas e vendidas em datas distintas é:
10%.
15%.
 20%.
22,5%.
Se houve uma alienação de ações que não foram day-trade a alíquota do IR para esses papéis é de 15%. Como as ações foram
negociadas em day-trade, a alíquota do IR é 20%.
ERRADO
Um investidor de ações teve um prejuízo de R$ 2.000 com operações de day-trade e um prejuízo de R$ 3.000 com operações de
compra e venda no ano de 2016. No mês de julho de 2017, o mesmo investidor teve um lucro de R$ 9.000 com operações de day-
trade. Nesse caso a base tributável para ele será de?
 R$ 9.000.
26/03/2019 FK Partners | Ancord E-Learning | Simulado 1
https://fkpartners.talentlms.com/unit/viewtestsurvey/id:7067,mode:test 19/40
 R$ 7.000.
R$ 6.000.
R$ 4.000.
O investidor pode compensar perdas de um mesmo tipo de operação mesmo que tenha mudado o ano. Nesse caso como estamos
tratando de um lucro em day-trade nós podemos compensar com o prejuízo de day-trade apurado no ano anterior, logo a base de
cálculo �cará R$ 9.000 – R$ 2.000 = R$ 7.000.
CORRETO
A ordem de financiamento é aquela que:
só ocorre em um preço especí�co determinado pelo investidor.
ocorre imediatamente após o investidor comunicá-la.
só ocorre se outra ocorrer previamente.
 envolve uma vendaque tem como �nalidade prover fundos para uma ordem de compra.
A alternativa a) está descrevendo uma ordem limitada, a alternativa b) é uma ordem a mercado e a alternativa c) trata de uma ordem
casada. Ordens de �nanciamento são ordens de venda e compra de ativos em que a venda serve para diminuir o desembolso de caixa
na compra. Não precisa ocorrer ao mesmo tempo, ao contrário da ordem casada.
CORRETO
No circuit-breaker, se o Ibovespa cair:
15% em relação ao fechamento do dia anterior os negócios são interrompidos por 30 minutos.
26/03/2019 FK Partners | Ancord E-Learning | Simulado 1
https://fkpartners.talentlms.com/unit/viewtestsurvey/id:7067,mode:test 20/40
10% em relação ao fechamento do dia anterior os negócios são interrompidos por 1 hora.
20% em relação ao fechamento do dia anterior os negócios são interrompidos até o dia seguinte.
 10% em relação ao fechamento do dia anterior os negócios são interrompidos por 30 minutos.
O circuit-breaker é uma proteção que a BMFBovespa oferece em relação a variações muito bruscas nos preços para proteger os
investidores. A base é o fechamento do mercado no dia anterior e caso haja uma queda de 10% nos preços a bolsa interrompe os
negócios por 30 minutos. Se na volta ocorrer uma queda de 15% em relação ao fechamento do dia anterior os negócios são paralisados
por 1 hora e se na volta ocorrer uma queda de 20% a bolsa vai determinar quando as operações podem ocorrer.
CORRETO
A variação máxima no after-market das ações negociadas no Ibovespa em relação ao fechamento do pregão normal do mesmo dia é
de:
1%.
 2%.
5%.
10%.
No after Market os negócios com ações do Ibovespa podem ter uma variação máxima de 2% em relação ao fechamento do pregão
normal do mesmo dia.
ERRADO
Se houver um circuit breaker no mercado Bovespa, temos mercado suspenso também no dólar futuro?
Sim, por conta da correlação entre os ativos o mercado de dólar vai subir acima do limite de negociação e as transações �carão travadas.
26/03/2019 FK Partners | Ancord E-Learning | Simulado 1
https://fkpartners.talentlms.com/unit/viewtestsurvey/id:7067,mode:test 21/40
 Sim, toda vez que um mercado �ca sem negociação os outros automaticamente também �cam sem negociação.
Não, um mercado não afeta a negociação nos outros mercados.
 Não, apenas os mercados de dólar futuro e juros futuros tem esse mecanismo de circuit breaker compartilhado em que um ativo faz com que o outro seja
suspenso.
O mercado de bolsa em circuit breaker não signi�ca que os mercados futuros estarão impossibilitados de operar. Os futuros não têm o
mecanismo de circuit breaker, o que é feito nesses mercados é uma suspensão de negócios que ocorreriam fora de um túnel de
negociações, caso haja negócios dentro desse túnel eles podem ocorrer em qualquer momento. Não existe essa suspensão por tempo.
