N2 PROVA SISTEMAS E MERCADOS FINANCEIROS

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• Pergunta 1 
1 em 1 pontos 
 
Leia o excerto a seguir: 
“Tanto a Caixa Econômica Federal como as demais caixas econômicas são 
instituições financeiras públicas que atuam de forma autônoma e apresentam 
um objetivo claramente social. [...] A CEF executa, ainda, atividades 
características de bancos comerciais e múltiplos, como recebimentos de 
depósitos à vista e a prazo, cadernetas de poupança, [...] 
adiantamentos a governos com garantia na arrecadação futura de impostos 
[...]”. 
 
ASSAF NETO, A. Mercado financeiro . 14. ed. São Paulo: Atlas, 2018. p. 46. 
Disponível 
em: https://integrada.minhabiblioteca.com.br/#/books/9788597018066/. Acesso 
em: 27 jan. 2020. 
 
Nesse sentido, sobre as caixas econômicas, analise as afirmativas a seguir. 
 
I. É formada por sociedades de crédito, financiamento e investimento, que 
visam realizar operações de crédito de médio e longo prazos, tendo foco no 
aceite ou aval de títulos cambiais na concessão de crédito diretamente ao 
consumidor. 
II. As sociedades distribuidoras fazem parte das instituições privadas e têm por 
objetivo a distribuição, a subscrição e a intermediação na colocação de títulos 
e valores mobiliários, seja para negociação, venda ou distribuição. 
III. Há as sociedades de investimento que efetuam operações relacionadas à 
gestão de poupança voluntária, seja ela interna ou externa. 
IV. Os bancos comerciais são instituições financeiras cujo foco são os 
financiamentos de médio e longo prazos, fomentando recursos necessários à 
formação de capital de empresas do setor privado. 
 
Está correto o que se afirma em: 
 
Resposta Selecionada: 
I, II e III, apenas. 
Resposta Correta: 
I, II e III, apenas. 
Comentário 
da resposta: 
Resposta correta. A alternativa está correta, pois as 
sociedades de crédito, financiamento e investimento atuam 
nas operações de crédito de médio e longo prazos, ao passo 
que as sociedades distribuidoras atuam na distribuição, na 
subscrição e na intermediação na colocação de títulos e 
valores mobiliários. Já as sociedades de investimento atuam 
em operações relacionadas à gestão de poupança voluntária, 
interna ou externamente, aplicando recursos em carteiras 
variadas. 
 
 
• Pergunta 2 
1 em 1 pontos 
 
A Bolsa de Valores é fundamental para o funcionamento do Sistema 
Financeiro Nacional (SFN), uma vez que, nela, são feitas as transações de 
compra e venda de títulos e valores mobiliários com o intuito de se investir, 
visando conquistar retornos e também captar recursos para as empresas 
que visam realizar investimentos. 
 
A partir do trecho apresentado, analise as asserções a seguir e a relação 
proposta entre elas. 
 
I. As Bolsas de Valores fornecem um local, ou mesmo um sistema, 
adequado à realização de operações de compra e vendas de ativos 
financeiros e valores mobiliários, em um livre e aberto mercado. 
Pois: 
II. Preservam elevados padrões éticos na negociação, estabelecendo regras 
claras para esse fim, além de normas de comportamento para corretoras e 
empresas de capital aberto, fiscalizando e aplicando penalidades, quando 
cabíveis. 
 
A seguir, assinale a alternativa correta. 
 
Resposta 
Selecionada: 
 
As asserções I e II são proposições verdadeiras, mas a II 
não é uma justificativa correta da I. 
Resposta Correta: 
As asserções I e II são proposições verdadeiras, mas a II 
não é uma justificativa correta da I. 
Comentário 
da resposta: 
Resposta correta. A alternativa está correta, pois, nas Bolsas 
de Valores, são fornecidos ambientes propícios à negociação 
de ativos financeiros, em que há padrões éticos a serem 
respeitados pelos agentes financeiros, como corretoras e 
empresas, e constituem funções das Bolsas de Valores; 
contudo a asserção II não é justificativa da I. 
 
 
• Pergunta 3 
1 em 1 pontos 
 
Debêntures são títulos de dívida em que há o pagamento de juros, além de o 
valor principal ser pago no vencimento, sendo um dos mais importantes 
papéis negociados nas Bolsas de Valores, tendo forte regulação por parte da 
Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e que atualmente vêm sendo 
amplamente utilizados pelas empresas brasileiras como forma de captação 
de recursos. 
 
