Objetiva 02_ Análise das Demonstrações Contábeis - 2021_1

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17/03/2021 Objetiva 02: Análise das Demonstrações Contábeis - 2021/1
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Objetiva 02
Entrega 11 mar em 23:59 Pontos 5 Perguntas 11
Disponível 26 fev em 0:00 - 11 mar em 23:59 14 dias Limite de tempo Nenhum
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0,5 / 0,5 ptsPergunta 1
Algumas técnicas de análise das demonstrações contábeis são
utilizadas para prepará-las para tornar este processo mais eficaz, tais
como a reclassificação das contas, a padronização das demonstrações
contábeis, a análise vertical e a análise horizontal.
Dentre os motivos para utilização da padronização e da reclassificação
das contas, assinale a única opção correta que justifica o uso dessa
técnica.
 
A grande maioria das empresas apresenta planos de contas iguais e
consequentemente seus demonstrativos refletem uma grande
variedades de contas que podem facilitar a comparação entre períodos,
se tornando importante padronizar seus demonstrativos contábeis.
 
A padronização permite que as contas fiquem mais completas,
aumentando o número de dados e informações.
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Quando se padroniza os demonstrativos contábeis, é possível
identificar erros intencionais que devem ser ignorados pelo analista,
mesmo que este seja um dirigente da empresa.
 
Ao realizar o trabalho de padronização e reclassificação, o analista
deve refletir sobre a melhor forma de enquadramento das contas e
muitas vezes buscar maiores informações sobre as mesmas, o que
permite que o analista tenha maior intimidade com os demonstrativos
contábeis da empresa.
Correto!Correto!
O item que afirma que ‘Ao realizar o trabalho de 
padronização e reclassificação, o analista deve refletir sobre a
melhor forma de enquadramento das contas e muitas 
vezes buscar maiores informações sobre as mesmas, o que
permite que o analista tenha maior intimidade com os
demonstrativos contábeis da empresa’ está correto. Analisando
os demais itens, podemos dizer que a padronização na verdade
diminui o número de dados e informações, nem sempre permite
identificar erros intencionais e caso sejam identificados, não
podem ser ignorados. Por fim, podemos dizer que uma grande
variedades de contas na verdade dificultam a comparação
entre períodos, pois perde-se a padronização das mesmas.
0,5 / 0,5 ptsPergunta 2
Os dados a seguir apresentam a posição patrimonial da entidade
Sweetness S/A em 31 de dezembro de 2015 e 2014 (comparativo).
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Com base na técnica de análise horizontal, informe sobre as contas
que mais sofreram variação percentual entre os exercícios de 2015 e
2014.
 
A conta que mais sofreu variação em ambos os períodos foi o
‘Imobilizado’, devido a relevância do valor desta conta, evidenciando
que a estrutura física, representada pelo imobilizado da empresa, é
parte importante e necessária no processo de gestão ou mesmo no
setor de atuação.
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Segundo a análise horizontal, os ‘Prejuízos acumulados’ e
‘Adiantamentos a clientes’ apresentaram maior variação percentual
entre os períodos, emboram não tenham sido necessariamente as
contas que tiveram maior variação em valores absolutos.
Correto!Correto!
 
A análise horizontal permite identificar que as contas que mais tiveram
variação foram ‘Prejuízos acumulados’ e o ‘Patrimônio Líquido’, com
percentuais de 17% e 14%, respectivamente.
 
Conforme análise horizontal, o caixa restrito teve a menor variação
percentual, representada por -100%.
Segundo a análise horizontal, os ‘Prejuízos acumulados’
(1035%) e ‘Adiantamentos a clientes’ (209%) apresentaram
maior variação percentual entre os períodos, embora não
tenham sido necessariamente as contas que tiveram maior
variação em valores absolutos. Se analisados pelo valor
absoluto, a variação de ‘Prejuízos acumulados’ teria sido a
maior de R$1.512.338, porém a conta de ‘Adiantamentos a
clientes’ teria sido de apenas R$63.343. Também não é certo
calcular análise horizontal pela diferença entre as análises
verticais das contas entre os períodos. O correto é apurar o
valor divisão entre a conta em 2015 sobre a mesma conta em
2014 menos 1, multiplicando esse resultado por 100, para se
apresentar em porcentagem.
0,5 / 0,5 ptsPergunta 3
No que tange à análise horizontal, assinale a alternativa correta
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Tem a finalidade de demonstrar o percentual de cada conta de um
determinado demonstrativo contábil em relação ao total em que ela
estiver inserida.
 