CORRETO
Onde é negociado o ADR nível 1? Nele há emissão de novas ações?
Bolsa; sim.
Balcão; sim.
Bolsa; não.
 Balcão; não.
ADR nível 1 é o nível mais simples de emissão desses papéis. Eles são negociados no mercado de balcão e por isso não precisam se
submeter às regras da SEC (CVM americana) de contabilidade e performance. Os ADRs nível 2 são operados em bolsa de valores e por
isso precisam submeter-se as regras contábeis e os ADRs nível 3 precisam que haja novas emissões de ações no Brasil para servir de
lastro a esses papéis no exterior.
ERRADO
Cada ação da empresa XYZ vale R$ 15. Após um excelente período de lucros a empresa decide aumentar 30% do seu capital com as
novas ações sendo ofertadas a R$ 13 cada. Se um acionista subscrever todas as ações a que tem direito, o valor médio
aproximado de sua posição será:
26/03/2019 FK Partners | Ancord E-Learning | Simulado 1
https://fkpartners.talentlms.com/unit/viewtestsurvey/id:7067,mode:test 22/40
 R$ 13.
R$ 14.
 R$ 14,5.
R$ 15.
Se o acionista subscrever toda a posição ele terá 30% a mais das ações da companhia, nesse caso o valor �nal de sua posição será a
média ponderada das ações que ele já possuía mais as ações subscritas. (1 * 15 + 0,3 * 13) / 1,3 = 14,53.
CORRETO
Sobre os níveis de governança corporativa da B3 podemos são feitas as seguintes afirmações:
I. Tag along para 100% das ações ON e PN no Novo Mercado.
II. Tag along de 100% das ações ON no Nível 2.
III. Demonstrações financeiras obrigatoriamente traduzidas para o inglês no Nível 1.
IV. Mínimo de 5 membros do conselho de administração no Nível 2.
Sobre essas afirmações são corretas?
I e II.
II e III.
I e IV.
 II e IV.
No Novo Mercado não existem ações PN e por isso I está errado. No Nível 1 as demonstrações �nanceiras não precisam estar em inglês
também. O Nível 2 tem Tag Along de 100% para as ações ON e PN e precisa de um conselho de administração com no mínimo 5
membros.
ERRADO
26/03/2019 FK Partners | Ancord E-Learning | Simulado 1
https://fkpartners.talentlms.com/unit/viewtestsurvey/id:7067,mode:test 23/40
Os índices ISE e IBX 50 são ponderados respectivamente por:
 valor de mercado e preço das ações.
preço das ações e valor de mercado.
 valor de mercado em ambos.
preço das ações em ambos.
Tanto o ISE quanto os IBXs 50 ou 100 são ponderados pelo valor de mercado das companhias que compõe o índice.
CORRETO
Sobre as debêntures incentivadas podemos afirmar que:
São conversíveis em ações da empresa emissora.
Sempre emitidas com garantia real.
Possuem isenção de IR para qualquer Pessoa Física e Jurídica.
 Possuem isenção de IR para qualquer Pessoa Física.
Nem todas as Pessoas Jurídicas possuem a isenção de IR na compra de debêntures incentivadas. Esses títulos nem sempre são
conversíveis em ações e não precisam necessariamente ser emitidas com garantia real.
CORRETO
Sobre o mercado a termo de ações são feitas as seguintes afirmativas:
orretora pode exigir garantias adicionais as que são pedidas pela Câmara de Ações.
penas empresas pertencentes ao índice Ibovespa são objeto de negociação a termo.
inanciamento é o ato de comprar ações a termo pois há uma necessidade menor de caixa nessas operações.
Está correto o que se afirma apenas em:
26/03/2019 FK Partners | Ancord E-Learning | Simulado 1
https://fkpartners.talentlms.com/unit/viewtestsurvey/id:7067,mode:test 24/40
I e II.
I e III.
II e III.
 I.
No mercado a termo os investidores devem depositar margens de garantia para poder operar, as corretoras podem exigir margem
adicional dos seus clientes. Todas as ações negociadas na B3 podem ser operadas no mercado a termo. Financiamento é o ato de fazer
uma operação casada no mercado à vista e a termo para ganhar uma taxa de juros vantajosa em relação a taxa de juros do mercado.
