Atividades Objetivas_ Gestão de Riscos em Instituições Financeiras2

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Atividades Objetivas
Entrega 28 ago em 23:59 Pontos 6 Perguntas 10
Disponível 20 ago em 0:00 - 28 ago em 23:59 9 dias Limite de tempo Nenhum
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Tentativa Tempo Pontuação
MANTIDO Tentativa 2 18 minutos 5,4 de 6
MAIS RECENTE Tentativa 2 18 minutos 5,4 de 6
Tentativa 1 190 minutos 3 de 6
 As respostas corretas estarão disponíveis em 28 ago em 23:59.
Pontuação desta tentativa: 5,4 de 6
Enviado 21 ago em 1:04
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Trata-se de uma atividade objetiva na qual você expandirá seus conhecimentos sobre a nossa
disciplina.
Se preferir, você poderá acessar os conteúdos vistos anteriormente para responder às questões.
Essa atividade é avaliativa e, portanto, reserve um tempo exclusivo para que possa se concentrar
nessa tarefa.
Para realizar, clique no botão abaixo.
Bons Estudos!
 
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Questionário", no final da página.
0,6 / 0,6 ptsPergunta 1
https://famonline.instructure.com/courses/9829/quizzes/30250/history?version=2
https://famonline.instructure.com/courses/9829/quizzes/30250/history?version=2
https://famonline.instructure.com/courses/9829/quizzes/30250/history?version=1
Leia o texto abaixo:
Perda incorrida é um conceito visto como as perdas reconhecidas,
aplicado ao critério de procissão para créditos de liquidação duvidosa.
Ocorre de fato nas empresas, como o exemplo a seguir demonstra:
Em uma venda feita a um cliente, que já se entende como risco de
pagamento duvidoso, no valor de R$30.000,00, já se registrou uma
perda de R$1.000,00, porém nada se recebeu. Recorrendo às outras
maneiras, nada foi resolvido. Deverão, então, lançar-se os fatos pelas
bases solicitadas, sendo:
Valor a Receber - Perda Registrada (PECLD) = Perda restante
Baseado no texto acima, e no conteúdo estudado na disciplina, analise
as afirmações a seguir, a respeito do risco de perda:
I. A perda restante seria a perda incorrida no valor de R$ 29.000,00;
II. A perda ocorrida, já registrada, será mantida para o resultado da
incorrida, que seria de R$ 30.000,00;
III. Não poderia se registrar, pois, por ser uma perda incorrida, estaria
ainda em vias de negociação.
 
É correto o que se afirma em: 
 I e II, apenas 
 III, apenas 
 II e III, apenas 
 I, II e III 
 I, apenas 
Esta alternativa está correta pois apenas a afirmação I é 
verdadeira. Se já se programa um risco de perda, e tem-se a 
certeza de que esse devido cliente nada acertará, o que falta para 
o lançamento final é tratado como perda incorrida. Valor a 
Receber = 30.000,00; perda Registrada (PECLD) = 1.000,00 e 
perda restante = 29.000,00. 
0,6 / 0,6 ptsPergunta 2
Para NOHRA et al, risco é “a medida de incerteza relacionada às
oscilações de parâmetros que afetam o patrimônio da sociedade,
tendo as seguintes divisões: risco de mercado, risco de crédito, risco
legal, risco de subscrição e risco operacional”.
Disponível em : http://www.atena.org.br/revista/ojs-2.2.3-
08/index.php/pensarcontabil/article/viewFile/12/12. Acesso em: 31 mai. 2019.
A partir da leitura do exposto acima, e do conteúdo estudado na
disciplina, como é definido risco de crédito? 
 
Risco de crédito é definido como a possibilidade de ocorrência de
perdas associadas ao não cumprimento pelo tomador ou contraparte
de suas respectivas obrigações financeiras.
Esta alternativa está correta pois o risco de crédito é definido 
como a possibilidade de ocorrência de perdas associadas ao não 
cumprimento pelo tomador ou contraparte de suas respectivas 
obrigações financeiras. Foi definido pelo Banco Central do Brasil 
através do texto da Resolução nº 3.721 de 30 de abril de 2009, 
que diz que as instituições financeiras “devem implementar 
estrutura de gerenciamento do risco de crédito compatível com a 
natureza das suas operações e a complexidade dos produtos e 
serviços oferecidos e proporcional à dimensão da exposição ao 
risco de crédito da instituição”.
 
Risco de crédito é definido como problemas de violação da legislação,
de contratos que não estejam transparentes ou até mesmo mal
documentados.
 
Risco de crédito é definido como a inadequações ou falhas de
processos, de informação, de controle de operações.
 
Risco de crédito é definido como oscilações de preço, conforme todas
as notícias e eventos que decorrerem e abrange sistematicamente todo
o mercado.
 