Assinale a alternativa que indique a alternativa correta acerca das 
debêntures. 
 
Resposta 
Selecionada: 
 
São títulos de dívida de longo prazo emitidos por 
sociedades anônimas não financeiras de capital aberto, 
com prazos definidos e negociados no mercado de capitais. 
 
Resposta 
Correta: 
 
São títulos de dívida de longo prazo emitidos por 
sociedades anônimas não financeiras de capital aberto, 
com prazos definidos e negociados no mercado de capitais. 
Comentário 
da resposta: 
Resposta correta. A alternativa está correta, pois as 
debêntures são papéis de dívida de empresas de longo 
prazo, que buscam se financiar no mercado financeiro, 
pagando um prêmio de risco (juros) aos agentes dispostos a 
financiar a empresa em questão, que são representadas por 
uma sociedade anônima não financeira de capital aberto. 
 
• Pergunta 4 
1 em 1 pontos 
 
“O BNDES é o órgão executor das políticas de financiamento e crédito de 
longo prazo do governo brasileiro, visando principalmente ao incentivo ao 
investimento na produção. Como um banco que objetiva a promoção do 
desenvolvimento da nação, o BNDES busca a atuação em todos os 
segmentos da atividade econômica”. 
 
BRITO, O. Mercado financeiro . São Paulo: Saraiva Uni, 2019. p. 6. 
Disponível 
em: https://integrada.minhabiblioteca.com.br/books/9788571440258. Acesso 
em: 27 jan. 2020. 
 
Sobre o Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES), 
analise as afirmativas a seguir. 
 
I. É composto por uma holding , o BNDESpar, que tem o papel de controlar 
as demais instituições, atuando na alocação direta de recursos, participando 
em conjunto no planejamento de outras empresas ou mesmo por repasses 
de recursos a agentes financeiros, visando ao investimento produtivo. 
II. Estipula e executa as políticas macroeconômicas, como a monetária, a 
cambial e a de crédito. 
III. Atua no Financiamento Industrial (Finame), que é um financiamento 
especial voltado a empresas nacionais que queiram fazer investimentos em 
máquinas e equipamentos industriais. 
IV. Atua como intermediário financeiro nas operações de renegociação das 
dívidas, concedendo crédito de longo prazo entre estados e municípios com 
a União. 
 
Está correto o que se afirma em: 
 
Resposta Selecionada: 
I e III, apenas. 
Resposta Correta: 
I e III, apenas. 
Comentário 
da resposta: 
Resposta correta. A alternativa está correta, pois o BNDES é 
composto por uma holding que atua direta e indiretamente na 
concessão de recursos, além de atuar em consórcios na 
 
promoção do investimento produtivo, utilizando crédito de 
longo prazo subsidiado. 
 
• Pergunta 5 
1 em 1 pontos 
 
“As Caixas Econômicas têm como objetivos principais a captação de 
economias populares para fomento à aquisição de casa própria, a 
concessão de empréstimos e financiamentos a programas de assistência 
social e a atuação como órgão executor de política de crédito 
governamental”. 
 
BRITO, O. Mercado financeiro . São Paulo: Saraiva Uni, 2019. p. 9. 
Disponível 
em: https://integrada.minhabiblioteca.com.br/books/9788571440258. Acesso 
em: 27 jan. 2020. 
 
Nesse sentido, sobre as caixas econômicas, analise as afirmativas a seguir. 
 
I. Recebe depósitos de qualquer natureza, incluindo os garantidos pela 
União, na forma prevista em lei, com foco na economia popular, como meio 
de incentivar os hábitos de poupança. 
II. Realiza serviços bancários, como operações ativas, de intermediação e 
suprimentos financeiros para diversos agentes econômicos. 
III. Tem o papel de fiscalizar os empréstimos concedidos pela União aos 
estados e aos municípios, como controlador bancário do Tribunal de Contas 
da União (TCU). 
IV. Administra exclusivamente o sistema e os serviços ligados às loterias 
federais, inclusive os produtos disponibilizados por estas.Está correto o que se afirma em: 
 
Resposta Selecionada: 
I, II e IV, apenas. 
Resposta Correta: 
I, II e IV, apenas. 
Comentário 
da resposta: 
Resposta correta. A alternativa está correta, pois as caixas 
econômicas operam como um banco comercial padrão, 
recebendo depósitos e atuando na intermediação financeira 
de agentes econômicos, além de receber depósitos de 
qualquer natureza, inclusive aqueles efetuados pela União. 
Ademais, tem o papel de administrar exclusivamente o 
sistema e os serviços prestados pelas loterias federais. 
 
