Planejamento e Controle Financeiro e Orçamentário

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Aula
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PLANEJAMENTO E 
CONTROLE I 
Nesta Aula, vamos conhecer e buscar compreender melhor o 
planejamento e o controle no contexto financeiro e orçamentário.
Lembre-se de que um aluno/profissional disposto a superar 
os desafios do cotidiano acadêmico/profissional desta área científica 
e de atuação profissional faz pesquisas e busca informações de forma 
autônoma, além das sugeridas pelo docente e pelos colegas de curso. 
Ele(a) não deixa passar dúvidas de determinados conteúdos, uma vez 
que seu senso crítico está sempre focalizando novos conhecimentos. Com 
isso, você está sempre em busca de mais e melhores soluções para sanar 
as possíveis lacunas que por ventura se instalem durante o aprendizado. 
Pense nisso e faça da pesquisa mais uma aliada de sua 
aprendizagem durante o estudo desta Aula.
Boa aula!
Objetivos de aprendizagem
Ao término desta aula, você será capaz de:
• reconhecer e refletir sobre os pressupostos introdutórios ao estudo 
sobre planejamento e controle;
• apontar e interpretar os níveis das decisões empresariais;
• identificar as etapas do processo de planejamento;
• definir e analisar os conceitos de controle global e financeiro. 
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CONCEITO
Seções de estudo
Seção 1 - Introdução ao estudo sobre planejamento e controle
Seção 2 - Níveis das decisões empresariais
Seção 3 - Etapas do processo de planejamento
Seção 4 - Controle global
Seção 5 - Controle financeiro
Durante o estudo desta aula é importante que descanse ao menos 10 
(dez) minutos a cada 50 (cinquenta) minutos de dedicação. Aproveite 
esta oportunidade para aprender o máximo possível sobre os temas aqui 
tratados. 
Seção 1 - Introdução ao estudo sobre planejamento e controle
Genericamente, as funções administrativas costumam ser classificadas 
em planejamento, organização, direção e controle (ROCHA, 2012):
a) Planejar é escolher uma entre várias alternativas.
b) Organizar é atribuir responsabilidade e autoridade.
c) Dirigir é exercer a autoridade
d) Controlar é avaliar os resultados das atividades.
“O planejamento (português brasileiro) ou planeamento (português 
europeu) é uma ferramenta administrativa, que possibilita perceber a realidade, 
avaliar os caminhos, construir um referencial futuro, estruturando o trâmite 
adequado e reavaliar todo o processo a que o planejamento se destina. Sendo, 
portanto, o lado racional da ação. Tratando-se de um processo de deliberação 
abstrato e explícito que escolhe e organiza ações, antecipando os resultados 
esperados. Esta deliberação busca alcançar, da melhor forma possível, alguns 
objetivos predefinidos” (BERTÃO, 2012).
Alguns autores adicionam uma quinta função de coordenação, referente 
à obtenção de um equilíbrio no funcionamento da estrutura organizacional.
Planejar significa definir antecipadamente (LUME UFRGS, 2012):
a) Os objetivos das ações preestabelecidas (O QUE se deseja alcançar);
b) A forma pela qual as ações serão desenvolvidas (COMO será feito);
c) Os meios físicos, tecnológicos, humanos etc., e recursos financeiros 
necessários (COM QUE, POR QUANTO será feito);
d) Os prazos de execução e as épocas de conclusão de cada etapa 
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(QUANDO será feito);
e) Os responsáveis pela execução das etapas do plano (POR QUEM será 
feito).
Note que sempre existirá mais de uma alternativa para cada uma das 
definições enunciadas. Assim, planejar consiste na escolha da alternativa mais 
adequada em face da realidade presente e das expectativas do comportamento de 
inúmeras variáveis internas e externas.
O planejamento empresarial constitui um processo sistemático e 
contínuo de tomada de decisões no presente com vistas à consecução de objetivos 
específicos no futuro (PROFESSOR HUMBERTO, 2012).
Nesse contexto, podemos distinguir três níveis de decisões empresariais 
e cada uma associar um tipo de planejamento, a saber: 
a) estratégico;
b) tático;
c) operacional.
É muito importante que se dedique em aprender e acompanhar todos os 
conteúdos estudados nesta Seção, uma vez que eles serão fundamentais 
para sua formação acadêmica e atuação profissional, além de serem objetos 
de referência para a realização de atividades e avaliações. 
Agora, vamos continuar nossa caminhada rumo ao saber estudando, na 
próxima seção, os níveis das decisões empresariais!
Seção 2 - Níveis das decisões empresariais
2.1 Nível estratégico
Para entender o nível estratégico das decisões empresariais, é preciso 
responder ao seguinte questionamento:
Quem são os responsáveis pelas decisões estratégicas?