É a análise que apresenta comparativamente aos períodos anteriores a
relevância de uma conta em relação a um valor base. No caso de uma
conta patrimonial, a comparação é realizada com o ativo total. Se for
uma de resultado, é comparada com a receita líquida.
 
É a técnica utilizada para apresentar os dados em um plano
horizontalmente, evidenciando a análise anual, ou seja, realizada todos
os anos pelo analista.
 
A avaliação de vários períodos em relação há um ano base, é
denominada Análise Horizontal Encadeada. A análise horizontal
compara apenas o ano atual em relação ao ano anterior é a
denominada anual.
Correto!Correto!
A avaliação de vários períodos em relação há um ano base, é 
denominada Análise Horizontal Encadeada. A análise 
horizontal compara apenas o ano atual em relação ao ano
anterior é a denominada anual.
0,5 / 0,5 ptsPergunta 4
Os dados a seguir apresentam a posição de resultado da entidade
NTXP S/A em 31 de dezembro de 2014 e 2015.
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Informe os valores da análise vertical e horizontal da conta de “Lucro
Líquido” em 2015 respectivamente.
 32% e 65%. 
 2,41% e 7,64%. 
 2,41% e -65,31%. Correto!Correto!
 2,64% e -30,5%. 
A análise vertical do lucro em 2015 é dividida pela receita
líquida de vendas: 265.000/11.000.000=2,4%. Já a análise
vertical é a diferença do valor da conta de lucro entre 2014 e
2015 dividida pelo lucro em 2014: (265.000–764.000)/764.000 =
–65,31%. O sinal negativo se refere a redução da conta em
2015 em relação ao ano anterior.
0,5 / 0,5 ptsPergunta 5
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Foram extraídas as seguintes informações do Balanço Patrimonial de
31-12-2015 da Cia. Flor de Lílis S/A (em R$):
Patrimônio Líquido .......................................... 488.000,00 
Ativo Circulante ............................................... 520.000,00 
Ativo Não Circulante........................................ 680.000,00 
Passivo Não Circulante ................................... 270.000,00 
Calculado o valor do Passivo Circulante e efetuada a análise vertical e
por indicadores do Balanço Patrimonial da companhia, esse grupo
representou:
 Quase 37% do valor do Ativo Total da companhia. Correto!Correto!
 85% do valor do Ativo Não Circulante da companhia. 
 Aproximadamente 75% do Passivo Não Circulante da companhia. 
 65% do valor do Ativo Circulante da companhia. 
O passivo circulante será igual ao total do ativo menos o
passivo não circulante e o patrimônio líquido: PC=AT-PNC-PL,
considerando que o ativo total pode ser calculado pela soma
entre o ativocirculante e ativo não circulante, temos:
PC = (520.000+680.000) - 270.000 - 488.00 = 442.000
A análise vertical do passivo circulante em relação ao ativo total
será: 442.000/1.200.000=36,8%.
0,5 / 0,5 ptsPergunta 6
Os dados da Demonstração do Resultado do Exercício da empresa
XPTN em 2011 e 2012 devem ser utilizados para responder a
questões seguinte.
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DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO 2011 2012
Receita Líquida de Vendas e/ou
Serviços
10.000.000 11.000.000
CMV -8.500.000 -9.350.000
Lucro Bruto 1.500.000 1.650.000
Despesas Operacionais -900.000 -850.000
Lucro Operacional antes Result.
Financeiro
600.000 800.000
Receitas (despesas) financeiras, líquidas -200.000 -350.000
Resultado Antes Tributação IR e CSLL 400.000 450.000
IR e CSLL -136.000 -153.000
Lucro/Prejuízo do Exercício 264.000 297.000
Considerando ainda a Demonstração do Resultado do Exercício da
empresa XPTN em 2011 e 2012, indique qual conta obteve maior
variação percentual (análise horizontal) de 2011 para 2012:
 