 
• Pergunta 6 
1 em 1 pontos 
 
O Banco Central do Brasil (BCB) é a autoridade responsável pela efetivação 
das políticas macroeconômicas, em especial as políticas monetária e 
cambial, que são fundamentais para o bom funcionamento da economia, 
impactando, por exemplo, o nível de preços, por meio da taxa de juros, ou as 
contas externas, por meio da taxa de câmbio. 
 
 
Assinale a alternativa correta sobre o BCB. 
Resposta 
Selecionada: 
 
É o agente executivo responsável por algumas das decisões 
de política macroeconômica, além de exercer as importantes 
funções de fiscalização e normatização do Sistema 
Financeiro Nacional (SFN). 
Resposta 
Correta: 
 
É o agente executivo responsável por algumas das decisões 
de política macroeconômica, além de exercer as importantes 
funções de fiscalização e normatização do Sistema 
Financeiro Nacional (SFN). 
Comentário 
da resposta: 
Resposta correta. A alternativa está correta, pois o BCB é o 
agente responsável pelas decisões de política monetária e 
cambial, que são algumas das políticas macroeconômicas, 
além de normatizar diretrizes e fiscalizar o SFN, para o seu 
bom funcionamento. 
 
 
• Pergunta 7 
1 em 1 pontos 
 
As Caixas econômicas têm um papel muito importante no Sistema 
Financeiro Nacional (SFN). Elas funcionam com o objetivo de captar e 
canalizar recursos para a aquisição de imóveis, bem como para o 
financiamento de programas de assistência social, como é o caso do Bolsa 
Família e do Abono Salarial. 
 
Nesse sentido, sobre as caixas econômicas, analise as asserções a seguir e 
a relação proposta entre elas. 
 
I. A Caixa Econômica Federal (CEF) atua como o agente operador e 
principal administrador do Fundo de Garantia por Tempo de Serviço (FGTS). 
Pois: 
II. Utiliza esses recursos na concessão de créditos direcionados para 
habitação e saneamento básico dos municípios. 
 
A seguir, assinale a alternativa correta. 
 
Resposta 
Selecionada: 
 
As asserções I e II são proposições verdadeiras, e a II é 
uma justificativa correta da I. 
Resposta Correta: 
As asserções I e II são proposições verdadeiras, e a II é 
uma justificativa correta da I. 
Comentário 
da resposta: 
Resposta correta. A alternativa está correta, pois a CEF atua 
como principal arrecadadora do FGTS e o administra de 
forma a conceder crédito desse fundo para municípios com 
projetos voltados ao saneamento básico, constituindo uma 
importante fonte de recursos nessa área de infraestrutura. 
 
 
• Pergunta 8 
1 em 1 pontos 
 
Leia o excerto a seguir: 
“O sistema financeiro é composto por um conjunto de instituições financeiras 
públicas e privadas, e seu órgão normativo máximo é o Conselho Monetário 
Nacional (CMN). Por meio do SFN, viabiliza-se a relação entre agentes 
carentes de recursos para investimento e agentes capazes de gerar 
poupança e, consequentemente, em condições de financiar o crescimento 
da economia”. 
 
ASSAF NETO, A. Mercado financeiro . 14. ed. São Paulo: Atlas, 2018. p. 
39. Disponível 
em: https://integrada.minhabiblioteca.com.br/#/books/9788597018066 . 
Acesso em: 27 jan. 2020. 
 
A respeito do Sistema Financeiro Nacional (SFN), analise as afirmativas a 
seguir e assinale V para a(s) Verdadeira(s) e F para a(s) Falsa(s). 
 
I. ( ) As autoridades monetárias são constituídas pelo Banco Central do 
Brasil (BCB) e pelo Conselho Monetário Nacional (CMN). 
II. ( ) As autoridades de apoio são formadas pelo Banco do Brasil (BB), pelo 
Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES), pela 
Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e pela Caixa Econômica Federal 
(CEF). 
III. ( ) As instituições financeiras atuam na intermediação financeira, que 
compreende operações de crédito, captação de recursos, seguros, dentre 
outras operações de curto e longo prazos. 
IV. ( ) As autoridades de apoio são compostas pelo Banco Central do Brasil 
(BCB), pelo Banco do Brasil (BB), pelo Banco Nacional de Desenvolvimento 
Econômico e Social (BNDES), pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) 
e pela Caixa Econômica Federal (CEF). 
 