Risco de crédito é definido como o risco que as instituições financeiras
correm diante as taxas de câmbio entre moedas dos países
exportadores e importadores.
0,6 / 0,6 ptsPergunta 3
Risco Legal: medida de incerteza relacionada aos retornos de uma
instituição por falta de completo embasamento legal de suas
operações.
Exemplo: risco de que seus contratos não sejam legalmente
amparados por vícios de representação por parte de um negociador,
por documentação insuficiente, insolvência ou ilegalidade
(Circular SUSEP nº. 276, de 16 de novembro de 2004)
 
A partir do texto anterior e do conteúdo estudado no Módulo, assinale
a alternativa que apresenta um tipo correto de Risco Legal. 
 Risco de Crédito. 
 Risco de Sistema. 
 Risco de Litígio. 
Esta alternativa está correta pois o risco de litígio ocorre na 
possibilidade de empresas quererem entrar em disputa litigiosa 
com terceiros, configurando, assim, um Risco Legal.
 Risco de Previsão. 
 Risco de Exposição. 
0,6 / 0,6 ptsPergunta 4
Uma maneira simples para se entender o tipo de risco que a instituição
financeira sofre é citando, por exemplo, as operações que esta
instituição mantém: se trabalha com mais de um mercado, como renda
fixa, ações ou derivativos, ou mantém posições compradas e vendidas
em aberto.
De acordo com o exemplo de operação citado, qual o tipo de risco que
podemos identificar para a instituição financeira?
 Risco de Mercado 
Esta alternativa está correta pois o exemplo se refere ao Risco de 
Mercado, que é a maneira de se analisar investimentos e quais 
opções de riscos ou retorno cada um oferece. Assim, o risco de 
mercado analisa qual opção do momento está mais agradável, ou 
atende aquilo que um “cliente” busca.
 Risco Legal 
 Risco de Câmbio 
 Risco de Crédito 
 Risco Operacional. 
0,6 / 0,6 ptsPergunta 5
Leia o texto a seguir:
No Processo de Gestão de risco, existem várias ocorrências a serem
analisadas para que não haja perdas inesperadas.
Baseado no trecho acima e no conteúdo estudado na disciplina,
analise as afirmações a seguir, a respeito de tópicos esperados para
uma boa gerência:
 
I. Administração inadequada das finanças;
II. Endividamento elevado;
III. Cuidados da empresa a taxas de juros ou variações de câmbio;
IV. Operações do mercado e investimentos com baixo nível de
incerteza em relação ao retorno;
 
É correto o que se afirma apenas em: 
 I e II 
 I e III 
 II e IV 
 III e IV 
Esta alternativa está correta pois apenas as afirmações III e IV 
são verdadeiras. Administração inadequada e endividamento 
elevado não são boas práticas de gestão. O cuidado da empresa 
com as taxas de juros ou variações de câmbio e as operações de 
mercado e investimentos com baixo nível de incerteza em relação 
ao retorno, por sua vez, são práticas esperadas de uma boa 
gestão de instituições financeiras.
 I, II, III e IV 
0 / 0,6 ptsPergunta 6IncorretaIncorreta
Do risco de taxas de juros: duração de Macaulay surgiu o conceito de
duração, em inglês duration, no ano de 1938, concebido por Frederick
Macaulay, que trabalhava em uma empresa de seguros e, com o novo
conceito, pretendia contribuir para uma organização e melhoria em
seus fluxos de caixa. Mas foi tão além que, com ele, é possível
também calcular a forma de retorno e o prazo de vencimento de cada
fluxo, que inclusive direciona como irá influenciar um título.
Baseado no texto acima, e no conteúdo estudado na disciplina, analise
as afirmações a seguir, a respeito do risco de taxas de juros: duração
de Macaulay:I. Frederick Macaulay o desenvolveu e publicou em um artigo;
II. O Risco de Taxa de Juros utiliza a Duração de Macaulay;
III. A Duration de Macaulay exige rigor técnico em sua aplicação.
 
É correto o que se afirma em:
 I, apenas 
 I e II, apenas 
Esta alternativa está incorreta pois todas as afirmações são 
verdadeiras. Macaulay desenvolveu seu método através de um 
artigo publicado, que demonstrou seu modelo de cálculo e como 
entendê-lo. Uma das análises de risco de taxa de juros é feita 
pela duração de Macaulay e exige bastante rigor, sendo 
orientadas as fórmulas a serem desenvolvidas.
 III, apenas 
 II e III, apenas 
 I, II e III. 
0,6 / 0,6 ptsPergunta 7
O cálculo do retorno esperado analisa ações e vê qual será o
desempenho da empresa no tempo ou em comparação ao tempo.
Analisando a fórmula:
Retorno Esperado = Dividendo + Valorização do Capital x 100 = 
Valor da ação no período (t-1)
 
O banco Bradesco, que mostrava um bom rendimento, atendendo ao
retorno esperado, informou que em março de 2019 sua ação BBDC4
estava a R$42,55 e pretendia em maio chegar a R$44,00, quando
então pagaria um dividendo de R$ 0,020 por ação.
De acordo com as informações passadas, ao calcularmos o retorno,
analise as afirmações a seguir:
I. É possível esperar que se chegue a um retorno esperado de 3,45%
II. É possível esperar que se chegue a um retorno esperado de 4,15%
III. É possível esperar que se chegue a uma perda esperada de 1,15%
 
