Prova Final Mercado de Capitais

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1. Clubes de Investidores são associações de pessoas, geralmente com algum tipo de 
afinidade, para investimento em ações. "Os clubes de investimento existem no Brasil 
há mais de 20 anos, mas a instabilidade econômica das últimas décadas impedia a 
consolidação dessa modalidade de investimento, que, por meio da poupança coletiva, 
dilui riscos e custos no mercado de renda variável". Sobre os clubes de 
investimentos, classifique V para as sentenças verdadeiras e F para as falsas: 
 
( ) O objetivo da criação do clube de investimentos é dar dinâmica aos 
investimentos em ações, ampliando a participação dos investidores em bolsas de 
valores. 
( ) Todas as operações de compra e venda de títulos e valores mobiliários são 
registradas sempre em nome do clube, devendo ser custodiadas em instituição 
autorizada a prestar este tipo de serviço. 
( ) Delega a terceiros (administradores) seus recursos. Isto gera uma falta de 
autonomia na tomada de decisão e submissão a regras previamente estabelecidas e à 
vontade da maioria dos cotistas. 
( ) A constituição do clube é processada mediante a aprovação e assinatura por 
parte dos seus membros do estatuto social, o qual regulará a conduta e procedimento 
de atuação 
 
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA: 
 a) V - F - F - F. 
 b) F - V - V - V.
 c) F - F - V - V. 
 d) V - V - F - V.
 
2. O CDB (Certificado de Depósito Bancário) é um produto de investimento de renda 
fixa e carrega em si o risco de crédito da instituição que irá realizar o pagamento dos 
juros e do valor principal da aplicação aos investidores na data de resgate (caso 
resgatado antes do prazo final) ou ao final da aplicação. O CDB tem suas 
particularidades e é importante conhecer cada uma para compreender o seu 
funcionamento. Sobre o exposto, classifique V para as sentenças verdadeiras e F para 
as falsas: 
 
( ) Os prazos servem para os bancos terem conhecimento de seus fluxos e poder 
utilizar essa captação de recurso para ofertar seus empréstimos e financiamentos, 
utilizando essa captação, de maneira geral. 
( ) Estão autorizados por lei a emitir CDBs: os bancos comerciais, de investimento, 
os múltiplos, os de desenvolvimento e a Caixa Econômica Federal. 
( ) Por se tratar de um produto de renda variável, não deve ser determinado o prazo 
de vencimento. 
( ) Apesar de determinada uma data para "encerramento" do contrato, os juros 
pagos neste investimento podem ser prefixados ou pós-fixados 
 
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA: 
 a) V - V - F - V.
 b) V - F - V - F. 
 c) F - V - F - V. 
 d) F - F - F - V. 
 
3. O risco que se corre em determinadas decisões financeiras diz respeito às 
adversidades que possam vir a acontecer, frustrando, assim, as expectativas futuras 
que sem possui. O cenário financeiro conta com pelos menos três níveis de risco: no 
mercado, no pagamento e na liquidez. Com relação aos níveis de risco, classifique V 
para as sentenças verdadeiras e F para as falsas: 
 
( ) O risco de liquidez está atrelado ao comportamento do preço do ativo conforme 
as condições econômicas no mercado. 
( ) O risco ligado ao fato de recursos monetários não recebidos no momento do 
vencimento, tal como de clientes e bancos comerciais diz respeito ao risco de 
pagamento. 
( ) Se há dificuldade em vender e liquidar o valor de um título mobiliário, o 
investidor proprietário corre um risco de liquidez. 
 
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA: 
 a) F - V - F. 
 b) V - F - V.
 c) V - V - F.
 d) F - V - V.
 
4. Com o objetivo de preservar a economia estabilizada, o Governo Federal é composto 
por diversos órgãos para que as políticas brasileiras possam ser elaboradas e 
executadas. As políticas econômicas também possuem ações tomadas para a 
estabilidade no cenário econômico internacional. Desta forma, a comercialização de 
moedas estrangeiras ocorre através do mercado de câmbio. Com relação à política 
cambial, classifique V para as sentenças verdadeiras e F para as falsas: 
 
( ) As ações do governo tomadas perante a política cambial têm como objetivo 
controlar a taxa de câmbio, bem como as circunstâncias de entrada e saída de capitais 
externos do país. 
( ) Para as empresas brasileiras que somente exportam, a taxa de câmbio torna-se 
irrelevante, já que não precisarão comprar moeda estrangeira. 
( ) A variação da taxa de câmbio é fundamental para as empresas que compram 
matérias-primas no exterior, pois assim podem acompanhar o custo das importações. 
( ) Para o Brasil, uma boa política cambial deverá permitir um elevado volume de 
negócios com o exterior perante as exportações e as importações. 
 
