ATIVIDADE 2 - AGRO -BOLSAS DE MERCADORIAS E MERCADOS FUTUROS - 2020B

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26/10/2020 Unicesumar - Ensino a Distância
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ATIVIDADE 2 - AGRO -BOLSAS DE MERCADORIAS E MERCADOS FUTUROS - 2020B
Período:11/05/2020 08:00 a 05/06/2020 23:59 (Horário de Brasília)
Status:ENCERRADO
Nota máxima:0,50
Gabarito:Gabarito será liberado no dia 06/06/2020 00:00 (Horário de Brasília)
Nota obtida:0,35
1ª QUESTÃO
Um determinado fazendeiro possui uma grande criação de gado Nelore e para se proteger da variação do
preço foi a Bolsa, vendeu e manteve até o vencimento, 10 contratos futuros de boi gordo. Dessa maneira, o
fazendeiro conseguiu proteger 50% da sua criação da variação do preço do boi gordo.
 
Elaborado pelo professor, 2020.
 
Com base na situação hipotética, pode-se afirmar que em relação a transação futura realizada o fazendeiro
assumiu uma:
ALTERNATIVAS
Posição zerada
Posição vendida
Posição comprada
Posição regressiva
Posição intermediária
2ª QUESTÃO
O Mercado de Balcão é o ambiente em que as partes envolvidas na negociação realizam as suas transações
e as correspondentes transferências monetárias. No entanto, a negociação por meio do mercado de balcão
poderá ser realizada através do Mercado de Balcão Organizado ou o Mercado de Balcão Não organizado.
 
AFONSO, Juliana Franco; TONIN, Julyerme Matheus. Bolsas de Mercadorias e Mercado Futuro. Maringá -
PR.: UniCesumar, 2020.
 
Com base no exposto, analise as afirmações:
I. No mercado de balcão não organizado as transações são supervisionadas por entidades reguladoras que
asseguram a negociação.
II. As negociações realizadas no mercado de balcão organizado são supervisionadas pela Comissão de
Valores Mobiliários (CVM).
III. O Banco Central do Brasil é o órgão do governo que supervisiona e fiscaliza o funcionamento do
mercado de balcão organizado e não organizado.
É correto o que se afirma em:
ALTERNATIVAS
Juliana.Brito
Realce
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I, apenas.
II, apenas.
III, apenas.
I e II, apenas.
I, II e III.
3ª QUESTÃO
No mercado de derivativos existe um tipo de mercado que possibilita aos negociantes obterem o direito de
comprar ou vender determinado ativo mediante ao pagamento de um valor chamado de prêmio. A pessoa
que vende o direito de comprar o ativo é denominado de lançador e a pessoa que compra esse direito é
denominado de titular.
 
AFONSO, Juliana Franco; TONIN, Julyerme Matheus. Bolsas de Mercadorias e Mercado Futuro. Maringá -
PR.: UniCesumar, 2020.
 
Com base no exposto, esse mercado é denominado de:
ALTERNATIVAS
Swap
Mercado Futuro
Mercado a Termo
Mercado Aduaneiro
Mercado de Opções
4ª QUESTÃO
Pedro é um investidor que realiza operações de day trader por meio de contratos de derivativos. Pedro não
tem intenção de adquirir as mercadorias físicas e sim lucrar com as oscilações de preço do mercado e, dessa
forma, assume o risco de mercado nas operações.
 
Elaborado pelo professor, 2020.
 
 Com base na situação hipotética, pode-se afirmar que Pedro é um participante do mercado que assume o
papel de:
ALTERNATIVAS
Especulador
Hedge de venda
Hedge de compra
Câmara de compensação
Hedge de reversão automática de posição
5ª QUESTÃO
Juliana.Brito
Realce
Juliana.Brito
Realce
Juliana.Brito
Realce
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O ajuste diário foi uma evolução dos Contratos Futuros em relação aos contratos a termo, o que possibilitou
uma maior segurança para os investidores envolvidos na transação. Sendo assim, o ajuste diário é uma
característica exclusiva dos contratos futuros.
 
AFONSO, Juliana Franco; TONIN, Julyerme Matheus. Bolsas de Mercadorias e Mercado Futuro. Maringá -
PR.: UniCesumar, 2020.
 
Com base no exposto, analise as afirmações sobre o ajuste diário:
I. Um produtor que fez um hedge de venda com contrato futuro tem que receber o ajuste diário quando o
preço de ajuste aumenta em relação ao preço da operação.
II. Um exportador que fez um hedge de compra com contrato futuro tem que pagar o ajuste diário quando
o preço de ajuste se reduz em relação ao preço da operação.
III. Um produtor que fez um hedge de venda com contrato futuro sempre pagará ajuste diário,
independentemente da variação do preço de ajuste em relação ao preço da operação.
 
É correto o que se afirma em:
ALTERNATIVAS
I, apenas.
II, apenas.
III, apenas.
I e II, apenas.
I, II e III.
6ª QUESTÃO
Maria possui um empreendimento rural e recentemente descobriu que existem os contratos de derivativos
que podem ser utilizados para operação de hedge. Maria começou a estudar sobre os contratos futuros, e
identificou a possibilidade dela mesmo realizar as operações desses contratos negociados em Bolsa.
 
Elaborado pelo professor, 2020.
 