 Lucro Operacional antes Result. Financeiro 
 IR e CSLL 
 Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços 
 Receitas (despesas) financeiras, líquidas Correto!Correto!
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Nesse caso é necessário calcular a analise horizontal de todas
as contas para saber qual variou mais percentualmente,
utilizando a seguinte equação: (conta2012 –
conta2011)/conta2011x100, obtendo os seguintes resultado e
concluindo que a conta de Receitas (despesas) financeiras,
líquidas foi a que mais variou entre as demais contas.
DEMONSTRAÇÃO DO
RESULTADO
2011 2012 AH
Receita Líquida de Vendas e/ou
Serviços
10000000 11000000 10.0%
CMV -8500000 -9350000 10.0%
Lucro Bruto 1500000 1650000 10.0%
Despesas Operacionais -900000 -850000 -5.6%
Lucro Operacional antes
Result. Financeiro
600000 800000 33.3%
Receitas (despesas) financeiras,
líquidas
-200000 -350000 75.0%
Resultado Antes Tributação IR
e CSLL
400000 450000 12.5%
IR e CSLL -136000 -153000 12.5%
Lucro/Prejuízo do Exercício 264000 297000 12.5%
 
Joaquim é um investidor do mercado de capitais brasileiro focado em
investimentos de longo prazo, ou seja, não tem perfil de especulador
de mercado. Aprecia seus investimentos em empresas rentáveis, as
quais irão fornecer expectativas de lucros futuros, valorização do preço
das ações e uma boa distribuição de dividendos e juros sobre capital
próprio. Para tomar decisões de investimentos, Joaquim considera as
novas oportunidades do mercado, tais como aberturas de capital (IPO
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- Initial Public Offering) e combinações de negócios, tais como fusões
e incorporações.
Em 2019, a fusão/incorporação realizada entre a Suzano e a Fibria
chamou a atenção de Joaquim, pois se trata das duas grandes
referências em termos de papel e celulose no mercado brasileiro. O
gráfico abaixo mostra alta significativa da ação da Suzano no início de
2019, quando foi efetivada a combinação de negócios anunciada em
2018.
Com base nos dados contábeis disponibilizados na planilha em anexo
(Demonstrações Financeiras Padronizadas), bem como o Relatório
das Demonstrações Financeiras Anuais Completas
(https://www.rad.cvm.gov.br/ENET/frmExibirArquivoIPEExterno.aspx?
NumeroProtocoloEntrega=736756) , ajude o Joaquim a interpretar os
resultados da Suzano calculando as análises vertical e horizontal e
fazendo as devidas análises solicitadas nas questões a seguir:
0,5 / 0,5 ptsPergunta 7
A auditoria realizada pela PricewaterhouseCoopers emitiu um
relatório sem ressalva sobre as demonstrações contábeis da
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https://www.rad.cvm.gov.br/ENET/frmExibirArquivoIPEExterno.aspx?NumeroProtocoloEntrega=736756
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Suzano, mas destacou em seu parágrafo de ênfase:
“Após realizada a combinação de negócios entre a Suzano e a Fibria,
Chamamos a atenção para a Nota 3.2.2 às demonstrações financeiras,
que descreve que a demonstrações financeiras individuais e
consolidadas de 31 de dezembro de 2019 não são comparáveis com
as demonstrações financeiras individuais e consolidadas de 31 de
dezembro de 2018. Tal fato ocorre em razão da conclusão da
combinação de negócios com a Fibria Celulose S.A. ("Fibria") em 3 de
janeiro de 2019 (Nota 1.2), e da subsequente incorporação da Fibria
pela Suzano em 1º de abril de 2019. Nossa conclusão não está
ressalvada em relação a esse assunto.”
Considerando a não comparabilidade ressaltada pelos auditores,
o que isso pode significar aos analistas das demonstrações
contábeis?
 
A não comparabilidade apresentada na situação de combinação de
negócios ocorreu porque as empresas seguem normas contábeis
diferentes, o que afeta a mensuração e reconhecimento de ativos e
passivos, levando a análises inadequadas da situação patrimonial e
financeira.
 
Os analistas não devem avaliar as demonstrações contábeis e tomar
decisões de investimentos com base nessas informações.
 
Por se tratar de empresas de setores diferentes, a comparabilidade das
demonstrações é afetada.
 