ERRADO
Sobre as operações de um investidor num mesmo mês foi constatado que no dia 3 o investidor auferiu um ganho de R$ 9.000 em
operações de day trade; no dia 10 desfez de sua posição de R$ 15.000 em ações e no dia 19 um prejuízo de R$ 5.000 com day
trade. O valor de imposto devido por esse investidor é:
 R$ 800.
 R$ 1.800.
R$ 3.050.
R$ 4.050.
Se o investidor desfez de uma posição menor de R$ 20.000 durante o mês não há a necessidade de fazer um DARF para pagar o IR.
Nesse exercício apenas as operações de day trade serão tributadas, tivemos um valor positivo no mês de R$ 4.000 e o IR para day trade
são 20% e com isso temos 4000 * 0,2 = 800.
CORRETO
São responsabilidades do administrador do fundo:
26/03/2019 FK Partners | Ancord E-Learning | Simulado 1
https://fkpartners.talentlms.com/unit/viewtestsurvey/id:7067,mode:test 25/40
Gerir o fundo e contratar um auditor externo para dar o parecer sobre a situação da carteira.
 Divulgar as informações aos investidores sobre o fundo de investimento e contratar o gestor do fundo de investimento.
Prestar informações à CVM sobre a situação do fundo de investimentos e fazer a custódia dos ativos que compõe o fundo.
Fazer a avaliação do risco de crédito do fundo através de escala de rating e contratar o gestor do fundo de investimento.
O administrador do fundo é o responsável pela parte operacionaldo fundo de investimento, essa �gura tem a responsabilidade de
contratar um gestor, um custodiante, uma agência de rating entre outros. O administrador é o responsável pela divulgação das
informações perante a CVM e os cotistas. Ele não é o responsável pela gestão, custódia ou classi�cação de rating do fundo.
CORRETO
É um requisito do investidor pessoa física, além de um documento atestando sua condição de qualificação, para ser classificado
como investidor qualificado:
Possuir R$ 100.000 em investimentos �nanceiros ou ser aprovado no CPA-20.
Possuir R$ 300.000 em investimentos �nanceiros ou ser aprovado no CPA-10.
 Possuir R$ 1.000.000 em investimentos �nanceiros.
Ser consultor de valores mobiliários sem certi�cação �nanceira.
A Pessoa Física precisa ter R$ 1.000.000 no mínimo em investimentos no mercado ou ter sido aprovada nos seguintes exames, CNPI,
CEA, AAI. Os exames de CPA-10 e CPA-20 não são su�cientes. Um consultor de valores mobiliários com certi�cação aprovada pela CVM é
considerado quali�cado.
CORRETO
A alocação mínima de um fundo de renda fixa dívida externa em ativos no exterior é:
26/03/2019 FK Partners | Ancord E-Learning | Simulado 1
https://fkpartners.talentlms.com/unit/viewtestsurvey/id:7067,mode:test 26/40
67%.
75%.
 80%.
90%.
Os fundos de renda �xa dívida externa devem ter no mínimo 80% dos ativos referenciados em títulos da dívida externa brasileira. Os
derivativos podem estar na carteira se forem para efeito de proteção.
CORRETO
A alocação mínima que um fundo de ações deve ter em instrumentos de renda variável é:
66%.
 67%.
75%.
80%.
Os fundos de ações devem ter em sua carteira um investimento mínimo de 67% em ativos de renda variável que são ações, bônus de
subscrição, certi�cados de depósitos de ações ou cotas de fundos de ações.
ERRADO
A aplicação mínima para um investidor aplicar em um FIP é:
R$ 100.000.
 R$ 300.000.
26/03/2019 FK Partners | Ancord E-Learning | Simulado 1
https://fkpartners.talentlms.com/unit/viewtestsurvey/id:7067,mode:test 27/40
R$ 1.000.000.
 Não há
Para fazer investimento em FIP precisa ser investidor quali�cado mas cada fundo tem seu montante mínimo de aplicação, não há mais
como havia anteriormente a aplicação mínima de R$ 100.000.
CORRETO
Um FIDC e um FII são, respectivamente, condomínios:
 Aberto ou fechado e fechado.
Aberto ou fechado e aberto.
Fechado e aberto.
Ambos abertos.