É correto o que se afirma apenas em: 
 I, II e III 
 II, apenas 
 II e III, apenas 
 I, apenas 
Esta alternativa está correta pois apenas a afirmação I é
verdadeira. Como o cálculo nos mostra, não há perda e o retorno
esperado é positivo, de 3,45%
Retorno Esperado = 0,020 + ( 44,00 – 42,55) x 100 = 3,45%
 42,55
 I e III, apenas 
0,6 / 0,6 ptsPergunta 8
O risco está presente em todos os tipos de operação, desde a compra
de um eletrônico por pessoa física até o controle das grandes
empresas em investimento. Os acontecimentos que decorrem ao longo
do dia afetam positiva ou negativamente as operações que estejam em
andamento.
Levando em conta o texto apresentado e aplicando o conhecimento
adquirido com a leitura do Módulo, considere as afirmações a seguir:
I. O Risco de Mercado decorre dos descasamentos entre os
pagamentos e os recebimentos, em consequência dos diferentes
prazos de liquidação, que podem afetar a capacidade de pagamento
da instituição.
II. O Risco de Câmbio é um risco que ocorre diante das taxas de
câmbio entre moedas de países exportadores e importadores.
III. O Risco Operacional, também conhecido como risco sistêmico,
acompanha a variação de valor de um ativo financeiro que pode
proporcionar aumento ou baixa na demanda do produto no mercado.
 
É correto o que se afirma em: 
 II, apenas. 
Esta alternativa está correta pois apenas a afirmação II é 
verdadeira. O Risco de Câmbio é, de fato, um risco que ocorre 
diante das taxas de câmbio entre moedas de países exportadores 
e importadores. O Risco de Mercado, também conhecido como 
risco sistêmico, acompanha a variação de valor de um ativo 
financeiro que pode proporcionar aumento ou baixa na demanda 
do produto no mercado. O Risco Operacional, por sua vez, 
decorre dos descasamentos entre os pagamentos e os 
recebimentos, em consequência dos diferentes prazos de 
liquidação, que podem afetar a capacidade de pagamento da 
instituição.
 I, II e III. 
 I, apenas. 
 III, apenas. 
 I e II, apenas. 
0,6 / 0,6 ptsPergunta 9
Leia o texto a seguir:
Uma empresa busca a base do CAPM, fornecendo as seguintes
informações: uma taxa Selic, livre de risco pela base do CDI, em
Março de 2019, apresentava-se 6,50%, a taxa de remuneração do
mercado financeiro de 12,00% e um Beta de 1,46, com base nos
últimos 12 meses. Além disso, recordou que para calcular o CAPM,
onde já se inclui o risco que se corre, apresenta-se a fórmula: E(R) =
Rf+β[Rm – Rf]
De acordo com as informações passadas, analise as seguintes
afirmações a respeito do resultado do CAPM:
I. É possível esperar que se chegue a um retorno de 14,53%
II. É possível esperar que se chegue a um retorno maior que 15%
III. O cálculo mostra que há previsão de perda.
É correto o que se afirma apenas em: 
 I, II e III 
 II e III, apenas 
 I e III, apenas 
 II, apenas 
 I, apenas 
Esta alternativa está correta pois apenas a afirmação I é
verdadeira.
Para outros valores, seriam necessárias outras informações sobre
taxa Selic e remuneração. O cálculo correto é:
E(R) = 0,065 + 1,46 x (0,12 – 0,065) = 0,1453
0,6 / 0,6 ptsPergunta 10
O WACC, custo médio ponderado de capital, é uma medida do custo
de financiamento de uma empresa ou projeto. O mesmo é utilizado em
cálculos de financiamento, já que a própria fórmula fornece a base a
ser adquirida.
Considerando esse contexto, avalie as seguintes asserções e a
relação proposta entre elas:
I. As empresas necessitam verificar como adquirir o financiamento,
pois as mesmas tendem a adquirir dinheiro das duas formas, usando
um pouco de capital próprio e um pouco de capital de terceiros
(dívidas).
PORQUE
II. O WACC é importante pois calcula a média dos custos, ponderada
pelo montante de pesos de cada fator na estrutura de capital.
 
 
A asserção I é uma proposição verdadeira, e a II é uma proposição
falsa.
 
As asserções I e II são proposições verdadeiras, e a II é uma
justificativa correta da I.
Esta alternativa está correta pois as asserções I e II são 
verdadeiras e a asserção II é uma justificativa correta da asserção 
I. As empresas necessitam, de fato, verificar como adquirir o 
financiamento, pois as mesmas tendem a adquirir dinheiro das 
duas formas, usando um pouco de capital próprio e um pouco de 
capital de terceiros (dívidas). Por isso a importância da utilização 
do cálculo do WACC para a verificação a respeito de trabalhar 
com o capital próprio ou de terceiros.
 
As asserções I e II são proposições verdadeiras, mas a II não é uma
justificativa correta da I.
 
A asserção I é uma proposição falsa, e a II é uma proposição
verdadeira.
Pontuação do teste: 5,4 de 6