As decisões estratégicas, ou seja, as decisões que têm potencial para 
afetar a empresa como um todo, durante longo tempo, são de responsabilidade 
de alta administração e, seus objetivos deverão ser alcançados a longo prazo 
(PROFESSOR HUMBERTO, 2012). 
Assim, podemos afirmar que o planejamento estratégico destina-se 
a preparar a empresa para condições conjunturais previstas em um horizonte 
dilatado (ADMINISTRADORES, 2012). 
Ainda de acordo com Administradores (2012), grande ampliação da 
capacidade instalada, verticalização ou diversificação das atividades, introdução 
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Para 
Refletir
de nova tecnologia ou de novos produtos, constituem exemplos de 
decisões estratégicas voltadas para a expansão dos negócios. Desinvestimentos, 
redução do leque de atividades ou de produtos também constituem decisões 
estratégicas baseadas em expectativas pessimistas sobre as condições econômicas 
(e/ou políticas) dos países. 
No nível estratégico, “as decisões dão-se no 
alto escalão da empresa e geram atos cujo 
efeito é duradouro e mais difícil de invejar. 
Essas decisões são fruto de um planejamento 
em longo prazo, conhecido como planejamento 
estratégico” (VIANNA, 2012 s/p).
2.2 Nível tático
O planejamento tático visa a otimizar o desempenho e os resultados de 
uma área específica da empresa (ADMINISTRADORES, 2012). 
As decisões táticas são tomadas em nível hierárquico intermediário e 
destinam-se a alcançar objetivos previamente determinados no planejamento 
estratégico (PROFESSOR HUMBERTO, 2012). 
Assim, temos planejamentos táticos desenvolvidos nas áreas de 
marketing, produção, recursos humanos, financeira, etc.
2.3 Nível operacional
No planejamento operacional são definidas as metas a serem cumpridas 
pelas unidades operacionais e pelos órgãos da administração. Essas metas 
específicas devem contribuir para o alcance dos objetivos globais de longo prazo.
Seção 3 - Etapas do processo de planejamento
Segundo Weston (s/d.), para o estudo das etapas do processo de 
financiamento é preciso:
a) Identificar o planejamento como um processo:
b) Planejar é uma atitude; é um modo de vida.
c) Planejar é um processo de interação de pessoas de determinada 
maneira.
Antes de realizar um planejamento, é importante que “dê 
um passo atrás e se pergunte: meus clientes estão prontos 
para o quê? Em seguida, quais são meus objetivos? Só 
então comece a fazer seu planejamento” (HSM, 2012, 
s/p). Pense nisso... 
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Sabendo disso, podemos afirmar que a natureza do planejamento se 
decompõe em etapas, as quais estudaremos nos subtópicos a seguir.
3.1 Definir os objetivos
Os objetivos de uma empresa são inicialmente definidos de maneira mais 
precisa em termos financeiros. 
São exemplos: o retorno de 20% sobre os investimentos; o crescimento 
anual de 8% no lucro por ação; a liquidez corrente acima de 1,8 vezes; determinado 
grau de alavancagem financeira, etc.
Outra dimensão em que devem ser definidos os objetivos da empresa 
refere-se ao ramo de negócios e ao segmento específico dentro desse ramo.
3.2 Definir políticas de atuação
Há inúmeras variáveis importantes relativas à atuação da empresa dentro 
do ramo de negócios em que atua, tais como:
a) produzir grandes quantidades e vendê-las com pequena margem de 
lucro (ou inverso); 
b) dar ênfase à qualidade dos produtos e/ou aos serviços prestadosaos 
clientes; 
c) utilizar a rede atacadista ou possuir uma organização própria de 
vendas, etc.
3.3 Definir o papel na sociedade
Definir o papel da sociedade, diz respeito às responsabilidade sociais da 
empresa e às suas relações com outros grupos de poder, como governo, sindicatos, 
público em geral, clientes, fornecedores, concorrentes, instituições financeiras 
etc.
3.4 Identificar o meio onde atuará
Identificando os elementos estratégicos do meio em que atuará, a empresa 
terá melhores condições de adaptação e sobrevivência.
3.5 Identificar as condições necessárias ao sucesso
Trata-se de correlacionar as peculiaridades da empresa (potencialidades, 
pontos fortes e pontos fracos) com exigências e desafios impostos pelo meio para 
o sucesso.
As seguintes questões são fundamentais: 
a) Qual o tipo de empresa que alcança maior êxito nesse meio? 
b) Como é a sua atuação? 
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c) Qual deveria ser a atuação de nossa empresa?
3.6 Determinar as estratégias para atingir os objetivos de longo prazo
É preciso determinar estratégias, tais como: os investimentos em 
pesquisas relativas à tecnologia de produção e/ou o desenvolvimento de novos 
produtos; a fusão com outra empresa para aumentar a competitividade etc.