Quer dizer que a combinação de negócios incorpora novas operações
transformando a Suzano em uma nova empresa com maior porte,
dificultando a comparabilidade das demonstrações contábeis com o
exercício anterior, no qual ainda não havia sido realizado o processo.
Correto!Correto!
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Quer dizer que a combinação de negócios incorpora novas
operações transformando a Suzano em uma nova empresa
com maior porte, dificultando a comparabilidade das
demonstrações contábeis com o exercício anterior, no qual
ainda não havia sido realizado o processo.
0,5 / 0,5 ptsPergunta 8
A análise vertical quando se analisa o resultado líquido do
exercício em relação à receita líquida, representa um indicador
contábil importante que se chama ‘Margem Líquida’. Esse
indicador representa a rentabilidade da empresa, mostrando o
quanto ela consegue transformar da receita em lucro. Com base
nesse conceito, avalie a análise vertical da conta de
Lucro/Prejuízo Consolidado do Período da Suzano,
complementando essa discussão com a análise horizontal e
indique o item INCORRETO:
 
Com a combinação de negócios, ficou evidente que o Resultado de
Equivalência Patrimonial contribuiu significativamente para o resultado
do exercício, aumentando em 322% de 2018 para 2019 e tendo uma
análise vertical de 10% em relação à receita líquida em 2019.
Correto!Correto!
 
Após a combinação de negócios com a Fibria, a Suzano passou a ter
um resultado econômico desfavorável, mostrando que a cada R$100
de receita líquida apurada, a empresa converteu R$11 em prejuízo.
 
Observa-se que os Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos foram
determinantes na geração de prejuízo em 2019, uma vez que sua
análise vertical representou 80% do total da receita líquida.
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Apesar do prejuízo econômico após realizada a combinação de
negócios, é válido ressaltar que houve um aumento de 94% na receita
líquida da empresa.
O Resultado de Equivalência Patrimonial teve uma análise
vertical de 0% em relação à receita líquida.
0,5 / 0,5 ptsPergunta 9
A análise horizontal permite identificar as contas que mais
variaram percentualmente entre os períodos analisados. Com
base nesta técnica de análise, identifique o item correto
considerando as contas do Balanço Patrimonial:
 
A conta que tevemaior variação horizontal foram os Empréstimos e
Financiamentos Totais, os quais apresentaram uma diferença de
R$24.395.683 entre os períodos analisados.
 
A conta que apresentou maior horizontal foram os Investimentos, cuja
diferença ocorreu principalmente em decorrência da Combinação de
Negócios.
 
A conta que apresentou maior variação horizontal foi a de Imposto de
Renda e Contribuição Social Diferidos.
Correto!Correto!
 
A conta que teve maior variação horizontal foi o Ativo Total, o qual
apresentou uma diferença de R$43.975.581 entre os períodos
analisados.
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A conta que apresentou maior variação horizontal foi a de
Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos, totalizando
um percentual de 23.617% de variação.
0,5 / 0,5 ptsPergunta 10
Utilizando as análises vertical e horizontal na Demonstração do
Resultado da Suzano, bem como as informações contidas em
notas explicativas, é possível chegar à seguinte conclusão:
 
A análise horizontal de -200% dos custos dos Bens e/ou Serviços
Vendidos na Demonstração de Resultado mostra que os custos
reduziram consideravelmente de 2018 para 2019.
 
A conta do resultado que sofreu maior variação horizontal foi a do
Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro, resultado em uma
diferença de R$3.933.957.
 
As análises verticais das contas relacionadas a receita líquida e custos
dos produtos vendidos em cada segmento de operação, mostra que
tanto em termos absolutos, como também de forma proporcional, os
custos com as operações com celulose foram mais onerosos em
comparação com os custos com papel.
Correto!Correto!
 
Observa-se também nas notas explicativas, especificamente nas
informações dos segmentos operacionais, que a maior parte da receita
líquida da Suzano é composta pelas operações com papel.
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Na nota explicativa 29.2. mostra que celulose é a operação
carro chefe da empresa, mas também mostra que os custos
são proporcionalmente maiores também. Enquanto que nas
operações com papel os custos representam 66% da receita
líquida, na celulose os custos representam 83%.
Quanto aos custos, houve variação de 200%, no entanto, os
custos aumentaram.
Com relação ao Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro,
esta foi a conta do resultado que sofreu maior variação
horizontal, no entanto, a diferença constatada foi de
R$4.260.449.
Pontuação do teste: 5 de 5