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA: 
 a) V - F - V - V.
 b) V - F - V - F. 
 c) F - V - F - V. 
 d) F - V - F - F. 
 
5. As sociedades corretoras são intermediárias especializadas em negociar valores 
mobiliários em pregões, em que executam as ordens de compra e venda de valores 
mobiliários. Assinale a alternativa CORRETA que corresponde às principais 
atribuições das sociedades corretoras: 
 a) Prestam acessórias operando nas carteiras de Banco Comercial, Banco de 
Investimento. 
 b) Facilitam transações de pagamento e oferecem crédito pessoal, ajudando no 
desenvolvimento do comércio nacional e internacional. 
 c) Promover ou participar de lançamento público de ações; administrar e custodiar 
carteiras de títulos e valores mobiliários. 
 d) Proporcionar suprimento de recursos necessários para financiar, a curto e a médio 
prazos, o comércio, a indústria. 
 
6. As decisões dos agentes econômicos (famílias, empresas e governo), embora sendo 
agentes autônomos, estão interligadas e impactam uns aos outros. Com relação aos 
agentes econômicos que consomem mais que sua renda e precisam recorrer à 
poupança de terceiros, analise as opções a seguir: 
 
I- Agentes superavitários. 
II- Agentes deficitários. 
III- Agentes escassos. 
IV-Agentes financeiros. 
 
Assinale a alternativa CORRETA: 
 a) As afirmativas I e III estão corretas. 
 b) As afirmativas I e II estão corretas. 
 c) Somente a afirmativa II está correta.
 d) Somente a afirmativa I está correta. 
 
7. Os investidores no momento de escolher seus investimentos precisam fazer análise 
comparativa de rendimentos, conhecido como "benchmark financeiro". Por meio 
deste, os investidores possuem ferramentas de análise de escolha. Sobre o 
"benchmark financeiro", analise as sentenças a seguir: 
 
I- Por meio do "benchmark financeiro" faz-se uma análise comparativa de várias 
opções de investimentos, a serem comparadas por meio de um índice referencial de 
desempenho do investimento. 
II- Para investimentos que busquem acompanhar as taxas de juros, um benchmark 
financeiro pode ser CDI ou taxa Selic. 
III- Para investimentos que estejam vinculados aos rendimentos cambiais, um 
benchmark financeiro é a análise comparativa de taxas básicas de juros 
internacionais, tal como a Libor Londres. 
IV- Para investimentos em ações, um benchmark financeiro é o Ibovespa ou o IBrX, 
eles são índices formados pelas ações que vem sendo mais negociadas. 
 
Assinale a alternativa CORRETA: 
 a) Somente a sentença III está correta. 
 b) As sentenças II e III estão corretas. 
 c) As sentenças I e III estão corretas. 
 d) As sentenças I, II e IV estão corretas.
 
8. Os Produtos de Investimento Financeiro, também conhecidos como ativos 
financeiros, são utilizados para diversas finalidades e por diversos agentes 
econômicos. As famílias, as empresas, as instituições financeiras e também o próprio 
Estado realizam investimentos através de diversos produtos, cada qual com seus 
objetivos. Com relação às características dos produtos de Investimento Financeiro, 
analise as afirmativas a seguir: 
 
I- Os investimentos de renda fixa são caracterizados pelo fato de terem seu 
rendimento (juros) discriminado anteriormente. 
II- O investimentos de Renda Variável são aqueles em que o rendimento é prefixado, 
faz parte dascondições do título. 
III- Os investimentos de renda fixa são aqueles em que o rendimento não é 
prefixado, não faz parte das condições do título. 
IV- O investimentos de Renda Variável são caracterizados pelo fato de terem seu 
rendimento (juros) discriminado anteriormente, podendo ter seu rendimento atrelado 
inteiramente de forma prefixada ou vinculado à correção monetária (pós-fixada). 
 