Um FIDC é um fundo que pode ser aberto ou fechado e o FII é um fundo sempre fechado. Um fundo aberto é aquele que há a criação e
diminuição de cotas diariamente e o fundo fechado tem as cotas vendidas no início do fundo e os novos cotistas precisam comprar as
cotas dos antigos que queiram se desfazer do investimento, não há a criação de novas cotas.
CORRETO
Uma empresa faz a cessão de recebíveis para uma SPE e posteriormente essa empresa vem a falir. Nesse caso, o que ocorre com os
investidores que adquiriram títulos lastreados nesses recebíveis emitidos pela SPE?
Tem uma perda proporcional do tamanho dos recebíveis em relação a empresa emissora.
 Nada ocorre, pois, os títulos pertencem à SPE e não tem mais relação com a empresa.
Depende de como o juiz julgar essa relação entre os recebíveis e a empresa.
26/03/2019 FK Partners | Ancord E-Learning | Simulado 1
https://fkpartners.talentlms.com/unit/viewtestsurvey/id:7067,mode:test 28/40
Até um limite de R$ 250.000 por investidor não há perdas, pois, o FGC cobre o prejuízo.
Se houve uma venda de recebíveis para a SPE então a empresa recebeu uma quantia para se desfazer desses créditos. Desse momento
em diante não há mais relação entre esses créditos e a empresa originadora, os créditos pertencem à SPE e qualquer problema com a
originadora diz respeito somente a mesma.
CORRETO
O percentual mínimo de investimentos em ações em um clube de investimentos é:
50%.
66%.
 67%.
80%.
Um clube de investimentos deve ter no mínimo 67% de seu patrimônio investido em títulos de renda variável.
CORRETO
O número máximo de investidores em um clube de investimentos é:
30.
 50.
70.
100.
26/03/2019 FK Partners | Ancord E-Learning | Simulado 1
https://fkpartners.talentlms.com/unit/viewtestsurvey/id:7067,mode:test 29/40
Um clube de investimentos pode ter no mínimo 3 e no máximo 50 investidores pessoa física. Ele obrigatoriamente é constituído sob a
forma de condomínio aberto.
CORRETO
Em um regime composto de capitalização com prazo de 5 anos, o capital inicial de R$100.000 investido a uma taxa mensal de 0,85%
renderia em juros, aproximadamente:
R$ 62.520.
 R$ 66.170.
R$ 162.520.
R$ 166.170
Em um regime composto de capitalização os juros incidem sobre o montante e os juros do período anterior. Nesse caso a fórmula para
resolver essa questão é VF = VP * (1 + R) ^ t. Temos que transformar a taxa de juros mensal de 0,85% em anual ( 1 + 0,85% ) ^ 12 – 1 =
10,69%, então VF = 100.000 * (1 + 10,69%) ^5 = 166.170. Como a questão pediu os juros do período temos que subtrair o Valor Final do
Valor Presente; 166.170 – 100.000 = R$ 66.170.
CORRETO
Uma geladeira pode ser adquirida em 3 prestações de R$ 450 ou à vista pelo valor de R$ 1.200. Nesse caso a taxa de juros embutida
nessa operação é:
3,12%a.m.
4,12%a.m.
5,12%a.m.
26/03/2019 FK Partners | Ancord E-Learning | Simulado 1
https://fkpartners.talentlms.com/unit/viewtestsurvey/id:7067,mode:test 30/40
 6,12%a.m.
Se a geladeira pode ser paga inicialmente pelo valor de 1.200 ou em 3 prestações de 450 então temos; 1.200 CHS PV; 450 PMT; 0 FV; 3 n
e calculando i = 6,12%.
ERRADO
Um projeto, com taxa de desconto de 10%, requer um investimento inicial de R$ 100.000, e no final dos três primeiros anos os
fluxos de caixa são respectivamente, R$ 40.000, R$ 15.000 e R$50.000. No quarto e quinto anos o projeto deu prejuízo de R$
5.000 e R$ 10.000 respectivamente. Esse projeto deve ser aceito pelo investidor, e qual o seu VPL?
Aceito, pois, VPL vale R$ 3.298.
 Rejeitado pois VPL vale - R$ 10.000.
Rejeitado pois VPL vale - R$ 10.000.
 Rejeitado pois VPL vale – R$ 23.298.
