Exercicio de Fixação - Aula 01

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Nome: Natalia Pereira Neris Matricula: 201910034312
Gestão Financeira e Controladoria – Análise de Investimentos em Ações e Fundos
Exercícios de Fixação
Questão 1
Sobre o gerenciamento de riscos, é INCORRETO afirmar que:
a) Os investidores devem observar os riscos sistemático e diversificável.
b) O nível de exposição da carteira é uma informação gerencial necessária à alta gestão.
c) A inadequada gestão de riscos pode ser, muitas vezes, pior, pois traz a falsa sensação de segurança e de controle das posições da carteira.
d) É necessário fixar limites e avaliar o desempenho dos operadores, analisando a alocação de recursos e identificando áreas com maior potencial de retorno por unidade de risco.
e) Não é necessária a transparência interna das políticas e dos procedimentos em relação ao controle de risco, já que os funcionários não devem achar brechas e espaços para aumentar o risco das carteiras.
Questão 2
De acordo com que estudamos nesta aula, podemos definir risco como:
a) A medida de incerteza em relação ao retorno esperado.
b) A possibilidade remota de atuarmos no mercado externo.
c) Um conceito subjetivo que não pode ser medido diretamente.
d) A variação dos retornos de um ativo medida pelo desvio-padrão.
e) A possibilidade de perdas decorrentes de possíveis mudanças nas condições que serviram de base para a definição das estratégias do agente.
Questão 3
O princípio básico do controle de risco de mercado de uma carteira de ativos é:
a) Manter seu valor constante, uma vez que o objetivo é obter ganhos no longo prazo.
b) Controlar seu nível de provisão e de perdas para compensar os ganhos no curto prazo.
c) Medir e controlar sua exposição, uma vez que a volatilidade do mercado não é controlável.
d) Medir e controlar sua volatilidade, uma vez que a exposição ao mercado não é controlável.
e) Aumentar o número de suas operações através de operações de bolsa, de câmbio e de juros, pois a correlação diminui pela diversificação.
Questão 4
Sobre o risco de um ativo, podemos afirmar que:
a) O risco sistemático de um ativo é o risco intrínseco.
b) O risco sistemático de uma carteira pode ser totalmente eliminado pela diversificação.
c) Quanto maior o risco de determinado ativo em relação a outro, maior será o retorno obtido por esse ativo.
d) A diversificação de uma carteira feita através da correlação negativa dos ativos elimina totalmente o risco.
e) O risco não sistemático de determinado ativo não influencia os demais ativos do portfólio, e não é possível eliminá-lo pela diversificação.
Questão 5
Assinale a opção INCORRETA:
a) O risco de uma carteira é igual à média ponderada dos riscos dos ativos que a compõem.
b) Elevando, de maneira diversificada, o número de títulos de uma carteira, é possível promover a redução de seu risco.
c) Até mesmo carteiras consideradas bem diversificadas costumam manter certo grau de risco, impossível de ser eliminado pela diversificação.
d) O risco de uma carteira depende não somente do risco de cada ativo que a compõe, mas também da forma como esses ativos se relacionam entre si.
e) A partir de determinado número de títulos, a redução do risco de uma carteira praticamente deixa de existir – ela conserva apenas certo nível de risco sistemático.