Assinale a alternativa CORRETA: 
 a) Somente a afirmativa I está correta. 
 b) Somente a afirmativa II está correta. 
 c) As afirmativas II e IV estão corretas.
 d) As afirmativas I e III estão corretas. 
 
9. Outra maneira de investir em renda fixa no Brasil são as chamadas Letras de Crédito 
Imobiliário. Basicamente, elas são um instrumento de crédito criado pelo Banco 
Central com o objetivo de possibilitar a captação de recursos financeiros pelas 
diversas entidades que participam da cadeia produtiva de setores da economia. Sobre 
o exposto, classifique V para as sentenças verdadeiras e F para as falsas: 
 
( ) As LCIs são um título de renda fixa, no qual o objetivo é a captação de recursos 
para o investimento no setor imobiliário. 
( ) Uma característica importante da LCI é que ela deve ser garantida por meio de 
um lastro. 
( ) As LCIs são um título de renda fixa, no qual o objetivo é a captação de recursos 
para o investimento no setor industrial. 
( ) As LCIs são um título de renda fixa, no qual o objetivo é a captação de recursos 
para o investimento no setor comercial. 
 
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA: 
 a) V - V - F - F.
 b) F - F - F - V. 
 c) V - F - V - F.
 d) F - V - F - V.
 
10.A maioria das debêntures é puramente de renda fixa. Os produtos de investimento 
financeiro têm alguns objetivos primordiais, como a captação de recursos para 
disponibilizar financiamento. Se observarmos a partir da ótica da instituição que 
emite o título, essa captação de recursos passa a ser a fonte de novos investimentos 
que serão realizados. Existem as debêntures chamadas de conversíveis e as 
permutáveis. Com base no direito do debenturista que possui uma debênture 
conversível, classifique V para as sentenças verdadeiras e F para as falsas: 
 
( ) Trocar o recebimento desse título por ações da empresa emissora. 
( ) Trocar o recebimento desse título por ações de propriedade da empresa 
emissora. 
( ) Permutar o indexador escolhido para recebimento do titulo na ocasião do 
vencimento. 
( ) Permutar a data de vencimento do titulo com a emissora, recebendo um bônus 
pela troca concedida. 
 
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA: 
 a) F - F - V - F. 
 b) F - V - V - V.
 c) V - V - F - F. 
 d) V - F - F - F. 
 
11.(ENADE, 2015) A parcela do capital emitido pelas companhias ou sociedades 
anônimas é denominada de ações. O mercado de ações é dividido em dois setores: o 
mercado primário e o mercado secundário. É muito importante a distinção entre 
esses dois setores para que haja o fluxo do financiamento. Tendo como referência o 
exposto, avalie as afirmações a seguir: 
 
I- Mercado primário é todo ativo financeiro colocado à venda, pela primeira vez, por 
meio de oferta pública. 
II- Os valores monetários praticados pelo mercado secundário são transferidos para o 
financiamento da empresa, o que confere maior liquidez para as ações emitidas. 
III- Todos os acionistas têm o direito de participar dos dividendos, desde que haja o 
apuro de lucros. 
IV- Os detentores das ações preferenciais possuem vantagens, entre elas o direito a 
voto, bem como de candidatarem-se a cargos em órgão de administração ou conselho 
fiscal. 
 
É correto apenas o que se afirma em: 
 
FONTE: ASSAF NETO, A. Mercado financeiro. São Paulo: Atlas, 2011. 
 a) II. 
 b) I e III. 
 c) II, III e IV.
 d) I, II e IV. 
 
12.(ENADE, 2015) A política fiscal consiste no equilíbrio entre a arrecadação tributária 
e os gastos do governo. Na esfera federal, a execução da política fiscal está sob a 
responsabilidade do Ministério da Fazenda. Com base na informação apresentada, é 
correto dizer que uma redução dos gastos públicos: 
 a) Estimula a economia com o aumento do consumo, uma vez que haverá mais 
transferências do governo para a população. 
 b) Desestimula a economia por meio de subsídios aos empresários e dos 
investimentos em infraestrutura. 
 c) Desacelera a economia, reduz a demanda agregada e contribui para o controle da 
inflação. 
 d) Acelera os investimentos privados e cria um ciclo virtuoso na economia por meio 
da geração de empregos e renda.