Com base na situação hipotética, para que Maria consiga negociar os contratos futuros disponibilizados na
Bolsa, ela deverá abrir conta:
ALTERNATIVAS
Em uma Corretora.
No Banco Central do Brasil.
Em um Lançador de uma Opção.
Em uma Câmara de Venda a Descoberto.
Na Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
7ª QUESTÃO
Juliana.Brito
Realce
Juliana.Brito
Realce
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Risco pode ser definido como a condição ou fatos que podem criar uma situação que impeça o alcance dos
objetivos estabelecidos. Existe uma série de fatores subjetivos relacionados com a análise de riscos de cada
atividade, tais como a incerteza do futuro, a dinâmica econômica que envolve os mercados, bem como os
métodos técnicos que avaliam ou identificam o nível de exposição aos riscos.
 
AFONSO, Juliana Franco; TONIN, Julyerme Matheus. Bolsas de Mercadorias e Mercado Futuro. Maringá -
PR.: UniCesumar, 2020.
 
Em relação aos tipos de riscos que afetam as instituições financeiras e demais segmentos ligados às
atividades produtivas, ressalta-se que:
ALTERNATIVAS
Risco Financeiro: é aquele de que mudanças nos preços e nas taxas no mercado financeiro reduzem o valor das
posições de uma instituição financeira.
Risco de Crédito: é aquele de que mudanças nos preços e nas taxas no mercado financeiro reduzem o valor das
posições de uma instituição financeira.
Risco de Liquidez: ocorre quando há possibilidade de que a empresa não seja capaz de cobrir seus custos de
operação e entregar os produtos aos clientes.
Risco Empresarial: ocorre quando existe a possibilidade de insucesso das estratégias adotadas, impactando de forma
negativa na dinâmica do negócio.
Risco Operacional: ocorre quando uma instituição financeira apresenta possibilidades de não executar uma transação
ao preço prevalecente de mercado.
8ª QUESTÃO
O Mercado de Derivativos pode ser utilizados por diferentes participantes com diferentes objetivos, ou seja,
as pessoas e instituições podem utilizar os derivativos na busca de ganhar dinheiro por meio da especulação
ou simplesmente para proteger as suas operações.
 
AFONSO, Juliana Franco; TONIN, Julyerme Matheus. Bolsas de Mercadorias e Mercado Futuro. Maringá -
PR.: UniCesumar, 2020.
 
Com base no exposto, analise as afirmações:
I. Os derivativos são instrumentos financeiros cujo seus valores derivam do valor de outros ativos, objeto do
contrato.
II. No mercado de derivativos as operações são realizadas por meio de contratos com data de liquidação
futura.
III. Como o nome já descreve, os derivativos derivam de um ativo que pode ser, por exemplo, uma
commodity agropecuária.
É correto o que se afirma em:
ALTERNATIVAS
Juliana.Brito
Realce
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I, apenas.
II, apenas
III, apenas
I e II, apenas.
I, II e III.
9ª QUESTÃO
Um contrato a termo é um dos derivativos mais simples. Ele, basicamente, representa um acordo para a
compra ou venda de certa quantidade de um ativo em um momento determinado no futuro a um preço
fixado quando do fechamento do acordo. A parte que se propõe a comprar o ativo no futuro a um preço
determinado assume uma posição comprada, enquanto a outra parte passa, por outro lado, a assumir uma
posição vendida. O preço determinado, por sua vez, é chamado preço de entrega, ou delivery price, em
inglês.
 
Disponível em: <https://www.infomoney.com.br/onde-investir/contrato-a-termo-conheca-como-funciona-e-quais-suas-principais-caracteristicas/>. Acessado em 01 março 2020.
 
Com base no exposto, analise as afirmações sobre os Contratos a Termo:
I. São negociados exclusivamente na Bolsa de Mercadorias e Futuros.
II. Não há a exigência de margem de garantia e nem o mecanismo de ajuste diário.
III. A data de vencimento do contrato é combinada entre as partes envolvidas na negociação.
É correto o que se afirma em:
ALTERNATIVAS
I, apenas.
II, apenas.
III, apenas.
II e III, apenas.
I, II e III.
10ª QUESTÃO
Juliana.Brito
Realce
Juliana.Brito
Realce
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O funcionamento do mercado futuro é essencial a economia, uma vez que auxilia na administração de risco
e difusão dos preços das commodities, por exemplo. No entanto, o mercado futuro apresenta características
específicas, bem como participantes com diferentes objetivos e estratégias.
 
AFONSO, Juliana Franco; TONIN, Julyerme Matheus. Bolsas de Mercadorias e Mercado Futuro. Maringá -
PR.: UniCesumar, 2020.
 
Com base no exposto, analise as afirmativas sobre o mercado futuro:
 
I. Possibilita a gestão de risco existente na oscilação do preço futuro das commodities.
II. Existe um mecanismo de interação entre o preço futuro e o preço à vista, que é possibilitado pelo
mercado futuro.
III. Entre as diferentes funções do mercado futuro, pode-se destacar a administração de risco e a difusão dos
preços dos ativos.
 
É correto o que se afirma em:
ALTERNATIVAS
I, apenas.
II, apenas.
III, apenas.
I e II, apenas.
I, II e III.
Juliana.Brito
Realce