Assinale a alternativa que apresenta a sequência correta. 
 
Resposta Selecionada: 
V, V, V, F. 
Resposta Correta: 
V, V, V, F. 
Comentário 
da resposta: 
Resposta correta. A sequência está correta, pois as 
autoridades monetárias são formadas pelo CMN e pelo BCB. 
Já as autoridades de apoio são compostas pelos bancos 
públicos, CEF, BB e BNDES, e pela CVM. Por sua vez, as 
instituições financeiras atuam na intermediação financeira. 
 
 
• Pergunta 9 
1 em 1 pontos 
 
Leia o trecho a seguir: 
“As ações constituem a menor parcela (fração) do capital social de uma 
sociedade anônima. São valores caracteristicamente negociáveis e 
distribuídos aos subscritores (acionistas) de acordo com a participação 
monetária efetivada. [...] podem ser emitidas com e sem valor nominal, de 
 
acordo com o regido no estatuto da companhia”. 
 
ASSAF NETO, A. Mercado financeiro . 14. ed. São Paulo: Atlas, 2018. p. 81. 
Disponível 
em: https://integrada.minhabiblioteca.com.br/#/books/9788597018066/. Acesso 
em: 27 jan. 2020. 
 
Sobre as características das ações, analise as afirmativas a seguir. 
 
I. Podem ser classificadas como ordinárias, em que o titular tem os direitos 
essenciais de acionista da empresa. 
II. Podem ser classificadas como preferenciais, em que o titular tem prioridade 
na distribuição de capital e/ou dividendos. 
III. São papéis negociados no mercado secundário, nas Bolsas de Valores, 
podendo ser vendidos a qualquer momento por seu detentor. 
IV. Uma vez comprado esse papel, não se poderá efetuar uma negociação, 
sendo um papel vitalício para o seu detentor. 
 
Está correto o que se afirma em: 
Resposta Selecionada: 
I, II, e III, apenas. 
Resposta Correta: 
I, II, e III, apenas. 
Comentário 
da resposta: 
Resposta correta. A alternativa está correta, pois as ações 
podem ser classificadas como ordinárias, em que o detentor 
do papel tem direitos de acionista, enquanto as preferenciais 
têm preferência na distribuição de capital e dividendos, sendo 
negociados no mercado secundário, nas Bolsas de Valores, a 
qualquer momento. 
 
 
• Pergunta 10 
0 em 1 pontos 
 
Leia o excerto a seguir: 
“O SFN (Sistema Financeiro Nacional) brasileiro pode ser compreendido a 
partir de um conjunto de instituições financeiras e instrumentos financeiros 
que visam transferir recursos dos agentes econômicos superavitários para 
os deficitários [...] que possibilita a transferência de recursos [...], e cria 
condições para que os títulos e valores mobiliários tenham liquidez no 
mercado”. 
 
SILVA, S. W. et al . O sistema financeiro nacional brasileiro: contexto, 
estrutura e evolução. Revista da Universidade Vale do Rio Verde , Três 
Corações, v. 14, n. 1, p. 1015-1029, 2016. 
 
Considerando o excerto apresentado acerca do sistema financeiro, assinale 
a alternativa correta. 
 
Resposta 
Selecionada: 
 
O SFN é formado exclusivamente por instituições 
financeiras, públicas ou privadas, que visam intermediar 
 
recursos financeiros entre os agentes econômicos, como 
bancos comerciais e bancos de fomento, induzindo ao 
investimento produtivo e ao bom funcionamento do sistema 
econômico. 
Resposta 
Correta: 
 
O SFN é formado por autoridades monetárias, como o 
Conselho Monetário Nacional (CMN) e o Banco Central do 
Brasil (BCB), assim como por autoridades de apoio, como o 
Banco do Brasil (BB), a Comissãode Valores Mobiliários 
(CVM), dentre outros, e por instituições financeiras que 
intermedeiam recursos entre os agentes econômicos. 
Comentário 
da resposta: 
Sua resposta está incorreta. A alternativa está incorreta, pois 
o SFN é formado por autoridades monetárias, por 
autoridades de apoio e por instituições financeiras. As 
autoridades monetárias e de apoio são públicas, como o 
CMN, o BCB, o BB, dentre outros. Já as instituições 
financeiras podem ser públicas ou privadas. 
 
Terça-feira, 16 de Março de 2021 17h51min33s BRT