Devemos colocar na calculadora os seguintes �uxos de caixas: 100.000 CHS g CF0; 40.000 g CFj; 15.000 g CFj; 50.000 g CFj; 5.000 CHS g
CFj; 10.000 g CFj; 10 i; f NPV para obter o resultado de – R$ 23.298 e por ter um VPL negativo deve-se rejeitar esse projeto.
CORRETO
Um empréstimo de financiamento imobiliário de R$ 500.000, para pagamento em 30 anos a uma taxa de juros efetiva de 9,5%a.a,
terá de parcelas fixas no valor de:
 R$ 4.062
R$ 5.062
R$ 6.062
26/03/2019 FK Partners | Ancord E-Learning | Simulado 1
https://fkpartners.talentlms.com/unit/viewtestsurvey/id:7067,mode:test 31/40
R$ 7.062
Devemos colocar na calculadora os seguintes dados: 500.000 CHS PV; 360 n; 0 FV; (1 + 9,5%) ^ 1/12 -1 = 0,759%a.m; PMT para obter o
resultado de – 4.062. O sinal de negativo indica que a PMT tem o valor contrário ao PV, isso é verdade pois recebemos uma quantia e ao
longo do tempo vamos pagando as prestações.
ERRADO
Quanto a remuneração e a moeda de referenciada de uma letra de câmbio, respectivamente podem ser:
 Pré ou Pós-�xada em dólar.
Pré ou Pós-�xada em dólar.
Apenas Pré-�xada em dólar.
 Pré ou Pós-�xada em real.
Uma letra de câmbio não tem nenhuma relação com moedas apesar do seu nome. É um produto referenciado em Real mesmo e paga
remuneração pós ou pré-�xada. É o tipo mais comum de funding para operações de �nanciamento de bens (eletrodomésticos, móveis,
etc.).
CORRETO
Em um cenário de inflação abaixo da meta e caindo mais e o PIB com um crescimento muito fraco, é de se esperar que o governo
tome qual atitude em relação à política monetária, e consequentemente qual título trará o maior retorno para o investidor?
Subir os juros; NTN-F.
Cair os juros; NTN-B.
 Cair os juros; NTN-F.
26/03/2019 FK Partners | Ancord E-Learning | Simulado 1
https://fkpartners.talentlms.com/unit/viewtestsurvey/id:7067,mode:test 32/40
Cair os juros; LFT.
Em um cenário onde a in�ação está controlada mas o crescimento não é satisfatórioo governo vai diminuir os juros para estimular a
economia. Se as taxas de juros caem o melhor investimento é ter títulos pré-�xados em carteira. A NTN-B por ser referenciada em uma
in�ação cadente é um título pior que a NTN-F e a LFT vai apenas ter sua rentabilidade diminuída.
CORRETO
Uma Letra Hipotecária com 200 dias de prazo tem a proteção do FGC? Qual a alíquota do IR para pessoas físicas que adquiriram esse
título?
Sem proteção do FGC com alíquota 0% de IR.
Com proteção do FGC com alíquota de 20% de IR.
Sem proteção do FGC com alíquota de 20% de IR.
 Com proteção do FGC com alíquota 0 de IR.
Uma Letra Hipotecária é um título cujo lastro são �nanciamentos imobiliários e por esse motivo o governo incentiva sua comercialização
através de uma taxa 0 de IR para pessoas físicas. Esse é um título que tem a proteção do FGC.
ERRADO
Seja uma LFT comprada há 750 dias úteis pelo PU de R$ 4.500. Se o investidor se desfizer hoje do título e a Selic acumulada no
período foi de 12,5% a.a, o retorno aproximado desse investimento seria:
 R$ 1.605.
R$ 1.889.
R$ 6.105.
26/03/2019 FK Partners | Ancord E-Learning | Simulado 1
https://fkpartners.talentlms.com/unit/viewtestsurvey/id:7067,mode:test 33/40
 R$ 6.389.
Uma taxa de 12,5%a.a pelo período de 750 dias úteis equivale a uma taxa efetiva de (1+12,5%) ^(750/252)-1 = 41,98%. Então o
rendimento seria 4.500 * ( 1,4198 -1) * (1 -15%) = 1.605. Ao não multiplicar por (1-15%) estamos desconsiderando o imposto de renda o
que é errado.
CORRETO
O responsável pelo recolhimento do IR na compra de uma NTN-F por um investidor pessoa física será:
O Tesouro Nacional.