Os elementos vistos até agora permitirão desenvolver o plano 
estratégico global de longo prazo.
3.7 Formular planos operacionais
Esses planos operacionais são derivados do planejamento estratégico e 
envolvem a implementação e a integração de planos de curto e longo alcance.
3.8 Implantar um sistema de informações
Esse sistema constituirá a base para:
a) Dispor de um fluxo constante de informações;
b) Aferir e comprovar os resultados obtidos; e 
c) Realimentar, ajustar e corrigir os planos elaborados.
A partir desse processo é possível estabelecer uma comparação dos 
objetivos, metas e resultados mediante o uso de padrões de controle.
3.9 Implantar ações corretivas
As ações corretivas referem-se tanto à eliminação de deficiências, como 
ao aperfeiçoamento das atividades operacionais da empresa (ROSA, 2012).
O estabelecimento dessas dez etapas do processo de planejamento 
empresarial permite antever que a função financeira, embora seja uma função 
administrativa específica, possui importantes responsabilidades no desempenho 
das funções administrativas genéricas, tais como: planejamento, organização, 
direção e controle (NUNES JUNIOR, 2012).
O planejamento financeiro global compreende a programação avançada 
de todos os planos de administração financeira e a integração e coordenação desses 
planos com os planos operacionais de todas as áreas da empresa (SCRIBD, 2012). 
Desse modo, o processo de planejamento financeiro global compreende 
os seguintes passos (PROFESSOR HUMBERTO, 2012):
a) Estimar os recursos que serão necessários para executar os planos 
operacionais da empresa;
b) Determinar o montante de tais recursos que poderá ser obtido no 
âmbito da própria empresa e quanto deverá provir de fontes externas;
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c) Identificar os melhores meios e fontes para a obtenção de recursos 
adicionais, quando se fizerem necessários;
d) Estabelecer o melhor método para aplicação de todos os recursos, 
obtidos interna e externamente, para executar os planos operacionais.
Lembre-se de que em sites como Scielo, Google Acadêmico, entre 
outros, você pode encontrar informações sobre os temas que estamos 
estudando nesta seção desta aula. Assim, é importante que realize 
buscas, procure ler textos relacionados e amplie seu conhecimento em 
relação ao conteúdo. O hábito da pesquisa será fundamental para sua 
formação e para o dia a dia de sua profissão!
Passemos, agora, ao estudo da próxima seção! 
Seção 4 - Controle global
A fim de que as ações executadas na organização conduzam, efetivamente 
aos resultados desejados, é preciso um acompanhamento constante que permita 
inferir se o desempenho presente leva aos objetivos estabelecidos no planejamento 
e, em caso negativo, definir os ajustes a serem executados. Essa é a chamada 
atividade de controle!
Oliveira (1999, p.162) afirma que, a função de controle esta associada 
diretamente à função de planejamento, já que seu propósito é assegurar que as 
atividades da organização sejam desempenhadas de acordo com o plano.
Nesta fase do processo de tomada de decisões, com base nas informações 
levantadas, referentes à eficácia de cada setor, poderão ser corrigidas as diferenças 
no processo, e se necessário novos rumos deverão ser tomados para a execução 
do planejamento.
Mosimann e Fisch (1999, p. 72) para conceituarem controle, assim se 
expressam:
O controle é uma fase do processo decisório em que, com base 
no sistema de informações, é avaliada a eficácia empresarial e 
de cada área (não apenas em termos econômicos), resultando daí 
ações que se destinam a corrigir eventuais distorções.
Esta etapa pode ser considerada como um feedback, que compara o 
desempenho dos setores com os objetivos inicialmente planejados, com base no 
sistema de informações. 
Para a empresa torna-se de fundamental importância, corrigindo as 
discrepâncias que por ventura venham a surgir, para que os resultados não sejam 
comprometidos e os objetivos da empresa possam ser alcançados. 
Figueiredo e Caggiano (1997, p.46), nesta mesma corrente de 
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pensamento definem controle como “[...] um sistema de feedback que possibilita 
aos desempenhos serem comparados com os objetivos planejados; controle é 
essencial para a realização do planejamento de longo prazo”.
Observe:
Figura 6.1 - Representação do sistema de feedback
Informação Decisão Ação
Feedback
Fonte: FIGUEIREDO, S.; CAGGIANO, P. C. Controladoria: teoria e prática. São Paulo: Atlas, 1997, p. 47.
 Na Figura 6.1, podemos visualizar melhor a representação do feedback 
na etapa de controle do processo decisório da empresa. 
Os gestores têm como papel nesta fase, por intermédio, das informações 
repassadas pelos diversos setores da empresa, em cima destas auxiliar e orientar 
na decisão para novas ações.