O Banco Central.
O investidor que adquiriu o papel.
 A empresa que está custodiando o título para o investidor.
Para as pessoas físicas o IR na compra de títulos do tesouro é pago na fonte e o responsável por separar o dinheiro ao �sco é a empresa
que está custodiando o papel para o investidor.
CORRETO
Uma LFT e um CDB são liquidados respectivamente na:
Cetip e Cetip.
 Selic e Cetip.
Selic e Selic.
Cetip e Selic.
26/03/2019 FK Partners | Ancord E-Learning | Simulado 1
https://fkpartners.talentlms.com/unit/viewtestsurvey/id:7067,mode:test 34/40
Os títulos públicos federais são liquidados na Selic e os títulos privados são liquidados em sua maioria na Cetip.
ERRADO
Considere as seguintes afirmações sobre as Letras Financeiras:
o emitidas por bancos.
F com cláusula de subordinação tem o valor mínimo de R$ 150.000.
F sem cláusula de subordinação tem o valor mínimo de R$ 300.000.
agamentos de rendimentos com intervalo mínimo de 360 dias.
Sobre as afirmativas, estão corretas apenas:
I, II e III.
 II, III e IV.
I e IV.
 I.
As Letras Financeiras são títulos de longo prazo emitidos por bancos, os rendimentos tem que ter um intervalo mínimo de 180 dias. O
valor unitário mínimo com cláusula de subordinação são R$ 300.000 e sem cláusula são R$ 150.000.
ERRADO
Um compra de opção de venda e uma venda de opção de compra, respectivamente, necessitam do depósito de margem?
Sim e não.
 Não e sim.
Sim e sim.
 Não e não.
26/03/2019 FK Partners | Ancord E-Learning | Simulado 1
https://fkpartners.talentlms.com/unit/viewtestsurvey/id:7067,mode:test 35/40
Toda vez que o investidor faz uma venda de opção (seja ela de compra ou de venda) ele deve depositar margem de garantia. Se o
investidor comprar uma opção (seja ela de compra ou de venda) ele já pagou o prêmio por essa opção e não precisa depositar nenhuma
margem de garantia.
CORRETO
Os prazos mínimo e máximo do mercado a termo de ações são:
3 e 999 dias.
16 e 1000 dias.
3 e 1000 dias.
 16 e 999 dias.
O mercado a termo de ações tem um prazo mínimo de 16 dias corridos e 999 dias corridos.
ERRADO
Quem pode liquidar antecipadamente o contrato à termo e o que ocorre com o preço negociado no caso de liquidação antecipada?
Comprador e o preço é ajustado por conta da diferença de dias entre a liquidação antecipada e o vencimento normal.
Vendedor e o preço é ajustado por conta da diferença de dias entre a liquidação antecipada e o vencimento normal.
 Comprador e o preço não sofre nenhuma mudança.
 Vendedor e o preço não sofre nenhuma mudança.
O contrato a termo pode ser liquidado antecipadamente pelo comprador do contrato a termo e o preço não sofre nenhuma
modi�cação. Existem 2 tipos de liquidação antecipada, a normal onde o comprador pede a liquidação e vai ter que pagar o preço
26/03/2019 FK Partners | Ancord E-Learning | Simulado 1
https://fkpartners.talentlms.com/unit/viewtestsurvey/id:7067,mode:test 36/40
acordado anteriormente e a liquidação por diferença onde o comprador vende o ativo no mercado à vista e compra a ação no valor
acordado pelo termo.
CORRETO
No caso de uma liquidação de um termo de ações antecipada em 3 dias úteis, a data máxima que esse pedido de antecipação pode
ser realizado é:
No dia do vencimento.
Um dia útil antes do vencimento.
Dois dias úteis antes do vencimento.
 Três dias úteis antes do vencimento
Para a liquidação antecipada em 3 dias úteis do termo de ações o comprador pode fazer essa requisição até no máximo 3 dias úteis
antes do vencimento. Se fossem 2 dias úteis de antecipação o prazo seria 2 dias úteis e o mesmo raciocínio para 1 dia útil.
CORRETO
Os prazos de liquidação de uma opção de ação e de uma ação, são respectivamente:
D+3 e D+1.
D+3 e D+2.
 D+1 e D+3.
D+2 e D+3.
O prazo de liquidação de uma opção de ações é D+1 e o prazo de liquidação de uma ação é D+3.
26/03/2019 FK Partners | Ancord E-Learning | Simulado 1
https://fkpartners.talentlms.com/unit/viewtestsurvey/id:7067,mode:test 37/40
CORRETO
No caso de opções de ações é necessário solicitar o exercício de uma opção in-the-money? Quem é o responsável pelo pedido?
O exercício é automático para opções in-the-money.
O exercício só é automático para opções at-the-money. O titular é o responsável por pedir o exercício da opção in-the-money.
O exercício não é automático e o lançador é o responsável pelo pedido.
 O exercício não é automático e o titular é o responsável pelo pedido.
O titular de uma opção de ação que se encontra in-the-money tem a obrigação de exercê-la se não quiser perder seus direitos. Caso o
titular não faça nada o lançador não tem obrigação nenhuma perante o comprador.
ERRADO
Caso um negócio vá a leilão, esse leilão é de responsabilidade do:
Market-maker do ativo.
 diretor de pregão.
 diretor de operações.
agente de compensação.
O diretor de operações é o responsável pela condução do leilão ou um funcionário indicado por ele.
CORRETO
Se uma operação é definida como ex-pit do mercado agrícola, neste mesmo dia, o leilão para interferência terá a duração de:
26/03/2019 FK Partners | Ancord E-Learning | Simulado 1
https://fkpartners.talentlms.com/unit/viewtestsurvey/id:7067,mode:test 38/40
5 minutos.
10 minutos.
15 minutos.
 Não há leilão nesse caso.
Negócios classi�cados como ex-pit não sofrem interferência do mercado. Apenas no dia seguinte a bolsa pode abrir leilão sobre esses
negócios.
ERRADO
Sobre o Participante de Liquidação (PL), considere as seguintes afirmativas:
I. Pode contratar um Membro de Compensação (MC), obrigatoriamente pertencente ao mesmo grupo econômico para liquidar as suas posições e
dos clientes.
II. Pode receber repasses e liquidar operações de carteiras próprias.
III. Se contratar um MC, será responsável pela liquidação das operações próprias perante o Membro contratado.
Está correto o que se afirma apenas em:
 I, II e III.
I e II.
I e III.
 II e III.
O PL não precisa contratar um Membro de Compensação obrigatoriamente pertencente ao mesmo grupo econômico, pode ser uma
empresa externa. O PL pode receber repasses e liquidar suas operações e se contratar o Membro de Compensação o PL será
responsável pela liquidação de suas próprias operações.
26/03/2019 FK Partners | Ancord E-Learning | Simulado 1
https://fkpartners.talentlms.com/unit/viewtestsurvey/id:7067,mode:test 39/40
CORRETO
Das exigências abaixo,não é um requisito necessário para uma entidade se tornar um Participante de Liquidação:
Capital de giro mínimo.
Depósito de garantias.
Aprovação pelo conselho da B3.
 Rentabilidade sobre patrimônio mínima.
Os Participantes de Liquidação não precisam demonstrar uma rentabilidade mínima para exercer essa função. As outras alternativas são
necessárias para dar a segurança para a B3 que o participante tem fundos para honrar as operações e passou por um processo de
know your client por parte do conselho da bolsa.
ERRADO
Das entidades abaixo, a que não pode ser um Participante de Liquidação é:
 Agente autônomo pessoa jurídica.
DTVM.
Banco múltiplo.
 Banco comercial
Os AAI pessoa física ou jurídica não podem ser um Participantes de Liquidação na B3, apenas as outras empresas listadas podem além
das CTVM e os Bancos de investimento.
CORRETO
26/03/2019 FK Partners | Ancord E-Learning | Simulado 1
https://fkpartners.talentlms.com/unit/viewtestsurvey/id:7067,mode:test 40/40
A alíquota do IR em uma operação de venda de termo de ações e a alíquota do IR retido na fonte nessa operação, serão
respectivamente:
 
 
 15% e 0,005%.
20% e 0,005%.
15% e 0,01%.
20% e 0,01%.
Uma venda de termo de ação comum (que não foi um day-trade) tem a alíquota de IR de 15%. Uma parte desse valor é paga na fonte
com a taxa de 0,005% do volume da operação. Esse valor da fonte pode ser abatido posteriormente no pagamento do IR.
Passed. Let's continue. 
javascript:void(0)
javascript:void(0)