E aí, entendeu o Controle Global? Contudo, caso ainda tenha 
dúvidas é importante que não prossiga antes de pesquisar nos 
locais recomendados, de perguntar aos seus colegas de turma ou 
ao professor.
Vamos, na seção seguinte, estudar outro tipo de controle: o 
financeiro! 
Seção 5 - Controle financeiro
Analisando a empresa como um sistema, Weston identifica os fluxos dos 
seguistes fatores fundamentais: encomendas, matérias-primas, energia, pessoas, 
equipamentos, informações e recursos monetários (NET SABER, 2012).
O controle envolve o acompanhamento desses fluxos, dos quais o 
denominador comum é o fluxo de informações. Fundamentalmente, um sistema 
de controle consiste na obtenção de informações e nos processos daí decorrentes 
de registro, armazenagem, processamento, retorno e análise das informações, 
bem como o seu uso na modificação e no aperfeiçoamento do funcionamento da 
empresa (LUME UFGRS, 2012).
O planejamento e o controle estão inter-relacionados. Segundo Suzina 
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e colaboradores (2012), o planejamento é necessário para a fixação de padrões e 
metas. O controle permite fornecer informações com rapidez, comparar os planos 
com os desempenhos reais e fornecer um meio para a realização de um processo 
de feedback no qual o sistema pode ser transformado para que se atinja uma mais 
perfeita atuação.
Dessa forma, o controle financeiro é desenvolvido através do 
acompanhamento da execução do planejamento financeiro global, empregando-
se as técnicas de análise, de forma a evidenciar as variações ocorridas.
RETOMANDO A CONVERSA INICIAL
Para encerrar a Aula 6, vamos recordar os temas 
que foram abordados:
Seção 1 - Introdução ao estudo sobre planejamento e controle
Na primeira seção, estudamos as funções administrativas, isto é, 
planejamento, organização, direção e controle. Nesse ínterim, nos atentamosespecialmente para a reflexão sobre as questões introdutórias ao planejamento e 
ao controle.
Seção 2 - Níveis das decisões empresariais
Prosseguindo, estudamos os níveis de decisões empresarias, ou seja: o 
nível estratégico, o nível tático e o operacional.
Seção 3 - Etapas do processo de planejamento
Na terceira seção, conhecemos e entendemos as etapas do processo de 
planejamento, que são: definir objetivos, definir políticas de atuação, definir 
o papel na sociedade, identificar o meio onde atuará, identificar as condições 
necessárias ao sucesso, determinar as estratégias para atingir os objetivos de 
longo prazo, formular planos operacionais, implantar um sistema de informações 
e implantar ações corretivas. 
Seção 4 - Controle global
Já na seção 4, estudamos o Controle global e seus pressupostos. Vimos 
que este tipo de controle trata-se, de forma sintética, de um sistema de feedback 
que possibilita aos desempenhos serem comparados com os objetivos planejados. 
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Percebemos, portanto, que ele é essencial para a realização do planejamento de 
longo prazo.
Seção 5 - Controle financeiro
Para finalizar, na seção 5, compreendemos o controle financeiro, ou seja, 
o controle que envolve o acompanhamento desses fluxos, dos quais o denominador 
comum é o fluxo de informações.
Sugestões de leituras, sites e vídeos
Leituras
BRAGA, Roberto. Fundamentos e técnicas de administração financeira. São 
Paulo: Atlas, 1995.
FIGUEIREDO, S.; CAGGIANO, P. C. Controladoria: teoria e prática. São Paulo: 
Atlas, 1997.
FIPECAFI. Manual de contabilidade das sociedades por ações. 4. ed. São Paulo: 
Atlas, 1995.
GITMAN, L. J. Princípios de administração financeira. 7. ed. São Paulo: Harbra, 
1997. 
JOHNSON, Robert W. Administração financeira. São Paulo: Pioneira, 1977.
LEITE, H. de P. Introdução à administração financeira. 2. ed. São Paulo: Atlas, 
1995.
MARTINS, E.; ASSAF NETO, A. Administração financeira: as finanças das 
empresas sob condições inflacionárias. São Paulo: Atlas, 1991.
MOSIMANN, Clara Pellegrinello, FISCH, Sílvio. Controladoria: seu papel na 
administração de empresas. 2. ed. São Paulo: Atlas, 1999.
SANVICENTE, A. Z.; SANTOS, C. C. Administração financeira. 3. ed. São 
Paulo: Atlas, 1991.
Sites
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organizacional. Disponível em: <www.administradores.com.br/informe-se/...
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Vídeos
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youtube.com/watch?v=s9GHCvOlvfU>. Acesso em: 5 set. 2012.
YOU TUBE. Planejamento financeiro. Disponível em: <http://www.youtube.
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